⚡️Начинаем! Подключайтесь https://pruffme.com/landing/u3544484/tmp1745299147

⚡️Встречаемся через полчаса!

Вебинар «Слышал звон… Вместе разберемся в последних налоговых изменениях и в том, как это отразится на вас».

Сегодня в 18:00 ждем всех на нашем вебинаре с менеджером по налоговым вопросам Артемом Мишиным и исполнительным директором Wealth IQ Вероникой Жуковой.

Подключайтесь в 18:00 по ссылке https://pruffme.com/landing/u3544484/tmp1745299147

#возможности
🏦@wealth_iqs

📚 Гид по налогам перед вебинаром: коротко о главном

Надеемся, вы не пропустили анонс нашего вебинара по налогам сегодня в 18:00. Решили перед этим собрать для вас навигатор по налоговым темам, которые мы уже разобрали в этом году.

📆 2025-й: новый налоговый сезон — что меняется для инвесторов
Прогрессивная шкала, новый подход к КИКам, ограничения на льготы при продаже акций и повышение налога на элитную недвижимость — с 2025 года инвесторам придется пересчитать стратегию. Вместе с «РБК Pro» мы разобрали все изменения и добавили конкретные кейсы и расчеты.
Читать

🇦🇪 Аудит в ОАЭ: пора относиться к юрисдикции всерьез
Теперь в Эмиратах аудит — это не просто формальность, а обязательная часть налогового комплаенса. Разбираемся, кого это касается и какие зоны требуют авторизованных аудиторов.
Читать

🇬🇪 Грузия: нет wealth tax, но есть нюансы
Резиденство без переезда, налог на доход от аренды — 5%, а налога на богатство нет вообще. Грузия выглядит дружелюбно, однако без соглашения о двойном налогообложении с РФ нужно заранее внимательно продумать структуру активов.
Читать

🇦🇲 Армения: выгодные ставки и соглашение с Россией
Налог на дивиденды — от 5%, на прирост капитала — ноль. Да, спецрежимов пока нет, но в целом система предсказуемая, особенно если вы инвестируете через Армению и получаете доход из России.
Читать

🇺🇸 Мой ребенок учится в США. Значит, уже налоговый резидент?
F-1 и green card, совместные счета, подарки и недвижимость — мы собрали все, что важно знать родителям студентов и владельцам активов в США.
Читать

🟨 Золотая карта Трампа: грин-карта за $5 млн — а налоги?
Новая программа иммиграции в США без требования создавать рабочие места. Заманчиво? Да. Только, как и всегда, важно подумать о налоговых последствиях.
Читать

🇶🇦 Катар: низкие ставки и почти полное отсутствие налогов
Ставка налога для физлиц составляет 10%, но облагается только доход от бизнеса и предпринимательской деятельности. То есть, если у вас нет бизнеса в Катаре, а доходы связаны с инвестициями или заработной платой, налог платить не нужно. Разобрались с примуществами юрисдикции.
Читать

📄 СОИДН с ОАЭ: компромиссная «10-10-10» и новые детали
Новый договор между РФ и ОАЭ наконец был подписан в феврале этого года. Все, что нужно знать о ставках собрали в удобную табличку.
Читать

🏝 ОАЭ: рай для инвесторов?
Доходы от инвестиций не облагаются налогами, но банки требуют прозрачности, а Россия все равно ждет отчет по счетам. Рассказываем, как не попасть впросак между двумя налоговыми системами.
Читать

🚫 Статус недружественного государства: как это влияет на налоги и переводы
Что можно, а что нельзя при переводах, инвестициях и сделках за рубежом. Собрали в карточки, которые помогут не нарушить правила.
Читать

Подключайтесь сегодня к вебинару, если хотите задать вопросы. Напоминание будет у нас в канале за полчаса до начала и в момент старта.

#налоги
🏦@wealth_iqs

↗️ Завершаем ежемесячный разбор портфелей. Умеренно агрессивная стратегия в марте обогнала S&P 500

☑️ Описание

Активно управляемая стратегия. Предполагает, что состав портфеля регулярно пересматривается, меняется распределение по классам активов, и реализуются тактические идеи с отбором конкретных инструментов для покупки и продажи. Стратегия предусматривает экспозицию на глобальный рынок с максимальной долей акций и ETF на акции до 80%, а также диверсификацию по странам. Валюта: доллар США.

☑️ Результаты

🔘В марте портфель снизился на 2,1% на фоне падения международных рынков: ETF RSP просел на 3,4%, ETF IWM — на 6,8%. ETF VGK, ориентированный на европейский рынок, показал умеренно положительную динамику (+0,4%) благодаря ослаблению доллара. Китайский рынок также оказался
в отрицательной зоне (ETF CQQQ — минус 2,8%). ETF IAU на золото завершил месяц уверенным ростом (+9,4%) на фоне усиления геополитической напряженности. Это еще раз подчеркивает важность диверсификации портфеля.
🔘Таким образом, несмотря на негативную динамику, портфель в марте показал более устойчивые результаты, чем индекс S&P 500, который снизился на 5,8%, и ETF на индекс ACWI, упавший на 3,8%.
🔘С момента запуска стратегии (19 января 2024 года) накопленная доходность портфеля составила +18,5%.

☑️ Взгляд и ожидания

▪️В середине апреля на американском рынке стартовал сезон квартальной отчетности — инвесторы следят за ним особенно внимательно на фоне ухудшения потребительских настроений и признаков замедления экономики в марте.
▪️Торговая политика Дональда Трампа остается ключевым фактором риска
для рынков. Соответственно, участники будут внимательно отслеживать, как введенные тарифы отражаются на макроэкономических показателях — как в США, так и глобально.

*Индекс ACWI (All Country World Index), разработанный MSCI, отслеживает акции компаний из развитых и развивающихся рынков по всему миру. Он включает более 3000 компаний из 23 развитых и 24 развивающихся стран, обеспечивая широкую диверсификацию и глобальный охват.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#возможности
🏦@wealth_iqs

⚡️ Tesla буксует: компания показала слабый отчет. Разбираемся в причинах

💬 Наталия Смирнова, старший аналитик Wealth IQ

Во время избирательной кампании и в начале второго президентства Дональда Трампа Илон Маск был одним из его самых громких сторонников: поддерживал его риторику, входил в совет при Белом доме и активно комментировал экономическую политику. Но, похоже, в новой реальности — с торговыми войнами и непредсказуемыми тарифами — даже он пересматривает свои позиции.

Во вчерашнем отчете Tesla — сплошные разочарования. Прибыль на акцию — 27 центов против ожидаемых 39. Выручка — 19,34 млрд долларов при консенсусе в 21,11 млрд. Это на 9% меньше, чем год назад. Автомобильный сегмент упал особенно сильно — минус 20%, до 14 млрд долларов.

Причины? Одновременно модернизация всех четырех заводов под Model Y, снижение средней цены автомобилей, агрессивные скидки, рост затрат на ИИ, а также — и это важно — последствия глобальной торговой политики. Новые тарифы, лоббируемые Трампом, создают риски для поставок и будущих расходов. Маск уже открыто говорит о том, что поддерживает свободную торговлю и предсказуемую тарифную политику, но одновременно с этим заявляет, что Tesla остается «наименее уязвимым к тарифам автопроизводителем».

Поставки автомобилей с начала 2025 года упали на 13% до 336 681 единицы, доля рынка продолжает снижаться — на фоне конкуренции с китайскими брендами и массовых протестов против компании и лично Маска в США и Европе. Все это дополняет портрет кризисного квартала.

Тем не менее акции Tesla накануне подскочили почти на 5% после заявления Трампа о сохранении на посту главы ФРС Джерома Пауэлла и еще на 6% — в послеторговой сессии: инвесторы отреагировали на новости о том, что Маск сокращает участие в политике и дистанцируется от администрации Трампа.

Главный вывод: для Tesla это был слабый квартал, отражающий не только внутренние трансформации, но и внешние вызовы. Акции компании остаются одними из самых волатильных на рынке, и реакция инвесторов на новости — яркое тому подтверждение.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#компании
🏦 @wealth_iqs

🔍 Аудит по-новому: что важно знать владельцам бизнеса в ОАЭ

В преддверии нашего налогового вебинара разбираем одну из недавних новостей: министерство финансов ОАЭ выпустило новое Решение №84, и оно касается не только транснациональных корпораций, но и вполне себе семейных бизнесов, холдингов и фондов, структурированных через Эмираты.

Теперь обязательный аудит нужен, если:
🔘у компании доход выше 50 млн дирхамов в год (это примерно 13,5 млн долларов);
🔘компания — квалифицированный резидент свободной зоны (QFZP);
🔘компания входит в налоговую группу (в этом случае нужна особая форма отчетности);
🔘компания расположена в Designated Zone (вдобавок к аудиту скоро появятся дополнительные требования, их только собираются опубликовать).

Казалось бы, ничего критичного — аудит так или иначе проходили многие. Но теперь он становится частью налогового комплаенса. А это уже другая история.

Вот что говорит наш партнер в ОАЭ Артём Мишин (@QuattorUAE):
«Владеть компанией в Эмиратах — это давно не только про налоги и банки. Это про процедуры. Про то, чтобы быть в порядке не только на бумаге, но и в глазах регулятора. Некоторые зоны принимают отчетность только от авторизованных аудиторов. А они, как правило, дороже. И да, отчет могут даже не проверить — но, если вы нарушили правила, штрафы будут вполне настоящими».

Что мы видим? Безусловно, нормализацию и усиление регулирования, которые обеспечат более прозрачное и качественное управление бизнесом. Особенно это важно после внедрения корпоративного налога.

Для бизнеса это означает простую вещь: пора перестать думать об Эмиратах как о беззаботной гавани и начать относиться к юрисдикции внимательнее, обращаться к профессионалам и не пускать дела на самотек.

Эти и другие налоговые темы обсудим завтра на вебинаре.

#налоги #ОАЭ
🏦 @wealth_iqs

↗️ Как действия Трампа повлияли на портфели в марте? Обзор сбалансированной стратегии на международный рынок

Это традиционный ежемесячный обзор сбалансированной стратегии на международный рынок.

☑️ Описание

Активно управляемая сбалансированная стратегия с экспозицией на международные рынки была запущена в январе 2024 года. Ориентирована на поступательный рост портфеля темпами «инфляция + 3 п. п.» (до вычетов налогов и комиссий) при управляемой волатильности. Определяющий фактор результата стратегии — распределение по классам активов. Базовый принцип при формировании портфеля — диверсификация: портфель может включать в себя инструменты развитых и развивающихся стран, а также альтернативные инвестиции. Валюта: доллар США.

☑️ Результаты

🔘Март стал худшим месяцем для американского рынка с декабря 2022 года: индекс S&P 500 потерял около 6%, откатившись от исторических максимумов. Причины: ужесточение торговой политики президента США Дональда Трампа, слабые сигналы от ФРС и падение потребительской уверенности.
🔘Европейские фондовые рынки тоже находились под давлением. Индекс STOXX Europe 600 упал на 4,2% за месяц, отражая напряжение в торговых отношениях и опасения по поводу замедления глобального роста.
🔘Китайский рынок был волатильным: позитивные новости, касающиеся технологического сектора, компенсировались опасениями из-за новых тарифов США.
🔘Стоимость портфеля сбалансированной стратегии уменьшилась на 1,4% на фоне негативной рыночной обстановки. Композитный индекс при этом потерял 1,7%.

Композитный индекс — пассивный портфель со схожим с портфелем стратегии уровнем риска. Состоит на 50% из акций глобального рынка, представленных биржевым фондом iShares MSCI ACWI ETF, и на 50% — из краткосрочных казначейских облигаций США, представленных фондом SPDR® Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF. Результаты бенчмарка не учитывают расходы в виде комиссий и налогов.

☑️ Взгляд и ожидания

▪️Торговая политика Дональда Трампа остается ключевым фактором риска
для рынков. С учетом малой предсказуемости принимаемых решений
по пошлинам ожидается сохранение высокой рыночной волатильности и масштабных движений котировок как в одну, так и в другую сторону.
▪️Отмечается рост вероятности наступления рецессии в США на коротком горизонте, что может потребовать существенного пересмотра прогнозов корпоративных прибылей и, соответственно, целевых значений для акций и фондовых индексов.
▪️В середине апреля на американском рынке стартовал сезон квартальной отчетности — инвесторы будут следить за ним особенно внимательно.
▪️После существенного снижения котировок оценочная стоимость американских компаний опустилась до уровня чуть ниже средних исторических отметок. Так, форвардное значение P/E по индексной корзине S&P 500, по данным FactSet, в начале апреля составляло 19,4 против средней за пять лет на уровне 19,9.
▪️В секторном разрезе для рынка США предпочтительны бумаги технологических компаний на фоне заметного падения оценочной стоимости при сохранении масштабов и высокой маржинальности бизнеса.
▪️На долговом рынке не исключен рост доходности до локальных максимумов
в силу повышения инфляционных ожиданий. Предпочтительны краткосрочные выпуски надежных эмитентов.
▪️В случае рецессии число корпоративных дефолтов может увеличиться. Это снижает привлекательность высокодоходных облигаций, даже несмотря на состоявшийся рост доходности (на 100–150 б. п.).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#возможности
🏦@wealth_iqs

📉 Трамп против Пауэлла. Президент США ругает главу ФРС, страдают рынки

💬 Наталия Смирнова, старший аналитик Wealth IQ

Фондовые рынки США начали неделю с ощутимого падения. Поводом стал новый виток критики со стороны президента США в адрес главы ФРС Джерома Пауэлла — на своей платформе Truth Social Дональд Трамп в очередной раз потребовал немедленного снижения ставок, назвав Пауэлла «Mr. Too Late, a major loser». Эти заявления усилили опасения инвесторов относительно политического давления на регулятора и его независимость.

Ситуация осложняется отсутствием прогресса в международных торговых переговорах. На этом фоне инвесторы стали активнее уходить от риска: S&P 500 снизился на 2,3%, Nasdaq — на 2,55%, а VIX — индекс рыночной волатильности — вырос на 13%. Особенно сильно пострадали технологические гиганты: акции Tesla и NVIDIA подешевели на 5,8% и 5% соответственно. Tesla опубликует квартальную отчетность сегодня после закрытия торгов.

Как отмечает CNBC, продолжающаяся политическая и экономическая неопределенность оказывает давление на корпоративные прогнозы и стратегические решения. Участники рынка становятся все более чувствительны к риторике со стороны властей и ЦБ, особенно в преддверии сезона отчетности.

