Переходим к разбору отраслей фондового рынка РФ и сегодня взглянем на нефтегазовый сектор. Часть 1.
 
В 2024 году Индекс Мосбиржи Нефти и газа снизился на 7,8%, что чуть ниже, чем у Индекса Мосбиржи за тот же период. С начала 2025 года динамика Индекса Мосбиржи Нефти и газа пока также отрицательная - он опустился на 2,5%.

Каким было положение сектора в 2024 году?

С позиции мировых цен на нефть положение дел в отрасли было комфортным. В 2024 году мировая нефть торговалась по высоким ценам в диапазоне $70-90 за баррель. Для российских компаний позитивом также стало сокращение дисконта Urals к Brent в сравнении с 2023 годом.
А с середины года наблюдалось постепенное ослабление рубля.

Если в 1-м полугодии национальная валюта стабильно находилась в коридоре в коридоре 90-95 рублей, то с конца июля курс доллара постепенно рос и на пике в ноябре превышал отметку в 113-114 рублей.

К концу года ситуация с курсом стабилизировалась, но на отметках выше 100 рублей, т.е примерно на 10%-15% выше, чем в начале года. Ослабление рубля прежде всего связано с падением экспорта и ростом импорта.
Вместе вышеописанные факторы благоприятно сказались на динамике выручки российских компаний.

Какие перспективы отрасли в 2025 году и далее?

В 2025 году предполагается как увеличение глобального спроса на нефть, так и рост его предложения.
Со стороны спроса - стимулирование экономики Китая со стороны властей положительно сказывается на спросе на нефть в Поднебесной, как и сохраняющийся высокий рост экономики Индии увеличивает потребность в “черном золоте” на местном рынке.

Со стороны предложения - сохранение геополитических конфликтов на Ближнем востоке также поддерживает цены на нефть. Плюс январские санкции в отношение ряда российских нефтяных компаний позитивны для котировок “черного золота” из-за опасений по ограничению предложения на мировом рынке.

Среди рисков можно выделить давление на нефтяные цены из-за увеличения предложения со стороны ОПЕК и США, а также неопределенности в американской экономике и других странах в связи с деятельностью новых властей США (“тарифныевойны”). В апреле реализация описанных рисков приводила в моменте к падению котировок нефти ниже $60 за баррель.  

Как результат, в течение года мировые аналитические агентства прогнозируют котировки Brent в среднем за год в диапазоне $65-70, что несколько ниже средних значений 2024 года.

В более же отдаленной перспективе на мировом рынке нефти по-прежнему ожидается, что негативные и позитивные факторы также скомпенсируют друг друга, что позволяет не предполагать значительных изменений в балансе спроса и предложения, а также не опасаться резкого роста или падения нефтяных котировок.

В части динамики валютного курса рубля большинство аналитических агентств сходятся во мнении, что текущее укрепление рубля до 80-85 рублей за доллар США временное,и ожидают постепенное обесценение национальной валюты до 102-107 рублей к 2026-27 гг. Данный фактор благоприятен для рублевой выручки нефтегазовых экспортеров.

Нужно ли инвестировать в акции нефтегазовых компаний?

Ответ - безусловно. Во-первых, ситуация на мировых энергетических рынках остается неплохой для многих компаний сектора, что будет поддерживать их доходы.

Во-вторых, российский нефтегазовый сектор исторически славится высокой дивидендной доходностью, которая только возросла на фоне текущего спада на отечественном рынке. А невысокая оценка компаний из-за падения рынка делает многие текущие ценовые уровни акций привлекательными для покупок.

На рынке РФ в секторе нефти и газа представлены в основном компании, занимающиеся добычей и переработкой нефти – Роснефть (#ROSN), Лукойл (#LKOH),Газпромнефть (#SIBN), Сургутнефтегаз (#SNGS, #SNGSP) и пр.

А также игроки газовой отрасли – НОВАТЭК (#NVTK) и Газпром (#GAZP).

Эти компании детально будут рассмотрены в дальнейших постах 👍

Подготовил подборку облигаций. В этот раз корпоративные облигации с фиксированным купоном и погашением в 2027-28 году 👍

Инарктика 002P-02
ISIN: RU000A10B8R9
Кредитный рейтинг: А+
Уровень листинга: 1
Размер купона: 47,37 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 100,5%
Дата погашения облигации: 03.04.2028
Эффективная годовая доходность: 20,1%

Автодор ГК 003Р-02-боб
ISIN: RU000A104XR2
Кредитный рейтинг: AА+
Уровень листинга: 2
Размер купона: 53,1 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 85,3%
Дата погашения облигации: 01.07.2027
Эффективная годовая доходность: 20,1%

ВЭБ. РФ 001Р-19-об
ISIN: RU000A101TB0
Кредитный рейтинг: АAA
Уровень листинга: 1
Размер купона: 32,86 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 79,1%
Дата погашения облигации: 10.06.2027
Эффективная годовая доходность: 19,8%

РЖД 001P-21R
ISIN: RU000A102QP4
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 1
Размер купона: 34,16 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 80,2%
Дата погашения облигации: 11.06.2027
Эффективная годовая доходность: 19,2%

*Не является ИИР

#подборка_облигаций

Ставьте 🔥, если подборка полезна.

Друзья, поздравляю всех с праздником Светлой Пасхи!

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

На прошедшей неделе российский рынок не продемонстрировал явной динамики, оставаясь достаточно волатильным. Начало недели мы начали со снижения Индекса Мосбиржи ниже 2800 пунктов, в моменте достигали 2900 пунктов, но в итоге Индекс закрылся под этим уровнем, показав рост на 1,9% за неделю.

Российский рубль остается крепким: вновь появляющиеся «осторожно-позитивные» заявления по урегулированию конфликта на Украине оказывают ему поддержку, как и приближающийся квартальный налоговый период. Плюс, котировки на нефть продолжают отыгрывать потери последних недель. Курс юаня за неделю упал на 2,1% до 11 рублей, а официальный курс доллара от ЦБ снизился ниже 82 рублей.

Исходя из свежего опроса ЦБ, аналитики ожидают, что рубль неизбежно перейдет к ослаблению к концу года.Консенсус-прогноз: 95,2 рубля, на 2026 год – 102,4 рубля.

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #VTBR +8,5%, #NVTK +7,0%, #ROSN +5,8%, #MSNG +4,5%. В лидерах падения: #GMKN-4,7%, #ASTR -4,2%, #RTKM -3,9% и #MTLRP -3,8%.

Недельная инфляция на 14 апреля замедлилась до 0,11%после 0,16% неделей ранее – это второе самое низкое значение в текущем году. Однако рост цен г/г по-прежнему держится выше 10%. По мнению ЦБ, рост цен продолжает замедляться, и аналитики регулятора ожидают, что показатель годовой инфляции перейдет к снижению с мая в отсутствие шоков.
На следующей неделе, в пятницу, состоится очередное заседание Банка России по ключевой ставке. Консенсус опрошенных газетой «Ведомости» аналитиков предполагает сохранение ставки на текущем уровне (20 из 21 экспертов). Скорее всего, внимание рынка будет сосредоточено именно на сигнале со стороны регулятора.

Даже несмотря на некоторый рост инфляционных ожиданий населения до 13,1% в апреле (после 12,9% в марте), широкий пул факторов (замедление эк. активности, кредитования, плато по инфляции) предполагает неповышение ставки на апрельском заседании.

Большинство аналитиков, наоборот, ожидают, что уже в июне-июле регулятор пойдет на первое снижению ключевой ставки.

НЛМК опубликовал отчетность за 2024 год. Результаты сталелитейной компании ожидаемо оказались под давлением слабой конъюнктуры, но все же скорее превзошли ожидания аналитиков. Однако FCF (база дивидендов) оказался ниже ожиданий из-за возросших капитальных затрат. Аналитики прогнозируют выплату в размере 10-14 рублей за 2024 год.

X5 поделилась сильными операционными результатами за 1 квартал 2025 года: темпы роста выручки и сопоставимых продаж остаются на высоком уровне, однако заметно некоторое давление растущих расходов на результаты. Напомню, что летом нас ждет выплата за пропущенные периоды в размере 648 рублей на акцию (доходность более 19%).

А вот наблюдательный совет АЛРОСы принял решение не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год из-за плохих результатов. Решение было ожидаемым.

Яндекс приобрел службу доставки Boxberry, что позволит компании нарастить клиентскую базу и расширить географию своих сервисов логистики и электронной торговли. Также компания разместила свой дебютный выпуск облигаций: флоутер со ставкой КС ЦБ + 170 б.п.

Ставьте 🔥, если обзор рынка был полезен.

#обзор_рынка

В Питере сегодня наступило лето 🌞 Уже +22 градуса.

На тренировку идти не хочется, но я такой видимо не один 🤣

Публикую подборку облигаций в валюте

В связи с текущим укреплением рубля, которое, вероятно, продолжится недолго, есть смысл добавить в валютную часть инвестиционного портфеля валютные облигации.

НОВАТЭК 001P-03
ISIN: RU000A10AUX8
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 3
Размер купона: 0,77 долл. США (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 106,5% (номинал 100 USD)
Дата погашения облигации: 27.02.2028
Эффективная годовая доходность: 7,1%

Корпоративные: Газпромбанк 003Р-06CNY
ISIN: RU000A1087C3
Кредитный рейтинг: AA+
Уровень листинга: 3
Размер купона: 2,51 юаней (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 96,0% (номинал 100 CNY)
Дата погашения облигации: 09.04.2027
Эффективная годовая доходность: 7,5%

Полюс ПБО-02
ISIN: RU000A1054W1
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 1
Размер купона: 18,95 юаней (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 91,9% (номинал 1000 CNY)
Дата погашения облигации: 24.08.2027
Эффективная годовая доходность: 7,7%

СИБУР Холдинг 001Р-03
ISIN: RU000A10AXW4
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 3
Размер купона: 0,79 долл. США (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 106,8% (номинал 100 USD)
Дата погашения облигации: 02.08.2028
Эффективная годовая доходность: 7,5%

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

P.S.: Вы можете скопировать ISIN и название облигации одним нажатием.

#подборка_облигаций

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

На прошедшей неделе российский рынок демонстрировал высокий уровень волатильности. Старт недели мы начали с мощного падения – рынок в моменте торговался вблизи 2600 пунктов (минимумы с середины декабря, до заседания ЦБ по ключевой ставке), однако к концу недели инвесторы наблюдали сильный отскок. В итоге Индекс Мосбиржизакрылся выше 2800 пунктов (+1,7% за неделю).

Российский рубль продолжает демонстрировать «невосприимчивость» к внешней среде – в особенности, к падающей цене на нефть. За неделю курс юаня упал на 4% до 11,25 рублей. Сейчас мы находимся на минимумах с лета 2024 года. Все больше рыночных участников склоняется к тому, что мы должны увидеть ослабление рубля в среднесрочной перспективе – этому будет способствовать как более низкая экспортная выручка, так и ожидаемое снижение ставки ЦБ.

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #TATN +12,4%, #PLZL+11,1%, #TATNP +10,0%, #UGLD +8,4%. В лидерах падения: #PIKK -11,0%, #ENPG -7,0%, #VKCO -3,3% и #SELG -3,2%.

На российском рынке акций сложилась ситуация, которую можно назвать «идеальным штормом». Сразу 3 мощных негативных фактора привели к обвалу рынка за последние недели: отсутствие видимого прогресса по переговорному процессу касательно конфликта на Украине, тарифные войны Трампа (повышающие риски мировой рецессии), а также обвал цен на нефть (по сообщениям Bloomberg, стоимость Urals упала к $50 за баррель).

Интересно, что Индекс падал 14 основных сессий подряд (абсолютный рекорд), а по скорости последний раз так быстро он падал в сентябре 2022 года. Нормализация хотя бы одного-двух из вышеуказанных факторов может привести к дальнейшему сильному росту российского рынка в среднесрочной перспективе.

Мы это как раз наблюдали на наделе, когда только на фоненовых заявлений Д. Трампа о приостановке пошлин для ряда стран на 90 дней российский рынок акций вырос на более чем 8% со свих минимумов за пару дней. В то же время, Индекс Мосбиржи остается фундаментально дешевым (по оценкам Т-Инвестиций, форвардный мультипликатор P/E Индекса составляет около 3,3х против исторических 4-6х), а многие акции по-прежнему торгуются на достаточно интересных уровнях для долгосрочных покупок.

Согласно данным Мосбиржи, крупнейшими нетто-покупателями на российском рынке акций в марте были физические лица – они купили акций на сумму 36,2 млрд рублей. Месячные нетто-покупки они совершали впервые с июля 2024 года, при этом объем покупок стал самым крупным с августа 2023 года. Нетто-покупки также совершали и нерезиденты из дружественных стран – на сумму 13,4 млрд руб. (по оперативным данным, в начале апреля приток продолжился).

Группа Позитив ожидаемо слабо отчиталась. Выручка выросла лишь на 10% г/г, EBITDA упала на 40% г/г. Однако худшее, по-видимому, позади. Компания проводит активную работу над повышением операционной эффективности и ожидает сильного роста отгрузок в текущем году: до 33-38 млрд рублей (после 24,1 млрд в 2024 году), в том числе за счет запуска новых продуктов.

Татнефть определилась с размером дивидендов. Финальная выплата за 2024 год была рекомендована в размере 43,11 рубля на акцию (доходность порядка 6,7% к текущим ценам).

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

#обзор_рынка

📢📢 [Я в эфире!] Финальное занятие началось! Я не один считаю, что инвестиции – это просто 🔥

Большинство учеников, кто применяет нашу систему, получили результаты и дальше продолжают наращивать капитал. Даже, когда было страшно продолжать инвестировать и хотелось всё бросить)

Сегодня у нас пройдёт третье занятие бесплатного тренинга, на котором мы разберём пошаговые инструкции, как с помощью инвестирования вы создадите капитал в 2-3-5 раз быстрее, чем обычный человек.

И, как вчера, в конце будет большой блок ответов на вопросы.

🎁 Для всех участников, кто сегодня придет на занятие я подготовил бонус – целый тренинг, после которого вы научитесь отличать надёжные инструменты от тех, где велик риск потерять деньги.

⚡️ Также в конце занятия состоится презентация большой программы: «Пассивный доход».

– Рассмотрим как будет проходить эта программа и какие результаты Вам принесет;

– Расскажу с какими инструментами инвестирования мы будем практически работать на этой программе;

Жду всех здесь, заходите:

➡️ Перейти в вебинарную комнату
➡️ Перейти в вебинарную комнату
➡️ Перейти в вебинарную комнату

❗️Только в прямом эфире, вы сможете принять участие в годовой программе программе «Пассивный Доход» по самой наименьшей стоимости с самым большим комплектом дополнительных бонусов :)

📢📢 Друзья, через 15 минут начинаем второе занятие.

Сегодня разберёмся с одним из самых частых вопросов — как сохранить и приумножить деньги, не потеряв всё в один момент.

Покажу, какие инструменты действительно работают в 2025 году — от облигаций до золота. Что выбрать: акции, недвижимость, криптовалюту или банковский вклад с повышенной ставкой. И главное — как их сочетать, чтобы не было страшно даже в нестабильное время.

Будет простой и понятный алгоритм: куда и сколько вложить, чтобы не зависеть от курса доллара, новостей и решений ЦБ.

📍Подключиться можно (и нужно!) прямо сейчас:

➡️ https://investorpractic.getcourse.ru/pd2_live_tg

Готовлюсь к эфиру. Жду вас на трансляции!)

📢📢 Я в прямом эфире!) Первое занятие — самое важное.

Если вы по каким-то причинам не успели зарегистрироваться — вы многое упускаете. Программа сегодняшнего дня, который начнется уже вот-вот – на слайде.

Сегодня фундаментально важные темы – мы говорим про единственный способ перестать зависеть от работы и выдохнуть. По ссылке ниже вы сможете попасть сразу в вебинарную комнату:

👉 https://investorpractic.getcourse.ru/pd2_live_tg

Всё, ухожу проверять звук / свет / камеру и увидимся уже на трансляции!)

[ 🔥 Сегодня в 20:00 – старт] Зачем я провожу бесплатные тренинги? Важная тема, которая во время обилия информации разного качества стала острой...

Отношение к бесплатным тренингам. Многие думают, что бесплатный тренинг — это «послушать и забыть». У меня другой подход — расскажу, почему.

1. На программу мы добавили кураторов – это эксперты с наших платных программ с огромным опытом в инвестициях.

2. Добавили предварительные задания и 3 видео-урока «С чего начать путь к пассивному доходу».

3. Добавили практические задания после каждого занятия, книги, чек-листы, подборки полезных материалов «для начинающего инвестора» и даже мини-курс «как не попасть в ловушки мошенников и не потерять деньги в инвестициях».

Что внутри этих 3 дней? Мы пройдём путь, на который у меня когда-то ушли годы:

— Разберётесь, как откладывать от 5–10 тысяч в месяц и спокойно выстраивать капитал, который со временем станет подушкой и опорой.

Не «экономить на всём», а навести порядок: убрать лишнее, не трогать нужное — и всё равно начать формировать запас.

— Посчитаете, сколько нужно именно вам — чтобы не зависеть от одной зарплаты. Без «усреднённых цифр». Только ваша семья, ваши цели, ваш ритм. Всё по делу.

— Поймёте, как инвестировать спокойно: без рисков и обещаний «утроиться за год». Только инструменты, которые понятны и подходят именно вам — облигации, фонды, золото, акции.

— Соберёте свой план. Что делать в этом месяце. Что — через три. Что — к концу года. Чтобы деньги работали, а не просто лежали.

