🐻 Крутое пике на российском рынке: шанс спасти деньги от инфляции?

«Инфляция приходит, ты становишься еще беднее…», — сетует наша подписчица. Логично: деньги лежат — деньги теряют свою ценность. Решение простое — инвестировать. Вопрос: куда и когда? Отвечаем по ситуации.

📉 С марта индекс Мосбиржи в затяжном пике, а сегодня вновь пробил уровень 2700 пунктов. Что делать: в мире гигантская геополитическая напряжённость и неопределённость.

Что сейчас влияет на российский рынок?

1️⃣ Геополитика – чувствительный вопрос. Рост в январе–феврале был связан с ожиданиями скорого окончания конфликта на Украине. Но мирных договоренностей пока не видно, и рынок скорректировался обратно. Геополитическая «скидка» снова в цене.

2️⃣ Нефть. Трамп ввел всеобщие и зеркальные пошлины, обвалив Brent ниже $70, а российскую Urals — ещё ниже. Это ударило по валютной выручке и доходам нефтяных компаний – а значит, и по бюджету.

3️⃣ Санкции влияют сильнее, чем пошлины. Они ограничивают экспорт, осложняют расчёты и снижают рентабельность ключевых отраслей. Пока санкции не сняли, российская экономика вынуждена работать под прессом.

🐂 Есть ли шанс на разворот? Да. Многие страны, включая Китай, начинают стимулировать свои экономики. А Китай — один из ключевых покупателей российской нефти. В ближайшее время ожидается встреча на высшем уровне с участием Минфина, ЦБ и других структур — с акцентом на поддержку внутреннего спроса.

❗️ Серьезная коррекция российского рынка – возможность. С февраля он упал более чем на 20%. В такие моменты на рынке появляются дисконты и инвестиционные возможности. Да, страшно покупать, когда всё падает, однако тут обычно самые вкусные точки входа.

🔴 Если вы спекулянт, то уровень рынка вас волнует меньше, главное – отыграть волатильность.

🔴 Если вы долгосрочный инвестор с горизонтом от 3 лет, то российский рынок даже с учётом всех рисков может принести результат. Конфликты заканчиваются, денежная масса растёт — и рынки рано или поздно это отражают.

Итог: текущий момент — интересная точка для входа. Рынок торгуется с большим геополитическим дисконтом, и при взвешенном подходе к риску может предложить хорошие возможности.

🤔 Если вы не знаете, какие бумаги выбирать — не проблема. Сейчас всё выглядит дёшево, так что можно взять за основу, например, народный портфель Мосбиржи.

Ну и, конечно, доллар за долгие годы доказал: держать часть сбережений в валюте — одна из лучших стратегий.

Не является инвестиционной рекомендацией.

🇷🇺 Россия пострадает от тарифов Трампа из-за снижения цен на нефть и ослабления доллара

Если вы думаете, что торговая война Трампа пройдет мимо вас, — вы сильно ошибаетесь. Тарифы, которые президент вчера ввел, приведут к сокращению мировой экономики и росту цен на все товары. Как следствие, упадут цены на нефть из-за сокращения спроса. А это большой негатив для российской экономики.

Зачем Трамп это сделал? Для того чтобы уменьшить торговый дефицит США и "сделать Америку снова великой". США очень долгое время покупали больше товаров, чем продавали. Это привело к росту дефицита, вывозу производства за пределы США и катастрофически высокому торговому дефициту.

Конечно же, ещё одна важная задача — задушить Китай. Пекин продаёт в США товаров на $200 с лишним млрд больше, чем покупает. Китай использует американский рынок для собственного обогащения. Вам бы понравилось такое?

Трамп говорит: перевозите к нам ваше производство, и мы снимем с вас тарифную нагрузку. Как думаете, Китай на такое пойдет? Вряд ли. Экономика Китая, и так страдающая из-за дефляции и низкой рождаемости, сильно пострадает от торговой войны.

Трампу нужен слабый доллар. И не потому, что Трамп глупый. Слабый доллар поможет американским компаниям, которые делают свою продукцию в США. Они смогут нарастить экспортную выручку.

Для России вырисовывается идеальный шторм. ОПЕК наращивает производство нефти, а торговая война приведет к падению спроса на нефть и проблемам у основного торгового партнера — Китая. Нефтяные доходы России снизятся.

Основные выводы: для компенсации выпадающих нефтяных доходов России нужно ослабление рубля, импортные товары (автомобили, гаджеты и прочее) вырастут в цене из-за роста себестоимости товаров стран-производителей.

Но есть и позитив: в условиях замедления мировой экономики США и России невыгодно продолжать украинский конфликт. Поэтому шансы на компромисс повышаются.

🐴 От работы дохнут кони. Ну а я…

Власти подготовили поправки в Трудовой кодекс, которые увеличат лимит по сверхурочной работе со 120 до 240 часов за год. Администрация президента, по словам газеты «Ведомости», уже одобрила проект.

Предполагается, что поправки вступят в силу с 1 сентября.

Ключевые изменения

➖ Работать сверхурочно можно будет больше: лимит увеличат до 240 часов в год, если это указано в коллективном договоре.

➖ Ограничение на переработку — 2 дня подряд — планируют убрать. Оставят только запрет, что сверхурочно можно пахать не более 4 часов в день.

➖ Введут обязательный медосмотр перед переработкой сверх 120 часов в год и ежегодную диспансеризацию.

➖ Платить за сверхурочку будут меньше: первые два часа — не менее чем в 1,5-кратном размере, последующие – в 2-кратном. Свыше 120 часов в год — оплата удваивается.

➖ Снимут запрет на отзыв сотрудника из отпуска, если он занят в организациях с опасными условиями труда.

Правила увольнения тоже обновятся

➖ За грубые нарушения (например, хищения) можно будет сразу уволить.

➖ Предупреждать об изменении условий работы будут за один месяц, а не за два.

➖ Уведомлять об увольнении при ликвидации можно будет по почте «в исключительных случаях».

Прибавьте к этому еще последние изменения возрастных рамок для молодежи и слухи об увеличении пенсионного возраста. Картинка вырисовывается аккурат как на видео 🥴

Сверхурочная работа стала нормой. 50% сотрудников отмечают, что их общий уровень стресса в жизни вырос. Причем, 32% испытывают его постоянно из-за объема работы и количества задач. Что делать?

📌 Разобраться в своих правах. Сверхурочные должны оплачиваться, есть определенные лимиты, работодатель не может заставить перерабатывать — только с вашего согласия.

❗️ Что делать, если переработки не оплачивают?

🔴 Запросите официальный график работы и фиксируйте часы переработок.
🔴 Направьте письменный запрос в бухгалтерию или HR.
🔴 Если не помогает — проконсультируйтесь с юристом и обратитесь в Трудовую инспекцию или прокуратуру.

😕 Как работать сверхурочно и не выгореть?

1️⃣ Планируйте отдых так же, как работу. Отдых — не роскошь, а необходимость. Без перерывов снижается продуктивность, а усталость копится.

2️⃣ Чёткие границы. Не соглашайтесь на переработки «по умолчанию». Если перерабатываете — обсуждайте условия заранее.

3️⃣ Не забывайте про здоровье. Хроническая усталость приводит к стрессу и снижает иммунитет. Следите за сном, питанием и физической активностью.

4️⃣ Ищите возможности для роста. Если переработки – единственный способ увеличить доход, возможно, стоит задуматься о смене работы или повышении квалификации.

⚠️ Работа — важная часть жизни, но не вся жизнь. Если переработки стали нормой, спросите себя: это временно или вы теряете баланс?

⛔️ Не покупай машину сейчас! Дождись разворота ЦБ

Цены на авто – боль для каждого россиянина. Своя машина вновь стала роскошью. Долгое время мы наблюдали рост цен. Но падающий спрос сделал своё дело: дилеры начали давать серьёзные скидки. Неужели скоро настанет момент, когда пора покупать новую машинку? Изучим вопрос с позиции макроэкономики.

Кто виновен в росте цен? Мы проверили, зависит ли ситуация на рынке от главных для потребителей макроэкономических показателей. Взяли статистику по ценам на авто, курсу доллара и ключевой ставке ЦБ за два периода: 2014–2017 годы и с 2022 года по настоящее время. Результаты оказались занятными.

🔑 Цены стабилизируются в момент разворота ключевой ставки. Первое, на что мы обратили внимание, это зависимость динамики цен от ключевой ставки. Рост ключа — это ответ на скачок цен на автомобили. При этом резко растут цены на отечественные бренды. Они пытаются компенсировать рост процентных расходов за счет роста цен на авто.

В момент снижении ставки рост цен напротив замедляется. И закономерность эта ярко выражена: корреляция 76–83%. Банк России стабилизирует рынок. В этот момент дилеры предоставляют сногшибательные скидки, чтобы распродать затоваренные склады.

💵 С долларом ситуация сложнее. Резкое ослабление рубля влияет на цену иномарок сильнее, чем на наш автопром. Но разница в корреляции совсем небольшая: 59% против 56%. Производители РФ [чтобы не чувствовать себя обделенными] в условиях низкой волатильности рубля начинают поднимать цены через 2-3 недели после начала активного роста стоимости иномарок.

