Как агенту эффективно сотрудничать с застройщиком?

Работа в недвижимости — это не только поиск клиентов, но и правильные партнёрства. Когда застройщик открыт для сотрудничества, агент получает больше инструментов для продаж, а значит — больше сделок и прибыли.

Сеть апарт-отелей Vertical из Санкт-Петербурга создала свой телеграм канал для агентов, где выстраивает долгосрочные отношения с брокерами, предлагает повышенное вознаграждение в марте и обеспечивает поддержку:

– сотрудничает с брокерами с 2012 года
– провела более 3500 сделок с агентами
– берет работу с документами на себя

Петербургский застройщик проводит регулярные бесплатные офлайн и онлайн обучения, а еще делится готовыми расчетами по рассрочкам для ваших клиентов.

Вступайте в сообщество партнеров Vertical и предлагайте вашим клиентам только выгодные инвестиции.

Ключевая ставка - 21%, без изменений

Казалось бы, ничего не поменялось, но рыночек отреагировал положительно. Всё дело в смене сигнала. Раньше он был типа "инфляция плохая и растёт, а мы будем действовать решительно, ни о каком снижении ставки речи не идёт", а сейчас изменился на "да, инфляция плохая, но пока не растёт, мы будем наблюдать".

Кажется, что разницы почти нет, но за день мой портфель акций вырос на сумму, которая равна 34 дням жизни. Облигации стоят на месте, но они заранее немного выросли. И даже в портфеле с бигмаками уже 317 бигмаков, хотя начинали мы с 300, и один я уже съел.

Короче, всем хороших выходных, впереди ещё много хороших событий. Не сейчас, так через месяц.

P.S.: Помним, что инфляция - это скорость роста цен. Если инфляция снижается с 10% до 5%, это не значит, что цены в магазинах падают. Это значит, что они продолжают расти, но уже не темпами 10% в год, а темпами 5% в год. Мы ехали 100 км/ч, а теперь едем 50 км/ч, но направление не изменилось, и расстояние от точки старта до нашего текущего местоположения продолжает расти. Просто я вижу кринж-комментарии на трансляции Эльвиры и понимаю, что эту базу надо прямо вот так объяснять.

@finindie

Линкеры

Подглядел у Павла Комаровского идею, что линкеры ОФЗ 52002...52005 - неплохая вещь сейчас. По 5-летним 52003 SU52003RMFS9 можно забрать +10% к официальной инфляции от Росстата.

Моя личная инфляция хоть и выше среднестатистической сейчас (примерно на 3-4% по итогам 2024), но всё равно запас +10% это расхождение покрывает. Остается 6-7%, которые можно зафиксировать и это выше желаемой доходности 4% сверх инфляции на длинном горизонте. Выражаю надежду на то, что разница между личной и среднестатистической инфляцией уменьшится - и эффективность инструмента тогда может даже повыситься.

В остальном, плюсов у линкеров мало, а минусов предостаточно. Один из главных минусов - очень маленькая ликвидность (объем сделок 0-200 штук в час, в самых нищих ВДО и то больше жизни). Хотел купить, чтобы интереснее было следить, но уже несколько часов заявка не исполняется. Настолько мертвый стакан. Так что c миллионами туда точно лезть не стоит.

Короче, добавлю их к себе на дашборд, понаблюдаю.

@finindie

Изъятие вкладов у населения

Кстати, давно не вижу кошмаринга по этой теме. Помнится, весь интернет был заполнен комментариями и опасениями от разных анонимусов. По всему рунету были срачи на эту тему: от профильных сообществ до домовых чатов.

А потом резко тему перестали обсуждать, совсем её не вижу. По личным наблюдениям, тема пропала из моего информационного поля вместе со сворачиванием финансирования проектов от USAID. Возможно, просто совпадение.

Или тема продолжает муссироваться, просто я выпал из контекста? Что там по вкладам, когда изымать начнут и главное зачем? Есть эксперты?

@finindie

Большой дивидендный сезон начинается уже в пятницу

Решил собрать для себя список компаний, уже утвердивших или объявивших выплаты, а также прогнозы по тем, кто еще не объявил. И заодно прикинуть свою доходность.

Везде почему-то пишут "див. доходность выплаты к текущей цене". А я считаю это самым бесполезным показателем на свете. Во-первых, половина компаний платит дивиденды несколько раз в год. Но почему-то стандартом считается взять одну выплату и посчитать доходность по этому обрубку. Во-вторых, какое мне дело до доходности к текущей цене, если у меня есть информация о моей средней цене покупки? Я уже не говорю о поправке на налоги, которую обязательно надо делать.

Получилось, что самые щедрые парни лично для меня - это Х5. Копили денежку все время, покуда головная фирма была в Нидерландах. А после переезда домой решили выплатить - получу сразу >25% от вложенных средств чистыми, неплохо.

Второй по доходности - Сургутнефтегаз. Правда, это пока прогнозные дивиденды. По прогнозу получится 22% чистыми. А в прошлом году было 26%.

Не знакомым с миром российских акций людям может показаться, что за исключением пары строчек дивиденды маленькие, следственно акции - чепуха какая-то. Так кажется из-за аномальных ставок по вкладам. Для российских акций средней всегда была доходность около 6%, хорошей считалась 10%.

Высокие вклады уйдут. Меньше, чем через год - опомниться не успеем. А дивиденды останутся. И будут повышаться.

@finindie

На фоне роста ипотечной ставки и изменения курса $ россияне по рассрочке скупают объекты в ОАЭ.

Рассрочка беспроцентная, дается на срок от 2 до 8 лет с первым взносом в 10% от стоимости.

Например, можно взять квартиру у моря с террасой и бассейном, чтобы жить или сдавать в аренду. Доход здесь в валюте и не облагается налогом.

Подписывайтесь на самый большой канал о рынке недвижимости Эмиратов от аналитика Андрея Негинского (он на фото) и скачивайте в закрепе каталог из 20 таких проектов с описанием и ценами.

Сбер, дивиденды 34,84₽

Сбер объявил о выплате рекордных дивидендов по результатам 2024 года. Отсечка будет 18 июля, выплата - в конце июля.

У меня сейчас 6680 акций банка, так что я ожидаю получить не меньше 202,5 тыс. рублей чистыми, после уплаты налогов. Это прекрасно, дивидендов всего одной компании из портфеля будет достаточно, чтобы прожить месяц, и даже останется. Скорее всего, акций будет больше, и объем средств к получению тоже. До отсечки ещё 3 месяца, а я покупаю акции Сбера каждый месяц, независимо от новостей и цен.

Особенно греет душу тот факт, что в портфеле есть акции, купленные в сентябре 2022 года по 104₽ за штуку. То было время, когда акции лучших компаний страны валялись под ногами, всеми брошенные и никому не нужные. Мне ничего не оставалось делать, кроме как просто поднимать их с пола и аккуратно складывать в свой инвест. портфель.

Нетрудно посчитать, что див. доходность к цене покупки по ним составляет 33,5% (29% чистыми после налога). А если посмотреть на историю выплат, то эти акции после уплаты дивидендов окупят сами себя уже на 78%. А продать их можно в 3 раза дороже.

@finindie

Инфляция, ч.2

Продолжаю вести наблюдение за своими расходами и за своей личной инфляцией по категориям. Напомню, что я беру свои реальные чеки и счета из 2021 года и сравниваю их с ценами 2025 года.

Готовы данные ещё по двум категориям - коммунальные услуги и транспорт.

Коммунальные услуги:
▪️ Управляющая компания (эконом жилье, дом сдан в 2017) повышает тариф в среднем на 4%. За мою квартиру было 2236₽, стало 2611₽.
▪️ Отопление, 1 ГКал стоила 1818₽, теперь 2111₽. Не повышается с 2023 г.
▪️ Вода была 32,50 за куб, стала 36,50 за куб. Также стоит на месте с 2023 г.
▪️ Электричество с 4,06 за киловатт до 5,3₽, растет почти на 7% в год.
▪️ Интернет получится нерелевантный, т.к. в 2023 сменил провайдера.

Транспорт:
▪️ Хоть почти не езжу на общ. транспорте сейчас, эти данные легко верифицируются. Растет на 9% в год наземный транспорт и на 8% в год - подземный.
▪️ В части такси удобно смотреть по поездке от дома до аэропорта Пулково. В моем случае весной 2021 это стоило 1179₽, сейчас 1586₽ (высокий спрос). Но растет даже медленнее городского муниципального транспорта.
▪️ РЖД, похоже, держит цены. Это стоимость поездки в купе (верх) по направлению, которое мы часто используем: из СПб в Волгоградскую обл. С покупкой за 1 месяц. Категорию следует дополнительно проверить.

Обе категории растут в цене заметно медленнее продуктов питания.

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня бесит доходность моего НПФ. В нём крутятся взносы, которые отчислялись с зарплаты до 2014 года. Конечно, это не большие деньги (220к), но всё же обидно.

Доходность НПФ за 2024 год составила 6,3%. При инфляции ~10% и среднегодовой доходности вкладов 17,2%.

За 12 лет (с 2013 г.) каждая 1000₽ под управлением этих талантливых парней превратилась в 902₽, если считать в реальном выражении.

Интересно, от чего зависят их годовые бонусы? Кто в индустрии трудится - поделитесь секретом.

@finindie

Поучаствовал в выпуске подкаста от Т—Ж, поговорили про FIRE

Ссылка вот: https://t-j.ru/podcast-plan-b-fire/
Или вот: https://podcast.ru/e/4AaE~RTvSeH

💰Сколько нужно денег, чтобы больше никогда не работать?
📉 Как обезопасить себя от потери всех накоплений?
😱 И почему эта стратегия подходит только контрол-фрикам?

Поговорили о том, что для меня является прописными истинами, но для 95% людей звучит как мысли городского сумасшедшего :)

@finindie

———

Инфляция

Нашел чеки за март-апрель 2021 года, решил сравнить их с чеками в марте-апреле 2025 года. Покупка одинаковых позиций в одном и том же магазине (гипер Лента, СПБ).

Найдено 26 полных совпадений, 25 из них даже не подверглись шринкфляции (уменьшение веса). Конечно, это далеко не весь набор. Это только то, что удалось на 100% верифицировать, и продукты повторились в корзине в тот же месяц (фактор сезонности важен).

Больше всего выросло в цене сливочное масло - почти в 3 раза. Вся молочка в принципе опережающими темпами растёт. Медленнее всех получился майонез - всего +11% за 4 года.

Я взвесил каждую позицию по доле, которая она занимает в нашей корзине. Продуктовая инфляция вышла 12,5% в год на этом промежутке. Это много.

Кажется, что это три веселых картинки, но времени затрачено очень много. И это только начало! В планах разбить все свои основные категории и сравнить цены. Таким образом, можно будет понять, что в изменении ежемесячных расходов есть инфляция, а что - рост объемов и/или качества потребления.

@finindie

Онлайн-бухгалтерия для ИП

Я стал ИП меньше года назад. У меня бизнес простой: продаю рекламные места (4-5 штук в месяц) и оплачиваю услуги оператора рекламных данных. Сотрудников нет. Все эти отчёты, налоги и декларации я пока что оформляю сам, но уже вижу ряд "косяков", которые неизвестно как аукнутся в будущем.

Так что даже в простом бизнесе я задумался: а может не стоит жадничать? Начал сравнивать варианты, и наткнулся на классное предложение: Точка банк предлагает подключить Онлайн-бухгалтерию всего за 1 рубль, чтобы попробовать качественный надежный сервис и чувствовать себя уверенно.

Преимущества:
▪️ Поддержка по всем вопросам: безлимитные консультации с опытными бухгалтерами
▪️ Есть сервис “Копилка”, который позволяет автоматически откладывать деньги с доходов и уплачивать налоги вовремя
▪️ Экономия на налогах: помогают законно уменьшить налоги, если это возможно с учётом выбранного налогового режима.

Точка — это надёжный партнёр для успешного бизнеса. Подключайте Онлайн-бухгалтерию за 1 рубль до 27 апреля, чтобы проверить, чем может быть полезен сервис в вашем случае.

Бизнесу быть!

Валютные облигации

Ровно 2 года прошло с момента, как я купил первые облигации с валютным доходом, но начислением в рублях по курсу ЦБ. У меня были еврооблигации ещё в 2019-2020 гг, но то был прошлый мир, а теперь новая эра.

Если смотреть в $$$, то портфель вышел на максимумы по принесённому фин. результату (на картинке выше). В первую очередь, благодаря купонам, которые каждый месяц начисляются. Немного и увеличилась стоимость облигаций в пересчете на валюту. Доходность 12% годовых. Прекрасный результат, полностью оправдывающий ожидания.

Но если посмотреть на те же результаты в ₽₽₽, то всё не очень хорошо. До пиков по фин. результату очень далеко. Доходность всего 9% годовых, что даже не покрывает мою личную инфляцию. И вклады дали бы больше.

Как такое возможно? Дело в том, что средний курс валюты при покупке был выше текущего: $1 = 87,90₽. И текущее укрепление рубля работает против этого портфеля, срезая его рублевую доходность.

Как относиться к результату и в какой валюте смотреть - не совсем понятно. В зависимости от валюты учёта, можно сделать противоположные выводы о результатах инвестирования. Одно понятно точно: на случай ослабления рубля, я хорошо защищен. Доходность этого портфеля при курсе $1 = 110₽+ улетает очень высоко. А такой сценарий вероятен.

@finindie

Забыл рассказать, что пару недель назад пришёл вычет по ИИС.