На фоне ухудшения настроений инвесторы переориентируются на защитные активы. Золото продолжает обновлять исторические максимумы, а биткоин удерживается на уровне 88 тыс. долларов. Одновременно растет интерес к инвестициям вне долларовой зоны.

✔️Главный вывод: давление на ФРС усиливается, а рынок становится заложником политической риторики. В условиях высокой волатильности и снижающейся уверенности особенно важны гибкость, диверсификация и стратегическая выдержка.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#макроэкономика #США
🏦@wealth_iqs

⚡️Слышал звон… Вместе разберемся в последних налоговых изменениях и в том, как это отразится на вас

Встречаемся в этот четверг, 24 апреля, онлайн на нашем вебинаре. О чем поговорим:

🔘Налоговая декларация и ее сроки. Что если не успели?
🔘О чем надо помнить, если есть открытые счета за рубежом. Страна имеет значение.
🔘Как изменится налогообложение инвестиций в 2025 году после введения прогрессивной шкалы.
🔘Что поменяется для владельцев счетов в ОАЭ после введения СОИДН.

Спикеры

▪️Артем Мишин, менеджер по налоговым вопросам, более шести лет опыта, в том числе в Big4. Профиль — ЗПИФы, холдинговые и наследственные структуры в РФ и за рубежом.
▪️Вероника Жукова, исполнительный директор Wealth IQ, финансист с более чем 20-летним опытом, занимала руководящие позиции в крупнейших private-банках России и за рубежом.

Когда: 24 апреля в 18:00 (мск)
Где: онлайн по ссылке https://pruffme.com/landing/u3544484/tmp1745299147

Регистрироваться не нужно. В день проведения обязательно напомним о вебинаре в нашем канале. Увидимся!

#налоги #возможности
🏦@wealth_iqs

↗️ Как показала себя наша рублевая стратегия в марте? И чего мы ждем от ЦБ на этой неделе?

В конце марта прошлого года мы запустили стратегию «Фактор Х». Она основана на факторе волатильности: в зависимости от рыночной ситуации меняется пропорция акций и облигаций. Портфель регулярно ребалансируется. В марте 2025-го доходность стратегии на пике достигала 15,34%. По традиции делимся результатами за месяц.

Результат: по итогам марта 2025 года стоимость портфеля «Фактор Х» снизилась на 3,8% на фоне негативной рыночной динамики. За этот же период эталонный портфель (бенчмарк) потерял 4,4%.
С начала реализации стратегии портфель «Фактор Х» приносит доход 10,6% против 5,0% по эталонному портфелю. Мы сравниваем с портфелем, в котором акции/облигации распределены в пропорции 70/30%.

Что важно: доходность стратегии дана уже после вычета всех комиссий.

💬Взгляд и ожидания автора стратегии — директора по инвестиционному консультированию Игоря Каграманяна:

▪️Сохраняем умеренно позитивный взгляд на российский рынок акций и наш прежний прогноз по индексу IMOEX на уровне 3600 в перспективе до конца года (потенциал роста +20% с уровней на конец марта).
▪️Главным драйвером роста считаем ожидаемое снижение доходности
на долговом рынке РФ вслед за продолжающимся замедлением инфляции. Дополнительным фактором поддержки котировок также видим начало сезона выплат дивидендов (летом).
▪️Сохраняем прогноз по ключевой ставке Банка России на конец 2025 года
на уровне 17% годовых с началом цикла снижения в июне-июле.
▪️В отношении курса рубля настроены умеренно негативно из-за существенно снизившихся цен на нефть. При этом краткосрочно поддержку рублю будет оказывать продажа Минфином валюты из ФНБ. Прогнозируем курс доллара
в интервале 97–102 рублей на конец года (текущий курс — ~86 рублей).

Стратегия «Фактор Х» реализована на платформе «Финама». К ней довольно просто подключиться. Это может сделать физическое лицо с минимальной суммой инвестирования от 1 млн рублей ⬇️

🟣ПОДКЛЮЧИТЬСЯ

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#возможности
🏦@wealth_iqs

🗓 Доброе утро! На этой неделе — решение по ставке ЦБ РФ и отчеты техногигантов

🇷🇺 Россия: фокус на ставке и цифры VK и «Яндекса»

ЦБ РФ объявит решение по ключевой ставке. Ожидания сдержанные, но любой намек на изменение риторики будет внимательно считан рынком.
Из корпоративных новостей:
▪️в четверг VK представит операционные и финансовые итоги по МСФО за I квартал;
▪️в пятницу свою отчетность опубликует «Яндекс».

🇺🇸 США: PMI, «бежевая книга» и большая неделя отчетов

Выйдут свежие данные по деловой активности (PMI от S&P Global за апрель) и заказам на товары длительного пользования и «бежевая книга» ФРС — важный срез по экономике от региональных банков.
Сезон отчетности в разгаре. На этой неделе — Tesla, Alphabet (Google), Boeing, Intel, Verizon, AbbVie, Lockheed Martin и другие.

🇪🇺 Еврозона: слово за Лагард
Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью. Следим за формулировками.

#НеделяНачинается
🏦@wealth_iqs

🗓 Инвесторы выбирают золото, ОАЭ наводят порядок, Raiffeisen не может определиться. Подводим итоги недели

↗️ Рынки и инфляция

На рынках — сдержанная стабильность. Индекс Мосбиржи за неделю почти не изменился, а рынок облигаций и вовсе выглядит замершим: индекс RGBI подрос всего на 0,2%. Инфляция официально слегка замедлилась: 0,11% за неделю против 0,16% неделей ранее. Но жители России, судя по всему, в это не верят. Инфляционные ожидания в апреле выросли до 13,1% — это выше, чем в марте (12,9%), и говорит о том, что ощущение «деньги тают» никуда не делось.

На фоне продолжающейся волатильности интерес к защитным активам сохраняется — но только к классическим. В J.P. Morgan отметили, что приток средств в золотые ETFs в первом квартале составил 21,1 млрд долларов, в то время как из биткоин-ETFs третий месяц подряд продолжается отток. Так называемое цифровое золото не выдержало проверку нестабильностью — инвесторы по-прежнему доверяют металлу, франку и иене больше, чем криптовалюте.

🌍 Глобальные тренды

Китайская экономика демонстрирует цифры, которые привлекательно выглядят в заголовках, но вызывают вопросы при ближайшем рассмотрении. ВВП КНР за первый квартал вырос на 5,4% год к году — лучше ожиданий. Промышленный сектор прибавил почти 6%, сельское хозяйство — 3,5%. Однако инфляция остается минимальной (всего +0,5% за квартал), что говорит о вялом внутреннем спросе. Экспорт тоже не радует: +1,2% — ниже прогнозов.

Власти Китая прямо говорят: внешняя среда становится все более неблагоприятной, а риски для экономики сохраняются. Это делает рынок Поднебесной непростым, особенно для тех, кто рассматривает Китай как регион для расширения инвестиций.

На американском рынке — своя зона турбулентности. США потребовали от NVIDIA получения лицензии на экспорт ускорителей H20 в Китай. Под ударом — не только 5,5 млрд долларов потенциальной выручки, но и лидерство на китайском AI-рынке, где компанию активно догоняет Huawei. Инвесторы реагируют настороженно: бумаги NVIDIA снижаются, а аналитики отмечают, что реальное влияние новых ограничений станет понятно лишь со временем.

🔍 Регулирование и инфраструктура капитала

Важная новость для тех, кто структурирует бизнес через ОАЭ: министерство финансов страны опубликовало Решение №84, которое вводит новые требования к аудиторской отчетности. Теперь компании с доходом выше 50 млн дирхамов (около 13,5 млн долларов), а также квалифицированные резиденты свободных экономических зон (QFZP) обязаны проходить аудит. Более того, для налоговых групп вводятся специальные формы отчетности, а для компаний в Designated Zones скоро появятся дополнительные процедуры — регулятор обещает опубликовать их позднее.

Это решение затрагивает не только крупные корпорации, но и владельцев холдинговых структур, семейных бизнесов и фондов, которые использовали юрисдикцию Эмиратов как площадку для диверсификации и налогового планирования. Уже сейчас стоит проверить, насколько ваша структура соответствует новым требованиям и какие риски могут возникнуть при несвоевременной адаптации.

🏦 Банковский сектор

На этой неделе Financial Times со ссылкой на источники сообщила, что Raiffeisen Bank International приостановил процесс продажи своего российского подразделения. Причина, по версии издания, — возможное потепление отношений между Вашингтоном и Москвой. Однако сам банк такое предположение опроверг, подчеркнув, что процесс «не остановлен и не заморожен».

Raiffeisen — один из немногих европейских банков, продолжающих активную работу в России, и любая информация о его стратегии дает сигнал рынку, насколько реалистичен уход крупных иностранных игроков и какие настроения царят в западных финансовых штабах. Пока сигнал неоднозначный — и это само по себе важно.

На фоне кажущегося затишья снова проступает геополитика: все больше новостей приходит прямо сейчас из Вашингтона, где президент Дональд Трамп активно формирует повестку будущих решений. Будем наблюдать. Хороших выходных!

#ИтогиНедели
🏦 @wealth_iqs

📉 «Посоветуйте хороший депозит на год, с нормальной ставкой»

💬Банкир Ольга Яхош в нашей постоянной рубрике о депозитах

Месяц назад глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки снижается. При этом регулятор не исключил возможность поднять ее снова, если инфляция не будет замедляться так, как нужно.

Это значит, что нынешние ставки по депозитам — около 20% — могут оказаться пиком или близко к нему. Поэтому, когда клиент спросил: «Посоветуйте хороший депозит на год, с нормальной ставкой» — мы стали смотреть не только на проценты по вкладам.

В private-банках вообще повышенные проценты по вкладам часто предполагают полноценный пакет услуг, куда входят и дополнительные привилегии. Так что, сравнив несколько банков, я нашла один, где и ставки оказались высокими (21% для вклада на год), и пакет услуг предложен привлекательный:

🔘шесть карт «Мир Supreme» с процентом на остаток или кешбэком со всех покупок в РФ (начисление на счет карты);
🔘безлимитное количество проходов в бизнес-залы;
🔘программа страхования в путешествиях;
🔘повышенный кешбэк в избранных категориях;
🔘специальные предложения от партнеров;
🔘консьерж-сервис;
🔘в рамках пакета количество обслуживающихся клиентов — 1+1;
🔘овердрафт на карту;
🔘обслуживание бесплатно при остатках от 25 млн рублей.

Банк мы называть не станем, иначе получится реклама. Здесь важно, что на рынке по-прежнему можно найти интересные условия. Но, чтобы найти, нужно сравнивать, запрашивать, а иногда и вести переговоры. Так что, если вы ищете, куда положить деньги под процент, не забывайте спросить и что вы получите за это сверху. Напишите мне, если нужно помочь: @Olga_Yakhosh

#депозиты
🏦 @wealth_iqs
Дисклеймер

📉 ЕЦБ снизил ставку. Все по плану?

Европейский центральный банк, как и ожидалось, снизил ключевую ставку на 0,25 п. п. — с 2,65% до 2,4%. Это уже седьмое снижение подряд. Ставка по маржинальным кредитам теперь 2,65%, депозитная — 2,25%.

Причина понятна: в текущей конфигурации риски замедления экономического роста в Европе выглядят весомее, чем угрозы со стороны инфляции. Цены в марте росли на 2,2% в годовом выражении — почти в точности в рамках целевого ориентира самого ЕЦБ.

Рынок воспринял решение спокойно — снижение ставки было заложено в ожиданиях. Акции немного снизились, без резких движений.

#макроэкономика
🏦@wealth_iqs

📉 ФРС, тарифы и ставка: Пауэлл занял выжидательную позицию

💬 Наталия Смирнова, старший аналитик Wealth IQ

Председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая вчера в Чикаго, отметил, что новые тарифы администрации Дональда Трампа могут привести к росту инфляции и одновременному замедлению экономического роста. Это ставит Федрезерв перед непростым выбором: ужесточать политику, чтобы сдержать цены, или, наоборот, ослаблять ее в поддержку экономики. Пока регулятор сохраняет ставку без изменений и занял выжидательную позицию.

Пауэлл подчеркнул, что эффект от тарифов может оказаться более устойчивым, чем предполагалось ранее. В зависимости от дальнейшей динамики инфляции и роста ФРС может либо сохранить ставку на текущем уровне, либо скорректировать ее в одну из сторон. Рынки восприняли комментарии с осторожностью: индекс S&P 500 снизился более чем на 2%, Nasdaq — на 3%, совокупные потери на рынке превысили 1,5 трлн долларов.

Ожидания по ставке остаются в фокусе. Участники рынка все еще предполагают начало снижения с июня и до трех понижений до конца года, но ясности не стало больше.

📌 Главный вывод: ФРС будет действовать гибко, реагируя на поступающие данные, а рынок продолжает существовать в условиях неопределенности, которая сохраняет повышенную волатильность и нервозность у инвесторов.

В такой ситуации особенно важны дисциплина, продуманная стратегия и готовность к нескольким сценариям.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#макроэкономика #США
🏦@wealth_iqs

🎎 Собрали экшен-фигурки героев мира private banking

Вы, возможно, уже видели в соцсетях, как люди генерируют с помощью ChatGPT фигурки известных людей, стереотипных персонажей и просто самих себя.

Мы так делали еще до того, как это стало мейнстримом, — собирали с каналом @fintexno образ типичного инвестсоветника. Теперь — более полный каст персонажей private banking. Прототипами выступили наши коллеги ♥️

🏦 @wealth_iqs

🥇 7 способов инвестировать в золото

💬 Наталия Смирнова, старший аналитик Wealth IQ

После нашей вчерашней заметки о росте цен на золото и повышении прогнозов от Goldman Sachs клиенты начали задавать логичный вопрос: а какие инструменты мы используем для инвестиций в золото? Делюсь обзором — не универсальной инструкцией, а ориентиром для разговора с вашим финансовым советником.

1️⃣Физическое золото: слитки и монеты

Можно приобрести слитки (обычно весом от 1 г до 1 кг) через банки или лицензированных дилеров. Это прямое владение активом: вы держите в руках золото, которое не зависит от контрагентов. Однако есть расходы на хранение, а при повреждении слитка возможна потеря в цене.

Альтернатива — инвестиционные монеты, например «Георгий Победоносец» или зарубежные выпуски вроде «Филармоникер» и «Американские орлы». Такие монеты в РФ не облагаются НДС, но цена включает премию к биржевой стоимости, а коллекционные — менее предсказуемы в обороте.

2️⃣Биржевые инструменты: золото без сейфа

Если хочется избежать хлопот с физическим хранением, есть биржевые решения.
Простейший вариант — ETF на золото (например, GLD, IAU, SPPW).

