Российская валюта с максимумов этого года года укрепилась к доллару почти на 40% и стала звездой вечеринки Bloomberg. На текущий момент доллар стоит 81 рубль.

Консенсус-прогноз на конец года - 93 руб за долл., на конец 2026 - 103 руб Источник
В прогноз Минэкономразвития от сентября 2024 заложен курс USD/RUB 96,5 рублей за доллар в среднем за 2025 год (базовый сценарий).
Аналогичный курс был заложен в бюджет РФ на 2025 год.
Прогноз ЦБ на 2025 год – 95,2 рублей за долл., на 2026 год – 102,4 рублей за долл.

Если вы вместе с аналитиками верите в ослабление рубля и думаете о покупке доллара - можно рассмотреть вариант депозита в дирхамах ОАЭ как один из самых простых и быстрореализуемых.

В данном контексте рассматриваю дирхам как квази-доллар - с 1978 года он стабильно стоит 3,67 долл США, писала об этом здесь. И обращаю сейчас ваше внимание на него именно в этом контексте. Потому что купить безналичный дирхам в России гораздо проще, чем наличный доллар (новые, старые, синие, зелёные 🤯 - кто пробовал, тот поймет)

Тем более, что не только курс, но и другие условия сейчас подходящие. Ставка по депозиту - до 5,5% в зависимости от суммы и срока, спред при покупке и продаже валюты заложен минимальный - 0,5%.

Открыть депозит в дирхамах в МТС Банке можно здесь.

Не является инвестиционной рекомендацией 🙅🏻‍♀️ И не реклама. Про свое, по любви )

Подписаться

Золото: мир все безумнее, цена все выше

Цена на золото за последний месяц выросла больше чем на 10%, за год - на 39%, пробила исторический рекорд и превысила $3300.

Причины подробно разобрал РБК, Сбер прогнозирует $3600 к концу года, Goldman Sucks - $4000. Как будет на самом деле - покажет время. Но иметь часть портфеля в золоте в качестве безопасного актива - хороший тон и показатель зрелости инвестора в любые времена.

Первый график - цена на золото в долларах, второй - в рублях. На втором золото сейчас стоит дешевле, чем зимой. Причина – неожиданное резкое укрепление рубля по отношению к доллару США. Специально для тех, кто долго думал и весь рост пропустил ) В случае обратного ослабления рубля драгметаллы, соответственно, вырастут в цене. Сбер здесь посчитал насколько, с учётом прогноза роста стоимости золота в долларах.

Как купить золото?

💰Физическое золото - слитки и монеты.

Слитки и инвестиционные монеты купить можно в банках или специальных бутиках и онлайн-сервисах (но если в банках я знаю, как контролируются операции с драгметаллами, то за их пределами - не знаю, рекомендовать побоюсь).

➡️ НДС нет
➡️ Хранить можно где угодно, но лучше в банке - в ячейке или по договору ответственного хранения. Повредите слиток или монету - к выкупу их могут не принять.
➡️ Через три года налог на доходы при продаже можно не платить.

Ну и можно почувствовать себя 🏴‍☠️ с кладом )

📈 ОМС (Обезличенные металлические счета)

Как банковский счёт, но на счете граммы, а не рубли.

➡️ Купил — цена за грамм выросла — продал.
➡️ Все операции - в приложении банка.
➡️ Страхование от АСВ не распространяется.
➡️Продал раньше, чем через 3 года - налог на доходы.

Общий недостаток физического золота и ОМС — это широкие спреды на покупку и продажу (зайдите на страницу ОМС в приложении вашего банка и посчитайте разницу, если заходите быстро продать актив). Но это варианты не для спекуляций, а для долгосрочных вложений - формирование капитала детям и внукам, пенсионный капитал и тп. При долгосрочном владении спреды не оказывают большого влияния.

📊 Биржевые инструменты - "золотые" БПИФы и фьючерсы.

Фьючерсы - это вариант для продвинутых или профессиональных инвесторов.

БПИФы - для всех, но не забываем смотреть на комиссию❗️
➡️ Спреды обычно минимальны.
➡️ Покупка в брокерском приложении на любую сумму
➡️ Волатильность вслед за ценой основного актива

Здесь табличка "золотых" БПИФов

👾 ЦФА (цифровые финансовые активы) на драгметаллы.
Новый способ, про него скоро отдельно напишу.