Подавал по упрощёнке через банк, сильно позже остальных (в середине марта). Дело в том, что в начале года все брокеры косячили с подачей заявления на упрощенный вычет в случае, если клиент перешел со старого ИИС на новый. Там два разных типа заявления, и поначалу подавались заявления по старой форме заявления. И только к марту брокеры и банки научились подавать верные заявления. Если вам приходил такой отказ (даже если вы не переводились с одного типа на другой), то имейте это ввиду.

Запишу в домашней бухгалтерии эту сумму в категорию "Премия". Считаю вычеты по ИИС премией от государства за финансовую грамотность и ответственность по отношению к своему будущему.

Это всё хорошо, но... Какого чёрта происходит?! Куда они зажали 1 рубль? Почему 519 тысяч 999 рублей?! Это какой-то налог на налог или что это?

@finindie

Дисконт на заблокированные бумаги

Дисконт продолжает сокращаться. В самое худшее время был в районе 80-83%.

▪️ Alphabet (Google) - у нас продают/покупают за 59,5% (было 61%);
▪️ NVidia - 49% (было 47%);
▪️ Bank Of America - 51% (было 65%);
▪️ Mastercard - 49% (было 43%);
▪️ JPMorgan Chase - 49% (было 45%);
▪️ Altria - 48% (было 42%);
▪️ AT&T - 49% (было 36%);
▪️ Walt Disney - 50% (было 46%);
▪️ General Motors - 48% (было 29%);
▪️ Berkshire (корпорация Баффетта) - 50% (было 62%).

Среднее по выборке: 50% (дисконт 50%). Было 47,8% (52,2%).

Дисконт сократился на 2% за месяц. Но всё выровнялось. Если ранее одна американская акция торговалась с дисконтом 40%, а другая - с дисконтом 70%, то сейчас почти все приблизились к одинаковым 50%.

Finex:
▪️ FXUS, американские акции - у нас продают/покупают за 20% (было 24%);
▪️ FXIT, американские акции IT-компаний - 18% (было 23%);
▪️ FXCN, китайские акции - 20% (было 23%);
▪️ FXMM, казначейские облигации США - 16.5% (было 20,5%);
▪️ FXGD, золото в надёжных хранилищах Citi - 22% (было 26%).

Среднее по выборке: 19% (дисконт 81%). Было 23% (77%). А вот Финекс стабильно в заднице...

———

СЧА моей морозильной камеры ~10,5 млн ₽, с учётом дисконта ~5,25 млн ₽.

@finindie

Говорят, что встреча с пингвинами и СПА на краю земли лечат хроническую усталость и апатию😏

Если пляжный отдых изрядно наскучил, то всегда есть интересные альтернативы. Как насчёт охоты за северным сиянием, посещения древнего города инков или знакомства с китом?

Организовать приключения, которые невозможно забыть, помогут ребята из команды Ibicheskiy.

В программах путешествий вертолётные прогулки и катание на собачьих упряжках, местные легенды и профессиональные фото, которыми захочется поделиться. Обязательно знакомство с местной кухней от шеф-поваров и красивейшие инстаграмные бранчи.

Узнать о новых анонсах направлений и почитать дайджест новостей можно у них на канале.

Сейчас ребята запустили квиз из 7 вопросов, он поможет вам определиться с направлениями и форматами путешествия, исходя из ваших интересов. Бот определит ваш трэвл-аркан и подберёт самые актуальные маршруты🫶

Валютные облигации

Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям.

1). Газпромовские ЗО. Доходности снизились ещё на 0,2-0,3% - до 7,8-8,2% годовых в $$$.
Газпром выходит с новым выпуском, занимает 350 млн евро с купоном 7,75% в год, выплата ежемесячно. Номинал недемократичный, 1000 евро.

2). Другие корпоративные ЗО. ГТЛК-28 - 9,6% годовых, Металлоинвест-28 - 7,8%, облигации Фосагро и Лукойла - доходности ниже газпромовских.

3). "Народные" валютные облигации с номиналом $100 торгуются с доходностью 7,0-7,5% годовых к погашению. Это Новатэк (RU000A10AUX8, RU000A108G70), Полюс (RU000A108L81), Сибур (RU000A10AXW4).

4). Юаневые облигации. В юане доходности заметно выше. Выпуски Русала сейчас 10-12% в ¥¥¥, Акрон 9,9%, Металлоинвест 9,4% годовых к погашению.

5). Валютные облигации Минфина РФ. Единственный доступный простым смертным выпуск - Россия, ОВОЗ РФ 2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 - всего 6,7% годовых к погашению. Как только доллар подешевел, выстроилась очередь за валютными облигациями.

6). ROFL Bonds. Домодедово с погашением в 2028 г. - 23% годовых к погашению в $$. Борец с погашением в 2026 - 37%. Домодедовские валютные облигации, как и рублевые, почему-то за месяц укрепились. А Борец продолжает лететь в бездну. Напоминаю, что за ROFL-Bonds я только наблюдаю, и для покупки не рассматриваю.

@finindie

Воскресный стрим!

Слушаем истории героев канала "Ну как там с деньгами", которые даже не заметили как банки накрутили им по нескольку кредитов, и теперь приходится отдавать половину зарплаты на выплату процентов. Проклятые капиталисты душат простой народ!

Трансляция начнется в 17-00 (мск).

Твитч (работает без блокировок): https://www.twitch.tv/sngstream

Ютюблер: https://youtube.com/live/9ik4zgkVWmw?feature=share

———

Консьержи

Ппц, больше всего на свете меня удивляет, как эта услуга из до-интернетовской эпохи дожила до 2025 года. А банки тратят миллионы рублей на перевыставление этого бесполезного сервиса своим премиальным бояринам.

Я попытался использовать консьерж-сервис двух разных банков для планирования путешествия. И более бессмысленного занятия не найти.

1. ВТБ
В этом банке мой контакт просто передали какой-то женщине. Мне показалось, что она является единственным сотрудником своего агентства. Годовая выручка у организации меньше моей зарплаты за полгода, мне писала и звонила гендиректор агентства. Почтовый ящик у неё создан просто на @mail.ru

Прислала она мне пару ссылок на какой-то агрегатор туров со своей рефералкой. Туры стоили на 150 тыс. рублей дороже, чем если покупаешь авиабилет и отель самостоятельно напрямую. На мой вопрос, почему высылаете мне с вылетом из Москвы, хотя я черным по белому написал, что я из Петербурга, и тут есть прямые рейсы, ответила: "У нас есть только из Москвы, не нравится - не берите". На этом наше взаимодействие прекратилось.

2. Т-Банк
Тинек партнерится с агрегатором туров Травелата. Цены там были тоже выше, чем если покупаешь билет и отель самостоятельно - но накрутка поменьше. Они готовы были кидать не только пару предложений, на которых заработают больше денег, но и вообще всю свою поисковую выдачу.

Но им настолько наплевать на свою работу, что скидывали они мне варианты рейсов с 16-часовой пересадкой. На вопрос, как они себе представляют перелет с двумя детьми и пересадкой 16 часов, извинились и начали лепить варианты с 5-часовыми пересадками. И у них тоже почему-то не было прямых рейсов в составе туров.

Впоследствии, тиньковский консьерж сдался и начал кидать просто ссылки на билеты через их приложение и ссылки на самостоятельное бронирование отелей на букинге - то есть, то же самое, что я и сам бы сделал без их помощи.

Также у Тинька есть "Тревел-ассистент", который они позиционируют как ИИ. На самом деле, никакого интеллекта у него нет. Это просто тупой скрипт, который обрабатывает ключевые слова в запросе и кидает их в поисковик, возвращая результаты поисковой выдачи.

———
Короче, для чего нужны консьержи в 2025 году - мне вообще не понятно. В бронирование столиков в ресторанах они тоже не умеют - но это уже совсем другая история.

@finindie

Первый Бигмак куплен

И сразу сюрприз: оказывается, сайт русского Макдональдса врёт, и набор стоит 206₽ + 99₽ = 305₽. Пришлось экстренно докидывать +2400₽ на счёт и докупать активы, чтобы было ровно 300 бигмаков. А потом продавать часть, чтобы выручить 305 рублей для покупки набора.

Напоминаю, что я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому при таком дозированном изъятии, портфель сам себя способен воспроизводить и не снижаться в реальном выражении, даже с поправкой на инфляцию.

Я закупил активы на основную часть средств ещё вчера, так что к моменту первого вывода средств они успели подрасти. А могли и наоборот упасть. Впрочем, эти колебания в глобальном плане ничего не значат.

▪️ Старт 10.04.2025 (с корректировкой 11.04): портфель пополнен на 91 500 ₽, стартовал с 300 наборов "Бигмак+Кола".
▪️ Закупил три биржевых фонда в следующих пропорциях: 70% акции (TMOS), 15% корпоративные облигации (SBRB), 15% денежный рынок - аналог накопительного счета на бирже (LQDT).
▪️ Состояние счёта на 11.04.2025: 92 626 ₽ или 303 набора.
▪️ Выведено: 305₽ или 1 набор.

Ссылка на портфель тут:
https://snowball-income.com/public/portfolios/sJPmcgAzUN

@finindie

Самые распространенные вопросы, которые терзают людей, находящихся в самом начале инвестиционного пути - это вопросы о выборе инвестиционной стратегии. Как распределить средства между акциями и облигациями? А какие акции выбрать? А что лучше, отдельные бумаги купить или фонды? А золото надо? А если надо, то как его купить?

Часто так бывает, что человек упирается в эту стену из вопросов, не находит на них ответы - и на этом его путь в инвестициях заканчивается.

Если вы узнали в этом описании себя, то я могу вас поздравить! Для вас аналитики Т-Инвестиций придумали полезный инструмент, который избавит вас от лишней головной боли – это Т-Сбалансированный портфель. В нем профессионалы соблюли баланс между доходностью и риском, выбрали лучшие инструменты на основе анализа и будут производить ежеквартальные ребалансировки. А вы подписываетесь на эту стратегию, и продолжаете заниматься тем, что вам больше всего нравится и что у вас лучше всего получается.

Публикуется этот анонс именно сегодня не случайно. Дело в том, что рынок ценных бумаг сильно упал, и сейчас есть неплохая возможность зафиксировать хорошую цену для покупки. Ожидаемая доходность по этому портфелю сегодня составляет до 30% годовых!

Не откладывайте решение в долгий ящик - подпишитесь на стратегию Т-Сбалансированный портфель всего в пару кликов.

Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2VSb5xGHDGU

🔥 Новый эксперимент. Проверяем Правило-4% в жизни

Это надо было сделать раньше, и я удивлён, почему ни я, ни кто-то другой до этого не додумался. Но лучше поздно, чем никогда.

Сегодня стартует многолетний эксперимент, целью которого будет проверка Правила-4% в реальных обстоятельствах. Вот как я это вижу:

▪️ Я кладу на отдельный счёт сумму, равную 300 ежемесячным расходам. И каждый месяц буду снимать с этого счёта средства. Я не буду пополнять этот счёт, а буду только снимать с него деньги - и буквально проедать их.

▪️ Ежемесячные расходы в рамках эксперимента - это биг-мак и маленькая кола. Я считаю, что этот набор останется в меню и через 25 лет после начала эксперимента. И он может отражать инфляционный рост широкой корзины товаров и услуг. Не зря индекс биг-мака, задуманный как мем, стал одним из популярных способов определения паритета покупательной способности в разных странах мира.

▪️ По состоянию на 2025 год в Петербурге такой набор стоит 206₽ + 99₽ = 305₽. А значит, мой портфель на старте должен стоить 91 500 ₽.

▪️ Сумма очень маленькая, и с такой суммой мне будет сложно составить диверсифицированный портфель из отдельных бумаг, следить за реинвестицией доходов и выравнивать доли. Так что я пожертвую частью доходности и составлю портфель из индексных фондов. Заодно попытаюсь развеять миф "если продавать бумаги для обеспечения пассивного дохода, они быстро закончатся!"

▪️ Стартовая аллокация: 70% акции, 15% облигации, 15% денежный рынок. Оставляю за собой право менять аллокацию по ходу эксперимента.

▪️ Набор "бигмак+кола" может расти в цене медленнее инфляции или наоборот быстрее. Так что параллельно буду вести табличку, где будет рассчитан результат на базе официальной инфляции. С годами можно будет сравнить результат.

▪️ Мои ожидания: через 5, 10 и 20 лет на счете будет всё больше - не в номинальных рублях, а в бигмаках и колах.

@finindie

Деньги в Китае

После блокировки международных платежных систем и попадания банков под санкции, каждая зарубежная поездка превращается в квест. Я к своему путешествию основательно подготовился, и протестировал даже то, что мне не очень-то было нужно - всё для контента. Подготовкой доволен, и рад поделиться знаниями с теми, для кого это актуально.

Что я сделал:

1. Открыл карточку UnionPay (выпуск и обслуживание бесплатно) и купил на неё юани на бирже, по биржевому курсу. Это был самый выгодный вариант, и лучшее моё решение.

2. Изучил динамику курса при конвертации в онлайн-банке и определил, в какое время выгоднее всего обменивать валюту, если купленного на бирже не хватит, а проводить биржевые операции в моменте будет неудобно.

3. Изучил рынок наличных юаней в Петербурге и определил банк с наиболее выгодным курсом. Это было совсем не очевидно.

4. Нашёл для себя выгодный способ пополнения Alipay - местный супер-апп, которым можно платить везде и всем, а также вызывать такси.

5. Взял с собой запасные доллары, и даже немного поменял с выгодным для себя курсом.