Более продвинутый — фьючерсы, но это уже история про маржинальные сделки и серьезную подготовку. Потенциально доходно, но с высокой долей риска.

Интересный гибрид — акции золотодобывающих компаний (Polyus, Barrick Gold, Polymetal). Это не прямой доступ к золоту, а инвестиция в бизнес, чувствительный к его цене. Потенциально доходнее, но и волатильнее.

3️⃣ОМС — обезличенные металлические счета

Относительно удобный банковский инструмент: открывается счет, номинированный в золоте, при этом никакие слитки никуда не перевозятся. Покупаете и продаете металл по биржевому курсу в любой момент. Но и тут есть нюансы: такие счета не попадают под систему страхования вкладов, а у банков могут быть скрытые комиссии за обслуживание.

4️⃣Цифровое золото и токены

Индустрия цифровых активов предлагает все больше решений, обеспеченных физическим золотом. Речь о токенах, которые представляют собой доли в хранимом драгметалле с возможностью верификации через блокчейн. Это более инновационный инструмент с потенциально высокой ликвидностью, доступной ценой входа и быстрой скоростью расчетов. Но и здесь — как всегда в мире цифрового — важно оценивать надежность инфраструктуры.

5️⃣Облигации с привязкой к золоту

Некоторые компании и даже государства выпускают долговые бумаги, номинал или купон которых зависит от динамики цен на золото. Такой инструмент может сочетать защиту от инфляции и фиксированный доход. Правда, их немного, ликвидность ниже, а риски эмитента — выше.

6️⃣Облигации золотодобывающих компаний

Классические корпоративные облигации от эмитентов, связанных с добычей золота. Это не экспозиция на золото как таковое, но возможность получать купон при умеренном риске (если бизнес компании устойчив).

7️⃣Структурные продукты

Банки также предлагают структурные облигации с доходностью, зависящей от роста цен на золото. Обычно такие продукты предполагают защиту капитала и участие в росте актива. Но они почти всегда малоликвидны (продать до срока бывает сложно) и требуют внимательного чтения условий.

📌 Что из этого выбрать?
Как это обычно бывает в инвестициях, идеального универсального решения не существует. Кто-то предпочтет держать «золото в руке», кто-то — через ETF, кому-то важна налоговая оптимизация, а кто-то хочет комбинировать разные инструменты. К тому же у каждого способа есть свои плюсы, минусы и подводные камни. Мы работаем с перечисленными решениями, в том числе через зарубежные юрисдикции, и помогаем подобрать комбинацию, исходя из ваших целей, горизонта и степени готовности к риску.

Если хотите обсудить, как золото может работать в вашем портфеле, напишите своему банкиру или свяжитесь с нами. Это как раз тот случай, когда стоит поговорить до следующего рекорда цен. Все контакты по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#золото
🏦@wealth_iqs

🎁Помогли клиенту получить ВНЖ Испании за полтора месяца

💬 Банкир Ирина Кропивка и специалист по ВНЖ Татьяна Манукова

Про кейс

Периодически клиенты обращаются к нам с задачами по оформлению ВНЖ в других странах — по этому вопросу мы тоже консультируем. Так, недавно мы помогли одному из наших клиентов получить трехлетний вид на жительство в Испании менее чем за два месяца с момента подачи.

Что конкретно мы сделали?

Обычно мы начинаем с выбора подходящей юрисдикции, но в данном случае на это время не тратили — интересовала именно Испания. Дальше нужно было выбрать, на каком основании подаваться. Наиболее удобный вариант в Испании сейчас — программа для цифровых кочевников.

Мы подготовили пакет документов, согласовали даты и оформили подачу в день прилета клиента в Испанию. Через две с половиной недели пришло одобрение. Мы нашли удобный слот на дактилоскопию (поймать подходящий слот — это отдельная задачка со звездочкой), клиент задержался в Испании всего на два рабочих дня, сдал отпечатки и улетел.

Буквально на днях мы получили уведомление, что карточка уже готова — через полтора месяца после старта. Все прошло спокойно и быстро, без лишней вовлеченности клиента: он провел время с семьей, нам же удалось решить все организационные задачи.

🇪🇸Про визу кочевников в Испании

🔘Она подходит заявителям в найме, которые могут работать удаленно и имеют доход; основание — контракт с работодателем с возможностью работать на территории Испании.
🔘ВНЖ дают сразу на три года.
🔘Нет требования по инвестициям.
🔘Возможность жить в Испании, путешествовать по ЕС без визы, открывать счета.
⠀
📍 Сейчас это одна из самых адекватных по срокам и условиям программ получения ВНЖ в Европе.
⠀
Если хотите понять, подойдет ли она вам, можно обсудить. Скажем, имеет ли смысл начинать и есть ли альтернативы. Можете писать напрямую Татьяне Мануковой: @Tata_Spar

#ВНЖ
🏦 @wealth_iqs
Дисклеймер

🥇Золото все ярче блестит

💬 Наталия Смирнова, старший аналитик Wealth IQ

Цены на золото на прошлой неделе установили новый рекорд, превысив 3250 долларов за унцию. Goldman Sachs третий раз за год повысил прогноз и теперь ожидает 3700 долларов к концу 2025 года и 4000 — к середине 2026-го. В случае эскалации торговой войны между США и Китаем — до 4500 долларов. Что стоит за этим ростом?

1️⃣ Китай и спрос

В апреле Китай увеличил вложения в золотые ETFs больше, чем за весь первый квартал. А вслед за спросом — квоты: власти расширили банкам возможности по импорту драгметалла. Спрос растет как у институционалов, так и у частных инвесторов.
Причина проста: золото снова становится универсальным лекарством от геополитических нервов. Особенно когда торговые войны между США и Китаем возвращаются в повестку.

2️⃣ Центробанки и глобальные фонды

Центробанки, кстати, тоже на стороне «быков»: средний спрос на золото со стороны регуляторов, по оценке GS, вырастет до 80 тонн в месяц (против 70 ранее). Также может возрасти интерес к фондам, обеспеченным физическим золотом. Это связано с возросшими рисками рецессии и желанием инвесторов пересидеть турбулентность в защитных активах.

3️⃣ Россия и БПИФы

Что происходит у нас? С начала года российские инвесторы вложили в БПИФы на золото почти 6 млрд рублей — на 51% больше, чем за весь прошлый год. Только за два дня в апреле — более 1 млрд. Это уже не волна интереса — это устойчивый тренд.

⁉️ Что делать инвестору?

Смотреть не на прошлое золота, а на его функции сегодня. Оно снова выполняет роль убежища, и теперь не только от инфляции, но и от хаоса.

В условиях высокой волатильности и макроэкономической шаткости золото — это не украшение портфеля, а его основа. Есть повод поговорить со своим банкиром или инвестсоветником.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#золото
🏦@wealth_iqs

❗️ Будьте осторожны

После новостей о выплатах в Ситибанке несколько клиентов рассказали нам о странных сообщениях в мессенджерах — якобы от имени сотрудников Citi.

Важно знать: сотрудники Ситибанка не связываются с клиентами через Telegram, WhatsApp или другие мессенджеры, особенно по вопросам выплат. Вся коммуникация осуществляется исключительно через официальные каналы.

Пожалуйста, сохраняйте бдительность. По всем вопросам обращайтесь в банк напрямую через официальные контакты.

#разблокировка
🏦 @wealth_iqs

🗓 Доброе утро! На этой неделе — решение ЕЦБ, продолжение сезона отчетности в США и экономические показатели из Китая

🇷🇺 Россия: цены, дивиденды, операционные итоги
Выйдет индекс цен производителей за март — важный маркер давления на бизнес.
На корпоративной повестке:
— CД «АЛРОСА» и TMK;
— ГОСА «Полюса», «Яндекса», «НОВАТЭКа» и ЛСР (в центре внимания — дивиденды);
— в среду X5 Group поделится операционными результатами за I квартал;
— в четверг АФК «Система» опубликует финрезультаты по МСФО за IV квартал 2024 года.

🇺🇸 США: Пауэлл и продолжение сезона отчетности
В среду выступит глава ФРС — следим за риторикой по ставкам.
Продолжится сезон отчетности: на этой неделе результаты представят Goldman Sachs, Citigroup, J&J, Taiwan Semiconductor и другие тяжеловесы рынка.

🇪🇺 Еврозона: ставка и инфляция
На повестке — мартовская инфляция и решение ЕЦБ по процентной ставке. Последнее особенно внимательно изучат инвесторы в контексте будущей динамики еврокурса и облигационного рынка.

🇨🇳 Китай: ВВП, ретейл и производство
Статбюро КНР опубликует целый блок ключевых данных за март и I квартал:
— рост ВВП,
— динамика розничных продаж,
— объем промышленного производства.

#НеделяНачинается
🏦 @wealth_iqs

🎬 Находки недели ко Дню космонавтики: любимые фильмы о космосе от команды Wealth IQ

12 апреля 1961 года человек впервые отправился в космос. С тех пор эта дата вошла в календарь как День космонавтики — праздник инженерной гениальности и самой невероятной прогулки в истории человечества. В честь этого события мы сделали подборку любимых фильмов нашей команды — о космосе, мечтах, страхах и поиске смысла где-то между звезд. Разделили на пять «орбит», чтобы удобнее было выбирать маршрут.

#находки
🏦 @wealth_iqs

🗓️ Итоги недели на рынках: золото бьет рекорды, фондовый рынок РФ в плюсе, американские банки показали сильные результаты

1️⃣ Рынок акций в плюсе

Индекс российских акций IMOEX демонстрирует положительную динамику: +2% к концу прошлой недели. Цены по акциям экспортеров сырья показывают восстановление после длительной коррекции, лидеры роста — «Татнефть-ао» (+10%), «Полюс» (+9%), ЮГК (+9%).

Наибольшее падение произошло в акциях девелоперов вследствие уменьшения шансов на снижение ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ РФ 25 апреля.

2️⃣ Инфляция в годовом выражении на уровне прошлой недели

По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 1 по 7 апреля вырос на 0,16% против 0,2% за предшествующую ей. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция составила 10,28% против 10,24% неделей ранее.

В секторе ОФЗ наблюдается падение доходностей, индекс RGBI с прошлой недели показал рост на 0,2%.

3️⃣ J.P. Morgan открыл сезон отчетности в США сильными результатами

JPMorgan Chase превзошел квартальные ожидания, но генеральный директор конгломерата Джейми Даймон предупреждает о «значительной турбулентности» в американской экономике, пишет CNBC. За первый квартал 2025 года прибыль выросла на 9% до 14,64 млрд долларов (5,07 доллара на акцию), выручка — на 8%, достигнув 46,01 млрд долларов. Это выше прогнозов аналитиков, ожидавших прибыль в 4,61 доллара на акцию и 44,11 млрд выручки.

Банку удалось достичь сильных результатов благодаря активной торговли акциями, росту активности в инвестиционном банкинге и управлении капиталом. Но, несмотря на успехи, Даймон выразил обеспокоенность состоянием экономики.

Он указал на «значительную турбулентность», включая геополитику, затяжную инфляцию, высокие дефициты бюджета и продолжающуюся волатильность на рынках, при этом отметил, что есть и положительные факторы — налоговая реформа и дерегулирование, но риски из-за торговых войн и тарифов все еще велики.

Банки Morgan Stanley и Wells Fargo сегодня тоже отчитались за первый квартал, показав сильные результаты.

4️⃣ Золото снова обновляет рекорды, доллар теряет привлекательность для инвесторов

Стоимость золота в ходе торгов сегодня утром поднялась выше 3200 долларов за унцию, обновив исторический максимум. Это свидетельствует о том, что инвесторы продолжают искать «тихую гавань» на фоне усиливающейся глобальной неопределенности.

Доллар США в текущих условиях утратил статус защитного актива. Индекс DXY, отражающий стоимость американской валюты по отношению к остальным шести основным мировым валютам (евро, японской иене, британскому фунту, канадскому доллару, шведской кроне и швейцарскому франку), опустился ниже отметки 100 — до 99,7 пункта — впервые с июля 2023 года. С начала 2025 года индекс DXY уже потерял 8%.

На этом фоне цена золота не спешит корректироваться, несмотря на стремительный рост в 2024 году и в начале текущего года. Продолжающаяся торговая напряженность и геополитические риски поддерживают спрос на драгоценный металл.

5️⃣ Комиссию SEC возглавит сторонник криптоиндустрии

Сенат США утвердил кандидатуру Пола Аткинса на пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), сообщает РБК. Аткинс, которого назначил президент Дональд Трамп, считается сторонником благоприятного регулирования и развития криптоиндустрии.

Решение имеет большое значение для крипторынка, поскольку SEC — главный биржевой регулятор в США. Индустрия рассчитывает, что Аткинс займется выработкой четких и постоянных стандартов регулирования цифровых активов в стране.

#ИтогиНедели
🏦@wealth_iqs

⚡️ РБК спросил нас и санкционных юристов про новости о разморозке активов в Ситибанке

И получился довольно полезный материал. Несколько важных тезисов:

🔘Ситуация с разблокировкой денежных средств в Ситибанке — пока что единичный подобный случай и касается только этой финансовой организации.
🔘«Наши доверители, у которых есть счета в Ситибанке, также сообщают о поступлении средств, ранее замороженных в Euroclear. При этом у них не было выданных Euroclear лицензий. Это касается именно дохода по ценным бумагам. Это никак не связано с номиналом ценных бумаг, даже если они были погашены», — рассказала руководитель направления разблокировки активов BGP Litigation Ирина Ротачкова.
🔘Замдиректора юридического департамента инвестбанка «Синара» Елене Рязановой известно о том, что клиенты Ситибанка начали получать разблокированные дивиденды, купоны и погашения от Euroclear. В то же время она не уверена в том, что право на это было получены без выдачи соответствующих лицензий. Разрешение может получить как сам Citi, подав коллективную заявку по всем несанкционным клиентам, так и каждый клиент банка в индивидуальном порядке.
🔘Санкционные юристы не исключают, что неожиданная разблокировка денежных средств от замороженных активов может быть связана с поэтапным сворачиванием деятельности Citigroup в России.

Для клиентов с деньгами, замороженными в Citibank, это, конечно, радостная новость. Важно при этом понимать: речь идет о частной ситуации, связанной исключительно с Ситибанком. Приведем еще слова юриста Елены Рязановой: «Это, пожалуй, первый такой случай. Не исключаю, что он же последний, потому что высока вероятность того, что данный кейс связан с проводимыми «Сити» мероприятиями по уходу из России <…> Клиентам, чьи активы заблокированы на счетах НРД и СПБ в иностранных депозитариях кейс Ситибанка никак не поможет».