Вот к какой логической цепочке мы пришли. ЦБ повышает ставку при росте инфляции ➡️ автокредиты становятся дороже, а спрос на них падает ➡️ дилеры повышают цены, чтобы компенсировать снижение продаж и выдач кредитов ➡️ если ЦБ разворачивает политику или держит высокий ключ долго, то рост цен останавливается. Через время дилеры вынуждены остановить рост цен, чтобы вернуть спрос.

Когда же покупать авто? Сейчас в РФ многое указывает на скорое снижение ставки ЦБ. Если верить нашим расчётам, нас ждёт либо дальнейшее снижение, либо сохранение цен.

Именно период смягчения политики ЦБ при стабильном/растущем курсе рубля – лучший момент для покупки «железного коня».

Но не стоит бежать к дилеру за кредитом. Ставки по автокредитам в течение всего 2025 году все равно будут заградительно высокими.

Напоминание. Автомобиль — это пассив. Оценивать его стоимость только по ценнику в магазине неправильно. Берите в расчет расходы на страховку, мойку, обслуживание, бензин и оплату штрафов. Перед покупкой авто обязательно задайте себе вопрос: «Смогу ли я потянуть автомобиль?». Это обезопасит вас от неправильного финансового решения.

🗣 Новый план Трампа по ресурсной сделке с Украиной выходит далеко за рамки первого предложения

Новые условия сделки касаются всех минеральных ресурсов, включая нефть и газ, а также основных энергетических и инфраструктурных активов на всей территории Украины. Такой расклад сулит огромными прибылями. При этом Украина не получит никаких гарантий безопасности, пишет FT.

Соглашение может быть подписано уже на следующей неделе, — министр финансов США Бессент.

Украина разочарована и видит угрозу суверенитету. Во-первых, более жесткими условиями сделки. В частных беседах ее называют «катастрофой», пишет Politico. Во-вторых, в Киеве опасаются, что Трамп все активнее занимает позицию Москвы. Однако Зеленский теперь, после скандала в Овальном кабинете, занимают осторожную позицию.

Трамп давит на Украину, используя ее слабости, но осторожен с Россией — пытается заинтересовать пряником.

Прогресс в переговорах о перемирии забуксовал? Важно понимать, что 90% происходящего — пока лишь слова, действий мало, но хорошо, что они есть. В докладе национальной разведки США изложен такой тезис: Украина и Россия заинтересованы в урегулировании, но приемлемые условия для них важнее рисков продолжения конфликта, пишет Politico.

🤓 Застройщики: красный флаг или возможность заработать?

Падение продаж и высокая ключевая ставка повышают риски неплатежеспособности. Однако ЦБ массовых банкротств не ожидает:

1️⃣ Большинство застройщиков накопили запас прочности в «жирные» 2022-2024 годы.

2️⃣ Банки заинтересованы в достройке начатых проектов. «Переупаковывать» проекты и искать других застройщиков им невыгодно.

3️⃣ Регулятор постепенно снижает давление. К концу года прогноз по ставке 15-16%.

4️⃣ Банки постепенно смягчаю условия по ипотеке. ВТБ, например, начал снижать требования по первоначальному взносу.

А вот мелкие застройщики с высокой долговой нагрузкой в зоне риска. Причиной тому могут послужить недостаточность собственных средств, дорогие кредиты и низкая распроданность жилья. С начала года как минимум 5 компаний в регионах стали банкротами или оказались на грани.

Инструкция: что делать, если застройщик обанкротился?

Что с крупняком?

1. Эталон. Выручка выросла на 44% до рекордных ₽131 млрд за 2024 год, EBITDA взлетела на 52% до ₽28 млрд. Но несмотря на это, чистый убыток увеличился вдвое и составил ₽7 млрд.

Долг/EBITDA = 2,5 — соотношение пока в пределах нормы (до 3). Снижение коэффициента по сравнению с прошлым годом произошло не за счет уменьшения чистого долга, а за счет рекордной EBITDA.

2. ЛСР. По итогам 2024 года компания увеличила чистую прибыль по МСФО на 1% — до ₽28,6 млрд. Выручка выросла на 1,3%.

Чистый долг увеличился на 41% год к году, составив ₽72,8 млрд. Однако коэффициент долговой нагрузки остаётся комфортным Долг/EBITDA = 1,01.

ПИК и Самолет по МСФО пока не отчитались.

Вывод: отчеты, конечно, слабые, долги растут, но, как говорится, too big to fail.

Кстати, доходности по облигациям у компаний интересные. Некоторые выпуски со сроком до 2 лет предлагают 24-28%.

❓А что будет с ценами на новостройки? Вполне вероятно застройщики будут предлагать скидки по отдельным объектам, чтобы подогреть спрос. Но в целом участники рынка не готовы снижать цены на первичку. Просто нового жилья будет запускаться гораздо меньше.

Банк России ожидает, что в 2025-2026 году компании будут достраивать уже начатые проекты. А по мере снижения ставки запускать новые.

🇹🇷 Арест мэра в Турции обрушил лиру и фондовый рынок. России тоже прилетит?

Турцию накрыло мощнейшей волной политической и экономической дестабилизации за последние годы после ареста главного политического оппонента президента Эрдогана — мэра Стамбула Экрема Имамоглу.

➖лира упала до рекордного минимума — более 41 за доллар
➖акции турецких компаний обвалились
➖фондовый индекс BIST 100 потерял более 16% за три дня
➖ЦБ Турции был вынужден провести валютные интервенции на $26 млрд, чтобы хоть как-то остановить падение национальной валюты

Основной индекс турецкого фондового рынка акций — BIST100. Он рассчитывается в лирах, также есть его долларовая версия. По исторической динамике он напоминает российский РТС, только с меньшей волатильностью. В последние годы они движутся асинхронно: особое ускорение турецкий индекс получил в 2022 году.

🙀 Что творится в Турции? На первый взгляд, это чисто внутренний кризис: арест политика, обвинения в коррупции и терроризме, запрет митингов, блокировка соцсетей. Но на деле это — политический риск, который напрямую влияет на экономику. Влияние этого кризиса может быть ощутимым и за её пределами.

🇷🇺 Почему может задеть Россию?

1️⃣ Турция — один из ключевых торговых партнёров РФ. По данным ФТС, товарооборот между странами около $50 млрд в год. Кроме того, Турция — важный покупатель российского газа, а также одно из крупнейших направлений для российского туризма.

В итоге любая дестабилизация в этой стране автоматически повышает риски для бизнеса, снижает потребительский спрос и способна повлиять на логистику, расчёты и валютные потоки.

2️⃣ Особенно чувствительными к турецкому кризису могут оказаться совместные проекты — от строительства АЭС «Аккую» до поставок продукции по зерновой сделке. Ослабление лиры делает импорт из России дороже для турецких компаний, что может привести к снижению объёмов закупок.

3️⃣ Политическая нестабильность в Турции усиливает давление на её облигации, снижает интерес к вложениям в страну, а значит — ухудшает инвестиционный климат во всём регионе. Страна и так с трудом выбирается из затяжных инфляционных шоков, а вновь вспыхнувшие политические проблемы могут подлить масла в огонь.

❓ Чего ждать? Экономисты уже прогнозируют ускорение в Турции инфляции и возможное прекращение цикла снижения ключевой ставки. Напомним: ставка ЦБ была недавно понижена до всего лишь 42,5%, но теперь регулятору придётся экстренно защищать лиру от дальнейшего обвала, и о смягчении можно будет забыть.

ЦБ Турции на внеочередном заседании 20 марта 2025 года повысил ставку овернайт-кредитования до 46%, чтобы защитить как раз курс лиры.

Что в итоге? Если политический кризис затянется, Турции может грозить валютный и долговой кризис — а это уже станет серьёзным риском для всех стран, чья экономика с ней тесно связана, включая Россию.

Вряд ли нестабильность в Турции приведёт к оттоку капитала в Россию, пока идут переговоры по украинскому конфликту. Однако такие вещи в любом случае дают РФ хоть и минимальные но очки в плане развивающихся рынков.

💸 Рубль-разрушитель: почему он рекордно укрепился?

Российская валюта беспрецедентно растет, обрушив доллар и евро к минимумам с позапрошлого лета. В моменте рубль взлетал аж на 30% от январских значений. Как тебе такое, биткоин?

По данным ЦБ РФ, курс доллара снизился до ₽81,5 (-3,3%), евро — до ₽87,5 (-3,6%), а биржевой юань опустился до ₽11,22. На минимуме пара USD/RUB на рынке Форекс падала даже ниже ₽81, чего не было с лета 2023 года.

Участники рынка говорят о массовых маржин-коллах среди игроков на фьючерсном рынке, ставивших против рубля.

Почему он так укрепляется?

1️⃣ Геополитический оптимизм и возвращение нерезидентов. Западные инвесторы смотрят в сторону российских активов на фоне переговоров между Россией и США. Оправдается ли этот этот оптимизм, сильно зависит от того, о чем договорятся. Но некоторые аналитики полагают, что крупные фонды пересматривают стратегии в ожидании возможного смягчения санкционного режима.

2️⃣ Рост объемов валютных поступлений от экспортеров. В феврале объем чистых продаж валюты российскими компаниями вырос на 25% по сравнению с январем. Это связано с высоким уровнем экспортной выручки, несмотря на снижение цен на нефть и новые санкции США.