Собрал информацию обо всем этом в отдельную статью, добавив ещё ряд советов про деньги: https://dzen.ru/a/Z_YVIwmh5AcCC3AP - статья только для прем. подписчиков. Можно подписаться и в Телеграме: https://web.tribute.tg/l/yo

А я пойду пока смотреть, что там упало и что подбирать по скидке на бирже.

@finindie
———

🚫🔥 Отдохнул в петушествии

Слетали в Китай (о. Хайнань, г. Санья) 29.03-08.04. Вот только прилетел, спешу поделиться экономикой поездки:

▪️ Авиабилеты - 236,1 тыс. ₽ (2 взр., 2 дет.). Прямой перелет из СПб и обратно, Аэрофлот.
▪️ Отель - 76,4 тыс. ₽. Holiday Inn, 2-комнатный люкс 80 кв. м. С завтраком.
▪️ Кафешки - 15 тыс. ₽. недорогие заведения типа "чифанька".
▪️ Экскурсии и развлечения - 14,2 тыс. ₽. Поехали все-таки на пляж, там основное время и провели. Было немного развлечений типа "экскурсия".
▪️ Сувениры и чай - 10,5 тыс. ₽. Себе покупал чай получше, в подарок - подешевле 😁 Ну и всякое барахло в качестве подарков.
▪️ Такси - 6,1 тыс. ₽. Поездки по городу, плюс сюда включено такси в аэропорт (1,6 тыс). Из аэропорта бесплатно встречал отель. В СПб в/из аэропорта бесплатно на бизнес-классе - льготный проезд положен премиальным бояринам.
▪️ Красота (мужская) - 2,7 тыс. ₽. Я сходил в СПА.

Итого: 361 тыс. рублей.

Что ещё: заходы в супермаркеты за продуктами и фрукты считал в категорию с продуктами. Мы дико закупились дешевой одеждой в Уникло и Эйчике - это записал в одежду.

Планирую написать отдельный пост про способы оплаты в Китае, и как на этом можно прилично сэкономить. Оцениваю эффект экономии, полученной благодаря финансово грамотным решениям и подготовке в ~20 тыс. ₽. Судя по профильным тг-чатам с пакетными путешественниками, они в очередь встают, чтобы заплатить 15% спред при конвертации...

@finindie

Падение рынка акций

Сейчас головы всех, кто следит за рынком ценных бумаг, переполнены информационным шумом. Возник он после объявления американским президентом тарифов, направленных против всех подряд.

Все мировые рынки повалились друг за дружкой. Гонконг закрылся с -13%, сильнейшим падением за 35 лет. Даже в ковид он так не падал. Европейские индексы показывают по -7%. Хоть мы и, якобы, отключены от мира, цена на нефть сильно влияет на российский рынок ценных бумаг. А нефть тоже падает. Цены на многие российские акции приближаются к декабрьским значениям - это те цены, о которых месяц назад многие вспоминали с ностальгией.

Так выглядит закрытие маржин-коллов и кризис ликвидности. Если ваши цели совпадают с моими, и горизонт ваших инвестиций совпадает с моим, то вам будет интересно узнать о моих действиях в такое сложное время.

Я придерживаюсь своего плана, неукоснительно продолжаю закупать ценные бумаги по расписанию.

Буквально неделю назад на 70 тысяч я мог купить 10 акций Лукойла, а сегодня могу купить 11 акций Лукойла. Скажу честно, 11 акций мне покупать приятнее, чем 10 за те же деньги.

@finindie

Облигации

Ежемесячный срез по облигациям.

1). Корпоративные середняки:
▪️ Делимобиль (каршеринг) 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 27,8% годовых.
▪️ Whoosh (самокаты) вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 26% годовых.
▪️ Selectel (дата-центры) вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 23,5% годовых.
▪️ ЭР-Телеком 09 RU000A10B0Z9 - оферта 01.09.2026, 28,9% годовых.
▪️ Новабев (водка Белуга, магазины Винлаб), вып. 5, RU000A104Y15 - до 06.07.2027, 23,1% годовых.
▪️ ТГК-14 (электростанции в Бурятии), вып. 5, RU000A10AS02 - до 09.01.2029, 23,5% годовых.

Доходности за месяц выросли на ~1,3%. Произошло это в последнюю неделю. Акции летят в пропасть, облигации падают умеренно.

2). ОФЗ:
▪️ На 1-2 года (ОФЗ 26219, 26207) доходность к погашению 17,0-17,4%.
▪️ На 15 лет (ОФЗ 26238, 26248), доходность 15,8-16,3% годовых.

Спред (разница в доходности) между корпоративными облигациями А/А- и ОФЗ увеличился до ~10%. Короткие ОФЗ - самое бесполезное, что можно купить себе в портфель, т.к. вклады на год дают на 2-3% больше.

3). ROFL Bonds (специально для тех, кто в танке: ЭТО ОБЛИГАЦИИ, КОТОРЫЕ НЕ СЛЕДУЕТ ПОКУПАТЬ, ЕСТЬ РИСКИ):
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 37% годовых.
▪️ Самолет (человейники) вып. 12, RU000A104YT6 - до 11.07.2025, 35% годовых.
▪️ Домодедово (аэропорт), RU000A105MP6 - до 16.12.2025, 36% годовых.
▪️ Борец (оборудование для нефтепромысла), RU000A105ZX2 - до 19.03.2026, 63% годовых.

В М.Видео и Самолете инвесторы не на 100% уверены в погашении облигаций через 3 месяца. Облигации Домодедово почти восстановились в цене, несмотря на претензии прокуратуры. А вот в случае с Борцом пока всё печально. Там тоже прокурор, и ситуация, видимо, посерьёзнее.

4). Новые выпуски:
▪️ М.Видео - 3 млрд ₽ на 2 года, фикс купон 25,50%.
▪️ Аэрофлот - 20-30 млрд ₽ на 3 года, переменный купон Ключ+2,75%.
▪️ Яндекс - 30 млрд на 2 года, переменный купон Ключ+неизвестно. Здесь как никогда кстати картинка с котом, смотрящим на часы. Ставка 21%, пора набрать кредитов.

⚡️ 50 миллионов рублей нужно накопить семье для жизни в России на пассивный доход

Об этом рассказал журналистам финансовый эксперт и управляющий семейным инвестиционным фондом Александр Елисеев.

По словам эксперта, обычная семья из 4 человек, имеющая в собственности жильё эконом-класса и автомобиль, может безбедно существовать в 2025 году на 165-170 тысяч рублей в месяц. Этой суммы хватит на все базовые потребности: на продукты, оплату коммунальных услуг, развлечения, транспорт, образование и пр. В расчёт не включены предметы роскоши, дорогостоящие хобби и путешествия.

"Капитал в размере 50 млн рублей способен обеспечить доход на уровне 165-170 тысяч рублей в месяц (2 млн в год), при этом изъятие такой малой суммы - всего 4% за год - позволит капиталу продолжать расти на размер инфляции, а такая семья сможет с каждым годом увеличивать изъятия, чтобы покупать столько же товаров и услуг", - утверждает эксперт.

Пенсионный управляющий из США Уильям Бенген ещё 30 лет назад вывел "Правило 4%".

"Бенген исследовал историческую доходность разных активов и инфляцию, их зависимость друг от друга. И по его расчётам, 4% в первый год и немного больше (на величину инфляции) в последующие годы - столько денег можно снимать из капитала, а он будет воспроизводить себя сам.

Я подтвердил эти расчеты на российских данных. По этому правилу, любой человек, накопивший сумму, равную 25 годовым расходам, может беззаботно снимать деньги на жизнь. А грамотно вложенный капитал будет самовосполняться", - рассказал редакции Александр.

@finindie

Экономисты

Ппц, больше всего на свете меня бесит, когда всякие бездари получают миллионные просмотры и цитируемость по теме, которой они посвятили пару минут, а ты - всю жизнь. И тебя не цитируют, а их цитируют.

Чтобы не работать и жить безбедно, россиянину нужно накопить 65 млн рублей за 10 лет, — подсчитали экономисты
Эти средства нужно инвестировать в облигации и ежегодно снимать 4% от портфеля. При доходности в 12% годовых это обеспечит ежемесячный доход в 100 тысяч рублей и защиту от инфляции.
Эту цитату мне прислали за последние дни человек десять. Автор расчёта - какой-то инфобоярин, который представился СМИ как экономист и финансовый консультант.

"Эксперт", видимо, что-то где-то услышал про правило 4%, решил сумничать, и каким-то образом у него получилось, что 4% от 65 миллионов - это 1,2 млн рублей (100к в месяц).

В понедельник мы с вами удивлялись статистике, согласно которой 72% жителей РФ не умеет считать даже простые проценты. Мы полагали, что здесь закралась ошибка, ведь такого быть не может. Нет, может. Такие персонажи, как видим, встречаются и среди экономистов, и среди журналистов (тех, что такие цитаты пропускают), и среди читателей (те, кого не смутил расчет).

Чтобы проверить экономиста, журналисту нужно было использовать простой советский калькулятор. Вбить туда 65 млн и умножить на 0,04 (это 4 процента). Получить 2,6 млн и разделить на 12 (столько месяцев в году). И увидеть, что экономист не сумел в элементарную арифметику. А значит, его не обязательно цитировать на миллионную аудиторию!

Наблюдаем за этим цирком с конями и движемся дальше к своей цели. У нас есть конкурентное преимущество: мы умеем считать числа.

@finindie

Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни

По состоянию на 01.04.2025 накоплена сумма, эквивалентная 231 мес. жизни (77% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.

В прошлом месяце я надеялся, что график пойдёт вправо и вверх. И он действительно пошёл вправо! Но вниз.

За март я потерял сумму, эквивалентную 13 месяцам жизни. Причем, я заработал много, а потратил сильно меньше. Дело в падении стоимости активов. В марте упало всё: и российские акции, и американские акции. И доллар тоже упал, а у меня очень многое завязано на валюту. Короче, идеальный шторм. Надеюсь, апрель будет поприятнее.

@finindie

Движение денег в марте

▪️ Российские акции. Покупки: +407 700 ₽. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Покупал акции российских компаний, перевыполнил план на месяц (план 350к+). В основном, закупался в конце месяца.

▪️ Облигации. Покупки: +79 500₽. Продажа: -79 700 ₽. Купоны: +3 070₽.
Продал остатки биржевого ПИФ с корпоративными облигациями TBRU. Напомню, что комиссия за управление выросла до 1,6% в год, что и стало причиной для такого решения. Купил взамен 80 листов свежего выпуска ЭР-Телекома с 24% купоном и 28% ytm доходностью.Купоны приходили от Камаза и от Томской области. Купоны ежемесячные, поэтому маленькие.

▪️Валютные облигации. Покупки: +81 000 ₽. Продажи: 0. Купоны: +42 800 ₽.
Купил 1 шт. Газпром-2037, когда курс опускался до $1=83. Купоны пришли от Газпром-27, ГТЛК-27, Фосагро-28, Новатэк-03.

▪️Вклады. Проценты: +74 770 ₽.
Это проценты по вкладам и накопительным счетам. Погашено два вклада. В начале месяца удачно переоткрыл под 22,55% на полгода на Финуслугах*. В конце месяца таких жирных предложений уже не было, так что открыл под 21,1% на 3 месяца. Если вы ещё не открывали свой первый вклад на Финуслугах, то можете получить там бонусную ставку (до +5% к той, которая у меня как старого клиента) по промокоду BONUS55 .
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840

Последний месяц остался по накопительному с промо-ставкой 23%. Это последний из доступных мне банков. Остатки на невыгодных 17% накопительных уменьшились, но до нуля ещё далеко, надо продолжать работу над оптимизацией этой части портфеля.

▪️ Иностранные акции. Покупки: +$445. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
На ibkr лежали свободные средства - купил 0,78 ETF IVV (индекс S&P500). Там можно покупать дробные бумаги, что удобно. IVV для меня удобен тем, что стоимость его пая всегда примерно равна 1/10 значения индекса S&P500.

"Инвест-пенсия" в марте = 120 640 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты. На хлеб с маслом хватит, на икру - уже с натяжкой.

@finindie

Про инвестиции с реальным опытом

Инвестиции — популярная тема, и здесь полно как настоящих экспертов, так и шарлатанов. Приходится продираться через тернии непроверенной информации, чтобы найти действительно что-то полезное. И рекомендовать авторов нужно осторожно. Юлию Попову советую вам уже не в первый раз, у нее за плечами ex-Private Banking в банках Unicredit и ВТБ с опытом 15 лет, а сейчас она — финансовый консультант.

Юлия охватывает множество тем, которые могут вас заинтересовать:

🔵Что для нас может означать торговая война между США и Китаем Европой?
🔵Почему американские техкомпании стремительно теряют привлекательность
🔵Что будет с китайским искусственным интеллектом?
🔵Стоит ли ждать разблокировки заблокированных активов?

Отдельно стоит обратить внимание на пост как из миллиона сделать два. Несмотря на кликбейтный заголовок, он начинается с важных базовых вещей - если это ваш единственный миллион, он же подушка, он же на отпуск и другие семейные нужды, об инвестициях не может идти речи.

Если тема личных финансов и инвестиций вас интересует, рекомендую подписаться на @artsofInvestments - годный канал.

Расходы в марте: 174 тыс. рублей

1). Продукты и бытовая химия - 56 881 ₽;
2). Здоровье и медицина - 20 457 ₽;
3). Подарки - 18 478 ₽;
4). Образование - 15 467 ₽;
5). Автомобиль - 11 980 ₽;
6). Услуги - 9 650 ₽;
7). Коммунальные услуги - 7 458 ₽;
8). Одежда - 6 560 ₽;
9). Блог - 6 129 ₽;
10). Личные расходы - 5 300 ₽;
11). Дом - 4 552 ₽;
12). Развлечения - 3 917 ₽;
13). Алкоголь - 2 785 ₽;
14). Кафе и рестораны - 2 035 ₽;
15). Транспорт - 1 641 ₽;
16). Домашние животные - 732 ₽;
17). Путешествия - 0.

