Погашения
19.04.2025 - ГФН БО-01-001P (частичное, 4,0% от ном., 1,6 м.р.)
19.04.2025 - Соби-Лизинг 001P-02 (частичное, 3,0% от ном., 2,4 м.р.)
19.04.2025 - Соби-Лизинг 001P-01 (частичное, 3,0% от ном., 1,3 м.р.)
19.04.2025 - МФК Быстроденьги 001Р-01 (полное, 100% от ном., 132,1 м.р.)
20.04.2025 - Центр-Резерв БО-03 (частичное, 5,0% от ном., 3,1 м.р.)
22.04.2025 - Аквилон-Лизинг БО-03-001P (частичное, 8,0% от ном., 1,5 м.р.)
22.04.2025 - Контрол лизинг 001P-01 (частичное, 1,6% от ном., 13,4 м.р.)
22.04.2025 - Реаторг 001Р-01 (частичное, 15,0% от ном., 2,6 м.р.)
24.04.2025 - МФК Саммит 001P-02 (частичное, 4,2% от ном., 2 м.р.)
24.04.2025 - СПМК БО-01 (частичное, 25,0% от ном., 3 м.р.)
25.04.2025 - Соби-Лизинг 001Р-05 (частичное, 2,2% от ном., 1,3 м.р.)
25.04.2025 - Солид СпецАвтоТехЛизинг 01 (частичное, 2,0% от ном., 9,9 м.р.)
25.04.2025 - Маныч-Агро БO-01 (полное, 25% от ном., 75 м.р.)


Оферты Put
23.04.2025 - ПИР БО-02-001P (дата расчётов)
23.04.2025 - Татнефтехим 001-P-02 (дата расчётов)
24.04.2025 - АПРИ БО-002Р-02 (окончание предъявления, 14.05.2025 - дата расчётов)
25.04.2025 - Сегежа Групп 003P-02R (начало предъявления, 02.05.2025 - окончание предъявления)

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 835 млн руб.:
- купоны: 586 млн руб.
- погашения: 249 млн руб.


Выплаты купонов
19.04.2025 - МФК Быстроденьги 002P-04 (31%, 9,34 м. р.)
19.04.2025 - МФК Быстроденьги 002P-07 (24,25%, 2,48 м. р.)
19.04.2025 - МФК Быстроденьги 001Р-01 (26%, 2,82 м. р.)
19.04.2025 - ГФН БО-01-001P (20%, 0,59 м. р.)
19.04.2025 - Контрол лизинг 001P-02 (18,25%, 15 м. р.)
19.04.2025 - МФК Фордевинд 001P-03 (17%, 4,19 м. р.)
19.04.2025 - СЕЛЛ-Сервис БО-01 (19,5%, 4,01 м. р.)
19.04.2025 - Соби-Лизинг 001P-02 (14,3%, 1,01 м. р.)
19.04.2025 - Соби-Лизинг 001P-01 (16%, 0,29 м. р.)
19.04.2025 - Ультра БО-01 (20%, 3,78 м. р.)
20.04.2025 - МФК Быстроденьги 002P-02 (16%, 3,95 м. р.)
20.04.2025 - Группа Продовольствие 001P-03 (16%, 3,95 м. р.)
20.04.2025 - Девар Петро 001Р-01 (29,5%, 3,64 м. р.)
20.04.2025 - Истринская Сыроварня БО-02 (14,5%, 1,19 м. р.)
20.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-11 (16%, 2,63 м. р.)
20.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-04 (16%, 1,32 м. р.)
20.04.2025 - ЛК Роделен 001P-04 (14%, 2,88 м. р.)
20.04.2025 - Омега БО-01 (25%, 9,66 м. р.)
20.04.2025 - ПИР БО-02-001P (18,75%, 0,66 м. р.)
20.04.2025 - Татнефтехим 001-P-02 (18,5%, 9,12 м. р.)
20.04.2025 - Центр-Резерв БО-03 (19%, 3,12 м. р.)
20.04.2025 - Энергоника 001P-05 (28%, 6,9 м. р.)
21.04.2025 - МФК Мани Капитал 001P-02 (18%, 2,22 м. р.)
21.04.2025 - Техно Лизинг 001Р-04 (10,75%, 4,42 м. р.)
21.04.2025 - Хромос Инжиниринг БО-03 (29,5%, 6,06 м. р.)
22.04.2025 - А Спэйс 001Р-02 (31%, 3,82 м. р.)
22.04.2025 - Аквилон-Лизинг БО-03-001P (17,7%, 3 м. р.)
22.04.2025 - Контрол лизинг 001P-01 (16,25%, 12,15 м. р.)
22.04.2025 - Корякэнерго БО-01 (23%, 0,05 м. р.)
22.04.2025 - Миррико БО-П01 (25%, 31,17 м. р.)
22.04.2025 - ПЗ Пушкинское 001P-02 (24%, 11,97 м. р.)
22.04.2025 - Пионер-Лизинг 01 (27,93%, 9,18 м. р.)
22.04.2025 - Реаторг 001Р-01 (16%, 3,59 м. р.)
22.04.2025 - Рольф 001P-03 (24%, 9,87 м. р.)
22.04.2025 - Руссойл БО-01 (22%, 10,97 м. р.)
22.04.2025 - С-Принт 001P-01 (20%, 4,99 м. р.)
22.04.2025 - Хромос Инжиниринг БО-01 (29,5%, 12,13 м. р.)
22.04.2025 - Ю Ди Пи Авто БО-01 (18,25%, 2,08 м. р.)
23.04.2025 - МФК Джой Мани 001P-02 (23%, 4,73 м. р.)
23.04.2025 - Мой самокат БО-01 (20%, 2,63 м. р.)
23.04.2025 - Пионер-Лизинг 03 (31%, 2,74 м. р.)
23.04.2025 - Сегежа Групп 002P-03R (9,85%, 221,04 м. р.)
23.04.2025 - СНХТ БО-03 (26%, 4,77 м. р.)
24.04.2025 - Агротек БО-02 (15%, 4,3 м. р.)
24.04.2025 - АО им. Т.Г. Шевченко 001P-04 (0,01%, 0,01 м. р.)
24.04.2025 - АПРИ БО-002Р-02 (18%, 44,88 м. р.)
24.04.2025 - АПРИ БО-002Р-08 (34%, 17,47 м. р.)
24.04.2025 - Аренза-Про 001P-02 (13%, 2,99 м. р.)
24.04.2025 - Бианка Премиум БО-02 (28,5%, 1,79 м. р.)
24.04.2025 - Бэлти-Гранд БО-П04 (12,25%, 1,5 м. р.)
24.04.2025 - Воксис 001P-01 (28%, 2,3 м. р.)
24.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-09 (14%, 3,45 м. р.)
24.04.2025 - МЦ Поликлиника.ру БО-01 (22,5%, 3,64 м. р.)
24.04.2025 - МК Лизинг БО-01 (17,65%, 5,25 м. р.)
24.04.2025 - МФК Саммит 001P-02 (16%, 1,64 м. р.)
24.04.2025 - СПМК БО-01 (18%, 6,73 м. р.)
24.04.2025 - ТАЛК Лизинг 002P-01 (24,5%, 5,34 м. р.)
25.04.2025 - АгроДом БО-02 (30%, 0,66 м. р.)
25.04.2025 - Аренза-Про 001P-04 (16,5%, 5,6 м. р.)
25.04.2025 - МФК Быстроденьги 002P-05 (28%, 6,9 м. р.)
25.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-07 (14,5%, 1,79 м. р.)
25.04.2025 - Маныч-Агро БO-01 (12%, 2,24 м. р.)
25.04.2025 - Регион-Продукт 001P-04 (19%, 1,56 м. р.)
25.04.2025 - Соби-Лизинг 001Р-05 (19,25%, 1,1 м. р.)
25.04.2025 - Солид СпецАвтоТехЛизинг 01 (24%, 8,68 м. р.)

🏗Интересные выпуски девелоперов

Чтобы логически завершить наш обзор облигаций девелоперов, мы подготовили для вас 1️⃣0️⃣ выпусков облигаций, которые могут быть интересны розничным инвесторам для составления своего портфеля.

Важное замечание: этот список не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, инвестор самостоятельно принимаем риски, связанные с инвестициями в эти облигации. Перед покупкой внимательно прочитайте эмиссионную документацию и изучите финансовые показатели эмитентов.

Основные критерии, которые мы использовали при составлении нашего списка:
- до погашения или оферты более 360 дней
- доходность выше 27%
- купонный период 91 или 30 дней
- рейтинг ВВВ и выше
- классические девелоперы
- хорошая ликвидность (более 500к в день)
- фиксированный купон
(данные по состоянию на 16.04.2025)

#девелоперы

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Техдефолт Феррони

14 апреля эмитент не выплатил амортизацию по БО-02 в размере 20 млн руб. Срок техдефолта - до 28 апреля.

Купон выплачен в полном объёме.

В январе эмитент также был в техдефолте по выплате амортизации, но всё выплатил.

#феррони #техдефолт

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

"Новые Технологии" - финальные ориентиры купонов:

Серия 001Р-05
- Фиксированный купон, 23,25% годовых (YTM 25,90% годовых)
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Серия 001Р-06
- Плавающий купон, КС + 450 б.п.
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

"Новые Технологии" - новые ориентиры купонов!

Серия 001Р-05
- Фиксированный купон, не выше 23,50% годовых (YTM 26,22% годовых)
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Серия 001Р-06
- Плавающий купон, КС + не выше 450 б.п.
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Книги открыты до 15:00!

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

"Новые Технологии" - новые ориентиры купонов!

Серия 001Р-05
- Фиксированный купон, не выше 23,90% годовых (YTM 26,70% годовых)
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Серия 001Р-06
- Плавающий купон, КС + не выше 470 б.п.
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Книги открыты до 15:00

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

⚠️Книга открыта сегодня

Компания "Новые технологии" ruA- и A-(ru), производитель оборудования для нефтяной отрасли, 15 апреля с 11:00 до 15:00 собирает заявки на флоатер и фикс. Объем выпусков - до 2 млрд рублей.

Серия 001Р-05
- Фиксированный купон, не выше 24,50%
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Серия 001Р-06
- Плавающий купон, КС + не выше 500 б.п.
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Презентация Эмитента прилагается.

#НовыеТехнологии #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

#ВДО
Итак, отчет о вчерашней поездке к Роял Капиталу.
Основное:
1️⃣ Это действительно больше не лизинг, меня убедительно просили больше так не говорить.
Лизингу авто для тест-драйва стало плохо с началом СВО, все марки пошли на выход в марте апреле 2022 года. Лизинговые операции, безусловно остаются, но основной акцент в развитии сместился в сторону продажи авто и запуска собственной марки для российского рынка (прежде всего предусматривает разработку дизайна под нашего потребителя: как собственную, так и в кооперации с китайскими производителями).
2️⃣ Ниша - это "газели", хотя меня тоже просили так не говорить. Правильно - коммерческий автотранспорт цельнометаллические фургоны. До 2022 года в России было представлено 17 марок, сейчас осталось три: ГАЗ, Sollers и УАЗ, а также Normaх, на который как раз и сделана ставка.
Фотки поставил летние, вчера был снегопад, все машины выглядели одинаково.
В своей основе, это переднеприводный коммерческий автомобиль, на базе Рено Мастер, ровно такой же как и был 3-5 лет назад, иными словами – создан под российского водителя и компанию.
3️⃣ В идеале система должна выглядеть следующим образом: (а) завод - дистрибьютор, б) дилерская сеть, в) лизинговая и факторинговая компания, помогающая ликвидностью дистрибьютору и дилерам. Скажу сразу, чтобы никто не нервничал: завод с нуля строить никто не будет (никаких Ё-мобилей и прочего) производить готовы как в Китае так и в перспективе у нас. Соглашение с одним российским заводом уже в работе и оба игрока заинтересованы в друг друге. Лизинговая компания и дилер уже есть.
К слову, сегодняшний погром в американо-китайской торговле внезапно превращает для китайцев наш рынок в высоко приоритетный. Так что, продлись "веселье" с тарифами хотя бы полгода мы увидим совсем другую конфигурацию авторынка.
4️⃣ Нужно сформировать продукт (немного изменить дизайн под наш рынок, сертифицировать машину в РФ), создать целую линейку автомобилей (фургон, шасси, грузопассажирский и пассажирский вариант), наладить факторинг для дилеров и укрепится финансово, потому что масштаб бизнеса будет совершенно другой. Собственно в этом и главная возможность и основной риск. И основная причина того, что НРА понизил рейтинг.
5️⃣ Если говорить о финансах, то очевидно что будет привлекаться и стратегический инвестор и долговой капитал. Сейчас на повестке дня облигационный выпуск - фикс с 31-ым купоном (в принципе если вы ждете снижения ключевой ставки это весьма неплохо), но дальше будут и другие продукты. Правда уже после того, как всё определится со стратегическими партнерами.
=============
🔢 В целом, мне представляется, что риск/доходность в данном случае сбалансированы. Насчет рейтинга коллеги выразили мнение, что он мог бы быть и повыше, но тогда бы 31-го купона не было))
В общем по результатам поездки продать имеющиеся бумаги желания не возникло, может быть даже чуть доберу новый выпуск.
==============
ИИР ничто из сказанного как обычно не является

Погашения
12.04.2025 - Сибстекло БО-П02 (частичное, 5,0% от ном., 1,3 м.р.)
12.04.2025 - Соби-Лизинг 001Р-04 (частичное, 3,0% от ном., 2,3 м.р.)
13.04.2025 - Мосрегионлифт БО-01 (частичное, 5,0% от ном., 3 м.р.)
13.04.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-03 (частичное, 3,3% от ном., 4,1 м.р.)
14.04.2025 - Соби-Лизинг 001Р-03 (частичное, 3,0% от ном., 2,2 м.р.)
14.04.2025 - Феррони БО-02 (частичное, 10,0% от ном., 2,7 м.р.)
16.04.2025 - ГФН БО-02-001P (частичное, 4,0% от ном., 2 м.р.)
16.04.2025 - ДиректЛизинг 002P-02 (частичное, 1,7% от ном., 5,9 м.р.)
17.04.2025 - АО им. Т.Г. Шевченко 001P-03 (частичное, 25,0% от ном., 0 м.р.)


Оферты
14.04.2025 - ПИР БО-02-001P (начало, 18.04.2025 - окончание предъявления)
14.04.2025 - Татнефтехим 001-P-02 (начало, 18.04.2025 - окончание предъявления)
14.04.2025 - СЕЛЛ-Сервис БО-01 (начало, 18.04.2025 - окончание предъявления)
15.04.2025 - Чистая планета БО-01 (дата расчётов)
16.04.2025 - АйДи Коллект 05 (дата расчётов)
16.04.2025 - МФК Фордевинд 001P-04 (дата расчётов)
18.04.2025 - Сибстекло БО-П04 (дата расчётов)
18.04.2025 - АПРИ БО-002Р-02 (начало, 24.04.2025 - окончание предъявления)

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 499 млн руб.:
- купоны: 475 млн руб.
- погашения: 24 млн руб.