3️⃣ Снижение спроса на валюту у импортеров. Традиционно в начале года сокращается импорт, усиливая дисбаланс на валютном рынке.

4️⃣ Продажи валюты Банком России. С 5 марта ЦБ увеличил ежедневные интервенции до ₽6 млрд, что давит на курс доллара и евро.

5️⃣ Высокие процентные ставки. Центробанк удерживает ставку на уровне 21%, делая вложения в рубли более привлекательными. Высокие ставки также охлаждают потребление и импорт, снижая спрос на валюту.

❓ Как долго продлится укрепление рубля? Аналитики считают, что недолго. Ведь есть фундаментальные факторы, которые могут способствовать ослаблению рубля в ближайшие месяцы:

➖ Нестабильность цен на нефть. В феврале Brent падала ниже $70 за баррель, что потенциально может снизить экспортные поступления.

➖ Сезонный рост импорта, который традиционно происходит во второй половине весны, что повысит спрос на иностранную валюту.

➖ Фактор бюджета. Бюджет на 2025 год рассчитывался исходя из курса ₽96,5 за доллар. Текущий уровень может быть невыгоден для государственных расходов.

➖ Риски санкций. США не продлили лицензию на оплату российских энергоресурсов через подсанкционные банки, что осложняет покупку российского сырья.

В итоге рубль продолжает бить рекорды, но сохранится ли этот тренд — вопрос открытый. Многие эксперты считают, что текущее укрепление рубля может быть временным явлением, вызванным сжатием геополитической премии и техническими факторами на рынке.

❗️ Средний консенсус по рынку – ₽80–87 за доллар до конца марта. Однако в долгосроке участники рынка уверены в возврате курса выше ₽90.

🤝 Переговоры Путина и Трампа: о чём договорились?

Вчера Путин и Трамп провели двухчасовые переговоры. Главная тема — урегулирование конфликта на Украине, но затронули и международную безопасность, экономику и будущее отношений РФ и США. Вот ключевые итоги переговоров:

➖ Россия согласна на мирное урегулирование, но при полном прекращении военной помощи Украине.
➖ 30-дневный взаимный запрет на удары по энергетической инфраструктуре.
➖ Создание экспертных групп РФ и США для работы над мирным процессом.
➖ Обмен военнопленными с каждой стороны.
➖ Диалог по безопасности судоходства в Чёрном море.

🗣 Но Россия настаивает на гарантиях:

➖ Прекращение мобилизации на Украине.
➖ Полный отказ Запада от поставок оружия и разведданных Киеву.
➖ Контроль за перемирием.

🗣 Что сказал Трамп? Трамп назвал переговоры продуктивными, но заявил, что США не обсуждали военную помощь Украине. Он сделал акцент на торговом сотрудничестве с Россией, особенно в энергетике и редкоземельных металлах.

🫥 Как отреагировала Европа? В ЕС опасаются, что США могут заключить сделку с Москвой. После диалога Путина и Трампа Макрон призвал Европу вооружаться. Причём в Европе уже запущена программа ReArm Europe на €800 млрд, часть которой может пойти на помощь Киеву.

⚖️ Что дальше? В ближайшие недели могут пройти новые раунды переговоров, которые определят, станет ли это реальным шагом к миру или просто дипломатической игрой.

Многие снова строили завышенные ожидания от переговоров, но достигнутые вчера договорённости — это, хоть и небольшой, но первый шаг к миру, каких не было с февраля 2022 года.

Главный вывод: процесс урегулирования не будет быстрым, пока мира не захотят абсолютно все.

💰 Стратегия SMART в финансовых целях

«Хочу стать богатым», — такая формулировка не работает. Чтобы превратить абстрактное желание в реальность, надо четко понимать, к чему стремиться. Сверить координаты можно по методике SMART.

SMART — аббревиатура, обозначающая 5 принципов постановки целей:

S (Specific) — конкретность
M (Measurable) — измеримость
A (Achievable) — достижимость
R (Relevant) — актуальность
T (Time-bound) — ограниченность во времени

1. Конкретность. Чем четче сформулируете цель, тем легче вам будет к ней прийти.

Вместо «Накопить деньги» — «Накопить ₽300 тыс. на отпуск»
Вместо «Увеличить доход» — «Увеличить доход на 20% за счет инвестиций в индексные фонды»

2. Измеримость. Чтобы отслеживать свой прогресс и корректировать стратегию, цель надо как-то измерять.

Цель «Увеличить инвестиционный портфель» можно измерить через процент: «Увеличить стоимость портфеля на 20% за год».

3 Достижимость. Важно, чтобы ваши стремления были реалистичными, чтобы избежать разочарования. А еще лучше заранее оценить разные варианты достижения цели: оптимистичный, нейтральный и пессимистичный.

4. Актуальность. Задавайте себе вопросы:
- Соответствует ли эта цель жизненным приоритетам?
- Это важно для вашей финансовой свободы в долгосрочной перспективе?

5. Ограниченность во времени. Каждая финансовая цель должна иметь четкие временные рамки, чтобы держать человека в тонусе. Без них трудно двигаться вперед.

Разберем методику на примере. Цель: «Накопить на первоначальный взнос для покупки квартиры»

S (Specific): я хочу накопить ₽2 млн на первоначальный взнос.

M (Measurable): я буду отслеживать прогресс каждый месяц, откладывая минимум ₽30 тыс.

A (Achievable): моя текущая финансовая ситуация позволяет откладывать по ₽30 тыс. в месяц на депозиты и облигации.

R (Relevant): решение жилищного вопроса — важная цель для моей финансовой стабильности и независимости.

T (Time-bound): я планирую накопить эту сумму в течение 5 лет.

Такую цель уже можно контролировать на каждом этапе пути.

👨‍💻 Не работай дроппером! Как не стать участником преступной схемы?

Каждый год миллионы россиян становятся жертвами финансовых махинаций: одни теряют деньги, другие рискуют свободой.

Вторые – это как раз дропперы. Именно их банковские карты используются мошенниками для перевода и обналичивания похищенных денег. Плюсы работы дроппером: доход в сотни долларов в день. Минусы: можно получить до 10 лет тюрьмы.

Схема проста:

➖на банковский счет дроппера поступают средства, добытые преступным путем
➖он переводит их дальше или снимает наличными, получая процент за услугу

"Дропом" можно стать осознанно, но могут использовать и "втемную". Например, вы откликаетесь на привлекательную вакансию, а там как раз оно.

💁‍♂️ Виды дропперов:

➖ дроп-заливщик – получает наличные, вносит их на свой счет и отправляет дальше
➖ дроп-транзитник – переводит поступившие деньги на другие счета или криптокошельки
➖ дроп-обнальщик – снимает деньги в банкомате и передает наличку организаторам схемы

Чем больше таких посредников, тем сложнее отследить конечных получателей средств. Однако полиция все чаще раскрывают такие преступления, и первыми под удар попадают как раз дропы.

🤦‍♂️ Как становятся дропперами? Зачастую мошенники привлекают их через объявления о легком заработке. Кандидатам обещают высокий доход, не требуют опыта работы и предлагают выполнять простые задачи – например, принимать и отправлять деньги. Иногда человека могут сделать дропом без его ведома, например:

➖ "оформите банковскую карту «для работы» и передайте ее работодателю"
➖"мы вам по ошибке прислали деньги, отправьте нам их обратно"
➖ "предоставьте нам свои личные данные и доступ к счету"

На такое часто соглашаются студенты, безработные, приезжие, а также люди с финансовыми трудностями, которые готовы рисковать ради быстрого дохода.

😵 Наказание за дропперство. Передача своих банковских данных или участие в отмывании денег – уголовно наказуемое преступление. Для дропперов есть сразу 3 статьи УК РФ:

➖ Статья 174 – отмывание преступных доходов (до 7 лет лишения свободы).
➖ Статья 159 – мошенничество (до 10 лет лишения свободы).
➖ Статья 187 – неправомерный оборот средств платежей, она применяется все чаще (обычно речь о картах)

Кроме того, банки активно борются с дропперами, создавая базы подозрительных клиентов. Попадете в такой список – могут навсегда заблокировать банковские услуги.

ЦБ считает, что нужно еще ужесточать наказание за такие преступления. Поэтому помним, что лёгких денег не бывает, не передаем свои карты и не берем в руки чужие.

🤔 Средний класс в России: сложности с классификацией и проблемы

Средний класс играет ключевую роль в экономике. Поэтому каждая страна стремится, чтобы большую часть ее населения составлял именно он.

Кто входит в средний класс? Все методики ориентируются в основном на денежное благосостояние.

1. Всемирный банк оценивает по 2 критериям: доход и высокий уровень потребления. Доход должен быть в 1,5 раза выше уровня бедности. Но при этом человек может позволить себе товары высокого качества, машину, путешествия, высшее образование.

В России только 17,6% населения могут купить автомобиль стоимостью ₽1,2 млн в кредит, что является характерным для представителей среднего класса.

2. ОЭСР относит к среднему классу людей, которые получают от 75 до 200% медианного дохода. Согласно Росстату за 2024 год среднедушевой доход — ₽77,7 тыс. А значит среднячки должны зарабатывать от ₽58 до ₽155 тыс. Это 50% населения.