Не является инвестиционной рекомендацией 🙅🏻‍♀️ Всего лишь подсвечиваю цифры и варианты для очень деловых и занятых. Дальше думайте сами и действуйте в соответствии со своим риск-профилем и стратегией.

Итоги марта 2025

Показатель | Курс на 1 апреля | Изменение за месяц | Ytd

🇺🇸 USD | 85,49 ₽ | -3,1% | -15,9%
🇪🇺 EUR | 92,42 ₽| 0,9% | -12,9%
🇬🇧 GBP | 110,64 ₽ | -0,7% | -13,2%
🇨🇳 CNY | 11,71 ₽ | -3% | -12,7%

BTC | 82 905 $ | -2,7% | -12,3%
ETH | 1 833 $ | -19% | -45,3%

🥇 Золото | 8 443 ₽ | 3,3% | -1,3%

MOEX | 3 032,41 | -5% | 5,2%
S&P 500 | 5 597,53 | -6% | -4,8%
NASDAQ | 19 411,25 | -7,4% | -8,5%
Brent | 74,67 | 2,6% | 0,4%

#итогимесяца

Итоги февраля 2025

Всё перевернулось с ног на голову.

Бывшие лидеры в минусах, а индекс Мосбиржи продолжает свой рост. С минимумов декабря почти + 40%, за месяц + 9%. Последняя неделя, особенно последний ее день и перепалка в Овальном кабинете, добавили острых ощущений, тем не менее рубеж 3200 был удержан. Пока эйфория поутихла, главное, что вы должны знать - это историческое и текущее значение P/E российского рынка - 6,1 vs 4,3. Ниже DeepSeek расскажет, что он об этом думает, чтобы не было похоже на инвестиционную рекомендацию (не наш метод 🙅🏻‍♀️, сами решайте)

Рубль просто мой герой, + 13% с начала года и давно забытые его уровни возвращают надежду на почти забытый шопинг в Италии. Как всегда вопрос - надолго ли?

А тем временем на крипторынок весна не пришла. BTC -15%, ETH - 31%. Зима какая-то. Золото тоже остывает, на мировым рынке - после исторических максимумов, на российском - вслед за долларом.

Показатель | Курс на 1 марта | Изменение за месяц | Ytd

🇺🇸 USD | 88,25 ₽ | -9,8% | -13,2%
🇪🇺 EUR | 91,57 ₽| -10,3% | -13,7%
🇬🇧 GBP | 111,45 ₽ | -8,6% | -12,6%
🇨🇳 CNY | 12,07 ₽ | -9% | -10%

BTC | 86 062 $ | -15% | -9%
ETH | 2 264 $ | -31,37% | -32,5%

🥇 Золото | 8 174 ₽ | -6,7% | -4,4%

MOEX | 3 200,48 | +8,6% | +11%
S&P 500 | 5 951,38 | -1,5% | +1,2%
NASDAQ | 20 966,5 | -2,8% | -1,2%
Brent | 72,72 | -3,9% | -2,6%

#итогимесяца

🏆 Краткий гид по выбору валюты карты

Недавно выбирала в какой валюте выпустить зарубежную карту (когда поняла, что кросс-курс моей текущей карты отличается от рыночного больше чем на 5% 🙈)
И по пути составила гайд для вас. Если вас тоже мучает вопрос "в долларах или в евро", а за две карты платить не хочется - читаем, решаем, экономим.

1. География расходов:

Выбирайте USD, если чаще тратите:

— В странах, где валюта привязана к доллару (ОАЭ, Саудовская Аравия, Сингапур, Гонконг).
— В Азии, Латинской Америке или онлайн-магазинах с ценами в USD (Amazon, международные сервисы).
— В зонах, где местная валюта слабее к доллару, чем к евро (например, страны с высокой инфляцией: Турция, Аргентина).

Выбирайте EUR, если чаще тратите:

— В Европе (включая нееврозону: Швейцария, Норвегия, Великобритания).
— В Африке (многие страны привязаны к евро через франк КФА).
— В онлайн-платежах с европейскими поставщиками (EU-based SaaS, EU розничные сайты).

