Куда пойдет фондовый рынок дальше?

Вопрос, который задают себе множество инвесторов. Вот только это неправильный вопрос.

Существует такая шутка про движение рынка: есть те, кто не знает, куда пойдет рынок и те, которые не знают того, что этого не знают.
Есть правда еще и третий тип. Они тоже не умеют предсказывать будущее и прекрасно это понимают, но пользуются незнаниями неопытных инвесторов. Красиво рассказывают, что и когда надо продавать и покупать. И иногда угадывают.

Баффет - человек-легенда, он является одним из самых уважаемых и успешных инвесторов в мире, его даже называют «Оракулом из Омахи».

Баффет щедро делится своей мудростью, его высказывания всегда расставляют правильные акценты для тех, кто хочет понять суть инвестиций. От него вы точно никогда не услышите сказочных рассказов про гарантированные двузначные и трехзначные доходности.

⚠️Когда ему задают вопрос относительно того, куда пойдут рынки, он неизменно отвечает следующее: «У нас нет ни малейшего представления о том, что будет делать фондовый рынок, когда он откроется в понедельник, - у нас никогда не было этого представления».

⚠️⚠️⚠️Выходит, все российские «эксперты» и «гуры» знают, что будет с рынком в понедельник, знают когда покупать и продавать, чтобы заработать, в то время как самый признанный и успешный международный инвестор открыто заявляет о том, что не способен предсказывать повороты рынка. И это при всех огромных ресурсах и лучших экспертах, которые есть у него в распоряжении.

Возвращаясь к вопросу вначале. Правильный вопрос, не что будет, а что делать. А делать нужно вот что: составить сбалансированный по рискам и классам активов портфель с широкой диверсификацией. Наметить себе путь (стратегию), которым вы будете следовать вне зависимости от ситуации.

Все мы сейчас наблюдаем, как штормит рынки по всему миру. Российский рынок не остался в стороне и тоже бодро снижается. В период высокой волатильности большинство участников начинает нервничать и предпринимать какие-либо действия. Им кажется, что какие-то активы надо срочно продать и купить какие-нибудь другие активы, которые помогут пересидеть неопределенность.

На самом деле, это заблуждение. Никаких активных действий не требуется. Более того, сделки на эмоциях скорее всего приведут к убыткам. Всё что нужно - это сбалансированный портфель по классам активов с широкой диверсификацией внутри них. Грамотно составленный портфель переживёт кризисы. Просадка конечно будет, но долгосрочная доходность окажется вполне приемлемой.

Я не поддаюсь панике и не осуществляю специально какие-либо сделки. Не накручиваю себя, не читаю "горячие" новости о том как всё плохо и будет еще хуже. Не захожу часто в брокерское приложение. Стараюсь регулярно пополнять счёт и покупать необходимые активы в соответствии со стратегией - те, доля которых оказалась ниже целевой. На мой взгляд, именно такие действия помогут не наделать ошибок и показать приемлемую доходность на длинном горизонте.

#инвесткопилка

По прошествии 1 квартала размер копилки превысил 60 тысяч рублей. Она автоматически пополняется за счёт кэшбэка от банка и инвестируется в стратегию всепогодного портфеля $TRUR. Все происходит без моего участия (подробнее писал здесь).

Кроме пополнений от кэшбэка копилка выросла и за счёт инвестиционного дохода, стоимость пая за первый квартал выросла на 2,2%. Скромный результат связан с укреплением рубля. Копилка состоит на 25% из золота, рублевая цена которого снизилась.