3. ВШЭ использует 3 критерия:

🔴 благосостояние — 125% медианного дохода, который установлен в регионе

🔴 социально-профессиональный статус — квалифицированный специалист, руководящая должность, предприниматель или есть высшее образование

🔴 самоидентификацию — больше половины взрослых в семье оценивают свое социальное положение на 4-6 баллов по 9-тибалльной шкале

В 2022 году всем трем параметрам соответствовали 9,3% россиян, а двум из трех — 31,7%. Новых данных нет.

У всех классификаций есть весомый недостаток: они исключают из среднего класса людей с высшим образованием и профессионалов, работающих по своей специальности, но на низкооплачиваемых должностях. Например, в бюджетной сфере — науке, культуре, образовании, медицине.

❗️ Средний класс в России обширный, просто он… бедный. Сказываются, в том числе региональные разрывы в оплате труда.

Опрос ВШЭ выявил следующие тенденции для среднего класса:

🟢 Средний заработок — ₽75 тыс. в месяц.

🟢 Не всегда хватает денег. Многие живут на грани финансовой нестабильности: расходы превышают доходы.

🟢 Несмотря на стабильный доход, многие экономят на покупках и услугах.

🟢 Если доходы падают, люди начинают сокращать расходы на отдых и бытовую технику. А если доходы растут — накапливают сбережения.

Ставьте 👍, если относите себя к среднему классу.

🇺🇸 США и Украина согласовали 30-дневное перемирие. Россия против?

После громкой ссоры Зеленского и Трампа в Овальном кабинете 28 февраля переговоры 11 марта в Саудовской Аравии – первый контакт этих стран.

Киев заявил о готовности к немедленному прекращению огня на 30 дней с возможностью продления, если США возобновят военную помощь, приостановленную после февральского скандала, и обмен разведданными. Планируется создание переговорных групп для долгосрочного урегулирования конфликта.

При этом украинская сторона заявила, что переговоры невозможны без европейских партнеров, которых до сих пор не привлекали к обсуждению.

👍 Теперь Вашингтон ожидает от Москвы «жеста доброй воли» и готов передать предложение о прекращении огня «по множеству каналов», отмечает госсекретарь США Марко Рубио. Мяч на стороне России, как выразился госсекретарь.

❓ А что Россия? Тут большой вопрос. В Кремле ранее говорили, что не допустят заморозки конфликта, если это создаст «передышку для перегруппировки сил» Украины.

Однако вот что заявлял Путин на эту тему:

"Украинские войска должны быть полностью выведены из Донецкой, Луганской народных республик, Херсонской и Запорожской областей, причем обращаю внимание: именно со всей территории этих регионов в пределах их административных границ, которые существовали на момент их вхождения в Украину. Как только Киев заявит о том, что готов к такому решению, и начнет реальный вывод войск из этих регионов, а также официально уведомит об отказе от планов вступления в НАТО – с нашей стороны незамедлительно, в ту же минуту последует приказ прекратить огонь и начать переговоры".

Получается, 30-дневное перемирие невозможно, если США начнут заново поставлять оружие и разведданные. Но, может, Штаты рассчитывают, что Москва не сможет открыто отказаться от инициативы, не вызвав международную критику?

🤔 Возможно, мы пока чего-то не знаем. Трамп заявил, что в ближайшие дни планирует обсудить детали перемирия с Путиным, а еще в Москву собирается спецпосланник США по ближневосточному урегулированию Стивен Уиткофф, который также отвечает за диалог с Россией по Украине. Наверняка главные сенсации нас ждут после этих контактов.

💁‍♂️ Но на всякий случай готовимся к новым супер-пупер мощным санкциям. Где там наш пакет с пакетами?

Песков призвал «не забегать вперед», говоря о реакции РФ на предложение о 30-дневном перемирии в Украине.

В Кремле внимательно изучают заявления после встречи в Саудовской Аравии

Он также допустил телефонный разговор Путина и Трампа после переговоров США и Украины, сказав, что «при необходимости он будет очень быстро организован». По его словам, возможности для сотрудничества РФ и США в том числе по редкоземам есть, но пока разговор об этом не ведется.

Песков также сообщил, что в Кремле внимательно следят за информацией от военных в Курской области, данные свидетельствуют, что российские силы успешно продвигаются. Он назвал динамику «хорошей».

🤔 Без эмоций: реальные факторы роста российской фонды

«США могут снять санкции», «Штаты готовят новые санкции», Трамп подбросил индекс Мосбиржи, а Макрон уронил… Российский рынок сейчас штормит новостями. Но что мы увидим, если посмотрим на фундаментальную картину с холодной головой?

1️⃣ Российский рынок остаётся невероятно дешёвым. Несмотря на рост индексов, акции многих компаний все еще занижены по мультипликаторам.

P/E индекса Мосбиржи – 4-6. Для сравнения: в США — 21-23, в Европе — 14-16.

С декабря рынок уже отскочил со дна на 40%, но всё ещё далёк от справедливой оценки.

2️⃣ Все ждут улучшения геополитической ситуации и смягчения санкций:

➖переговоры между США и Россией идут полным ходом
➖OFAC начал разбирать заявки россиян на разблокировку активов
➖иностранные компании осторожно обсуждают возвращение в Россию

Пока всё остаётся на уровне обсуждений, но сам факт активного диалога — это уже шаг к разрешению затяжного конфликта. Не стоит ожидать моментального разворота санкционной политики, однако переговоры — это всегда лучше, чем полная изоляция.

3️⃣ Будущее снижение ставки ЦБ вызовет переток денег с депозитов. Инфляция замедляется, кредитование падает – есть вероятность, что Банк России начнет снижать ставку уже в апреле-июне.

В депозитах у нас заморожено ≈60 трлн руб. Если ставки снизят, часть этих денег неизбежно пойдёт в фондовый рынок. Ведь его недооценка + высокая дивдоходность (в 2025 году ожидается в среднем 11-12%) делают акции привлекательными.

🛢 Росту мешают сильный рубль и слабая нефть. Укрепление рубля аналитики считают временным, а вот нефть остаётся темной лошадкой:

➖ Brent впервые с октября опустилась ниже $70 за баррель на фоне пошлин Трампа и планов ОПЕК+ увеличить добычу
➖ мировой рынок всё ещё закладывает риск возвращения на него части российской нефти при возможном смягчении санкций, что может еще снизить цены

Правда, ОПЕК+ вряд ли допустит резкое падение котировок, а курс рубля уже в ближайшие месяцы может начать движение вниз.

❓ Что в итоге? Наш рынок остаётся волатильным, громкие заголовки ещё не раз его качнут, но фундаментальные факторы говорят, что потенциал роста есть. Главное — отсеивать шум и смотреть на реальность.

Стоит ли заходить сейчас – каждый решает сам. Но если ставка пойдёт вниз и на санкционном фронте будут перемены, то российские активы могут вырасти на 30-50%, а отдельные компании — в 2-3 раза.

Не является инвестиционной рекомендацией.

💡 Бережно включаем рабочий режим

Ну что, понедельник уже дышит в затылок… Переход от выходных к рабочей неделе — как прыжок в ледяную воду. Сделать его приятней помогут несколько лайфхаков.

🌱 Стелим соломку. Знаете, что лучше, чем работа в понедельник? Работа с подготовленным планом. Уделите немного времени в воскресенье, чтобы составить список задач. Начало недели будет немного легче, если заранее понять, что и как делать.

🌱 Высыпаемся. Не пренебрегайте ночным сном, чтобы в понедельник не захотелось утонуть в чашке кофе.

🌱 Пробуждаем тело. Не бегите к компьютеру сразу после того, как проснулись. Начните день с легкой гимнастики, пробежки до кухни, завтрака, а может и душа, чтобы не чувствовать себя узником рабочего места с самого утра. Удаленщики понимают, о чем я.

🌱 Пробуждаем душу. Медитация, минутка тишины с чашкой кофе перед окном, аффирмация или, наоборот, голосить под Гражданскую оборону — всё, что пожелаете, чтобы настроиться на правильный лад.

🌱 Избегаем утренней паники. Подготовьте все с вечера: одежду, рабочее место, планы на день. Это позволит сэкономить пару минут для приятных утренних ритуалов, чтобы не начинать день с нервотрёпки.

🌱 Привыкаем постепенно. Если утро — не ваш биологический пик, не нужно себя насиловать и начинать с самых тяжелых задач. Посвятите это время рутинным задачам — ответить на пару писем или сделать пару звонков.

🌱 Маленькие победы — большие результаты. Все по классике: разбиваем задачи на маленькие шаги и решаем их по одной.

🌱 Хвалим себя и награждаем. Заранее продумайте себе маленькую награду за успешное выполнение задач. Понедельник будет не таким ужасным, если вы знаете, что вечером можно будет пойти на массаж или посмотреть любимый сериал.

Женщины зарабатывают на 30% меньше мужчин: 61,1 тысяча рублей в месяц против 87,7 тысячи

Разрыв объясняется несколькими факторами: девушкам запрещено работать на вредных предприятиях, они реже занимают руководящие должности и даже внутри одной отрасли чаще работают на низкооплачиваемых должностях.

Маскулинная культура — это культура конкуренции, успеха и материальных достижений, тогда как феминная культура акцентируется на заботе, сотрудничестве и качестве жизни. Разница в зарплатах — это следствие различия культур, — уверен Игорь Ниесов, член Ученого совета Академии социальных технологий, преподаватель-эксперт РАНХиГС, МГИМО, Бизнес-школы РСПП.