2. Кросс-курсы:
— USD выгоднее, если конвертируете в азиатские валюты (JPY, SGD) или тратите в странах с высокой инфляцией (Турция, Аргентина).
— EUR выгоднее для восточноевропейских (PLN, CZK) и скандинавских (SEK, NOK) валют.

3. Текущий курс EUR/USD:
— Если EUR/USD низкий (например, 1.05): пополняйте EUR-карту и тратьте в USD-зонах (экономия на конвертации USD → EUR).
— Если EUR/USD высокий (например, 1.15): выгоднее USD-карта для оплаты в EUR.

4. Комиссии банка:

Уточните у банка:
— Есть ли дополнительная комиссия за конвертацию валюты карты в валюту операции (например, 1-3% у многих банков).
— По какому курсу идет конвертация: некоторые банки добавляют маржу к курсу Visa/Mastercard, другие работают по межбанку.
— Выбирайте банк с конвертацией по курсу Visa/Mastercard без надбавки (например, Revolut, Wise). Конечно, если есть такая возможность (обычно ее даёт второй паспорт/ВНЖ)
— Избегайте DCC (оплата в рублях или валюте карты вместо валюты страны).

5. Стратегия для смешанных трат:
— Заведите две карты: USD для Азии/онлайна, EUR для Европы.
— Используйте мультивалютные счета (Wise), чтобы конвертировать по выгодному курсу «на лету». Опять же если есть возможность.

---

Пример расчета для Японии (USD vs EUR)
- Курсы:
- USD/JPY = 150 (Visa).
- EUR/JPY = 160 (Visa).
- Банк добавляет комиссию 2% для EUR → JPY.

Сравнение:
- Оплата через USD-карту:1 USD → 150 JPY.
- Оплата через EUR-карту: 1 EUR → 160 JPY × 0.98 (минус 2%) = 156.8 JPY.

Итог: Выгоднее USD, даже если EUR/JPY кажется привлекательным.

---

🛠 Что делать (обязательный минимум):

1. Если надо выбрать одну карту - критически посмотрите на географию своих поездок и трат. Скорее всего, она изменилась за последние годы (например, Европы (EUR) стало меньше, а Дубая (USD) - больше)

2. Сравните спреды вашего банка для USD и EUR (посмотрите в приложении, уточните у менеджера или сами конвертируйте небольшую сумму и проверьте)

3. Если тратите в обоих регионах — откройте две карты.

И то, что пригодится всем:

‼️ Отказывайтесь от Dynamic Currency Conversion (DCC) . Помните две кнопки на терминале? Оплачивайте в валюте страны, а не в USD/EUR

Это сэкономит 3-7% за счет применения курса Visa/Mastercard вместо курса терминала.

А для тех, кто продолжает делать ставки на ставку 4 февраля ЦБ опубликовал очередной обзор 
«О чем говорят тренды».

Коротко:

- есть признаки замедления инфляции в январе (но этого недостаточно)
- экономика ⬆️
- спрос ⬆️
- бюджетный импульс ⬆️
- кредитный импульс иссяк ⏸️
- "ставка работает"

Чего ждать от заседания 14.02.25? 

Скоро узнаем. Разумная тактика - подождать и посмотреть. 

Как ключевая ставка влияет на стоимость акций?

Что такое ключевая ставка и как она влияет на личные финансы и бизнес за последний год, кажется, поняли все - и предприниматели, и вкладчики банков, и ипотечники, и те, кто планировал ими стать.
И что делать, когда ставка растет, кажется, тоже все знают. А что делать, когда она начнет падать и почему в этот момент надо следить за рынком акций? Ниже об этом "на понятном".

Ключевая ставка — это основной инструмент денежно-кредитной политики Центрального банка. Она определяет стоимость заимствований в экономике и оказывает прямое влияние на финансовые рынки, включая рынок акций.

🔺Рост ключевой ставки

Когда Центральный банк повышает ставку, кредиты для бизнеса и населения становятся дороже. Это приводит к замедлению экономического роста, снижению корпоративных прибылей и уменьшению привлекательности акций. Основные факторы:

- Удорожание заемного капитала: Компании, особенно с высоким уровнем долга, вынуждены тратить больше на его обслуживание, что снижает их прибыльность.