ТБанк🏦 часто проводит различные розыгрыши, в которых я обычно не принимаю участие. А в которых принимал, не выигрывал. В этот раз, возможно есть шанс‼️

Нужно отгадывать слова в игре 5 БУКВ.
Условия такие:
С 3 апреля по 15 мая:
🟡Отгадывайте слова — и получайте 1 билет за каждое правильное слово
🟡Приглашайте друзей — и зарабатывайте до 10 дополнительных билетов
🟡Соберите 40 билетов или больше — и гарантированно получите свою часть от 10 000 000 ₽, которые мы разделим между всеми участниками с 40+ билетами

Итоги подведут 22 мая. Отгадайте первое слово и станьте участником розыгрыша денежных призов

https://5bukv.tbank.ru/sl/rGGRkfJRHhhvHUy4Z547aE

#инвестиционный_портфель

В марте эйфория от возможного перемирия закончилась, и акции перешли к снижению, потеряв 5,8%, хотя квартал заканчивают в неплохо - +5%.

ОФЗ за март выросли на 2%, квартальный итог - +4,7%. Доходность индекса к погашению еще чуть снизилась до 16%.
Золото в марте прибавило 4,1%, но по итогам квартала небольшой убыток - -0,5%. Хотя цены на золото на мировом рынке и обновляют максимумы, укрепление курса рубля сдерживает рублевую цену.
Модельный портфель (50% акции, 40% ОФЗ, 10% золото) за март теряет 1,7%, по итогам квартала - +4,3%.

Мой инвестиционный портфель снизился за март на 2,6%, а результат первого квартала составил +3,9%. В середине марта докупал фонды на ОФЗ $SBGB и золото $GOLD. В конце марта, пользуясь снижением цены, взял фонд на акции $SBMX. Пока удается делать балансировку пополнениями, докупаю те классы активов, доля которых снизилась.

Для формирования инвестиционного портфеля существенную роль играет наш активный доход, особенно в первые годы. Затем уже, заметный вклад в рост портфеля вносят доходность инвестиционных инструментов и сложный процент.

Основные 2 источника активного дохода - это работа в найме или свой бизнес. Сейчас все хотят свой бизнес и не работать на "дядю". Нашёл отличные статьи про бизнес. Сохраню на память.

Читать здесь и здесь

Первая книга, которая сподвигла меня заняться инвестированием - это Джордж Клейсон "Самый богатый человек в Вавилоне". Очень советую это произведение, если вдруг не читали.

За много лет до неё читал Бодо Шефер "Пес по имени Мани". На самом деле, тоже хорошая книга, но к решительным действиям она меня не побудила (может, был зелен еще), но на мировоззрение повлияла однозначно.
Возможно, эти книги вызовут много критики, но мне, в целом, понравилось читать Кийосаки. "Богатый папа, бедный папа", а также "Квадрант денежного потока". Рассматриваю Кийосаки не как инвестора, а как мотиватора (с этим у него отлично получается).

Собственно по инвестированию очень полезны будут:
✅Морган Хаузел "Психология денег".
✅Рекомендую Алексея Маркова. Почти все его книги понравились. В первую очередь "Хулиномика", "Крипттвоюматика".
✅Бертон Мэлкил "Случайное блуждание на Уолл Стрит" - если интересно сильнее разобраться и понять фондовый рынок.
✅Ник Маджули "Просто продолжай покупать". Отличная книга про понимание фондового рынка и стратегии поведения на нём.
✅Силаев "Деньги без дураков" - хорошо написано про российские реалии в сфере финансов.
✅Бабайкин "На пенсию в 35".

Из художественных по теме финансов очень зашло
✅Теодор Драйзер "Трилогия желания". Очень интересно описаны действия финансиста в Америке 19 века.
✅Айн Рэнд "Атлант расправил плечи". Просто супер произведение по идеологиям капитализма и коммунизма.

Безусловно, все эти книги, достойны пристального внимания. Мне очень понравилась идея делиться впечатлениями о прочитанных книгах. Для этого завёл отдельный канал. Некоторые из этих книг уже успел там разобрать. Кроме того, там есть и несколько других замечательных книг разных жанров.

Всем любителям читать добро пожаловать‼️

Криптовалюта🪙 как класс активов

Хотим мы этого или нет, но криптовалюты занимают всё более прочное место в финансовой системе да и в повседневной жизни. Но стоит ли их рассматривать с целью инвестирования и добавлять в инвестиционный портфель?