Личная инфляция составила 8,2% г/г. Пик моей инфляции был в ноябре - тогда было 16% г/г. После этого расходы продолжили расти, но темпы роста пошли на спад.

Полный текст с фотками - для элитариев с подпиской.

———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 168 000 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 50,4 млн ₽.
Прогресс по достижению фин. независимости и отчёт по инвестициям выйдут на днях отдельными публикациями.

@finindie

Финансовая грамотность повысилась! Или нет?

Банк России отчитался о диком росте финансовой грамотности - до 55 баллов из 100 возможных. Но изучив результаты опроса, я был изумлён. Вот несколько фактов:

▪ 72% респондентов не способны рассчитать даже простой процент, не говоря уже о сложном проценте.

▪ 46% не понимают, что чем выше доходность фин. инструмента - тем выше риск.

▪ 73% не строят планов на несколько лет вперёд.

▪ 49% не располагают подушкой даже на 1 месяц жизни и не считают, что важно заботиться о завтрашнем дне.

▪ 47% из имевших опыт инвестирования в ценные бумаги считают, что риски денежных потерь на фондовом рынке не выше, чем на вкладах.

▪ 21% из имевших опыт инвестирования в ценные бумаги считают, что деньги лучше не распылять, а вкладывать в акции 1-2 компаний.

Один старый подписчик Б. часто пишет в комментариях, что низкий уровень фин. грамотности и малое количество рациональных людей в обществе - это не что-то плохое. Покуда три четверти жителей страны не умеет считать проценты, прошаренное меньшинство имеет конкурентное преимущество. И это создаёт предпосылки для нашего FIRE: ведь если все будут умными и обеспеченными, то кто будет работать?

Вот я не знаю, соглашаться с этим тезисом? Или всё-таки низкая фин. грамотность - это повод для расстройства?

@finindie

Кержаков и деньги

Ппц, больше всего на свете меня поражает безалаберность таких людей как Александр Кержаков в их отношении к личным финансам. Один из сильнейших футболистов своего времени, имея доходы в несколько млн евро в год, просрал всё что было к своим 42 годам.

Кусок интервью увидел у Тимофея - нашёл полное, посмотрел, ещё погуглил и расстроился.

▪️ С нуля и без связей выбрался в топы российского (и даже на запасную скамейку европейского) футбола.
▪️ На пике карьеры в Зените имел зарплату 2,1 млн евро в год (21,6 млн ₽ в месяц в сегодняшних деньгах).
▪️ В молодости деньги не считал, тратил всё на элитную жизнь.
▪️ В какой-то момент образумился. К 30 годам накопил 330 млн ₽ и... вложил их в "темку" - какой-то 💩-завод под Воронежем!
▪️ Темщики этот завод не достроили, деньги - вывели.
▪️ Карьера завершилась в 34 года - период высоких доходов у именитых футболистов короткий.
▪️ Сейчас ему 42, зарабатывает около 200к ₽ в месяц, тренируя какие-то клубы из 99-го дивизиона: то на Кипре, то в Сербии, то в Казахстане.
▪️ Говорит, что денег хватает на то, чтобы квартиру снять, да поесть купить. Ну и на образование ребенку.
▪️ Сейчас у него на несколько десятков млн меньше, чем у рандомного Саши из интернета. А уровень жизни примерно одинаковый. У рандомного Саши нет и не было выдающихся талантов, он просто имеет порядок в личных финансах и немного разобрался в вопросе грамотных инвестиций. Без "темок" и воронежских фальш-заводов.

Если ты начинающий профессиональный футболист, дотер с перспективой попадания в Тим Спирит или онлифанщица - внемли моим словам! Дубайск, красивая тачка, гуччи и луи - это всё нищие понты для тех, у кого нет никакой фантазии. Не будь как Кержаков. Сохрани часть денег, прокачай свою фин. грамотность - через 10 лет мне спасибо скажешь за этот совет. Молодость не вечна.

@finindie
———

Русагро как хорошая прививка от отклонения от стратегии

У меня есть акции Русагро - это агропромышленная корпорация, которая включает в себя кучу активов в нескольких регионах. Масло, майонез, сахар, мясо, рис - вот это вот всё. Эти акции остались у меня с тех пор, когда компания была частью индекса Мосбиржи. Потом был долгий процесс регистрации российского юрлица (изначально компания зарегистрирована в офшоре на Кипре). И после запуска торгов акциями российского юрлица я предполагал, что Русагро снова войдет в индекс. А я - самый умный - буду ждать это событие с акциями на руках. Но что-то пошло не так.

Ожидаемого включения в индекс не произошло. Причины неизвестны, но это был тревожный звоночек. Возможно, это связано с текущими событиями.

Акции компании Русагро рухнули на слухах об обысках в офисах и аресте гендира Мошковича. Сегодня эти слухи подтвердились. За два дня акции упали на 25%.

До падения они занимали всего 0,2% от совокупного размера моего капитала, и эффект от падения сделал меня беднее на целых 0,04%. Во время обычных рыночных флуктуаций портфель каждый день ходит то в плюс, то в минус в 10 раз мощнее. Но всё равно неприятно, ведь если бы я следовал за индексом более точно, и не строил из себя самого умного, этого можно было бы избежать.

Помимо Русагро, у меня есть ещё две компании, которые исключены из индекса, но остались в портфеле. Это "Корпоративный центр Х5" (Пятерочки и Перекрёстки) и "Магнит" (Магниты и Дикси). Вот теперь думаю, стоит ли продолжать эти три позиции держать. И стоит ли подходить к портфелю более формально: вышел из индекса - из портфеля тоже на выход безо всяких "если".

@finindie

Инфляция

К сожалению, в последние 2 недели у меня куча дел и забот - так что на подготовку хорошего контента времени не остаётся :( Обязательно исправлюсь.

А пока что держите неплохой текст про инфляцию, который активно обсуждался сегодня в нашем сообществе: https://habr.com/ru/articles/891212/

Там о методологии Росстата и о недоверии людей к этой методологии. О РОМИРе и их 30% в год. И немного о когнитивных искажениях вокруг инфляции (но тема, кмк, не докручена).

О себе скажу, что после того как я начал отслеживать свою личную инфляцию с высокой точностью, меня проблема официального её учёта перестала сильно волновать. Но для этого надо прямо очень сильно любить записывать циферки, не каждый так сможет.

Надо, похоже, заняться публикацией собственного "сборника инфляции Фининди", осталось только определиться с составом корзины и весами. Корзину из 500 позиций с дровами, газетой в розницу и лопатой садовой я не потяну, но 50-70 наименований вполне можно трекать.

@finindie
———

Банк России (ЦБ) сохранил ключевую ставку на уровне 21% и сообщил о снижении инфляционного давления. Это может означать, что в скором времени ставку начнут снижать.

Крупные банки уже отреагировали - по официальной статистике от того же ЦБ, максимальная процентная ставка в крупнейших банках уже снизилась до 20,7%.

Но есть системно значимый банк, который по-прежнему предлагает очень хорошие условия по вкладам своим клиентам – это Т-Банк! Вклад в Т-Банке можно открыть всего за минуту, ставка составляет до 21% годовых.

Переходите по этой ссылке, оформляйте вклад в Т-Банке и копите с высоким процентом! Сейчас уникальное время, когда даже вклады могут позволить получить высокую реальную доходность. Так что пользуйтесь моментом. Если вы ещё не клиент банка - карту Black привезут на следующий день.

Все вклады до 1,4 млн ₽ застрахованы в АСВ!

Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2W5zFK4KjHz

Мои чистые покупки акций российских компаний за последние 2 года в динамике

Неукоснительный Степан во мне радуется, видя объемы покупок с августа по ноябрь 2024 - когда рынок акций опускался на дно. И вместе с тем грустит, видя декабрьский объем (а деньги были, но пошли в другие инструменты).

Средний показатель 225к/мес. В последний год суммы увеличиваются, т.к. удаётся заработать чуть больше денег.

Я ещё не достиг того уровня просветления, при котором направлял бы всю разницу между доходами и расходами в акции. Параллельно формируется внушительный облигационный портфель, а котлета на вкладах и накопительных счетах уже достигла неприличных масштабов, и видится разумным её больше не наращивать.

35-40 лет - это тот возраст, когда мы (как правило) выходим на плато по уровню своего заработка. И я благодарен судьбе за то, что в этот период у меня остаются внушительные суммы для инвестиций.

@finindie

Лучшее время для формирования сбережений

Уже на протяжении 2 лет ключевая ставка ЦБ сильно выше средней инфляции. Всё это время держатели вкладов получают высокую реальную доходность, не беря при этом на себя никаких рисков. Всё, что для этого требуется - не тратить весь заработок и найти вклад со ставкой +/- как ключевая.

Хотел убедиться в том, что эта ситуация уникальна своей продолжительностью и величиной разницы. На сайте ЦБ есть статистика только с 2013 года, но это примерно совпадает с моей историей сбережений (она началась на год раньше, но этим можно пренебречь).

Средняя разница между инфляцией и ставкой ЦБ в последние 2 года составляет 8,3%. В пике разница составляла 12,5% (октябрь 2024). Прямо сейчас она составляет 10,9%. Такого действительно не было на моем веку.

Аргумент "инфляция ненастоящая, никакой реальной доходности нет" лично для себя я могу легко опровергнуть. Я очень точно считаю свой личный уровень инфляции. Сейчас он составляет 11,2%, а в пике было чуть выше 14%. Что даже не близко к тем ставкам, которые дают вклады.

Сейчас лучшее время для тех, кто сберегает. Рад, что могу им воспользоваться - разница между доходами и расходами высокая. Надеюсь, что нас таких много. С другой стороны, это мешает поддерживать высокую долю акций, что в теории должно стать более верным решением.

В то же время, это ад для тех, кто берет сейчас кредиты. Жаль этих добряков 😢

@finindie

Бро знает все помещения в мире

Минутка географического оффтопа: самый известный игрок в Geoguessr Тревор Рейнболт наконец-то выполнил задание, в котором он точно угадал 5 точек в помещениях кряду, сделав максимально возможный результат 25000 очков на самой сложной карте в этой игре.

Вот ссылка, где он начинает финальную попытку: https://www.youtube.com/watch?v=aN1lKKRmkEk&t=393s

▪️ Было 32 дня по три попытки, и вот на 33-й день получилось. Итого 97 попыток, около 500 локаций.

▪️ Карта сложна тем, что ты находишься в помещении. На улице угадать страну и регион проще: видно столбы, растительность, местоположение солнца, дорожное покрытие, блюр гугл-машины. Это всё большие подсказки для опытного игрока.

▪️ На карте 11350 локаций, вероятность повтора очень мала.

▪️ Был использован самый сложный режим: нельзя перемещаться, крутить головой, приближать камеру. Просто статичная картинка.

▪️ В какой-то момент Тревор настолько психанул от того, что выбирал США вместо Канады, что потратил несколько дней на изучение всех локаций в помещениях Торонто, Ванкувера и ещё нескольких городов Канады.

▪️ Из российских локаций за эти 33 дня ему попадались Исаакиевский собор и собор Петропавловской крепости. В Исаакии он пошел в Петропавловскую крепость, и наоборот. Попадались павильоны Мосфильма и несколько раз торговые центры Москвы. Так как на кириллице он читать не умеет, Россия была камнем преткновения.

▪️ Его секрет заключается в феноменальной фотографической памяти и дедукции. Часто он замечает какую-то мелкую деталь, и на базе неё приходит к правильному ответу.

Тревор - самый известный, но далеко не самый крутой игрок в Geoguessr. Например, наш 🇷🇺Emshanoff входит в топ-5 в неофициальном рейтинге Рейнболта, в то время как сам Тревор примерно в топ-10.

@finindie
———

Александр, для новичка-неквалифицированного инвестора поясните: как вложиться сейчас на 1-2млн в валютные инструменты, чтобы бонусом на отскоке тоже прилипло?

Сразу скажу, что "бонусом на отскоке прилипло" - это ваши ожидания и ваши проблемы в случае если ожидания не оправдаются.

Но для новичка и нового в канале человека отвечу, что я делаю в этом направлении и как можно использовать информацию на этом канале.

1). Ежемесячно я публикую срез по валютным облигациям. Вот публикация в марте. Они сейчас торгуются на нашей бирже в рублях, но их номинал и их купоны привязаны к валютному курсу. Есть привязанные к доллару, евро, юаню.

2). Ежемесячно я публикую отчет о движении средств на собственных счетах. Вот мартовский отчет. Среди них есть раздел "Валютные облигации", а в нём ссылка на мой портфель. Там вы можете подсмотреть конкретные выпуски облигаций, которые я держу. Идентификатор облигации формата RU000A105RH2 (это пример) - это то, что можно вбить в поиск в любом брокерском приложении, чтобы открыть страничку инструмента.

Почти все валютные выпуски сейчас являются доступными для неквалифицированного инвестора. В них есть риски - как валютный риск (мы не знаем, куда и когда пойдет курс валюты), так и кредитный риск (любой эмитент, даже Газпром, может отказаться от исполнения обязательств по своим долгам). Эти риски сопровождаются доходностью - сейчас порядка 8% в долларах и порядка 10-11% в юанях - зависит от надежности эмитента, даты погашения и прочих особенностей.