Интересно, что в пользу женщин играет образование: ВУЗ окончили 39,8% россиянок и лишь 29,9% россиян.

Промышленность может сократить нехватку кадров за счёт более активного найма женщин, — уверены аналитики. Но «слабый пол» сам не хочет работать на заводах.

Трамп распорядился приостановить всю военную помощь Украине, утверждает Bloomberg

Президент США приказал приостановить всю военную помощь Украине — это последствия конфликта в Овальном кабинете с участием украинского президента. Высокопоставленный чиновник Министерства обороны США заявил, что мера будет действовать до тех пор, пока Трамп не решит, что лидеры Украины «демонстрируют добросовестную приверженность миру».

Чиновник, который говорил с журналистами, утверждает, что будут остановлены все поставки американской военной техники, которая в настоящее время не находится на территории Украины. Под ограничение попадает даже оружие, которое уже находится на борту самолетов и кораблей или ожидает в транзитных зонах в Польше.

Об этом же сообщает Fox News со ссылкой на высокопоставленного представителя администрации Трампа — президент США снимет ограничения, когда власти Украины продемонстрируют приверженность «добросовестным мирным переговорам». «Это не окончательное прекращение помощи, это пауза. Приказы отправляются прямо сейчас», — заявил чиновник.

🇷🇺 Власти не зря беспокоятся о рождаемости в РФ. Рост населения влияет на экономику развитых стран

В Российской Федерации на сегодняшний день активно продвигается идея восстановления демографической ситуации. Команда IF News задалась вопросом, а может ли её улучшение положительно сказаться на ВВП страны?

Для этого мы решили сравнить ситуацию в 5 странах: Россия, США, Япония, Германия и Китай. В качестве данных мы взяли:
🔸 показатели ВВП с 1990 года по 2022 в долларах США,
🔸 темпы роста и фактическое значение населения,
🔸 коэффициент рождаемости за периоды 1990-1995 годы, 2000-2005 годы и 2010-2015 годы.

Вот к каким результатам нас привели данные:

🔻 Что точно не сходится: Данные по России сильно отличаются от ситуации в мире. Причиной тому послужили кризис 90-х годов и падение ВВП страны и кризис 2014-2015 года, связанный с первой волной санкций и падением рубля. Из-за чего статистика по России оказалась нерепрезентативной.

🔻 Что сходится: ВВП США имеет прямую зависимость как от коэффициента рождаемости, так и от численности населения. Похожая ситуация в Китае. Также умеренная зависимость ВВП от рождаемости и населения оказалась в Японии. А вот в Германии коэффициент рождаемости прямо противоположен темпу роста ВВП. То есть увеличение рождаемости там снижает темпы роста экономики.

🔻 Что интересно: ВВП, как ни странно, обратно зависим от данных по темпам роста населения в США, Японии и Китае. В России же, хоть данные и искажены кризисами, зависимость положительная.

Вывод: Демографическая ситуация оказывает влияние на экономику страны по-разному в зависимости от самой страны. При этом иные факторы, такие как курс национальной валюты, сильнее сказываются на ВВП. Однако ситуация в США, где курс ВВП исчисляется в нацвалюте, наглядно показывает, численность населения оказывает положительное влияние на экономический рост.

😱 «Пророссийский» Трамп продлил антироссийские санкции. Ну как так?

Пока многие восторгались риторикой нового президента США, он спокойно продлил на год санкции, введенные против РФ. Белый дом показал документ: режим чрезвычайного положения (Executive Order 13660) остаётся в силе, поскольку угроза национальной безопасности и внешней политике США сохраняется.

Что именно продлил Трамп? Речь о санкциях, введённых указами президентов США в 2014, 2018 и 2022 годах. Они касаются ограничений на въезд, заморозки активов и запрета на ведение бизнеса с рядом российских компаний и физических лиц.

🤔 Почему санкции не отменили? Трамп говорит о возможности пересмотра политики после заключения мирного соглашения по Украине, но не спешит ослаблять давление на Москву.

Не удивительно:

1️⃣ Санкции – ключевой рычаг давления на Россию, а Белый дом использует их как элемент торга в переговорах по Украине.

2️⃣ Вопрос санкций против России – пример редкого согласия между республиканцами и демократами. Их отмена потребовала бы одобрения Конгресса, где влияние «ястребов» остаётся сильным.

3️⃣ Вашингтон считает, что санкции создают долгосрочные трудности для российской экономики, что в конечном итоге отвечает стратегическим интересам США. Правда, по данным Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), из-за санкций американские компании потеряли $324 млрд.

4️⃣ Продление санкций поддерживает единство с ЕС, Великобританией и странами «Большой семёрки» (G7), которые также сохраняют ограничения против России.

❓ Что дальше? В феврале в Саудовской Аравии прошли первые за долгое время переговоры между США и Россией. Всё чаще звучат заявления о том, что страны нашли точки соприкосновения и даже готовы к развитию экономического сотрудничества. Однако это скорее напоминает политику «кнута и пряника».

Кроме того, Трамп остаётся крайне непредсказуемым: его высказывания часто двусмысленны, а иногда он может написать одно в своей соцсети, а на пресс-конференции отказаться от этих слов.

💁‍♂️ Вероятно, ещё пару месяцев — и рынки привыкнут к Трампу, переключив внимание с его риторики на реальные действия. В результате реакция Московской биржи на геополитику будет постепенно ослабевать, уступая место ожиданиям по ставке и фундаментальным показателям компаний.

Инфляция и военная экономика

«Росстат включает в корзину плавленый сыр "Дружба" и другие товары с госрегулируемыми ценами.
А "Сбериндекс" показывает реальную картину — инфляцию на 2–3% выше».

Цифры:
- Официальная инфляция: 7.4% (май 2024).
- Реальная для среднего класса:
- Частные школы: +35%.
- Платная медицина: +28%.

Главная угроза — денежный навес от военных расходов, который может привести к гиперинфляции. Депозиты под высокие проценты — способ сдерживать этот риск. Доверие — ключевой ресурс для экономики, но в России оно исторически низкое из-за культурного раскола на "индивидуалистов" (25% населения, 75% ВВП) и "коллективистов".

«9% ВВП — это оборонка. Директор завода берет кредит под 27%, лишь бы не сесть. Ставки его не волнуют

В СССР конверсия провалилась: пылесос "Ракета" стоил 3 тысячи рублей против 1 тысячи корейского. Сейчас Уралвагонзавод пытается делать трактора —себестоимость в 2 раза выше китайской»

Успешный кейс:
«НПО "Энергомаш" адаптировало ракетные двигатели для ТЭЦ. Экспорт в Индию — $300 млн/год»

Из интервью Аузан - Ольга Благовещенская

Зумеры и пенсионера

Кто такие зумеры?
Они не «ленивые», а ценят баланс жизни и работы. Исследования показывают: для них важны комфорт и саморазвитие. В IT-сфере их часто критикуют, но они готовы «жить на работе», если там есть пуфы и драконы.

Парадокс: Опытные сотрудники чаще доверяют коллегам 50+, чем молодым.

Старшее поколение — не балласт, а ресурс. Их опыт помогает «ловить глюки» искусственного интеллекта. Но чтобы занять их, нужны новые решения: от переобучения до гибких форм занятости.

Из интервью Аузан - Ольга Благовещенская

Зумеры — поколение без хвоста

Кто такие зумеры?
Они не «ленивые», а ценят баланс жизни и работы. Исследования показывают: для них важны комфорт и саморазвитие. В IT-сфере их часто критикуют, но они готовы «жить на работе», если там есть пуфы и драконы.
Парадокс: Опытные сотрудники чаще доверяют коллегам 50+, чем молодым.
[Картинка: Стильная иллюстрация с молодежью за ноутбуками / Мем «Не работаю сегодня, потому что не хочу»]
«Они такие же, как мы, только без хвоста»
#зумеры #IT #поколениеZ

О дефиците труда и демографии:

Мы имеем длинный тренд дефицита труда. Это следствие демографической "ёлочки" — узкие и широкие поколения, заложенные ещё 80 лет назад во время Второй мировой войны. После 1945 года начался бэби-бум, а сейчас на рынок пришло узкое поколение. Кроме того, пандемия изменила отношение к работе: люди стали ценить удалённый формат, фриланс, баланс жизни и труда. Дефицит будет сохраняться 10–15 лет, так как миграция и роботизация пока не решают проблему полностью.

Из интервью Аузан - Ольга Благовещенская

🤖 История развития ИИ в СССР и РФ

Основы современного ИИ были заложены в 1956 году на конференции в Дартмуте. В СССР работа над нейросетями началась в 1960-х. Союз долгое время был лидером в этой области:

🟣 В 1967 году советская шахматная программа победила нейросеть Стенфордского университета со счетом 3:1.

🟣 Из советского кода сделали знаменитую Каиссу, которая в 1974 победила на 1-ом международном турнире программ по шахматам.

🟣 В начале 1970 программисту Ивахненко удалось создать восьмислойную нейросеть. В то время американские программисты обучали модель лишь с одним слоем.