Читать материал.

#разблокировка
🏦 @wealth_iqs

🇺🇸 В США опубликовали данные по инфляции за март — ниже ожиданий, положительно

Опубликованные сегодня данные по инфляции в США за март оказались ниже ожиданий, что позитивно.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в марте выросли на 2,4% относительно того же месяца прошлого года. Это ниже ожиданий (2,5%).

Данные по базовому индексу потребительских цен тоже оказались лучше прогнозов. Базовая инфляция (без учета волатильных цен на энергию, продукты питания, алкоголь и табак) в марте составила 2,8% в годовом выражении, что ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали 3%.

Данные позитивны для американского рынка акций и облигаций, так как инфляция ниже ожиданий повышает вероятность снижения ставок.

#макроэкономика #США
🏦@wealth_iqs

↗️ Исторический день на рынках (который Трамп устроил всего одним твитом)

Что это было?

В среду президент США Дональд Трамп своим постом в социальных сетях вызвал один из крупнейших однодневных ростов американских акций за последнее столетие, пишет Yahoo Finance.

Трамп вчера вечером объявил, что решил поставить на паузу в 90 дней повышение пошлин на импорт в отношении более чем 75 стран, которые запросили диалог по этому вопросу. Китай к этим странам не относится, так как повысил пошлины в ответ на введение трамповских. Таким образом, тарифы на КНР составляют 125%.

Пока неясно, какие именно страны получат льготу. Предполагается, что в течение обозначенного Трампом срока эти страны будут платить пошлины минимального размера — 10%.

Безусловно, это не могло не обрадовать рынки, и, когда на Уолл-стрит прозвенел звонок закрытия торговой сессии, индекс S&P 500 вырос на 9,5% за день, а высокотехнологичный Nasdaq Composite подскочил на 12,1%. Это был лучший день для S&P 500 с 2008 года, в то время как Nasdaq пережил свой второй по величине однодневный рост за всю историю.

О чем это говорит?

Трамп следит за фондовыми рынками, и, вероятно, его шаг был частично продиктован безумной распродажей на американском рынке акций, которая превалировала с начала апреля.

В такие исторические моменты на рынках главное — сохранять спокойствие и балансировать свой портфель золотом, кешем и краткосрочными облигациями.

А еще — не ругать себя на тему «почему я накануне не закупился американским техом?!». Предугадать то, что сделает Трамп, — способность из области фантастики.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#рынки #США
🏦@wealth_iqs

🗯🗯🗯🗯 Citibank начал перечислять ранее заблокированные денежные средства — информация от наших клиентов

С вечера 9 апреля клиенты Ситибанка начали получать выплаты по купонам и погашениям, которые долгое время считались замороженными. Речь идет только о Citi Россия и только о деньгах (не ценных бумагах).

По информации от наших клиентов, перечисления касаются средств, находившихся на брокерских счетах в Citi Россия. Пока неизвестно, означает ли это, что позиция Euroclear по деньгам в Citi Россия официально изменилась, но банк, по всей видимости, получил разъяснения от регулятора.

Выплаты уже начались — кто-то получил часть, кто-то 100%. По нашим данным, переводы идут только тем клиентам, которые ранее раскрыли персональные данные в рамках дополнительного запроса.

Мы продолжаем следить за ситуацией.

#разблокировка
🏦@wealth_iqs

🔍 Вы получили лицензию на разблокировку активов. Что дальше? Большое интервью для «РБК Компании»

Для многих инвесторов лицензия на разблокировку от Euroclear кажется финишной чертой, но на деле это только один из этапов.

Мы поговорили с нашим банкиром в Санкт-Петербурге Галиной Гулевской, которая сопровождает своих клиентов на всех этапах — от подачи до фактического перевода активов. Галина подробно объяснила, почему самое непростое начинается после того, как лицензия уже получена.

Активы не разблокируются автоматически. Сначала нужно собрать документы: лицензию, нотариальные переводы, идентификационные данные, реквизиты принимающей стороны. Затем — передать их в банк или брокеру и подать поручения на перевод активов.

На этом этапе многие сталкиваются с растерянностью. Если с процессом подачи на лицензию рынок за три года более-менее разобрался, то для исполнения лицензии у банков и брокеров четких инструкций нет. Финорганизации отвечают медленно, сотрудники не всегда понимают, что именно надо делать. Поэтому ключевым становится не столько сам процесс, сколько наличие человека, который его ведет, — личного банкира, который знает, как устроена система, и может ее расшевелить: проверить передачу документов, напомнить, настоять на своем, добиться. Без него исполнение лицензии может зависнуть надолго.

При этом возможны дополнительные сложности. Например, если заморожены бумаги, может потребоваться отдельное разрешение от OFAC. Или изменятся санкционные правила, и тогда процесс придется перестраивать. Еще нужно не забыть после перевода активов отчитаться перед регулятором. И только после всего этого можно говорить о завершении.

Важно также понимать: при всех сложностях путь через индивидуальную лицензию все еще остается наиболее эффективным для разморозки своих активов.

➡️ Мы подробно разобрали, какие шаги должен предпринять клиент (или его банкир), какие ошибки чаще всего мешают исполнению, сколько занимает весь процесс и почему ждать — не лучшая стратегия. Читайте здесь.

#разблокировка
🏦 @wealth_iqs

🔝 В чем сила? Или почему «сильный бренд» не равно «сильный перформанс»

Рассказывают старший аналитик Наталия Смирнова и маркетолог Асхад Бзегежев

Компания Brand Finance выпустила свежий рейтинг самых дорогих брендов в мире. На первом месте — Apple. В целом ничего удивительного: самый узнаваемый логотип в мире, миллионы лояльных фанатов, легендарная история. Парадокс только в том, что бумаги компании очень сильно просели. За последние пять дней — минус 19%.

🔘Почему акции Apple падают

Разберем конкретно на Apple. Бренд №1 в мире, но бизнес под давлением. Новый виток торговых войн между США и КНР больно бьет по компании. Напомним, что Дональд Трамп ввел пошлины против 185 (!) стран, в том числе тех, где живут разве что пингвины. Об этом мы рассказывали здесь. Китай у президента США на особом счету. Для этой страны пошлины выше, чем для большинства других стран, — дополнительные 54%.

Apple тем временем, несмотря на шаги в сторону Индии и Вьетнама, очень зависит от китайских производственных мощностей (более чем на 95%, по данным на конец 2023 года), включая сборку iPhone, iPad, Mac и AirPods. Соответственно, тарифы на импорт из Китая напрямую увеличивают себестоимость продукции, поставляемой в США. Это может либо сократить маржу компании, либо вынудить Apple повысить цены — что негативно скажется на спросе. И то и то плохо.

Более того, в ответ на действия США Китай может принять ответные меры, например ограничить доступ Apple к своему внутреннему рынку или усилить давление на поставщиков. Учитывая, что на Китай приходится порядка 17% выручки компании, такие шаги могут серьезно сказаться и на выручке, и на росте Apple. Правительство КНР уже ограничивает использование iPhone госслужащими, а конкуренция со стороны Huawei усиливается с каждым кварталом.

На фоне всего этого инвесторы начинают сомневаться в устойчивости бизнеса.

🔘Какую роль играет сила бренда

Сила бренда — вещь иррациональная. Это про любовь, привычку, узнаваемость. Про то, что человек в Мумбаи, Париже или Тбилиси хочет не просто смартфон, а именно iPhone. Не потому что выгодно, а потому что «это же Apple». Это про статус, про интерфейс без раздражения, про «ты в клубе».

Но рынок — не иррационален. Он не верит в магию. Он верит в устойчивость цепочек поставок, денежный поток, прогнозируемую прибыльность. И получается разрыв: бренд — сильнейший в мире, а бизнес — под давлением.

В этом и парадокс: бренд может быть культовым, бизнес — мощным, но уязвимостей рынок все равно не прощает.

Apple — все еще одна из самых прибыльных компаний в истории. Но даже она оказывается незащищенной от геополитики и тарифов. И вот здесь бренд играет другую роль: не гарантии успеха, но буфера доверия. Бренд не спасает от падений — он смягчает их. Дает время и фору, позволяет инвесторам надеяться на разворот, а клиентам — оставаться верными.

🔘Напоследок обратный пример: сильные показатели, но во многом негативное восприятие бренда

Brand Finance отдельно приводит список брендов, чья ценность выросла больше, чем у других. Среди лидеров — Chanel. Рост на 60%, притом что индустрия уже два года массово зевает над их показами: «Chanel стал скучным», «Нет идей, нет энергии», «Бренд устарел». Но это модный пузырь. В реальности Chanel остается символом статуса, надежности и роскоши — даже не тихой, а безопасной. Новый потребитель из Азии или с Ближнего Востока, покупая свою первую сумку, выбирает Chanel. Не Jacquemus, не Miu Miu, а классическое, узнаваемое, в духе «не ошибешься». Поэтому цифры растут, даже если креативный дух бренда уснул.

🔘Так все-таки в чем сила?

Сила бренда не в том, чтобы гарантировать рост акций, а в том, чтобы выдерживать давление. Apple остается культовой компанией, даже когда ее бизнес сталкивается с геополитикой и тарифами. Chanel продолжает расти, несмотря на критику внутри индустрии. Сильный бренд не всегда равен сильному перформансу, но он дает компаниям главное: время, доверие и запас прочности. В эпоху нестабильности это может быть не менее ценно, чем безупречные цифры.

🏦 @wealth_iqs

🇬🇪 Швейцария на Кавказе? Что важно знать о налогах в Грузии

Продолжаем серию постов о том, как в разных странах устроено налогообложение. В нашем январском опросе четвертое место по популярности заняла Грузия — самое время о ней рассказать.

1️⃣ Кто считается налоговым резидентом

Чтобы стать налоговым резидентом Грузии, нужно выполнить одно из двух условий:

🔘прожить в стране не менее 183 дней в течение 12 месяцев;
🔘получить статус High Net Worth Individual (HNWI) — для этого нужно владеть активами на сумму от 3 млн лари (1 млн долларов США) или иметь доход свыше 200 тыс. лари (72 тыс. долларов) ежегодно в течение последних трех лет. В этом случае резидентство можно получить без учета фактического времени пребывания в стране — по заявке.

2️⃣ Основные налоги для физлиц

В Грузии, как правило, налогом облагаются только доходы, полученные внутри страны, — и для резидентов, и для нерезидентов.

Базовые ставки:
▪️подоходный налог — 20%;
▪️дивиденды — 5%;
▪️прирост капитала — 20% (в некоторых случаях — меньше);
▪️доход от аренды жилья — 5%, если зарегистрироваться как арендодатель;
▪️подарки и наследство — до 20%, но есть исключения;
▪️wealth tax — отсутствует.

Также предусмотрены льготы и освобождение от налога для некоторых видов доходов, но на текущий момент спецрежимов для состоятельных физических лиц, как, например, в Италии или Португалии, не существует.

3️⃣ Что с двойным налогообложением

Между Грузией и Россией нет соглашения об избежании двойного налогообложения. Это значит, что доход, полученный в России, облагается там налогом — без льгот и сниженных ставок для налоговых резидентов Грузии.

📌 Ставки для налоговых нерезидентов в РФ:
▪️дивиденды — 15%;
▪️проценты — 30%;
▪️продажа акций и долей — 30%.

Если вы перестаете быть налоговым резидентом России, но продолжаете получать доходы оттуда, важно заранее подумать о структурировании владения активами, например, через холдинговые компании, личные фонды, индивидуальное предпринимательство по спецрежимам.

➡️ Если вы планируете релокацию, оформление резидентства или просто хотите грамотно структурировать активы и рассматриваете при этом Грузию, напишите нам — подскажем, как лучше действовать в вашей ситуации. Здесь все контакты.

И почитайте обязательно наши заметки о налогах в других популярных юрисдикциях:
🇦🇪 Рай для инвесторов или есть подводные камни? Что важно знать о налогах в ОАЭ
🇶🇦 Попасть в Катар и не попасть на налоги. Что важно знать о налогообложении в этой стране?
🇺🇸Мой ребенок учится в США. Он теперь налоговый резидент Америки?
🇦🇲Армения как альтернатива: какие налоги ждут инвестора и что нужно учесть

#налоги
🏦 @wealth_iqs

📉 Проверили Bloomberg Billionaires Index. Все миллиардеры из топ-15 в минусе, кроме одного

Все самые богатые люди мира в топ-15 — в красной зоне, от Илона Маска до Билла Гейтса. У кого-то за год — минус 19 млрд долларов, у кого-то — минус 42 млрд. Даже потребительский сегмент подкачал.

И только один человек в росте — Уоррен Баффетт. Плюс 12,7 млрд долларов YTD. Единственный в списке инвестор в компании бизнесменов и технологических визионеров.

Пока одни делают ставку на метавселенные и искусственный интеллект, Баффетт последовательно придерживается своей стратегии: инвестировать в понятные компании, вдолгую, без суеты.

Вывод — как всегда: инвестиции работают, особенно когда это не краткосрочная спекуляция, а стратегия на годы — а лучше на десятилетия.

🏦 @wealth_iqs

🏒 Не удержались и заменили аватарку в честь рекорда Овечкина

Он сделал это: в ночь на 7 апреля суперзвезда «Вашингтон Кэпиталз» Александр Овечкин забросил 895-ю шайбу в карьере и побил легендарный рекорд канадца Уэйна Гретцки — больше всех голов в истории НХЛ. На это ему понадобилось 1486 матчей — ровно столько же, сколько и самому Гретцки. Рекорд держался 26 лет.

Мы любим рекорды и тех, кто делает невозможное. В честь этого на день меняем аватарку канала)

Ваши
🏦 @wealth_iqs

🗓️ #НеделяНачинается — с данных по инфляции, ВВП и большого старта отчетов

На этой неделе три ключевые экономики — Россия, США и Китай — опубликуют данные по инфляции за март. Следим за цифрами и реакцией рынков.

🇷🇺Россия
Помимо данных по инфляции, ждем данные по росту ВВП за четвертый квартал. Из отчетов — Positive Technologies раскроет результаты по МСФО за 2024 год, Сбербанк отчитается по РПБУ за март, «Аэрофлот» в пятницу поделится операционными результатами за тот же месяц.

🇺🇸США
ФРС публикует минутки с последнего заседания — инвесторы будут искать в них намеки на следующую ставку. Также выйдут мартовские данные по инфляции. А в пятницу официально стартует сезон корпоративной отчетности: по традиции его открывают крупнейшие банки и управляющие — JP Morgan, Wells Fargo, Morgan Stanley и BlackRock.