Сама технология блокчейна, на которой и работают криптовалюты, по сути революционна и очень интересна. Блокчейн представляет собой распределенный реестр всех транзакций, который ведется на множестве компьютерах сразу (узлах сети). Таким образом, нет единого центра или регулятора, в этом и заключается децентрализация.

Только стоит понимать, что криптовалюта ничем не обеспечена. Фиатные деньги (👛💲💹) обеспечены экономикой выпускающего их государства, долговыми обязательствами по уплате процентов (что еще и стимулирует дополнительный спрос на них). Цена криптовалюты же определяется исключительно желанием или нежеланием покупать/продавать, т.е. спросом и предложением. Да, есть так называемые стейблкоины (🪙🪙) - токены, обеспеченные различными активами: долларом, евро, золотом. Их цена привязана к этим активам, но этот механизм, к сожалению, тоже не идеален и периодически даёт сбой.

В общем, криптовалюта - это актив с очень высокими рисками и волатильностью. Я не стал включать её в свой основной портфель. Но и отказываться от криптовалют тоже не стал. У меня сформирован отдельный криптопортфель, который я не пополняю рублями. Он формируется только за счёт тех токенов, которые удается получить в этом самом криптовалютном мире: различные приложения и активности позволяют "заработать" токены того или иного проекта.

Я веду отдельный канал по криптовалютам. Там как раз и рассказываю об активностях, в которых участвую сам. Некоторые из них не требуют никаких вложений, требуется уделить лишь немного времени и разобраться в механиках. Если хотите без риска для своих сбережений освоить крипту, то добро пожаловать!

Про свой криптопортфель подробнее расказал здесь. Динамику с начала года можно увидеть тут (как раз характерно проявились те самые риски и волатильность). На канале периодически проводятся розыгрыши (вот-вот запускается очередной), публикуются чеки (возможность получить немного токенов за подписку на спонсорские каналы).

Февраль оказался очень позитивным для российского рынка. Акции выросли за месяц на 8,6% (при этом только за один день они прибавили сразу 6%), а с начала года показывают результат +11,5%. ОФЗ тоже растут: за февраль +4,3%, результат с начала года - +2,6%. Доходность индекса к погашению снизилась до 16,2%. Только золото показало отрицательную динамику. В феврале упало на 6,9%, а с начала года - -4,4%. При этом, на мировых рынках цена золота обновляет максимумы, текущая цена в рублях как раз связана с его укреплением. Возможно, удастся воспользоваться ситуацией и докупить золото при следующем пополнении портфеля. Модельный портфель, состоящий на 50% из акций, 40% ОФЗ и 10% из золота вырос бы за месяц на 5,3%, а за 2 месяца - +6,4%.

Мой портфель прибавил в феврале 5,5%, а с начала года - +6,5%. Наблюдается позитив и в иностранной части портфеля. Дисконт по заблокированным бумагам снизился, и они выросли в цене.
В феврале при пополнении портфеля покупал БПИФ на ОФЗ с тикером $SBGB. Это еще было до сильного роста акций, но и к тому моменту они немного подросли, а облигации, напротив, тогда были в просадке.

Для хранения финансовой подушки я использую накопительные счета и вклады. Для мониторинга ставок по депозитам я использую платформу от ПАО Мосбиржа🏦 - Финуслуги. Зачастую там и оказывается наиболее выгодное предложение. В приложенном скрине ставки по вкладам на 3 мес. на текущий момент. Например, ни один из банков, которым я сейчас пользуюсь (Сбер🏦, ТБанк🏦, ВТБ🏦) не дает больше 20%. Про банк АФБ я ничего не слышал, а вот в МКБ уже открывал вклады не раз, поэтому выбрал его (да и разница 0,05% не значительна). Если вы еще не пользовались этой платформой, то дополнительно к выбранной ставке можете получить бонус — до 4000 ₽ за открытие первого вклада на Финуслугах с промокодом RFN424VDF.
https://clck.ru/33hWBY

На канале Хулиномика опубликован квиз на знание финансовых рынков и инвестиционных инструментов. Я ошибся всего в 2 вопросах. Считаю это отличным результатом, доволен собой 😎
Пройти тест можно в боте @HooliQuizBot, почитать подробнее в этом посте

Инвестиции для детей или детский инвестиционный портфель

Очень много хайпа вижу на тему детских инвестиций. Некоторые предлагают даже пройти специальное обучение, где будет раскрыт сакральный секрет составления инвестиционного портфеля для детей.