Ни в коем случае не является инструкцией к действию. Но информацию из этих ежемесячных рубрик можно использовать в своей инвест-стратегии. Она публичная, не персональная. Следует также помнить, что разные облигации я покупал в разное время, и условия отличались от сегодняшних.

@finindie

Доллар по 80

Ппц, больше всего на свете меня сейчас душит укрепление рубля. Прямо сейчас у меня ровно 50% всех активов в ₽ и 50% в валюте (60/40, если учитывать блокировку по дисконту).

Из-за того, что половина сбережений зависит от валютного курса, при текущих $1=80₽ я чувствую себя некомфортно. Проще говоря, у меня задница горит от -2 млн за две недели из-за валютной переоценки. Судя по новостной ленте, горит она не у меня одного.

Но надо понимать, что это палка о двух концах. Укрепление национальной валюты тормозит инфляцию. А это тоже важная составляющая моего FIRE. Если требуемая для финансовой независимости сумма не будет прирастать на 12-13% в год, а будет прирастать на 5% в год - я буду доволен. Плюс есть неплохие возможности для пополнения валютных (и квазивалютных) резервов.

@finindie

Моя табличка

Два месяца назад я сделал большое обновление Google-таблицы по отслеживанию индексов Мосбиржи, а потом добавил туда ещё и отслеживание облигаций. И закрыл свободный доступ к этой таблице. На выходных я обновил прогнозы по дивидендам, а в понедельник в ней автоматически произойдёт ребалансировка индекса.

Контрол-фрик и любитель циферок во мне хочет поделиться статистикой:

▪️ За 2 месяца получено 505 запросов на скачивание и редактирование.
Когда таблица была открытой и бесплатной, к ней было меньше интереса. А как только я сделал доступ по подписке, сразу же стал получать большое количество запросов на скачивание (больше 200 в первую неделю). Ценность таблицы выросла в глазах людей, хотя принципиально ничего не поменялось.

▪️ Количество активных подписчиков - 238 человек на момент публикации.
Количество бесплатных пользователей мне неизвестно.

Что в подписке:
1. Google-таблица для отслеживания индекса Мосбиржи, индекса Голубых фишек и облигаций.
2. Google-таблица для учёта расходов и доходов с расширенной аналитикой: графики, диаграммы, статистика по категориям, отслеживание личной инфляции.
3. Чат для подписчиков. Сейчас там немного людей, и обсуждения редкие. Но зато всё по делу.
4. Доступ к моим ежемесячным отчетам по семейному бюджету.

Подписаться можно прямо через Telegram или через Дзен. Стоит всё это добро 330₽/мес - в 2,5 раза дешевле чашки какао в Кофемании. Из них 33₽ я отдаю оператору платежа, 297₽ забираю себе.

В первый день получил много негативных комментариев. Что примечательно, исходили они от людей, которые таблицей не пользовались - вот-вот хотели скачать, но руки не доходили.
"Таблица была бесплатная, и я уже отметил её как свою - всегда мог скачать и начать пользоваться. А ты без предупреждения закрыл доступ, и отнял у меня эту возможность, вот какой ты плохой" - собирательное содержание такого комментария. Но я о своём решении не жалею, это крутые таблички, в них вложено много сил и они точно стоят этих копеек.

@finindie
———

66% от ВВП к 2030 - потерянный год

Год назад мы впервые услышали о том, что Правительство получило ориентир по росту объема рынка акций. К 2030 году совокупная капитализация всех публичных компаний должна достигнуть 66% от ВВП.

В мае прошлого года я смоделировал темпы роста рынка, при которых цель может быть достигнута. Получилось 17,5% годовых без учёта дивидендов. Это звучало смело, но вывод крупных компаний на рынок акций мог сделать эту задачу более реалистичной. Капитализацию Wildberries можно оценить в 1,2-1,5 трлн рублей, капитализацию Сибура - в >2 трлн. Вывод на биржу 10 компаний такого размера мог бы существенно облегчить жизнь чиновникам, если они действительно озабочены заявленным KPI - тогда было бы достаточно роста на 15-16% в год. Хотя, нам с вами гораздо интереснее укрупнение рынка акций через рост котировок.

В прошлом году было много шума вокруг этой темы. Но сейчас всё утихло. Подведу промежуточные итоги:

▪️ Капитализация компаний на бирже = 61 трлн ₽. ВВП за 2024 год = 200 трлн ₽. Капитализация от ВВП = 30,5%.
▪️ Цены на акции снизились, объем рынка скукожился на 5 трлн рублей. А должен был вырасти на 10 трлн.
▪️ За год мы так и не увидели выхода крупных компаний на биржу. И до конца 2025 года их, скорее всего, не будет.
▪️ Для достижения цели 66% от ВВП рынку теперь нужно расти на 20% каждый год, если мы ждём новый крупняк на бирже, или на 22-23% в год, если крупняку это неинтересно.

Мы потеряли целый год. Окончательные итоги подведу через 6 лет.

@finindie

Заниженная самооценка

Ппц, больше всего на свете я поражаюсь тому, как бездарно я терял время, сидя почти 10 лет на прошлой работе.

"Мы не просто компания, мы - семья. Нам перманентно плохо, у нас не заканчивающийся кризис, мы постоянно боимся остаться с голой жопой - без проектов и без денег. Но мы семья. Поэтому вы, ребят, потерпите. Войдите в положение. Премию мы пока что не дадим, и людей новых нанимать не будем. Вы же пока справляетесь. Да и сажать их некуда, ведь мы сэкономили 30 тысяч и переехали из нормального офиса в гадюшник 25 кв. м. с тараканами, которые бегут от нелегальных мигрантов с этажа выше. Но вот наступит весна, мы наберем новые проекты - и всё будет"
И ведь терпел.

При этом, сам директор (пока "корпоративная семья" бедствовала) не вылезал из заграничных отпусков, покупал Бэху Х6 и часы Hublot.

Я думал, что я недостоин другой работы, не потяну по навыкам и знаниям и опозорюсь - меня выгонят с первого же собеседования, хорошо если не обоссут. Я тратил свои нервы, работал за троих (руководитель + аналитик + инженер) и зарабатывал меньше, чем мог бы.

В первые месяцы работы в новой сфере синдром заниженной самооценки продолжал меня преследовать. Но вот прошло 8 месяцев. И что я вижу?

1. Никто не стремится "вывести меня на чистую воду и опозорить". Всем, в общем-то плевать на то, что редис для меня - это хрустящий овощ, а не СУБД. Никто не обязан знать всё на свете.

2. Казавшиеся ранее ненужными академические знания, полученные в универе, очень даже востребованы! И оказывается, я их не забыл - они навечно отпечатались в коре головного мозга, и сейчас меня неплохо выручают. Опыт прошлой работы, кстати, тоже был весьма полезный. Охренеть, это что получается, я - дорогостоящий и нужный специалист?

3. Моё умение разгребать авгиевы конюшни, как оказалось, актуально и очень востребовано. Очень ценный софт скилл.

4. Прикиньте, можно заниматься только одной работой, по минимуму залезая на чужую поляну, ведь в нормальных компаниях есть куча людей, на найме которых не экономят!

5. Оказывается, премия - это не инструмент шантажа, а деньги, которые полагаются работнику за хорошую работу. И отпуск тоже не инструмент шантажа. Ну и дела. Я не знал, что так бывает.

Можно написать ещё с десяток пунктов, но уже слишком длинно получилось, и суть понятна.

Если вы узнали себя в первой части этого поста - возможно, вы (как и я) страдаете синдромом заниженной самооценки. И эту заразу можно и нужно излечивать. Исцеление, в свою очередь, способствует более скорому достижению FIRE и поправляет кукуху.

@finindie

Заниженная самооценка

Ппц, больше всего на свете я поражаюсь тому, как бездарно я терял время, сидя почти 10 лет на прошлой работе.

"Мы не просто компания, мы - семья. Нам перманентно плохо, у нас не заканчивающийся кризис, мы постоянно боимся остаться с голой жопой - без проектов и без денег. Но мы семья. Поэтому вы, ребят, потерпите. Войдите в положение. Премию мы пока что не дадим, и людей новых нанимать не будем. Вы же пока справляетесь. Да и сажать их некуда, ведь мы сэкономили 30 тысяч и переехали из нормального офиса в гадюшник 25 кв. м. с тараканами, которые бегут от нелегальных мигрантов с этажа выше. Но вот наступит весна, мы наберем новые проекты - и всё будет"
И ведь терпел.

При этом, сам директор (пока "корпоративная семья" бедствовала) не вылезал из заграничных отпусков, покупал Бэху Х6 и часы Hublot.

Я думал, что я недостоин другой работы, не потяну по скиллам и знаниям и опозорюсь - меня выгонят с первого же собеседования, хорошо если не обоссут. Я тратил свои нервы, работал за троих (руководитель + аналитик + инженер) и зарабатывал меньше, чем мог бы.

В первые месяцы работы в новой сфере синдром заниженной самооценки продолжал меня преследовать. Но вот прошло 8 месяцев. И что я вижу?

1. Никто не стремится "вывести меня на чистую воду и опозорить". Всем, в общем-то плевать на то, что редис для меня - это хрустящий овощ, а не какое-то там хранилище. Никто не обязан знать всё на свете.

2. Казавшиеся ранее ненужными академические знания, полученные в универе, очень даже востребованы! И оказывается, я их не забыл - они навечно отпечатались в коре головного мозга, и сейчас меня неплохо выручают. Охренеть, оказывается я - узкопрофильный нужный специалист.

3. Моё умение разгребать авгиевы конюшни, как оказалось, актуально и очень востребовано. Очень ценный софт скилл.

4. Прикиньте, оказывается можно заниматься только одной работой, по минимуму залезая на чужую поляну, ведь в нормальных компаниях есть куча людей, на найме которых не экономят!

5. Даже премией не шантажируют. И отпуском тоже не шантажируют. Ну и дела. Я не знал, что так бывает.

Если вы узнали себя в первой части этого поста - возможно, вы (как и я) страдаете синдромом заниженной самооценки. И эту заразу можно и нужно излечивать. Исцеление, в свою очередь, способствует более скорому достижению FIRE и поправляет кукуху.

@finindie

🔥 Кешбэк до 50% за инвестиции

Хочу поделиться с вами по-настоящему крутым предложением. В МТС Инвестиции проходит акция, в рамках которой возвращает до 50% кешбэка за первые инвестиции. Вот как это работает:

▪️ Откройте брокерский счёт по этой ссылке.
▪️ Скачайте приложение "МТС Инвестиции".
▪️ Пополните счёт на сумму от 1000₽ и покупаете любые ценные бумаги. Для покупки подойдут акции, облигации и биржевые фонды.
▪️ Ожидайте начисления кешбэка.

Что может быть лучше кешбэка до 50%? У меня есть ответ — два кешбэка до 50%! У тех, кто поучаствует в первом этапе акции, по его окончании будет возможность пойти на второй заход, и снова забрать кешбэк, выполнив несложные условия. Я считаю, что это предложение достойно вашего внимания, все подробности по ссылке.

Счёт в МТС Инвестициях зачитывается при расчёте суммы, достаточной для бесплатного премиального обслуживания. И также обращу ваше внимание, что МТС Банк участвует в собираемом мной рейтинге сервисов для премиальных клиентов - и предлагает весьма интересные условия. 😉

Реклама ПАО «МТС-Банк», erid: 2SDnjdzrqjA

Дисконт на заблокированные бумаги

Дисконт продолжает сокращаться, приблизившись к 50%. В самое худшее время был в районе 80-83%.

▪️ Alphabet (Google) - у нас продают/покупают за 60,8% (было 46,8%);
▪️ NVidia - 47,4% (было 37%);
▪️ Bank Of America - 65,8% (было 55%);
▪️ Mastercard - 43,5% (было 33,3%);
▪️ JPMorgan Chase - 45% (было 27%);
▪️ Altria - 42,6% (было 37,7%);
▪️ AT&T - 36% (было 32,5%);
▪️ Walt Disney - 46% (было 32%);
▪️ General Motors - 29% (было 34%);
▪️ Berkshire (корпорация Баффетта) - 62,2% (было 40,3%).

Среднее по выборке: 47,8% (дисконт 52,2%). Было 37,5% (дисконт 62,5%).

Дисконт сократился на 10% за месяц.

Finex:
▪️ FXUS, американские акции - у нас продают/покупают за 23,7% (было 20,5%);
▪️ FXIT, американские акции IT-компаний - 22,8% (было 18%);
▪️ FXCN, китайские акции - 23,4% (было 18,5%);
▪️ FXMM, казначейские облигации США - 20,5% (было 15,5%);
▪️ FXGD, золото в надёжных хранилищах Citi - 25,6% (было 23,3%).

Среднее по выборке: 23,2% (дисконт 76,8%). Было 19,2% (дисконт 80,8%).

———

СЧА моей морозильной камеры ~11,5 млн ₽, с учётом дисконта ~5,5 млн ₽.

@finindie

Дивиденды

Медленно, но верно приближается дивидендный сезон. Первые крупные дивиденды за 2024 год уже намечены на конец апреля.

Итого по портфелю акций в текущем составе ожидаю 1,05 млн рублей в виде дивидендов. Очевидно, их будет больше, потому что портфель по-прежнему находится в стадии активного пополнения. К датам отсечек будет куплено еще больше акций, а значит - будет больше дивидендов.

▪️ Весна, +241 050 ₽ (Фосагро, Полюс, Новатэк, Яндекс, БСПБ, Лукойл, Т-Тех, Русагро, Позитив, НЛМК, Х5).