🇨🇳Китай
Мартовские данные по инфляции — тоже на этой неделе.

Следим и разбираем.

🏦 @wealth_iqs

🎬 Находки недели: четыре сериала о природе власти

По традиции делимся в выходные находками за пределами мира финансов и инвестиций.

Удивительно жить в мире, в котором десятки лет исторического процесса могут быть перечеркнуты одним президентским указом. Это мы, конечно, про глобализацию и торговые пошлины Трампа против 185 стран. А еще про то, как власть сегодня совсем не обязательно восседает на троне или в удобном кожаном кресле — чаще это аккаунт в X, кабинет медиамагната или незапароленный Google-док.

Вдохновившись последними событиями, мы собрали в #находки сериалы, которые по-разному рассказывают об одном и том же: как устроена власть, кто кем управляет и почему у каждого правителя должны быть хорошая пресс-служба, адвокат и психотерапевт.

▪️Режим (2024)

Кейт Уинслет в роли харизматичной диктаторши вымышленной европейской страны, процветающей благодаря добыче кобальта. Иронично, что героиня Уинслет — бывший врач, которая теперь сама страдает от тяжелой болезни, но все же умудряется крепко удерживать в руках власть — до определенного момента. Отдельная интеллектуальная забава при просмотре этого мини-сериала — угадывать в персонажах черты реальных мировых лидеров. Но будьте осторожны. Смотреть «Режим» в апреле 2025-го — занятие не для слабонервных: легко обнаружить, что сатира в выдуманном мире стала хроникой в реальности.

▪️Дипломатка (2023 — …)

Взрыв на британском авианосце, международный скандал, заговор против вице-президента США, война в самом центре Европы — так выглядит геополитический ландшафт, когда Кейт Уайлер назначают послом США в Великобритании. Выбор кандидата на такую должность оригинальный: у главной героини за плечами госслужба в горячей точке на Ближнем Востоке, так что к чисто символической роли посла, бесконечным церемониям и бессмысленным съемкам для глянцевых журналов она не привыкла. Уайлер переосмысляет взятую на себя функцию, хотя дипломатическая работа для нее — только этап, в планах намного более высокая позиция.

▪️Наследники (2018 — 2023)

Сериал из категории все время откладываемых на потом. Девять «Золотых глобусов» и 13 «Эмми». Шекспировская история о Короле Лире, переложенная на американскую реальность, с владельцем медиахолдинга в центре сюжета. Вместо масштабных баталий — ужины, IPO и манипуляции. Вместо монархии — корпоративная империя, где власть измеряется не законами, а близостью к отцу. Сценарий стал эталоном сатирической драмы, а работа с костюмами — главным референсом для образов в эстетике quiet luxury.

▪️Эта Англия (2022)

Есть ощущение, что в какой-то момент мы перестали запоминать имена британских премьер-министров. Последним самым ярким из них был, безусловно, Борис Джонсон. Это он во время пандемии COVID-19 и строгих локдаунов, когда британцам запрещалось выходить из дома, навещать родственников и даже собираться на улице более чем по двое, регулярно устраивал вечеринки в правительственной резиденции на Даунинг-стрит, 10. Сериал «Эта Англия» — попытка зафиксировать, как именно британское правительство реагировало на начало пандемии: не в общем, а по дням, совещаниям, репликам и заминкам. Это хроника растерянности, в которой власть пытается выглядеть компетентной, но все чаще производит впечатление парализованной.

Мы в этом посте не рассказываем про современную классику политической драмы — «Карточный домик», «Корону», «Западное крыло», «Родину». Но, если еще не видели, рекомендуем начать с них. Приятного просмотра и хороших выходных!

#находки
🏦 @wealth_iqs

🗓️ Итоги недели: тарифы Трампа обвалили рынки, российский рынок скорректировался, инфляция в РФ ускорилась

1️⃣ Коррекция на российском рынке

Индекс российских акций IMOEX с прошлой недели показывает снижение на 7,3%. Основными причинами коррекции, как и на прошлой неделе, остаются затягивающийся процесс урегулирования конфликта вокруг Украины и ожидания продления жесткой монетарной политики со стороны ЦБ РФ на фоне очередного ускорения недельной инфляции. Дополнительным фактором, оказавшим сильное давление на рынок акций, стало введение президентом США Дональдом Трампом высоких пошлин для большого количества стран.

2️⃣ Инфляция в РФ ускоряется

Инфляция в России растет вторую неделю подряд: по данным Росстата, с 25 по 31 марта она ускорилась до 0,2% по сравнению с 0,12% неделей ранее, в годовом выражении осталась на уровне 10,24%.

В секторе ОФЗ наблюдается рост доходностей, индекс RGBI с прошлой недели показал падение на 1,6%.

3️⃣ J.P. Morgan и GS повысили вероятность рецессии

Тарифы, введенные Трампом, вызвали серьезные опасения у инвесторов и экономистов по всему миру. По мнению ведущего экономиста J.P. Morgan Брюса Касмана, тарифы, которые администрация Трампа объявила для торговых партнеров США, скорее всего, в 2025 году приведут к рецессии в самих Соединенных Штатах и, возможно, в мировой экономике, если останутся в силе, пишет Bloomberg.

«Риск рецессии в мировой экономике в этом году повышен с 40% до 60%», — заявили в J.P. Morgan.

В начале недели Goldman Sachs написал, что вступление в силу новых импортных пошлин администрации Трампа неминуемо приведет к эскалации глобальной торговой войны и спровоцирует ускорение инфляции в США. Исходя из этого, риск наступления рецессии в 2025 году был повышен с 20% до 35%.

Ситуация выглядит так, что золото продолжит привлекать инвесторов.

4️⃣ Смешанные данные по рынку труда США

Сегодня были опубликованы данные по американскому рынку труда. Согласно отчету, число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в марте выросло на 228 тыс. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 137 тыс., и это говорит о том, что рынок труда остается сильным.

Но уровень безработицы в марте вырос на 0,1 п. п. по сравнению с предыдущим месяцем и составил 4,2%. Аналитики прогнозировали сохранение показателя на отметке 4,1%. В целом данные смешанные, но они сейчас отходят на второй план. Рынок продолжает интегрировать информацию по тарифам.

Индекс S&P 500 открылся снижением на 2,8% после вчерашнего падения на 4%.

5️⃣ Пенсия в крипте

Fidelity (одна из крупнейших инвестиционных компаний в США с более чем 4 трлн долларов под управлением) запустила криптовалютный пенсионный план для инвесторов из США, пишет РБК.
Это позволит гражданам США напрямую покупать и хранить криптовалюту в рамках пенсионного счета, и, что важно, пенсионные счета дают налоговые льготы.

В портфеле доступны биткоин, эфириум и лайткоин (Litecoin); все активы будут храниться в холодных кошельках под управлением Fidelity.

Это положительная новость, так как принятая мера потенциально может увеличить приток денег в криптоактивы в долгосрочной перспективе.

#ИтогиНедели
🏦 @wealth_iqs

Ольга Ковальчук, банкир

🔘Эксперт с более чем 15-летним опытом работы в private banking & wealth management. Занимала должность вице-президента А-Клуба (Альфа-Банк), руководила развитием продаж и международного сотрудничества в Freedom Finance Global.

🔘Работая в А-Клубе, выстроила региональный бизнес компании в Сибири и на Дальнем Востоке с нуля до $340 млн+ под управлением.

🔘Увлекается исследованиями в самом широком смысле — от географии до необъятных возможностей человеческого мозга. В арсенале — опыт жизни в Японии, пять профессиональных образований, лидерская роль в международном сообществе предпринимателей и экспертов численностью 57 тыс. человек; посетила несколько десятков стран.

🔘О своем профессиональном подходе говорит так: «Для меня работа с крупным капиталом — это в первую очередь работа с человеком. Это про безопасность семьи, устойчивость бизнеса и свободу клиента в любой точке мира. И всегда про партнерство вдолгую. Мне важно находить точные и прозрачные решения, благодаря которым клиент чувствует: его финансовые интересы в приоритете. Репутация — ключевая ценность».

#команда
🏦 @wealth_iqs
Дисклеймер

Пополнение в московской команде банкиров!

❗️ Трамп объявил торговую войну всему миру — даже тюленям

Дональд Трамп ввел новые торговые пошлины для всех стран, назвав 2 апреля 2025 года «днем освобождения» американской промышленности. Президент США объявил о введении базовых пошлин в размере 10% на все импортные товары.

Для особо «привилегированных» — отдельные ставки: 20% для ЕС, 34% для Китая. Всего в черном списке 185 стран и территорий. Великобритания тоже там — на всякий случай.

России в списке нет.

В российских Telegram-каналах сегодня вышли заголовки из серии «США ввели пошлины против пингвинов, тюленей и морских котиков»: речь об островах Херд и Макдональд — людей там нет с XIX века, зато теперь есть американский тариф.

Мировые рынки, в отличие от тюленей, с наплывом новостей пока не справляются.
Фьючерс на S&P 500 — минус 3,5%. Европа и Азия тоже под давлением.

Меры оказались агрессивнее, чем ожидали даже ястребы. А значит, на горизонте снова риски инфляции, рецессии и серьезного протекционизма.

#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs

📅 Дивидендный календарь на 2025 год

«РБК Инвестиции» опубликовали подробную статью о предстоящих в этом году выплатах дивидендов российскими компаниями. Мы собрали их для вас в удобную таблицу. Сохраните, чтобы не потерять.

Дивидендная доходность указана по ценам на дату публикации статьи — 29 марта 2025 года.

#рынки
🏦 @wealth_iqs

💶 В марте в еврозоне замедлилась инфляция

В марте потребительские цены в еврозоне, по предварительным данным Eurostat, увеличились на 2,2% в годовом выражении.

Инфляция в прошлом месяце по сравнению с февралем, когда она составила 2,3%, замедлилась и оказалась ниже ожиданий аналитиков (те же 2,3%).

Темпы роста потребительских цен без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс CPI Core) в марте замедлились с 2,6% месяцем ранее до минимальных с января 2022 года 2,4% в годовом выражении. Эксперты в среднем прогнозировали этот показатель на уровне 2,5%.

Замедление инфляции положительно для европейского рынка акций и облигаций, так как повышает вероятность снижения ставки на следующем заседании ЕЦБ. Однако тарифы со стороны Америки создают инвестиционные риски. Так, Goldman Sachs понизил прогноз по европейскому индексу STOXX Europe 600 с 560 до 510 пунктов на горизонте трех месяцев из-за пошлин, что предполагает его снижение на 5%.

#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs

📈 Россия в 2025 году установила новый рекорд по числу миллиардеров в глобальном рейтинге Forbes

В свежем рейтинге Forbes — 146 российских бизнесменов. Это на 21 человека больше, чем годом ранее, и больше, чем когда-либо за всю историю наблюдений.

Среди них — 15 новых имен: предприниматели из IT, фармацевтики, строительства, торговли, энергетики и других секторов. Впервые в список попал, например, Викрам Пуния, владелец компании «Фармасинтез», с состоянием $2,1 млрд.

Общее состояние российских миллиардеров выросло до $625,5 млрд — тоже рекордный показатель.

Первую строчку среди россиян вновь занял Вагит Алекперов с оценкой капитала в $28,7 млрд. Он опередил Алексея Мордашова и Леонида Михельсона буквально на доли миллиарда.

⬆️ Топ-10 российских бизнесменов в глобальном рейтинге Forbes сейчас выглядит так:

1. Вагит Алекперов — $28,7 млрд («ЛУКОЙЛ»)
2. Алексей Мордашов и семья — $28,6 млрд («Северсталь», Nordgold, TUI и др.)
3. Леонид Михельсон и семья — $28,4 млрд («НОВАТЭК», «СИБУР»)
4. Владимир Лисин — $26,5 млрд (НЛМК)
5. Владимир Потанин — $24,2 млрд («Норникель», Т-Банк)
6. Геннадий Тимченко — $23,2 млрд («НОВАТЭК», «СИБУР» «Стройтрансгаз»)
7. Андрей Мельниченко и семья — $17,4 млрд («ЕвроХим», СУЭК)
8. Павел Дуров — $17,1 млрд (Telegram)
9. Алишер Усманов — $16,7 млрд (USM, «МегаФон»)
10. Сулейман Керимов и семья — $16,4 млрд («Полюс»)

🏦 @wealth_iqs

🇦🇲Армения как альтернатива: какие налоги ждут инвестора и что нужно учесть

Продолжаем нашу серию постов про налоги в разных юрисдикциях. Армения, судя по нашему опросу, среди самых популярных.

1️⃣Кто считается налоговым резидентом?
Человек становится налоговым резидентом Армении, если:
🔘проводит в стране 183 дня в году,
🔘или имеет центр жизненных интересов в Армении (семья, бизнес, собственность находятся в стране).

2️⃣Какие налоги платит физлицо?

Если вы резидент: платите налог с доходов по всему миру.
Если не резидент: только с доходов из источников в Армении.

Налоговые ставки:
🔘подоходный налог (НДФЛ) — 20%;
🔘налог на доходы в виде дивидендов — 5%;
🔘налог на доходы от банковских депозитов и роялти — 10%;
🔘налог на доходы от аренды недвижимости — 10%. Если годовой доход от аренды превышает определенный порог (60 млн армянских драмов, или ~153 тыс. долларов США), сумма превышения облагается дополнительным налогом в 10%.

Доход в виде прироста капитала (capital gains) в части инвестиционных доходов при продаже ценных бумаг и долей по общему правилу подоходным налогом не облагается, подарки и наследство.

Налога на богатство нет.

Спецрежимов для HNWI, позволяющих уплачивать фиксированный налог или налог по пониженным ставкам для новых резидентов, пока тоже нет.

3️⃣ Как работает СОИДН с Россией?

Между Арменией и РФ действует соглашение об избежании двойного налогообложения. То есть, если вы налоговый резидент Армении, доходы из России облагаются по сниженным ставкам:

🔘дивиденды — 10% (либо 5%, если доля участия в уставном капитале компании более 25%);
🔘проценты — 10%;
🔘доход от продажи акций и других прав участия в организации — не облагается (за исключением случаев, когда более 50% активов такой организации — источника выплаты состоят из недвижимого имущества на территории России).

💬 Армянская налоговая система действительно может быть привлекательной для инвесторов, особенно при правильном подходе к структуре доходов и статусу резидента.

Если вы рассматриваете Армению как юрисдикцию для релокации или инвестиций, обращайтесь — поможем разобраться в деталях, получить налоговую консультацию и выбрать оптимальное решение.