Моя цель, чтобы вы вышли с готовым планом: как с вашего дохода выйти на 80 000 ₽ / мес — спокойно, без риска потерять и без чувства «я опять ничего не понял».

Зачем же я провожу бесплатный тренинг? Чтобы вы спокойно разобрались для себя: как устроены инвестиции, с чего можно начать без миллиона на счету. Как под ваш доход, возраст и цели выстроить понятную стратегию — без догадок, без сложных терминов, без ощущения, что «опять не для меня».

Дальше кто-то продолжит путь в инвестициях самостоятельно. Главное, что с понятной базой и не совершая глупых ошибок.

А кто-то вместе с нашей поддержкой – в конце финального дня будет презентация 5-ти месячного тренинга «Пассивный Доход».

Каждый год именно с этого кто-то начинает путь к первому капиталу. Кто-то — находит спокойствие. Кто-то — перестаёт жить в страхе за будущее.

📍Старт — уже сегодня, в 20:00 по МСК. Если вы чувствуете, что «пора разобраться» — подключайтесь.

Вот ссылка на участие: https://lpt.investorpractic.ru/propassiv-tarifs?utm_source=tgchannel

И даже если не дойдёте дальше — эти три дня очень многое расставят по местам. Об этом говорят более 4000 отзывов о тренинге.

Ну всё, сил моих больше нет! Хотел отдохнуть в воскресенье, но увидел комментарий и не удержался. Давайте разбираться по порядку…

1. «Чтобы зарабатывать на фондовом рынке – вам нужен капитал»

Да, чтобы получать 80.000₽ пассивного дохода — капитал нужен. Но чтобы начать инвестировать — вам достаточно 1000₽. Мы создаём капитал через инвестирование, а не «копим» его, чтобы потом инвестировать.

Это главное отличие, почему ученики школы достигают результата в 3-5 раз быстрее. У них есть система, которая работает безотказно. Я расскажу об этом на тренинге — супер подробно.

2. «Фондовый рынок лихорадит»

«Бойся, когда другие жадничают. И будь жадным, когда другие боятся» — говорил Уоррен Баффет о том, что самые крупные капиталы создаются в кризис.

Да, рынок волатилен. Но акции сейчас стоят абсурдно дешево. Например, Сбер — 285₽ за акцию, при этом он зарабатывает 72₽ прибыли в год и уже этим летом выплатит 35₽ дивиденда — это 12% годовых.

Для сравнения: акции Apple торгуются за 40 лет прибыли. Сбер — всего за 4. Прибыль есть у обоих, но Сбер сейчас стоит в 10 раз дешевле.

СВО рано или поздно закончится. И кто-то купит акции с 50% скидкой. А кто-то потом будет рад и 6% по вкладу, когда всё «успокоится».

3. «Остаются только облигации»

Ну во первых не только облигации. Есть еще БПИФы, есть сильные акции. Но вопрос – а чем плохи облигации, даже если бы «остались только они»?)

Сейчас вы можете купить облигации с доходностью 23-25% и зафиксировать эту доходность на 2-3 года. В зависимости от ваших целей и уровня риска, облигации могут составлять и бОльшую часть портфеля. Структуры портфелей я также дам на тренинге.

И да, чтобы получать 10 000 ₽ в месяц при доходности 23% годовых, вам нужно вложить 522 000 рублей, а не миллион...)

Я разобрал этот комментарий, потому что это классический пример всех ошибок сразу.

Очень верю в каждого читателя, но с таким подходом приблизиться к результатам наших учеников не получится. «Отставание» будет на десятки лет.

15.527 учеников результатами подтвердили эффективность моего метода.

🔥 [тест] Узнайте за 1 минуту: сможете ли вы выйти на пассивный доход 80 000 ₽ в месяц

Многие думают, что инвестиции — это сложно, рискованно и не для них. Но правда в том, что большинство уже могли бы создать пассивный доход, но просто пока не знают об этом.

Я собрал короткий тест из 7 вопросов, который поможет понять — насколько вы к этому близки.

Ответьте — и поймёте, инвестиции действительно «не для вас» или вам просто не хватало готовой пошаговой системы, которая привела бы вас сначала к 10-20-30 тысячам рублей пассивного дохода, а затем и к доходу равному вашей зарплате.

Не откладывайте. Пройти опрос прямо сейчас:

➡️ https://mrqz.me/67f0138d83c7490019c70ea5

В конце — три вводных урока: как начать инвестировать с 5 000 ₽ в месяц и создать первый доход не зависящий от начальника и текущей работы.

Подведем итоги еще одной непростой недели на российском фондовом рынке

На прошедшей неделе российский рынок продолжил свое снижение. На фоне отсутствия позитивных геополитических новостей, а также роста рисков глобальной рецессии (на фоне новых пошлин США) и падения цен на сырьевые товары.

Сейчас мы находимся вблизи 2750 пунктов, что является минимумами с середины января 2024 года. А сам индекс снижается 13 дней подряд, что является рекордом за последние 20+ лет. В этом есть и свои плюсы. Инвесторы, которые пропустили взлет рынка в начале года, имеют возможность докупить активы по привлекательным ценам.

Удивительно, но на фоне отсутствия прогрессу по мирному урегулированию конфликта на Украине и падения цен на нефть (Brent, например, упала до минимумов за 4 года)рубль по-прежнему демонстрирует силу. По итогу недели курс юаня остался на сопоставимых уровнях, около 11,7 рублей.

Ни одна бумага из Индекса Мосбиржи не оказалась в плюсе по итогу недели. В лидерах падения: #MTLR -15,7%, #CBOM -15,3%, #MTLRP -14,7%, #GAZP -14,5%, #RUAL-13,5% и #ROSN – 12,7%.

Текущее падение российского рынка вызвано рядом факторов, часть из которых вряд ли будут иметь длительный характер. Так, например, процесс сближения РФ и США, по-видимому, все же продвигается –спецпредставитель президента РФ по экономическому сотрудничеству Кирилл Дмитриев на неделе осуществил визит в США (кстати, первый официальный визит российского чиновника в США с 2022 года), где провел ряд переговоров с администрацией США, по итогу которых отметил явный прогресс.

А новые пошлины Трампа, скорее всего, являются лишь переговорной позицией американского президента во внешнеторговых отношениях, и большая часть из них может быть снижена/отменена в ближайшее время. Вероятно, вскоре мировые рынки перестанут опасаться рецессии (что уберет давление на сырьевые товары).

Таким образом, я по-прежнему считаю, что следует осторожно формировать долгосрочные инвестиционные позиции в интересных бумагах. Ведь сейчас мы намного ближе к геополитическому потеплению и/или снижению ставки, чем в январе (когда Индекс был на аналогичных уровнях).

Так, например, на неделе Эльвира Набиуллина отметила, что инфляция в РФ продолжит снижаться в последующие месяцы и «придет в норму» к концу года. Также представители ЦБ заявили, что динамика инфляции в 1 квартале складывается ниже февральских прогнозов регулятора. А рост ВВП, согласно данным за февраль, встал на плато, сигнализируя о постепенном охлаждении экономики. Все это позволяет надеяться, что уже летом ЦБ перейдет к смягчению денежно-кредитной политики.

Группа Астра представила неоднозначный отчет за 2024 год. С одной стороны, выручка выросла на 80% г/г, что является очень сильным результатом, а EBITDA – на 59%. Однако компания указывает, что отмечает некоторое охлаждение спроса компаний, а на финансовые результаты давит рост расходов. Компания понизила свои ожидания по результатам на 2025 год (раньше ждали 10 млрд прибыли в 2025 году), теперь цель – 12 млрд чистой прибыли к 2026 году.

ЦИАН завершил переезд в РФ и начал вновь торговаться на Мосбирже (плюс, представил сильные результаты). Выручка выросла лишь на 12%, однако чистая прибыль прибавила 47% за счет роста процентных доходов. Компания планирует осуществить выплату дивидендов за пропущенные периоды, аналитики прогнозируют ее доходность в районе 20% (кейс очень похож на переезд HeadHunter).

Whoosh выдал сильный отчет за прошедший год, выше ожиданий. Рост выручки составил более 33%, EBITDAприбавила почти 36%. Продолжает расти латиноамериканский бизнес (уже 10% от выручки), который является сильным долгосрочным фактором роста. В 2025 году компания сосредоточится на операционной эффективности бизнеса, что позволит поддержать рентабельность в условиях высокой ставки и роста расходов.

Совет директоров Мосбиржи рекомендовал дивиденды в размере 26,11 рублей на акцию – это выше консенсус-прогноза. Доходность по текущим ценам превышает 13%.

Ставьте 🔥, если обзор был полезен и подобное поведение рынка не может нарушить ваше внутреннее спокойствие и уверенность 🙃

Нужна ваша помощь. Подготовил для вас программу тренинг на три вечера. Шесть часов практики. Без воды. Ниже — темы каждого дня, посмотрите картинки.

Моя задача — объяснить простыми словами, как подойти к финансовой независимости. Когда вы не живёте в режиме «выживания». Когда у вас есть запас на 6–12 месяцев. И когда пассивный доход перекрывает хотя бы базовые расходы — еду, одежду, поездки.

Если есть вопросы по тренингу «Пассивный доход» — напишите в комментариях.
Что будет? Подходит ли вам? Я отвечу каждому.

И отдельная просьба: если есть идеи, что хотелось бы разобрать — тоже напишите. Я читаю всё и обязательно учту в подготовке. Это правда важно.

Откладывая старт — вы откладываете не инвестиции.

Кажется, что ничего страшного не произойдёт, если не начать сейчас. Можно и в следующем месяце. Или через год. Когда разберусь. Когда будут деньги. Когда станет поспокойнее.

Но правда вот в чём:
Вы откладываете не саму инвестицию.
Вы откладываете результат.

Вы откладываете...

— чувство спокойствия, когда знаете, что не останетесь без средств
— возможность не просить денег у детей, а помогать им
— подушку безопасности, с которой не страшно
— тот самый момент, когда можно работать по желанию, а не потому что надо
— ту жизнь, где вы не зависите от одной зарплаты

И чем позже начнёте — тем больше сдвигается всё это. На год? На два? Нет. Часто — на пять. А иногда — и навсегда.

Потому что время — это не просто цифра. Это сложный процент, который любит тех, кто не откладывает.

Каждый месяц промедления — это месяц без стратегии в финансах. Год — это десятки тысяч, которые могли бы уже работать. Пять лет — это часто вся разница между «могу позволить» и «не дотягиваю».

Екатерина Ширай, управляет проектами в автопроме.

До — капитал 500 тыс, загруженная работа, кредитная нагрузка. Понимала, что нужно как-то выстраивать финансы, но не могла выделить время, всё откладывала.

Сейчас — 1,5 млн капитала, закрыты долги, сделан ремонт, собран портфель на обучение ребёнка. «Я просто начала. Без азарта, без риска. Теперь не страшно — есть система, есть результат.»
Остальные истории — на карточках. Там есть и инженеры, и мамы, и те, кто начинал даже с нуля.

Да, вы не говорите это вслух. Но по факту — просто соглашаетесь: «Пусть у меня будет всё это позже. Когда-нибудь.»

Обучение инвестированию – не «волшебная кнопка». Но это та самая точка, с которой начали все, чьи истории вы видите выше.

Возраст, когда поздно начинать инвестировать.

Когда вам 40–50 лет — появляется странное чувство: будто всё самое интересное уже позади. Не потому что жизнь плохая. А потому что всё как будто разложено по полочкам. Работа — та же. Зарплата — тоже. Кредиты, дети, заботы. Всё идёт своим чередом.

Мечты вроде бы остались, но где-то глубоко. Интерес к новому — будто растворился в делах и постоянной нехватке времени.

И в какой-то момент начинаешь ловить себя на мыслях:

«Наверное, мне уже ничего особо не светит. Какие перемены… Новая профессия? Своё дело? Инвестиции?.. Нет, это точно не для меня.

Кажется, что всё это — для других. Для тех, у кого больше времени, больше сил, больше знаний. А у меня — обычная жизнь. Работа, дети, бытовуха. И вроде справляюсь, пока что.»

Этот голос тихий, но очень убедительный. Он мешает нам поверить, что можно по-другому. Что можно не просто «доживать», а снова почувствовать вкус к жизни — уверенность, запас, лёгкость в завтрашнем дне.

Сейчас мне часто пишут читатели, которые, может, старше меня, но с очень знакомыми мыслями:

«Мне уже 49, не поздно ли начинать?»
«Я в этом вообще ничего не понимаю, у меня гуманитарный склад ума…»
«А если нет денег? Что тогда?»

И каждый раз я спокойно говорю:

Вы не опоздали. Вообще нет. У вас ещё треть жизни впереди. А за это время можно создать капитал, выйти на пенсию пораньше, помочь детям и просто — спокойно выдохнуть.

Возраста, когда поздно начинать инвестировать – не существует.

И это не про миллионы из воздуха. Это про системность. Про то, как даже с 5–10 тысяч в месяц можно выстраивать накопления, которые однажды станут основой для спокойной жизни.

Подготовил подборку облигаций с фиксированным купоном и погашением в 2027 году.

Автодор ГК 003Р-02-боб
ISIN: RU000A104XR2
Кредитный рейтинг: AА+
Уровень листинга: 2
Размер купона: 53,1 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 84,8%
Дата погашения облигации: 01.07.2027
Эффективная годовая доходность: 20,2%

ВЭБ.РФ 001Р-19-об
ISIN: RU000A101TB0
Кредитный рейтинг: АAA
Уровень листинга: 1
Размер купона: 32,86 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 79,3%
Дата погашения облигации: 10.06.2027
Эффективная годовая доходность: 19,3%

Газпром Капитал БО-001Р-04
ISIN: RU000A101QN1
Кредитный рейтинг: AАA
Уровень листинга: 2
Размер купона: 29,42 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 79,0%
Дата погашения облигации: 25.05.2027
Эффективная годовая доходность: 18,9%

РЖД 001P-21R
ISIN: RU000A102QP4
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 1
Размер купона: 34,16 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 80,5%
Дата погашения облигации: 11.06.2027
Эффективная годовая доходность: 18,8%

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ставьте 🔥, если подборка была полезной.

#подборка_облигаций

⚡️ [7, 8, 9 апреля в 20:00] Ваш план выхода на пассивный доход от 80.000₽: три дня занятий + личный финансовый разбор.

В прошлых постах я говорил о главном: без системы никакие инвестиции не работают. Можно годами что-то покупать «по слухам», откладывать по настроению — и не продвинуться ни на шаг к своим целям.

И это, к сожалению, правда почти для всех: 39% участников недавнего опроса честно сказали, что инвестируют несистемно, а еще треть – не инвестирует вовсе.

Правда в том, что большинству не нужны подборки акций, графики и отчёты Сбера. Вам нужно понять, как создать доход, который приходит сам — даже если вы не работаете. Доход, который заменит или дополнит вашу зарплату. Который поможет накопить на крупные цели — без кредитов и ипотек.

И это возможно. Даже если вы: на пенсии или приближаетесь к ней, получаете среднюю зарплату, боитесь потерять деньги или начать «не с того», пробовали — но не получилось.

Не нужен диплом экономиста. Не нужен большой стартовый капитал. Нужно только начать — и делать простые шаги регулярно.

Если раньше не получалось — дело не в вас. Просто никто не показал, как можно по-другому.

Именно поэтому 7, 8, 9 апреля в 20:00 я проведу практический тренинг «Пассивный Доход».

Три вечера, на которых мы разберём: что делать уже завтра, чтобы за 3–5 лет выйти на доход, который не зависит от работы и равен вашей зарплате.

Это не про «инвесторов» и сложные термины. Это про спокойный, пошаговый путь — даже если вы начинаете с нуля.

За 3 вечера вы узнаете:

– Как создать пассивный доход,вне зависимости от суммы вашей зарплаты
– Как откладывать и инвестировать, не лишая себя нужного
– Что делать, чтобы перестать бояться денег — и начать управлять ими
– Как обойтись без кредитов, а крупные покупки — сделать реальными

🔥 Участие — бесплатно.

Но по многочисленным просьбам, будет и второй тариф за 590р. В него входят записи каждого дня и личный разбор с финансовым экспертом. Тариф для тех, кто хочет выжать максимум за 3 дня, но мест – только 150.

Метод, о котором я расскажу на тренинге — это лучший шаг для тех, кто хочет прийти к пассивному доходу в 5–7 раз быстрее, чем при «обычном» инвестировании. Это не громкие обещания.

Это слова десятков тысяч людей, которые уже прошли обучение в нашей школе — и теперь уверенно идут к своим целям.

Поэтому жду каждого, регистрируйтесь:

Принять участие в тренинге
Принять участие в тренинге
Принять участие в тренинге

Тренинг пройдет в онлайн-формате. Старт – 7 апреля в 20:00 (ПН)

В недавнем опросе 39% читателей ответили: «Инвестирую, но несистемно — то куплю, то забуду».

И это честный ответ. Потому что даже те, кто уже начали инвестировать, чаще всего делают это по наитию: услышал совет, увидел график, посмотрел ютуб — купил пару акций…

Это нормально. Почти все начинают именно так. Одна проблема. Когда заходит речь об «инвестировании», эти люди начинают писать мол Федор, да как так – почему у меня нет результата? Я ведь тоже инвестор…

Без системы можно инвестировать годы, но так и не сдвинуться с места.

Поэтому сегодня я хочу показать, как выглядит системный путь Ольги Емельяновой — участницы одного из наших курсов. Тут, кстати, полное видео-интервью с ней. Кому интересно.