▪️ Лето +476 800 ₽ (Сбер, Сургутнефтегаз, Интер РАО, ММК, Мосбиржа, Северсталь, НЛМК, Аэрофлот, Совкомбанк, Роснефть, Татнефть, Фосагро, Магнит, МТС, АФК Система, Совкомфлот, Транснефть, Т-тех).

▪️ Осень +113 000 ₽ (Северсталь, Яндекс, Фосагро, Ростелеком, БСПБ, Татнефть, Новатэк, НЛМК, ММК, Алроса, Т-тех).

▪️ Зима +221 100 ₽ (Позитив, Полюс, НЛМК, Лукойл, Северсталь, Фосагро, Татнефть, Магнит, Роснефть, ММК).

Дивиденды будут реинвестированы в акции. Тратить деньги, к сожалению, мне совсем стало некогда 😩

@finindie

Валютные облигации

Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Прогнозный курс, рассчитанный из разницы доходностей $ и ₽ на 2026-2037 гг:

▪️ 2026 год. Курс $1 = 97₽.
▪️ 2027 год. Курс $1 = 105₽.
▪️ 2028 год. Курс $1 = 109₽.
▪️ 2029 год. Курс $1 = 116₽.
▪️ 2030 год. Курс $1 = 122₽.
▪️ 2031 год. Курс $1 = 132₽.
▪️ 2034 год. Курс $1 = 151₽.
▪️ 2037 год. Курс $1 = 170₽.

1). Газпромовские ЗО. Доходности снизились существенно, до 8,0-8,5% годовых в $$$.

2). Другие корпоративные ЗО. Аномалий нет. Даже по замещайкам ГТЛК доходности опустились ниже 10% годовых.

3). "Народные" валютные облигации с номиналом $100 также торгуются с доходностью 7,5-8,5% годовых. Новатэк вышел в конце прошлого месяца с выпуском с купонной доходностью 9,4% в $$$ и ежемесячным купоном. Покупал на вторичке по 101% от номинала, вырастали аж до 109%, сейчас 103%.

4). Юаневые облигации. В юане вновь появляется премия относительно доллара. Выпуски Русала сейчас 10,5-11,0% в ¥¥¥, Газпромнефть 10% годовых, Полюс 9,7%.
Новые выпуски в марте: АКРОН 11% ориентир по купону, ЧЕРКИЗОВО 11% ориентир по купону. У всех сейчас мода на ежемесячные купоны - эти выпуски не станут исключением.

5). Валютные облигации Минфина РФ. Единственный доступный простым смертным выпуск - Россия, ОВОЗ РФ 2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 - 7,5% годовых к погашению.

6). ROFL Bonds. Домодедово с погашением в 2028 г. - 29% годовых к погашению в $$. Борец с погашением в 2026 - 33%. Доходности уже в 3 раза выше аналогов, но и риски из-за судебных тяжб соответствующие.

@finindie

iCloud и продуктивность человека 

Замечали, насколько снижается результативность рабочего дня, когда переполнено облачное хранилище? Буквально каждое действие требует x3 времени: всякий раз нужно удалять файлы и освобождать место в памяти гаджета.  

Аналогичный процесс происходит в человеческом мозге. Чем больше информационный поток, тем богаче поток мыслей. Чем сильнее последний, тем сложнее решать серьезные вопросы, в том числе и финансовые. 

Первое, что нужно сделать – почистить пространство и запустить перезагрузку. Рабочая тема не только для техники, но и человека. Поэтому снижаем поток входящей информации и зачищаем ненужное. 

Спойлер: это сложно, но реализовать возможно. Для этого есть профессионалы, кто поможет запустить мощный детокс по всем фронтам – клиника ментального здоровья Rehab Family.

Специалисты уровня кандидатов наук, благоустроенная территория с водохранилищем и лесом, разнообразные программы восстановления, уютная атмосфера, бассейн, тренажерный зал, индивидуальный подход, участие семьи в лечебном процессе – все это совмещает Rehab Family.

Если давно чувствуете упадок сил, не справляетесь с привычной рутиной, часто срываетесь на окружающих, то это не просто звоночки, а колокола, что пора заняться здоровьем. Не доводите свое состояние до психоэмоционального выгорания. Поезжайте в Rehab Family – эти ребята запустят полный апгрейд. Будете как новенький, потом спасибо скажете. 

Реклама. Рекламодатель ООО РЕАБИЛИТАЦИЯ. СЕМЬЯ. ИНН 9709003760. Erid:2VfnxwsnCFa

Самозапрет на кредиты

Оформил себе самозапрет на кредиты. Да, да, я. Поставил на все кредиты - в т.ч., на офлайн. Не распространяется на ипотеку, автокредит и какие-то образовательные кредиты с господдержкой.

Кредиты мне не нужны. Сам сижу, кредитую крупные корпорации и Томскую область. Так что отрицательного влияния для себя я никакого не вижу.

Если вдруг вам нужно, ссылка на заявление в Госуслугах: https://www.gosuslugi.ru/644881/1/form - просто нажимаем кнопки, подписываем заявление электронной подписью (у меня стоит Госключ, так что затруднений никаких не возникло).

Поставили себе самозапрет? Может, планируете поставить? Есть аргументы против? Поделитесь мнением.

@finindie

Ппц, больше всего на свете я сейчас не могу понять, это я нагибаю систему или она меня?

Вышел сегодня на работу в выходной день по двойному тарифу. Получу почти +10% к месячной зп за один день.

Это спокойный день, когда никто не отвлекает, и нет дейли стендапа на 1,5 часа. День, когда нет созвонов для того чтобы договориться о предстоящих созвонах. День, когда нет синков на 16 человек, на котором разговаривает 2-3 человека, но надо внимательно слушать, потому что по закону подлости именно в момент когда ты отвлечешься на какой-то мем в Телеге, тебе обязательно в этот момент зададут вопрос - проверено на практике, этот закон работает абсолютно всегда. День, когда можно без стресса сделать дофига работы.

С другой стороны, work-life balance идёт по одному месту, а денег мне как будто и так хватает - я в принципе могу уже не работать на работе, я это делаю скорее из-за того, что хотел попробовать что-то новое, ну и FI/RE свой закрепить, чтобы по науке всё было, сумма на 25 лет жизни и всё такое.

Не знаю, зачем вам эта рефлексия в ленте публикаций, но пускай будет. А что у вас с переработками? За хорошее вознаграждение почему бы и нет? Или вы в заложниках, и работаете сверхурочно за "спасибо", за "корпоративные ценности" и за то чтобы директор хорошо отдохнул на Мальдивах? Или всегда в отказ - выходной дороже денег? Гоу в комментарии, работяги.

@finindie

В канале может появиться квота на социальную рекламу

Ставлю вас в известность. Смотрю, народ отписывается - как будто бы я сам это захотел и записался добровольцем. Нет, всем блогерам 10к+ могут прикрутить.

Насколько мне известно, законопроект рассматривался в прошлом месяце и был отклонён в связи с тем, что отсутствуют инструменты для отслеживания соблюдения квоты. Но как только такой инструмент разработают, законопроект будет принят.

В ОРД (Оператор рекламных данных) такой признак (галочка) с 1 апреля уже появляется.

Девушки, женщины! Поздравляю вас всех с наступающим праздником. Мужчины, крепитесб.

@finindie

Появились целевые веса для ребалансировки индекса Мосбиржи, которая состоится через две недели - вечером 21 марта.

Анализируем наиболее значимые изменения веса относительно даты отсечки (28.02.2025):

▪️ Лукойл, 13,06% -> 15,00% или +1,94%. Пока весь рынок рос, Лукойл отставал. Сейчас его вес выравнивают, устанавливая предельное для Индекса Мосбиржи значение (15%).

▪️ Т-Технологии (быв. Тинькофф), 3,70% -> 4,84% или +1,14%. Отражено присоединение Росбанка, оно дало такой рост веса в индексе. Компания встаёт на 5 место среди крупнейших компонентов индекса (было 10 место). Теперь топ-5 компаний по весу: Сбер, Лукойл, Газпром, Татнефть, Т-Технологии.

▪️ Сбер, 15,72% -> 15,00% или -0,72%. Со Сбером ситуация обратная - вырос чуть лучше рынка в среднем, его вес переступил через лимит 15%, и поэтому уменьшают.

▪️ Газпром, 14,34% -> 13,95% или -0,39%. Немного срезали, не стал разбираться в причинах.

▪️ Мать и Дитя и Ренессанс Страхование, новые компании с весом 0,26% и 0,28% соответственно. Как и ожидалось, вес исчезающе малый.

Эффект для портфеля акций:

▫️ Докупить Лукойл на сумму ~240 тыс. ₽ (примерно 33 акции).
▫️ Докупить Т-Технологии на сумму ~137 тыс. ₽ (примерно 40 акций).
▫️ В случае со понижением веса Сбера и Газпрома продажи осуществлять не планирую - просто 1-2 мес. плановые закупки будут идти сниженными темпами.
▫️ Новые компании пропущу, т.к. вес меньше порога 0,4%.

@finindie

Зачем руками повторять, а не покупать индекс, я поняла. А почему удаление компании из индекса, не связанное явно с каким то коллапсом в компании, заставляет думать о продаже?

На самом деле, индексный комитет Мосбиржи никогда не исключает компанию просто так - по приколу. Всегда есть на то причины, они могут быть разными.

Самая банальная - капитализация компании снижается (равно "стоимость её акций снижается"), и в какой-то момент получается, что она пересекает рубеж <0,2%, после которого в отношении неё может быть принято решение об исключении. Частный инвестор может принять аналогичное решение - у компании проблемы (долги, убытки, проблемы с прокурором или конфликт мажоритариев), и такая компания нам больше не нужна. Да, есть убыток, но он мелкий - ведь если используется индексный подход, на компанию изначально заложена исчезающе малая доля портфеля.

Ещё одна популярная сейчас причина исключения - компания проходит процедуру переезда из оффшора в РФ. Как правило, в такие моменты торги останавливаются на несколько месяцев. И здесь может быть развилка: можно как согласиться с таким решением и исключить акции компании из портфеля, так и не согласиться. Я в такие моменты принимаю решение о том, чтобы остаться. Ведь компания останется такой же, её активы не будут утрачены в связи с переездом, и рано или поздно она вернется в состав. Конечно, существуют риски, но я их принимаю.

Бывают и редкие случаи (как с Магнитом). Компания систематически нарушает какие-то условия (нарушает сроки публикации отчетности или не собирает совет директоров как полагается). И здесь тоже нет однозначного совета для меня как инвестора: могу как согласиться с тем, что есть риски, так и проигнорировать такое исключение и из портфеля не исключать.

При каждом расхождении в решениях будет копиться расхождение в результатах - ведь состав моего портфеля расходится с эталонным составом индекса. Ошибка может накапливаться как в мою пользу, так и наоборот. Может, мне везёт, а может из-за меньшего количества телодвижений мой результат сейчас чуть лучше, чем если бы я втупую повторял все действия.

@finindie

Облигации

Ежемесячный срез по облигациям.

1). Корпоративные середняки:
▪️ Делимобиль (каршеринг) 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 26,4% годовых.
▪️ Whoosh (самокаты) вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 24,6% годовых.
▪️ Selectel (дата-центры) вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 22,4% годовых.
▪️ VK, выпуск 1 RU000A103QK3 - до 15.09.2026, 25,3% годовых
▪️ Новабев (водка Белуга, магазины Винлаб), вып. 5, RU000A104Y15 - до 06.07.2027, 21,3% годовых.
▪️ ТГК-14 (электростанции в Бурятии), вып. 5, RU000A10AS02 - до 09.01.2029, 23,5% годовых.

Доходности за месяц снизились на 1,2%-1,5%. Рынок корпоративных облигаций укрепляется, никто больше не закладывает повышение ключевой ставки.

2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 27%. Также укрепление на 1,2%.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 22,8%. Скорее всего, Управляющая компания забывает обновлять данные по доходности, т.к. 3 месяца без изменений. Т-типа-"Технологии".
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением. Набрали суборды ВТБ на 9%. В остальном изменений почти нет: 45% фонда занимают ОФЗ и ликвидность, остальное в большей степени облигации строителей. На отскоке после 20 декабря существенно лучше конкурентов (+22% против +15,5% у BOND и +12,5% у TBRU). Продолжаем вести наблюдение.

3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26229, доходность к погашению 19%.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26226, доходность к погашению 16,2%.
▪️ 15-летние ОФЗ 26238 / 26248, доходность 14,5-15,9% годовых.

Спред между корпоративными облигациями А/А- и ОФЗ ~6-9%.

4). ROFL Bonds:
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 28,6% годовых.
▪️ Самолет (человейники) вып. 12, RU000A104YT6 - до 11.07.2025, 27,9% годовых.
▪️ Домодедово (аэропорт), RU000A105MP6 - до 16.12.2025, 36,5% годовых.
▪️ Борец (оборудование для нефтепромысла), RU000A105ZX2 - до 19.03.2026, 47% годовых.

В М.Видео и Самолете инвесторы перестали видеть высокий риск проблем с погашением.

5). Новые выпуски:
▪️ ЭР-Телеком - фикс 3 млрд ₽ на 3 года, купон 24%.
▪️ М.Видео - фикс 3 млрд ₽ на 2 года, купон 25,50%.
▪️ Селигдар - фикс 3 млрд ₽ на 2 года, купон 24,50%.

@finindie

Странная ребалансировка индекса

21 марта произойдет весенняя ребалансировка индекса Мосбиржи. Вот основные моменты:

▪️ Не включены в индекс компании Х5 (капитализация 885 млрд ₽) и Русагро (капитализация 210 млрд ₽). В случае с Х5 это может быть связано с очень низкой долей акций в свободном обращении - 8%. Правда, как она уменьшилась с 40% до 8% по итогам переезда из Нидерландов в Калининград - непонятно. В случае с Русагро никаких сведений и явных причин нет.