Однако в следующие пару десятилетий фокус сместился с ИИ на теорию управления сложными системами, такими как фабрики и экономика. Лишь в 1988 году была основана ассоциация ИИ, куда входило 300 программистов. В 1990-е годы, с распадом страны и миграцией специалистов, развитие ИИ замедлилось.

В 2000-е ИИ стал проникать в повседневную жизнь, например, через поисковики Яндекса. А в 2010-х началось бурное развитие нейросетей, кульминацией которого стала национальная стратегия развития ИИ, принятая в 2019 году.

🧑‍💻 Кто разрабатывает ИИ в РФ сейчас? Россия не входит в топ-20 стран по развитию ИИ в международных рейтингах: в рейтинге Стэнфордского университета — 29-е место, а в Tortoise — 31-е. Однако эти рейтинги могут быть политизированы, и есть данные о засекреченных российских нейросетях, используемых военными.

Почему Россия уступает? Самая большая проблема — в «талантах», «инфраструктуре», а также в «образовании и научных исследованиях». Самые сильные стороны – разработчики и «государственная стратегия».

🤔 Правда ли всё так плохо? Мы решили сравнить нейросети, которые ориентированы на массового пользователя. В правом углу ринга — американский ChatGPT и китайский DeepSeek, в левом — российские GigaChat (от Сбера) и YandexGPT.

Из нашего небольшого анализа следует, что ChatGPT по возможностям обходит конкурентов. Следом идут YandexGPT и GigaChat, а «китаец» пока сильно уступает.

Важно отметить, что ответы ChatGPT и DeepSeek показались нам гораздо более конкретными. Например, на просьбу сравнить себя с другими ИИ американец и китаец дали четкий ответ: «я лучше в том-то, хуже в том-то». Российские нейросети даже начали ответ с фразы: «я не могу сравнивать себя с …».

📈 Сколько вы могли бы заработать за последние годы?

Все результаты — на картинке. Шах и мат любителям депозитов и недвижимости.

Как мы считали?

🟣 Золото — официальные котировки, которые публикует Банк России.
🟣 Акции — индекс MCFTR — суммарная стоимость российских акций с учетом дивидендных выплат.
🟣 Недвижимость — данные Росстата о средней стоимости «квадрата» по всей России. Аренду не закладывали. Но вы, теоретически, можете добавить 5%.
🟣 Депозит — средний доход по вкладам со сроком менее 1 года. Данные Росстата.
🟣 Инфляция — годовая по данным Росстата.

Налоги не учитывали

Какие выводы?

✔️ Чем больше риск, тем выше доходность на длинном горизонте.

✔️ Вклады не защитят от инфляции. Банковский депозит — единственный «актив», который показал отрицательную реальную доходность на длинном горизонте.

✔️ Недвижимость — не для приумножения капитала. Большую часть времени она отставала от депозитов по доходности и по сути начала расти только в 2020-х. Но рассматривать ее как «подушку» — вполне разумно.

✔️ Золото бьет все рекорды. Но актив крайне волатильный, далеко не тихая гавань. Показывает максимальную доходность в периоды девальвации рубля и мировой нестабильности. Прослеживается отрицательная корреляции с акциями. Для балансировки инвестиционной стратегии свойство крайне полезное.

Как рассчитать доходность своего портфеля?

Естественно, расчет выше — сферический конь в вакууме, но выводы полезные.

А вот рассчитать доходность своего собственного инвестиционного портфеля можно через формулу ЧИСТВНДОХ в Excel (или XIRR). Она поможет нам приравнять входящие потоки (начальная сумма и зачисления) к исходящим (конечная сумма и снятия).

Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%.

В ЦБ приняли такое решение, так как «рынок труда остается жестким», а безработица остается на историческом минимуме. Годовая инфляция в России составила 10,0% Центробанк планирует оценить целесообразность изменения ключевой ставки на ближайшем заседании и прогнозирует среднюю ключевую ставку до конца 2025 года в диапазоне 19-22%.

😱 Финансовые аферы и инсайдерская торговля: плохие приемы из истории

Заглянем в мир темных схем и посмотрим к чему они приводили.

🔴 Enron: энергетический гигант и символ обмана (2001). До банкротства это была ведущая компания в отрасли.

Схема обмана. С помощью бухгалтерских махинаций корпорация скрывала огромные долги и убытки, оформляя их на офшоры. В фальсификации отчетности участвовали также специалисты крупной аудиторской компании, которая распалась после скандала.

Последствия. Акции компании обрушились, оставив тысячи инвесторов с пустыми руками. В Америке был принят закон Сарбейнза-Оксли, ужесточающий требования к финансовой отчетности.

🔴 Бернард Мейдофф. Пирамида Понци стоимостью в миллиарды (2008). Madoff Investment Securities считался надежным инвестфондом США, приносившим стабильную прибыль — в среднем 12-13% годовых.

Схема обмана. На деле это была обычная финансовая пирамида, которая выплачивала доход старым инвесторам за счет новых. Порядка 30 лет компания водила за нос SEC и аудиторов. Но в кризисный 2008 слишком много клиентов захотело выйти в кэш, и Мейдофф не смог с ними расплатиться.

Последствия. Тысячи инвесторов потеряли миллиарды, включая знаменитостей и благотворительные фонды. Что еще хуже, прокатилась волна самоубийств.

🔴 «Серийный инсайдер» Радж Раджаратнам, основатель хедж-фонда Galleon Group. На протяжении 7 лет он вел нечестную торговлю на рынке акций.

Схема обмана. Использовались инсайдерские данные о финансах, доходах руководства, стратегически важных решениях крупных компаний.

Последствия. В 2011 Раджаратнама приговорили к 11 годам тюрьмы — самый суровый приговор за всю историю дел об инсайде. В сговоре обвинили еще 26 человек.

🔴 Примеры «свежих» скандалов:

🔴 Wirecard (2020) — немецкая финтех-компания, обвиненная в многомиллиардных махинациях с бухгалтерским учетом.

🔴 Archegos Capital Management (2021) — крах хедж-фонда из-за рискованных ставок и плеч. Основателя и финансового директора обвинили во лжи банкам с целью увеличения кредитных линий и в использовании заемных денег для незаконного манипулирования ценами акций.

Несмотря на ужесточение законов и строгий контроль, махинации и нечестные сделки периодически всплывают в крупном бизнесе. И кто знает, какая компания на сей раз скрывает скелеты в своем темном шкафу.

😬 Насколько дольше живут люди сегодня и чем это грозит?

Если в XVII–XVIII века средняя продолжительность жизни была 31–39 лет, то уже к XX веку она выросла до 60–70 в развитых странах. Это стало возможным за счет появления антибиотиков, вакцин, систем общественного здравоохранения, профилактических программ.

📈 Сегодня в развитых странах в среднем живут до 78–82 лет. В азиатском регионе — Японии, Сингапуре, Южной Корее — до 83-85. И это не предел.

По некоторым прогнозам средняя продолжительность жизни к 2100 году достигнет 126-130 лет. У миллениалов все шансы стать первым поколением долгожителей?

💊 И неудивительно! Развиваются технологии, устраняющие мутации и борющиеся с возрастными болезнями, появляются улучшенные протезы, мозговые чипы (Neuralink) — все это делает нас ближе к бессмертию долголетию.

Но что это может значить для экономики?

🔴 Уменьшение рабочей силы. Когда всё больше людей выходит на пенсию, а молодых работников все меньше, производительность снижается, экономический рост замедляется.

🔴 Рост расходов на здравоохранение и пенсии. Налоговое бремя для работающих граждан повысится, что может привести к общественному недовольству, протестам и даже политической нестабильности.

🔴 Снижение потребительского спроса. Пожилые люди, как правило, имеют меньший покупательский потенциал, так как их доходы ограничены. А это, в свою очередь, затормозит рост экономики и может привести к длительной дефляции.

Или все не так страшно, и экономика адаптируется, как думаете?

👾 Осторожно! Мошенники добрались до детей

А все из-за игры Roblox. С начала года уже 10 московских школьников пострадали от мошенников. Родительские кошельки прохудились в некоторых случаях на ₽20-900 тыс.

Еще ранее другую школьницу заставили отдать ₽418 тыс. Возбуждены уголовные дела.

👀 Подобных случаев будет еще больше. Изучили основные схемы развода:

🔴 Продажа игровой валюты или подписки. Мошенники рассылают фишинговые сообщения о бесплатной раздаче или легком заработке.

Детей просят дать доступ к родительскому телефону, обещая в обмен игровую валюту. Далее аферисты убеждают их сообщить код из SMS / пароль или установить программу-шпиона.

🔴 Сайты-двойники популярных игр, на которые обязательно надо зайти через аккаунт соцсетей, ТГ или Госуслуг, чтобы получить дополнительные бонусы. После авторизации преступники крадут эти аккаунты.

🔴 Фишинговые промокоды на подписку и игровые ресурсы. Публикуют их в мессенджерах и соцсетях. Дополнительно подталкивают к покупке заявлениями об ограниченном времени продажи и количестве.

Помните, как у Корнея Чуковского:

Маленькие дети!
Ни за что на свете
Не ходите в Африку…

Но ведь все равно пойдут. Интернет, онлайн игры, мессенджеры — все это часть жизни наших детей.

Как мы можем снизить риски?