Выплаты купонов
12.04.2025 - МФК Быстроденьги 002P-08 (29%, 3,92 м. р.)
12.04.2025 - ГК Солтон БО-01 (24%, 1,26 м. р.)
12.04.2025 - УК ОРГ БО-01 (16,5%, 1,73 м. р.)
12.04.2025 - Круиз БО-01 (12%, 0,3 м. р.)
12.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-08 (14,5%, 2,38 м. р.)
12.04.2025 - ЛК Роделен 002P-03 (25,5%, 20,96 м. р.)
12.04.2025 - Патриот Групп 001Р-01 (27%, 5,84 м. р.)
12.04.2025 - Пионер-Лизинг БО-П02 (27,25%, 6,72 м. р.)
12.04.2025 - СибАвтоТранс 001P-04 (28%, 6,9 м. р.)
12.04.2025 - Сибстекло БО-П02 (12,5%, 0,39 м. р.)
12.04.2025 - Соби-Лизинг 001Р-04 (19%, 1,5 м. р.)
13.04.2025 - АйДи Коллект 001P-01 (26%, 27,78 м. р.)
13.04.2025 - АПРИ БО-002Р-07 (29,5%, 7,4 м. р.)
13.04.2025 - Баррель БО-01 (27%, 0,64 м. р.)
13.04.2025 - МФК Джой Мани 001P-01 (19%, 3,91 м. р.)
13.04.2025 - МГКЛ 001P-06 (23%, 9,45 м. р.)
13.04.2025 - Мосрегионлифт БО-01 (18%, 1,48 м. р.)
13.04.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-03 (18%, 3,44 м. р.)
13.04.2025 - МФК Фордевинд 001P-04 (20,75%, 7,36 м. р.)
13.04.2025 - Остров Машин 001P-01 (26%, 2,85 м. р.)
13.04.2025 - ПР-Лизинг 002Р-02 (12,5%, 15,41 м. р.)
13.04.2025 - ПР-Лизинг 001P-03 (20%, 6,58 м. р.)
14.04.2025 - Аренза-Про 001P-05 (24,25%, 6,18 м. р.)
14.04.2025 - Кеарли Групп 001P-01 (21%, 2,23 м. р.)
14.04.2025 - УК ОРГ БО-02 (16,5%, 4,07 м. р.)
14.04.2025 - Соби-Лизинг 001Р-03 (17,5%, 1,32 м. р.)
14.04.2025 - Техно Лизинг 001Р-06 (17%, 4,19 м. р.)
14.04.2025 - ТК Магнум Ойл БО-01 (34%, 2,8 м. р.)
14.04.2025 - Транс-Миссия БО-02 (30%, 7,4 м. р.)
14.04.2025 - Ультра БО-02 (18,75%, 1,54 м. р.)
14.04.2025 - Феррони БО-02 (16,5%, 1,36 м. р.)
15.04.2025 - АйДи Коллект 03 (15%, 9,86 м. р.)
15.04.2025 - АйДи Коллект 001P-02 (26%, 6,41 м. р.)
15.04.2025 - Байсэл 001Р-02 (26,25%, 2,03 м. р.)
15.04.2025 - Джетленд БО-01 (21%, 1,38 м. р.)
15.04.2025 - Лазерные системы БО-01 (25,25%, 4,15 м. р.)
15.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-10 (16%, 2,63 м. р.)
15.04.2025 - Патриот Групп БО-01 (16%, 7,98 м. р.)
15.04.2025 - Рекорд Трейд БО-01 (25%, 6,17 м. р.)
15.04.2025 - Сибстекло БО-П03 (28%, 6,9 м. р.)
15.04.2025 - ТАЛК лизинг 001P-02 (18,25%, 0,14 м. р.)
16.04.2025 - ГФН БО-02-001P (16,5%, 1,46 м. р.)
16.04.2025 - ГФН БО-03-001P (14,75%, 1,82 м. р.)
16.04.2025 - ДиректЛизинг 002P-02 (24%, 4,34 м. р.)
16.04.2025 - МФК КарМани 02 (19%, 2,14 м. р.)
16.04.2025 - ЛКХ БО-01 (31%, 1,27 м. р.)
16.04.2025 - МФК Мани Капитал 001P-01 (16%, 1,97 м. р.)
16.04.2025 - Монополия 001Р-04 (26,5%, 16,87 м. р.)
16.04.2025 - Техно Лизинг 001P-05 (11,5%, 4,01 м. р.)
16.04.2025 - ЦРС Садко 001P-01 (23,5%, 11,16 м. р.)
17.04.2025 - АйДи Коллект 04 (16,5%, 8,14 м. р.)
17.04.2025 - АО им. Т.Г. Шевченко 001P-03 (0,01%, 0 м. р.)
17.04.2025 - ГФН БО-07-001P (29%, 3,58 м. р.)
17.04.2025 - Заслон 001Р-01 (12,5%, 62,33 м. р.)
17.04.2025 - Нафтатранс Плюс БО-06 (30%, 6,17 м. р.)
17.04.2025 - Нэппи Клаб БО-01 (25,25%, 3,11 м. р.)
17.04.2025 - Ойл Ресурс Групп БО-01 (21%, 17,26 м. р.)
17.04.2025 - ПЮДМ БО-П02 (13%, 1,28 м. р.)
17.04.2025 - СибАвтоТранс 001Р-03 (19%, 18,95 м. р.)
17.04.2025 - СИЛ 001P-03 (10%, 0,13 м. р.)
17.04.2025 - Частная пивоварня Афанасий БО-01 (16%, 3,99 м. р.)
17.04.2025 - ЭТС 001P-06 (26,5%, 21,78 м. р.)
18.04.2025 - АСВ БО-03-001P (25,75%, 2,46 м. р.)
18.04.2025 - Бизнес Альянс 001Р-05 (18%, 0,56 м. р.)
18.04.2025 - Бэлти-Гранд БО-П03 (12%, 0,55 м. р.)
18.04.2025 - Дарс-Девелопмент 001Р-02 (17,5%, 43,63 м. р.)
18.04.2025 - Нафтатранс Плюс БО-05 (28%, 5,75 м. р.)
18.04.2025 - Нафтатранс Плюс БО-04 (19%, 1,56 м. р.)
18.04.2025 - Пионер-Лизинг 02 (26,85%, 8,83 м. р.)
18.04.2025 - ТГК-14 001Р-03 (26,5%, 3,27 м. р.)

Доходность девелоперов выше медианы

Начало тут и там.

Медиана доходности для разных рейтингов на 11.04.2025:
- А+ / А / А- = 26,6%
- ВВВ+ / ВВВ / ВВВ- = 32,5%
- ВВ+ / ВВ / ВВ- = 33,8%
- В+ / В / В- = 33,7%

В каждом из рейтинговых сегментов можно найти облигации девелоперов с доходностью выше медианы.

В 2024 году девелоперы разместили 21 выпуск (95,3 млрд руб.), а уже за первые 100 дней 2025 года стартовали 11 размещений (27,5 млрд руб.).

Из этих 11 размещений только один раз предложили флоатер. Остальные выпуски предлагают инвесторам привлекательный фиксированный или переменный купон (фикс+put). Да, дюрация по всем этим выпускам от 1 до 1,5 лет, но фиксированный купон есть фиксированный купон.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Девелоперы - это четверть рынка облигаций от А+ до В-

Продолжаем обсуждение облигаций девелоперов. Начало тут.

По разным оценкам вклад строительного сектора в ВВП составляет от 6% до 12% в зависимости от того, как считать - прямой вклад или вместе со смежными отраслями. Поддержка сектора в 2020-2024 гг. была целенаправленной государственной политикой, но привела к сильным ценовым перекосам, пузырю на рынке недвижимости и избыточным бюджетным расходам. В 2025 году на компенсацию ставок по льготной ипотеке бюджет может потратить 1,35 трлн руб. (триллион, не миллиард).

Отмена льготной ипотеки сильно подкосила не только девелоперов, но также их поставщиков и подрядчиков. 2025 году для них будет сложным, что с одной стороны, увеличивает риски, а с другой стороны, на рынке облигаций появляется возможность получить повышенную доходность.

Облигации для девелоперов - это, по сути, мезонинное финансирование, то есть по доходности выше, чем проектное финансирование, и дешевле equity. Девелоперы готовы платить больше, так как им надо пережить тяжёлый 2025 год.

На рынке корпоративных облигаций от А+ до В- доля девелоперов составляет 25% в общем объёме.

В обращении 64 выпуска рублёвых облигаций от 21 эмитента объёмом 255 млрд руб., что позволяет собрать диверсифицированный портфель для инвестора с любым объёмом средств.

У девелоперов всегда есть потребность в привлечении такого типа ресурсов, поэтому поток размещений не прекращается, и можно заниматься cherry picking.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Дно для девелоперов было пройдено 19 декабря 2024 года?

В этот день доходности по облигациям Самолета отдельных девелоперов приближались к 80%. Большая часть девелоперов торговалась в диапазоне от 30% до 55% годовых. Инвесторы были, скажем так, осторожны с этим сектором. Ожидание плохих новостей как по отдельным эмитентам, так и в целом по отрасли давило на рынок.

Сегодня диапазон доходности сместился на уровень 22-38% годовых. Лучшее время для покупки то, когда инвестору страшнее всего покупать.

Интересно, что в 2024 году продажи квадратных метров почти у всех девелоперов упали, но выручка увеличилась. До середины 2024 года действовала льготная ипотека, а в конце 2024 года небольшую поддержку рынку оказал переток денежных средств с депозитов в "бетон" на волне слухов о заморозке крупных вкладов. Текущие скромные продажи идут за счёт значительных дисконтов, предлагаемых застройщиками.

Как ни иронично, но именно система эскроу-счетов, введённая государством в 2019 году, несмотря на протесты девелоперов, и призванная защитить дольщиков, сегодня поддерживает самих девелоперов, так как банки, предоставившие проектное финансирование, вынуждены продолжать оплачивать стройку.

Рынок находится в ожидании двух событий, которые могут развернуть тренд:
(1) начало снижения ключевой ставки и возврат на рынок ипотечных покупателей;
(2) многие девелоперы в 2023-2024 гг. сократили количество новых стартов, что уже через год может привести к дефициту на первичном рынке.

Разница в доходности представлена выше.

#девелоперы

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Роял Капитал 31% B+|ru| - новый выпуск биржевых облигаций с фиксированным купоном уже доступен на первичном и вторичном рынке

Сегодня начались расчёты и торги
- серия БО-02
- купон фиксированный 31,0% (YTW 35,81%)
- 150 млн рублей
- 3 года (предусмотрен Call-опцион через 2 года)
- 30 дней купонный период
- без оферты, без амортизации
- только для квалифицированных инвесторов
- B+|ru| рейтинг от НРА
- Совкомбанк организатор

Презентация Эмитента прилагается.

#РоялКапитал #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Компания "Новые технологии" ruA- и A-(ru), производитель оборудования для нефтяной отрасли, 15 апреля с 11:00 до 15:00 собирает заявки на флоатер и фикс. Объем выпусков - до 2 млрд рублей.

Серия 001Р-05
- Фиксированный купон, не выше 24,50%
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Серия 001Р-06
- Плавающий купон, КС + не выше 500 б.п.
- 30 дней купонный период
- Срок обращения 2 года (720 дней)

Газпромбанк - агент по размещению.
Презентация Эмитента прилагается.

#НовыеТехнологии #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

О ключевой ставке и остроте момента

25 апреля пройдёт очередное заседание Банка России по ключевой ставке. Давно среди аналитиков не было настолько противоречивых прогнозов. Если ранее почти все аналитики были единодушны в оценках, даже если они по факту не совпали с решением ЦБ, то сейчас идёт активная дискуссия, повысит или понизит ставку Банк России.

Сбер, Цифра и Совкомбанк ожидают 19%, SEB и МКБ – 22% (источник: консенсус-прогноз CBonds). Все аналитики объявили, что Банк России снизит КС в этом году, но отличия в том, когда начнётся снижение, и до какого уровня дойдёт к концу года.
1. Когда начнётся тренд на снижение: апрель или июнь
2. Какой уровень будет на конец года: от 14% до 18%

Какие факторы выделяют аналитики в своих прогнозах? Традиционно все внимательно следят за инфляцией. В январе годовая инфляция составила 9,9%, в феврале - 10,1%, в марте – 10,3%, за первую неделю апреля – 10,3%. То есть тенденции на снижение инфляции пока не наблюдается. Конечно, вопрос, зачем держать ключ на уровне 21% при инфляции 10%, остаётся риторическим.

Цены на нефть. Цена на Brent с $82 в середине января упала до $64 сегодня. Это может привести к девальвации рубля, что подтолкнёт инфляцию.

Геополитика. Появившийся было в феврале-марте позитив сейчас сменился на обратные настроения. Похоже, что военные конфликты могут только усугубиться. К конфликтам на Украине и в Сирии могут добавиться бомбардировки Ирана и Йемена, а также противостояние Израиля и Турции.

И, конечно, новый «черный лебедь» - Первая мировая тарифная война, как её уже назвали англосаксонские СМИ. Качели на мировых рынках, которые устроил Трамп, на порядок увеличили волатильность и добавили рисков для КС. Давно у спекулянтов и инсайдеров не было возможности заработать так много денег.

И, наконец, сигналы, которые посылают нам на землю из Банка России.
- Советник Главы ЦБ Кирилл Тремасов 1 апреля:
Вероятность снижения ключевой ставки Банка России сейчас выше вероятности ее повышения.

- Зампред ЦБ Алексей Заботкин 2 апреля:
Мы не исключаем того, что может потребоваться дополнительное повышение ставки. Если не на следующем заседании, то в дальнейшем, если замедление инфляции будет происходить не теми темпами, которые предполагает наш прогноз: 7–8% на этот год и 4% в следующем.

- Глава ЦБ Эльвира Набиуллина 9 апреля:
Мы будем подходить к этому [к снижению КС] аккуратно, осторожно, в том числе и помня о том, что в прошлом году после замедления в начале года инфляция подняла голову вновь. И нам нужно убедиться, что нынешнее замедление темпа роста цен устойчиво.

#ключеваяставка #тренды

Дефолт лизинговой компании «Финансовые системы»

Вчера закончился техдефолт - 10 рабочих дней, которые были отведены для выплаты купона по БО-01. Сегодня - первый день дефолта, который фиксирует ПВО. У держателей облигаций БО-01 появилось право на досрочное погашение облигации в связи с дефолтом, а у держателей облигаций 001Р-01 такое право появилось в связи с нарушением ковенанта "кросс-дефолт".

#Финсистемы #дефолт

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Анонсы размещений и сбора заявок

- "Роял Капитал" B+|ru| 10 апреля проводит расчёты по облигациям серии БО-02 на 150 млн руб. Срок обращения – 3 года, купонный период – 30 дней. Фиксированная ставка купона – 31% годовых (доходность – 35.81% годовых)

- "МВ Финанс" планирует 9 апреля сбор заявок по облигациям серии 001Р-06 на 3 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.5% годовых (доходность – не выше 28.7% годовых)

- "Новые технологии" A-(RU)/ruA- 15 апреля планируют сбор заявок по облигациям серий 001Р-05 и 001Р-06 общим объемом 2 млрд руб. Срок обращения обеих серий – 2 года, купонный период каждой серии – 30 дней. Ориентир по ставке купона: серии 001P-05 – не выше 24.5% годовых (доходность – не выше 27.45% годовых), серии 001P-06 – КС ЦБ РФ* + спред не выше 500 б.п.

- "Полипласт" A-.ru» планирует 15 апреля сбор заявок по облигациям серии П02-БО-04 объемом не менее 1 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.5% годовых (доходности – не выше 28.7% годовых)

- "ДАРС-Девелопмент" ruBBB 8 апреля проводит расчёты по размещению облигаций серии 001Р-03 на 1 млрд руб. Срок обращения – 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ставка 1-18 купонов – 26% годовых

- "Селигдар" ruА+/A+.ru/AA-|ru|8 апреля разместит облигации серии 001Р-03 на 9.5 млрд руб. Срок обращения – 2.5 года, купонный период – 30 дней. Ставка 1-30 купонов – 23.25% годовых

- "ЕнисейАгроСоюз" BB(RU) 8 апреля разместит облигации серии 001Р-02 на 200 млн руб. Срок обращения – 5 лет, купонный период – 30 дней, амортизация. Ставка КС ЦБ РФ + 7% годовых

- "Глоракс" ВВВ-(RU) 9 апреля разместит облигации серии 001Р-04 на 2.2 млрд руб. Срок обращения – 3 года, купонный период – 30 дней. Ставка 1-36 купонов – 25.5% годовых

Полный список ВДО

#CBonds

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

⚠️КНИГА СЕГОДНЯ 31%
Роял Капитал B+|ru| - новый выпуск биржевых облигаций с фиксированным купоном
- сбор заявок с 11:00 до 15:00
- серия БО-02
- ориентир - не выше 31,0% (YTC не выше 35,81%)
- 150 млн рублей
- 3 года (предусмотрен Call-опцион через 2 года)
- 30 дней купонный период
- без оферты, без амортизации
- только для квалифицированных инвесторов
- B+|ru| рейтинг от НРА
- Совкомбанк организатор

Презентация Эмитента прилагается.

#РоялКапитал #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Погашения
03.04.2025 - ДиректЛизинг 002P-01 (частичное, 6,3% от ном., 2,3 м.р.)
03.04.2025 - ЛК Роделен 001P-03 (частичное, 2,8% от ном., 5,5 м.р.)
03.04.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (частичное, 4,2% от ном., 3,3 м.р.)
04.04.2025 - МФК КарМани 002P-01 (частичное, 10,0% от ном., 10,3 м.р.)
05.04.2025 - Петербургснаб 001P-01 (частичное, 2,0% от ном., 0,1 м.р.)
06.04.2025 - МФК Саммит 001P-01 (частичное, 4,2% от ном., 3,2 м.р.)
06.04.2025 - ЭнергоТехСервис 001P-05 (частичное, 4,2% от ном., 13,4 м.р.)
07.04.2025 - Михайловский молочный завод 001Р-01 (частичное, 2,5% от ном., 1,2 м.р.)
08.04.2025 - Бэлти-Гранд БО-П05 (частичное, 5,0% от ном., 2,9 м.р.)
08.04.2025 - МФК Фордевинд 01 (частичное, 4,0% от ном., 4,1 м.р.)
08.04.2025 - МФК Саммит 001P-03 (частичное, 4,2% от ном., 2,7 м.р.)
08.04.2025 - Легенда 001Р-04 (полное, 15,00% от ном., 600 м.р.)
09.04.2025 - МФК МигКредит 002MC-01 (частичное, 4,0% от ном., 2,4 м.р.)
10.04.2025 - ГФН БО-06-001P (частичное, 1,5% от ном., 3,8 м.р.)
10.04.2025 - МФК МигКредит 002MC-03 (частичное, 4,0% от ном., 6,5 м.р.)
10.04.2025 - Феррони БО-П01 (частичное, 5,0% от ном., 2,7 м.р.)


Оферты
04.04.2025 - Чистая планета БО-01 (окончание предъявления, 15.04.2025 - дата расчётов)
07.04.2025 - АйДи Коллект 05 (начало предъявления, 11.04.2025 - окончание предъявления)
07.04.2025 - МФК Фордевинд 001P-04 (начало предъявления, 11.04.2025 - окончание предъявления)
07.04.2025 - Сибстекло БО-П04 (начало предъявления, 11.04.2025 - окончание предъявления)
10.04.2025 - Моторика БО-01 (начало предъявления, 16.04.2025 - окончание предъявления)

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 1 260 млн руб.:
- купоны: 596 млн руб.
- погашения: 664 млн руб.