Ольга — педагог, мама троих детей, пенсионер. До обучения у неё были те же вопросы, что и у большинства: «С чего начать? Как не потерять? Что делать, если суммы небольшие?»

Но за 1,5 года она: увеличила доход в 2 раза, собрала портфель с доходностью 39%, впервые почувствовала, что деньги работают на неё, а не наоборот.

Вот её путь — по шагам:

Шаг 1. Изменить отношение к деньгам. Ольга раньше думала, что инвестиции — это для тех, у кого «много денег».

А потом поняла: всё начинается с простого. Навести порядок с деньгами, отложить хоть немного — и понять, куда вложить, чтобы не потерять, а заработать. С этого и началась её система.

Шаг 2. Начать с любых сумм. Ольга купила на 5000₽ 2 акции и 3 облигации — просто чтобы попробовать. Не ради прибыли, а чтобы почувствовать, как это — не читать и слушать, а действовать.

Шаг 3. Действовать системно. Ольга поняла, что инвестиции — это не «раз купил и забыл», а постоянный процесс. Ольга инвестировала каждый месяц, без спешки, но по плану. За 1,5 года её портфель вырос на 39%.

Шаг 4. Повышать активный доход. Ольга составила список из 70 (!) вариантов, чем могла бы зарабатывать. Сначала было 30 — потом увидела списки других участников, добавила ещё 40. В итоге, стала заниматься ландшафтным дизайном.

Научилась делегировать. Это позволило освободить еще больше времени для других способов заработка – Ольга пишет картины и думает над тем, как заработать на разведении цветов.

Шаг 5. Окружить себя единомышленниками. Ольга оказалась в сообществе, где её окружили участники с похожими задачами.

Это были люди, с которыми можно было обсудить идеи, получить советы, почитать их списки и дополнить свой. Это уже не про инвестирование «в одиночку». Это — когда ты среди своих, и видишь на реальных примерах, как можно, с чего начать и куда расти.

Шаг 6. Поставить большую цель. Ольга мечтает о своем домике в лесу на берегу озера. И это теперь не просто мечта, а долгосрочная цель.

Эти шаги — лишь малая часть системы.

Если вы узнали себя в этой истории — не пропустите следующий пост. Скоро расскажу, как можно собрать свой личный план — шаг за шагом, даже если сейчас кажется, что «у меня не получится».

Поставьте 🔥 если хотели бы прийти к таким результатам.

Подведем итоги не самой лучшей недели на российском фондовом рынке

На прошедшей неделе российский рынок продемонстрировал сильное снижение. За неделю Индекс Мосбиржи упал на 5,2% и вплотную подошел к уровню 3000 пунктов, тем самым закрыв февральский гэп (на первом разговоре В. Путина и Д. Трампа).

Российские инвесторы перешли к распродаже акций на фоне отсутствия позитивных новостей по прогрессу в переговорном процессе по Украине.

Почти всю неделю российский рубль торговался без явной динамики, на одном уровне, однако к концу недели мы увидели умеренное ослабление валюты, вероятно, на фоне ухудшения рыночных ожиданий по геополитическому «потеплению». В пятницу курс юаня закрылся на уровне 11,7 рублей (+1,9% по итогу недели).

Из Индекса Мосбиржи лишь акции #TATN оказались в небольшом плюсе. В лидерах падения: #SMLT -15,8%, #POSI -15,4%, #AFKS -15,1%, #PIKK -14,6%, #CHMF-13,9% и #GAZP – 13,6%.

Индекс Мосбиржи рухнул до уровней, наблюдавшихся до первого звонка двух президентов – так ли все плохо? Переговорный процесс по мирному урегулированию оказался сложнее, чем того ожидали инвесторы, однако стоит отметить, что он все-таки продвигается, а Россия и США демонстрируют желание добиться видимого прогресса.

Учитывая, что рынок акций находится на уровнях начала февраля (когда стороны еще даже открыто не контактировали), я считаю, что текущее падение следует использовать для долгосрочной покупки интересных активов. К слову, в начале недели уже было озвучено стремление США ослабить санкционный режим в рамках черноморской инициативы, что можно считать серьезным прогрессом.

Инфляция с 18 по 24 марта ускорилась до 0,12% после 0,06% неделей ранее – это вблизи сезонной нормы и уровня марта прошлого года, за счет чего годовая инфляция осталась на уровне чуть выше 10% г/г.
Ускорение инфляции обусловлено продовольственным сегментом (преимущественно из-за роста цен на плодоовощную продукцию).

Свежие данные по банковскому кредитованиюуказывают на минимальный рост корпоративного сегмента в феврале, в то время как потребительское кредитование продолжает сокращаться уже третий месяц подряд.

На неделе Эльвира Набиуллина заявила, что первые месяцы 2025 года говорят о том, что производство расширяется, а спрос становится более сбалансированным и не ведет к дальнейшему раскручиванию инфляции и ослаблению рубля.

Акции Русагро рухнули после сообщений о задержании основателя компании, которого подозревают в мошенничестве в особо крупном размере. В офисах агрохолдинга прошли обыски, и несмотря на заявления компании о продолжении деятельности в штатном режиме ее акции рухнули на более чем 30% за неделю.

ЛУКОЙЛ нейтрально отчитался за 2024 год. Более слабая конъюнктура на мировом рынке нефти, падение маржи переработки и переоценка налоговых отчислений бьют по финансовым результатам нефтяного гиганта. Однако эти проблемы скорее общие для всего отечественного нефтяного сектора. Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал финальный дивиденд за 2024 год на уровне 541 рублей на акцию (доходность около 7,7% по текущим ценам).

Группа Аренадата представила ожидаемо сильные результаты. Выручка в 2024 году выросла на 52%, скорр. OIBDA – на 32%. Компания продолжает инвестировать в продуктовое развитие и расширяться, однако IT-компании сейчас не являются ключевой инвестиционной идеей у российского инвестора (из-за опасений возвращения западных конкурентов).

Результаты Novabev Group под давлением. Выручка компании продолжает рост на фоне активного развития сети ВинЛаб, но рост издержек и процентных доходов бьет по чистой прибыли. Компания объявила финальные дивиденды за 2024 год на уровне 25 рублей за акцию (доходность ~4,5%).

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.
 
#обзор_рынка

Я четко помню момент перехода из «ученика средней школы» в старшеклассники. Когда я учился в 8 классе, эта «каста» для меня казалось настоящей элитой школы. Они даже учились на этаж выше. И ходили с видом словно топ менеджеры Газпрома))

Прошло пару лет — и вот я уже в 10 классе. По сути — те же парты, те же коридоры. Изменилась только цифра на учебниках.

Но сам статус ученика выпускных классов натолкнул меня на мысли: «а что дальше?».

Я начал выбирать институт. Задумываться о том, что мне нравится. Кем я буду работать? По сути, начал планировать свою жизнь на десяток лет вперед. И даже делать первые шаги: записался в институт на день открытых дверей.

Я перешел не просто в роль «старшеклассника», а во взрослую, новую для меня жизнь.

Это очень похоже на то, что происходит с учениками, когда они начинают совершать первые шаги в инвестировании. Пара уроков и первые действия уже переносят их в роль инвестора.

Казалось бы... Что изменит в жизни открытие брокерского счета или первые «осознанно отложенные 10.000 рублей»? На самом деле – всё.

Чтобы быть в касте бегунов — не обязательно брать золото на марафоне. Достаточно просто начать бегать. Пусть раз в неделю. Пусть по километру.

Ответ в вопросу из предыдущего поста. Для перехода в касту «инвесторов» много действий не надо. Первые шаги выглядят просто:

– Открыть брокерский счет
– Купить первые акции или облигации
– Получить первые 1000 рублей пассивного дохода
– Начать уделять системному инвестированию хотя бы полчаса (!) в неделю
– Поставить цель «ХХ тыс руб пассивного дохода через Y лет»

Скажу прямо: если кажется, что отложенные 2000–3000₽ в месяц ничего не решают — это и есть старая роль. Вы просто не увидите, как работает формула инвестирования в создании пассивного дохода с нуля — потому что не сделаете шаг в эту сторону.

Например, вы будете думать «это не для меня», смотря на подобные результаты:

Как инженер, который всю жизнь не мог откладывать деньги, увеличил доход на своём хобби, создал капитал 1,43 млн рублей и поставил цель «полностью перестать работать через 10 лет».

С чего он начал? С первых отложенных 10 тысяч рублей.

Таких историй, как у того инженера, много. И у каждой — свой старт. Кто-то начал с небольших отложенных сумм. Кто-то — с первого перевода на брокерский счёт. Кто-то — с покупки одной акции, «просто попробовать».

Все они начали с простого. А потом — шаг за шагом — вошли в новую роль.

Теория каст и ролей. На определенных этапах жизни каждый из занимает ту или иную роль.

Например, вы можете строить бизнес — занимать роль предпринимателя. А можете быть топ-менеджером в компании — это роль наемного сотрудника. Или заниматься инвестициями — то есть, быть в роли инвестора.

Но ваш доход определяет не сама роль. А те действия, которые вы в ней совершаете.

Например, вы можете зарабатывать даже 180 тысяч рублей в месяц, не смотреть на цены в продуктовых магазинах, исправно платить кредит и рассрочки — но все равно находиться в роли «белки в колесе».

Или жить «впритык», но в какой-то момент начать контролировать финансы, заниматься инвестициями, увеличивать активный доход и инвестировать больше. А потом, через несколько лет удивиться, что ваш пассивный доход превышает вашу прежнюю зарплату.

Есть забавная история на этот счет.

Встречаются трое друзей около леса: эколог, охотник и IT-шник. Первый сразу видит, что лес умирает. Деревья больны, а почву вытоптали. «Надо срочно закрыть доступ и спасать природу» — думает он.

Охотник не соглашается: да ты что. Тут зверь проходит! Вон свежие следы кабана. Надо ставить засидку. Отличное место, чтобы добыть трофей.

IT-шник достает телефон, включает авиарежим и просто идет гулять по свежему воздуху.

Мы все смотрим на мир через роль, в которой находимся. И не так важно, чем мы занимаемся. В пятницу прошло заседание насчет ставки ЦБ. Ставку сохранили. Но все события указывают на то, что к осени планируется тренд на снижение ставки.

Если вы в роли трудоголика, который зарабатывает на жизнь только своим трудом — вы пропустите эту новость. Максимум, что подумаете «ну видимо жизнь налаживается». Хотя вас это никак не коснется.

Если вы в роли инвестора — для вас это отличная новость. Пока ключевая ставка идёт вниз, растёт интерес к акциям и облигациям с фиксированной доходностью. Особенно — к длинным ОФЗ и корпоративным бумагам, которые прибавляют в цене на ожиданиях снижения ставок.

А фондовый рынок в целом получает приток денег: дешевеют кредиты, растут прибыли компаний — особенно в финансовом и потребительском секторе.

Подборки облигаций с доходность до 25% собирал здесь и здесь. А про финансовый сектор здесь и здесь.

В этой роли вы сфокусированы на том, что приносит или будет приносить вам деньги. На возможностях и росте, а не кризисах и проблемах.

Как вы считаете, что именно нужно сделать, чтобы перейти из роли «наемного сотрудника» в роль «инвестора»? Если будет много 🔥 — разберу это в следующем посте подробно, по шагам.

Выбор уже очевиден, 63% выбрали "Финансовый разбор". С названием решили, всем кто откликнулся спасибо!

А записаться на разбор можно по ссылке😅👇

https://lpt.investorpractic.ru/trening2025

Друзья, нужна ваша помощь!
Мы с командой уже месяц ломаем голову. И хотя формат получился сильным, название так и не утвердилось. Поэтому решил обратиться к вам — к моей самой креативной и думающей аудитории.

В нашей школе недавно стартовал новый мини-тренинг, в котором есть ключевой элемент — персональный разбор один на один с финансовым экспертом.
На этом разборе эксперт погружается в вашу ситуацию и помогает:
— Составить чёткий план выхода на пассивный доход от 100 000 ₽/мес
— Разобраться, как правильно распределять финансы
— Понять, что мешало раньше получать результат, и что нужно изменить
На выходе — не просто советы, а персональная карта вашего движения к пассивному доходу.
Пару скриншотов из карты прикрепил.

Формат уже работает. Сотни разборов прошли. Участники в восторге.
Но одно «но»: мы не можем утвердить название для этой встречи.
А ведь название — это первое, что человек видит. Оно должно быть цепким, простым, с силой.
Чтобы человек сразу понял: «Это то, что мне нужно».

Поэтому я прошу вашей помощи
Ниже — короткий опрос с вариантами.
Выберите то название, которое откликнется вам. Или предложите свой вариант в комментариях.

Жду ваш голос — ниже 👇

Подведем очередные итоги недели на российском фондовом рынке

На прошедшей неделе российский рынок акций продолжил «топтаться на месте». За неделю Индекс Мосбиржипрактически не изменился (упав на 0,1%) и остался торговаться вблизи 3200 пунктов. В начале недели мы наблюдали рост широкого рынка, однако заседание ЦБ в пятницу немного сбило оптимизм рыночных участников.

Российский рубль начал неделю с очень сильного укрепления: курс юаня в моменте подходил вплотную к 11 рублям, а доллар на межбанке подбирался к 81 рублю (это минимумы с лета 2023 года). Пока надежды на геополитическое потепление остаются главным драйвером рынка, поддерживая рубль, но ряд аналитиков уже отмечает видимую переоцененность национальной валюты, допуская вероятность коррекции. Поэтому считаем курс в диапазоне 81-85 оптимальным для покупки валютных облигаций, криптовалюты (в частности стейблкоинов USDT, USDC) и других валютных активов для валютной диверсификации инвестиционного портфеля.

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #MTLR +9,5%, #TRNFP+5,5%, #ENPG +5,2%, #T +4,8%. В лидерах падения: #VKCO -10,2%, #MSNG -4,5%, #SELG -4,3% и #CBOM-4,1%.

В пятницу состоялось заседание Банка России, на котором регулятор оставил ключевую ставку на уровне 21% - в рамках рыночного консенсуса. На пресс-конференции Эльвира Набиуллина отметила, что текущие темпы роста цен в РФ постепенно снижаются (недельная инфляция на 17 марта замедлилась до 0,06% после 0,11% неделей ранее), и ЦБ в базовом сценарии ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться.

Глава Банка России также заявила, что экономика РФ идет по траектории мягкой посадки, без резких колебаний. Однако несмотря на видимый прогресс в охлаждении кредитования, потребительской активности и начавшегося процесса дезинфляции ЦБ на прошедшем заседании не рассматривал снижение ключевой ставки. Это будет возможно, когда инфляционное давление будет снижаться устойчиво.

В целом, риторика ЦБ оказалась ожидаемой, даже чуть более строгой, чем можно было предполагать, исходя из поступающих позитивных данных. Банк России сохранил умеренно-жесткий сигнал, но в то же время отметил, что «вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки уменьшилась». Можно осторожно предположить, что мы увидим первое снижение ставки уже летом.

Компании продолжают делиться финансовыми результатами за 2024 год:

Т-Технологии (бывш. ТКС Холдинг) выдали очень сильный отчет. Чистая прибыль в 2024 году выросла на 51% г/г, а ROE составил внушительные 32,5%. СД компании рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год в размере 32 рублей на акцию, а руководство подтвердило планы платить дивиденды ежеквартально в размере 30% от чистой прибыли. В 2025 году менеджмент ожидает роста чистой прибыли не менее 40% г/г.

Роснефть поделилась результатами в рамках ожиданий. Давление на финансовые показатели оказывают сохраняющиеся ограничения на добычу нефти в рамках ОПЕК+, а также рост издержек, переоценка налоговых обязательств и процентных расходов. Из-за этого EBITDAпо результатам года осталась на сопоставимых с 2023 годом уровнях, а прибыль упала на 14%. Аналитики оценивают размер финальных дивидендов в ~15 рублей.

X5 опубликовала сильный отчет и анонсировала долгожданные дивиденды. Рост бизнеса продолжается уверенными темпами, хоть в 4 квартале и заметно давление на финансовые результаты из-за роста издержек. Дивиденд за пропущенные периоды составит 648 рублей (доходность более 17,5%). Плюс, компания утвердила новую див. политику, и рыночные участники ждут, что суммарный дивиденд в этом году составит около 900-1000 рублей.

А вот VK отчитался очень слабо. Рентабельность основного направления бизнеса продолжила ухудшаться одновременно с ростом расходов в других сегментах, чистый убыток в 2024 году лишь увеличился. Долговая нагрузка остается очень высокой, и для ее снижения компания решила провести дополнительную эмиссию акций, что приведет к значительному размытию долей акционеров.

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

Продолжаем разбор сектора информационных технологий и сегодня посмотрим на другие компании отрасли. Часть третья.  
 
Астра 💻 (#ASTR)

Один из лидеров российского рынкаинформационных технологий в области разработки программногообеспечения (ПО) и средств защиты информации.

Астра - еще один бенефициар ухода западных компаний из РФ. Активноразвивает свою экосистему IT-решений на базе флагманскогопродукта - операционной системы Astra Linux.
Предварительные итоги за 2024 год сильные. Спрос на IT-решения Астры был устойчивым в ключевом 4 квартале в отличие от более слабой динамики продаж у некоторых публичных разработчиков софта. Рост бизнеса остается высоким. Но в случае его замедления в дальнейшем возможна негативная переоценка акций Астры.

