#Банки капитал февраль 2025

Не вся заработанная прибыль или убыток сразу отражается в капитале банков, поэтому существует некоторая задержка между отчетом от фин.показателей и значением капитала банков.

Капитал банков #Тбанк и #БМ-банк показывает существенный рост на фоне консолидации банков #Росбанк и ФК #Открытие, #Саровбизнесбанк. #БМ-банк сам тоже скоро будет консолидирован в материнский банк #ВТБ.

@kr_notes

#Мосбиржа РСБУ дочек 2М 2025

Прибыль НРД + НКЦ составила 7.1 млрд руб (-45% г/г), за февраль - 3.2 млрд руб (-47.7% г/г).

#Банки

Чистая прибыль (убыток) после налогообложения банков за февраль 2025 по РСБУ

#ОТП-банк показывает великолепные результаты.

📉 #Совкомбанк продолжает создавать убытки - за 2 месяца уже накапало 12.1 млрд рублей.

#Альфа банк и #Газпромбанк тоже получили убыток. #МКБ остался в небольшом плюсе по месяцу. В обзоре ЦБ упоминалась переоценка от валютных позиций на фоне укрепления рубля. Истина где-то рядом.

📉#МТС-банк получил прибыль 171 млн руб (годом ранее прибыль 1652 млн руб), убыток 336 млн руб за февраль. Всё очень печально

#ВТБ получил 34.5 млрд руб прибыли, если сложить дочерние банки, что набегает уже около 46 млрд руб. 27 марта ВТБ опубликует отчет по МСФО за 2М 2025 года, увидим, что наскребли.

Самый сильный результат за 2М 2025 года по динамике наблюдается у #ВБ банк за счет низкой базы - заработали 7.1 млрд руб.

@kr_notes

#ЛУКОЙЛ МСФО 2024

Ударно поработали.

Капитал: 6.9 трлн руб
EPS: 1230 рублей

ЛУКОЙЛ выкупил 14,6 млн акций в 2024 году (Сечин перевернул в кровати).

Из-за налогов получили убыток 91 млрд руб.

Инвестобязательства на конец 2024 года около 1.2 трлн руб.

Продолжают списывать зарубежные активные по разведке и добыче, переработке: не очень удачно всё складывается (списали 81 млрд руб).

#Татарстан #АПК 2024 год

Доля в ВРП - 7%, 671 млрд руб.

Расширенное заседание итоговой коллегии Министерства сельского хозяйства и продовольствия Республики Татарстан:
https://vk.com/video-216178266_456239142

#Татарстан #Промышленность

Отгружено товаров на 5.6 трлн рублей.

Видео об основных достижения промышленности и торговли за 2024 год:
https://vk.com/video-192995732_456239578

Трансляция с заседания итоговой коллегии: https://vk.com/video-192995732_456239574
Итоги 2024 года в тексте: часть 1, часть 2.

Презентация

#Портфель 1кв 2025

Основа портфеля осталась такой же, хотя на рынке были очень интересные бумаги, которые показали более сильную динамику: #X5, #СПб биржа, #Т-технологии, #Яндекс и другие (префы #БСПб - боже храни хомяков).

Лед тронулся и курс рубля качнулся в сторону 80 рублей. В условиях низких цен на нефть правительство дает комментарий, что такие уровни не очень хороши для бюджета. Результаты нефтянников в 1кв 2025 года будут не очень, но пока продолжаю держать акции ЛУКОЙЛа, отчет которого за 2024 год ожидается завтра (24 марта 2025 года), консенсус не сулит ничего хорошо.

По Роснефти за 2024 год переоценка из-за изменений налогов составила 240 млрд руб. #ЛУКОЙЛ теперь публикует отчет по МСФО только 2 раза в год, по РСБУ за 3кв 2024 года прибыль была только 65 млрд руб из-за переоценок (оцениваю, что переоценка была 72 млрд руб). То есть за 2П 2025 года будет мало - около 250 млрд руб (за 1П 2025 год было - 280 млрд руб). Такой расчет показывает, что компания стоит не дешево (Роснефть стоит на 10% дороже - может стоит посмотреть туда?).

Про #Роснефть в воздухе начало пахнуть авансом от китайцев, который бывает раз в 5 лет - 1 трлн рублей. Некоторые участники рынка надеются, что на этой рутине котира неплохо порастет.

По Россети #Ленэнерго отчет на уровне ожиданий. По #Транснефть тоже скоро ожидается отчет. Подержу скучные бумаги, посижу. Остатки облиг скоро сдам, так закроется маленькое плечо.

ЦБ не торопится с движениями по ключевой ставке, ведь инфляционное давление никуда не уходит, хотя уже есть торможение, дефолты иногда мелькают.

#Татарстан

За январь 2025 года по химическим веществам +33% г/г, по нефтепродуктам +29% г/г. В январе средний курс USDRUB +12% г/г, далее пошла совсем другая история (-14% за два месяца).

В январе бочка нефти еще стоила приличных денег, а сейчас уже около 5 тыс. рублей (маржа переходит к переработчикам).

#НКНХ показала рекордную выручку, но по прибыли еще далеко до 2021-2022 года (по РСБУ). Чистый долг на уровне 2 по отношению к чистой прибыли до налогов.

#Мосбиржа прибыли РБСУ и МСФО

Мосбиржа состоит из дочек НРД и НКЦ (2 раза больше НРД), данных которых публикует ЦБ каждый месяц как и данные других банков, если нет закрытия информации.

За январь чистая прибыль НРД + НКЦ по РСБУ составила 3998 млн рублей (-44% г/г).

@kr_notes

#Банки оценка показателей на 2025 год

Капитал на начало 2025 года.

P.S. Расчеты на коленке

#Сбербанк #ВТБ #БСПб #Т #Совкомбанк #МТСбанк

@kr_notes

Группа банков #ВТБ 2025

Банк за 2024 год заработал по РСБУ рекордные ~610 млрд руб, по МСФО прогнозируется 550 млрд руб (за 2025 год планы заработать 400 млрд), за 11М 2024 было 452.2 млрд руб, невооруженным взглядов видим неоперационные доходы аля восстановление резервов.

Довольно запутанный банк:
Динамика капитала ВТБ по РСБУ за 2024 год: 267 млрд руб (2 раза ниже ЧП, достаточность капитала низкая)
Динамика капитала ВТБ по МСФО* за 2024 год: 419 млрд руб (отчет за 2024 году будет 24 февраля 2025 года)

В 2025 году так же могут быть восстановления.

**картинка для общего представления

#Банки Достаточность капитала. Декабрь 2024

Замедление кредитования благоприятно повлияло на банки✈️ #Сбербанк #БСПб #Драйвкликбанк

@kr_notes

#Банки капитал 2025

В декабре 2024 года капитал банков вырос за счет таких банков как: #Сбербанк, #ВТБ, #ДОМ.РФ, #БСПБ

#Банки

Чистая прибыль (убыток) банков за декабрь 2024 и 12М 2024 года по РСБУ

#ВТБ🏦 поглотил ФК #Открытие и обнулил прибыль банка за 2024 год, там же обнулили #Саровбизнесбанк, оба банка присоединили к #БМ-банку, который получил 46.6 млрд руб (+140% г/г) прибыли за 2024 год
#Яндекс📱 банк продолжает работать в убыток.
#Приморье получил убыток по году.

#Зенит, #АКБарс банк, 🌟#Озон банк📦 🌟(заявка на победу в финтехе ^__^) 🌟 заработали рекордную прибыль.

Такие гиганты как #Газпромбанк, #Альфа-банк, #Райффайзенбанк, #Россельхозбанк тоже показали рекордные результаты.

#ВТБ много получил много прибыли на разовых штуках, однако акции банка находятся низко, компания не создает акционерную стоимость.

📉#Совкомбанк🏦 ожидаемо показал плохие результаты по 2024 году.
📉#МКБ, #Уралсиб, #МТС-банк📱, #Авангард, #Держава, #Кузнецкий - более мелкие и не агрессивные игроки рынка, мажор Авангарда вообще выводит капитал банка через дивиденды.

#Промсвязьбанк за 2024 год заработал около 104,5 млрд руб (плюс 6% г/г) по РСБУ.

ЦБ в ноябрь 2024 года закрыл отчетность Бэнк Оф Чайна за 2024 год и больше не публикует данные у себя на сайте.

@kr_notes