Независимо от того, знаем мы про факторы доходности, или нет, они «работают»🦾

И дают нам представление о тех характеристиках активов, которые устойчиво объясняют разницу доходности одних акций по сравнению с другими.

Ответ на вопрос, который будоражит всех инвесторов, уже найден. Просто не все его видят😉

Да-да, больше на надо ломать голову в попытках предсказать будущую цену и доходность какой-нибудь отдельной акции.

Надо просто знать, какой фактор доходности на нашем рынке работает наилучшим с вашей точки зрения образом (доходность и риски), и какие акции подвержены его влиянию больше всего. И просто включить их в свой инвестиционный портфель👍🏻

На международном фондовом рынке факторное инвестирование уже получило широкое распространение. На американских биржах торгуются сотни ETF (бПИФ по нашему), позволяющие простому инвестору купить акции на любой известный фактор доходности.

Главное, что надо сделать - выбрать фактор, устраивающий вас по доходности и риску больше, чем рынок акций в целом. Чтобы потом купить ETF на этот фактор, а не такие иконы пассивного инвестирования, как VOO, SPY, или IVV. И с большой вероятностью продолжить получать доходность больше, чем среднерыночная.

Надеюсь, когда-нибудь так будет и у нас. Можно будет на примере истории какого-нибудь бПИФ «Малых компаний» убедиться, что он уверено обгоняет бПИФ на индекс Мосбиржи, и преспокойно купить его акцию за 100 рублей. Ну например. И быть индексным долгосрочным инвестором.

Сейчас так седалать не получится. Что бы вы не узнали про преимущества факторного инвестирования над прочими стратегиями, реализовать факторный подход на нашем рынке акций сейчас крайне сложно. Нужны данные, математика и программирование.

До тех пор, пока вы не стали подписчиком нашего сервиса 😉

PortfolioAdviser - это уникальный инструмент, позволяющий отобрать на рынке акций РФ бумаги, движимые одним из 4 факторов доходности: фактором размера, импульса цены, объема торгов и волатильности. И построить из них инвестиционный портфель. ✨

Вот так просто.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Тиснул длиную и сложную статейку на VC.ru. Хотедлось еще сложнее и длиннее, но пришлось себя одергивать - получилось средне...

Суть опуса проста: есть реально работающая инвестиционая практика, позволяющая с большой вероятностью получать доходость выше, чем среднерыночная. Это факторное инвестрование. Основано на работах многих теоретиков и практиков современного фондового рынка.

Это активный подход к управлению своим капиталом, но он прекрасно уживается с такой "пассивой" концепцией, как asset allocation.

Использование факторного инвестирования в части портфеля, отданной под акции, позволяет усилить диверсификацию, так как к классическим распределениям акивов по класам, странам и валютам, добавляется распределние по МЕТОДАМ, подходам к инвестициям.

Ну а диверсификацией, как известно, портфель не испортишь😉

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Запись круглого стола Автоматизация управления портфелем готова!

На встрече:
Дмитрий Перков показал сервис PortfolioAdviser, в котором можно создавать стратегии факторного инвестирования.
https://portfolioadviser.ru/panel/index.phphttps://t.me/gosmarter
Сергей Кикевич рассказал о принципах работы, функциях и обновлениях своего бесплатного сервиса Okama.io и других услугах.
https://okama.io/portfolio

Спасибо всем, кто смог присоединиться лично!

А для остальных оставляем ссылки на
Рутуб https://rutube.ru/video/private/fea1cbb670ee0982c7ee8f34decb78bd/?p=V9AjVI7CEiTwZ_VGDQjmAA и
Ютуб https://youtu.be/cTaYa0yn1rc

Всем привет!

Пару дней назад принял участие в семинаре по проблеме автоматизации управления инвестиционным портфелем. Вроде все, что хотел рассказать о нашем сервисе - рассказал.

Единственно, что хотел добавить - активные стратегии в инвестициях, такие как факторные, например - очень хорошо согласуются и сосуществуют с пассивной аллокацией капитала по классам активов. Ну вот эти наши любимые 40% акций и 60% облигаций. А, ну еще 20% золота😉

Просто выделенной на акции долей капитала можно распорядится по разному. Можно накупить каких-то компаний по своему выбору (плохая идея), можно купить бПИф на индекс Мосбиржи (хорошая идея), а можно составить и купить инвестиционный портфель на какой-то из факторов.

Запись ниже, получилось интересно. В общем, смотрите 👇🏻

Помимо факторных стратегий на нашем сервисе есть стратегии оптимизационные. Они работают на алгоритмах, за которые Гарри Поттер Марковиц получил нобелевку по экономике. 😎✨💫

Принцип работы прост - отбираем из всех возможных оптимальных портфелей такой, который дает самую большую доходность на принимаемый риск. То есть у него самый большой коэффициент Шарпа.

Оптимальный инвестиционный портфель - это портфель, который для его уровня риска показывает максимальную доходность (и обратно - для его уровня доходности у этого портфеля минимально возможный риск).