Стоимость акции компании сейчас 435 рублей. Текущая слабая динамика акций в большей степени связана не с результатами в бизнесе, а на ожиданиях по возврату иностранных IT-компаний на рынок РФ, что далеко не очевидно. По текущей стоимостиакции компании привлекательны для добавления в инвестиционный портфель.

Диасофт 📲 (#DIAS)

Один из лидеров среди разработчиков IT-решений для финансовой отрасли. Бизнес компании более зрелый (нежели у Астры или Позитива), но продолжает показывать хорошие темпы роста и рентабельность.

Последние результаты компании были хуже ожиданий из-за конкуренции при выходе в новые бизнес-сегменты. Тем не менее компания в рамках Дня инвестора отметила, что намерена показывать хороший 30% рост ключевых финансовых показателей в ближайшие годы.

Интерес в кейсе Диасофта представляют высокие по меркам отрасли дивиденды. Ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев ожидаются на уровне около 8% годовых. Оценка акций невысокая после снижения котировок. Компания интересна для добавления в портфель в сочетании с более быстрорастущими публичными IT-компаниями. Стоимость акции - 3808 руб.

Оптимальная точка входа - 3600 рублей за 1 акцию. Но и по текущим котировкам акции привлекательны для долгосрочных вложений.

Arenadata 🖥(#DATA)

Один из главных разработчиковинфраструктурного ПО для загрузки, хранения, анализа, управления и представления данных в России.

Бизнес Арендаты - активно растет с IPO в сентябре 2024 г. и имеет менее выраженную сезонность, чем у других IT-компаний. В 2025 году компания представит новые облачные продукты, что поддержит рост ее бизнеса.

Также Аренадата планирует платить крупныедивиденды по меркам IT-компаний. Среди рисков - потенциальные доп. эмиссии для программ мотивации илифинансирования M&A сделок и конкуренция в отрасли.
Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцевравна 7%. Стоимость акции компании на данный момент 142 рубля.

Оптимальная точка входа для добавления компании в портфель на уровне 135 рублей за 1 акцию.

VK 📱 (#VKCO)

Один из крупнейших игроков в области интернет-контента, владеет рядом социальных сетей, интернет-сервисов, образовательных платформ и др.

Компания убыточна и владеет побольшей части неэффективными активами. Ключевая проблема – гос. управление и осуществление скорее «социальных» функций. Потенциально позитивом может стать IPO одного из немногихактивов с хорошей растущей экономикой бизнеса - VK Tech (разработчик программного и облачного ПО). Но, как и в случае с Софтлайн, здесь пока мало подробностей.

Стоимость акции компании на данный момент 323 рубля.

Формально VK стоит недорого и потенциал роста есть, однако пока перспективы развития и улучшения экономики в бизнесе не видны. Рост долговой нагрузки - дополнительныйнегатив.

Подведем итог: российский IT-сектор остается перспективным сдолгосрочным горизонтом инвестирования, и текущие цены акций компаний сектора открывают хорошие возможности для вложений, но не забывать про анализ каждой компании перед совершением сделки.

Оптимально иметь 2-3 представителей отрасли для снижения рисков.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией .

Ставьте 👍, если обзор был полезен.

⚠️ Друзья, если Вы оставили комментарий под любым постом в этом канале, то вам в личные сообщения обязательно напишут мошенники или добавят в другой канал, в котором будет реклама работы со мной под процент.

А потом Федор получает отзывы как на приложенном скрине.

Сегодня в комментариях также написали о подобной ситуации.

Это также может быть сообщение от аккаунта с моей фотографией, именем Федор Сидоров и платной галочкой от ТГ.

⚠️Я никогда не пишу в личные сообщения! Смело жалуйтесь на аккаунт, который Вам это пишет и отправляйте его в бан!

Если есть время и желание, то можете сделать вид, что заинтересованы предложением и вдоволь потратить время мошенника 👍

Все наши предложения могут появляться только на этом канале. И если Вы всё же сомневаетесь, то Вы всегда можете уточнить в комментариях под любым постом достоверную информацию.

Также мы не пишем в личные сообщения с некими вопросами о нашем блоге, опросами подписчиков, помощью в установке кошельков и т.д.

Будьте бдительны и помните, что обещание гарантированной доходности свыше 30% годовых - это в подавляющем большинстве случаев мошенничество! А про 30% в месяц, в неделю или даже день, и говорить не приходится.

Будьте внимательны!

Подготовил подборку облигаций с фиксированным купоном и погашением в 2027 году.

Селигдар 001P-02 🆕
ISIN: RU000A10B1X2
Кредитный рейтинг: A+
Уровень листинга: 2
Размер купона: 19,73 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 101,8%
Дата погашения облигации: 01.03.2027
Эффективная годовая доходность: 25,4%

А101 БО-001P-01
ISIN: RU000A108KU4
Кредитный рейтинг: А
Уровень листинга: 2
Размер купона: 13,97 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 94,9%
Дата погашения облигации: 16.05.2027
Эффективная годовая доходность: 21,8%

РЖД ОАО 001P-24R 🆕
ISIN: RU000A104SX0
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 2
Размер купона: 59,19 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 87,9%
Дата погашения облигации: 30.04.2027
Эффективная годовая доходность: 19,9%

ВЭБ.РФ ПБО-002Р-33
ISIN: RU000A104Z48
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 3
Размер купона: 50,86 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 84,2%
Дата погашения облигации: 15.07.2027
Эффективная годовая доходность: 19,7%

Ростелеком 001P-15R 🆕
ISIN: RU000A10B214
Кредитный рейтинг: AА+
Уровень листинга: 2
Размер купона: 15,41 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 101,1%
Дата погашения облигации: 02.03.2027
Эффективная годовая доходность: 19,7%

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ставьте 🔥, если подборка была полезной.

#подборка_облигаций

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

Российский рынок акций по-прежнему находится «во власти» поступающих геополитических новостей. За неделю Индекс Мосбиржи вырос на 0,9% и закрылся вблизи 3200 пунктов, хотя по ходу торгов опускался вплотную к 3100 пунктам.

Российский рубль продолжил укрепляться – за неделю курс юаня упал на 2,5% до 11,8 рублей. Курс доллара от ЦБ снизился до 85,5 рублей. Из обзора рисков финансовых рынков от Банка России следует, что экспортеры нарастили чистые продажи валюты в феврале до $12,4 млрд (после $9,9 млрд в январе), а импорт за февраль сократился до минимумов с лета 2022 года – это одни из факторов укрепления валюты.

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #ENPG +6,1%, #CBOM+5,5%, #AFKS +4,5%, #FLOT +3,9%. В лидерах падения: #PIKK -5,7%, #UPRO -4,6%, #CHMF -3,9% и #SNGS -3,7%.

К концу недели, после визита Уиткоффа(спецпосланника Дональда Трампа) в Москву и последовавших после этого острожно-позитивных заявлений президента РФ Владимира Путина касательно прогресса в мирных переговорах рынок «позеленел». Однако по-прежнему призываю Вас меньше обращать внимания на регулярно меняющийся новостной фон и придерживаться своих инвестиционных стратегий.

Консенсус-прогноз аналитиков подразумевает, что Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 21% на предстоящем заседании. Аргументы за не-повышение ставки: замедление кредитования, укрепление рубля, постепенное охлаждение экономики.

Более того, инфляция, по-видимому, начинаетпостепенно замедляться. Рост цен с 4 по 10 марта упал до 0,11% (после 15% неделей ранее). Хоть годовая инфляция все еще вблизи 10%, недельные темпы роста цен уже приблизились к сезонной норме. Более того, зампред ЦБ Алексей Заботкин на неделе заявил, что «инфляция и инфляционные ожидания начинают показывать признаки снижения», что позитивно.

Компании продолжают делиться финансовыми результатами за 2024 год:

Совкомбанк отчитался ожидаемо слабо. Высокие ставки давят на процентную маржу, что отразилось в снижении чистой прибыли (давление также оказывает рост отчислений в резервы и опережающий рост издержек). При этом менеджмент Банка сообщил, что будет рекомендовать направить на дивиденды за прошедший год 25% от чистой прибыли – это около 0,8 рубля на акцию.

Сильные результаты показала Татнефть. Компания отчиталась за второе полугодие лучше ожиданий аналитиков - основное влияние оказало увеличение объемов переработки, а также рост рублевых цен на российскую нефть. По оценкам, финальные дивиденды могут составить около 43-45 рублей на акцию (доходность ~6%).

Ренессанс Страхование тоже не расстроил. Компания показала рост чистой прибыли выше прогнозов, что связано с прибылью от переоценки инвестиционного портфеля (на фоне роста рынка в конце года). Менеджмент компаниирекомендовал совету директоров рассмотреть выплату финальных годовых дивидендов в размере 6,4 рубля на акцию (доходность около 5%).

Совет Директоров Яндекса рекомендовал выплату вторых дивидендов в истории. Их размер составит 80 рублей на акцию или около 1,8% доходности.

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

#обзор_рынка

«Почему мне никто не рассказал это 10 лет назад?». Видел вчера такие комментарии в чате.

Ведь когда дело касается пенсии, большинство представляет только два варианта: либо копить, либо надеяться, что государство что-то решит.

Но вчера стало понятно — можно по-другому. Можно выстроить систему, где деньги работают на вас, а не лежат мёртвым грузом. Даже если вам 55+ и кажется, что времени мало — всё реально успеть. Главное — не пытаться «копить», а выстроить систему, в которой деньги работают на вас.

На эфире разобрали, как именно это делать. Как создать капитал, который будет приносить выплаты каждый месяц, а не просто лежать на счёте. И почему 100 000 ₽ в месяц — это не сказка, а нормальная финансовая цель, если всё делать правильно.

А еще, что считаю самым ценным, я рассказал про три стратегии портфеля в зависимости от возраста. Каждый увидел, что делать именно в своей ситуации, а не просто услышал общие советы про «инвестируйте, и всё будет хорошо».

Всем большое спасибо за участие! Кто был на эфире — пишите, что для вас оказалось самым полезным?

​​🔥 [Я в эфире!] Как жить на пенсии так, чтобы не работать и не зависеть от государства?

Сегодня разберём:

– Как 10 000 ₽ в месяц превращаются в капитал, который работает на вас.
– Почему 25% пенсионеров продолжают работать и как этого избежать.
– Почему 15–20 тыс. ₽ пенсии — это не приговор, если начать инвестировать правильно.

Занятие пройдет по ссылке:

➡️ https://investorpractic.getcourse.ru/12032025_veb

📍 Эфир в самом разгаре! Подключайтесь прямо сейчас!

[Ссылка на эфир] Старт через час: откуда взять 100.000₽ на пенсии? Наткнулся я тут на статистику....

1. 20% пенсионеров продолжают работать, потому что на пенсию просто невозможно прожить.

2. Средний пенсионер хочет получать 50–80 тыс. ₽ в месяц, чтобы жить комфортно (+ еще официальная пенсия)

Получается, «прожиточный минимум» близится к 100.000₽... если сейчас кажется много – вспомним, что помимо текущих расходов добавятся новые. Врачи, лекарства, отдых, подарки внукам...

Тут придется выбирать – либо создавать пассивный доход и начинать инвестировать уже сейчас, либо придется работать, даже когда сил уже не останется.

❌ Откладывать на депозит? Не спасёт – инфляция съест накопленное.

❌ Ждать, когда государство поднимет пенсии? На это надеются уже 30 лет.

❌ Инвестировать разово и «забыть»? Так это не работает.

Поэтому уже через час на эфире разберём, как собрать пенсионный портфель, который:

1. Даст 100 000 ₽ в месяц пассивного дохода.
2. Не «обнулится» в кризис.
3. Будет приносить стабильные выплаты даже через 10–20 лет.

Разберём реальные цифры и шаги, которые можно сделать уже сейчас.

Занятие уже прошло.

[Эфир сегодня в 20:00!] Пенсионный портфель — когда начинать? «Если бы я начал 10 лет назад, у меня уже был бы капитал…»

Так думает каждый второй человек, который приходит к теме инвестиций после 40 лет. Кажется, что уже поздно, что начинать было нужно в 30.

Но правда в том, что начинать в 40–50 лет лучше, чем не начинать вообще.

– Даже 10 лет – это огромный срок. За это время можно накопить капитал, который даст стабильный пассивный доход.

– Если откладывать хотя бы 10 000 ₽ в месяц, можно выйти на доход, который закроет все ваши расходы без гос.пенсии.

– Важно не сколько лет осталось, а как правильно распределить деньги. После 40 лет важно не рисковать, но и не терять доходность.

Сегодня в 20:00 на эфире разберём:

✔ Какие активы дадут пассивный доход, если у вас в запасе нет тридцати лет.

✔ Сколько реально можно накопить, если инвестировать с 40–50 лет.

✔ Как не зависеть от пенсии в 22 500₽ и обеспечить себе пассивный доход хотя бы от 80.000₽/мес.

Говорим конкретно, с цифрами, без воды. Начало в 20:00. Ссылку на эфир я отправлю за час до начала.

Включайте уведомления в канале и не пропускайте.

P.S. Собрал самые интересные ваши вопросы, которые вы писали под этим постом – будем разбираться на занятии.

⚡️ [Эфир «Пенсионный портфель» завтра в 20:00] Когда слышу про пассивный доход, вижу два типичных сценария...

Первый — вы мечтает о большом капитале и пассивном доходе, но действий нет. Постоянно находитесь в ожидании «чего-то». То ремонт надо закончить, то повышения дождаться. В общем классическое про «начать с понедельника».

Второй — инвестируете, но хаотично. Подписываетесь на 10 разных каналов, покупаете акции «по слухам из постов». Достаточно увидеть в канале «инсайдера», что ставку ЦБ обязательно поднимут и уже можете задуматься о продаже акций...)

Хотя, есть еще и третий вариант – даже не допускаете, что на пенсии есть возможность получать не 22.500, а хотя бы тысяч 50-60. Просто не верите...

Все эти сценарии в итоге приходят к выводу: «Пассивный доход — это не для меня». А теперь факты, основанные на моем опыте и опыте более 14.000 (!) учеников.

– Можно ли создать пассивный доход 100 000₽+ в месяц без миллионов на старте? Можно.
– Нужно ли для этого рисковать всеми своими сбережениями? Нет.
– Надо ли ждать идеального момента? Нет.

Если не действовать наобум, а уделить изучению инвестирования хотя бы один вечер, заложив первые шаги, то вам станет понятно как закрыть цель с пассивным доходом на пенсии – даже если сегодня вы готовы откладывать 5 тысяч рублей в месяц.

🔥 Завтра (12 марта, среда) в 20:00 я проведу бесплатный эфир «Пенсионный портфель». Где расскажу как выйти на пассивный доход в 100-120 тыс/меc. И отвечу на самые частые вопросы:

1️⃣ Можно ли создать 100 000₽ пассивного дохода без миллионов на старте? Как инвестировать, если сейчас свободных денег немного? Сколько реально нужно откладывать, чтобы через 10-20 лет выйти на пассивный доход?

2️⃣ Как собрать пенсионный портфель, который не «сгорит» в кризис? Рынок растёт и падает, дивиденды урезают, облигации обесцениваются — как защитить капитал и получать стабильный доход в любых условиях?

3️⃣ Облигации, акции, ETF — что выбрать и в каком соотношении? Разбираем структуру портфеля, который даёт стабильную доходность. Какие активы подходят для долгосрока и какие ошибки совершают 90% инвесторов?

4️⃣ Как не «проиграть» инфляции? Что делать, чтобы через 20 лет ваш пассивный доход действительно давал комфортную жизнь, а не просто покрывал минимальные расходы?

В результате, вы поймете, какие первые действия сделать уже на этой неделе: сколько откладывать, какие активы выбрать и как избежать ошибок, чтобы выйти на пассивный доход 100 000₽+ в месяц.

Ссылку на эфир я заранее опубликую в этом канале. А пока сейчас:

1. Обязательно включите уведомления и закрепите канал, чтобы не пропустить эфир.

2. Поставьте 🔥 на пост, если будете на занятии.

Продолжаем разбор сектора информационных технологий и сегодня рассмотрим наиболее перспективные компании для долгосрочных инвестиций. Часть вторая.

Яндекс 📱 (#YDEX)

Самый крупный российский IT-игрок по капитализации, занимающий ключевые позиции в сегменте интернет-поиска, доставки еды, такси, электронной коммерции, передачи данных, а также прочих смежных сервисов.

Яндекс сохраняет высокие темпы роста бизнеса и планирует удерживать высокую планку и в 2025 году, несмотря на непростую макроэкономическую ситуацию.
Компания инвестирует в разработки новейших продуктов, услуг и технологий мирового уровня (генеративные сети, ИИ, беспилотные авто), которые позволят ей быть наравне с мировыми IT-компаниями.

Также Яндекс платит дивиденды и в планах - делать это на регулярной основе. Несмотря на рост котировок в последние месяцы, оценка компании остается низкой в сравнении с зарубежными аналогами. Прогнозируемая доходность дивидендов около 4% годовых. Стоимость акции на данный момент - 4597 руб.

Хэдхантер 🔖 (#HEAD)

Доминирующий игрок на рынке онлайн-рекрутмента в РФ. Компания - бенефициар дефицита персонала на отечественном рынке труда (сейчас исторически низкая безработица в 2,3%). Это заставляет компании больше тратить на поиск сотрудников. При этом Хэдхантер как ключевой игрок рынка и в рамках своей стратегии может уверенно повышать стоимость своих услуг выше инфляции.

Компания также планирует направлять на дивиденды большую часть своей прибыли на постоянной основе. В части рисков бизнес компании цикличен и при спаде в экономике спрос на персонал может снизиться.