И почитайте обязательно наши заметки о налогах в других популярных юрисдикциях:
🇦🇪 Рай для инвесторов или есть подводные камни? Что важно знать о налогах в ОАЭ
🇶🇦 Попасть в Катар и не попасть на налоги. Что важно знать о налогообложении в этой стране?
🇺🇸Мой ребенок учится в США. Он теперь налоговый резидент Америки?

#налоги
🏦 @wealth_iqs

🪙 Почему альткоины — не самый лучший вариант для инвестора. Делимся записью нашего вебинара

Каждый, кто хоть раз держал XRP (криптовалюту Ripple) в надежде на «вот-вот выстрелит», понимает это ощущение: вроде все уже должно было случиться, но вместо прибыли — очередной боковик.

На вебинаре «Как не стать мамонтом в эпоху блокчейна» основатель Quantum Heritage SPC Limited Максим Помыткин привел сравнение, которое стоит сохранить:

«S&P 500 растет не потому, что все компании растут. А потому что слабые компании из него выкидывают, а сильные — добавляют. Сам индекс — это трендовая стратегия. В крипте все наоборот: вы купили альткоин, и он может больше никогда не подняться».

📊 Статистика подтверждает: после каждого рыночного цикла в крипте в топ-10 по капитализации обновляется до 80% монет. То есть те активы, которые вчера казались «новым биткоином», чаще всего просто исчезают с радаров. Такие новые монеты и называют альткоинами.

Если вы не торгуете ежедневно, не отслеживаете фундаментальные метрики, не анализируете каждую строчку кода в новом DeFi-протоколе, не стоит ждать от «альтов» благодарности. Купили — выросло — зафиксировали. Всё.

💡 Вывод для инвестора:
альткоины сегодня — это не долгосрочные инвестиции, а скорее краткосрочные сделки. Если вы не живете в крипте 24/7, лучше обратить внимание на уже устоявшиеся криптовалюты.

🎥 Полную запись вебинара с цифрами, стратегиями, кейсами и другими инсайтами от нас и наших спикеров уже можно посмотреть в Дзене и на YouTube.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Пост опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный высокорискованный актив, который может привести к финансовым убыткам.

#криптовалюта #возможности
🏦 @wealth_iqs

💼 «Циан» выходит на торги

Рассказывает руководитель направления по развитию инвестиционных продуктов Кирилл Терещенко

3 апреля на Мосбирже стартуют торги акциями МКПАО «ЦИАН» под тикером CNRU. Это завершение масштабной реорганизации: около 80% свободно обращающихся АДР Cian PLC были обменяны на 21% бумаг МКПАО «ЦИАН» без доплат, в пропорции 1:1.

«Циан» возвращается на рынок в отличной форме

Финансовые результаты за 2024 год:
• выручка — 13 млрд рублей (+12% к 2023-му);
• скорректированный показатель EBITDA — 3,2 млрд рублей (+15% г/г).
• чистая прибыль — 2,46 млрд рублей (+45,7% г/г).

Кроме того, на конец 2024 года на счетах компании накоплено 9,2 млрд рублей нераспределенной прибыли — это запас для возможных спецдивидендов. Обычные дивиденды могут составить 60-100% скорректированной чистой прибыли, согласно новой дивидендной политике «Циана».

Обратный выкуп

Довольно приятным сюрпризом для акционеров стала программа обратного выкупа акций на 3 млрд рублей, которая стартует одновременно с торгами 3 апреля. На наш взгляд, это важный сигнал о поддержке цены бумаг МКПАО «ЦИАН» на рынке в первое время после начала торгов.

Итог

«Циан» возобновляет торги с сильными финансами и сигнализирует акционерам о готовности поддержать свои бумаги. Следим за торгами с 3 апреля.

#компании
🏦 @wealth_iqs

🌿 Вебинары, Карибы, налоги и стильные банкиры — чем жил наш канал в марте

Весна пришла вместе с десяткой самых вовлекающих постов марта и снова показала, что инвестиции и работа с капиталом — это не только цифры, но и стиль жизни, вдохновение и иногда круиз на пятизвездочном лайнере. Смотрим, что больше всего зацепило вас в этом месяце.

1️⃣ День рождения Ирины Кропивки
Наш старший банкир принимала поздравления — и канал буквально сиял вместе с ней. Этот пост набрал рекордное за последние месяцы количество реакций. Еще раз поздравляем Иру с прошедшим♥️

2️⃣ Первая награда проекта Clussters
Мы с нашим сестринским проектом Clussters получили награду FINNEXT в категории за лучший клиентский опыт и омниканальность. В номинации соревновались с «Альфой», ВТБ и другими гигантами. Это первый приз в истории Clussters, поэтому для нас он особенно ценен.

3️⃣ «Как не стать мамонтом в эпоху блокчейна?»
Так назывался наш мартовский вебинар о криптовалютах, который мы сделали вместе с нашими партнерами — основателями собственных крупных криптопроектов. На днях обязательно поделимся с вами записью.

4️⃣ #друзья: Илья Зибарев
Илья Зибарев — CEО и член советов директоров ряда российских и международных компаний, а еще с недавних пор автор канала @zibareffIlya. Последние 15 лет работал с такими компаниями, как «Альфа Групп», PPF Group, ТМК и «Русский Стандарт». В рамках рубрики #друзья спросили у Ильи о роли эдвайзера, топ-навыках для управленцев и коллекционировании ретроавтомобилей. Читайте здесь.

5️⃣ Круиз без визы
Наш банкир Сергей Ершов рассказал нашим друзьям из консьерж-клуба Affluence, как уехал на Карибы из Парижа и провел неделю на лайнере без американской визы. Это не просто travel-пост — это эстетика свободы, осознанности и правильного планирования.

6️⃣ 8 Марта и коллекционные монеты
Пока все искали подарки на Международный женский день, мы предложили идею вне времени — коллекционные монеты. Идеально, когда хочется вложиться в подарок не только как в знак внимания, но и как в ценность. Пост с примерами самых необычных монет — от «Моны Лизы» до «Климта».

7️⃣ Где сосредоточено $124 трлн?
Мировой фондовый рынок на начало 2025 года в цифрах: США, Китай, Европа. Любопытная инфографика с неочевидными выводами — и повод еще раз подумать о диверсификации.

8️⃣ Fashion weekend: фильмы о дизайнерах
Возродили нашу «культурную традицию» и поделились лучшими фильмами про модные дома: Balenciaga, Dior, McQueen, Gucci. Разобрали, почему в моде важны не столько вещи, сколько люди, которые их создают.

9️⃣ Элитная недвижимость: Петербург и Москва в топе
Агентство Knight Frank опубликовало отчет, а руководитель направления по альтернативным инвестициям Анжелика Толмачева его разобрала. Удивительным образом Петербург обогнал Москву по темпам роста цен. Инвестировать или нет, подскажет ваш инвестиционный консультант, а почитать сам пост можно здесь.

🔟 Ребенок учится в США — каковы налоговые последствия?
Большой разбор налоговых последствий для детей-студентов в США, их родителей и всех, кто связан с американской юрисдикцией. Пост, который стоит сохранить себе, если ваши дети учатся за океаном.

🏦 @wealth_iqs

🗓 Доброе утро! На этой неделе в центре внимания — торговые меры США, инфляционные данные из Европы и показатели деловой активности в Китае

🇷🇺 Россия: макростатистика и корпоративная отчетность
Во вторник ЦБ РФ опубликует минутки со своего последнего заседания. Кроме того, выйдут данные по розничным продажам и уровню безработицы за февраль.
Из отчетности: свои результаты представят «Мать и дитя», Whoosh, «Циан», «Группа Астра» и «Займер». Московская биржа раскроет обороты за март.

🇺🇸 США: рынок труда и тарифные меры
В пятницу выйдут мартовские данные по рынку труда — ключевой ориентир для ФРС. Также ожидается выступление главы регулятора Джерома Пауэлла.
Со 2 апреля вступают в силу 25%-е пошлины на автомобили, произведенные за пределами США.

🇪🇺 Еврозона: инфляция и деловая активность
На неделе ожидаем предварительную оценку инфляции за март и композитный PMI в производственном секторе.

🇨🇳 Китай: деловая активность
Будут опубликованы индексы PMI за март — в производстве и секторе услуг.

#НеделяНачинается
🏦 @wealth_iqs

🎬Находки недели: смотрим лучшие фильмы о дизайнерах и модных домах

Возрождаем нашу немного забытую традицию и делимся в выходные находками за пределами мира финансов и инвестиций.

Если вы не следите за модной индустрией, то в последние месяцы пропускаете самый зрелищный fashion-триллер сезона — массовую рокировку креативных директоров в ключевых брендах LVMH и Kering.

Демна Гвасалия перешел из Balenciaga в Gucci — не исключено, что он снова будет предлагать пакеты с советских рынков за 2000 евро, но, может быть, все-таки реанимирует легендарный модный бренд другим способом (финансовые показатели у Gucci — главного актива в портфеле Kering — сейчас совсем плохи). Вечная Донателла Версаче покинула свой фамильный дом, оставив после себя эпоху шелкового гламура. Джонатан Андерсон закрыл за собой дверь Loewe (бренд, которому он буквально подарил новую жизнь), и теперь его фамилию шепотом упоминают в кулуарах Dior. А Матье Блази уже выпустился из Bottega Venetta и заступил в Chanel. И это только малая часть больших перестановок.

Все это значит только одно: модные дома снова начинают говорить на языке перемен. Но пока креативные директора на новых постах только готовят свои первые коллекции, у нас есть возможность пересмотреть лучшие фильмы о тех, кто стоял у истоков этой игры и поразмышлять над тем, почему в моде так важны не тренды, а те, кто их придумывает.

▪️Дом Gucci (2021)

Если еще не смотрели, сейчас самое время. Семейная сага, основанная на реальных событиях, с Леди Гага в главной роли. Меньше про моду, больше про власть, деньги и убийство под монограммой GG. Смотреть не ради костюмов (хотя и они хороши), а чтобы понять: за креативным директором иногда стоит не дизайнер, а та, кто может неожиданно выстрелить — во всех смыслах.

▪️Balenciaga (2024)

Демна Гвасалия превратил Balenciaga из нишевого модного дома в глобальный феномен и, по данным на 2023 год, увеличил стоимость бренда с 350 млн до 2 млрд долларов. Сериал Balenciaga возвращает зрителей к самому началу истории, когда Кристобаль Баленсиага открыл в Париже свой первый бутик, подружился с Коко Шанель и вступил в конкурентную борьбу с Кристианом Диором.

▪️McQueen (2018)

Документальный портрет Александра Маккуина — трагического героя нулевых, гения, который объединил на подиуме технологии и мрачный натурализм. Фильм смотрится как личный дневник человека, чья жизнь 50/50 состояла исключительно из боли и таланта.

▪️New Look: Революция стиля (2024)

Dior на фоне Второй мировой — история не столько о платьях, сколько о культурной революции. Как мягкость силуэта стала актом сопротивления, а new look — новой надеждой на фоне руин. Эстетика сериала — как если бы Vogue взялся переснимать хронику 40-х: драматично, утонченно, с манифестом в каждом наряде.

Приятного просмотра и хороших выходных!

#находки
🏦 @wealth_iqs

🗓️ Итоги недели: российский рынок акций под давлением, 25%-е тарифы от Трампа, базовый PCE в США выше ожиданий

1️⃣ Российский рынок под давлением

Индекс российских акций IMOEX с прошлой недели показывает снижение на 5,6%. Основными причинами коррекции явились затягивающийся процесс урегулирования конфликта вокруг Украины и арест основателя и основного владельца компании «Русагро», что вызвало обеспокоенность инвесторов относительно инвестиционного климата в стране.

2️⃣ Инфляция в РФ немного ускорилась

Инфляция в России с 18 по 24 марта ускорилась до 0,12% в сравнении с 0,06% неделей ранее. В годовом выражении инфляция в стране на 24 марта символически ускорилась до 10,22% с 10,20% на 17 марта, если высчитывать ее из недельной динамики.

В секторе ОФЗ наблюдается рост доходностей, индекс RGBI с прошлой недели показал падение на 2,35%.

3️⃣ Базовый индекс расходов на личное потребление в США выше ожиданий

Сегодня в США был опубликован индекс расходов на личное потребление за февраль. В прошлом месяце по сравнению с позапрошлым индекс вырос на 0,3% при таком же прогнозе роста. В годовом значении он увеличился на 2,5%, что тоже соответствует ожиданиям.

А вот базовый индекс расходов на личное потребление (Core PCE), который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,8% в годовом выражении, что выше ожиданий рынка в 2,7%. Такие данные разочаровали инвесторов, так как они сигнализируют о том, что инфляция остается высокой.

4️⃣ 25%-е тарифы на все импортируемые в США автомобили и автозапчасти

На этой неделе президент США Дональд Трамп объявил о введении импортных пошлин в размере 25% на все автомобили и основные компоненты, произведенные за пределами страны. При этом он подчеркнул, что компании, осуществляющие сборку автомобилей на территории США, будут освобождены от этих тарифов.

На Уолл-стрит не сомневаются: новая тарифная политика делает главным победителем Илона Маска. Почти 100% производства Tesla сосредоточено внутри страны, что, как отмечает CNBC, дает компании существенное преимущество, в то время как Ford и GM, по оценкам аналитиков, рискуют потерять до 30% операционной прибыли уже в этом году.

Особенно уязвимыми выглядят немецкие автопроизводители, включая Porsche и Mercedes, для которых США — крупнейший экспортный рынок. Введенные тарифы могут сильно сократить их операционные доходы.

Пока остается много неясного: как тарифы повлияют на инфляцию в среднесрочной перспективе и как скажутся на экономиках разных стран. Но очевидно одно: торговые войны начались. Канада и Европа уже заявили о подготовке ответных мер на действия США.

5️⃣ СТС запускает сериал про майнинг и крипту

14 апреля состоится премьера комедийного сериала «Киловаттино» — это новый проект СТС про деревенскую майнинг-ферму. Главную роль сыграл Андрей Рожков (бывший капитан команды КВН «Уральские пельмени»).

По сюжету сельская учительница после обмана мошенников попадает в долговую яму. Ее муж Вадим (Рожков) пытается спасти ситуацию, но все идет не по плану. Тогда их сын предлагает нестандартный выход — организовать майнинг-ферму, чтобы добывать крипту с помощью дешевой деревенской электроэнергии.

Выглядит как легкая комедия, но по сути это еще и форма популяризации криптовалюты для широкой аудитории. Интересно, зайдет ли эта тема зрителю.

#ИтогиНедели
🏦 @wealth_iqs

🏆 Первая награда Clussters — и новая победа Wealth IQ

Вчера на церемонии вручения премии FINNEXT — главной в области цифровизации финансов — Clussters и Wealth IQ получили награду в номинации «Лучший кейс в омниканальности, персонализации и клиентском опыте (банки)».