Все мы желаем нашим детям самого лучшего. Счастья, богатства. И готовы на всё, чтобы помочь им этого достичь. Только правда в том, что никакого секрета нет. Не существует каких-то особых инструментов, из которых можно составить инвестиционный портфель для ребенка. Мы можем включить в него всё те же классы активов: акции, облигации, золото и т.п.

Первое, что необходимо сделать взрослым, - это сосредоточиться на своём финансовом благополучии: погасить дорогие кредиты, сформировать пухлую финансовую подушку, составить собственный сбалансированный инвестиционный портфель. И вот тогда уже можно открыть отдельный брокерский счёт ребенку (на имя родителя конечно). Там вместе с ребенком можно делать пополнения и покупки, рассказывать ему об инвестициях, о существующих классах активов.

И так, инвестиционный портфель для ребенка - это такой же портфель, что и у взрослых, только, возможно, с другим распределением по классам активов. При спокойном отношении к риску вполне допускается (и даже рекомендуется) сделать перевес на сторону агрессивной части портфеля, т.е. составить его преимущественно из акций (лучше фонд на акции). На начальном этапе портфель может состоять только из акций, но по мере того, как сумма будет становиться существенной, лучше всё-таки начать добавлять и другие классы активов.

Есть ли у вас среди знакомых педагог? А педагог-инвестор?

Хочу немного рассказать про Яну. Вот ее блог 👉 Яна🍋Финансы и саморазвитие. Она простой педагог, а точнее музыкальный руководитель. А теперь ещё и инвестор!

На ее канале вы узнаете как накопить и начать инвестировать, даже если у вас маленькая з/п.

С инвестициями она познакомилась в 2021 году (привет ковид). Инвестирует с 2022 года. На канале Яны достаточно полезной информации, ведь она пишет не только, про финансы, но и про саморазвитие.

Вот ее интересные посты

• Стоит ли рассчитывать на государственную пенсию?
• Финансовая подушка безопасности. Почему я решила ее завести
• Как рассчитать оптимальную сумму финансовой подушки безопасности

Подписывайся!
На канале в закрепе тебя ждёт подарок 🎁
Яна🍋Финансы и саморазвитие

Собственно, почему эксперимент?

Эксперимент - это практический способ проверки гипотезы. Гипотеза для меня состоит в том, что фондовый рынок является системой сохранения и приумножения сбережений, способом формирования и роста капитала.

И хотя проведено уже множество научных исследований по фондовым рынкам, для многих он остается лотереей, казино, лохотроном и тому подобное. Основной тезис исследований: на фондовом рынке вознаграждается принимаемый риск (к слову, не все риски вознаграждаются, риски бывают и некомпенсируемые). В общем случае, зависимость между риском и доходностью линейная, т.е. чем выше ожидаемая доходность, тем более высокие риски приходится принимать (однако, в обратную сторону работает не всегда, само по себе принятие высоких рисков не означает высокую доходность). Отказываясь от рисков, можно рассчитывать на доходность на уровне банковских вкладов, т.е. примерно на уровне инфляции - нулевая реальная доходность. Управление рисками - основная задача, которую должен решать инвестиционный портфель.

Почти 4 года назад принято осознанное решение освоить инвестиционные инструменты и начать формировать инвестиционный портфель. Цель инвестирования - накопить достаточную сумму для жизни с капитала. И хотя доходность за эти годы оказалась очень низкой, внутренний компас подсказывает, что путь выбран верный. Низкая доходность объяснима - произошли весьма негативные события за этот период, неожиданные события. Вообще, коррекции - это естественное поведение рынка, спады всегда были и будут. На этапе накопления это даже и неплохо, можно успеть купить больше активов по низкой цене.