Прогнозируемая дивидендная доходность за следующие 12 месяцев - на уровне около 13% годовых. Акции компании привлекательны для добавления в портфель. Стоимость акции - 3450 руб.

Оптимальная точка входа находится на уровне 3400-3500.

Группа Позитив 📱 (#POSI). Один из главных игроков в сфере кибербезопасности на отечественном рынке. Компания с 2022 г. стала бенефициаром ухода иностранных провайдеров, тенденции на импортозамещение и в целом цифровизации экономики.

Прошлый, 2024 г. не задался у компании - ее продажи оказались гораздо ниже своих же ожиданий. Клиенты Позитива в условиях роста ключевой ставки оптимизировали затраты и предпочли отложить покупки продуктов компании и Позитив сместил запуск новых IT-продуктов на конец 2024 г. и 2025 г.

Отрицательно на цене акции также сказалось размытие акций из-за доп. эмиссии.
Компания сейчас фокусируется на оптимизации затрат, и в текущем году планирует выпустить на рынок ряд флагманских IT-решений. При этом основной негатив уже отражен в котировках акций. Позитив может быть вместе с другими представителями сектора в портфеле.

Ожидаемые дивиденды за следующие 12 месяцев составят около 4% годовых. Стоимость акции на текущий момент - 1594 руб.

Оптимальная точка входа - 1540 рублей за акцию. Но и по текущим котировкам можно сформировать позицию.

IVA Technologies 🧬 (#IVAT)

Один из крупнейших разработчиков для корпоративных коммуникаций в РФ. С момента IPO в 2024 году котировки сильно упали на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и результатов бизнеса ниже ожиданий по итогам главного 4 квартала 2024 г. Компания решила перенести запуск ряда важных продуктов на 2025 год и столкнулась с конкуренцией в отрасли.

При этом весь негатив уже в основном заложен в цену, а бизнес может получить новый импульс за счет отложенного старта продаж новых продуктов на рынке РФ и поставок на зарубежные рынки дружественных стран.

Компания также намерена платить дивиденды. Ожидаемая дивидендная доходность за следующие 12 месяцев составляет 3%. Стоимость акции на данный момент составляет 191 рубль.

Принимая во внимание потенциал роста бизнеса и снизившуюся оценку компанию можно добавить в портфель по текущим ценам, но в виду малой капитализации компании она относится к третьему эшелону и ее доля в портфеле должна быть минимальной.

*Не является индвидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

Ситуация, из которой я не вижу выхода… думаю из-за этого под постом собралось почти 90 комментариев. Многие из них я перечитывал по несколько раз и они легли в основу для подготовки к эфиру на тему создания пенсионного портфеля.

Вы знаете меня как спокойного человека, но есть тема, которая меня буквально выводит из себя.

Если вы скажете в кругу своих знакомых слово «инвестор», то сразу будет вырисовываться образ крупного предпринимателя и финансиста, который решил приумножить свой миллионный капитал.

В представлении многих инвестиции, а тем более «пассивный доход» – некая блаж для эгоистов, которые вдруг размечтались и решили никогда больше не работать. Либо удел богатых людей.

Честно – я был бы рад, если бы было бы именно так.

Но реальность – на картинке выше. Когда прямым текстом министр финансов нам говорит о том, что «россияне должны сами заботиться о своей пенсии».

Вспоминаю свою маму. Она всегда была активной, работала до последнего, помогала семье. А потом вышла на пенсию – и всё. Пенсия была около 10 000 в месяц. Она никогда не жаловалась, но я видел, как она экономила. Как выбирала продукты подешеле. Как откладывала покупку чего-то для себя, потому что «деньги не лишние». Даже свет в коридоре постоянно выключала.

Помню, как она рассказывала, как в молодости ездила в Эстонию. Как хотела попутешествовать по побережью Черного Моря. Как мечтала о домике и беседке в деревне. И я, работая в метрополитене, не понимал – как же так…

Почему она на пенсии не может позволить даже такие простые удовольствия отработав при этом всю жизнь? Я не в силах был тогда помочь. И помощи ждать было тоже неоткуда. Не потому, что не заслужила. Не потому, что не работала…)

А потому что у прошлого поколения была жгучая надежда в «светлое будущее». Что достаточно просто получить образование, хорошо потрудиться, а в старости – государство решит все проблемы.

У нас ситуация не лучше. Но есть и позитивные моменты. Еще есть время. И есть понимание, что надеяться не стоит.

Я это ни к тому, что «все будет плохо». Да нет, пенсии растут почти на величину инфляции, бесплатная медицина все еще есть. Но надежды на «беспечную жизнь на пенсии» по прежнему не предвидится.

Когда я говорил в предыдущих постах о 100 000 ₽ пассивного дохода, о стратегиях инвестирования – речь шла именно об этом. Не о миллионах и яхтах. А о простом, но важном – чтобы в старости можно было жить, а не выживать.

И тут главное – не откладывать. Многие думают: «Ну, пока не до этого. Начну через год-два, потом разберусь.» Но потом – это когда? Когда до пенсии останется 5 лет? Когда уже ничего не успеешь поменять?

Да, если речь о пассивном доходе на пенсии – я не вижу выхода, кроме как начинать инвестировать как можно раньше, используя надежную стратегию под личные цели.

Согласны с этим? Или есть какие-то еще способы жить на пенсии, ни в чем себе не отказывая?

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

Динамика российского рынка акций остается очень волатильной – он по-прежнему сильно зависит от поступающих геополитических новостей. По итогу недели Индекс Мосбиржи упал чуть более чем на 1%, и ему не удалось удержать уровень 3200 пунктов (хотя на вечерней сессии в пятницы рынок вернулся к этому значению).

Российский рубль по аналогичным причинам демонстрировал разнонаправленные движения по ходу недели. В моменте курс юаня рос практически на 2%, но по итогу закрыл неделю на уровне прошлой пятницы, около 12,1 рубля. Минфин предложил продлить указ об обязательной валютной выручке экспортёрами на год – ожидаемая мера в условиях все еще фрагментированного и подверженного внешним ограничениям валютного рынка.

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #RUAL +6,6%, #SVCB +6,5%, #T +3,9%, #SELG +3,2%. В лидерах падения: #UPRO-16,3%, #FLOT -9,6%, #HEAD -7,7% и #CBOM -6,6%.

Ключевым «ньюсмейкером» на российском фондовом рынке остается Дональд Трамп, который на регулярной основе дает громкие заявления касательно урегулирования конфликта на Украине (при этом часто противоположные друг другу). Призываю Вас меньше обращать внимания на «выходки» американского президента и придерживаться своих инвестиционных стратегий.

Экономические данные, опубликованные на прошедшей неделе, указывают на замедление активности. ВВП в январе замедлился до +3% г/г (после 4,5% в декабре) – импульс от бюджетных расходов в конце года угасает. Вместе с тем наблюдаются признаки охлаждения найма: в январе впервые с осени 2023 года вырос уровень безработицы — на 0,1 п.п. до 2,4%.

Инфляция, однако, все еще остается устойчивой: хоть недельный рост цен замедлился до 0,15% на 3 марта, годовая инфляция держится выше 10%.

Множество отчетностей на неделе:
Аэрофлот поделился сильными результатами по МСФО.

Прошедший год – один из лучших в истории компании за счет сильных операционных результатов, роста цен на билеты и прочих факторов. Аналитики ждут первых за долгое время дивидендов от компании (компания, кстати, обновила дивидендную политику и повысила коэффициент выплат с 25% до 50% от ЧП).

Отчет МТС – в рамках ожиданий. Выручка и OIBDAпродолжают умеренный рост на фоне развития бизнеса и цифровых сервисов, прибыль – под давлением на фоне роста процентных расходов. Компания намерена вывести на IPO ряд бизнес-направлений (например, AdTech и Юрент). Также менеджмент отмечает свое стремление следовать дивидендной политике (годовая выплата в размере 35р на акцию).

Совкомфлот отчитался ожидаемо слабо. Выручка и прибыль компании в 4 квартале остались под давлением Компания заявляет о приверженности своей дивидендной политике (можно ожидать выплату около 9,7 рублей на акцию), но часть аналитиков допускает, что дивиденд может быть снижен/отменен из-за влияния санкций на бизнес.

Акции Юнипро рухнули на отчетности. С финансовыми результатами все хорошо, однако бизнес намеревается потратить на капитальные инвестиции 327 млрд рублей до 2031 года, что угрожает свободному денежному потоку и запасу денежных средств, а следственно и гигантским «призрачным» дивидендам от компании.

Результаты Мосбиржи также оказались хуже ожиданий. Всему виной низкие процентные доходы из-за снижения клиентских остатков на счетах. Судя по всему, эта тенденция продолжится и в будущем.

Ставьте 🔥, если обзор рынка был полезен.

#обзор_рынка

🤣🤣🤣

Дорогие женщины, от всей души поздравляю вас с прекрасным праздником весны! 🌹🎉🌸

Желаю вам счастья, хорошего настроения, крепкого здоровья, море энергии, быстрого роста капитала и всегда зеленого портфеля!

Пусть ваши близкие будут здоровы и счастливы, ваши самые смелые желания сбываются, а трудности обходят стороной! 🙌

Хочу поблагодарить вас за то, что вы есть! Вы украшение, наша опора и смысл жизни, без вас мы бы не справились! 💯🙏

Предлагаю разобрать российский сектор информационных технологий (IT) и его будущих перспектив. Часть первая.

В 2024 году Индекс Мосбиржи Информационных технологий вырос на 0,9%, а с начала 2024 года он вырос на 2,2%

Как обстояли дела в 2024 году?

Отечественные игроки продолжили активно занимать освободившиеся ниши после ухода многих зарубежных IT-компаний с рынка РФ. Ключевым заказчиком на российский софт были государственные организации, для которых в приоритете было перейти на российские IT-решения в своих бизнес-процессах.

Спрос на услуги и продукты российских IT-компаний поддерживался и со стороны частного сектора в условиях цифровизации экономики. Тем не менее на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ РФ часть потенциальных заказчиков и текущих клиентов оптимизировали свои затраты, что негативно сказалось на продажах ряда IT-компаний в отрасли под конец года.

Однако стоит учесть, что наше государство активно приходит к цифровому суверенитету и поддерживает IT-сектор как один изфлагманов экономики.

В 2025 г. стартовала новая нацпрограмма «Экономика данных», на которую в ближайшие 3 года направят 457 млрд руб. Приоритетными направлениями станут развитие высокоскоростного интернета, дальнейший перевод госуслуг в онлайн и развитие ИИ. Это повысит спрос на решения IT-компаний.

В 2024 году объем IT-рынка в России превысил изначальные ожидания и составил 4,0 трлн рублей (+30% г/г).

Наиболее сильную динамику показало направление «Дата-центров» на фоне развития генеративного ИИ и роста спроса на мощности для обработки данных. За 5 лет доля IT-сектора в ВВП РФ выросла более чем в 1,7 раза.

Каковы ожидания на 2025 год и дальше?

Краткосрочно в зависимости от сегмента спрос на IT-продукцию может быть под давлением на фоне жесткой денежно-кредитной политики. Но долгосрочно сектор за счет вышеописанных драйверов сможет активно расти.

К 2030 году IT-рынок РФ в итоге может увеличиться в 1,8 раза до 7 трлн. рублей, а доля отечественных разработчиков софта в зависимости отнаправления возрастет 2-кратно до 80-90% к 2030 году.

Объем IT-рынка к ВВП в РФ сейчас всего 2,2%, что в разы нижезначений многих крупнейших стран мира и говорит о высоком потенциале роста рынка.

Какие компании можно встретить на рынке?

На данный момент на российском рынке акций IT-компании можно сгруппировать по ряду направлений:

1) интернет-контент: Яндекс, VK.

2) производители софта: Астра, Диасофт, IVA, Софтлайн и Аренадата.  

3) кибербезопасность – Группа Позитив.

4) онлайн-рекрутмент - Хэдхантер.

За счет развития IT-отрасли, спроса на ИИ и новых IPO мы можем увидеть в дальнейшем больше представителей данного сектора: к примеру, Селектел и VK Tech.

Ставьте 🔥 и мы детально разберем интересные компании из IT-сектора.

Публикую облигации c доходом, ориентированным на курс доллара. Номинал облигаций от 100 до 1000 долларов. Если Вы ищите, какие инвестиционные инструменты с валютной доходностью добавить в инвестиционный портфель, то пользуйтесь подборкой и текущим укреплением рубля.

Газпром капитал ЗО29-1-Д
ISIN: RU000A105KU0
Кредитный рейтинг: АAA
Уровень листинга: 3
Размер купона: 14,75 долл. США (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 86% (номинал 1000$)
Дата погашения облигации: 27.01.2029
Эффективная годовая доходность: 7,14%

ОК РУСАЛ БО-001Р-08
ISIN: RU000A1094G0
Кредитный рейтинг: А+
Уровень листинга: 2
Размер купона: 2,31 долл. США (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 104,19% (номинал 100$)
Дата погашения облигации: 01.08.2027
Эффективная годовая доходность: 7,55%

НОВАТЭК 001P-02
ISIN: RU000A108G70
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 2
Размер купона: 1,56 долл. США (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 97,7% (номинал 100 $)
Дата погашения облигации: 16.05.2029
Эффективная годовая доходность: 7,06%

Полюс ПБО-04
ISIN: RU000A108L81
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 1
Размер купона: 0,51 долл. США (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 99,5% (Номинал 100$)
Дата погашения облигации: 09.05.2029
Эффективная годовая доходность: 6,53%

СИБУР Холдинг 001Р-03
ISIN: RU000A10AXW4
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 3
Размер купона: 0,79 долл. США (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 109,46% (номинал 100$)
Дата погашения облигации: 02.08.2028
Эффективная годовая доходность: 6,71%

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#подборка_облигаций

Ставьте 🔥, если подборка полезна.

Ну что, с темой эфира определились. Рад, что победила настолько фундаментальная тема, да еще и с таким отрывом.

Итак, тема занятия:

«Пенсионный портфель»: как выйти на пассивный доход в 100-120 тыс/мес. Структура портфеля, дающая стабильную доходность.

Скажу честно – думал в лидерах окажется тема про актуальные события на рынке и стратегию на 2025 год… Это актуально и в тренде.

И правда – заработать на текущем кризисе можно. Я бы мог даже сказать: приходите на эфир, я покажу вам ТОП-5 компаний, которые нужно купить сейчас, с потенциальным ростом после снятия санкций. Но что это вам даст? Пару десятков тысяч прибыли?

Если у вас уже есть стратегия на 5-10-20 лет вперед, долгосрочный портфель, четкое понимание своих целей, вы ежемесячно работаете над своим портфелем и соблюдаете другие важные правила – да, это будет полезно. Вы бы докупили несколько компаний и повысили ежегодную доходность.

Но в других случаях – это было бы почти бессмысленно. Начинать нужно фундаментальных принципов, которые создадут вам пассивный доход равный вашей текущей зарплате вне зависимости от того, что происходит в мире.

По секрету скажу: пассивный доход в 100 тыс. на пенсии может создать практически каждый. Есть всего два простых правила: начать нужно уже «завтра» и действовать по точной стратегии.

Половина наших учеников приходят к нам после нескольких лет попыток двигаться самостоятельно или по обучениям из ютуба. Цепляя информацию то там, то здесь. В итоге это приводит к потере денег, но что еще хуже – теряется драгоценное время. А несколько лет промедления в инвестициях стоят очень дорого.

Поэтому, я уже сейчас начинаю готовить материал для занятия.

Напишите в комментариях, какие вопросы у вас возникают, когда вы задумываетесь о пассивном доходе в 100 тыс.руб?

Какой информации не хватает? Какие есть страхи или ограничения, мешающие начать делать первые шаги уже завтра?

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

В начале недели российский рынок акций тестировал новые локальные максимумы, однако из-за отсутствия «видимого» прогресса в переговорном процессе по конфликту на Украине перешел к падению. Индекс Мосбиржи в моменте достигал 3150 пунктов, однако закрыл неделю ровно на уровне 3200 п. (-2,5% за неделю).

Российский рубль после нескольких недель стремительного укрепления «взял паузу». Курс юаня за неделю вырос на 1,1% до 12,1 рубля. В Bloomberg отмечают, что рубль показал лучший результат среди всех валют с начала года (прибавив 15% по отношению к доллару). Однако Эльвира Набиуллина считает, что колебания курса рубля –временные, связанные с внешними факторами.

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #ENPG +6,4%, #CBOM+6,1%, #SMLT +4,5%, #PLZL +1,7%. В лидерах падения: #RTKM -10,8%, #SELG -9,3%, #UPRO -8,4% и #MGNT-8,0%.

В начале недели страны ЕС утвердили 16-й пакет санкций против РФ. Новые ограничения включают в себя отключение 13 региональных банков от SWIFT, запрет на импорт первичного аллюминия, более 70 танкеров из «теневого флота» и пр. Однако российский инвестор будто не заметил новых ограничений, поскольку они скорее «символические» (плюс, главное сейчас – это переговорный процесс).

Согласно свежим данным, производственная активность показала резкое замедление в январе. Темпы роста промышленного производства упали до 2,2% г/г (против 8,2% в декабре и 5,7% в среднем в 4 квартале 2024 года). В то же время кредитная активность продолжила замедляться в январе (корпоративный кредитный портфель сократился на 1,2% м/м после -0,2% в декабре) и, по заявлениям Банка России, в феврале. Охлаждение кредитования за счет высоких процентных ставок и ужесточения регулирования начинает выглядеть устойчиво.

