🔥 Как продать бизнес или привлечь стратега? Заметки с конференции #Основатели  

Вчера заехал на Osnovateli.live — была прикольная панелька про продажу бизнеса и привлечение стратегических инвесторов. Делюсь тем, что записал! 

📌 Как понять, что компания готова к продаже?  
1️⃣ Упаковка компании — важно, как ты презентуешь бизнес.  
2️⃣ Чек-лист готовности — финансовая гигиена, документы, процессы.  
3️⃣ "Мы не были готовы, готовились по дороге" — иногда сделка запускает процесс ускоренной подготовки.  

💡 Ключевые мысли спикеров  
Кирилл Кулаков (Бери Заряд):  
- Строил компанию сразу на продажу.  
- "Стратег стратегу рознь" — важно, кто покупает и зачем.  
- Сделка возможна, когда две стороны хотят: даже без финмодели.  

Марк Саневич:  
- Главное — не аудит, а культура и цели.  
- "Если устал — продавай, но можно и синергию создать".  
- В их холдинге стратег дает основателям платформу для роста.  

Даниил Гальпер:  
- "Долго не понимал, чего хочу, но важно было влиять на людей".  
- Искал партнера, который оставит его в бизнесе и даст капитал.  

🤝 Как выбрать стратега?  
- "С партнером должно быть хорошо" (Марк).  
- Важно понять: а что после сделки? Команда, интеграция, будущее продукта.  
- "Если стратег сильный на рынке — у бизнеса больше возможностей".  

💰 Рынок покупателя или продавца?  
- Капитала много, но важна синергия.  
- "Если есть задача продать — продадите. Хорошая сделка = деньги + свобода + синергия".  
- "Дешево и дорого — относительно" — главное, чтобы все остались довольны.  

🚫 Что не надо делать?  
- Не делегируй переговоры юристам — они могут "развалить" сделку.  
- Но иногда нужно "выдохнуть" и довериться процессу.  

🛠 Зачем стратеги покупают?  
- Похоронить конкурента.  
- Не пустить нового игрока в нишу.  
- Ускорить рост.  
👉 Всегда спрашивай: "Зачем?"  

💭 Главный вывод  
Продажа бизнеса — это не только про деньги, а про:  
- Договоренности.  
- Будущее продукта.  
- Личные цели основателя.  

🚀 Развитие частных венчурных инвестиций в России: вызовы и возможности

Венчурные инвестиции — это не просто финансирование стартапов, это драйвер экономического роста и инноваций. В презентации Сергея Егорова (brainbox.VC) подробно разбирается, как венчурные инвестиции могут стать локомотивом для российской экономики, и какие шаги необходимы для их развития.

🔑 Ключевые тезисы:

1️⃣ Роль венчурных инвестиций в экономике:
- Венчурные инвестиции помогают быстрорастущим компаниям, которые не могут получить финансирование через традиционные источники (кредиты, гранты).
- Пример успеха: Яндекс, который с момента IPO принес инвесторам доходность в 45,000%.
- Однако Россия значительно отстаёт от стран ОЭСР по объёму венчурных инвестиций на душу населения.

2️⃣ Текущая повестка:
- Федеральная программа «Взлёт: от стартапа до IPO» направлена на упрощение эмиссии акций и развитие фондового рынка.
- Поручения президента РФ включают обеспечение технологического суверенитета и увеличение инвестиций в высокотехнологичные компании.

3️⃣ Частные инвестиции — локомотив роста:
- В 2023 году объём частных венчурных инвестиций вырос в 10 раз (до 1,5 млрд ₽).
- Частные инвесторы уже составляют 25% рынка, и их роль будет только расти.

4️⃣ Вызовы и решения:
- Недостаток фондов: После ухода иностранных инвесторов в России наблюдается дефицит венчурных фондов. Предлагается программа возмещения расходов для новых фондов.
- Развитие бирж: Необходимо упростить доступ технологических компаний к биржевым торгам, чтобы увеличить ликвидность и привлечь больше инвесторов.
- Налоговое стимулирование: Программы возмещения инвестиций для бизнес-ангелов и налоговые льготы для институциональных инвесторов могут значительно увеличить приток капитала.

5️⃣ Потенциал рынка:
- Потенциал роста частных венчурных инвестиций оценивается в 120 млрд ₽ в год за счёт привлечения банков, брокеров, страховщиков и пенсионных фондов.

📊 Ожидаемые результаты:
- К 2030 году количество венчурных фондов с частными инвесторами может вырасти до 33, а объём частных инвестиций — до 144 млрд ₽.
- Это создаст более 114,000 новых рабочих мест в высокотехнологичных отраслях и принесёт дополнительные 45 млрд ₽ в социальные фонды.

💡 Что дальше?
- Необходимо активнее вовлекать частных инвесторов, развивать биржевую инфраструктуру и внедрять налоговые льготы.
- Уже есть успешные примеры, такие как программа возмещения инвестиций для бизнес-ангелов в Москве, которая привлекла 0,7 млрд ₽ частных инвестиций в 2023 году.