Исторически, акции приносили 5-6% реальной (сверх инфляции) доходности, облигации - около 2%, золото - на уровне инфляции. От портфеля на 50% из акций, 40% из облигаций и 10% золота ожидаю 3-4% реальной доходности, которая и будет являться источником пассивного дохода. Вот эту гипотезу я и собираюсь проверить. Получится ли? Покажет время!

Нейросети сейчас стремительно врываются в нашу жизнь. Слышали про нашумевший недавно Deep Seek от китайских разработчиков? Так вот, автор канала Space Invest попросил дать рекомендации начинающим инвесторам. Ответы мне очень понравились. С уверенностью могу сказать, что и сам следую большинству

Стартует год спокойно. Акции в январе подросли на 2,7%, а ОФЗ, напротив, упали на 1,7% (зато возросла доходность к погашению до 17%, т.е. облигации покупать стало выгоднее чем месяц назад). Золото всё продолжает рваться ввысь, прибавив за месяц 2,7%. Модельный портфель (50% акций, 40% облигаций, 10% золота) прибавил бы за месяц 1%. Мой портфель в плюсе на 0,6%. Золото у меня еще не достигло целевой доли (сейчас примерно 5%), и валютные активы немного потянули портфель вниз из-за укрепления рубля.

Отличный пост вышел на канале Сергея Спирина о доходности консервативных инструментов и объяснении текущей ситуации. Основные выводы:
1. Доходность вкладов статистически немного отстает от инфляции.
2. Облигации имеют ожидаемую доходность выше инфляции.
3. Инвестору не нужно пытаться угадывать лучший момент для каждого инструмента, следует составить сбалансированный портфель из разных классов активов.

Краудлендинг
Последние пару лет наблюдается очень агрессивная реклама краудлендинговый платформ и зазывание частных инвесторов вложиться (или "влошиться").
Краудлендинг — предоставление займов малому и среднему бизнесу физическими и юридическими лицами, где инвесторы получают процентный доход.
Здесь хотел бы обратить внимание на риски такого инвестирования, обычно о них умалчивают, обращая внимание только на высокую доходность.
Надо понимать, что предприятия, представленные на платформах краудлендинга, не смогли воспользоваться другими способами привлечения финансирования, получили отказ от банков в предоставлении кредита, поэтому они и согласны платить повышенный процент.
Краудлендинговая платформа, хоть и проводит некий скоринг перед размещением заявок, все риски всё равно остаются на вкладчиках, платформа берет себе лишь определенный процент. И понятно, что ей выгодно допустить побольше участников и увеличить оборот.
Следует также осторожно относиться к статистике доходности, которая предоставляет платформа. В условиях повышения ключевой ставки займы, предоставленные по более низкой ставке, уже не так привлекательны и должны снижаться в цене. Такую тенденцию мы наблюдаем в облигациях. Платформа же считает доходность без учета переоценки предоставленных займов. Хотя, если попытаться реализовать их на вторичном рынке, то только с большим дисконтом.
Есть также нюанс с долей просроченных займов. При регулярном пополнении портфеля, доля дефолтов может оказаться несущественной (1-2%), т.к. считается от текущей суммы портфеля. Однако, стоит перейти в режим вывода средств, как доля невозвратов резко возрастает до десятков процентов. Трезво рассказал об этом Алексей Марков, обязательно прочитайте. Там нет космической доходности и честно представлен имеющийся портфель.
Вывод
Как инструмент диверсификации краудлендинг имеет право на существование и может быть использован на незначительную долю портфеля. Это инструмент с повышенным риском и (как я считаю) без должной компенсации доходностью Я сам в крауд не инвестирую. Агрессивная часть портфеля у меня приходится на акции. Долговые инструменты для меня - это защитная часть портфеля, поэтому представлена облигациями федерального займа (БПИФ на индекс ОФЗ).