Хотя инфляция пока замедляться не планирует. За неделю до 24 февраля инфляция ускорилась до 0,23% (против 0,17% неделей ранее). Годовой рост цен в экономике РФ по-прежнему держится вблизи 10%. Исходя из резюме решения по ключевой ставке Банк России уточнил, что ожидает инфляцию в размере 10,6% г/г по итогам первого квартала (и это будет пиком).
Несмотря на устойчивость инфляции большинство рыночных участников ожидает, что ключевая ставка более не будет повышаться. Герман Греф (СБЕР) и Андрей Костин (ВТБ) на неделе поделились своими мыслями, что ЦБ перейдет к снижению ставки во втором полугодии 2025 года. А экономисты ВЭБ прогнозируют ее снижение до 18-19% к концу года. На следующем заседании (21 марта) рынок ждет сохранения ее на текущем уровне.

Московская биржа обновила базу для расчета Индекса IMOEX. Главный бенчмарк российских акций покинут бумаги Магнита, Европлана, префы Мечела, а также бумаги девелопера Самолет.  Пополнят состав Индекса акции Мать и дитя, Ренессанс страхования.

Сбербанк поделился результатами по МСФО за весь 2024 год. Прибыль ожидаемо превысила рекорд 2023 года и достигла 1,58 трлн рублей (+4,8% г/г). Руководство банка подтвердило приверженность дивидендной политике, аналитики ожидают годовой выплаты со стороны «зеленого гиганта» в размере 36-37 рублей на акцию.

ВТБ тоже отчитался за прошлый год. Банку удалось достичь своего прогноза по прибыли за счет разовых факторов, основной банковский бизнес «встал» к концу году. Руководство банка сообщило, что будет рекомендовать отказ от выплаты дивидендов за 2024 год. Это ожидаемое решение, поскольку ВТБ «страдает» от очень низкого уровня достаточности капитала.

Ozon продолжает генерировать убытки. Хотя результаты за 2024 год демонстрирует, что Ozon может балансироватьмежду мощным ростом товарооборота и улучшением экономики бизнеса. В 2025 году ожидается стабильный выход компании на положительную EBITDA.
Учитывайте, что на этих выходных, с 1 марта, Мосбиржа запускает торги в выходные дни (пока в эксперементальномрежиме).

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

#обзор_рынка

Многие начинающие инвесторы достаточно редко ставят перед собой цели.

Но если это и происходит, то как правило, первой промежуточной целью становится миллион рублей. Причем его чаще просто копят, а не грамотно инвестируют. Им кажется, что вот накопил первый миллион и дальше станет проще.

Но потом у них возникнет вопрос: а правильно ли я вложил эти деньги и не может ли произойти так, что я могу их потерять? А если этот капитал вырастет, например, до трех миллионов, то и страхов станет существенно больше. А потом бац — и очередной кризис.

Нужно вносить глобальные корректировки в стратегию и кажется, что проблемы с выравниванием доходности потфеля, различными активами и диверсификацией не закончатся никогда 😡

Первое, что я понял достаточно давно: это не проблемы, а задачи. Такие же, как в любой сфере. От них не спрятаться, и всё, что в наших силах — научиться правильно и быстро их решать.

Второе — эти «задачи» будут всегда. Просто на каждом уровне капитала и финансовой осознанности они разные.

И чем раньше начинаешь их решать, тем легче с ними будет справиться в моменте и они перестанут вызывать страх. Вот только постоянно работать с темой финансов и строить капитал у нас как-то не принято.

В итоге все страхи начинающих инвесторов приводят к постоянному откладыванию начала реальной (а не иллюзорной) инвестиционной деятельности. Они могут откладывать этот процесс на месяцы, годы и десятилетия. Ведь все так нестабильно)

И через много-много лет мы получаем пенсию в эквиваленте текущих 22 тыс. руб. (если ее вообще будут платить), надежды на социальные льготы и возможную помощь детей.

Если хочется по-другому, придется управлять финансами — вот только это не про сложные графики, а про простые привычки. Как пить воду по утрам.

Поэтому хочу попробовать новый формат — провести бесплатный эфир, где разберём важные финансовые вопросы.

Если вам будет интересно, постараемся делать такие встречи раз в месяц. Вести буду я лично, без приглашённых спикеров. Будем говорить честно и по делу.

Как распределять деньги, чтобы их всегда хватало. Как принимать решения, которые действительно улучшают жизнь. Как перестать жить от зарплаты до зарплаты, куда вложить деньги, чтобы они не лежали мёртвым грузом, и какие стратегии работают прямо сейчас.

⚡️ Первая тема — на ваш выбор. Голосуйте. И поддержите огонечком, если идея нравится.

Подготовил подборку облигаций. В этот раз - корпоративные флоатеры с высоким рейтингом с погашением в 2027-28 году 👍

Будьте внимательны! Если добавляете флоатеры в свой портфель, то они требуют к себе внимания. Когда показатели инфляции в РФ начнут стабильно снижаться, то за ними последует снижение ставки ЦБ и снижение купона по данным облигациям.

Ссылка на аудио о специфике работы флоатеров и их отличий от привычных облигаций.

Газпром Капитал ООО БО-002Р-10
ISIN: RU000A107084
Кредитный рейтинг: AАА
Уровень листинга: 2
Купон: RUONIA + 1,25%
Текущий размер купона: 53,44 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 95,0%
Дата погашения облигации: 04.04.2028
Эффективная годовая доходность: 25,9%

Атомэнергопром АО 001P-03
ISIN: RU000A109UD7
Кредитный рейтинг: AАА
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 1,25%
Текущий размер купона: 18,29 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 98,2%
Дата погашения облигации: 08.10.2027
Эффективная годовая доходность: 25,8%

ГМК Норильский никель ПАО 9-боб 🆕
ISIN: RU000A1069N8
Кредитный рейтинг: AАА
Уровень листинга: 3
Купон: RUONIA + 1,3%
Текущий размер купона: 55,12 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 97,8%
Дата погашения облигации: 17.05.2028
Эффективная годовая доходность: 25,2%

*Не является ИИР

#подборка_облигаций

Ставьте 🔥, если подборка полезна.

Всех мужчин с праздником! Мирного неба! 👍

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

В начале недели российский рынок акций продолжил свой рост на фоне поступающих геополитических новостей, и в моменте Индекс Мосбиржи уходил уверенно выше 3300 пунктов. На неделе отмечались рекордные оттоки из фондов денежного рынка. Однако после того, как новостной фон стих,

Индекс продолжил торговаться «во флэте». Хотя все равно по итогу недели рост составил 3,1%.

Российский рубль продолжает стремительно укрепляться. Курс юаня за неделю упал практически на 4% (после падения на 6% неделей ранее) и достиг отметки в 12 рублей. Доллар уже торгуется практически по 88 рублей. Укрепление происходит преимущественно за счет «геополитического фактора». В то же время аналитики SberCIB снизили прогноз по курсу доллара в 2025 году на ₽10. По их мнению, укрепление рубля вплоть до ₽85/$ возможно уже в ближайшие недели.

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #RTKM +10,9%, #AFLT+10,6%, #NVTK +8,8%, #AFKS +8,3%. В лидерах падения: #PIKK -4,8%, #ASTR -4,7%, #CBOM -3,6% и #POSI -1,3%.

18 февраля в Эр-Рияде прошла первая встреча делегаций России и США после 3-х летней «заморозки».Рынок очень воодушевился организации подобного формата, поскольку он может привести к скорой геополитической деэскалации. По заявлениям участников переговоров, встреча прошла продуктивно и успешно, однако никаких новых заявлений после их завершения не последовало, что немного разочаровало инвесторов, ожидавших очередного «прорыва». По-прежнему рано делать выводы касательно прогресса в переговорах, однако, конечно, позитивно, что «лед тронулся».

Первые признаки изменения тренда в инфляции. На неделе с 11 по 17 января инфляция снизилась до 0,17% (после 0,23% неделей ранее). Однако главный позитив заключается в снижении инфляционных ожиданий населения – в феврале они упали до 13,7% (после 14% в январе). В этом месяце впервые с сентября прошлого года наблюдается снижение ожиданий населения по инфляции.Плюс, по данным ЦБ, инфляционные ожидания предприятий также показали снижение.

Акции РусАгро начали торговаться на Мосбирже после почти 3-х месячного перерыва, связанного с принудительным переездом в РФ. В ходе обмена вместо кипрских расписок инвесторы получили по 7 акцийкомпании РусАгро. Сразу на старте торгов стоимость бумаг выросла на 40%. Такая динамика может быть связана с позитивом на российском рынке последние недели, а также особенностями налогообложения (продавать акции, по сути, очень невыгодно).

Сильно отчитался Яндекс (за 4 квартал и весь 2024 год). Выручка и EBITDA продолжают свой стремительный рост (годовая выручка впервые превысила 1 трлн руб). На 2025 год Яндекс прогнозирует рост выручки более 30% год к году и скорректированный EBITDA — не менее 250 млрд рублей. Также компания рассмотрит возможность направить на дивиденды по итогам прошедшего года 80 рублей на акцию, что эквивалентно доходности 1,7%. Продолжаю держать акции Яндекса в портфеле.

Результаты угольщиков ожидаемо под давлением. Мечел и Распадская показали очень слабую динамику финансовых показателей по итогам всего 2024 года: сокращение выручки вызвано снижением объемов продаж и цен на угольную продукцию. Дополнительное давление на EBITDA оказывает инфляция затрат. Обе компании продемонстрировали чистый убыток по итогам года.

Ставьте 🔥, если обзор был полезен

#обзор_рынка

Только честно: вы верите в пассивный доход? Мы же привыкли к работе: сделал задачу – тебе заплатили. Взял подработку – денег стало побольше. А вот так, чтобы с утра не будильник будил, а СМС-ка о зачислении денег…

Звучит как мечта, правда? Это и есть пассивный доход. В теории. А на практике — сразу же возникают как минимум 2 вопроса:

1. Как быстро накопить, даже если зарплата не выше рынка? Начать откладывать можно даже с небольшого дохода, но важно понимать, как делать это эффективно: не считая каждую копейку и не лишая себя любимого мороженного.

2. Как вложить деньги так, чтобы банковские проценты казались смешными? Кажется все элементарно – вот я выкладываю подборки облигаций, акции и тд. Покупаете – зарабатываете, получаете вторую пенсию. За месяц рынок вырос на 10% – вы этим воспользовались?)

Многим привычнее получать зарплату, затем пенсию, полностью переложив вопросы о своем доходе на начальника и государство. Но есть и другие, которых воротит от такого образа жизни – им не нравится просто обменивать часы своей жизни на деньги. Еще и не факт что большие.

Какие шаги сделать, чтобы начать жить на пассивный доход от инвестиций, чтобы вы и родственники ни в чем себе не отказывали?

На этот вопрос одним постом не ответить. У меня получилась целая статья.

Прочитать можно тут 👉 https://lpt.investorpractic.ru/longread

Финальная часть разбора финансового сектора. Сегодня взглянем на другие финансовые компании из данной отрасли, помимо банков. Часть 3.
 
Ренессанс Страхование (#RENI). Входит в топ-6 страховых российских компаний. Преимущество компании - эффективнаябизнес-модель, фокус на цифровизацию, невысокая оценка, рост стоимости премий и высокие дивиденды для представителей данного сектора. Ожидаемая дивидендная доходность за 2024 год около 10%.
Высокая ставка ЦБ РФ позитивно сказывается на компании, поскольку приводит к росту доходности инвестиционногопортфеля, а также повышенному спросу на продукты. Рост инвестиционного портфеля также ожидается за счет покупок бизнесов «Райффайзен лайф» и «ВСК – Линия жизни».
Подходящий вариант на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Оптимальная точка входа - около 110 рублей за акцию и ниже. Стоимость акции на данный момент - 126 руб.

АФК Система (#AFKS). Большой инвестиционный холдинг, в портфель которого входят компании из разных секторов экономики: МТС, OZON, Сегежа и другие. Главные драйверы роста на ближайшие годы – продолжение роста бизнесов из портфеля, а также IPO ряда дочерних компаний (к примеру, сеть клиник Медси и агрохолдинг Степь).

IPO непубличных активов позволит раскрыть стоимость бизнеса АФК Системы (публичные активы всегда оцениваются дороже). Ожидаемая дивидендная доходность за 2024 год составляет 5%. При более благоприятной конъюнктуре фондового рынка, новой волны IPO можно ожидать роста стоимости акций компании. Тем не менее в ближайшей перспективе на котировки акций холдинга может давить высокая закредитованность компании и необходимость участия в допэмиссии дочерней компании Сегежа. Подходящий уровень для покупки — 15 рублей за акцию. Стоимость акции на данный момент - 17 руб.

Московская биржа (#MOEX) - крупнейший в РФ биржевой холдинг и площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой и товарами. Мосбиржа является явным выгодоприобретателем развития торговли биржевыми инструментами в РФ - роста числа частных инвесторов, объема торгов, IPO компаний. После введения санкций против «СПБ Биржи» является практически монополистом на отечественном рынке. Биржа также выигрывает от высоких процентных ставок за счет размещения денежных средств на депозитах. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 мес. равна 8%. Оптимальный вариант в долгосрок. Интересные уровни для покупки около 200 рублей и ниже. Стоимость акции на данный момент - 240 руб.

Европлан (#LEAS). Одна из крупнейших независимых лизинговых российских компаний. Также развивает автострахование. Европлан провел IPO весной 2024 года. По объему размещения IPO стало одним из крупнейших на рынкев последние годы. Результаты компании оказались под давлением на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ, что привело к снижению спроса на услуги лизинга и падению котировок акций. При этом бизнес сохранил растущую динамику и удерживает высокую для лизинговых компаний рентабельность капитала более 32%. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 мес. составляет 7%.
Кейс компании - прежде всего расчет на смягчение денежно-кредитной политики.

Оптимальная точка на долгосрок - 730 рублей за акцию. Текущая стоимость акции - 803 руб.

QIWI (#QIWI), СПБ Биржа (#SPBE), Займер (#ZAYM) - крайне высокорисковые активы для покупки, даже для спекуляций, в которых на данный момент долгосрочные драйверы роста и развития бизнеса отсутствуют.

ЭсЭфАй (#SFIN) - инвестиционный холдинг, основным активом которого является компания Европлан (#LEAS). Поэтому результаты ЭсЭфАй в основном зависят от бизнеса этой лизинговой компании.
 
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подведем итог:

2025 год может стать переломным для финансового сектора. В этом плане важно иметь у себя в портфеле представителей данной отрасли. Но не забываем про диверсификацию вложений по секторам - оптимально в инвестиционном портфеле иметь акции не более 1-2 финансовых компаний, которые будут отвечать вашей стратегии инвестирования.
 
👍 — если было полезно.

Публикую подборку корпоративных облигаций с постоянным купоном и погашением в 2027 году

Каршеринг Руссия 001Р-03
ISIN: RU000A106UW3
Кредитный рейтинг: А
Уровень листинга: 2
Размер купона: 11,26 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 83,9%
Дата погашения облигации: 18.08.2027
Эффективная годовая доходность: 24,5%

Группа ЛСР БО-001P-09
ISIN: RU000A1082X0
Кредитный рейтинг: А
Уровень листинга: 1
Размер купона: 12,12 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 88,8%
Дата погашения облигации: 07.03.2027
Эффективная годовая доходность: 23,8%

Инарктика 002Р-01
ISIN: RU000A107W48
Кредитный рейтинг: А+
Уровень листинга: 1
Размер купона: 35,53 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 91,0%
Дата погашения облигации: 26.02.2027
Эффективная годовая доходность: 21,2%

Альфа Банк 002Р-26-боб
ISIN: RU000A107TH4
Кредитный рейтинг: АA+
Уровень листинга: 3
Размер купона: 34,41 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 90,8%
Дата погашения облигации: 17.02.2027
Эффективная годовая доходность: 20,9%

А если вы хотите научиться самостоятельно выбирать корпоративные облигации, то я писал об этом 👉 здесь

*Не является ИИР

Если полезно, то ставьте 👍

Уехали на неделю из города. А тут настоящая морозная и снежная зима 🥶 😀

А у вас как проходят выходные? Кидайте фото 🙃

Подведем итоги позитивной недели на российском фондовом рынке

Прошедшая неделя выдалась очень бурной для рынка акций. На фоне поступающих геополитических новостей Индекс Мосбиржи вырвался из узкого диапазона 2900-3000 пунктов и в моменте практически достигал 3300 п. К концу недели из-за заседания ЦБ мы увидели некоторое охлаждение, хотя по итогу недели рост все равно составил внушительные +7,4%.

Российский рубль продолжает стремительно укрепляться. Курс юаня за неделю упал более чем на 6% - ниже 12,5 рублей, а доллар торгуется вблизи 90 рублей. Как уже отмечалось, начавшееся в 2025 году укрепление рубля связано с ростом предложения иностранной валюты со стороны экспортеров при низком спросе на нее, однако на этой неделе главным драйвером укрепления выступил именно геополитический фактор.

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #GAZP +18,5%, #UPRO+16,9%, #FLOT +15,2%, #AFKS +14,7%. В лидерах падения: #ASTR -8,2%, #UGLD -6,7%, #PHOR -4,5% и #HYDR -3,1%.

Д. Трамп и В. Путин провели телефонный разговор на неделе, что вызвало всплеск оптимизма у российских инвесторов – рекордные с февраля 2022 года объемы торгов (даже выше, чем 20 декабря 2024 года) и рост Индекса до максимумов с лета 2024 года.