Выплаты купонов
03.04.2025 - АПРИ БО-002Р-09 (32% годовых, 13,52 м. р.)
03.04.2025 - Бизнес-Лэнд БО-01 (23%, 17,2 м. р.)
03.04.2025 - МФК Быстроденьги 002P-03 (16%, 4,38 м. р.)
03.04.2025 - ДиректЛизинг 002P-01 (14%, 4,36 м. р.)
03.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-05 (16%, 1,32 м. р.)
03.04.2025 - ЛК Роделен 001P-03 (27%, 5,09 м. р.)
03.04.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (13,5%, 2,08 м. р.)
03.04.2025 - Парк Сказка БО-П01 (24%, 17,95 м. р.)
03.04.2025 - ПР-Лизинг 002Р-01 (22%, 31,64 м. р.)
03.04.2025 - РКК БО-03 (16,5%, 20,57 м. р.)
04.04.2025 - ГФН БО-04-001P (26,93%, 3,32 м. р.)
04.04.2025 - МФК КарМани 002P-01 (25%, 9,25 м. р.)
04.04.2025 - Сибстекло БО-01 (29%, 8,34 м. р.)
04.04.2025 - Трейдберри БО-01 (18%, 1,48 м. р.)
04.04.2025 - Феррони БО-01 (20%, 3,29 м. р.)
04.04.2025 - Чистая планета БО-01 (17,5%, 1,44 м. р.)
04.04.2025 - ЭкономЛизинг 001P-08 (27%, 2,22 м. р.)
04.04.2025 - Элит Строй 001P-01 (14,5%, 11,92 м. р.)
05.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-03 (11%, 4,52 м. р.)
05.04.2025 - ЛКХ БО-02 (31%, 1,27 м. р.)
05.04.2025 - Мосрегионлифт БО-02 (15,25%, 2,51 м. р.)
05.04.2025 - МФК Фордевинд 001P-01 (16%, 6,58 м. р.)
05.04.2025 - Петербургснаб 001P-01 (13,25%, 0,04 м. р.)
05.04.2025 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%, 3,13 м. р.)
06.04.2025 - Аполлакс Спэйс 001P-01 (21%, 3,45 м. р.)
06.04.2025 - КЛС-Трейд БО-03 (29,5%, 13,34 м. р.)
06.04.2025 - Мой самокат БО-02 (23%, 1,78 м. р.)
06.04.2025 - МФК Эйрлоанс 001Р-01 (13,25%, 0,55 м. р.)
06.04.2025 - МФК Саммит 001P-01 (19,5%, 1,47 м. р.)
06.04.2025 - Технология БО-01 (18,5%, 3,04 м. р.)
06.04.2025 - Транспортная Лизинговая Компания 001Р-01 (24,5%, 0,74 м. р.)
06.04.2025 - ЭнергоТехСервис 001P-05 (16,25%, 11,11 м. р.)
07.04.2025 - АБЗ-1 002Р-01 (25%, 20,55 м. р.)
07.04.2025 - Глоракс 001P-03 (28%, 32,21 м. р.)
07.04.2025 - МГКЛ 001P-07 (30%, 24,66 м. р.)
07.04.2025 - Михайловский молочный завод 001Р-01 (20%, 0,92 м. р.)
07.04.2025 - Электрорешения 001Р-01 (12,3%, 30,67 м. р.)
08.04.2025 - АБЗ-1 001Р-05 (14%, 23,02 м. р.)
08.04.2025 - Бэлти-Гранд БО-П05 (14%, 1,3 м. р.)
08.04.2025 - Легенда 001Р-04 (9,95%, 14,88 м. р.)
08.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-06 (14,5%, 1,79 м. р.)
08.04.2025 - ЛК Роделен 002Р-02 (17%, 13,97 м. р.)
08.04.2025 - Монополия 001Р-02 (28%, 5,98 м. р.)
08.04.2025 - МФК Лайм-Займ 001Р-03 (18%, 5,92 м. р.)
08.04.2025 - МФК Фордевинд 01 (19,9%, 0,98 м. р.)
08.04.2025 - МФК Саммит 001P-03 (22%, 2,6 м. р.)
08.04.2025 - Урожай БО-03 (16%, 7,98 м. р.)
09.04.2025 - Аренза-Про 001P-06 (24,75%, 3,89 м. р.)
09.04.2025 - ИСКЧ БО-01 (10,75%, 8,04 м. р.)
09.04.2025 - Глоракс 001P-02 (17,25%, 14,18 м. р.)
09.04.2025 - Джи-групп 002P-06 (24,75%, 30,51 м. р.)
09.04.2025 - МФК МигКредит 002MC-01 (14,75%, 1,55 м. р.)
09.04.2025 - Монополия 001Р-01 (24,747%, 5,89 м. р.)
09.04.2025 - Нафтатранс Плюс БО-07 (28%, 5,75 м. р.)
09.04.2025 - Охта Групп БО-П03 (16%, 19,95 м. р.)
09.04.2025 - Роял Капитал БО-П09 (15%, 3,74 м. р.)
09.04.2025 - Служба защиты активов БО-01 (31%, 2,55 м. р.)
09.04.2025 - ТАЛК лизинг 001P-01 (18,25%, 2,25 м. р.)
10.04.2025 - Агротек БО-01 (16%, 5,39 м. р.)
10.04.2025 - Аквилон-Лизинг БО-02-001P (14,5%, 3,62 м. р.)
10.04.2025 - Бианка Премиум БО-01 (23%, 3,78 м. р.)
10.04.2025 - ГФН БО-06-001P (31%, 3,82 м. р.)
10.04.2025 - МФК МигКредит 002MC-03 (26,5%, 5,75 м. р.)
10.04.2025 - Симпл Солюшнз Кэпитл 001P-01 (24%, 9,87 м. р.)
10.04.2025 - Феррони БО-П01 (13%, 2,14 м. р.)
10.04.2025 - ЮниМетрикс 01 (12%, 3,94 м. р.)
11.04.2025 - Агентство Судебного Взыскания БО-02-001P (20%, 17,45 м. р.)
11.04.2025 - АйДи Коллект 05 (24%, 17,76 м. р.)
11.04.2025 - МФК Быстроденьги 002P-06 (26%, 8,94 м. р.)
11.04.2025 - Воксис 001P-02 (26,5%, 4,36 м. р.)
11.04.2025 - Михайловский молочный завод 001Р-02 (27%, 1,89 м. р.)
11.04.2025 - МФК Вэббанкир 001P-06 (26%, 2,39 м. р.)
11.04.2025 - Сибстекло БО-П04 (17%, 4,19 м. р.)
11.04.2025 - Солид-Лизинг БО-001-07 (14,5%, 2,33 м. р.)

Все выпуски облигаций ФПК Гарант-Инвест и Кузина сегодня переведены в сектор D. НКД по этим облигациям больше не начисляется.

#Кузина #ГарантИнвест

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Роял Капитал B+|ru| - новый выпуск биржевых облигаций с фиксированным купоном
- серия БО-02
- ориентир - не выше 31,0% (YTC не выше 35,81%)
- 150 млн рублей
- 3 года (предусмотрен Call-опцион через 2 года)
- 30 дней купонный период
- без оферты, без амортизации
- только для квалифицированных инвесторов
- B+|ru| рейтинг от НРА
- Совкомбанк организатор

Сбор заявок в Книгу планируется 7 апреля (ориентир).

Презентация Эмитента прилагается.

#РоялКапитал #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Кузина не вышла из техдефолта

Седьмой техдефолт компании завершился 31 марта объявлением дефолта. Компания не смогла выплатить всего 863 тыс. руб. Основная причина - блокировка ФНС банковских счетов компании.

У владельцев облигаций сегодня возникает право на досрочное погашение.

#Кузина #дефолт

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

🚫«Кузина» допустила фактический дефолт

Эмитенту не удалось в седьмой раз выйти из технического дефолта. По выпуску Кузина-БО-П02 зафиксирован дефолт при выплате дохода за 23 купонный период на сумму 863 100 руб.

Соответствующую информацию эмитент раскрыл на своей странице на сайте «Интерфакс».

17 марта ООО «Кузина» не направило причитающийся инвесторам доход за 23 купонный период на сумму 863 100 руб. по выпуску Кузина-БО-П02, допустив технический дефолт в седьмой раз. Согласно действующему законодательству, компания могла в течение 10 рабочих дней направить выплату и избежать фиксации дефолта фактического. Этот срок завершился 31 марта 2025 года.

По данным сайта ФНС, на 1 апреля 2025 года у ООО «Кузина» есть действующие решения о приостановке операций по счётам. Размер задолженности постепенно уменьшается, на сегодня он составляет 241 461,11 руб.

🔔 В связи с фиксацией дефолта у владельцев облигаций выпуска Кузина-БО-П02 появилось право требовать досрочного погашения бумаг. Однако мы не беремся судить о целесообразности подачи заявлений на досрочное погашение и способности эмитента исполнить требования держателей бумаг.

‼ Руководство компании передало комментарий для инвесторов, который мы публикуем в неизменном виде. Мы не можем гарантировать актуальность или достоверность предоставленных сведений. Доверять им или нет – решать инвесторам.

«Уважаемые инвесторы, 31.03.2025 ООО Кузина допустила дефолт по выплате купона по облигациям по выпуску Кузина-БО-П02. Ранее, в 2022 году, ООО Кузина полностью исполнило свои обязательства по выпуску от 2019 года в размере 50 млн рублей.

Несмотря на непростую финансовую ситуацию в компании мы стараемся исполнять свои обязательства перед контрагентами. На последнюю неделю марта пришлась выплата налогов за очередной налоговый период. ООО Кузина полностью погасило задекларированные налоги, однако по техническим причинам допустило просрочку по выплате купона.

На данный момент задача руководства компании - стабилизировать операционную деятельность, выйти на своевременные выплаты текущих обязательств перед сотрудниками, арендодателями и поставщиками. При выполнении данных условий мы сможем сохранить обороты компании и иметь возможность войти в график по исполнению обязательств перед инвесторами. В связи с тем, что мы были вынуждены закрыть часть локаций в 2024 -2025 году, ООО Кузина потеряло не только часть выручки, но и увеличило кассовый разрыв в операционной деятельности. При правильной маркетинговой политике, при условии остановки оттока денежных средств из операционной деятельности, мы видим перспективы нарастить обороты и тем самым увеличить чистую прибыль, которую сможем направить на выплаты по ценным бумагам. Поскольку со 2 апреля счета ООО Кузина будут работать без ограничений, мы планируем работать в штатном режиме и готовиться к исполнению обязательств перед инвесторами.

Мы надеемся, что сумеем преодолеть данный непростой период для компании, выйти из ситуации в более сильной позиции, чем когда либо. За последний год наша команда многому научилась, и благодаря тому, что Кузина все еще является «народным» брендом для Новосибирска, и нас все еще любят и ждут в Москве, мы делаем все возможное, чтобы оправдать доверие наших гостей, партнеров и инвесторов.

В краткосрочной перспективе мы ставим перед собой задачу сделать выплату за 23 купонный период, а также войти в график купонных и амортизационных платежей. Мы с уважение примем любую позицию каждого из держателей наших облигаций, при этом рассчитываем на поддержку и конструктивное решение возникших проблем».

@ulcmpvo #Кузина

🏗ДАРС-Девелопмент ruBBB 02 апреля 2025 г. собирает Книгу заявок на новый выпуск облигаций с фиксированным купоном:
- 001Р-03
- ориентир - не выше 2️⃣6️⃣,5️⃣% (YTM не выше 29,97%)
- не менее 1 млрд рублей
- 1,5 года (540 дней)
- фиксированный купон
- 30 дней купонный период
- без оферт, без амортизации
- 8 апреля дата расчётов (ориентировочно)
- Совкомбанк организатор

Аналитический обзор прилагается

#ДАРСДевелопмент #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Погашения
29.03.2025 - ДиректЛизинг 002P-03 (частичное, 1,7% от ном., 4,2 м.р.)
30.03.2025 - МФК МигКредит 002MC-02 (частичное, 4,0% от ном., 8 м.р.)
31.03.2025 - МФК Лайм-Займ 001Р-01 (частичное, 10,0% от ном., 50 м.р.)
31.03.2025 - Неолизинг БО-1 (частичное, 7,0% от ном., 7 м.р.)
01.04.2025 - Моторные технологии 001P-03 (частичное, 12,5% от ном., 12,5 м.р.)
01.04.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-02 (частичное, 3,3% от ном., 10 м.р.)
01.04.2025 - НЗРМ БО-01 (частичное, 7,5% от ном., 12 м.р.)
02.04.2025 - Транс-Миссия БО-01 (частичное, 2,0% от ном., 1,6 м.р.)
03.04.2025 - ДиректЛизинг 002P-01 (частичное, 6,3% от ном., 12,5 м.р.)
03.04.2025 - ЛК Роделен 001P-03 (частичное, 2,8% от ном., 6,9 м.р.)
03.04.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (частичное, 4,2% от ном., 12,5 м.р.)
04.04.2025 - МФК КарМани 002P-01 (частичное, 10,0% от ном., 50 м.р.)


Оферты
31.03.2025 - Чистая планета БО-01 (начало предъявления, 04.04.2025 - окончание предъявления)
01.04.2025 - Хромос Инжиниринг БО-01 (дата расчётов)
02.04.2025 - Фабрика Фаворит БО-01 (окончание предъявления, 11.04.2025 - дата расчётов)

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 686 млн руб.:
- купоны: 499 млн руб.
- погашения: 187 млн руб.


Выплаты купонов
29.03.2025 - Аренза-Про 001P-03 (15,5% годовых, 3,95 м. р.)
29.03.2025 - ГФН БО-05-001P (23%, 2,84 м. р.)
29.03.2025 - Группа Продовольствие 001P-02 (14%, 1,96 м. р.)
29.03.2025 - ДиректЛизинг 002P-03 (25%, 4,54 м. р.)
29.03.2025 - ИЛС БО-01-001P (19%, 4,69 м. р.)
29.03.2025 - КЛВЗ Кристалл 001Р-02 (28%, 8,05 м. р.)
29.03.2025 - КЛВЗ Кристалл 001Р-03 (28%, 0,98 м. р.)
29.03.2025 - МФК Лайм-Займ 001Р-02 (16,5%, 7,59 м. р.)
29.03.2025 - Пионер-Лизинг БО-П03 (27%, 8,88 м. р.)
29.03.2025 - РегионСпецТранс БО-01 (23,5%, 4,59 м. р.)
29.03.2025 - Рольф 001P-04 (27%, 15,53 м. р.)
29.03.2025 - Рольф 001P-05 (26%, 6,41 м. р.)
29.03.2025 - Роял Капитал БО-01 (29%, 0,87 м. р.)
29.03.2025 - СНХТ БО-02 (27,5%, 7,91 м. р.)
29.03.2025 - Фармфорвард БО-01 (18,5%, 4,56 м. р.)
29.03.2025 - Хромос Инжиниринг БО-02 (25,75%, 5,29 м. р.)
30.03.2025 - Аренза-Про 001P-01 (14,5%, 2,15 м. р.)
30.03.2025 - Бизнес-Альянс 001P-07 (24%, 1,25 м. р.)
30.03.2025 - УК ОРГ БО-03 (16,5%, 4,07 м. р.)
30.03.2025 - МФК Мани Капитал 001P-03 (17%, 4,19 м. р.)
30.03.2025 - МФК МигКредит 002MC-02 (22,5%, 2,66 м. р.)
30.03.2025 - Органик Парк БО-П01 (29,5%, 2,43 м. р.)
30.03.2025 - ПИР БО-01-001P (18,5%, 2,28 м. р.)
30.03.2025 - ПК СМАК БО-П02 (15,25%, 0,75 м. р.)
31.03.2025 - АйДи Коллект 07 (19%, 7,8 м. р.)
31.03.2025 - Бизнес Альянс 001Р-04 (17%, 6,99 м. р.)
31.03.2025 - Бизнес-Альянс 001Р-03 (25%, 8 м. р.)
31.03.2025 - Истринская Сыроварня БО-03 (18%, 2,22 м. р.)
31.03.2025 - Монополия 001Р-03 (26,5%, 65,34 м. р.)
31.03.2025 - МФК Лайм-Займ 001Р-01 (20%, 4,93 м. р.)
31.03.2025 - Неолизинг БО-1 (17%, 1,4 м. р.)
31.03.2025 - Ред Софт 002Р-05 (20,5%, 5,11 м. р.)
31.03.2025 - ТАЛК Лизинг 001P-03 (23,5%, 5,9 м. р.)
31.03.2025 - ТГК-14 001Р-05 (24,75%, 91,53 м. р.)
31.03.2025 - ТГК-14 001Р-06 (27%, 7,77 м. р.)
01.04.2025 - Бэлти-Гранд БО-П06 (17%, 2,58 м. р.)
01.04.2025 - МГКЛ 001P-01 (30%, 11,22 м. р.)
01.04.2025 - Моторные технологии 001P-03 (11,75%, 2,56 м. р.)
01.04.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-02 (17%, 2,93 м. р.)
01.04.2025 - МФК Вэббанкир 001P-01 (12%, 0,99 м. р.)
01.04.2025 - МФК Фордевинд 001P-02 (16%, 6,58 м. р.)
01.04.2025 - МФК Фордевинд 001P-05 (22%, 0,69 м. р.)
01.04.2025 - НЗРМ БО-01 (15,75%, 1,6 м. р.)
01.04.2025 - Рольф 001P-06 (27%, 8,88 м. р.)
01.04.2025 - Центр-Резерв БО-01 (22%, 1,18 м. р.)
02.04.2025 - ЛК Роделен 002P-01 (15,75%, 9,71 м. р.)
02.04.2025 - Смартфакт БО-03-001P (25,25%, 4,15 м. р.)
02.04.2025 - Техно Лизинг 001P-03 (12,5%, 2,06 м. р.)
02.04.2025 - Транс-Миссия БО-01 (22,75%, 1,32 м. р.)
02.04.2025 - Центр-Резерв БО-02 (18%, 1,04 м. р.)
03.04.2025 - АПРИ БО-002Р-09 (32%, 12,77 м. р.)
03.04.2025 - Бизнес-Лэнд БО-01 (23%, 17,2 м. р.)
03.04.2025 - МФК Быстроденьги 002P-03 (16%, 4,38 м. р.)
03.04.2025 - ДиректЛизинг 002P-01 (14%, 4,36 м. р.)
03.04.2025 - Лизинг-Трейд 001P-05 (16%, 1,32 м. р.)
03.04.2025 - ЛК Роделен 001P-03 (27%, 5,09 м. р.)
03.04.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (13,5%, 2,08 м. р.)
03.04.2025 - Парк Сказка БО-П01 (24%, 17,95 м. р.)
03.04.2025 - РКК БО-03 (16,5%, 20,57 м. р.)
04.04.2025 - ГФН БО-04-001P (26,93%, 3,32 м. р.)
04.04.2025 - МФК КарМани 002P-01 (25%, 9,25 м. р.)
04.04.2025 - Сибстекло БО-01 (29%, 6,95 м. р.)
04.04.2025 - Трейдберри БО-01 (18%, 1,48 м. р.)
04.04.2025 - Феррони БО-01 (20%, 3,29 м. р.)
04.04.2025 - Чистая планета БО-01 (17,5%, 1,44 м. р.)
04.04.2025 - ЭкономЛизинг 001P-08 (27%, 2,22 м. р.)
04.04.2025 - Элит Строй 001P-01 (14,5%, 11,92 м. р.)