📌 Вывод:
Венчурные инвестиции — это не только возможность для инвесторов получить высокую доходность, но и важный инструмент для развития экономики России. Однако для успеха необходима поддержка со стороны государства, развитие инфраструктуры и активное участие частных инвесторов.

Если у вас есть идеи или инициативы по развитию венчурного рынка — давайте объединим усилия! 💪

🌟 С праздником, дорогие девушки! 🌟

В первую очередь хочется поздравить всех прекрасных девушек, мам, бабушек с этим замечательным весенним праздником — с 8 Марта! 💐

Вы — настоящие волшебницы, которые каждый день совершают маленькие и большие подвиги! Мы порой недооцениваем ту заботу, которую вы дарите своим близким, ту любовь, что вкладываете в свои семьи. А когда вы становитесь мамами, на ваши плечи ложится огромная ответственность и труд, который требует невероятных сил и терпения. И это действительно работа — самая важная и ценная.

Пусть не только в этот праздничный день, но и в остальные 364 дня в году вы чувствовали поддержку, слышали теплые слова и понимали, как сильно вас ценят. Ведь ваш труд — это то, что делает мир лучше!

Недавно я писал о своем эксперименте — 24 часа с дочкой. С тех пор прошло уже три месяца, и я снова восхищаюсь тем, как моя супруга Вика справляется со всем. Спасибо моей теще - Виктории Андреевне, которая помогает с Адрианой, пока Вика создает невероятные проекты! Но сейчас, когда дочка подросла и весит уже 6,5 кг, я понимаю, как это непросто — укачивать, успокаивать, быть рядом. Девушки, мамы, бабушки — вы настоящие героини! 💪

Отдельное поздравление моей подруге Людмиле Харитоновой! 12 марта она организовывает интересный вебинар, где обсудим тему инвестиций и Pre-IPO. Я до сих пор не понимаю, откуда Людмила берет силы на все, что она делает! 💼

📅 12 марта в 12:00 ждем вас на вебинаре, где мы поговорим про Pre-IPO. Не пугайтесь, если не знаете, что это такое — мы разберем все по полочкам: что это за "зверь", как на этом заработать, и что делать, если вы владелец бизнеса и думаете о выходе на публичный рынок или продаже бизнеса.

Так что празднуйте эти выходные, наслаждайтесь моментом, а потом регистрируйтесь и присоединяйтесь к нам на вебинар! 💻

С праздником еще раз! Вы — лучшие! ❤️

Пишут, что биржу Bybit взломали и хакер вывел $1.5 млрд. Вопрос безопасности в крипте основной, если покупали и хранили крипту, проверьте свои активы.

Пока bybit говорит что обнаружили несанкционированную активность, связанную с одним из своих холодных кошельков ETH. Инцидент произошел, когда был перевод с холодного кошелька на их теплый кошелек. Транзакция была скомпрометирована в результате атаки, которая маскировала интерфейс подписания, отображая правильный адрес, но изменяя базовую логику смарт-контракта. В результате злоумышленник смог получить контроль над холодным кошельком ETH и перевести его средства на неизвестный адрес.

5 лет и 50 млн.руб

Если вы владели долей в компании или акциями более 5 лет, то с 1 января 2025 года условия налогообложения изменились Основные моменты:

- Освобождение от НДФЛ: Ранее доход от продажи акций или долей, находившихся в собственности более 5 лет, не облагался НДФЛ. С 2025 года это освобождение будет действовать только для налоговых резидентов РФ и при условии, что общий доход от таких сделок за год не превышает 50 млн рублей

- Применение лимита: Если доходы от продажи акций или долей превышают указанный лимит, налоговые резиденты должны будут уплатить НДФЛ по ставке 13% на сумму до 2.4 млн рублей и 15% на сумму свыше этого порога

- Условия для освобождения: Освобождение применяется, если менее 50% активов компании, чьи акции продаются, составляют недвижимость

На что обратить внимание:

1. Перед продажей проверьте самостоятельно 3 последних года, откорректируйте отчетность если вдруг у вас завышены чистые активы по какой-то причине.
2. Не лишним будет сделать отчет об оценке 100% компании
3. Провести инициативный аудит и подтвердить аудиторским заключением достоверность финансовой отчетности хотя бы за последний год.

Если вдруг налоговая решила вам доначислить налог за уже проведенную сделку, поделитесь своим кейсом

14 февраля ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%

Интриги не было, все аналитики ожидали этого решения, комментарии тоже все стандартные, однако Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции.

Прогноз по инфляции на конец 2025 года повышен до 7-8%, но самое интересное это прогноз по средней ключевой ставке в 2025 повышен до 19-22%, до этого прогноз по средней был в диапазоне 17÷20%, а еще 26 июля 2024 года прогноз по средней на 2025 был - 14÷16%.