Однако инвесторам следует проявлять осторожность, поскольку никакие конкретные договоренности не достигнуты, а геополитические настроения имеют свойство быстро меняться.

Главное же событие недели – заседание Банка России. Регулятор оставил ключевую ставку без изменений на уровне 21%, что полностью совпало с рыночными ожиданиями. Из важного – ЦБ обновил свой среднесрочный прогноз: ожидания по инфляции были повышены до 7-8% к концу года (против 4,5-5% ранее), а прогноз по средней ставке за год увеличили до 19-22% (против 17-20% ранее).

В целом, Банк России сохранил жесткий сигнал и вновь повторил тезис о необходимости сохранения жесткой ДКП в течение длительного периода времени (а также допустил вероятность дальнейшего повышения ставки в случае необходимости).

С другой стороны, Эльвира Набиуллина отметила, что набранной жесткости денежно-кредитных условий может быть достаточно для замедления инфляции.Оперативные данные указывают на замедление инфляции, однако о переломе тренда пока речи не идет. Пик инфляции ожидается в апреле-мае. Главное – замедляется кредитование.

НОВАТЭК поделился отчетностью за прошедший год. Выручка и EBITDA показывают сильную динамику на фоне роста цен на газ в Европе и индексации тарифов в РФ. Чистая прибыль оказалась хуже ожиданий из-за негативного эффекта от курсовых разниц. Аналитики прогнозируют дивиденд за полугодие в размере 46-47 рублей на акцию.

ФосАгро представила нейтральные результаты за 2024 год. В то же время компания удивила рынок рекомендацией дивиденда за 4 квартал в размере 171 рубля (доходность 2,4%) даже несмотря на отрицательный FCF.

Газпромнефть отчиталась о снижении чистой прибыли на 25% в 2024 году, даже несмотря на рост выручки и добычи. Руководство связывает это с пересмотром ставки налога на прибыль. Аналитики ожидают, что финальный дивиденд за 2024 год может составить около 27 рублей.

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

#обзор_рынка

ЦБ РФ принял решение оставить ставку на прежнем уровне - 21%.

Но вместе с этим на пресс конференции главы ЦБ прозвучала достаточно неприятная фраза:

«Речи о переломе тренда роста инфляции пока нет» и «Пик годовой инфляции будет в апреле-мае». Поэтому с текущей ставкой мы до третьего квартала как минимум.

В связи с последними новостями рынок акций РФ по прежнему остается интересным, но и пополнять облигационную часть портфеля забывать не стоит, так как на облигационном рынке сохраняется неплохая доходность.

✔️✔️✔️ Срочный эфир в ТГ сегодня в 20:00. Индекс МосБиржи: +6% за сутки.

Трамп договорился о встрече с Путиным в Москве. Рынок отреагировал незамедлительно. ФОМО у тех, остался в стороне и не заработал уже на пределе…) Чтобы вы не оставались в стороне – мы подготовили для вас нечто по истине интересное.

Редко удаётся поговорить с человеком, который не просто учит, а годами стабильно зарабатывает на рынке. Но на этот раз – у вас будет такая возможность.

Евгений Бабаев – один из самых результативных частных трейдеров и спикер тренинга «Разумный Трейдер» – согласился выйти в голосовой чат и ответить на любые вопросы.

– 16 место на ЛЧИ среди 11 000 участников
– 10Х на золоте в 2020 году
– +170% и +90% доходности на публичных счетах ЛЧИ
– 3 место в номинации «Лучший пользователь TradingView»
– Торгует в плюс последние 8 лет
– 4 000 000 ₽ чистой прибыли за 3 месяца

Это не просто теория, а практический опыт. Вы сможете задать вопросы напрямую и узнать, как работает трейдинг изнутри.

📌 Тема эфира: Лучшая точка входа или упущенный шанс: СВО, выборы США, ставка ЦБ. Что ждать от рынка в 2025 году.

Эфир пройдет ТОЛЬКО в телеграм-канале тренинга "Первые шаги в трейдинге", уведомлений больше не будет. Поэтому подпишитесь прямо сейчас, чтобы ничего не пропустить:

➡️ https://t.me/+q5r3fg1vZro2ZGNi

Как вам новость?)

Неплохой сегодня день после «беседы двух воспитанных и вежливых людей» 👍

Укрепление рубля в район 90 руб. за доллар тоже мало кого оставит равнодушным. Такими темпами опять на 60 пойдем? 🤣

Возвращаемся к разбору финансового сектора и сегодня поговорим про перспективные компании для вложений. Часть 2.

Посмотрим сперва на крупнейшие и популярные банки:

Сбербанк 🏦 (#SBER #SBERP)

Безусловный лидер российского рынка. Активно развивает смежные направления, фокусируется на эффективности бизнес-процессов и внедрении технологий искусственного интеллекта. В 2024 году банк вновь обновил рекорд по прибыли, приблизившись к отметке в 1,6 трлн. рублей, сохранив рентабельность капитала на хорошем уровне выше 23% и выше ожиданий менеджмента. Оценка акций банка низкая при сравнении с историческим уровнем.

Ожидаемые дивиденды по итогам 2024 года равны 35,5 рублям с доходностью 12,3% по текущим ценам.
Текущая стоимость акций в 292 руб. является подходящим уровнем для покупок на долгосрок.

Т-Технологии 🏦 (бывш. Тинькофф) (#T)

Крупнейших финтех РФ. В 2024 году компания претерпела трансформацию - завершила редомициляцию, сменила название, купила Росбанк, представила дивполитику и начала платить дивиденды. Компания продолжает активно расти как органически, так и за счет покупки Росбанка, сохраняя рентабельность капитала на крайне высоком уровне в 33%. По итогам 2024 года ожидается рост чистой прибыли более чем 40% г/г.

Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев составляет 10%, а сами выплаты планируются ежеквартально.
Долгосрочно Т-технологии – фундаментально сильный и перспективный игрок. Текущая стоимость акции - 3170 руб. Оптимальная диапазон для покупки - 2800-3000 рублей за акцию.

Банк Санкт-Петербург 🏦 (#BSPB)

Банк, в отличие от многих коллег по цеху, от повышения ключевой ставки скорее выигрывает, нежели проигрывает. Финансовые показатели в 2024 году рекордные по большинству параметров. Рентабельность капитала - более 28%. Оценка компании невысокая, но уже значительно выше своих исторических значений. Влияние действий регулятора, тем не менее, имеет негативные последствия для банка - есть некоторые проблемы с кредитным портфелем и чистыми активами клиентов — они снижаются. Котировки во многом поддерживают ожидания высоких дивидендов. За следующие 12 месяцев дивидендная доходность выплат ожидается около 14%.

Точкой входа можно считать цену акций около 330 рублей. По текущим ценам в 387 рублей за акцию инвестировать в БСП довольно опасно.

МТС-банк 📱 (#MBNK)

Еще один финтех на российском рынке. Компания наподобие Т-технологии фокусируется на онлайн бизнес-модели обслуживания розничных клиентов. При этом имеет доступ к одной из крупнейших в стране клиентских баз (более 80 млн чел.) - материнской МТС. А также развивает новые цифровые сервисы (рассрочка BNPL). Финтех провел IPO весной 2024 г. и с тех пор на фоне жестких действий и риторики ЦБ РФ котировки акций банка обвалились почти в 2 раза. Рентабельность капитала составляет более 19%. Среди рисков - фокус на необеспеченном потребкредитовании, которое все сильнее регулируется ЦБ.

Интересная опция с фокусом на долгосрок, если рассчитываете на реализацию стратегии банка по кратному росту прибыли и повышения маржинальности бизнеса за счет новых сервисов и интеграции с клиентской базой МТС, а также ожидаете смягчение денежно-кредитной политики. Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 мес. - 5%. Стоимость акции на данной момент - 1475 руб. Оптимальная точка входа находится на уровне около 1300 руб.

ВТБ 🏦 (#VTBR)

Компания мало чем примечательна для инвестиций. Банк исторически всегда имел низкую оценку из-за низкой эффективности ведения бизнеса, рентабельности капитала ниже основных конкурентов по отрасли (около 20%), наличие крупного объема заблокированных “неработающих” активов на своем балансе в 900 млрд руб. Ожиданий по выплате дивидендов за 2024 год также нет, что делает акции банка еще менее привлекательными. Поэтому долгосрочно акции ВТБ не являются интересными.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ставьте 👍, если понравилось и вы ждете продолжения разбора компаний данного сектора.

Уже очевидно, что крипта — главная золотая жила 2025 года. Посмотрите сами. По указу Трампа США инвестирует туда миллиарды долларов, Европа оплачивает газ и нефть в биткоине, а в России вот-вот появится своя криптобиржа.

Мы плавно входим в эпоху, когда сегодня 1 монетка стоит пару долларов, а уже завтра — больше квартиры. И кто не поленится разобраться в крипте сейчас — сколотит состояние.

Для этого не нужны особые знания и сотни часов возни с непонятными терминами — просто читайте этого инсайдера

Это один из известнейших специалистов по крипте в России. Еще в 2017 году он кричал, что за ней будущее, а сейчас объясняет, какие монеты вырастут на сотни процентов уже в феврале и как даже новичку забрать стабильно делать 40% в месяц

Сколотить достойный капитал никогда еще не было так просто — подписывайтесь, в закрепе есть торговая система и список монет которые скоро дадут «иксы»

На фоне очередного заседания ЦБ по ставке сегодня обратим внимание на финансовый сектор.
 
В 2024 году Индекс финансового сектора Мосбиржи символично вырос на 0,3%, а с начала текущего года показатель прибавил 3%.

Почему сектор показал слабую динамику в 2024 году?

Основная причина - ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Регулятор с середины года перешел к новому этапу повышения ключевой ставки (она выросла с 16% до 21%), при этом его риторика оставалась жесткой. Также он ужесточал нормативы для финансовых компаний с целью охладить рынок кредитования в стране. Банкам стало дороже привлекать средства населения и компаний реального сектора на депозиты - они были вынуждены повышать ставки по своим вкладам. Рост процентных расходов негативно отражался на прибыли финансовых компаний.

А по мере роста доходности банковских депозитов, облигаций и фондов ликвидности (LQDT и тп.) акции становились менее интересными в глазах инвесторов, которые перекладывали свои средства в более надежные активы с привлекательной доходностью.

Ситуация сохраняла статус-кво вплоть до заседания ЦБ РФ в декабре, когда он неожиданно сохранил ставку на уровне 21% вместо ожидавшегося ее повышения до 23%.

Это привело к ралли (быстрый рост) на рынке акций. Индекс Мосбиржи финансового сектора показал исторически рекордный рост - за 2 недели до конца года он вырос на 18%, нивелировав падение 2-го полугодия.
При этом по итогам года по данным ЦБ РФ банки заработали обновили рекорд по прибыли, заработав 3,8 трлн руб. (+15% г/г).

Какие перспективы отрасли в 2025 году?

Еще с конца 2024 года началось замедление кредитования, как в потребительском, так и в корпоративном сегменте. Последний сегмент особенно был важен для регулятора, т.к. в отличие от потребительского сегмента, компании продолжали вплоть до декабря наращивать объемы кредитов. Однако в последний месяц года портфель корпоративных кредитов банков также снизился на 0,2%, что говорит о начале замедления и данного сегмента.

На этом фоне вероятен сценарий, что ставка в 21% - это максимум, а во 2-м полугодии ЦБ РФ может приступить к ее снижению. По мере снижения ставки банки приступят к роспуску резервов под кредитные убытки, что позитивно отразится на их чистой прибыли.

Стоит ли инвестировать в акции компаний финансового сектора?

Безусловно. Помимо роспуска резервов при снижении ключевой ставки и более мягкой риторики ЦБ может произойти положительная переоценка акций компаний финансового сектора, которые сохраняют низкую по историческим меркам оценку. При этом ряд компаний отрасли славятся своими дивидендными выплатами.

Нам стоит определить самые перспективные компании из отрасли, у которых есть устойчивая бизнес-модель,перспективы роста, низкая оценка и готовность платить дивиденды. Про таких игроков отрасли мы и поговорим в следующих постах.

Финансовая отрасль подразделяется на две группы:

Первая (основная) - банки, куда относятся Сбербанк, Т-технологии (бывш. Тинькофф), ВТБ, Банк Санкт-Петербург, МТС-Банк и тп.

Вторая - прочие финансовые организации, как Мосбиржа, АФК Система, Ренессанс Страхование, СПБ Биржа, ЭсЭфАй и тп.
 
Ставьте 👍, если ждете разбор компаний этого сектора.

Сегодня с дочкой первый раз были в океанариуме 🐬

Столько радости, безостановочной беготни и изумленных возгласов я еще не видел 😀

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

Российский рынок акций продолжает торговаться в узком диапазоне без явной динамики из-за отсутствия весомых новостей. Индекс Мосбиржи остается в диапазоне 2900-3000 пунктов, рост за неделю составил 0,6%.

Российский рубль продолжил укрепляться и на этой неделе, хоть и более сдержанными темпами. Курс юаня в моменте уходил ниже 13 рублей, однако закрыл неделю на уровне 13,3 рубля (-0,5% за неделю).

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #SELG +21,8%, #UPRO+6,1%, #PLZL +3,8%, #YDEX +2,6%. В лидерах падения: #POSI -16,1%, #VKCO -9,6%, #HEAD -5,4% и #MTLR-5,0%.

Недельная инфляция в РФ продолжает замедляться: с 28января по 3 февраля рост цен составил 0,16% (после0,22% на прошлой неделе). Хорошей новостью с точки зрения структуры инфляции можно считать то, что со второй недели января наблюдается замедление продовольственной инфляции.

Макроэкономический опрос Банка России продемонстрировал ухудшение экспертных ожиданий по инфляции. Аналитики повысили ее оценку на конец 2025 года с 6% до 6,8%. Хотя ожидаемый уровень ключевой ставки на этот год теперь составляет 20,5% против 21,3% (в декабрьском опросе). Таким образом, обновленные ожидания аналитиков соответствуют сценарию длительного удержания ставки на уровне 21% (без дальнейшего повышения).

Так, консенсус-прогноз Известий демонстрирует, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 21% по итогам заседания 14 февраля. В пользу этого говорит и свежая статистика по объему выдач кредитов населению за январь: уменьшение фиксируется почти во всех сегментах.

Северсталь опубликовала слабые финансовые результаты за 4 квартал и 2024 год. Давление на выручку оказывает снижение цен на сталь на внутреннем рынке, а расходы продолжают расти. Компания приняла решение не выплачивать дивиденды по итогам 4 квартала.

ЮГК предоставил слабые производственные результаты за 2024 год. Общий объем добычи золота сократился на 17% до 10,6 тонн, хотя по изначальным прогнозам (в рамках IPO) ожидалось 17,5 т.

Расстроил и Позитив. Объем отгрузок за 2024 год составил 26 млрд рублей – сильно иже первоначальных ожиданий менеджмента. В компании указывают, что причина – период максимального ужесточения денежно-кредитной политики, что существенно повлияло на возможности клиентов по использованию и расширению имеющихся бюджетов.

А представители СБЕРа заявили, что в 2025 году можно ожидать рост прибыли примерно на уровне 2024 года, а также подтвердили намерение продолжить выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли.

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

#обзор_рынка

📢📢 ПРЯМОЙ ЭФИР | Последнее занятие и ваша пошаговая стратегия

Первые 2 дня прошли просто отлично 🔥, осталось подвести итоги и передать вам пошаговый путь к созданию капитала, используя активную торговлю:

– Рассмотрим реальные сделки наших трейдеров-экспертов (поговорим не только про единичные сделки, но и обязательно разберём, какие результаты они достигают в течение года и нескольких лет).

– Передам вам стратегию создания капитала от 0 до 10 млн рублей.

– Расскажу о возможности получить опыт активной торговли на практике под руководством наших экспертов и выхода на стабильный заработок.

И напомню про бонусы для всех зрителей. На финальный день мы подготовили для вас очень много приятных сюрпризов:

– Чек-лист по видам торговых заявок
– Видео лекцию по философии стабильного трейдинга
– Презентации всех 3-х занятий

🎁 А также, лучшие цены и огромный комплект доп.бонусов (спойлер – почти целый тренинг в подарок), если сегодня вы решите продолжить обучение с нами.

Встречаемся в 20:00 здесь:

➡️ Перейти в вебинарную комнату

Ну что, последний рывок? Вы готовы?)

📢📢 Второе занятие по трейдингу началось, подключайтесь!

Вчера опубликовал ссылку для входа на тренинг для тех, кто не успел зарегистрироваться. Как оказалось, много кто пропустил, хотя было достаточно много уведомлений.

Сегодня идем дальше — изучаем правила, по которым вы узнаете секреты торговли в плюс.

— Виды трейдинга (фондовый, срочный, валютный)
— Актуальные стратегии в трейдинге, их преимущества и недостатки
— Инструменты и правила, позволяющие получать до 100% годовых
— ТОП5 ошибок в трейдинге, которые могут стоить целого депозита

👥 Сегодня для вас выступит Александр Кремлёв. Главный спикер нашего полугодового тренинга «Разумный трейдер». Торгует акциями, фьючерсами, опционами, криптовалютой со среднегодовой доходностью 70%

Придерживается системы аккуратного системного трейдинга, чему научит и вас. Ждем всех здесь, заходите:

➡️ Перейти в вебинарную комнату

Как не тратить всю зарплату в первую неделю после получения?