ССМ вышла из техдефолта. Сегодня эмитент перевёл деньги в НРД

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

3️⃣6️⃣,6️⃣

Завтра Книга
- 002Р-02
- 1 млрд руб.
- 3 года срок обращения
- 1,5 года put опцион
- 30 дней купонный период
- ориентир по купону 36,6% 25,5% на 1-18 купоны
- BBB+(ru) / BBB+|ru|
- Совкомбанк, Альфа-банк

В обращении находятся два выпуска облигаций на 20 и 10 млрд руб. Они были размещены по закрытой подписке.

Пример эмитента, который пережил дефолт по облигациям и вернулся на этот рынок. В разгар кризиса 2009 года компания не смогла погасить облигации на 3 млрд руб., но в итоге сохранила бизнес и расплатилась с инвесторами.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Новосибирскавтодор БО-03: размещение продолжается

Интересная возможность для небольших розничных инвесторов в текущем размещении облигаций Новосибирскавтодор серии БО-03 с фиксированной ставкой купона 26% и рейтингом A-.ru

Эмитент начал размещение выпуска на 3 млрд рублей 20 марта, размещение длящееся и будет продолжаться до 27 марта 2025 г. По итогам дня 24 марта было размещено чуть больше 1 млрд рублей (34% от объема выпуска). Минимальный размер заявки для участия в первичном размещении составляет 1,4 млн рублей.

Во вторичном обращении эти облигации торгуются около номинала, а каких-либо ограничений на минимальную заявку нет (стандартный лот 1 000 рублей).

#Новосибирскавтодор #первичка #вторичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Техдефолт лизинговой компании «Финансовые системы»

На ленте НРД нет информации о перечислении купона в размере 6,5 млн руб. по выпуску БО-01.

#Финсистемы #техдефолт

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

⚠️Сегодня Книга! МСБ-Лизинг BBB-(RU) до 15:00 собирает Книгу заявок на два новых выпуска облигаций - с фиксированным и плавающим купонами:

- суммарно - не более 400 млн руб.

Серия 003P-04:
- 5 лет (с офертой через 1,5 года)
- предусмотрена амортизация
- ежемесячный фиксированный купон
- новый ориентир: не выше 26,50% годовых (YTP не выше 29,97% годовых)

Серия 003P-05:
- 5 лет
- предусмотрена амортизация
- ежемесячный плавающий купон
- новый ориентир: КС + не выше 600 б.п.

Аналитический обзор прилагается

#МСБЛизинг #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Погашения
23.03.2025 - Контрол лизинг 001P-01 (частичное, 1,4% от ном., 14,1 м.р.)
24.03.2025 - ЦГРМ Генетико БО-01 (частичное, 14,3% от ном., 20,7 м.р.)
25.03.2025 - Аренза-Про 001P-02 (частичное, 10,0% от ном., 40 м.р.)
25.03.2025 - Бэлти-Гранд БО-П04 (частичное, 6,0% от ном., 15 м.р.)
25.03.2025 - ЛК Эволюция 001P-01 (частичное, 8,3% от ном., 83,3 м.р.)
25.03.2025 - МФК Саммит 001P-02 (частичное, 4,2% от ном., 6,2 м.р.)
25.03.2025 - Солид-Лизинг 01 (частичное, 5,0% от ном., 20 м.р.)
26.03.2025 - Соби-Лизинг 001Р-05 (частичное, 2,2% от ном., 1,8 м.р.)
26.03.2025 - Солид СпецАвтоТехЛизинг 01 (частичное, 2,0% от ном., 10 м.р.)
27.03.2025 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (частичное, 2,8% от ном., 2,7 м.р.)
27.03.2025 - Нафтатранс Плюс БО-03 (частичное, 8,3% от ном., 41,7 м.р.)


Оферты
21.03.2025 - Хромос Инжиниринг БО-01 (окончание предъявления, 01.04.2025 - дата расчётов)
28.03.2025 - Нафтатранс Плюс БО-05 (дата расчётов)

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 765 млн руб.:
- купоны: 509 млн руб.
- погашения: 256 млн руб.


Выплаты купонов
22.03.2025 - МФК Мани Капитал 001P-02 (18% годовых, 2,22 м. р.)
22.03.2025 - Техно Лизинг 001Р-04 (10,75%, 4,42 м. р.)
22.03.2025 - Хромос Инжиниринг БО-03 (29,5%, 6,06 м. р.)
23.03.2025 - А Спэйс 001Р-02 (31%, 3,82 м. р.)
23.03.2025 - Контрол лизинг 001P-01 (16,25%, 12,34 м. р.)
23.03.2025 - Корякэнерго БО-01 (23%, 0,05 м. р.)
23.03.2025 - Пионер-Лизинг 01 (27,26%, 8,96 м. р.)
23.03.2025 - Рольф 001P-03 (24%, 9,87 м. р.)
23.03.2025 - Финансовые Системы БО-01 (16%, 6,58 м. р.)
23.03.2025 - Хромос Инжиниринг БО-01 (18,25%, 7,5 м. р.)
23.03.2025 - Ю Ди Пи Авто БО-01 (18,25%, 2,08 м. р.)
24.03.2025 - МФК Джой Мани 001P-02 (24%, 4,93 м. р.)
24.03.2025 - Кифа 001Р-01 (14,5%, 5,78 м. р.)
24.03.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-09 (17,6%, 35,76 м. р.)
24.03.2025 - МК Лизинг БО-01 (17,65%, 5,25 м. р.)
24.03.2025 - Мой самокат БО-01 (20%, 2,63 м. р.)
24.03.2025 - СНХТ БО-03 (26%, 4,77 м. р.)
24.03.2025 - Татнефтехим 001-P-01 (22%, 10,85 м. р.)
24.03.2025 - Электрощит-Стройсистема БО-П02 (13%, 16,21 м. р.)
24.03.2025 - ЦГРМ Генетико БО-01 (14%, 1,45 м. р.)
25.03.2025 - Альфа Дон Транс 001P-01 (18%, 13,46 м. р.)
25.03.2025 - АПРИ БО-002Р-08 (34%, 17,47 м. р.)
25.03.2025 - Аренза-Про 001P-02 (13%, 3,42 м. р.)
25.03.2025 - Аренза-Про 001P-04 (16,5%, 5,6 м. р.)
25.03.2025 - Бэлти-Гранд БО-П04 (12,25%, 1,65 м. р.)
25.03.2025 - Воксис 001P-01 (28%, 2,3 м. р.)
25.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-09 (14%, 3,45 м. р.)
25.03.2025 - ЛК Эволюция 001P-01 (16,75%, 27,85 м. р.)
25.03.2025 - МГКЛ 001P-02 (16,5%, 6,17 м. р.)
25.03.2025 - МЦ Поликлиника.ру БО-01 (22,5%, 3,64 м. р.)
25.03.2025 - Миррико БО-П02 (25%, 31,17 м. р.)
25.03.2025 - НПФ Микран БО-01 (12,5%, 15,58 м. р.)
25.03.2025 - МФК Саммит 001P-02 (16%, 1,73 м. р.)
25.03.2025 - Солид-Лизинг 01 (14,5%, 7,23 м. р.)
26.03.2025 - МФК Быстроденьги 002P-05 (28%, 6,9 м. р.)
26.03.2025 - ДиректЛизинг 001P-07 (11,5%, 5,59 м. р.)
26.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-07 (14,5%, 1,79 м. р.)
26.03.2025 - Озон 001Р-01 (13%, 32,41 м. р.)
26.03.2025 - Плаза-Телеком БО-01 (17,15%, 8,55 м. р.)
26.03.2025 - Регион-Продукт 001P-04 (19%, 1,56 м. р.)
26.03.2025 - Соби-Лизинг 001Р-05 (19,25%, 1,13 м. р.)
26.03.2025 - Солид СпецАвтоТехЛизинг 01 (24%, 8,88 м. р.)
26.03.2025 - Урожай БО-05 (22%, 8,79 м. р.)
27.03.2025 - Агротек БО-03 (16,5%, 6,17 м. р.)
27.03.2025 - Агротек БО-04 (18%, 3,37 м. р.)
27.03.2025 - Агротек БО-05 (18%, 3,37 м. р.)
27.03.2025 - МФК Мани Мен БО-01 (26,5%, 10,89 м. р.)
27.03.2025 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (12,25%, 0,51 м. р.)
27.03.2025 - Нафтатранс Плюс БО-03 (12%, 4,93 м. р.)
27.03.2025 - Селл-Сервис БО-П02 (14%, 1,73 м. р.)
27.03.2025 - Хайтэк-Интеграция 001P-01 (15%, 18,7 м. р.)
27.03.2025 - Электроаппарат БО-01 (19,5%, 5 м. р.)
28.03.2025 - Бэлти-Гранд БО-П07 (25%, 1,58 м. р.)
28.03.2025 - МГКЛ 001P-03 (16%, 9,97 м. р.)
28.03.2025 - Ойл Ресурс Групп 001P-01 (33%, 67,8 м. р.)
28.03.2025 - Сергиевское БО-01 (20%, 4,99 м. р.)
28.03.2025 - Феррум БО-01-001P (27,5%, 2,31 м. р.)

Техдефолт Строй Система Механизация?

На ленте НРД до сих пор нет информации о перечислении купона в размере 6,23 млн руб. по единственному выпуску эмитента. В моменте облигации теряли 17 фигур, сейчас минус 9 от открытия. Рейтинг BB-.ru. Ждём официальный комментарий.

#СтройСистемаМеханизация #ССМ #техдефолт

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

В 2024 году было размещено 196 рыночных выпусков облигаций с рейтингами от А+ до В-. Из них дебютных выпусков - 51 шт., то есть каждый четвёртый выпуск приходится на новичков.

Интересно, что основной движ пришёлся на ВВ и В - 35 дебютных выпусков. В секторе А новые выпуски появляются редко, а основной объём размещений идёт от серийных заёмщиков.

#инфографика #вдо #первичка

После 20 декабря, когда Банк России не стал повышать КС, ставки по депозитам начали неспешное движение вниз. С 22% они снизились до 20,7%.

В 2021 и 2022 годах депозиты физлиц росли на 5,5% в год, что ниже ставок по депозитам в эти периоды. Но уже в 2023 год отмечен резкий рост депозитов на 23%, а за 2024 годы они выросли на 28%, то есть граждане активно пополняли свои банковские вклады. После того, как депозитные ставки стали снижаться, объём депозитов сразу уменьшился на 1%.

Мы полагаем, что основным бенефициаром этого процесса стал фондовый рынок, так как рынке недвижимости такой эйфории, как в акциях и облигациях, пока не видно. Ранее Банк России сообщил, что в феврале нетто-покупки корпоративных облигаций розничными инвесторами составили 50 млрд руб.

МСБ-Лизинг BBB-(RU) 24 марта собирает Книгу на два новых выпуска облигаций - с фиксированным и плавающим купонами:

Серия 003P-04:
- 200 млн руб.
- 5 лет (с офертой через 1,5 года)
- предусмотрена амортизация
- ежемесячный фиксированный купон
- ориентир: не выше 27,50% годовых (YTP не выше 31,25% годовых)

Серия 003P-05:
- 200 млн руб.
- 5 лет
- предусмотрена амортизация
- ежемесячный плавающий купон
- ориентир: КС + не выше 650 б.п.

Аналитический обзор прилагается

#МСБЛизинг #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

РКК вчера объявил, что выкупил 443 облигации серии БО-01. Очевидно, это те инвесторы, кто успел подать заявление на досрочное погашение в период между окончанием техдефолта и выплатой просроченного купона. "Быстрые пальцы" подали заявления в первые часы, когда такая возможность появилась.

По нашему мнению, выплата купона после окончания срока техдефолта не является основанием для отказа со стороны эмитента в погашении остальных облигаций, если инвесторы их предъявят, но мы ждём официальную позицию регулятора, Мосбиржи или суда. Пока этот вопрос остаётся в серой зоне.

#РКК #дефолт

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

🏁Девар Петро: 29,5% финальный ориентир купона

Книга закрывается в 15:00

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Девар Петро: Книга открыта до 15:00

Нефтесервисная компания "Девар Петро" сегодня собирает Книгу заявок на свой дебютный выпуск биржевых облигаций БО-П01.

Компания производит оборудование и предоставляет услуги в секторе шельфового бурения.

Параметры выпуска:
- 150 млн руб. объём выпуска
- 30,0% ориентир по купону (YTM не выше 34,5%)
- купон фиксированный
- 30 дней купонный период
- 3 года срок обращения
- call опцион через 2 года
- без амортизации
- 18 марта дата Книги заявок
- 21 марта дата расчётов (предварительно)
- Совкомбанк - организатор

Доступно для неквалифицированных инвесторов.

#ДеварПетро #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Сегодня в 15:00 Девар Петро (ruBB) приглашает инвесторов на свой вебинар, который пройдёт на площадке Московской биржи

О компании расскажут её основатели:
- Шлапаков Анатолий Владимирович, Генеральный директор и акционер ООО Девар Петро
- Буренин Сергей Анатольевич, Финансовый директор и акционер ООО Девар Петро

Вас ждёт рассказ от первого лица об особенностях добычи шельфовой нефти и перспективах развития этого направления.

Эмитент – нефтесервисная компания, осуществляющая такие услуги, как трубный сервис (дефектоскопия, ремонт труб с нарезкой резьб, армирование бетонных изделий, контроль и аудит производства), строительство скважин, а также производство и поставку оборудования. 10+ лет на рынке нефтегазовой отрасли.

Параметры выпуска:
- 150 млн руб. объём выпуска
- 30.0% ориентир по купону (YTM не выше 34.5%)
- купон фиксированный
- 30 дней купонный период
- 3 года срок обращения
- call опцион через 2 года
- без амортизации
- 18 марта дата Книги заявок (предварительно)
- 21 марта дата расчётов (предварительно)
- Совкомбанк - организатор

Доступно для неквалифицированных инвесторов.

#ДеварПетро #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

21.03.2025 - Центр-Резерв БО-03 (19%, 3,12 м. р.)
21.03.2025 - Энергоника 001P-05 (28%, 6,9 м. р.)


Погашения
15.03.2025 - Соби-Лизинг 001Р-03 (частичное, 3,0% от ном., 4,5 м.р.)
17.03.2025 - ГФН БО-02-001P (частичное, 4,0% от ном., 6 м.р.)
17.03.2025 - ДиректЛизинг 002P-02 (частичное, 1,7% от ном., 5 м.р.)
17.03.2025 - МФК КарМани 02 (частичное, 10,0% от ном., 27,5 м.р.)
20.03.2025 - АПРИ БО-П05 (частичное, 50,0% от ном., 250 м.р.)
20.03.2025 - ГФН БО-01-001P (частичное, 4,0% от ном., 4 м.р.)
20.03.2025 - Соби-Лизинг 001P-02 (частичное, 3,0% от ном., 6 м.р.)
20.03.2025 - Соби-Лизинг 001P-01 (частичное, 3,0% от ном., 3 м.р.)
21.03.2025 - Бизнес-Недвижимость 001Р-02 (частичное, 12,5% от ном., 337,5 м.р.)


Оферты
17.03.2025 - Пионер-Лизинг БО-П04 (начало предъявления, 21.03.2025 - окончание предъявления)
17.03.2025 - Хромос Инжиниринг БО-01 (начало предъявления, 21.03.2025 - окончание предъявления)
18.03.2025 - Рекорд Трейд БО-01 (дата расчётов)
19.03.2025 - МФК Вэббанкир 001Р-05 (дата расчётов)
19.03.2025 - Нафтатранс Плюс БО-05 (окончание предъявления, 28.03.2025 - дата расчётов)
20.03.2025 - Брайт Финанс БО-П01 (окончание предъявления, 27.03.2025 - дата расчётов)

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 1 311 млн руб.:
- купоны: 667 млн руб.
- погашения: 644 млн руб.