⚫ Обучить детей кибергигиене: избегать незнакомых ссылок, не вводить нигде учетные данные, не предоставлять никому личную информацию, использовать сложные пароли и двухфакторную аутентификацию.

⚫ Повысить безопасность технически. Установить родительский контроль, чтобы знать, какие приложения устанавливает ребенок, обновить антивирус.

⚫ Включить пассивную безопасность. Завести ребенку карту и привязать ее к игровому аккаунту. Тогда маленький шопоголик сам будет в ответе за свои действия. Ну и бонусом — быстрее обучится экономии.

⚫ Поддержка и доверие. Мошенники умеют запугивать и шантажировать. Важно, чтобы дети не боялись рассказывать родителям о своих проблемах и просить их о помощи.

🕊 Ребенок только учится и может совершать ошибки. Умейте его прощать.

💡 США снимут санкции против России в сфере энергетики?

Снятие санкций с РФ – дело возможное, но все зависит от экономических и геополитических интересов Вашингтона. Давайте посмотрим, куда дует ветер при Трампе.

❗️ Главная цель – ослабление доллара и снижение стоимости энергоресурсов, заявлял еще год назад Скотт Бессент, новый министр финансов США:

➖дешёвая энергия вызовет бум производства
➖при дешевом долларе американские товары станут более конкурентоспособными на мировом рынке

🤯 Но позвольте, санкции против нефтедобывающих России, Венесуэлы, Ирана (давление на который Трамп хочет усилить уже сегодня) – это совсем в другую сторону, поскольку предложение нефти падает, и она дорожает.

Вашингтон рассчитывал, что ОПЕК нарастит добычу, чтобы компенсировать санкции. Но, по данным Bloomberg, картель отказался это делать, поскольку тоже заинтересован в дорогой нефти.

А тут Трамп еще и добавил пошлин против Китая, ЕС, Канады, Мексики. Это риск замедления мировой экономики (прощай, бум производства). Конечно, нефть в таких условиях может подешеветь из-за падения спроса, но вряд ли это то, к чему стремится Трамп.

Как США снизить цены на нефть, если ОПЕК не идёт на уступки?

1️⃣ Ослабить санкции против России, Венесуэлы или Ирана и вернуть их нефть на рынок.
2️⃣ Максимально нарастить собственную добычу. Вот только США и так уже добывают рекордные объёмы, и дальнейшее наращивание технически сложно. И это не быстро.
3️⃣ Использовать стратегические резервы нефти (SPR). Но это временное решение. Да и Байден уже так делал, так что там не так много осталось.

❓ Так что, США готовы снять санкции с российской энергетики? Полностью – вряд ли, но частично – могут, в рамках экономической прагматики. Например, почему бы не позволить некоторым своим компаниям работать с российскими энергоресурсами?

Давить на Россию или держать дешевую нефть? Именно такая дилемма стоит перед Штатами сегодня. Но если США увязнут в торговых войнах, то частичное снятие санкций почти неизбежно.

🤠 Трамп развязывает торговую войну. Это надолго?

Американский президент на днях достал из широких штанин свое любимое оружие – ковбойскую винтовку импортные пошлины.

Огонь открыл сразу по всем:

➖товары из Канады и Мексики уже обложены пошлиной 25% (энергоносители из Канады – 10%, бензин в США и так недешевый)
➖из Китая – 10%
➖также Трамп пригрозил немедленным введением пошлин странам ЕС

Какие последствия?

➖индекс доллара (DXY) вырос до 110 — такого значения он не видел с пика пандемии
➖мексиканский песо рухнул до минимума почти за 3 года
➖канадский доллар упал до уровней 2003 года
➖евро ослаб в страхе перед ответными мерами Европы
➖мировые биржи предсказуемо нырнули в красную зону

❓ Чего хочет Трамп? Обычно пошлины вводят, чтобы кого-то к чему-то принудить. Список требований у Дональда обширный. От Канады и Мексики он требует сбалансировать торговый баланс и усилить борьбу с нелегальной миграцией.

Претензии к Европе еще сильнее. «Они не берут наши автомобили, не берут нашу сельхозпродукцию. Они забирают почти ничего, а мы берем все. Это несправедливо», — заявил Трамп.

🔥 США снова играют с огнем. В 1930-е такое уже было: американский закон Смута-Хоули ввел рекордные пошлины против европейских стран и Канады, те ответили. Итог – обрушение американского экспорта на 40% за два года и углубление Великой депрессии.

В Белом доме, похоже, помнят этот кейс. Согласно СМИ, экономисты опасаются, что эскалация торговой войны ударит по глобальным цепочкам поставок и приведет к росту инфляции внутри США.

В американском правительстве разногласия.

1️⃣ Минфин предлагает временные пошлины как инструмент давления.

2️⃣ Трамп настаивает на постоянных тарифах, чтобы сократить бюджетный дефицит.

3️⃣ Бизнес-элита активно лоббирует отмену пошлин, опасаясь рецессии.

Возможно, переговоры с Канадой и Мексикой все же приведут к тому, что Трамп «сбавит обороты».

📉 Крипторынок в шоке, он резко просел, ведь ликвидность и так была минимальной. А как только появился серьезный негатив, трейдеры начали массово фиксировать прибыль.

➖ те, кто торговал с высокими плечами, были ликвидированы
➖ несколько крупных «китов» сбросили позиции, усилив падение
➖ волатильность выросла, а паника усугубила распродажу

Может, Трамп хочет ослабить доллар для стимулирования экспорта и промышленности? Министр финансов Скотт Бессент ранее заявлял, что дешевый доллар — ключ к новой промышленной революции в США.

Но пока он дорогой, что бьет по фондовому и крипторынку. Поэтому вряд ли Трамп продержится долго на своем упрямстве – падение рынков наверняка заставит его смягчиться.

🤯 В США строят бункер на случай Судного дня

Американская компания SAFE планирует строительство нового бункера в США, недалеко от Белого дома (чистое совпадение). В сооружении смогут разместиться 625 самых богатых людей на планете в случае глобальной катастрофы.

🟣 Стоимость всего проекта — $300 млн
🟣 Стоимость номера в бункере — $20 млн
🟣 Проект будет разработан в 2026 году
🟣 Членство будет доступно только по приглашению

На вид — элитный курорт с зоной СПА, боулингом, площадкой для скалолазания, продвинутой системой здравоохранения и изысканными ресторанами.

🧟‍♂️ Vault-Tec: начало. Вспомнился сериал «Fallout», который вышел в 2024 году по мотивам одноименной компьютерной игры. На фоне — постапокалиптическая Америка и выжженная безжизненная Пустошь с психопатами.

Но интереснее другое. Корпорация «Волт-Тек» из фильма занималась разработками в разных сферах и тоже строила бункеры. Официально цель — спасение части населения США. В действительности все было не так.

Корпорация так сильно хотела стать абсолютным монополистом, что решила не рисковать и избавиться от конкурентов с помощью... ядерного взрыва.

🧪 А настоящая причина развертывания убежищ (так их называли) — опыты над людьми, чтобы вывести идеальное общество. У каждого убежища были свои правила и свой особый политический строй.

Кажется, компания SAFE тоже планирует проверить как минимум 2 гипотезы:

➖ Как долго продержится капиталистический строй в условиях хаоса? Ведь у такого люксового бункера должен быть немалый штат из обслуги.

➖ Как быстро миллиардеры смогут адаптироваться и проявить свои навыки выживания?

🇷🇺 Бункеры в России. Судя по объявлениям, самый простой монолитно-железобетонный бункер, защищающий от радиации, можно приобрести за ₽3,7 млн. Это при условии, что земля уже куплена. Есть варианты за ₽10-30 млн.

Общий недостаток для всех бункеров: претензии по качеству выставить будет некому, если он все-таки пригодится.

😱 Что поменяется в нашей жизни с 1 февраля?

➖ Маткапитал и пособия проиндексируют на инфляцию — 9,5%. Среди них: единовременное пособие при рождении ребенка, ежемесячное пособие по уходу за ребенком, ежемесячная денежная выплата ветеранам.

Маткапитал на первого — 690 тыс.
На второго малыша, если ранее сертификат был оформлен — 222 тыс.
На второго, если не был получен сертификат на первого — 912 тыс. Почти миллион!

Но купить квартиру с ним все также нереально )))

➖ Права мигрантов урежут. Принимать решение о выдворении может теперь и полиция. Помимо депортации и выдворения будет действовать еще режим высылки с длинным списком ограничений: нельзя заключать брак, покупать машину и недвижимость, переводить деньги, получать права, передвигаться по стране…

Дефицит рабочей силы обострится еще больше.

➖ Новые маркировочки подвезли. С 1 февраля они коснутся определенных видов растительных масел.

Для чего? Чтобы бороться с нелегальной продукцией.

➖ Акцизы на топливо польются в регионы. В федеральный бюджет отправится только 31,5%, остальное — в региональные.

Акцизы на бензин и дизтопливо выросли почти на 5% с 1 января. Средняя стоимость литра бензина по стране за это время выросла на 0,68%.

➖ Нотариусов теперь не проведешь. Фиктивные тети, дяди, племянники и супруги больше не смогут завладеть чужим наследством: новые поправки упростят процесс проверки документов через ЗАГС.