- Переток капитала в облигации: Повышение ставок делает низкорисковые инструменты (например, государственные облигации) более доходными, что сокращает приток средств в фондовый рынок.

- Снижение потребительской активности: Дорогие кредиты охлаждают спрос на товары и услуги, что может замедлить рост компаний.

Все это давит на котировки акций, особенно компаний, которые зависят от дешевого финансирования.

🔻 Снижение ключевой ставки

Когда ставка снижается, кредиты становятся доступнее, что стимулирует экономику. Это положительно сказывается на фондовом рынке:

- Бизнесу проще финансировать развитие: Компании могут привлекать дешевые деньги для инвестиций, что способствует их росту.

- Снижение привлекательности облигаций: Доходность консервативных инструментов падает, а инвесторы ищут более прибыльные активы, такие как акции.

- Рост потребительских расходов: Доступные кредиты стимулируют спрос, что увеличивает доходы компаний и, как следствие, их рыночную капитализацию.

📉 Роль ставки дисконтирования

Ставка дисконтирования используется в финансовых моделях для расчета текущей стоимости будущих денежных потоков компании. Она отражает стоимость капитала и уровень риска инвестиций.

Когда ключевая ставка растет, ставка дисконтирования тоже повышается, так как растет альтернативная доходность на рынке (например, доходность облигаций).
Это снижает приведенную стоимость будущих доходов компаний, что делает их акции менее привлекательными и может привести к снижению котировок.

Пример:
Допустим, у компании ожидаемый годовой денежный поток – $10 млн, а ставка дисконтирования – 5%. Тогда текущая оценка этого потока составит:
10/(1+0,05)=9,52 млн долларов.
Если ставка дисконтирования вырастет до 7%, то расчет изменится:
10/(1+0,07)=9,35 млн долларов.

Чем выше ставка дисконтирования (а она растет с ключевой ставкой), тем ниже оценка стоимости бизнеса, а значит, и его акций.

Итого:
Ключевая ставка влияет на фондовый рынок не только через стоимость кредитов и инвестиционную привлекательность облигаций, но и через ставку дисконтирования, которая определяет справедливую стоимость компаний.
Рост ставки → фондовый рынок под давлением.
Снижение ставки → стимул для роста акций.

Зачем это вам?
Инвесторы следят за решениями Центрального банка и динамикой процентных ставок, чтобы своевременно корректировать свои стратегии - например, менять пропорцию акций и облигаций в своих портфелях.

Не является инвестиционной рекомендацией

В 2022 я написал отчет про мир после 2020-22 и о том как найти опору в новой хрупкой реальности.

На дворе 2025 и фон не менее напряженный, скорее изменилось наше отношение к нему. Психика адаптируется и уже не так остро реагирует на тригерные события.

Тем не менее, за 3 прошедших года мир скрутился в еще более причудливую петлю, а люди все так же ищут опору. Что касается сферы финансов и инвестиций, то здесь так же практически отсутствуют лидеры мнений, которым доверяет большинство инвесторов, а также характерен крайне низкий уровень доверия к институтам.

В этот четверг 6 февраля в 18:30 мы с моим коллегой Павлом Бережным проведем вебинар. Павел — опытнейший банкир с двадцатипятилетним опытом в инвестициях, включая 10 лет работы в США.

Мы поговорим про глобальную турбулентность, вызовы для инвесторов, а также по существующие возможности на рынке, включая возможности, которые представляет ключевая ставка, криптоинвестиции и альтернативные инвестиции.

Ссылка для регистрации.

Подключайтесь. Нам есть что обсудить.

Сегодня вечером собираюсь послушать видение коллег - в турбулентном мире, где больше нет авторитетов, складываю картину будущего из фактов и гипотез, своих и чужих 🧩

🇦🇪 История дирхама ОАЭ: почему он привязан к доллару?

Дирхам Объединённых Арабских Эмиратов (AED) сегодня считается одной из самых стабильных валют в мире, но так было не всегда. Давайте разберёмся, как он появился и почему с 1978 года привязан к доллару США.