Ну то есть при доходности оптимального портфеля 15% и риске 10%, нет портфеля лучше его по доходности (>15%) или риску (10%<).

На примере - среднегодовая доходность (CAGR) портфеля максимального коэффициента Шарпа, построенного на нашем сервисе.

С 2023 года по март 2025 она составила 57%. Для сравнения - весь рынок акций РФ дал более чем в два раза меньше - 25%. Что, конечно, тоже очень неплохо!

Всем привет!

Если вы покупаете пассивный ETF на индекс Мосбиржи, вы растете и падаете вместе с российским рынком акций.

Если покупаете факторный портфель*, воспользовавшись нашим сервисом PortfolioAdviser, вы не просто обгоняете рынок на горизонте в несколько лет. Иногда вы растете, когда весь рынок падает😉 Например, как по итогам этого марта.

Согласитесь, мелочь - но приятно👍🏻

*На фото портфель на фактор волатильности.

Добрый день! Добавили на стартовую страницу сервиса результаты бэктеста всех 4-х факторных стратегий, портфели по которым можно составить у нас на сайте. С 2019 года по текущий период. Для наглядности, так сказать 😉

Если нажать на иконку стратегии, откроется окно с описанием стратегии и инструкциями, как рассчитать для себя такой портфель 😎

Сейчас в процессе добавления видео инструкций со скринами и детальным описанием процесса.

Мы предлагаем своим подписчикам 4 варианта факторных инвестиционных стратегий, значительно обгоняющих индекс полной доходности Мосбиржи (с учетом дивидендов) - MCFTR

Именно этот индекс лежит в основе биржевых фондов, реализующих стратегию пассивного индексного инвестирования. Например SBMX, или TMOS. Больше, чем рынок, не заработаешь, но и не отстанешь сильно. На то оно и пассивное инвестирование. 😴

Если вас такой подход не устраивает, и хочется большего от вашего капитала - вам сюда.

Вот, например, как работает стратегия покупки акций с высоким импульсом цены. С 2019 года совокупная среднегодовая доходность (CAGR) составила 42% при риске 28%

Красным пунктиром на графике - тот самый индекс Мосбиржи MCFTR. Его соответсвующая доходность за период - 13% и риск 25%. Почувствуйте разницу😉

https://rutube.ru/video/private/edbab05e17e5589014813d654ac8fd84/?r=wd&p=9O4Mokp3uFSi0yLJnHF1dg

Как обещал - ссылка на трансляцию конференции.

Моя часть стартует с 7:18:25. Но там и до меня было много чего интересного 👍🏻

Выступил, презентовал наш аналитический сервис широкой инвестиционной общественности 😎

Коллеги встретили тепло. Тема факторного инвестирования для нашет рынка все еще нова, но, на мой взгляд, очень перспективна. Особенно порадовали вдумчивые и правильные вопросы. 👍🏻

Полностью выступление смотрите в записи эфира конференции.

Как только будет ссылка - скину. 🤝

Всем привет!

И про инвестиции, и про хорошую музыку😎👍🏻 Всё как я люблю 😉

Так что сегодня буду в телевизоре🙂

Всем привет! 👋🏻

Севрис, о котором я говорил в прошлом посте, готов. Вот он:

PortfolioAdviser - Инвестиционные стратегии и создание портфеля

Если совсем просто, то PirtfolioAdviser помогает вам увидеть новые инвестиционные возможности и обрести уверенность в принятии инвестиционных решений.

Он, как хороший аналитик, подготовит по вашему заказу несколько вариантов инвестиционных портфелей. Вам же станется только выбрать наиболее подходящий - детальный список активов с количествами, которые можно купить через вашего брокера на бирже.

Как мы это делаем?

По моему глубокому убеждению, устойчивый, долговременный успех в инвестициях - это не вопрос удачи или чутья, а точный расчёт на основе понимания происходящих на рынке процессов и умения работать с вероятностями и большими массивами данных.

Поэтому мы собрали на сайте самые на наш взгляд подходящие для российского фондового рынка инвестиционные стратегии и алгоритмы оптимизации. С которыми давно и много работают профессионалы фондового рынка.

В частности, профессиональные инвесторы давно заметили несколько рыночных аномалий, используя которые можно увеличить шансы на высокую доходность.

Например, акции компаний, показавших в недавнем прошлом положительную доходность, с большей вероятностью вырастут в цене в ближайшем будущем.

Потенциал роста котировок небольших по капитализации компаний зачастую выше, чем у гигантов рынка.

А рост объема торгов по акциям так же увеличивает вероятность роста их цены.

По научному эти аномалии называют факторами, а инвестирование с их использованием - факторным. Начало этому революционному подходу положили исследования нобелевского лауреата Юджина Фамы и Кеннета Френча, впоследствии дополненные работами других исследователей и профессионалов фондового рынка.

С практической точки зрения главное - правильно отобрать в свой инвестиционный портфель такие «аномальные», факторные акции.

С этим, в частности, отлично справляется наш сервис👍🏻

Регистрируйтесь, находите новые возможности для инвестиций, формируйте оптимальный портфель активов!