Что касается средней ставки 2026 года, то теперь она по прогнозу составит 13-14%, ранее было 12÷13%, а 26 июля 2024 прогноз на 2026 год был на уровне 10÷11%

Следующее заседание ЦБ состоится 21 марта. Поэтому обновите свои финансовые модели и лучше заложить еще одно потенциальное повышение ставки.

Хотите продать бизнес?  

Эта фраза работает намного лучше, чем «Мы хотим купить ваш бизнес». Почему? Давайте разберемся.  

В прошлом году мы протестировали две гипотезы:  
1. Идем от продавца — когда собственник уже задумывается о продаже бизнеса. Это отправная точка для работы.  
2. Идем от покупателя — когда мы сами предлагаем купить бизнес. Мы тестировали это в трех сегментах:  B2B SaaS, Бады и один интернет-сервис.  

Результат? Даже если вы доносите свое предложение через холодные контакты или по рекомендациям, реакция владельцев бизнеса чаще настороженная или негативная. Они опасаются и не готовы к диалогу.  

Казалось бы, две похожие фразы, но одна открывает двери, а другая ставит шлагбаум. Возможно, те, кому мы говорили «Мы хотим купить ваш бизнес», позже задумаются и вернутся, но пока это не работает.  

Кто готов продавать?  
Самый интересный сегмент — бизнесы с выручкой от 800 миллионов рублей и возрастом владельцев старше 50 лет. Обычно это уже зрелый бизнес, активного роста нет. Понятные финансовые поквзатели, владельцы понимают ценность того, что они построили, но готовы рассматривать продажу.

Молодые и эмоциональные предприниматели — это другая история. Согласовать адекватную оценку в текущих условиях сложно. Все по-прежнему грезят иксами к выручке.

Как подготовиться к продаже?
Если владелец задумался о продаже, важно не просто сделать презентацию и разослать ее, а провести due diligence:  
- Финансовый и налоговый аудит.  
- Финансовую модель и оценку бизнеса.  

Только с таким пакетом документов можно двигаться к продаже.  

А если бизнес небольшой?
Мы решили протестировать гипотезу и выложили бизнес друзей на Авито. Результат? За несколько дней — 5 заявок и даже офферы. Да, пока они ниже ожиданий владельца, но это начало. Мы готовим материалы, обновляем информацию и ждем годовой отчетности.  

Пока рано делать выводы, но гипотеза выглядит рабочей. Будем экспериментировать дальше.  

Если вы задумываетесь о продаже бизнеса — давайте обсудим. Возможно, сейчас самое время. 💼

🏆Кто работает на рост частного венчурного капитала в России?🔝

Ниже список каналов, на которые подписан и рекомендую:

платформа Rounds, с основателем, Антоном Утехиным, мы начинали в 2022 первые венчурные сделки с частным капиталом на обновленном российском рынке

организатор венчурных сделок BITL FINANCE, с вице-президентом, Владимиром Сонниковым, делали крупнейшую частную сделку в 2023ьем году и создавали рабочую группы при мэрии Москвы по венчурным инвестициям

Артем Тузов, инвестдиректор IVA Partners, активный подвижник рынка

Просто про IPO и Pre-IPO, Алексей Примак - автор крупнейшего тематического канала

the Qube / фонд Malina VC, Основатель Антон Пронин с большим количеством сделок и венчурных активностей

венчурные фонды Восход, фонды Kama Flow и МТС Startup Хаб с частным капиталом

Российская венчурная компания, Московский инновационный кластер и Сколково

Круче Чака: Стартап-инсайды, Мартин Кольхаузер, бизнес-ангел и автор крутейших венчурных интервью

Алексей Марков - известный бизнес-ангел и автор серии книг "Хулиномика"

Венчурные подробности, Татьяна Кондратьева - операционный директор успешных частных венчурных фондов

Алексей Басов, один из ведущих экспертов на венчурном рынке, основатель инвестбанка BSF

Инвестиционная кухня, Сергей Ореханов, бизнес-ангел и подвижник рынка

Антон Петров - основатель Petroff аудит

(надеюсь, что никого не забыл😎)

👋 Привет, друзья! Давно не виделись — осваиваю главную роль в жизни — роль папы

🔥 А теперь — дайджест важного, что вы могли пропустить:

🕶️ Трамп запустил $TRUMP — токен для политических мемов или серьёзный проект?
📌 Биткоин как резерв? Норвегия купила акции MicroStrategy — ставка на BTC продолжается.
💸 ФРС держит ставку — инфляция всё ещё «враг №1», но Пауэлл даёт рынкам передышку.
🤖 Deep Seek: ИИ-скандалал — стартап, который обещал перевернуть deep learning, попал в шторм из-за утечки данных. Нейросети учатся на ошибках?

🚀 Сергей Егоров (Brainbox VC) зажигает: Выпустил карту рынка частного капитала — от стартапов до фондов. Если вы в VC или просто любите инфографики, это must-see! 👇