До появления дирхама в регионе ОАЭ использовались разные валюты:
🔸 Индийская рупия – основное платежное средство, так как Эмираты вели активную торговлю с Индией.
🔸 Риал Катара и Дубая – после девальвации рупии в 1966 году ОАЭ начали использовать эту валюту.
🔸 Британский фунт – применялся в некоторых международных расчетах.
Когда в 1971 году было создано государство Объединённые Арабские Эмираты, встал вопрос о собственной национальной валюте.

Появление дирхама:

В 1973 году власти ОАЭ ввели дирхам (AED), который заменил катарский риал и бахрейнский динар. Первоначально курс дирхама колебался, а экономика страны стремительно росла благодаря экспорту нефти.

В 1978 году правительство ОАЭ решило жёстко привязать дирхам к доллару США по фиксированному курсу– 3,67 AED за 1 USD. И с тех пор мало что в мире так же стабильно, кроме, пожалуй, числа π (3,14... - кто дальше помнит?) как эта формула.

Причины такой привязки:

✔️Нефтяные расчёты в долларах – ОАЭ, как один из крупнейших нефтедобытчиков, ведёт международную торговлю нефтью в долларах. Это упрощает расчёты и снижает валютные риски.
✔️Финансовая стабильность – экономика США (пока) крупнейшая в мире, а доллар считается мировой резервной валютой.
✔️Привлечение инвестиций – стабильность курса делает страну привлекательной для международных инвесторов.
✔️Низкая инфляция – привязка к доллару помогает удерживать инфляцию в ОАЭ на низком уровне.

Дирхам сегодня:

С 1978 года привязка к доллару ни разу не пересматривалась, несмотря на экономические кризисы и колебания цен на нефть. В отличие от многих развивающихся стран, ОАЭ не допускают свободного колебания курса, сохраняя жёсткий валютный контроль.

Это делает дирхам одной из самых стабильных валют в мире, что и привлекает инвесторов, которые хотят защитить капитал от девальвации рубля.

It's a match )

Учимся быть богатыми - мой второй канал, про деньги, налоги, инвестиции и вот это вот все. Завела для друзей, чтобы отвечать там на повторяющиеся базовые вопросы про личные финансы.

Не знаю, известно ли алгоритму ТГ о моем новом назначении, но получается, что он рекламирует вклад в дирхамах, который МТС Банк запустил на прошлой неделе, у меня же в канале.

Так что если искали вариант защиты от девальвации - инфо о вкладе в дирхамах здесь. А инфо том, что такое дирхам ОАЭ и почему он привязан к доллару - здесь.

И это не реклама, это по любви ❤️

Если смотреть на место российских компаний в мире по капитализации (стоимости), то оно будет выглядеть плачевно, если вообще заметно. Оценки фондового рынка РФ давно утопили ниже плинтуса.

Однако, при этом в топ-50 компаний в мире по размеру прибыли за 2024 год вошли сразу три (!) компании из России. И это - вполне достойно на фоне всего, что происходит.

Российские компании продолжают приносит прибыль, и даже вполне заметную в мировом масштабе. И это – пожалуй, главное, что нужно знать про наш рынок долгосрочному инвестору.

А капитализация … - она тоже когда-нибудь вернется.

Итоги января 2025

Валюты ослабли, рубль окреп, биткоин и золото подросли, российский фондовый рынок взял курс на рост. Надолго ли? 14 февраля покажет, и дело не в Дне Святого Валентина, а в решении по ключевой ставке на следующем Заседании ЦБ.