Выплаты купонов
15.03.2025 - Кеарли Групп 001P-01 (21% годовых, 2,23 м. р.)
15.03.2025 - УК ОРГ БО-02 (16,5%, 4,07 м. р.)
15.03.2025 - Кузина БО-П02 (15%, 0,86 м. р.)
15.03.2025 - Соби-Лизинг 001Р-03 (17,5%, 1,38 м. р.)
15.03.2025 - Техно Лизинг 001Р-06 (17%, 4,19 м. р.)
15.03.2025 - ТК Магнум Ойл БО-01 (34%, 2,8 м. р.)
15.03.2025 - Транс-Миссия БО-02 (30%, 7,4 м. р.)
15.03.2025 - Ультра БО-02 (18,75%, 1,54 м. р.)
15.03.2025 - Феррони БО-02 (16,5%, 1,36 м. р.)
16.03.2025 - АйДи Коллект 03 (15%, 9,86 м. р.)
16.03.2025 - АйДи Коллект 001P-02 (26%, 6,41 м. р.)
16.03.2025 - Джетленд БО-01 (21%, 1,38 м. р.)
16.03.2025 - Лазерные системы БО-01 (25,25%, 4,15 м. р.)
16.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-10 (16%, 2,63 м. р.)
16.03.2025 - МФК Вэббанкир 001Р-05 (21%, 6,04 м. р.)
16.03.2025 - Рекорд Трейд БО-01 (20%, 4,93 м. р.)
16.03.2025 - Сибстекло БО-П03 (28%, 6,9 м. р.)
16.03.2025 - ТАЛК лизинг 001P-02 (18,25%, 0,14 м. р.)
17.03.2025 - ГФН БО-02-001P (16,5%, 1,55 м. р.)
17.03.2025 - ГФН БО-03-001P (14,75%, 1,82 м. р.)
17.03.2025 - ДиректЛизинг 002P-02 (24%, 4,43 м. р.)
17.03.2025 - МФК КарМани 02 (19%, 2,57 м. р.)
17.03.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-08 (18%, 44,37 м. р.)
17.03.2025 - ЛКХ БО-01 (31%, 1,27 м. р.)
17.03.2025 - МФК Мани Капитал 001P-01 (16%, 1,97 м. р.)
17.03.2025 - ТД РКС 002Р-03 (15,25%, 36,12 м. р.)
17.03.2025 - Техно Лизинг 001P-05 (11,5%, 4,01 м. р.)
18.03.2025 - АйДи Коллект 04 (16,5%, 8,14 м. р.)
18.03.2025 - АПРИ БО-002Р-03 (24%, 44,88 м. р.)
18.03.2025 - Кисточки Финанс БО-П01 (15%, 0,12 м. р.)
18.03.2025 - ММЦБ БО-П01-01 (13%, 0,97 м. р.)
18.03.2025 - МФК Вэббанкир 001Р-04 (18%, 2,22 м. р.)
18.03.2025 - МФК Вэббанкир 001P-02 (12%, 0,99 м. р.)
18.03.2025 - Нафтатранс Плюс БО-06 (30%, 6,17 м. р.)
18.03.2025 - Нэппи Клаб БО-01 (25,25%, 3,11 м. р.)
18.03.2025 - Ойл Ресурс Групп БО-01 (21%, 17,26 м. р.)
18.03.2025 - ПЮДМ БО-П02 (13%, 1,28 м. р.)
18.03.2025 - СИЛ 001P-03 (10%, 0,13 м. р.)
18.03.2025 - Смартфакт БО-02-001P (19%, 9,47 м. р.)
18.03.2025 - СЭЗ им. Серго Орджоникидзе 001Р-02 (10,75%, 13,4 м. р.)
18.03.2025 - ЭнергоТехСервис 001P-06 (26,5%, 21,78 м. р.)
19.03.2025 - Бэлти-Гранд БО-П03 (12%, 0,55 м. р.)
19.03.2025 - МФК Вэббанкир 001P-03 (17%, 4,89 м. р.)
19.03.2025 - Нафтатранс Плюс БО-05 (19%, 3,91 м. р.)
19.03.2025 - Нафтатранс Плюс БО-04 (19%, 1,56 м. р.)
19.03.2025 - Пионер-Лизинг 02 (26,14%, 8,59 м. р.)
19.03.2025 - ТГК-14 001Р-03 (26,5%, 3,27 м. р.)
19.03.2025 - Унител БО-П01 (17%, 6,36 м. р.)
20.03.2025 - АПРИ БО-П05 (22%, 27,43 м. р.)
20.03.2025 - Брайт Финанс БО-П01 (26%, 14,26 м. р.)
20.03.2025 - Быстроденьги 002P-04 (31%, 9,34 м. р.)
20.03.2025 - Быстроденьги 001Р-01 (26%, 2,82 м. р.)
20.03.2025 - Быстроденьги 002P-07 (24,25%, 2,48 м. р.)
20.03.2025 - ГФН БО-01-001P (20%, 0,66 м. р.)
20.03.2025 - Контрол лизинг 001P-02 (18,25%, 15 м. р.)
20.03.2025 - МФК Фордевинд 001P-03 (17%, 4,19 м. р.)
20.03.2025 - РКК БО-02 (18%, 11,22 м. р.)
20.03.2025 - Селл-Сервис БО-01 (19,5%, 4,01 м. р.)
20.03.2025 - Соби-Лизинг 001P-02 (14,3%, 1,08 м. р.)
20.03.2025 - Соби-Лизинг 001P-01 (16%, 0,33 м. р.)
20.03.2025 - СПМК БО-02 (14,4%, 10,65 м. р.)
20.03.2025 - Строй Система Механизация БО-01 (25%, 6,23 м. р.)
20.03.2025 - Ультра БО-01 (20%, 3,78 м. р.)
21.03.2025 - АПРИ БО-002Р-04 (32%, 19,95 м. р.)
21.03.2025 - Бизнес-Недвижимость 001Р-02 (10,8%, 72,71 м. р.)
21.03.2025 - Быстроденьги 002P-02 (16%, 3,95 м. р.)
21.03.2025 - Группа Продовольствие 001P-03 (16%, 3,95 м. р.)
21.03.2025 - ЗАС Корпсан БО-П01 (17%, 6,36 м. р.)
21.03.2025 - Истринская Сыроварня БО-02 (14,5%, 1,19 м. р.)
21.03.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-07 (13%, 42,72 м. р.)
21.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-11 (16%, 2,63 м. р.)
21.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-04 (17%, 1,4 м. р.)
21.03.2025 - ЛК Роделен 001P-04 (14%, 2,88 м. р.)
21.03.2025 - Омега БО-01 (25%, 9,66 м. р.)
21.03.2025 - Пионер-Лизинг БО-П04 (29%, 25,31 м. р.)
21.03.2025 - ПИР БО-02-001P (18,75%, 0,66 м. р.)
21.03.2025 - ТД РКС 002Р-04 (20%, 24,93 м. р.)

Погашения
15.03.2025 - Соби-Лизинг 001Р-03 (частичное, 3,0% от ном., 4,5 м.р.)
17.03.2025 - ГФН БО-02-001P (частичное, 4,0% от ном., 6 м.р.)
17.03.2025 - ДиректЛизинг 002P-02 (частичное, 1,7% от ном., 5 м.р.)
17.03.2025 - МФК КарМани 02 (частичное, 10,0% от ном., 27,5 м.р.)
20.03.2025 - АПРИ БО-П05 (частичное, 50,0% от ном., 250 м.р.)
20.03.2025 - ГФН БО-01-001P (частичное, 4,0% от ном., 4 м.р.)
20.03.2025 - Соби-Лизинг 001P-02 (частичное, 3,0% от ном., 6 м.р.)
20.03.2025 - Соби-Лизинг 001P-01 (частичное, 3,0% от ном., 3 м.р.)
21.03.2025 - Бизнес-Недвижимость 001Р-02 (частичное, 12,5% от ном., 337,5 м.р.)


Оферты
17.03.2025 - Пионер-Лизинг БО-П04 (начало предъявления, 21.03.2025 - окончание предъявления)
17.03.2025 - Хромос Инжиниринг БО-01 (начало предъявления, 21.03.2025 - окончание предъявления)
18.03.2025 - Рекорд Трейд БО-01 (дата расчётов)
19.03.2025 - МФК Вэббанкир 001Р-05 (дата расчётов)
19.03.2025 - Нафтатранс Плюс БО-05 (окончание предъявления, 28.03.2025 - дата расчётов)
20.03.2025 - Брайт Финанс БО-П01 (окончание предъявления, 27.03.2025 - дата расчётов)

21.03.2025 - Центр-Резерв БО-03 (19%, 3,12 м. р.)
21.03.2025 - Энергоника 001P-05 (28%, 6,9 м. р.)

Девар Петро (ruBB) приглашает инвесторов на свой вебинар, который пройдёт на площадке Московской биржи

17 марта в 15:00

О компании расскажут её основатели:
- Шлапаков Анатолий Владимирович, Генеральный директор и акционер ООО Девар Петро
- Буренин Сергей Анатольевич, Финансовый директор и акционер ООО Девар Петро

Вас ждёт рассказ от первого лица об особенностях добычи шельфовой нефти и перспективах развития этого направления.

Эмитент – нефтесервисная компания, осуществляющая такие услуги, как трубный сервис (дефектоскопия, ремонт труб с нарезкой резьб, армирование бетонных изделий, контроль и аудит производства), строительство скважин, а также производство и поставку оборудования. 10+ лет на рынке нефтегазовой отрасли.

Параметры выпуска:
- 150 млн руб. объём выпуска
- 30.0% ориентир по купону (YTM не выше 34.5%)
- купон фиксированный
- 30 дней купонный период
- 3 года срок обращения
- call опцион через 2 года
- без амортизации
- 18 марта дата Книги заявок (предварительно)
- 21 марта дата расчётов (предварительно)
- Совкомбанк - организатор

Доступно для неквалифицированных инвесторов.

#ДеварПетро #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Анонсы размещений и сбора заявок

- ИЭК Холдинг (ruA-) планирует 12 марта сбор заявок по облигациям 001Р-03 объемом не менее 1 млрд руб. 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир по ставке купона – не выше 25% годовых (доходность – не выше 28.07% годовых). Альфа-Банк, Совкомбанк
- Монополия (BBB+(RU)) планирует 12 марта сбор заявок по облигациям 001Р-04 объемом не менее 500 млн руб. 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир по ставке купона – не выше 27% годовых (доходность – не выше 30.61% годовых). Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк, ИФК Солид
- ВсеИнструменты.ру (A-(RU)) планируют 13 марта сбор заявок по облигациям 001Р-05 и 001Р-06 общим объемом 5 млрд руб. 1.5 года, купонный период каждой серии – 30 дней. Ориентир ставки купона 001Р-05 – КС + спред не выше 450 б.п., по 001P-06 – не выше 24.5% годовых (доходность – не выше 27.45% годовых). Альфа-Банк, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк
- Брусника. Строительство и девелопмент (A-(RU) / A-.ru) планирует 17 марта сбор заявок по облигациям 002Р-05 на 3 млрд руб. 3 года, оферта через 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.25% годовых (доходность – не выше 28.39% годовых). Альфа-Банк, БКС КИБ, ВТБ Капитал трейдинг, ИБ Синара, Совкомбанк
- Интерлизинг (ruА) планирует 17 марта сбор заявок по облигациям 001P-11 на 3.5 млрд руб. 4 года, купонный период – 30 дней, амортизация. Ориентир ставки купона – не выше 25% годовых (доходность – не выше 28.07% годовых). Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, ИБ Синара, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк, БАНК УРАЛСИБ
- Новосибирскавтодор (A-.ru) планирует 17 марта сбор заявок по облигациям БО-03 на 3 млрд руб. 3 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 26% годовых (доходность – не выше 29.34% годовых). Альфа-Банк, ВТБ капитал Трейдинг, Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк
- Синара-Транспортные Машины (A(RU) / A+.ru) планирует 18 марта сбор заявок по облигациям 001Р-05 объемом не менее 5 млрд руб. 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – КС + спред не выше 500 б.п. ИБ Синара
- Аэрофьюэлз (ruA- / A.ru) планирует 18 марта сбор заявок по облигациям 002P-04 объемом не менее 1 млрд руб. 2 года, купонный период – 91 день. Ориентир ставки купона – не выше 25.5% годовых (доходность – не выше 28.05% годовых). ИФК Солид
- Биннофарм Групп (ruA) планирует 19 марта сбор заявок по облигациям 001Р-05 объемом не менее 3 млрд руб. 3 года, оферта через 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир по ставке купона – не выше 24.5% годовых (доходность – не выше 27.45% годовых). Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Держава, ИК Велес Капитал, ИБ Синара, ИФК Солид, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк
- МСБ-Лизинг (BBB-(RU)) планирует в середине марта сбор заявок по облигациям 003Р-04 и 003Р-05 общим объемом 400 млн руб. 5 лет, по серии 003Р-04 оферта через 1.5 года, купонный период каждой серии – 30 дней, амортизация. Ориентир ставки купона 003Р-04 – не выше 27.5% годовых (доходность – не выше 31.25% годовых), серии 003Р-05 – КС + спред не выше 650 б.п. Совкомбанк
- ТК Нафтатранс плюс (B+|ru|) 10 марта начала размещение облигаций БО-07 на 250 млн руб. 4 года, купонный период – 30 дней, амортизация. Ставка 1-48 купонов – 28% годовых. Юнисервис Капитал
- Селигдар (ruА+ / A+.ru / AA-|ru|) 11 марта разместит облигации 001P-02 на 3.5 млрд руб. 2 года, купонный период – 30 дней. Ставка 1-24 купонов – 24% годовых. ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк
- Воксис (ruBBB+) 12 марта разместит облигации 001P-02 на 200 млн руб. 4 года, купонный период – 30 дней, амортизация. Ставка 1-48 купонов – 26.5% годовых. Диалот
- Патриот Групп (ВВВ.ru) 13 марта разместит облигации 001P-01 на 300 млн руб. 3 года, купонный период – 30 дней. Ставка купонов – 27% годовых. Ренессанс Брокер

По данным #CBONDS

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Девар Петро (ruBB, не выше 30.0%) дебютирует на рынке облигаций

Нефтесервисная компания "Девар Петро" 18 марта соберет Книгу заявок на свой дебютный выпуск биржевых облигаций БО-П01.

Компания производит оборудование и предоставляет услуги в секторе шельфового бурения.

Параметры выпуска:
- 150 млн руб. объём выпуска
- 30.0% ориентир по купону (YTM не выше 34.5%)
- купон фиксированный
- 30 дней купонный период
- 3 года срок обращения
- call опцион через 2 года
- без амортизации
- 18 марта дата Книги заявок (предварительно)
- 21 марта дата расчётов (предварительно)
- Совкомбанк - организатор

Доступно для неквалифицированных инвесторов.

#ДеварПетро #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

💸Айди Коллект (ruВВ+) 26,5% на три года

Эмитент 11 марта собирает Книгу заявок по облигациям серии 001Р-01. Подробно о своём бизнесе эмитента рассказал на Московской Бирже.

Основные параметры размещения
- 11 марта - сбор заявок в Книгу
- 14 марта - проведение расчётов (ориентировочно)
- 750 млн руб. объём размещения (не менее)
- 26,5% ориентир по ставке (YTM не выше 30,0%)
- 30 дней купонный период
- 3 года Срок обращения
- амортизации и оферты не предусмотрены
- ruBB+ рейтинг от Эксперта
- доступно для неквалов
- Совкомбанк, Альфа-банк, ВТБ Капитал, ГПБ, Цифра - организаторы
 
Айди Коллект – сервис по возврату просроченной задолженности, входящий в российскую финтех-группу IDF Eurasia. Компания работает с 2017 года и входит в число лидеров отрасли, по итогам 9 мес. 2024 объем купленного долга превысил 190 млрд рублей.
 
Аналитический обзор прилагается.

#АйДиКоллект #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Погашения
08.03.2025 - ММЗ 001Р-01 (частичное, 2,5% от ном., 1,8 м.р.)
09.03.2025 - Бэлти-Гранд БО-П05 (частичное, 10,0% от ном., 25 м.р.)
09.03.2025 - МФК Фордевинд 01 (частичное, 4,0% от ном., 10 м.р.)
09.03.2025 - МФК Саммит 001P-03 (частичное, 4,2% от ном., 6,2 м.р.)
10.03.2025 - МФК МигКредит 002MC-01 (частичное, 4,0% от ном., 8 м.р.)
11.03.2025 - МФК МигКредит 002MC-03 (частичное, 4,0% от ном., 12 м.р.)
11.03.2025 - Глоракс 001P-01 (полное, 100,00% от ном., 1000 м.р.)
13.03.2025 - Круиз БО-01 (частичное, 5,0% от ном., 2,5 м.р.)
13.03.2025 - Сибстекло БО-П02 (частичное, 5,0% от ном., 6,3 м.р.)
13.03.2025 - Соби-Лизинг 001Р-04 (частичное, 3,0% от ном., 4,5 м.р.)
14.03.2025 - Мосрегионлифт БО-01 (частичное, 5,0% от ном., 10 м.р.)
14.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-03 (частичное, 3,3% от ном., 9,3 м.р.)


Оферты
10.03.2025 - Рекорд Трейд БО-01 (начало предъявления, 14.03.2025 - окончание предъявления)
10.03.2025 - МФК Вэббанкир 001Р-05 (начало предъявления, 14.03.2025 - окончание предъявления)
13.03.2025 - Нафтатранс Плюс БО-05 (начало предъявления, 19.03.2025 - окончание предъявления)
14.03.2025 - Брайт Финанс БО-П01 (начало предъявления, 20.03.2025 - окончание предъявления)
14.03.2025 - Пионер-Лизинг БО-П04 (дата расчётов)

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 1 587 млн руб.:
- купоны: 491 млн руб.
- погашения: 1 096 млн руб.