Мы соревновались с лидерами рынка — Альфа-Банком, МТС Банком, ВТБ и Ингосстрах Банком. Это первый приз в истории Clussters, поэтому для нас он особенно ценен.

🔘Clussters — первая в России технологическая платформа, созданная для владельцев капитала, семейных офисов и независимых финансовых консультантов. Она объединяет в одном окне всю информацию об активах клиента и позволяет видеть полную картину состояния капитала.
🔘Wealth IQ стала первым пользователем Clussters: мы внедрили платформу в ежедневную работу и уже видим, как меняется клиентский опыт: он становится более прозрачным и персонализированным.

Эта награда — признание того, что работа с крупным частным капиталом может быть технологичной и удобной. Благодарим организаторов FINNEXT за возможность рассказать о нашем подходе, а команду Clussters — за мощный продукт, который мы развиваем вместе ♥️

🏦 @wealth_iqs

⚡️«СИБУР» снова удивил держателей своего долга

Рассказывает Кирилл Терещенко, руководитель направления по развитию инвестиционных продуктов Wealth IQ

Вопрос с выплатами по евробондам «СИБУРа» остается открытым — и обрастает новыми сюжетными поворотами. После долгих задержек с купонными выплатами компания наконец разместила официальное обращение на своем сайте. В нем — предложение выкупить часть бумаг и компенсировать пропущенные купоны. Но условия, мягко говоря, неоднозначные.

🔘Что предлагает «СИБУР»

— Владельцы евробондов, купленных до 3 марта 2023 года, могут обратиться в компанию и наконец-то потребовать произвести пропущенные выплаты по купонам и погашению. Срок — до 25 апреля 2025 года.

— Тем, кто приобрел бумаги после 3 марта 2023 года, компания предлагает следующее:
 • выкупить облигации за 50% от номинала;
 • выплатить ранее пропущенные купоны.
Срок подачи заявки тот же, до 25 апреля 2025 года.

По сути «СИБУР» предлагает держателям ценных бумаг простить половину долга.

Один из клиентов Wealth IQ, купивший облигации «СИБУРа» после 3 марта 2023-го, направлял обращение в ЦБ РФ в августе прошлого года. Ответ регулятора оказался принципиальным. Банк России нашел нарушения со стороны «СИБУРа» в части исполнения указа № 430 и соответствующего решения совета директоров. ЦБ предписал устранить нарушения и произвести выплаты в соответствии с действующим законодательством.

🔘Что делать держателям бумаг, купленных после 3 марта 2023 года?

Рекомендуем направить обращение на контактные адреса, указанные в письме «СИБУРа», с требованием произвести выплаты в рамках закона.

Если нужна помощь с составлением обращения или разбором вашей конкретной ситуации, напишите нам.

🏦 @wealth_iqs

📉 Какие сейчас ставки по депозитам в рублях

Рассказывает банкир Ольга Яхош

На фоне ключевой ставки в 21% некоторые банки предлагают доходность, сравнимую с этим уровнем — а в ряде случаев и выше. Особенно в премиальном сегменте.

«Совкомбанк Private Banking» сейчас предлагает одни из самых высоких ставок на рынке: 21% на один месяц, 19,4% — на 12 месяцев (депозиты без пополнения и снятия, с выплатой в конце срока).

У Sber Private Banking — расширенная линейка сроков, включая нестандартные:
▪️пять месяцев:
20,85% — ежемесячная выплата;
21,6% — выплата в конце срока;
▪️11 месяцев:
19% — ежемесячная выплата;
20,6% — выплата в конце срока.

Также на рынке доступны популярные сроки: один, три, шесть, девять и 12 месяцев со ставками от 18,85% до 21,6% в зависимости от условий и банка. Все это — депозиты без возможности снятия и пополнения.

Что сейчас важно:
— использовать возможность зафиксировать доходность на разных сроках;
— учитывать налоговую нагрузку и валютные риски;
— комбинировать инструменты с выплатой процентов ежемесячно и в конце срока;
— оценивать предложения в контексте всей стратегии управления капиталом.

Если вы не знаете, с чего начать, напишите. Подскажу оптимальные комбинации под цели, срок и валюту, а при необходимости предложу альтернативные инструменты.

📩 Связь со мной: @Olga_Yakhosh

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#депозиты
🏦 @wealth_iqs

📉 Медь бьет рекорды, что в этот раз не сигнал здоровой экономики

Рассказывает старший аналитик Наталия Смирнова

На текущей неделе фьючерсы на медь на нью-йоркской бирже COMEX обновили исторический максимум. Цена фьючерсов на медь в Нью-Йорке в ходе торгов достигала 5,2055 доллара за фунт, что соответствует 30%-му росту с начала года.

Обычно это было бы позитивным сигналом, ведь медь — тот самый «доктор Коппер», индикатор состояния экономики. Строительство, автопром, производство — все это создает спрос на медь. Чем выше спрос, тем сильнее экономика.

Но не в этот раз…

Вместо реального экономического роста в США за ростом цен стоят ожидаемые тарифы администрации Дональда Трампа. Он пообещал ввести 25%-е пошлины на импорт меди, и трейдеры массово скупают металл — до вступления мер в силу 2 апреля.

Если это действительно временный всплеск цен на фоне опасений введения пошлин на импорт, то, вероятнее всего, вскоре мы увидим откат. А значит, сейчас может быть хороший момент для фиксации прибыли.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#рынки
🏦 @wealth_iqs

Начинаем! https://pruffme.com/landing/u3544484/tmp1742825624

⚡️Встречаемся через полчаса!

Вебинар «Криптовалюты: как не стать мамонтом в эпоху блокчейна».

Сегодня в 18:00 ждем всех на нашем вебинаре с основателем фонда LiquiFund Иваном Соколовым, основателем Quantum Heritage SPC Limited Станиславом Помыткиным и партнером Quantum Heritage FZCO Максимом Помыткиным. Встречу проведет руководитель развития инвестиционных продуктов Wealth IQ Кирилл Терещенко.

Подключайтесь в 18:00 по ссылке https://pruffme.com/landing/u3544484/tmp1742825624

#возможности
🏦@wealth_iqs

🏠 Сколько стоит квадратный метр элитного жилья в Москве? А в Санкт-Петербурге?

Рассказывает руководитель направления по альтернативным инвестициям Анжелика Толмачева

Недавно мы писали, почему растет спрос на недвижимость в Петербурге. Вчера аналитики международной группы Knight Frank поделились результатами международного отчета The Wealth Report 2025, которые оказались весьма интересными: среди городов мира первое и второе места по темпам роста цен на элитную недвижимость заняли Санкт-Петербург (+25,8% за 2024 год) и Москва (+20,5%). На третьей позиции расположился Сеул (18,4%), также в лидерах Манила (17,9%), Дубай (16,9%) и Токио (+12,1%).

Средневзвешенная цена квадратного метра элитного жилья в Петербурге по итогам 2024 года составила 790 тыс. рублей, прибавив более четверти к показателю 2023 года. Среди ключевых причин эксперты NF Group выделили сокращение объема предложения на 30%, а также стабильно высокий спрос на протяжении года.

При этом Москва, где квадратный метр элитного жилья в среднем стоит 1,950 млн рублей за квадратный метр, всего за год поднялась с 19-й строчки рейтинга на вторую.

Часто именно элитная жилая недвижимость демонстрирует наиболее позитивную динамику из всех сегментов рынка, принося инвесторам интересную доходность.

➡️ К нам часто обращаются за анализом не только традиционных классов активов в портфеле, но и альтернативных — и в большей степени именно недвижимости. Мы можем подобрать инвестиционно привлекательные объекты или дать второе мнение по вашим — обращайтесь за этим к своему персональному банкиру или пишите мне лично @likatolm

#альтернативные_инвестиции
🏦 @wealth_iqs
Дисклеймер

👨‍💼 Торговые баталии Трампа продолжаются

Рассказывает старший аналитик Wealth IQ Наталия Смирнова

🔘Что произошло. Вчерашний день стал позитивным для американского рынка: индекс S&P 500 прибавил 1,7%. Причина — не отчеты и не макростатистика, а политика. Если точнее, очередной комментарий Дональда Трампа по тарифам.

🔘Что сказал Трамп. Белый дом, как пишет The Wall Street Journal, готовится к введению со 2 апреля так называемых взаимных тарифов против примерно 15 стран с устойчивым торговым дисбалансом в отношениях с США. Но вчера американский президент заявил, что может сделать исключения для некоторых стран. Инвесторы отреагировали моментально. Рынки восприняли заявление Трампа как сигнал о возможном смягчении риторики и отреагировали ростом.

🔘Что это значит для рынка. Рост S&P 500 — отражение краткосрочного оптимизма, но фундаментальная неопределенность сохраняется. Белый дом по-прежнему не дал четкого ответа, затронут ли новые пошлины конкретные секторы и будет ли добавлен отраслевой компонент к уже заявленным мерам.

🔘Что делать. Не забывайте о диверсификации — в период неопределенности она особенно важна, поскольку помогает снизить риски и повысить устойчивость инвестиционного портфеля.

#рынки #США
🏦 @wealth_iqs

🏆Наш проект Clussters попал в шорт-лист премии FINNEXT

На связи Вероника Жукова, исполнительный директор Wealth IQ и сооснователь Clussters. Делюсь новостью о важном событии! Платформа Clussters выдвинута на премию FINNEXT в номинации «Клиентский сервис — банки».

🔘Clussters — первая в России технологическая платформа, созданная специально для владельцев крупного капитала, семейных офисов и независимых финансовых консультантов. Она объединяет в одном окне всю информацию об активах клиента и позволяет эффективно работать с капиталом. Об этом мы вам подробно рассказывали здесь.
🔘Wealth IQ стала первым пользователем платформы. Некоторые наши клиенты уже получают более прозрачный и целостный взгляд на свои активы, а мы — профессиональный инструмент для принятия решений, основанных на данных.

Для нас участие в FINNEXT — это возможность показать, как цифровые решения могут менять рынок wealth management в сторону открытости, точности и независимости.

Организаторы премии опубликовали кейсы участников — это подробные описания их проектов. Про Clussters можно почитать здесь.

Премия FINNEXT отмечает команды и департаменты за реальный вклад в цифровизацию финансовой отрасли. Церемония ее вручения проходит ежегодно в рамках форума FINNEXT. В этом году она состоится 27 марта в пространстве «Согласие Hall».

🏦 @wealth_iqs

⚡️ Как не стать мамонтом в эпоху блокчейна? Расскажем на вебинаре

В эту среду, 26 марта, приглашаем вас на наш вебинар «Криптовалюты: как не стать мамонтом в эпоху блокчейна».

О чем поговорим:

🔘обсудим текущее состояние крипторынка и его ключевые тренды;
🔘разберем разные подходы к инвестированию в криптоинструменты;
🔘сравним личный опыт инвесторов в криптоактивы, послушаем про два разных подхода, на чем они основаны, какую доходность показывают и какие риски несут.

Спикеры:

▪️Иван Соколов — серийный предприниматель и инвестор с более чем 15-летним опытом, основатель фонда LiquiFund. Выпускник экономфака МГУ.
▪️Станислав Помыткин — основатель Quantum Heritage SPC Limited, управленец с внушительным треком: Mars, BMW, «ФосАгро», Роспром. Сегодня — один из лидеров в области алгоритмических стратегий на крипторынке. Выпускник МГИМО, профессиональный дипломат-индолог.
▪️Максим Помыткин — менеджер TradeLink Pro, партнер Quantum Heritage FZCO. Опыт в международном консалтинге и инвестициях. Диплом Collège du Léman (Швейцария).

Когда: 26 марта в 18:00 (мск)
Где: онлайн по ссылке https://pruffme.com/landing/u3544484/tmp1742825624

Регистрироваться не нужно. Обязательно напомним в нашем канале о вебинаре в день проведения. Увидимся!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Пост опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

#криптовалюта #возможности
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

🗓 Доброе утро! На этой неделе в фокусе — встреча делегаций России и США, инфляционные данные в Штатах и статистика по ВВП

🇷🇺 Россия: ВВП и внешняя повестка
В понедельник в Саудовской Аравии пройдут переговоры между делегациями РФ и США по Украине — за ходом встречи внимательно следят рынки.

В четверг Росстат опубликует данные по росту ВВП за январь.

🇺🇸 США: личные расходы и PMI
Инвесторы ждут публикации композитного индекса PMI за март (предварительная оценка), а также одного из ключевых индикаторов инфляции — ценового индекса расходов на личное потребление за февраль.

Из отчетности: свои квартальные итоги представят Lululemon Athletica, Jefferies Financial Group и другие компании.

🇪🇺 Еврозона: PMI и экономический прогноз
Тут также выйдет предварительный PMI за март. В четверг Еврокомиссия опубликует новые экономические прогнозы по региону.

#НеделяНачинается
🏦 @wealth_iqs

🗓Подводим итоги недели: ЦБ сохранил текущую ставку, EC повысил оборонные расходы, пользователей стейблкоинов стало больше

1️⃣ Ставка на текущем уровне

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина сегодня отметила, что вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки уменьшилась. Однако окончательные решения будут зависеть от скорости и устойчивости снижения инфляции, подчеркнула она. Если темпы снижения инфляции окажутся недостаточными для достижения целевого показателя в 4% к 2026 году, возможно дополнительное повышение ставки.

Кроме того, глава ЦБ сообщила, что вопрос о снижении ключевой ставки на текущем заседании не обсуждался.
На наш взгляд, снижение возможно во втором квартале этого года.

2️⃣ Инфляция осталась на уровне прошлой недели

Недельная инфляция в РФ с 11 по 17 марта составила 0,06% в сравнении с 0,11% неделей ранее, сообщает Росстат. Годовая инфляция осталась на уровне прошлой недели, показав незначительный рост — с 10,19% до 10,20%.

Индекс российских акций IMOEX продолжает демонстрировать нейтральную динамику, в секторе ОФЗ наблюдается падение доходностей, индекс RGBI с прошлой недели показал рост на 0,77%.

3️⃣ ЕС повышает траты на оборонные нужды

Евросоюз планирует масштабное перевооружение до конца десятилетия. Отмечается, что в ближайшие четыре года на оборону запланировано выделить 800 млрд евро. Кроме того, лидеры стран ЕС обсуждают возможность вывести оборонные расходы за рамки действия жестких правил по ограничению долговой нагрузки, что позволит государствам стать более гибкими к финансированию своих оборонных нужд.