Показатель | Курс на 31 января | Изменение за месяц | Ytd

🇺🇸 USD | 97,81 ₽ | -3,8% | -3,8%
🇪🇺 EUR | 102,13 ₽| -3,7% | -3,7%
🇬🇧 GBP | 121,94 ₽ | -4,4% | -4,4%
🇨🇳 CNY | 13,26 ₽ | -1,2% | -1,2%

BTC | 101 750 $ | +7,6% | +7,6%
ETH | 3 299 $ | -1,7% | -1,7%

🥇 Золото | 8 765 ₽ | +2,5% | +2,5%

MOEX | 2 948,1 | +2,25% | +2,25%
S&P 500 | 6 040,5 | +2,7% | +2,7%
NASDAQ | 21 589 | +1,7% | +1,7%
Brent | 75,67 | +1,4% | +1,4%

Итоги 2024 года, если успели забыть, здесь

#итогимесяца

❗️ Сегодня и завтра — последние дни подачи заявления в ФНС о трансформации старого ИИС в ИИС-3, если инвестор сделал ее в 2024 году

Легко и быстро это сделать через личный кабинет налогоплательщика:

✅каталог обращений;
✅индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения;
✅заявление о применении в отношении договора на ведение ИИС, заключенного до 31 декабря 2023 (включительно), налоговых вычетов на ДСГ;
✅выбираем в выпадающем списке договор с брокером, который был заключен на ведение старого ИИС;
✅проверяем сформированное заявление — оно уже автоматически заполнено;
✅если в заявлении нет ошибок, подписываем электронной подписью, нажимаем кнопку «отправить».

❓Зачем это нужно сделать

👀чтобы воспользоваться льготами ИИС-3 уже по итогам 2024 года;
👀чтобы не получить от ФНС требование вернуть прежние налоговые вычеты, если помимо ИИС-3 были открыты еще два ИИС

@selfinvestor

И вот ещё из срочного - заявление на трансформацию ИИС в ИИС-3 надо отправить не позднее 31 января👇🏻

Upd. Касается только тех, у кого ИИС уже был открыт. Зачем нужен ИИС-3 писала здесь.

⚡️ ЦБ повысил имущественный ценз для статуса квалинвестора с 6 до 12 млн рублей

Минимальный размер активов для получения статуса квалифицированного инвестора повышен с 6 до 12 млн рублей. Соответствующий нормативно-правовой акт Банка России был зарегистрирован в Минюсте 24 января.

🗣 «Эта мера позволит сократить число случаев, когда человек получает статус квалифицированного инвестора, но при этом не понимает специфику сложных финансовых инструментов и связанных с ними рисков», — говорится в сообщении регулятора.

С 1 января 2026 года имущественный ценз вырастет до 24 млн рублей.

☝️В рамках реформы статуса «квала» ЦБ намерен не только изменить требования к критериям признания инвестора квалифицированным, но и присваивать этот статус на основе комбинации факторов. Также вводится дополнительный отдельный критерий, которого не было ранее, — годовой доход инвестора. Минимальная планка по нему пока не определена.

@selfinvestor

⚡️Важное изменение.

Минимальный размер активов для получения статуса квалифицированного инвестора повышен с 6 до 12 млн рублей.
Ждали, случилось.

Почему это важно?
Статус квалифицированного инвестора в России даёт ряд преимуществ:

✔️ Доступ к расширенному перечню финансовых инструментов:

- Иностранные акции, не включённые в котировальные списки российских бирж
- Еврооблигации
- Паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ)
- Деривативы и сложные структурные продукты
- Хедж-фонды и венчурные инвестиции

✔️ Доступ к IPO и pre-IPO
Возможность участвовать в первичных размещениях ценных бумаг, что может давать более выгодные условия входа в инвестиции

✔️ Возможность инвестировать через доверительное управление в более сложные стратегии

✔️ Отсутствие ограничений на покупку иностранных активов (с учётом санкций и текущего регулирования)

Так что если статусу вы сответствуете, лучше его официально получить - автоматом он не присваивается. Статус можно получить через брокера или управляющую компанию, подав заявку и предоставив соответствующие документы.

Требования для получения статуса:

Квалифицированным инвестором может стать физическое лицо, если оно соответствует хотя бы одному из следующих условий:

✔️ Активы от 6 (теперь 12) млн рублей:
Денежные средства и ценные бумаги на брокерском счёте или в доверительном управлении
✔️ Опыт работы в финансовой сфере от 1 года:
Работа в организации, связанной с ценными бумагами или инвестициями
✔️ Оборот сделок от 6 (теперь 12) млн рублей за последние 4 квартала:
Сделки с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами
✔️ Специальное финансовое образование:
Диплом экономического, финансового или юридического профиля (при наличии госаккредитации)