Выплаты купонов
08.03.2025 - Глоракс 001P-03 (28% годовых, 32,21 м. р.)
08.03.2025 - МГКЛ 001P-07 (30%, 24,66 м. р.)
08.03.2025 - ММЗ 001Р-01 (20%, 0,95 м. р.)
09.03.2025 - АБЗ-1 001Р-05 (14%, 23,02 м. р.)
09.03.2025 - Аренза-Про 001P-06 (24,75%, 3,89 м. р.)
09.03.2025 - Бэлти-Гранд БО-П05 (14%, 1,58 м. р.)
09.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-06 (14,5%, 1,79 м. р.)
09.03.2025 - ЛК Роделен 002Р-02 (17%, 13,97 м. р.)
09.03.2025 - Монополия 001Р-02 (28%, 5,98 м. р.)
09.03.2025 - МФК Лайм-Займ 001Р-03 (18%, 5,92 м. р.)
09.03.2025 - МФК Фордевинд 01 (19,9%, 1,15 м. р.)
09.03.2025 - МФК Саммит 001P-03 (22%, 2,71 м. р.)
10.03.2025 - МФК Быстроденьги 002P-01 (8%, 0,12 м. р.)
10.03.2025 - Глоракс 001P-02 (17,25%, 14,18 м. р.)
10.03.2025 - МФК МигКредит 002MC-01 (14,75%, 1,65 м. р.)
10.03.2025 - Монополия 001Р-01 (24,747%, 5,89 м. р.)
10.03.2025 - Служба защиты активов БО-01 (31%, 2,55 м. р.)
10.03.2025 - ТАЛК лизинг 001P-01 (18,25%, 2,25 м. р.)
11.03.2025 - Агрофирма Рубеж 001Р-02 (18,5%, 23,06 м. р.)
11.03.2025 - Бианка Премиум БО-01 (23%, 3,78 м. р.)
11.03.2025 - ГФН БО-06-001P (31%, 3,82 м. р.)
11.03.2025 - Глоракс 001P-01 (15%, 37,4 м. р.)
11.03.2025 - КЛВЗ Кристалл 001Р-01 (13,5%, 10,1 м. р.)
11.03.2025 - МФК МигКредит 002MC-03 (26,5%, 6,01 м. р.)
11.03.2025 - Реиннольц 001P-02 (18%, 4,49 м. р.)
11.03.2025 - Симпл Солюшнз Кэпитл 001P-01 (24%, 9,87 м. р.)
11.03.2025 - Феррони БО-П01 (13%, 2,14 м. р.)
11.03.2025 - ЮниМетрикс 01 (12%, 3,94 м. р.)
12.03.2025 - АйДи Коллект 05 (24%, 17,76 м. р.)
12.03.2025 - МФК Быстроденьги 002P-06 (26%, 8,94 м. р.)
12.03.2025 - МФК Вэббанкир 001P-06 (26%, 2,39 м. р.)
12.03.2025 - Роял Капитал БО-П08 (16%, 3,99 м. р.)
12.03.2025 - Сибстекло БО-П04 (17%, 4,19 м. р.)
12.03.2025 - Солид-Лизинг БО-001-07 (14,5%, 2,33 м. р.)
13.03.2025 - Бизнес Альянс 001Р-01 (14,85%, 18,51 м. р.)
13.03.2025 - ГК Солтон БО-01 (24%, 1,26 м. р.)
13.03.2025 - УК ОРГ БО-01 (16,5%, 1,73 м. р.)
13.03.2025 - КЛС-Трейд БО-01 (13,5%, 2,07 м. р.)
13.03.2025 - Круиз БО-01 (12%, 0,32 м. р.)
13.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-08 (14,5%, 2,38 м. р.)
13.03.2025 - ПЗ Пушкинское 001P-03 (23,25%, 7,16 м. р.)
13.03.2025 - Пионер-Лизинг БО-П02 (27,25%, 6,72 м. р.)
13.03.2025 - СибАвтоТранс 001P-04 (28%, 6,9 м. р.)
13.03.2025 - Сибстекло БО-П02 (12,5%, 0,45 м. р.)
13.03.2025 - Соби-Лизинг 001Р-04 (19%, 1,57 м. р.)
14.03.2025 - АПРИ БО-002Р-07 (29,5%, 5,93 м. р.)
14.03.2025 - Аренза-Про 001P-05 (24,25%, 6,18 м. р.)
14.03.2025 - ВЦЗ 001P-01R (0,75%, 14,21 м. р.)
14.03.2025 - МФК Джой Мани 001P-01 (19%, 3,91 м. р.)
14.03.2025 - МГКЛ 001P-06 (23%, 9,45 м. р.)
14.03.2025 - Мосрегионлифт БО-01 (18%, 1,63 м. р.)
14.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-03 (18%, 3,58 м. р.)
14.03.2025 - МФК Фордевинд 001P-04 (20,75%, 7,36 м. р.)
14.03.2025 - Остров Машин 001P-01 (26%, 2,4 м. р.)
14.03.2025 - ПР-Лизинг 002Р-02 (12,5%, 15,41 м. р.)
14.03.2025 - ПР-Лизинг 001P-03 (20%, 6,58 м. р.)
14.03.2025 - Солид-Лизинг БО-01 (22%, 76,79 м. р.)

Аэрофьюэлз (A.ru / ruA-) 18 марта 2025 г. собирает Книгу заявок по облигациям серии 002P-04:
- 1 млрд руб. объём выпуска
- 2 года срок обращения
- квартальный фиксированный купон
- без оферт, без амортизации
- не выше 25,50% ориентир по купону (YTM не выше 28,05%)
- ИФК "Солид" организатор

Презентация для инвесторов прилагается.

#Аэрофьюэлз #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной
рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Новосибирскавтодор (A-.ru) 17 марта 2025 г. собирает Книгу по облигациям серии БО-03:
- 3 млрд руб. объём выпуска
- 3 года срок обращения
- call-опцион через 1,5 года
- ежемесячный фиксированный купон
- ориентир: не выше 26,00% годовых (YTM не выше
29,34%годовых)
- Совкомбанк, ГПБ, ВТБ, Альфа, Сбер - организаторы
- минимальный лот при первичном размещении 1,4 млн руб.

Презентация для инвесторов прилагается.

#Новосибирскавтодор #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

РКК Шредингера

Сегодня на ленте новостей НРД появилось сообщение, что РКК выплатила купон по облигациям серии БО-01.

Проблема в том, что последний день выплаты был вчера, 5 марта, и НРА даже успело объявить, что срок техдефолта истёк, а рейтинг понижен до уровня D|ru|.

Ждём пояснений от эмитента, ПВО или НРД, когда были перечислены средства в НРД и наступил ли факт дефолта?

Update:
- Мосбиржа признала факт полного дефолта и перевела все три выпуска эмитента в сектор "Д" с завтрашнего дня
- эмитент на своей странице опубликовал сообщение, что платеж переведён сегодня, то есть факт дефолта тоже признаётся, но далее эмитент указывает, что после оплаты купона у держателей облигаций прекращено право на досрочное предъявление облигаций к погашению

Согласно ст. 17.1 39-ФЗ у держателей облигаций сегодня начинается отсчёт 15 рабочих дней для подачи заявлений на досрочное погашение облигаций. Про прекращение права на досрочное погашение в случае выплаты купона после объявления дефолта в законе ничего не сказано.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Ростелеком новый ориентир купона 18,60-18,85%

Ростелеком 19%, переподписка 10х

🤯Ростелеком 19,5%

И это "всего лишь" AA+(ru). Выпуск небольшой - 10 млрд руб., короткий - на два года.

Эмитенты начали закладывать в свою доходность окончание конфликта? Закладывают ли инвесторы это в свои модели?

Книга сегодня, расчёты - 12 марта. Скоро всё узнаем.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

РКК всё. НРА понизило рейтинг до D|ru|

Понижение рейтинга АО "РКК" обусловлено зафиксированным состоянием дефолта по облигационному выпуску серии БО-01 по выплате купонного дохода. Технический дефолт зафиксирован 18.02.2025 г. Дата окончания периода технического дефолта – 05.03.2025 г.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

МСБ-Лизинг в середине марта собирает книгу на два новых выпуска облигаций - с фиксированным и плавающим купонами:

Серия 003P-04:
- 200 млн руб.
- 5 лет (с офертой через 1,5 года)
- предусмотрена амортизация
- ежемесячный фиксированный купон
- ориентир: не выше 27,50% годовых (YTP не выше 31,25%годовых)


Серия 003P-05:
- 200 млн руб.
- 5 лет
- предусмотрена амортизация
- ежемесячный плавающий купон
- ориентир: КС + не выше 650 б.п.
Презентация Эмитента прилагается

#МСБЛизинг #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Лизинговая компания "Финансовые системы" выплатила купон по БО-01, техдефолт прекращён.

Upd: Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности НАО «Финансовые Системы» до уровня ruC, прогноз по рейтингу - негативный. По рейтингу установлен статус «под наблюдением», что означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruCCC с негативным прогнозом.

#техдефолт

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Новые размещения в секторе А+/ВВ

- «Джи-групп» (АКРА – «A-(RU)»/ Эксперт РА – «ruА-») планирует 6 марта сбор заявок по облигациям серии 002P-06 объемом до 2 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.5% годовых (доходность – не выше 28.7% годовых). Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк

- «Селигдар» (Эксперт РА – «ruА+»/ НКР – «A+.ru»/ НРА – «AA-|ru|») планирует 6 марта сбор заявок по облигациям серии 001P-02 на 3 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не более 24.5% годовых (доходность – не более 27.45% годовых). Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк

- «МВ ФИНАНС» планирует 7 марта сбор заявок по облигациям серии 001P-06 на 3 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.5% годовых (доходность – не выше 28.7% годовых). Организатор – Совкомбанк

- «О'КЕЙ» (Эксперт РА – «ruA-»/ НКР – «А.ru») планирует 10 марта сбор заявок по облигациям серии 001P-07 на 3 млрд руб. Срок обращения – 10 лет, оферта через 15 месяцев, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.5% годовых (доходность – не выше 28.7% годовых). Организатор – Совкомбанк

- «АБЗ-1» планирует 10 марта сбор заявок по облигациям серии 002Р-02 объемом не менее 500 млн руб. Срок обращения – 3 года, купонный период – 30 дней, амортизация, ковенантный пакет. Ориентир ставки купона – КС* + спред не выше 650 б.п. Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк

- «АйДи Коллект» (Эксперт РА – «ruBB+») планирует 11 марта сбор заявок по облигациям серии 001P-01 объемом не менее 750 млн руб. Срок обращения – 3 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 26.5% годовых (доходность – не выше 29.97% годовых). Организаторы – Альфа банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Ренессанс Брокер, Совкомбанк, Цифра Брокер

- «ВИС ФИНАНС» планирует 11 марта сбор заявок по облигациям серии БО-П08 на 1 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней, ковенантный пакет. Ориентир ставки купона – не выше 25% годовых (доходность – не выше 28.07% годовых). Организаторы – ИК ВЕЛЕС Капитал, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк

- «МОНОПОЛИЯ» (АКРА – «BBB+(RU)») планирует 12 марта сбор заявок по облигациям серии 001Р-04 объемом не менее 500 млн руб. Срок обращения – 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир по ставке купона – не выше 27% годовых (доходность – не выше 30.61% годовых). Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк

- «Полипласт» (НКР – «A-.ru») планирует 18 марта сбор заявок по облигациям серии П02-БО-03 объемом не менее $10 млн (расчеты в рублях). Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 13.9% годовых. Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк

- «ИЭК ХОЛДИНГ» (Эксперт РА – «ruA-») планирует в середине марта сбор заявок по облигациям серии 001Р-03 объемом не менее 1 млрд руб. Срок обращения – 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир по ставке купона – не выше 25% годовых (доходность – не выше 28.07% годовых). Организаторы – Альфа-Банк, Совкомбанк

- «Брусника. Строительство и девелопмент» (АКРА – «A-(RU)»/ НКР – «A-.ru») планирует в марте сбор заявок по облигациям серии 002Р-05 на 3 млрд руб. Срок обращения – 3 года, оферта через 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.25% годовых (доходность – не выше 28.39% годовых). Организаторы – ВТБ Капитал трейдинг, ИБ Синара, Совкомбанк

- «ЭкономЛизинг» (Эксперт РА – «ruBBB-») планирует 5 марта разместить облигации серии 001P-08 на 100 млн руб. Срок обращения – 3 года (сall-опцион через 2 года), купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – 27% годовых (доходность – 30.61% годовых). Организатор – Ренессанс Брокер

Источник: CBONDS

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

ДАРС-Девелопмент (ruBBB / Стабильный) публикует ключевые операционные показатели 2024 год
- объем продаж первичной недвижимости составил 23,4 млрд руб. (188 тыс. кв. м)
- доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств 75% (в IV квартале снизилась до 68%)
- средняя стоимость кв. м составила 124 тыс. руб., показав рост на 23% год к году
- компания сохраняет комфортный уровень долговой нагрузки. Остатки на эскроу-счетах на конец года значительно превышали кредитные обязательства перед банками, составляя 140% от суммы задолженности
- по итогам 2024 года ГК DARS поднялась на 5 позиций вверх в общероссийском рейтинге застройщиков по объему ввода жилья, заняв 23-е место
- общий объем ввода жилья в 2024 году составил 202 тыс. кв. м.

В обращении находятся 2 выпуска облигаций Компании, текущая доходность по ним составляет около 30%.

#Dars #ДарсДевелопмент

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Погашения
02.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-02 (частичное, 3,3% от ном., 10 м.р.)
03.03.2025 - Транс-Миссия БО-01 (частичное, 2,0% от ном., 1,6 м.р.)
03.03.2025 - Центр-Резерв БО-02 (частичное, 5,0% от ном., 5 м.р.)
04.03.2025 - АПРИ 002Р (частичное, 25,0% от ном., 125 м.р.)
04.03.2025 - ЛК Роделен 001P-03 (частичное, 2,8% от ном., 6,9 м.р.)
04.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (частичное, 4,2% от ном., 12,5 м.р.)
06.03.2025 - Петербургснаб 001P-01 (частичное, 1,9% от ном., 0,2 м.р.)
06.03.2025 - Регион-Продукт 001P-02 (частичное, 12,5% от ном., 7,5 м.р.)
06.03.2025 - СДЭК-Глобал БО-П01 (частичное, 10,0% от ном., 50 м.р.)
06.03.2025 - ЭТС 001Р-04 (частичное, 6,7% от ном., 100,5 м.р.)
07.03.2025 - МФК Саммит 001P-01 (частичное, 4,2% от ном., 8,3 м.р.)
07.03.2025 - Элемент Лизинг 001Р-04 (частичное, 2,8% от ном., 69,3 м.р.)
07.03.2025 - ЭТС 001P-05 (частичное, 4,2% от ном., 42 м.р.)


Оферты
07.03.2025 - Рекорд трейд, БО-01 (начало предъявления, 14.03.2025 - окончание предъявления)

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 1 146 млн руб.:
- купоны: 707 млн руб.
- погашения: 439 млн руб.


Выплаты купонов
01.03.2025 - АйДи Коллект 06 (18% годовых, 36,98 м. р.)
01.03.2025 - АйДи Коллект 07 (19%, 7,8 м. р.)
01.03.2025 - Бизнес Альянс 001Р-04 (17%, 6,99 м. р.)
01.03.2025 - Бизнес Альянс 001Р-03 (25%, 8 м. р.)
01.03.2025 - Истринская Сыроварня БО-03 (18%, 2,22 м. р.)
01.03.2025 - Монополия 001Р-03 (26,5%, 65,34 м. р.)
01.03.2025 - МФК Лайм-Займ 001Р-01 (20%, 4,93 м. р.)
01.03.2025 - Неолизинг БО-1 (17%, 1,4 м. р.)
01.03.2025 - ТАЛК Лизинг 001P-03 (23,5%, 5,89 м. р.)
01.03.2025 - ТГК-14 001Р-05 (24,75%, 91,53 м. р.)
02.03.2025 - Бэлти-Гранд БО-П06 (17%, 2,58 м. р.)
02.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-02 (17%, 3,08 м. р.)
02.03.2025 - МФК Вэббанкир 001P-01 (12%, 0,99 м. р.)
02.03.2025 - МФК Фордевинд 001P-02 (16%, 6,58 м. р.)
02.03.2025 - МФК Фордевинд 001P-05 (22%, 0,69 м. р.)
02.03.2025 - НЗРМ БО-01 (15,75%, 1,6 м. р.)
02.03.2025 - Центр-Резерв БО-01 (22%, 1,18 м. р.)
03.03.2025 - ЛК Роделен 002P-01 (15,75%, 9,71 м. р.)
03.03.2025 - Смартфакт БО-03-001P (25,25%, 4,15 м. р.)
03.03.2025 - Техно Лизинг 001P-03 (12,5%, 2,06 м. р.)
03.03.2025 - Транс-Миссия БО-01 (22,75%, 1,35 м. р.)
03.03.2025 - Фабрика Фаворит БО-01 (20%, 0,99 м. р.)
03.03.2025 - Центр-Резерв БО-02 (18%, 1,11 м. р.)
04.03.2025 - АПРИ 002Р (13%, 12,16 м. р.)
04.03.2025 - МФК Быстроденьги 002P-03 (16%, 4,38 м. р.)
04.03.2025 - ВЗВТ БО-01 (30%, 7,48 м. р.)
04.03.2025 - Кировский завод 01 (11%, 27,42 м. р.)
04.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-05 (16%, 1,32 м. р.)
04.03.2025 - ЛК Роделен 001P-03 (27%, 5,24 м. р.)
04.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (13,5%, 2,22 м. р.)
04.03.2025 - ПР-Лизинг 002Р-01 (22%, 31,64 м. р.)
04.03.2025 - Сегежа Групп 002P-06R (10,75%, 134 м. р.)
04.03.2025 - СибАвтоТранс 001P-02 (14,5%, 7,23 м. р.)
05.03.2025 - ГФН БО-04-001P (26,83%, 3,31 м. р.)
05.03.2025 - МФК КарМани 002P-01 (25%, 9,25 м. р.)
05.03.2025 - Сибстекло БО-01 (29%, 3,55 м. р.)
05.03.2025 - Трейдберри БО-01 (18%, 1,48 м. р.)
05.03.2025 - Феррони БО-01 (20%, 3,29 м. р.)
05.03.2025 - Чистая планета БО-01 (17,5%, 1,44 м. р.)
05.03.2025 - Элит Строй 001P-01 (14,5%, 11,92 м. р.)
06.03.2025 - Дарс-Девелопмент 001Р-01 (15%, 37,4 м. р.)
06.03.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-06 (13%, 21,36 м. р.)
06.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-03 (11%, 4,52 м. р.)
06.03.2025 - ЛКХ БО-02 (31%, 1,27 м. р.)
06.03.2025 - Мосрегионлифт БО-02 (15,25%, 2,51 м. р.)
06.03.2025 - МФК Фордевинд 001P-01 (16%, 6,58 м. р.)
06.03.2025 - Нижегородец Восток БО-01 (25,5%, 3,66 м. р.)
06.03.2025 - Петербургснаб 001P-01 (13,25%, 0,04 м. р.)
06.03.2025 - Проект 111 001Р-01 (14,5%, 18,08 м. р.)
06.03.2025 - Регион-Продукт 001P-02 (11,5%, 1,51 м. р.)
06.03.2025 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%, 3,52 м. р.)
06.03.2025 - Смартфакт БО-01-001P (15,75%, 5,89 м. р.)
06.03.2025 - ЭТС 001Р-04 (9,9%, 12,23 м. р.)
07.03.2025 - Аполлакс Спэйс 001P-01 (21%, 3,45 м. р.)
07.03.2025 - АСПЭК-Домстрой 001P-01 (24%, 3,24 м. р.)
07.03.2025 - КЛС-Трейд БО-03 (29,5%, 13,34 м. р.)
07.03.2025 - Мой самокат БО-02 (23%, 1,62 м. р.)
07.03.2025 - МФК Эйрлоанс 001Р-01 (13,25%, 0,55 м. р.)
07.03.2025 - Ред Софт 002Р-04 (14%, 5,24 м. р.)
07.03.2025 - МФК Саммит 001P-01 (19,5%, 1,61 м. р.)
07.03.2025 - Технология БО-01 (18,5%, 3,04 м. р.)
07.03.2025 - ТЛК 001Р-01 (24,5%, 0,74 м. р.)
07.03.2025 - Электроаппарат БО-02 (16%, 2,82 м. р.)
07.03.2025 - Элемент Лизинг 001Р-04 (10,55%, 7,28 м. р.)
07.03.2025 - ЭТС 001P-05 (16,25%, 11,67 м. р.)