▪️ Исключены из индекса акции Магнита (капитализация 500 млрд ₽). Это может быть связано с нарушениями компании в сроках публикации официальной отчетности. Сначала вес акций был сильно зарезан, а теперь и вовсе Магнит исключили.

▪️ Исключены компании с микро-долями: Европлан, Самолет и Мечел (пока что только преф, но и обычка в очереди на выход). После того как я принял решение всех микро-челиков (<0.4%) из своего портфеля исключить, так спокойно стало - вся эта возня на дне индекса от меня не требует никаких действий.

▪️ Включены компании Ренессанс Страхование и Сеть клиник "Мать и Дитя". Судя по их рыночной капитализации и поправочным коэффициентам, их вес будет в районе 0,25-0,30% - а значит, мне их покупать и не нужно будет.

Акции Х5 и Русагро, которые висят в портфеле после редомициляции, продолжу держать. Рано или поздно они будут включены в индекс. С акциями Магнита пока не знаю что делать - думаю, что тоже оставлю. Пускай лежат.

Существенных изменений веса других компаний не ожидаю. Никакие поправочные коэффициенты сильно не поменялись.

@finindie

Александр, привет! Стоит ли инвестировать в недвижимость или сейчас точно не время?

Важно правильно выбрать актив. После отмены льготной ипотеки фокус инвестиций сместился на офисный рынок. За 2024 год ставки на аренду офисов в Москве выросли на 15%, а цены продажи — на 15–20%. Это подтверждает, что спрос на офисные площади будет только расти.

Но где именно стоит инвестировать? Например, на Бауманской улице в ЦАО стартовали продажи офисов в бизнес-центре KOBZON CITY, который включает офисы класса А и артхаб.

Локация:
▪️ 500 м от метро «Бауманская»
▪️ 1 минута до ТТК
▪️ 15 минут до Садового кольца

Аналитики CMWP отмечают, что ставки в офисах класса А, расположенных в 15 минутах пешком от метро, могут быть на 79% выше, чем у объектов, находящихся на большем расстоянии.

Перспективы проекта: KOBZON CITY — первый бизнес-центр класса А в районе Бауманской. Вся территория вокруг состоит в основном из старых зданий класса В и В-, большая часть которых — это редевелопмент. Даже эти объекты сдаются за 40-65 тыс. руб. за кв. м, поскольку район востребован крупными компаниями (РЖД, ТМК, М.Видео, Лукойл-Аэро) и IT-стартапами.

Серьёзные партнеры: Проект реализуется девелопером OCTOBER GROUP совместно с банком ДОМ.РФ и культурным фондом «Кобзон», что даёт уверенность в успешной реализации.

Цены на старте не кусаются: благодаря разнообразной нарезке площадей от 33 до 716 кв. м, цена лота начинается от 17 млн руб. с возможностью беспроцентной рассрочки и первоначальным взносом от 10%.

Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни

По состоянию на 01.03.2025 накоплена сумма, эквивалентная 244 месяцам жизни (81% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.

Без изменений за прошедший месяц. Несмотря на то, что заработал значительно больше, чем потратил. Ключевой фактор - укрепление рубля. Это играет против меня. Не верю в то, что это долгосрочная тенденция - так что буду надеяться, что график пойдёт вправо и вверх.

@finindie

Движение денег в феврале

▪️ Российские акции. Покупки: +261 900 ₽. Продажи: -40 400. Дивиденды: 0.
Продал акции Эн+ - их доля в портфеле менее 0,4%, что я посчитал незначительным, и решил избавиться от таких микро-долей. Деньги переложил в другие акции.
Чистые покупки составили 221,5 тыс. ₽. Минимальную цель по 2025 году выполняю (200к+ покупки), а максимальную (350к+) - нет. Мешает FOMO, т.к. акции подорожали, и нужно время, чтобы свыкнуться с этим фактом.

▪️ Облигации. Покупки: +134 500₽. Продажа: -118 500 ₽. Купоны: +8 250₽.
Продолжаю постепенно переливать деньги из биржевого ПИФ от Т-Капитал в отдельные выпуски облигаций. Покупал флоатеры КамАЗ (ключевая +3,4%), добрал Делимобиль до целевого объема. Жду пару привлекательных новых выпусков в марте, планирую в этом месяце эту процедуру завершить.
Плюс докупил 20 штук ОФЗ 26248.
Купоны поступили от Делимобиля, Селектела и от Томской области.

▪️ Валютные облигации. Покупки: +94 400 ₽. Продажи: 0. Купоны: +64 030 ₽.
Купил 10 шт. нового выпуска Новатэк 001Р-03 с купонной доходностью 9,4% годовых в $$ и выплатами ежемесячно. Планирую ещё что-то покупать в марте.

▪️ Вклады. Проценты: +105 870 ₽.
Это проценты по вкладам и накопительным счетам. Погашено три вклада. Открыл первый за долгое время длинный вклад на Финуслугах* - на 1 год под 22,2%, а также на полгода под 22,55% (тоже на Финуслугах). Если вы ещё не открывали свой первый вклад на Финуслугах, то можете получить там бонусную ставку (до +5% к той, которую указываю) по промокоду BONUS55 .
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840

С накопительными счетами у меня проблема: настал тот момент, когда все промо предложения по ним во всех популярных банках исчерпаны. Но всё-таки нашел для себя промо-накопительный ещё на 2 мес. под 23% (на минимальный). В то же время из-за этой проблемы уже целые 1,5 млн лежит на накопительных под нищие 17-18% годовых - и с этим нужно что-то придумывать. Уже начал понемногу закидывать на ФУ в более доходные вклады.


▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Движений нет.

"Инвест-пенсия" в феврале = 178 150 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты. Они полностью покрыли расходы на жизнь.

@finindie

Несколько человек в комментариях к саге о Неукоснительном Степане уточняли, будет ли публикация на популярных площадках. Отчитываюсь: опубликовал пока что на Пикабу / Смарт-лабе / Дзен / VC

Чуть подробнее описал методологию расчета - особенно в части учёта вкладов и инфляции, разбавив скриншотами из таблицы для расчетов. В остальном без изменений, выводы написал здесь ещё в пятницу.

Можете сохранять себе в закладки, делиться со знакомыми. Не забудьте поставить плюсик.

А я пойду оформлять и публиковать пост в остальных местах.

@finindie

Расходы в феврале: 166,4 тыс. рублей

Из них мои расходы - 30,4 тыс. ₽, расходы остальных членов семьи - 136 тыс. ₽ 😁
Полный текст с фотками тут: https://dzen.ru/a/Z8LAuM6qdGt1GE33 - для элитариев с подпиской.

Категории расходов см. на диаграмме. Личная инфляция г/г составила 11,2%, и это ниже рассчитанного в прошлом месяце показателя (было 14%). Расходы на продукты питания +24% г/г (в прошлом месяце наблюдалось +28% г/г). А что если пик инфляции уже пройден?

———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 167 900 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 50,4 млн ₽.
Прогресс по достижению фин. независимости и отчёт по инвестициям выйдут на днях отдельными публикациями.

@finindie

Неукоснительный Степан, ч.6

Итак, вы прослушали лекцию на тему Timing the Market vs Time in the Market - весьма популярную в американских инвестиционных кругах. Если смотреть на данные по американскому рынку акций, то там выводы однозначные: любая стратегия с поиском хорошей точки входа в акции и сидением годами в депозитах в ожидании такой точки - будет проигрывать на действительно долгих периодах стратегии, предполагающей ежемесячную покупку акций.

Я рассчитал эту задачу на российских исторических данных, и для Неукоснительного Степана в российской действительности выводы уже не такие однозначные. Ведь персонаж, заходивший в идеальное время на дне рынка, обогнал нашего героя. Хоть и несильно. Это связано с рядом особенностей российского финансового мира:

▪️ Высокая инфляция и (как следствие) исторически более высокие ставки по депозитам. В оригинальной задаче ставка по американскому депозиту составляет в среднем 2% годовых (при инфляции 3%). У нас средняя ставка по депозиту получилась 9,5% годовых (при инфляции 8,5%).

▪️ Более низкая реальная доходность акций - за вычетом инфляции. Если на американском рынке акций реальная доходность (после инфляции) на длинных периодах составляет 6-8%, то на рассчитанном мной периоде в РФ она была меньше. У нас то одно, то другое, рынок менее стабилен, обвалы случаются чаще. Небольшая на первый взгляд разница очень сильно решает и сдвигает результат в пользу инвестора, выбирающего на "неудобные" периоды банковский депозит.

▪️ Меньший период расчета. В классической задаче используется период 40-50 лет, и время работает на Неукоснительного Степана - чем дольше, тем его результат лучше, чем у оппонентов. В нашем случае мы не обладаем данными о полной доходности российских акций до 2003 года и ограничены в расчетах этим периодом.

Я остаюсь оптимистом, и считаю, что Неукоснительный Степан в будущем на российском рынке ещё покажет себя, а мы будем следить за его результатами.

P.S.: Много вопросов про доходности героев и базовые ставки по инфляции и вкладам. Предварительный расчет: Инфляция 8,5% в год, Вклады 9,5% в год, Тупослав 9,2%, Степан 12,4%, Вангий 14,5%.

P.S.S.: Публикация на внешних площадках будет, как руки дойдут. Шарить табличку не планирую, потому что на подготовку для удобства чтения потребуется потратить много времени (да и это способствует воровству интеллектуальной собственности - так например табличку по акциям уже успели украсть, перекрасить кнопки и публиковать без отсылки на авторство). Но скрины и параметры из неё покидаю.

@finindie

Неукоснительный Степан, ч.5

Третий герой - Неукоснительный Степан. Он простой парень, он не обладает пророческими способностями (и не пытается думать, что обладает - как это делают некоторые). Он не страдает от синдрома упущенной выгоды и не играет с рынком акций в хитрую игру "угадай лучший момент входа в акции".

Степан на протяжении 22 лет - с 2003 по 2025 год - отправлял часть своего дохода в акции в первый рабочий день каждого месяца. Он не смотрел на текущие цены и не реагировал на новостной фон. Его ежемесячные покупки также росли из года в год вместе с инфляцией - начиная с 2000₽ в 2003 году до 12000₽ в начале 2025 года.

Его результат составил 5,16 млн рублей. Он существенно обогнал инфляцию и результат, который могли дать вклады - несмотря на несколько сильных обрушений рынка в последние несколько лет. Он существенно обогнал Тупослава (это было очевидно), и немного проиграл в своем результате Вангию, который обладает даром предсказания результатов рынка акций на год вперёд. Результат Неукоснительного Степана всего на 12,5% хуже по итогам 22 лет.

Если я верно понял из комментариев, людей в шутку ассоциирующих себя с Тупославом (может не всегда, а в прошлом) - предостаточно. Даром точных предсказаний вряд ли кто-то из нас обладает. А вот тактика Неукоснительного Степана доступна буквально каждому из нас.

Будет ещё одна часть этого цикла постов - я постараюсь рассчитать среднегодовые доходности каждого из героев, а также напишу свои выводы об адаптации этой знаменитой задачки "Timing the Market vs Time in the Market" к российским реалиям - результат здесь действительно отличается, и тому есть причины.

@finindie

Неукоснительный Степан, ч.4

Второй герой нашей задачки - Всевидящий Вангий. В нём течёт кровь рептилоидов, которые тайно управляют всем капиталом на планете. В какой-то момент рептилии чуть не спалились, выпустив Марка Цукерберга в естественную среду обитания, но вовремя спохватились,сделав ему пластическую операцию, чтобы он стал больше похож на человека. Но это совсем другая история, давайте сконцентрируемся на нашей задаче.

Вангий наверняка знает, как рынок будет себя вести на год вперёд - так что он может заходить в акции во время сильного падения. А всё остальное время довольствоваться вкладами. Падение на 30% для него нормально, и именно такие случаи он берёт в работу. Падение менее 30% его не интересует, и он продолжает копиться на вкладах.

Вангий также откладывал ежемесячно сумму, которая росла вместе с инфляцией - от 2000₽ в 2003 году до 12000₽ в настоящее время. Всего удобных моментов для входа Вангий насчитал 5 штук: в 2008, 2011, 2020, 2022 и 2024 годах. Каждый раз покупая акции на накопленную за несколько лет денежную котлету, он выбирал идеальный день для покупок - на самом дне.

Благодаря своему провидческому дару, которому может позавидовать любой телеграм-гуру-трейдер, Вангий превратил вложенные в эту темку 1,54 млн ₽ в целых 5,8 млн ₽, существенно обогнав и инфляцию, и вклады.

@finindie

Неукоснительный Степан, ч.3

Первый наш герой - Непоколебимый Тупослав. Он начал копить в 2003 году со скромных 2000 рублей в месяц, и его ежемесячные сбережения росли из года в год вместе с инфляцией. Таким образом, за 22 года откладываемая сумма выросла до 12000₽/мес.

Тупослав всё это время порывался начать инвестировать, но ему всё время казалось, что сейчас не самый лучший момент. Так что большую часть времени он выбирал вклад. Синдром упущенной выгоды всё время нарастал, и наш герой решался отправить свои сбережения со вклада в акции в самые неподходящие для этого дни - на самом пике.

Всего он заходил в акции на всю котлету 8 раз: в 2006, 2008, 2011, 2015, 2017, 2020, 2021 и 2024 годах. И каждый раз рынок акций падал сразу после того, как он покупал. В некоторых случаях восстановления приходилось ждать годами...