➖ Опять про нотариусов. Медиативные соглашения надо будет подтверждать. Недобросовестные лица оформляли через них фиктивные долги и обналичивали деньги в банке. Теперь ни одна копейка не ускользнет.

⚰️ Глобализация умерла на ваших глазах, а вы и не заметили

США и Европа, конечно, еще ого-го, но уже не совсем центр мира.

1️⃣ Например, Китай не только адаптировался к американским ограничениям на импорт передовых технологий, но и нанес чувствительный удар заокеанским гигантам. Компания DeepSeek всерьез конкурирует с гигантами OpenAI и Google. R1, ее новинка в сфере ИИ, не только не хуже, но и намного дешевле американских аналогов. На ее разработку ушло меньше $6 млн – не сравнить с миллиардами OpenAI!

2️⃣ Германия – локомотив европейской экономики, но в последнее время он заехал куда-то не туда, ведь в стране затяжной экономический спад. Оно и неудивительно:

➖Германия очень зависит от экспорта (43% ВВП)
➖промышленная база устарела
➖конкурент Китай наступает на пятки почти во всех сферах
➖рост налогов душит развитие бизнеса
➖из-за недостатка инвестиций Германия серьезно отстает в цифровизации и внедрении ИИ

Со стоимостью энергии вообще беда. От ядерной страна отказалась, «чистая энергетика» не спасает, пришлось вернуться к старым добрым (но совсем не экологичным и не дешевым) углю и нефти.

В итоге прибыль гиганта Audi всего за год сократилась на 91%. Спрос в КНР на ее продукцию упал, более того – дешевые китайские авто заполоняют немецкий рынок, и конкурировать с ними почти нереально. А Volkswagen уже закрывает заводы и отправляет рабочих на улицу, усиливая напряженность в обществе.

Немцы, конечно, пытаются привлекать китайских инвесторов, развивать технологические парки и стимулировать инновации. Но без значительных вложений в инфраструктуру и модернизацию этого вряд ли хватит.

📉 Экономисты предупреждают: если ситуация не изменится, немецкая экономика продолжит стагнировать. По оценкам института IFO, даже в оптимистичном сценарии рост ВВП Германии в 2025 году составит лишь 1,1%. Так что надо срочно что-то делать, иначе лидерство во многих сферах можно легко утратить.

А еще сегодня возрастает протекционизм, да и Трамп грозит тарифами и пошлинами, так что, по прогнозам, ВВП Германии может присесть дополнительно на 0,5%.

❗️ Глобализации конец, кто адаптировался – молодец. Китай успешно адаптировался к новым реалиям, в то время как Германия всё ещё полагается на устаревшие модели развития. Однако, справедливости ради, эта ситуация не говорит о конце Европы. Скорее, пример DeepSeek и и Германии демонстрирует всему миру, включая страны, ориентированные на сырьевой экспорт, насколько быстро могут произойти изменения, которые ломают старые порядки.

Когда что-то подобное случается, восстановиться становится крайне сложно. Это урок о том, что ставка на инновации и гибкость — это не роскошь, а необходимость для выживания в современной глобальной экономике.

✈️ Неэкономный эконом: цена на авиаперелеты

Авиабилеты на внутренние рейсы за 2024 год выросли на 22,5%, а за рубеж — только на 3%. Но даже при таком разрыве путешествовать по России дешевле.

Стоимость авиабилета за границу по наиболее популярным направлениям в среднем начинается от ₽80 тыс. Перелет Москва-Сочи подорожал до ₽48 тыс. (+40%).

Внутренние цены растут, потому что дорожает топливо, обслуживание самолетов, зарплаты тоже не стоят на месте, увеличивается пассажиропоток.

🙊 Не говорить о повышении вслух. ФАС пригрозила председателю «Союза пассажиров»: он публично произнес имя «Волан-де-Морт» заявил о подорожании авиабилетов на 15-20%.

ФАС считает, что такие заявления побуждают участников рынка повышать цены, а также провоцируют ажиотажный спрос.

Как пытаются стабилизировать цены?

➖ «Аэрофлот» и S7 задекларировали продажу 60% билетов и более дешевле обоснованного тарифа. И только менее 2,5% будут продаваться по максимальной ценовой границе. На деле реализовать это будет сложно, так как предложение достаточно ограничено.

➖ Уральские авиалинии и Аэрофлот объявили о скидках в 50% на билеты по России для детей с 2 до 12 лет, а для взрослых подняли на 50%.

Как путешествовать и не разориться?

⚫ Искать горящие билеты, распродажи и следить за курсом валют, если летите рейсами иностранных компаний. Цены на авиабилеты обновляют в ночь со вторника на среду. Если доллар падает — покупайте билеты в среду или позже. Если растет — покупайте во вторник.

⚫ Стыковочные перелеты за границу могут оказаться вдове дешевле прямых. А это— до ₽100 тыс. разницы, если лететь вдвоем из Москвы. В некоторых случаях стыковка обернется парой часов в аэропорту. В других — придется планировать отдых в гостинице или долгие прогулки по городу.

✈️ Неэкономный эконом: цена на авиаперелеты

Авиабилеты на внутренние рейсы за 2024 год выросли на 22,5%, а за рубеж — только на 3%. Но даже при таком разрыве путешествовать по России дешевле.

Стоимость авиабилета за границу по наиболее популярным направлениям в среднем начинается от ₽80 тыс. Перелет Москва-Сочи подорожал до ₽48 тыс. (+40%).

Внутренние цены растут, потому что дорожает топливо, обслуживание самолетов, зарплаты тоже не стоят на месте, увеличивается пассажиропоток.

🙊 Не говорить о повышении вслух. ФАС пригрозила председателю «Союза пассажиров»: он публично произнес имя «Волан-де-Морт» заявил о подорожании авиабилетов на 15-20%.

ФАС считает, что такие заявления побуждают участников рынка повышать цены, а также провоцируют ажиотажный спрос.

Как пытаются стабилизировать цены?

➖ «Аэрофлот» и S7 задекларировали продажу 60% билетов и более дешевле обоснованного тарифа. И только менее 2,5% будут продаваться по максимальной ценовой границе. На деле реализовать это будет сложно, так как предложение достаточно ограничено.

➖ Уральские авиалинии и Аэрофлот объявили о скидках в 50% на билеты по России для детей с 2 до 12 лет, а для взрослых подняли на 50%.

Как путешествовать и не разориться?

⚫ Искать горящие билеты, распродажи и следить за курсом валют, если летите рейсами иностранных компаний. Цены на авиабилеты обновляют в ночь со вторника на среду. Если доллар падает — покупайте билеты в среду или позже. Если растет — покупайте во вторник.

⚫ Стыковочные перелеты за границу могут оказаться вдове дешевле прямых. А это— до ₽100 тыс. разницы, если лететь вдвоем из Москвы. В некоторых случаях стыковка обернется парой часов в аэропорту. В других — придется планировать отдых в гостинице или долгие прогулки по городу.

🇨🇳 Китай рушит мечту Nvidia и других западных лидеров в области искусственного интеллекта

Местный стартап DeepSeek представил новую ИИ-модель, оказавшуюся экономически эффективной при работе на намного менее совершенных чипах, чем американские аналоги. Событие заставило инвесторов в ИИ усомниться в завышенной оценке Nvidia.

Модель R1 от DeepSeek вошла в топ-10 самых производительных нейросетей. Приложение обогнало по популярности ChatGPT в AppStore.

Для понимания масштаба: в компании работают 200 сотрудников, а инвестиции в проекты составляют всего $10 млн. Американская OpenAI — создатель главного конкурента R1 — имеет 4500 сотрудников и инвестиции в размере $6,6 млрд капитала.

История о том, что если ты делаешь что-то хорошее, то всегда найдётся китаец, который сделает это быстрее и дешевле.

😰 Прочитайте это обязательно

Что важнее для инвестора: правильно выбирать акции и облигации? Быть всегда в плюсе? Придерживаться стратегии? Постоянно экономить? Напишите, что думаете вы.

Мы считаем, что самое главное — величина дохода, которую вы можете откладывать. Или по-другому, норма сбережений. Измеряется в процентах. А какая норма у вас сейчас?

😒 Если на расходы уходит львиная доля денег, то тут куда не ныкай оставшиеся копейки, финансово независимым не станешь.

Будем откровенны: деньги сэкономленные на такси или на невыпитой чашке кофе ближе к нулю, чем к миллиону.

А теперь представим.

🔵 Инвестируете вы 30% от дохода в течение года — обеспечиваете себе 3 месяца пенсии.
🔵 Инвестируете 50% дохода в течение года — накапливаете на полгода.
🔵 А при свердоходах можно сберегать 90% ежемесячно и прожить на них в будущем 5-10 лет.

Инвестировать надо учиться. Нужны терпение, удача, хватка. И даже в этом случае доходность не всегда будет зависеть от нас. Много факторов.

А вот на размер своего дохода и норму сбережений мы влияем напрямую. Все прочие инвестидеи и рекомендации меркнут перед одним простым советом:

Больше зарабатывай и меньше трать.

Еще момент. Вот вы пашете, как бобры на платине, пробивая одну планку по зарплате за другой. Что тут не так?

🕺Правильно. О себе не забываем, бережем и балуем. Хорошо, если с ростом дохода растет и качество жизни: и хатку расширил, и бобриха довольна.