Часть 2️⃣

Начало тут

ОФЗ

На графике от коллег из Паруса был показан индекс полной доходности ОФЗ, это не облигации, а депозит. Ожидаемо доходность на уровне депозита: с чего бы "безрисковой" ставке давать кардинально разные результаты, хотя и ОФЗ дефолтят и банки иногда лопаются.

Корпоративные облигации

Примерно за 5 лет с учетом супернизких ставок во время пандемии и ростом КС до 21%:
- ОФЗ показывает ок. 14%
- Инвест грейд по широкому кругу от А- до ААА выдал 49%
- Мидл маркет (от ВВ+ до А+) показывает ок. 63%
- ВДО показывает ок. 80%

В зависимости от выбора периода индекс Мосбиржи перформил хуже или лучше. За весь отрезок результат примерно на уровне Мидл маркет / ВДО. Акции не всегда платили дивиденды, а бонды прогнозируемо поддерживали владельца денежным потоком весь период. В корпоративных облигациях дюрация всегда предсказуема, за владение активом платят постоянно.

Корпоративные облигаций выглядят более подходящим инструментом для среднестатистического инвестора – меньше нервов, понятный денежный поток, при особой любви к депозиту, как инструменту инвестиций, можно купить флоатер ААА с привязкой к КС и ежемесячной выплатой и быть в парадигме депозит + копеечка.

Риски облигаций

Про тру ВДО, да и наверное, во всех бондах по рейтингу А и ниже.

Концептуально при сборке портфеля бондов есть кредитное качество и рыночные ценовые параметры (доходность). С последним все относительно понятно, открываем витрину у брокера и сортируем с учетом рейтинга.

С кредитным риском, как показывает практика, не все так просто, тем более в высокорискованном сегменте. Условно надежный эмитент завтра может уйти в дефолт по широкому спектру причин. Изучать кредитное качество до каждой строки баланса выглядит очень сомнительным удовольствием и не гарантирует 100% надежность. Спасаться можно и нужно через диверсификацию – имен и сегментов завались в отличии от российского рынка акций.

Неоспоримое преимущество облигаций – психологическое. Можно не заглядывать постоянно в терминал, брокеры присылают уведомления о зачислении средств с купонов, при хорошей диверсификации портфеля сообщения будут радовать каждое утро.

Про риски, которые не видно невооруженным взглядом

Old money – это не только про доходность, но про возможность чувствовать на порядок лучше в длительной перспективе. Если мы придерживаемся исключительно депозита или ОФЗ, то маловероятно мы сдвинемся с первоначальной точки. Поэтому мы выбираем ВДО в консервативном инструменте. Если не брать на себя очевидные риски, то мы несем экзистенциальный "невидимый" риск – остаться там же.

Квадратные метры в том или ином формате.

Диапазон подходов к оценке доходности данного класса активов на длинном горизонте просто космос.

Ставки по складам взлетели на фоне пандемии, но вопрос, будут ли они расти дальше в таком же темпе или уже отыграли весь потенциал для роста на следующее десятилетие?

Есть еще такая закономерность, когда наблюдается нехватка чего-то в каком-то сегменте, то после инвестиций этот дефицит спадает и причин для сохранения прежних темпов роста становится меньше. Есть житейская закономерность: когда что-то становится очень дорогим, то в проблему начинают инвестировать и со временем боль спадает. Риторический вопрос: класс складов при оценке доходности этого вида активов один и тот же в 2001 и в 2021? А с офисами какого класса имеем дело? Честно, мы не знаем, как оценить корректно, приведение к общему знаменателю кажется вообще невыполнимой задачей (возможно никому не нужной).

Недвижимость, как класс активов, важен и интересен, владеть им в определенной степени стоит. Из минусов – ставка на актив, которым управляют профессионалы, делается через ЗПИФ. У него есть срочность, его нужно повторно собирать, привлекать инвесторов, читать документацию фонда, смотреть на активы внутри.
Обсуждать жилищную недвижимость не будем, открытие портала в ад оставим на другой день.

Let's be more precise – плохому инвестору активы мешают

Не можем пропустить мегапост коллеги Кримсона и не выступить в защиту облигаций.

В начале поддержим тезис про депозитчиков и закопаем их поглубже: на длинной дистанции они останутся примерно там, где и были, и станут топливом для банковской системы. Отличные результаты по вкладам 2024 года – это редкое исключение. Забавное примечание: за счёт вкладов банки выдают деньги не только самым надежным заемщикам, но и компаниям с более рискованным профилем. Да залоги, поручительства и страховка от АСВ, все понятно, но концептуально деньги идут в бизнес, что очень хорошо.

Теперь к сути дела.

Будем говорить о всех классах активов, но преимущественно об ОФЗ, корпоративных облигациях, ВДО, и почему мы несём риски, когда думаем, что не принимаем их на себя. Естественно, в парадигме российского рынка, держать основные средства в иностранной юрисдикции после СВО удел отчаянных любителей острых ощущений.

Часть 1️⃣

Золото. Актив на любителя и со своей спецификой.

Начнем с вопроса, а как сделать ставку именно на золото, и здесь у нас уже начинаются трудности.

1) Бумажное золото вроде классно (ПИФы), но есть провайдер, и нужно разбираться, что находится внутри каждого фонда, какие комиссии, какая ликвидность и как строится ценообразование. В остальных случаях - добро пожаловать в раздел "Документация фонда»"(разобраться дано лишь немногим, прежде всего требуется терпение и время).

2) Физическое золото, будь то слитки или монеты, нужно где-то хранить, мочь как-то продать (нужно быть готовым выйти 1 на 1 с банковским менеджером, который будет прогибать на дикий дисконт при продаже), а ещё желательно купить не на хаях 1979-1980 или 2011-2012 годов. Самый главный минус — дюрация остается неизвестной, вообще не понятно отобьётся ли инвестиция в обозримом горизонте. Никакого денежного потока: за владение активом не платят в процессе. Из плюсов - иметь дома пару золотых монет дико вайбово, есть заначка на самый черный день, можно сделать генетический тест на наличие дворянских кровей. На наш вкус, золото физическое – это актив для уже состоявшихся в финансовом плане граждан, начинающему инвестору тут делать нечего.

Акции. Пресловутая битва акции vs облигации.

База:
1) желательно купить не на хаях
2) желательно не продать на дне

Конечно, можно словить иксы, но нужно недюжинное терпение и умение выбирать правильных эмитентов. Волатильность рынков дано пережить лишь избранным.
Дюрация может стремительно двигаться в обе стороны, денежного потока можно не видеть очень долго, а может нарисоваться ракета и придется обзванивать всех друзей, рассказывая какой ты классный инвестор. В уме держим, что дивидендные аристократы тоже могут делать паузы в выплатах и это абсолютно нормально, времена бывают разные.

Если держать долго и правильную компанию, то можно стать old money лет за 10-15, когда дивидендный возврат на первоначальные инвестиции будет около 100%. Вот только нам нужно диверсифицироваться, а купить только те компании, которые станут нашими бриллиантами в корзине, не получится. Всегда прилетает какой-то черный лебедь (а может и весь рынок рухнуть, системный риск никто не отменял), и корзина будет перформить не так как мы желали.

🚀2025: отличный старт

Начало года выдалось активным – стартовали размещения ВДО на 23,5 млрд руб.

Мы решили сравнить, как размещались эмитенты ВДО в первые 2 месяца предыдущих лет. Начало 2022 и 2023 годов сложно назвать активными.

Рост размещений в 2024 г. обусловлен активным выходом на рынок ВДО компаний финансового сектора: лизинговых и МФО. На тот момент ставка ЦБ составляла 16%, а рынок закладывал снижение ставки к концу года. В 2024 году из 24 выпусков, размещенных на рынке, 7 разместили лизинговые компании и еще 5 выпусков МФО, тогда как в предыдущие 2 года размещений из этих секторов было заметно меньше.

В 2025 году видна новая тенденция: рост активности производственных эмитентов: Органик Парк, Хромос, Сибстекло, КЛВЗ, РДВ.

За первые два месяца 2025 года общий объем размещений составил 23,5 млрд, что на 130% больше, чем в 2024 году. В 2022 и 2023 годах на январь-февраль пришлось 4% от общего объёма размещений ВДО, это был такой себе «мёртвый сезон» у инвесторов. В 2024 году этот показатель уже составил 14%, то есть сезонность начала сглаживаться.

Расчёты основаны на размещениях эмитентов с рейтингом BBB+ и ниже, без учета коммерческих облигаций, нерыночных выпусков и размещений эмитентов, у которых на момент размещения был инвестиционный рейтинг (Сегежа, Рольф).

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Дебютный выпуск Органик Парк / Бионоватик размещён

Было подано 3436 заявок. Торги стартовали с отметки 102,7.

#ОрганикПарк #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

💸ID Collect (BB+ от Эксперт РА) 11 марта собирает книгу на новый выпуск биржевых облигаций 001Р-01

Ключевые параметры выпуска:
·        Объем: не менее 750 млн рублей
·        Срок обращения: 3 года
·        Купонный период: 30 дней
·        Тип купона: фиксированный
·        Купон (доходность): ориентир не выше 26,50% (не выше 29,97%)
·        Предварительная дата книги заявок: 11 марта
·        Предварительная дата размещения: 14 марта

#АйДиКоллект #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Cbonds & Smart-Lab PRO облигации

В субботу, 1 марта пройдёт крупнейшее событие на рынке облигаций для розничных инвесторов - совместная конференция CBONDS и Smart Lab "PRO облигации".

ЦБ, Минфин, инвестиционные банки, управляющие компании выступят для розничных инвесторов. Самые важные темы и острые вопросы по геополитике, макроэкономике и рынку облигаций.

Приобрести билет

❗️Органик Парк: новый ориентир по ставке купона 29,5%

#ОрганикПарк #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

❗️Книга сегодня: Органик Парк / Бионоватик

С 11 до 15 часов эмитент собирает заявки на облигации своего дебютного выпуска.

Основные параметры размещения:
- БО-П01
- 100 млн руб.
- 3 года срок обращения
- 30% ориентир по ставке купона
- фиксированный купон
- 30 дней купонный период
- call-опцион через 2 года
- букбилдинг по ставке купона
- Совкомбанк - организатор
- BB+(ru) "стабильный" от АКРА

25 февраля - сбор заявок.
28 февраля - проведение расчётов

#ОрганикПарк #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 534 млн руб.:
- купоны: 476 млн руб.
- погашения: 58 млн руб.


Выплаты купонов
22.02.2025 - Аренза-Про 001P-04 (16,5% годовых, 5,6 м. р.)
22.02.2025 - МФК Джой Мани 001P-02 (24%, 4,93 м. р.)
22.02.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-09 (17,6%, 35,76 м. р.)
22.02.2025 - Мой самокат БО-01 (20%, 2,63 м. р.)
22.02.2025 - СНХТ БО-03 (26%, 4,77 м. р.)
23.02.2025 - АПРИ БО-002Р-08 (34%, 17,47 м. р.)
23.02.2025 - Аренза-Про 001P-02 (13%, 3,42 м. р.)
23.02.2025 - Бэлти-Гранд БО-П04 (12,25%, 1,65 м. р.)
23.02.2025 - Воксис 001P-01 (28%, 2,3 м. р.)
23.02.2025 - ГазТрансСнаб БО-01 (27%, 7,57 м. р.)
23.02.2025 - Лизинг-Трейд 001P-09 (14%, 3,45 м. р.)
23.02.2025 - МЦ Поликлиника.ру БО-01 (22,5%, 3,64 м. р.)
23.02.2025 - ПКО ПКБ 001Р-05 (24%, 59,19 м. р.)
23.02.2025 - МФК Саммит 001P-02 (16%, 1,81 м. р.)
24.02.2025 - АПРИ БО-002Р-06 (29%, 0,74 м. р.)
24.02.2025 - МФК Быстроденьги 002P-05 (28%, 6,9 м. р.)
24.02.2025 - Виллина БО-01-001P (28%, 4,19 м. р.)
24.02.2025 - Левенгук БО-01 (14,5%, 3,62 м. р.)
24.02.2025 - Лизинг-Трейд 001P-07 (14,5%, 1,79 м. р.)
24.02.2025 - Регион-Продукт 001P-04 (19%, 1,56 м. р.)
24.02.2025 - Соби-Лизинг 001Р-05 (19,25%, 1,16 м. р.)
24.02.2025 - Солид СпецАвтоТехЛизинг 01 (24%, 9,08 м. р.)
25.02.2025 - Агродом БО-01 (27%, 5,17 м. р.)
25.02.2025 - МГКЛ 001Р-05 (20%, 24,93 м. р.)
25.02.2025 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (12,25%, 0,54 м. р.)
25.02.2025 - Нафтатранс Плюс БО-03 (12%, 4,93 м. р.)
25.02.2025 - Роял Капитал БО-П10 (18%, 6,73 м. р.)
25.02.2025 - Роял Капитал БО-П07 (15%, 3,74 м. р.)
25.02.2025 - СЕЛЛ-Сервис БО-П02 (14%, 1,73 м. р.)
25.02.2025 - Энергоника 001Р-02 (13%, 1,3 м. р.)
26.02.2025 - Аренза-Про 001P-03 (15,5%, 3,95 м. р.)
26.02.2025 - Бэлти-Гранд БО-П07 (25%, 0,7 м. р.)
26.02.2025 - Ойл Ресурс Групп 001P-01 (33%, 42,14 м. р.)
26.02.2025 - Феррум БО-01-001P (27,5%, 2,31 м. р.)
27.02.2025 - Вита Лайн 001Р-03 (10%, 14,96 м. р.)
27.02.2025 - ГФН БО-05-001P (23%, 2,84 м. р.)
27.02.2025 - Группа Продовольствие 001P-02 (14%, 1,96 м. р.)
27.02.2025 - ДиректЛизинг 002P-03 (25%, 4,62 м. р.)
27.02.2025 - ИЛС БО-01-001P (19%, 4,69 м. р.)
27.02.2025 - МФК Лайм-Займ 001Р-02 (16,5%, 7,59 м. р.)
27.02.2025 - Пионер-Лизинг БО-П03 (27%, 8,88 м. р.)
27.02.2025 - РегионСпецТранс БО-01 (23,5%, 4,59 м. р.)
27.02.2025 - Рольф 001P-04 (27%, 15,53 м. р.)
27.02.2025 - Рольф 001P-05 (26%, 6,41 м. р.)
27.02.2025 - СНХТ БО-02 (27,5%, 7,91 м. р.)
27.02.2025 - Фармфорвард БО-01 (18,5%, 4,56 м. р.)
27.02.2025 - Хромос Инжиниринг БО-02 (25,75%, 5,29 м. р.)
28.02.2025 - Аренза-Про 001P-01 (14,5%, 2,15 м. р.)
28.02.2025 - Аэрофьюэлз 002Р-02 (16%, 55,85 м. р.)
28.02.2025 - Бизнес Альянс 001P-07 (24%, 1,25 м. р.)
28.02.2025 - УК ОРГ БО-03 (16,5%, 4,07 м. р.)
28.02.2025 - МФК Мани Капитал 001P-03 (20%, 4,93 м. р.)
28.02.2025 - МФК МигКредит 002MC-02 (22,5%, 2,81 м. р.)
28.02.2025 - Моторные технологии 001Р-05 (20%, 3,49 м. р.)
28.02.2025 - ПИР БО-01-001P (18,5%, 2,28 м. р.)
28.02.2025 - ПК СМАК БО-П02 (15,25%, 0,75 м. р.)
28.02.2025 - Солид-Лизинг БО-02 (26%, 27,55 м. р.)


Погашения
23.02.2025 - МФК Саммит 001P-02 (частичное, 4,2% от ном., 6,2 м.р.)
24.02.2025 - Соби-Лизинг 001Р-05 (частичное, 2,2% от ном., 1,8 м.р.)
24.02.2025 - Солид СпецАвтоТехЛизинг 01 (частичное, 2,0% от ном., 10 м.р.)
25.02.2025 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (частичное, 2,8% от ном., 2,7 м.р.)
27.02.2025 - ДиректЛизинг 002P-03 (частичное, 1,7% от ном., 4,2 м.р.)
28.02.2025 - МФК МигКредит 002MC-02 (частичное, 4,0% от ном., 8 м.р.)
28.02.2025 - Солид-Лизинг БО-02 (частичное, 5,0% от ном., 25 м.р.)