Обычно как мы действуем:

1. Приходит зарплата на карту — радуемся.
2. Сразу оплачиваем обязательные платежи, возможно, часть откладываем в копилку или на инвестиции.
3. После этого у нас остаётся сумма, которую можно тратить целый месяц.
4. Но мы тратим её за несколько дней и ждём новую зарплату + экономим на всём.

Разберёмся как разорвать этот круг👇

Секрет в том, что мы не ограничиваем себя, пока деньги есть. Например, остаток на карте 50 тысяч. Сколько из них уйдет на продукты? Сколько на бензин/проезд? Сколько на детей? А на развлечения?

Мысленно у нас не фиксируются нужные суммы по категориям, мы просто понимаем — деньги есть. А значит их можно тратить. И тут под руку попадаются всякие вкусняшки, вылазки с друзьями, незапланированные покупки… И денег нет снова уже через неделю.

👉 Что с этим делать? Давайте рассмотрим несколько варинатов:

1) Можно снять наличные и распределять их по конвертам (но это физически неудобно).

2) Можно создать несколько накопительных счетов у себя в банке и распределить деньги там, но для этого надо к каждому счету привязывать отдельную карту.

3) Самый лучший варинат — начать вести бюджет в приложении (Coinkeeper, ДзенМани и т.д.) и раскидывать все расходы по категориям затрат. Тут быстро станет понятно что денег может не хватить до конца месяца. А в следующем месяце, на основании бюджета, заплатить с зарплаты сначала себе 10-20% и отправить эти деньги сразу на брокерский счет и дальнейшие инвестиции.

Тогда не будет срывов потратить деньги на фастфуд или спустить треть зарплаты в баре за один вечер. Вы будете знать, что на развлечения у вас выделено, например 8 тысяч рублей. За рамки этой суммы вы не можете выйти. А если выйдете, то придётся компенсировать нехваткой продуктов или другой важной категорией своих расходов.

Как вам такой лайфхак?

🔥 — классный, буду пробовать
👍 — уже так живу
🤔 — сомнительно

📢📢 Через 10 минут встречаемся в прямом эфире.

Мне искренне жаль, что не все смогли принять участие в бесплатном тренинге по тем или иным причинам. Кто не успел или не захотел зарегистрироваться, потеряли бесценные бонусы: повторы занятий, доп. материалы, поддержку от кураторов и коллег по обучению.

😔 Ладно с этими бонусами. Не хотелось бы, чтобы этим вечером вы потеряли знания, которые способны за короткий промежуток времени вывести вас на совершенно иной уровень жизни. Без резких перемен и надрывов.

Вижу, что мне многие пишут с вопросами: «А как попасть на тренинг?». Увы, регистрация закрыта, ссылки из постов выше удалены.

Но если вы все-таки не готовы смотреть на возможности со стороны и готовы хвататься за них — оставляю ссылку на вебинарную комнату.

По ней вы сможете сразу попасть на эфир. Правда, бонусов и записей у вас не будет. Но зато в голове появятся те самые знания.

➡️ Перейти в вебинарную комнату

Ну все, ухожу для финальных штрихов в подготовке. До встречи в прямом эфире!

❌ Всё, сегодня в 20:00 старт тренинга «Первые Шаги в Трейдинге».

Недавно услышал мнение: «Чтобы добиться успеха, нужно забыть про семью, друзей и пахать лет 20–30 без выходных.»

В корне не согласен. Вспомните, как строилась карьера 15–20 лет назад. Нужно было устроиться на завод или в офис, работать по 10–12 часов, ждать повышения годами и надеяться на пенсию, которая позволит «спокойно жить».

Можно зарабатывать больше, не тратя десятилетия на «достижение стабильности». Освоить новую профессию, запустить проект или начать зарабатывать на трейдинге — и всё это без бесконечных переработок и выгорания.

Мы проводим тренинг «Первые шаги в трейдинге», чтобы показать: разобраться можно. Без сложных терминов и воды. Только чёткие шаги: как работает рынок, как зарабатывать стабильно и какие ошибки не допускать.

Старт сегодня в 20:00. В канале тренинга уже сотни комментариев, обсуждений, а кураторы отвечают на вопросы!

❌ Регистрации закрыты

В программе:
— Как зарабатывать при любом рынке
— Трейдинг VS Инвестиции: что подходит вам
— Обзор рынка на 2024–2025 год
— Ошибки новичков и как их избежать

Знания, за которые платят десятки тысяч, — для вас бесплатно. Ждёте «более удачного момента» или берёте возможность сейчас?

❌ Регистрации закрыты

Иногда достаточно одного шага, чтобы понять, что это было именно то, что нужно.

❌ Всё, сегодня в 20:00 старт тренинга «Первые Шаги в Трейдинге».

Недавно услышал мнение: «Чтобы добиться успеха, нужно забыть про семью, друзей и пахать лет 20–30 без выходных.»

В корне не согласен. Вспомните, как строилась карьера 15–20 лет назад. Нужно было устроиться на завод или в офис, работать по 10–12 часов, ждать повышения годами и надеяться на пенсию, которая позволит «спокойно жить».

Можно зарабатывать больше, не тратя десятилетия на «достижение стабильности». Освоить новую профессию, запустить проект или начать зарабатывать на трейдинге — и всё это без бесконечных переработок и выгорания.

Мы проводим тренинг «Первые шаги в трейдинге», чтобы показать: разобраться можно. Без сложных терминов и воды. Только чёткие шаги: как работает рынок, как зарабатывать стабильно и какие ошибки не допускать.

Старт сегодня в 20:00. В канале тренинга уже сотни комментариев, обсуждений, а кураторы отвечают на вопросы!

➡️ Присоединиться к тренингу

В программе:
— Как зарабатывать при любом рынке
— Трейдинг VS Инвестиции: что подходит вам
— Обзор рынка на 2024–2025 год
— Ошибки новичков и как их избежать

Знания, за которые платят десятки тысяч, — для вас бесплатно. Ждёте «более удачного момента» или берёте возможность сейчас?

➡️ Присоединиться к тренингу

Иногда достаточно одного шага, чтобы понять, что это было именно то, что нужно.

❓Проверьте себя: сможете ли вы зарабатывать 60–100% годовых?

В последние дни всё чаще слышу один и тот же вопрос: «Кто может стать трейдером? Это вообще для меня?»

Интересно, что такие вопросы задают люди с двумя-тремя высшими образованиями.

Те, кто писал дипломные работы на темы, которые сложно выговорить с первого раза. Те, кто на работе решает задачи, за которые им можно памятник поставить
Но удивительно другое. При всех возможностях и знаниях они не заработали десятки миллионов. Многие из них не вышли даже на стабильный доход в несколько миллионов в год. А кто-то работает за 60–90 тысяч в месяц, думая, что «должно быть иначе», но не зная, как.

Поэтому мой ответ всегда один: Не нужно сомневаться в себе. Чем больше сомнений, тем меньше шансов на высокий доход. Так работает жизнь.

📌 Трейдинг — это профессия. Это не талант с рождения. Это навык.

Вспомните, как вы учились водить машину. Сначала казалось сложно: педали, зеркала, дорожные знаки, всё одновременно. Но шаг за шагом это стало привычным делом. Так и с трейдингом. Сначала много нового, но со временем вы действуете спокойно и уверенно.

Конечно, можно разбираться в нём самому: читать статьи, смотреть ролики, тестировать стратегии на своих деньгах.

Но зачем, если всё это давно разложено по полочкам? Можно сократить путь и сразу получить чёткую пошаговую систему.

Сомневаетесь, получится ли? Это нормально. Но пока вы думаете, результат с места не сдвинется. Понять можно только одним способом — попробовать.

Вы ведь не поймёте, идеально ли подобраны специи, пока не попробуете блюдо на вкус, верно?

Именно поэтому я провожу бесплатный тренинг «Первые шаги в трейдинге». Чтобы вы увидели, как это работает на практике. Чтобы разобрались, как можно зарабатывать 60–80–100% годовых. И чтобы ответили себе на вопрос: «Моё это или нет?»

Если понравится — отлично, вы будете понимать, как двигаться дальше.
Если нет — тоже хорошо. Хотя бы будете знать, что проверили.

Но не сделать этот шаг — значит так и остаться на уровне догадок. Записаться на бесплатный тренинг можно здесь:

❌ Регистрации закрыты

За три дня мы разберём стратегии для разных целей и ситуаций. И да, у нас даже ученики старше 50-ти лет совершают активные сделки. Так что не нужно думать, что это сложно.

Публикую подборку корпоративных облигаций с постоянным купоном и погашением в 2027-28 году

Каршеринг Руссия 001Р-03
ISIN: RU000A106UW3
Кредитный рейтинг: А
Уровень листинга: 2
Размер купона: 11,26 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 83,4%
Дата погашения облигации: 18.08.2027
Эффективная годовая доходность: 24,8%

ВосточнаяСК 001Р-04R 🆕
ISIN: RU000A106P06
Кредитный рейтинг: AА
Уровень листинга: 3
Размер купона: 59,84 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 76,6%
Дата погашения облигации: 28.07.2028
Эффективная годовая доходность: 23,17%

Инарктика 002Р-01
ISIN: RU000A107W48
Кредитный рейтинг: А+
Уровень листинга: 1
Размер купона: 35,53 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 89,1%
Дата погашения облигации: 26.02.2027
Эффективная годовая доходность: 22,6%

Альфа Банк 002Р-26-боб
ISIN: RU000A107TH4
Кредитный рейтинг: АA+
Уровень листинга: 3
Размер купона: 34,41 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 89,3%
Дата погашения облигации: 17.02.2027
Эффективная годовая доходность: 21,9%

А если вы хотите научиться самостоятельно выбирать корпоративные облигации, то я писал об этом 👉 здесь

*Не является ИИР

Если полезно, то ставьте 👍

Уже через месяц может быть поздно. Ближайшие полгода рынок ожидает то, чего многие инвесторы ждут десятилетиями. Потенциальное завершение СВО, снижение ключевой ставки, прошедшие выборы в США.

⬆️ Записал подкаст, почему мы срочно решили организовать еще один бесплатный тренинг по трейдингу именно сейчас, хотя думали, что летом проведем финальный поток.

Прорыв в духе школы: сотни позитивных отзывов и ни одного разочарования. Мы уже проводили бесплатный тренинг по трейдингу полгода назад…

Когда был первый поток – скажу честно, я очень переживал. Получится ли рассказать настолько сложную тему простыми словами? Можно ли найти трейдеров, которые умеют не только торговать, но и обучать? Причем не «лить воду» смотря на графики, а именно обучить. Довести до результата.

Поэтому, не постесняюсь назвать тренинг «Первые шаги в трейдинге» легендарным событием — сотни восторженных отзывов о контенте и качестве материала это подтверждают. Кажется, у нас получилось.

– Кого-то удалось замотивировать и дать поддержку
– Дугие получили ответы на свои вопросы и увидели все реалии рынка
– Третье поняли пошаговое руководство к действию.

📚 Это мероприятие – целый мини-тренинг с живым общением и ответами на вопросы от меня, преподавателя по трейдингу и кураторами в канале.

Это контекст, в котором вы получите твердые знания без воды от профессиональных трейдеров в купе с нашей методологией обучения. Если сомневаетесь, то прочитаете отзывы с прошлого тренинга. Рекомендую записаться заранее.

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

Российский рынок акций вторую неделю подряд демонстрирует высокий уровень волатильности, при этом торгуясь в узком диапазоне. В начале недели Индекс Мосбиржи уходил ниже уровня в 2900 пунктов, позже вплотную подбирался к отметке в 3000 п., однако по итогам недели показал нулевую динамику.

Российский рубль продолжил укрепляться и на этой неделе, хоть и более медленными темпами. Курс юаня упал на 0,9%, ниже 13,4 рублей. Аналитики Bloomberg отмечают, что Россия преодолела санкционное давление США, и на внутреннем рынке снова профицит юаней.

Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #HYDR +6,2%, #NVTK+4,3%, #LEAS +4,2%, #ALRS +3,2%. В лидерах падения: #CBOM -6,8%, #RUAL -4,9%, #PIKK -4,8% и #VKCO -4,5%.

Инфляция в РФ продолжает замедляться, хоть и очень медленно. С 21 по 27 января рост цен составил 0,22% (после 0,25% на прошлой неделе и 0,67% с 1 по 13 января) – хотя это все еще выше сезонной нормы для этого времени года.

Индикатор помесячной инфляции держится выше 1% уже 3 месяца подряд, что способствует сохранению высоких инфляционных ожиданий населения. В январе они выросли до 14% (после 13,9% в декабре) – настроения потребителей традиционно чувствительны к росту регулируемых цен (в январе подорожали транспортные и другие услуги) и удорожанию товаров повседневного спроса, цены на которые росли в новогодний период.

Из позитивного – в свежем обзоре ЦБ отмечается продолжающееся замедление кредитной активности во всех сегментах. Кредитный портфель и в розничном, и в корпоративном сегментах за месяц сократился, а годовые темпы роста замедлились до минимумов с весны 2023-го (около 14% г/г и 18% г/г соответственно).

Это позволяет надеяться, что 21% - предел по ключевой ставке ЦБ. Все больше инвестиционных домов придерживается мнения, что Банк России сохранит ставку на текущем уровне на заседании в феврале.

X5 опубликовал сильные операционные результаты за 4 квартал и 2024 год: квартальная выручка впервые превысила 1 трлн рублей, а сопоставимые продажи продолжают динамичный рост.

Астра тоже не расстроила: Отгрузки компании в 2024 году выросли на 78% до 20 млрд рублей (на 4 квартал пришлось около половины всего объема за год).

Норникель отчитался лучше прогнозов – компания смогла превзойти собственные прогнозы по производству всех ключевых металлов в 2024 году.

М.Видео-Эльдорадо ведет переговоры о продаже своей торговой сети. По сообщениям СМИ, компания уже провела аудит и обсуждает возможную сделку с Промсвязьбанком.

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

#обзор_рынка

Я думал, что взрослые знают, как устроен мир. Оказалось — нет. В детстве казалось: что если взрослые работают, платят по счетам, ездят в отпуск — значит, у них есть четкий план.

Но чем старше становишься, тем больше замечаешь: у большинства плана нет. Работа, даже если нравится, — это гонка. Ты бежишь, зарабатываешь, тратишь, снова бежишь.

А потом в какой-то момент бежать уже не можешь. Кто-то теряет работу. Кому-то урезают зарплату. У кого-то просто не хватает сил, и хочется передышки.

И вот здесь становится страшно...) Что дальше? Откуда брать деньги? Как жить, если привычный источник дохода исчез?

Мы не привыкли думать об этом заранее. Всегда кажется, что еще успеем. Но правда в том, что финансовая безопасность — это не то, что дается само собой.

Она есть только у тех, кто сам создал для себя запасной путь.

Я понял это еще лет так 15 назад. Когда я только начинал разбираться в инвестициях, у меня было 6 000 рублей. Не миллион, не богатые родители, не связи.

Просто желание разобраться, чтобы перестать зависеть от одного источника дохода. С тех пор я видел сотни людей, которые проходили этот путь. Кто-то начинал с активных сделок, чтобы сразу получать прибыль. Кто-то строил долгосрочные инвестиции, откладывая процент от дохода. Кто-то объединил оба подхода — и больше не зависел от одной работы.

Но суть у всех одна: не ждать, когда станет плохо, а начать управлять своими деньгами заранее.

Выше прикрепил отзыв одного из наших учеников – Радомира. Он начинал с 4000 долларов. Без сверхцелей, без ожиданий «заработать первый миллион». За полгода вышел на средний доход в 150 тыс/руб в месяц. Неплохая прибавка к зарплате, не так ли?

Это не про «разбогатеть». Это про уверенность. Уверенность, что в любой момент ты сможешь обеспечивать себя и свою семью. Что у тебя есть запасной вариант. Что ты не зависишь от решений работодателя, государства, курса рубля.

Финансовая свобода — это не миллионы на счету. Это навык, который приносит деньги, вне зависимости от внешних обстоятельств.

Хотите разобраться как это работает? Сделать первые шаги к выходу на доход от 100 тыс.руб/мес и капиталу 10+ млн, объединив активные сделки и системный подход к инвестициям – вы можете уже через несколько дней на бесплатном тренинге «Первые шаги в трейдинге».

Подготовил подборку облигаций. В этот раз - корпоративные флоатеры с высоким рейтингом с погашением в 2027-28 году 👍

Будьте внимательны! Если добавляете флоатеры в свой портфель, то они требуют к себе внимания. Когда показатели инфляции в РФ начнут стабильно снижаться, то за ними последует снижение ставки ЦБ и снижение купона по данным облигациям.

Ссылка на аудио о специфике работы флоатеров и их отличий от привычных облигаций.

Газпром Капитал ООО БО-002Р-09 🆕
ISIN: RU000A107050
Кредитный рейтинг: AАА
Уровень листинга: 2
Купон: RUONIA + 1,25%
Текущий размер купона: 53,44 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 94,9%
Дата погашения облигации: 04.04.2028
Эффективная годовая доходность: 25,9%

ФСК-Россети ПАО 001Р-13R
ISIN: RU000A109528
Кредитный рейтинг: AАА
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 1,0%
Текущий размер купона: 18,08 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 98,0%
Дата погашения облигации: 18.07.2027
Эффективная годовая доходность: 25,8%

Ростелеком ПАО 001P-09R
ISIN: RU000A1095W4
Кредитный рейтинг: AА+
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 1,15%
Текущий размер купона: 55,22 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 97,8%
Дата погашения облигации: 04.08.2027
Эффективная годовая доходность: 25,4%

*Не является ИИР

#подборка_облигаций

Ставьте 🔥, если подборка полезна.