Масштабные вложения в оборонную промышленность должны стать стимулом для экономического роста, особенно в промышленно развитых странах, таких как Германия, Франция, Италия.

Из негативных эффектов: это может оказать инфляционное давление и привести к росту госдолга.

4️⃣ Nike превзошла ожидания по прибыли и выручке, но акции все равно упали

Компания Nike вчера опубликовала результаты за третий финансовый квартал, которые оказались лучше ожиданий: скорректированная прибыль составила 0,54 доллара на акцию (против ожидаемых 0,30), выручка — 11,3 млрд долларов, что выше прогнозируемых 11 млрд. Однако инвесторов это не впечатлило — акции в ходе вечерней сессии упали почти на 5%.

Почему? Потому что, несмотря на сильные квартальные показатели, компания предупредила: впереди трудные времена. Придется жертвовать прибылью и выручкой ради глубокой реструктуризации.
Nike ожидает падения выручки в четвертом квартале примерно на 12-15%, а валовая маржа может сократиться на 4-5 процентных пунктов. Это связано с новыми пошлинами на импорт из Китая и слабой потребительской уверенностью.

Новый CEO Nike Эллиот Хилл берет курс на исправление — компания инвестирует в маркетинг, новые продукты и восстанавливает отношения с оптовыми продавцами. Этот процесс продлится до 2026 года, а компания только в начале пути.

Акции Nike торгуются с коэффициентом P/E на уровне 22, что предполагает дисконт в 22% к историческим значениям. Главное — помнить, что разворотные истории всегда сопряжены с повышенным уровнем риска.

5️⃣ Взрывной рост пользователей стейблкоинов: +50% за год

По данным отчета The State of Stablecoins 2025, число активных кошельков со стейблкоинами выросло с 19,6 млн в феврале 2024 года до более чем 30 млн в феврале 2025-го.

Что стоит за этим ростом? В 2024 году стейблкоины стали связующим звеном между традиционным и криптовалютным рынками. Для новичков комфортнее сначала инвестировать в стейблкоины.

Среди других основных причин такого роста стоит отметить удобные переводы, рост DeFi и Web3, интеграцию в популярные платформы, а также повышение доверия со стороны эмитентов стейблкоинов.

#ИтогиНедели
🏦 @wealth_iqs

❗️ Ключевая ставка ЦБ — 21%.

В соответствии с нашими ожиданиями регулятор сохранил текущую ставку. В нашем опросе подавляющее большинство подписчиков давали такой же прогноз.

🏦 @wealth_iqs

🪄«Тройное колдовство» может повысить волатильность

В эту пятницу фондовый рынок США ждет испытание: истекает огромное количество опционных контрактов на акции, индексы и ETFs. Это событие известно как «тройное колдовство» (triple witching) и часто вызывает всплеск волатильности.

По оценкам Citigroup Inc., так называемое тройное колдовство приведет к тому, что истекут контракты на сумму около 4,5 трлн долларов.

Это событие происходит ежеквартально — в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря каждого года.

История показывает, что фондовый рынок в этот день обычно очень волатильный и находится в красной зоне.

#рынки
🏦 @wealth_iqs

🇺🇸 Подробнее о вчерашнем заседании ФРС США. Регулятор обещает два снижения в 2025 году

Федеральная резервная система США оставила ключевую процентную ставку на уровне 4,25-4,5%, но по-прежнему ожидает два снижения до конца года.

Основные моменты заседания ФРС:

Прогноз роста ВВП на 2025 год снижен до 1,7% (на 0,4 п. п. меньше, чем в декабре).

Прогноз инфляции повышен до 2,8% (на 0,3 п. п. выше декабрьского прогноза).

ФРС сократит темпы количественного ужесточения (QT), уменьшив продажу облигаций с 25 млрд до 5 млрд долларов в месяц.

Что сказал председатель ФРС Джером Пауэлл?

«Если экономика останется сильной, а инфляция не снизится устойчиво до 2%, то мы можем сохранять сдержанность политики дольше <...>

Но если рынок труда ослабнет или инфляция снизится быстрее, чем ожидалось, мы готовы смягчать политику».

Ожидание двух снижений ставок в этом году порадовало рынки (индекс S&P вчера вырос на 1%). Но Федрезерв признал, что экономические риски усилились из-за тарифов администрации Трампа и нестабильной фискальной политики.

#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs

❗️ ФРС США оставила базовую ставку без изменений

ФРС США оставила базовую ставку без изменений — в диапазоне 4,25-4,5%, в соответствии с ожиданиями. Нейтрально для рынков.

#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs

🟠Золото продолжает привлекать инвесторов

За последние пять дней цена золота выросла на 3,3%, преодолев отметку 3040 долларов за унцию. Основными причинами роста стали опасения по поводу мировой торговли, геополитическая напряженность (эскалация конфликта на Ближнем Востоке) и ослабление с начала марта американской валюты.

Инвесторы продолжают уходить в защитные активы. По данным Bloomberg, приток средств в «золотые» ETFs продолжается пятый день подряд, достигнув 86,9 млн унций.

Что касается дальнейшей динамики, то потенциал роста, вероятно, еще не исчерпан. Аналитики UBS повысили свой прогноз цены золота с 3000 до 3200 долларов за унцию.

#рынки
🏦 @wealth_iqs

✨Сегодня день рождения у Ирины Кропивки — нашего старшего банкира, которая, кажется, успевает всё: вести сложные сделки, быть душой компании и при этом всегда оставаться стильной, как будто у неё в расписании есть отдельный слот на «сиять».

Ира, пусть этот день принесет тебе столько же радости, энергии и вдохновения, сколько ты даришь окружающим. Пусть все задуманное складывается легко, а новые возможности сами находят тебя. С днем рождения!🥂

Твои @wealth_iqs

💼 Венчур перестает быть томным. Российский венчурный рынок, кажется, восстанавливается

Объем венчурных инвестиций на российском рынке за прошедший год более чем удвоился и достиг 85 млн долларов (+108%), согласно отчету «Венчурная Евразия» аналитической компании Dsight. Показатель увеличился благодаря росту среднего чека — до 1 млн долларов, +124% год к году. Количество сделок, напротив, сократилось на 8%.

Что стало основными драйверами роста?

🔘Развитие рынка pre-IPO
🔘Возникновение новых фондов и платформ для инвестиций на поздних стадиях (+7 год к году)
🔘Развитие коллективных инвестиций и синдикатов
🔘Меры господдержки
🔘Позитивные ожидания инвесторов и адаптация игроков к новым условиям

Что это значит для инвестора?

▪️Динамика индикаторов свидетельствует о начале «оттепели» на рынке, который в последние пару лет переживал непростые времена
▪️Рост вдвое во многом связан с эффектом низкой базы (показатель 2023 года был многолетним минимумом), однако есть все шансы на устойчивое восстановление
▪️Стартапы IT-сектора демонстрируют наиболее впечатляющие результаты на фоне широкого рынка
▪️Возможности инвестиций в рынок не исчерпаны, остается еще значительный потенциал роста

Если вы рассматриваете интересные IT-проекты как средство диверсификации инвестиционного портфеля, обратитесь к своему персональному банкиру за подборкой предложений.

#альтернативные_инвестиции
🏦 @wealth_iqs
Дисклеймер

💎 Управленцами рождаются или становятся? Спросили у бизнес-эдвайзера Ильи Зибарева

Илья Зибарев — CEО и член советов директоров ряда российских и международных компаний, а еще с недавних пор автор канала @zibareffIlya. Последние 15 лет работал напрямую с акционерами и советами директоров крупных частных конгломератов, включая «Альфа Групп», PPF Group, ТМК и «Русский Стандарт». В рамках рубрики #друзья спросили у Ильи о роли эдвайзера, топ-навыках для управленцев и коллекционировании ретроавтомобилей. Читайте в карточках (там, кстати, есть фото личной коллекции ретроавтомобилей Ильи) ⬆️

🏦 @wealth_iqs

📉 Американские потребители неуверенно тратят деньги

Американская экономика во многом зависит от потребительских настроений, поскольку на долю расходов населения приходится около 68-70% ВВП США. Последние данные свидетельствуют о том, что потребители чувствуют себя менее уверенно.

В минувшую пятницу были опубликованы предварительные данные Мичиганского университета по индексу потребительского доверия за март. Он снизился до 57,9 пункта по сравнению с 64,7 месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали спада лишь до 63,1 пункта.

«Многие потребители отмечают высокий уровень неопределенности в отношении политики и других экономических факторов. Частые изменения экономической политики затрудняют долгосрочное планирование, вне зависимости от политических предпочтений [потребителей]», — говорится в отчете Мичиганского университета.

Сегодня же были опубликованы смешанные данные по розничным продажам в США за февраль. Они выросли на 0,2% за месяц, что, согласно предварительному отчету министерства торговли, оказалось ниже оценки Dow Jones (0,6%).

Смягчающим фактором стало то, что так называемая контрольная группа (которая исключает ряд волатильных категорий и напрямую учитывается при расчете ВВП) выросла лучше прогнозов — на 1%.

Когда потребители испытывают неуверенность, они сокращают расходы, что негативно влияет на экономический рост. Если их оптимизм не восстановится, риск значительного замедления экономики США или даже рецессии возрастет.

#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs

«Они возвращаются на российский рынок»

Иностранные инвесторы могли начать покупать российские активы, ожидая дальнейшего потепления в геополитике, сообщили «РБК-Инвестициям» представители российских брокеров.

Представители «Цифра Брокер», «Финама», «Арикапитал» и Wealth IQ подтвердили рост спроса на российские активы среди зарубежных инвесторов. На рынок заходят как крупные инвестдома, так и частные инвесторы и управляющие активами. О возвращении иностранцев может говорить и рост ОФЗ.

Почему иностранцы снова заинтересовались Россией и какие активы они покупают — читайте в материале на РБК Pro
https://pro.rbc.ru/demo/67d44d279a794700fa821e67

🗓В России и США примут решения по ставкам, а в еврозоне представят данные по инфляции. Рассказываем, чего ждем на неделе

🇷🇺Геополитика продолжит оказывать влияние на российский рынок. Как сказал президент США Дональд Трамп, в понедельник, 17 марта, станет известно больше о возможном прекращении огня на Украине.

В пятницу ЦБ РФ объявит решение по процентной ставке.

Из корпоративных новостей: ММК, «Т-Технологии», VK, «РусАгро» и X5 Group представят свою финансовую отчетность.

🇺🇸В США в среду тоже будет объявлено решение по процентной ставке. Кроме того, выйдут данные по розничным продажам за февраль.

Из корпоративной отчетности: свои результаты опубликуют Nike, FedEx, General Mills, Micron Technology и другие компании.

🇪🇺В еврозоне будут представлены данные по инфляции за февраль, председатель ЕЦБ выступит с речью.

#НеделяНачинается
🏦 @wealth_iqs

🗓️ Итоги недели: новый рекорд золота, риски рецессии в США растут

1️⃣ Годовая инфляция в РФ в феврале ускорилась до 10,06%

Индекс российских акций IMOEX сегодня показывает положительную динамику после вчерашнего заявления президента Владимира Путина. Всего за неделю индекс прибавил около 0,6%.

По данным Росстата, недельная инфляция с 4 по 10 марта составила 0,11%, что ниже показателя предыдущей недели (0,15%). В месячном выражении инфляция за февраль 2025 года составила 0,81%, что несколько выше январских значений. Годовая инфляция в феврале достигла 10,06%, увеличившись по сравнению с январем (9,92%). Это свидетельствует о сохранении инфляционного давления, несмотря на некоторое замедление недельных темпов.

2️⃣ Заседание ЦБ РФ — на следующей неделе

Рынок ждет заседания Банка России на следующей неделе. Мы ожидаем сохранения ставки на текущем уровне в 21%, что совпадает с консенсусом рынка.

На рынке облигаций федерального займа наблюдается снижение доходностей, индекс RGBI вырос на 0,49% за неделю.

3️⃣ Стоимость золота превысила $3000

Золото установило новый рекорд в 3000 долларов за тройскую унцию на фоне снижения аппетита к риску со стороны инвесторов.

Продолжающаяся неопределенность вокруг торговых войн сильно давит на американский рынок акций. Индекс S&P 500 с прошлой пятницы потерял 4% (правда, сейчас частично отыгрывает потери). Европа тоже в минусе; индекс STOXX 600 за неделю упал на 2%. В такие моменты спрос на золото растет, так как инвесторы ищут защитные активы.

Радует, что вслед за золотом подтянулась платина, которая в прошлом году показала негативную динамику. С начала 2025 года цена на платину прибавила 13% и превысила отметку в 1000 долларов за грамм.

4️⃣ Повышается риск рецессии в США

Всего три недели назад рынок США был на исторических максимумах, экономика демонстрировала уверенный рост, а о рецессии никто не задумывался.

Теперь же страхи рецессии возросли, а прогнозы роста ВВП на этот год снижаются. Основная причина — новые тарифы, введенные администрацией Дональда Трампа, в частности пошлины в 50% на сталь и алюминий из Канады. «Рынок теряет доверие к экономической политике Трампа», — считает глава Yardeni Research Эд Ярдени.

Пока экономика чувствует себя хорошо, но неопределенность давит на бизнес, так как компании не понимают будущую экономическую политику.

На этой неделе Goldman Sachs увеличил вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев с 15% до 20%. Аналитики J.P. Morgan Chase оценивают вероятность рецессии в американской экономике в этом году примерно в 40%.

Риски рецессии в Штатах возросли из-за вводимых Трампом импортных пошлин, заявили 95% опрошенных на прошлой неделе агентством Reuters экономистов в Канаде, Мексике и США.

В такие периоды возрастает спрос на облигации.

5️⃣ Биткоин — не цифровое золото

С прошлой пятницы биткоин упал на 7% из-за высокой неопределенности на рынке, связанной с тарифами Трампа. Инвесторы избегают покупки и фиксируют прибыль в рискованных активах, к которым относится биткоин. Все это свидетельствует о том, что биткоин пока сложно охарактеризовать как цифровое золото. Он падает вместе в американскими акциями.

При этом, как пишет РБК, позитивно то, что вчера впервые с начала марта прекратился чистый отток средств из спотовых биржевых фондов (ETFs) на биткоин в США. До этого с начала марта, по данным SoSoValue, инвесторы вывели из американских биткоин-ETFs около 1,5 млрд долларов.

Криптовалютный индекс страха и жадности сейчас находится на уровне 27, что говорит о достаточно сильных опасениях инвесторов в отношении крипты, а также о том, что в краткосрочной перспективе ее продажи могут продолжиться.

#ИтогиНедели
🏦 @wealth_iqs