Оферты не запланированы

На прошедшей неделе зафиксированы три техдефолта по выплате купона:
- Нэппи Клаб, ruB, 16 февраля, 3,1 млн руб., погашен на следующий день
- РКК, CC|ru|, 19 февраля, 11,8 млн руб.
- Финансовые системы, ruCCC, 21 февраля, 6,6 млн руб.

#техдефолт

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

🏗Джи-групп (A-(ru) и ruA-) 6 марта собирает заявки на новый выпуск облигаций серии 002Р-06 объемом до 2 млрд рублей.

Ключевые параметры выпуска:
· Объем: до 2 млрд рублей
· Срок обращения: 2 года (720 дней)
· Купонный период: 30 дней
· Тип купона: фиксированный
· Купон/Доходность: ориентир не выше 25,50% годовых/не выше 28,70% годовых
· Предварительная дата книги заявок: 6 марта с 11:00 до 15:00 МСК
· Предварительная дата размещения: 10 марта

#ДжиГрупп #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

ДельтаЛизинг планирует разместить дебютный выпуск биржевых облигаций серии 001Р-02 объемом не менее 3 млрд рублей.

Выпуск был включен в первый уровень листинга Московской Биржи, куда входят, как правило, наиболее качественные и ликвидные бумаги.

Ключевые параметры выпуска:

Объем: не менее 3 млрд рублей
Срок обращения: 3 года (1080 дней) с амортизацией
Купонный период: 30 дней
Тип купона: фиксированный
Купон/Доходность: ориентир не выше 25,25% годовых/не выше 28,39% годовых.
Предварительная дата книги заявок: 3 марта
Предварительная дата размещения: 6 марта

Средства, привлеченные от выпуска облигаций, будут направлены на развитие бизнеса и расширение лизингового портфеля.

#ДельтаЛизинг #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

🥊Fix VS Floater

Вчера закрылась книга по двойному выпуску облигаций "Новых Технологий":
- объем выпуска с плавающим купоном КС+550 б.п. составил 700 млн руб.
- объем выпуска с фиксированным 24,25% – 1,1 млрд руб.

До 20 декабря 2024 года, когда Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%, повышенным спросом у инвесторов пользовались флоатеры, а уже на следующий день настроение резко изменилось, и фиксы стали фаворитами.

За последние полгода было размещено несколько двойных выпусков облигаций, которые наглядно демонстрируют смену настроений инвесторов.

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

«Нэппи Клаб» устранил допущенные нарушения

Купонный доход по выпуску Нэппи Клаб-БО-01 на сумму 3 112 500 руб. поступил в АО НКО НРД на один день позже назначенного срока.

По графику выплата дохода за 5 купонный период выпуска Нэппи Клаб-БО-01 была назначена на 17 февраля 2025 года. В АО НКО НРД средства поступили позже установленного срока — утром 18 февраля 2025 г. Дата фиксации списка владельцев облигаций назначена на 19 февраля 2025 г.

Сегодня на странице «Интерфакс» ООО «Нэппи Клаб» зафиксировало допущенные нарушения (технический дефолт), а также их устранение.

«Выплату мы направили 17 февраля 2025 года в конце рабочего дня. Однако средства не были зачислены в НРД и направлены инвесторам своевременно. Это ошибка технического характера, из которой мы сделали необходимые выводы, в дальнейшем постараемся не допускать подобных задержек и направлять купонный доход с запасом в несколько дней», — прокомментировал генеральный директор ООО «Нэппи Клаб» Роман Квиникадзе.

Как известно, shit happens неприятности случаются. Сегодня эмитент не только исправил нарушения и прокомментировал ситуацию, но и организовал для инвесторов следующую акцию.

С 19 февраля по 18 марта по промокоду HAPPENS будет доступна скидка на 20% на весь ассортимент NappyClub на Ozon. Начиная с завтрашнего дня, приведенная ссылка и акция будут активны: https://www.ozon.ru/highlight/2260108/.

@uniservicecapital
#Нэппи_Клаб

РКС Девелопмент сегодня в полном объёме погасил выпуск облигаций серии 002Р-02.

У эмитент в обращении остаются два выпуска общим объёмом 1,45 млрд руб.

#РКСДевелопмент

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Новый эмитент: Органик Парк / Бионоватик

❗️Внимание. Объём размещения снижен с 300 млн руб. до 100 млн руб.

25 февраля пройдёт сбор заявок на первичное размещению дебютного выпуска облигаций ООО "Органик Парк", входящего в группу "Бионоватик". Компания производит биотехнологические методы защиты и питания растений. Презентация о компании прилагается.

Основные параметры размещения:
- БО-П01
- 100 млн руб.
- 3 года срок обращения
- 30% ориентир по ставке купона
- фиксированный купон
- 30 дней купонный период
- call-опцион через 2 года
- букбилдинг по ставке купона
- Совкомбанк - организатор
- BB+(ru) "стабильный" от АКРА

25 февраля - сбор заявок.
28 февраля - проведение расчётов

#ОрганикПарк #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Есть миллиард! 🎉

В пятницу, 14 февраля ежедневый оборот на рынке ВДО впервые превысил 1 млрд руб. и составил 1 004 784 598 руб.

И лидерами по обороту стали
ОйлРес1P1 : 201 611 832
РОЛЬФ 1Р07 : 58 553 054
ТГК-14 1Р5 : 55 973 339
Интерскол3 : 3 373 031
МОНОП 1P03 : 49 390 155
ГЛОРАКС1Р3 : 43 665 997
ГарИнв2P07 : 24 355 768
АПРИ 2Р7 : 22 046 722
ГарИнв2P09 : 21 795 285
АПРИ 2Р8 : 16 825 340

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

"Новые Технологии" 18 февраля собирают заявки на два выпуска облигаций

Компания "Новые технологии", производитель оборудования для нефтяной отрасли, завтра, 18 февраля с 11 до 15 собирает заявки на флоатер и фикс.

Как обычно, интересно сравнить спрос на два разных типа купона. Сейчас флоатер КС+6% = 27%, а фикс = 25,5% (ориентир). В сумме эмитент планирует разместить 1 млрд руб. Соотношение между двумя выпусками эмитент определит после закрытия Книги.

Основные параметры размещения:
- 001P-03: плавающий купон, КС+не выше 600 б.п.
- 001P-04: фиксированный купон, не выше 25,50%
- 2 года срок обращения
- 91 день купонный период
- 1 млрд руб. в сумме по обоим выпускам
- 21 февраля 2025 г. - дата расчётов (предварительно)
- рейтинг: A-(RU), ruA-
- Газпромбанк - агент по размещению

Тизер по состоянию на декабрь 2024 г. прилагается ниже.

В обращении у Компании находятся 5 выпусков облигаций, из которых 4 с фиксированным купоном и 1 - с плавающим (КС+650 б.п.). Доходность выпусков с фиксированным купоном представлена на графике ниже

#НовыеТехнологии #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Погашения
15.02.2025 - ГФН БО-02-001P (частичное, 4,0% от ном., 6 м.р.)
15.02.2025 - ДиректЛизинг 002P-02 (частичное, 1,7% от ном., 5 м.р.)
16.02.2025 - СИЛ 001P-03 (частичное, 6,3% от ном., 15,6 м.р.)
17.02.2025 - Бэлти-Гранд БО-П03 (частичное, 9,0% от ном., 18 м.р.)
17.02.2025 - Таланс-Финанс 001P-03 (частичное, 20,0% от ном., 200 м.р.)
18.02.2025 - ГФН БО-01-001P (частичное, 4,0% от ном., 4 м.р.)
18.02.2025 - Соби-Лизинг 001P-02 (частичное, 3,0% от ном., 6 м.р.)
18.02.2025 - Соби-Лизинг 001P-01 (частичное, 3,0% от ном., 3 м.р.)
18.02.2025 - Ультра БО-01 (частичное, 8,0% от ном., 20 м.р.)
18.02.2025 - ТД РКС 002Р-02 (полное, 100,00% от ном., 103,3 м.р.)
21.02.2025 - Контрол лизинг 001P-01 (частичное, 1,4% от ном., 13,8 м.р.)


Оферты не запланированы

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 975 млн руб.:
- купоны: 580 млн руб.
- погашения: 395 млн руб.


Выплаты купонов
15.02.2025 - ГФН БО-02-001P (16,5% годовых, 1,63 м. р.)
15.02.2025 - ГФН БО-03-001P (14,75%, 1,82 м. р.)
15.02.2025 - ДиректЛизинг 002P-02 (24%, 4,53 м. р.)
15.02.2025 - МФК КарМани 02 (19%, 2,57 м. р.)
15.02.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-08 (18%, 44,37 м. р.)
15.02.2025 - ЛКХ БО-01 (31%, 1,27 м. р.)
15.02.2025 - МФК Мани Капитал 001P-01 (16%, 1,97 м. р.)
15.02.2025 - Техно Лизинг 001P-05 (11,5%, 4,01 м. р.)
16.02.2025 - АйДи Коллект 04 (16,5%, 8,14 м. р.)
16.02.2025 - Кисточки Финанс БО-П01 (15%, 0,12 м. р.)
16.02.2025 - МФК Вэббанкир 001Р-04 (19%, 2,34 м. р.)
16.02.2025 - МФК Вэббанкир 001P-02 (12%, 0,99 м. р.)
16.02.2025 - Нафтатранс Плюс БО-06 (30%, 6,17 м. р.)
16.02.2025 - Нэппи Клаб БО-01 (25,25%, 3,11 м. р.)
16.02.2025 - Ойл Ресурс Групп БО-01 (21%, 17,26 м. р.)
16.02.2025 - ПЮДМ БО-П02 (13%, 1,28 м. р.)
16.02.2025 - СИЛ 001P-03 (10%, 0,26 м. р.)
16.02.2025 - ЭнергоТехСервис 001P-06 (26,5%, 21,78 м. р.)
17.02.2025 - Бизнес Альянс 001Р-05 (18%, 0,56 м. р.)
17.02.2025 - Бэлти-Гранд БО-П03 (12%, 0,73 м. р.)
17.02.2025 - Глоракс БО-01 (14%, 52,35 м. р.)
17.02.2025 - Группа Астон КО-П01-002РС (16%, 15,96 м. р.)
17.02.2025 - МФК Вэббанкир 001P-03 (17%, 4,89 м. р.)
17.02.2025 - Нафтатранс Плюс БО-05 (19%, 3,91 м. р.)
17.02.2025 - Нафтатранс Плюс БО-04 (19%, 1,56 м. р.)
17.02.2025 - Озон 001Р-02 (13%, 22,69 м. р.)
17.02.2025 - Пионер-Лизинг 02 (25,29%, 8,32 м. р.)
17.02.2025 - Таланс-Финанс 001P-03 (13%, 12,96 м. р.)
17.02.2025 - ТГК-14 001Р-03 (26,5%, 3,27 м. р.)
17.02.2025 - ЭкономЛизинг 001P-07 (18%, 4,17 м. р.)
18.02.2025 - Антерра БО-03 (30%, 20,63 м. р.)
18.02.2025 - Антерра БО-02 (20%, 12,47 м. р.)
18.02.2025 - МФК Быстроденьги 002P-04 (31%, 9,34 м. р.)
18.02.2025 - МФК Быстроденьги 002P-07 (24,25%, 2,48 м. р.)
18.02.2025 - МФК Быстроденьги 001Р-01 (26%, 2,82 м. р.)
18.02.2025 - ГФН БО-01-001P (20%, 0,72 м. р.)
18.02.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-05 (14,75%, 55,16 м. р.)
18.02.2025 - Контрол лизинг 001P-02 (18,25%, 15 м. р.)
18.02.2025 - Моторные технологии 001Р-04 (18%, 9,87 м. р.)
18.02.2025 - МФК Фордевинд 001P-03 (17%, 4,19 м. р.)
18.02.2025 - РКК БО-01 (19%, 11,84 м. р.)
18.02.2025 - СЕЛЛ-Сервис БО-01 (19,5%, 4,01 м. р.)
18.02.2025 - Соби-Лизинг 001P-02 (14,3%, 1,15 м. р.)
18.02.2025 - Соби-Лизинг 001P-01 (16%, 0,37 м. р.)
18.02.2025 - ТД РКС 002Р-02 (15%, 3,86 м. р.)
18.02.2025 - Ультра БО-01 (20%, 4,11 м. р.)
18.02.2025 - Энергоника 001Р-03 (16%, 2,79 м. р.)
19.02.2025 - МФК Быстроденьги 002P-02 (16%, 3,95 м. р.)
19.02.2025 - Группа Продовольствие 001P-03 (16%, 3,95 м. р.)
19.02.2025 - Истринская Сыроварня БО-02 (14,5%, 1,19 м. р.)
19.02.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-07 (13%, 42,72 м. р.)
19.02.2025 - Лизинг-Трейд 001P-11 (16%, 2,63 м. р.)
19.02.2025 - Лизинг-Трейд 001P-04 (17%, 1,4 м. р.)
19.02.2025 - ЛК Роделен 001P-04 (14%, 2,88 м. р.)
19.02.2025 - Омега БО-01 (25%, 9,66 м. р.)
19.02.2025 - ПИР БО-02-001P (18,75%, 0,66 м. р.)
19.02.2025 - Татнефтехим 001-P-02 (18,5%, 9,12 м. р.)
19.02.2025 - Центр-Резерв БО-03 (19%, 3,12 м. р.)
19.02.2025 - Энергоника 001P-05 (28%, 6,9 м. р.)
20.02.2025 - МФК Мани Капитал 001P-02 (18%, 2,22 м. р.)
20.02.2025 - Техно Лизинг 001Р-04 (10,75%, 4,42 м. р.)
20.02.2025 - ЭкономЛизинг 001P-06 (16%, 3,99 м. р.)
20.02.2025 - Эфферон 01 (13,5%, 5,05 м. р.)
21.02.2025 - Контрол лизинг 001P-01 (16,25%, 12,52 м. р.)
21.02.2025 - Корякэнерго БО-01 (23%, 0,05 м. р.)
21.02.2025 - МК Лизинг БО-01 (17,65%, 5,25 м. р.)
21.02.2025 - Пионер-Лизинг 01 (26,43%, 8,69 м. р.)
21.02.2025 - Простая еда 001P-01 (23%, 7,52 м. р.)
21.02.2025 - Рольф 001P-03 (24%, 9,87 м. р.)
21.02.2025 - Финансовые Системы БО-01 (16%, 6,58 м. р.)
21.02.2025 - Хромос Инжиниринг БО-01 (18,25%, 7,5 м. р.)
21.02.2025 - Ю Ди Пи Авто БО-01 (18,25%, 2,08 м. р.)

7,7 млрд руб. составил приток средств инвесторов в ВДО за первые семь недель 2025 года. Мы выделяем два важных фактора резко возросшей активности инвесторов:
(1) снижение ставок по депозитам банков и
(2) предложение эмитентами большего количества облигаций с фиксированными купонами

Для сравнения: отток средств с рынка ВДО в 2024 году составил 21,8 млрд руб.

Ставка, как и ожидалось почти всеми аналитиками, сохранилась на уровне в 2️⃣1️⃣%. Что это значит для ВДО?

Регулятор отметил охлаждение кредитной активности, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции. При этом, Банк России оставил сигнал о возможности повышения ставки на ближайшем заседании.

Заёмщики на фоне ужесточения кредитной политики банков будут мотивированы смещать акцент с банковского кредитования на облигации, а с учетом сигналов ЦБ РФ должны это делать оперативнее.

Также отметим, что регулятор повысил прогноз по средней ключевой ставке на этот год с 17-20% до 19-22%, это означает, что в жестком сценарии ЦБ РФ поднимет ставку до 22-23%.

Инвесторы на фоне геополитической неопределенности могут захеджировать риск, инвестируя в выпуски эмитентов с фиксированной ставкой. В ближайшее время для инвесторов будут доступны выпуски компании Новые Технологии (А-/А-; не выше 26%) и Органик Парк (BB+; не выше 30%).

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Новый эмитент: Органик Парк / Бионоватик

25 февраля пройдёт сбор заявок на первичное размещению дебютного выпуска облигаций ООО "Органик Парк", входящего в группу "Бионоватик". Компания производит биотехнологические методы защиты и питания растений. Презентация о компании прилагается.

Основные параметры размещения:
- БО-П01
- 300 млн руб.
- 3 года срок обращения
- 30% ориентир по ставке купона
- фиксированный купон
- 30 дней купонный период
- call-опцион через 2 года
- букбилдинг по ставке купона
- Совкомбанк - организатор
- BB+(ru) "стабильный" от АКРА

25 февраля - сбор заявок.
28 февраля - проведение расчётов

#ОрганикПарк #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Выпуск "разорвали". Финальная ставка 2️⃣4️⃣%.

#ВсеИнструментыРу #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Компания "Сибэнергомаш-БКЗ" сегодня погасила дебютный выпуск облигаций серии 01 в полном объёме - 300 млн руб. Выпуск был размещён в 2022 году со ставкой купона 15%. За прошедший период выручка компании с 2,2 млрд руб. в 2021 году до почти 6 млрд руб. в 2024 году (предварительная оценка).

Кредитный рейтинг за это время вырос с BB(ru) до BBB-(ru).

#Сибэнергомаш
Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Компания Роял Капитал подвела предварительные итоги за 2024 год.

Год был динамичным, интересным и многогранным.
Автомобильный рынок окончательно восстановился, что вселяет надежды на 2025 год.

ВсеИнструменты.ру
Не выше 2️⃣6️⃣% фикс

13 февраля ВсеИнструменты.ру A-(RU) собирает заявки на новый выпуск облигаций
- 1,5 года
- ежемесячный купон
- 1 млрд руб.
- ориентир купона - не выше 26%
- букбилдинг по купону

#ВсеИнструментыРу #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги