Зачем покупать длинные ОФЗ?

Облигации федерального займа (ОФЗ) выпускает Минфин, то есть это государственные ценные бумаги. Они считаются самыми надежными, поэтому начинать инвестирование лучше всего с покупки ОФЗ.

Напомню, что ОФЗ имеют купон - процентный доход, который выплачивается с определенной периодичностью - чаще всего каждые полгода.

Другой важной характеристикой является срок погашения. Это дата, когда стоимость ОФЗ по номиналу возвращается держателю. При этом может возникнуть подоходный налог, если ОФЗ была куплена ниже номинала.

Срок ОФЗ может быть ближним - через год, а может быть дальним - например, 2038 год.

До этого срока ОФЗ продаются на бирже, их можно купить по рыночной цене. Эта цена может быть как выше, так и ниже номинала. Цена на бирже указывается в процентах от номинала. Поэтому если вы увидите цену от 50 до 118%.

При покупке ОФЗ нужно обращать внимание не на размер купона, а именно на доходность.

Доходность рассчитывается с учетом текущей цены ОФЗ, купона и срока погашения. Доходность указывается в котировке ОФЗ. Она, как правило, не совпадает с купоном.

ОФЗ с дальним сроком погашения часто называют длинными ОФЗ. Их цена сейчас колеблется в промежутке от 50 до 60%. При этом купон может быть около 7%.

Такая низкая цена делает длинные ОФЗ привлекательными для инвесторов, несмотря на то, что до сих пор можно разместить деньги на банковский вклад под более чем 20%.

Если ключевая ставка начнет снижаться, ОФЗ будут расти в цене. Не обязательно держать ОФЗ до срока погашения. Они торгуются на бирже, и в любой момент их можно продать, то есть они имеют высокую ликвидность.

Напомню, что ОФЗ можно купить на ИИС. Купоны будут облагаться налогом 13%, а вот прирост в цене - нет, если вы соблюдаете 5 летний срок владения ИИС. Налог на доходы от купонов платится уже после закрытия ИИС, что тоже увеличивает доходность портфеля.

Купоны вывести с ИИС до его закрытия невозможно, но их можно реинвестировать, то есть покупать новые ценные бумаги.

Расскажите, покупали ОФЗ?

Не является инвестиционной рекомендацией.