Тем не менее, Тупослав не продавал акции, получал дивиденды и продолжал накапливать на вкладе до следующих рыночных максимумов.

Несмотря на всю нелепость ситуации, отложенные за весь период 1,54 млн ₽ превратились в 3,5 млн ₽, и его результат составил 9% годовых. Результат даже немного обогнал инфляцию. Правда, его результат чуть хуже, чем если бы он никогда не выходил из вкладов - в таком случае на его счету было бы 3,9 млн ₽.

@finindie

Неукоснительный Степан, ч.2

Параметры расчета для нашей задачи про Степана, Тупослава и Вангия таковы:

▪️ Все три персонажа инвестируют в Индекс Мосбиржи полной доходности - с учетом дивидендов, а также с учетом налогов на дивиденды (MCFTRR).

▪️ Данные по этому индексу есть с 1 марта 2003 года, то есть мы моделируем ситуацию на горизонте 22 полных лет - с марта 2003 по февраль 2025 года включительно.

▪️ Ключевые бенчмарки для наших героев - это инфляция и вклады. Обгонит ли герой инфляцию? Будет ли его результат лучше, чем у вкладов? Уровень инфляции беру отсюда.

▪️ Ставки по вкладам беру с официального сайта ЦБ "Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц"

▪️ Количество денег у каждого персонажа одинаковое - 10 тысяч рублей в месяц. За 22 года это 2,64 млн. Сразу возникнет вопрос: "Но ведь 10 тысяч сегодня и 10 тысяч в 2003 году - это не одно и то же". Это верно. Если время позволит, я сделаю дополнительный расчет с ростом суммы согласно инфляции.

UPD: я заморочился и все-таки решил рассчитать с ростом вложений на размер инфляции

@finindie

Неукоснительный Степан, ч.1

Этот персонаж появился в моём блоге почти 6 лет назад. Много воды утекло с того момента, и пора обновить расчёты!

Есть расхожее мнение, что точка входа в акции невероятно важна для успеха в инвестициях с очень длинным горизонтом планирования.

"Саша, ну это же очевидно! Ждешь кризиса, цены на все акции падают на самое дно, ты выкупаешь их в самой низкой точке, и всё! Вот он - секрет успеха"

И действительно, для тех, кто планирует на 3-4 года вперед, - это важно. Для тех, кто покупает акции с целью продать в течении месяца, - это критически важно. Возможно ли это в принципе? Вопрос открытый. Но так ли важна точка входа в акции на длинном горизонте (десятки лет)? Давайте считать.

С расчетом помогут нам три персонажа:

▪️ Непоколебимый Тупослав - у него худший тайминг на планете. Если бы где-то проводили чемпионат мира по неудачам, он бы стал победителем. Он копит деньги на вкладе годами, чтобы вложить их в акции на самой высокой точке. Он не продает, сидит несколько лет в минусах, а новые деньги вновь отправляет на вклад. Чтобы потом снова зайти в акции на хаях.

▪️ Всевидящий Вангий - это не рус, это натуральный ящер! Он точно знает, когда будет кризис. Его способностей не хватает на то, чтобы видеть на 20 лет вперёд, но на год вперёд он видит хорошо. И точно знает, когда будет хорошая возможность закупиться акциями. Все остальное время он также копит деньги на вкладе, чтобы накопилась приличная котлета для покупки.

▪️ Неукоснительный Степан выбрал не такую тактику, как его друзья. Он не пытается прогнозировать рыночные пики или обвалы. Он не смотрит на цены акций и не слушает прогнозы о конце света. Он просто покупает акции на фиксированную сумму каждый месяц на протяжении 22 лет.

Мерилом успеха персонажей будут банковские вклады и инфляция. Удастся ли им обогнать инфляцию? А заработать больше, чем на вкладе? Я ещё не завершил расчёт, так что я и сам не знаю ответы на эти вопросы. Будем узнавать вместе.

В следующей части расскажу подробно о параметрах расчета.

@finindie

О нём все говорят, но немногие знают, как его получать

Ппп… Пассивный доход. Звучит приятно, но пока найдёшь выгодные ставки по вкладу, выберешь категории кешбэка наперёд… Однако всё намнооого проще, чем кажется.

В канале Это к Деньгам нескучно рассказывают о том, как:

— получать больше двух тысяч рублей в месяц за счёт кешбэка; — эффективно вкладывать деньги в инвестиции;
— пользоваться кредиткой без переплат;

Это реальность, в которой хочется жить свою лучшую жизнь выгодно.

Я так акцентирую внимание на каких-то плохих своих инвестициях, что непосвященному человеку может показаться, что Саша - дурачок, покупающий исключительно Газпром - и вот наконец-то он порадовался, что его инвестиции вышли в плюс.

Нет, посыл предыдущей публикации в том, что в рамках нарратива "договорнячок" даже один из слабейших компонентов портфеля акций заколосился.

Давайте возьмём в качестве другого примера не что-то супер-удачное типа Озона, выросшего в 5 раз с момента первых покупок, а нечто среднестатистическое. На графике - Лукойл. Точками - покупки акций (211 шт.). При любой погоде: и по 7800₽, и по 3650₽. Независимо от новостного фона и фундаментала. Результат с учетом дивидендов 28% годовых по XIRR. На достаточно длинном периоде. Это не какая-то неизвестная фигня - это буквально один из столпов российской экономики, самая банальная и очевидная инвестиция, доступная каждому.

Стратегия "Неукоснительный Степан" в действии.

P.S.: мему про Степана уже 6 лет почти - пожалуй, стоит обновить расчеты и напомнить публике, что за Степан такой. Постараюсь на этой неделе сделать.

@finindie

Как Неукоснительный Степан Газпром покупал

История покупок 7000+ акций Газпрома за последние 6 лет на одном графике. Покупал его и по 349₽ в ноябре 2021, и по 107₽ в декабре 2024. Точками указаны фактические покупки.

Отдельной фиолетовой линией идёт средняя цена покупки на тот момент времени. На пике средняя цена акций Газпрома в портфеле была 236₽. За счёт неукоснительных покупок удалось снизить её до 167,6₽ к текущему моменту. Газпром вышел в плюс (без учета дивидендов) после 3 лет просадки.

План: продолжать покупать, не исходя из цен и новостного фона, а по расписанию. Неукоснительный Степан в действии.

@finindie

Ппц, что-то я не подумал - а ведь на 8 марта надо было начинать копить ещё с прошлого лета.

Пу-пу-пуу...

@finindie

Александр, а может было бы лучше купить акции 20.12.2024 на всю котлету? Ведь были эксперты, которые предвидели, прогнозировали рост и купили.

Если сделать 200 разных прогнозов, и под каждый из них заявить о своём действии (желательно - просто в качестве устного намерения, без каких-то документальных подтверждений), то действительно в паре случаев можно попасть.

Дальше дело техники: 198 не попавших прогнозов предаем забвению. Два залетевших - выпячиваем как достижение и пророческий талант. Не-мамонт дуреет с этой прикормки!

Наблюдал такой паттерн поведения среди нашего брата-инвестиционного блохера неоднократно. Причем, довольно крупные, именитые личности с репутацией и весом в сообществе - тоже не брезгуют. Уверен, не все это делают злонамеренно. Это в человеческой природе - плохое забывать, о хорошем ещё долго вспоминать и смаковать.

@finindie

Google-Таблица для учета инвестиций: теперь и облигации

Продолжаю увеличивать ценность подписки. Теперь во всем давно известной табличке для учёта акций (и следования индексу) появилась отдельная вкладка для учёта облигаций!

Инструкция здесь (требуется подписка, а как вы хотели - теперь только так).

▪️ Несколько тысяч облигаций: каждый день обновляется информация о валюте торгов, средневзвешенной цене в % от номинала, стоимости фактической, эффективной доходности ytm, номинале, дате погашения, купонном периоде в днях, размере купона.

▪️ Уже привычное планирование: ставим общую цель, определяем целевой вес каждой облигации, поправочные коэффициенты. Табличка считает, сколько надо купить.

▪️ Работает с валютными бондами. Поддерживает рубли, доллары, евро, юани.

▪️ Умеет работать с амортизируемыми облигациями - знает, какой в данный момент номинал после амортизации и корректно считает доходность.

▪️ В случае с флоатерами для корректного учета предлагается вносить доходность вручную.

P.S.: Для тех, кого бесит Дзен, в первом комментарии будет ссылка на подписку прямо здесь, в Telegram.

Состав подписки на текущий момент:
1. Табличка "Индекс Мосбиржи и Голубые фишки" - самостоятельное инвест-планирование портфеля акций: и "для самых маленьких", и для опытных инвесторов.
2. Таблица с облигациями и планированием портфеля облигаций.
3. Таблица для учета доходов-расходов с расширенной аналитикой.
4. Ежемесячные Дневники трат.

@finindie
———

Ппц, больше всего на свете меня сейчас бесит наглость банков, которые один за другим принялись снижать ставки по моим накопительным счетам! Наглости нет предела - они ещё и по вкладам предлагают теперь всё меньше и меньше.

Когда у меня закончился промо-период под 24% в одном банке, я терпел. Когда у меня закончился промо-период под 22% в другом банке, я терпел. Но когда у меня заканчивается промо под 24% в третьем и остальные все как один начали снижать ставку - моё терпение лопнуло.

Банкиры, вы там попутали что ли?! Я, может, уже жизнь всю спланировал в сценарии, где буду 22-24% годовых получать. Мне что теперь, под 17% на ежедневный деньги держать? Мне что с этими копейками делать, я как жене своей объяснять это буду? Может, ещё предложите на работе деньги зарабатывать?! Не нажрутся никак, теперь и на проценты наши позарились.

А комментаторы, которые всё время спрашивали, зачем нужны акции с дивидендами по 10-15% и 15-летние ОФЗ с доходностью 15-16% годовых когда вклады дают 23% - неужто они могли быть не правы, неужто они не осознавали, что это не на всю жизнь? Да ну, быть такого не может. Я смотрел на их аватарки, там были умные и светлые лица!

Короче, давайте думать. Подсказывайте, как по красоте-то.

@finindie

12М+

Портфель российских акций преодолел планку 12 млн.

Лучше проф. управляющих из Сбера. На малых суммах и на коротком периоде действительно казалось, что это глупость какая-то - сидеть руками индекс собирать, не проще ли индексный фонд купить. Но чем больше сумма и чем длиннее период, тем очевиднее разница.

Как будто бы 600 тыс. ₽ - это уже стоит того, как думаете?

Аналитика по портфелю и его состав тут: https://snowball-income.com/public/portfolios/UQqAIwzzQO

@finindie

Александр, а можно рассчитать будущий вес Русагро и X5, с которым они попадут в Индекс Мосбиржи? Мне чтобы закупиться заранее, перед тем как фонды начнут покупать.

На самом деле, новость о возвращении этих двух компаний в индекс мы можем увидеть уже 28 февраля (или 3 марта), когда будут объявлены параметры ребалансировки, которую в свою очередь можно ожидать 21 марта. И действительно, логичным шагом индексного комитета было бы возвращение этих двух компаний, которые были исключены из главного индекса страны в связи с их переездом в российскую юрисдикцию.

Как рассчитать вес? Для этого понадобится всего 4 параметра:

▪️ Рыночная капитализация самой компании. Величина известная, для Х5 это ~925 млрд рублей, для Русагро это ~208 млрд рублей.

▪️ Коэффициент free float. Для Х5 мне найти не удалось, но в прежней конфигурации в свободном обращении было 40% акций. Для Русагро биржей установлен коэффициент free float 20%.

▪️ Коэффициент заблокированных нерезидентов. Для Русагро коэффициент был 1, т.е. заблокированных в НРД нерезидентов не было или доля их была несущественной. У Х5 коэффициент ранее был 0,2 - т.е. доля заблокированных была большая. После переезда коэффициент может поменяться. Так например, у Яндекса и Хэдхантера он тоже был отличный от 1, а после переезда стал 1. А у Т-Технологий (быв. Тинек) как было 0,7, так и осталось.

▪️ Коэффициент приведения капитализации к %% в индексе. Сейчас 1% в индексе равен примерно 70 млрд ₽ капитализации в свободном обращении.

Давайте считать.

Х5, в случае если коэф. нерезидентов равен 1:
925 млрд * 40% * 1 / 70 млрд = 5,28%

Х5, в случае если коэф. нерезидентов равен 0,2 (остался прежний):
925 млрд * 40% * 0,2 / 70 млрд = 1,05%

Русагро:
208 млрд * 20% * 1 / 70 млрд = 0,59%

По Русагро можно достаточно точно рассчитать, по Х5 много допущений. Мы не знаем, сколько русских бенефициаров и темщиков-покупателей у нерезов с дисконтом сидело в акциях голландского холдинга на момент конвертации акций. Вероятно, очень много. Вплоть до 100%. И от этого будет зависеть, какой вес будет у компании, вплоть до огромных 5%. Если это так, то приток индексников действительно будет большой. И действительно есть смысл приготовиться.

@finindie

⚡️ Индекс Мосбиржи полной доходности = all time high

▪️ Предыдущее максимальное значение MCFTR: 20 октября 2021 года, 8125 пунктов.

▪️ Значение MCFTR 17 февраля 2025 года: 8199 пунктов.

▪️ Индекс Мосбиржи полной доходности находился в просадке 1216 дней или 3 года, 3 месяца и 28 дней. Это рекордная по длительности просадка за всю историю существования фондового рынка РФ - так, в 2008-2011 гг. просадка длилась чуть менее 3 лет.

▪️ Для России считаю именно индекс полной доходности ключевым, т.к. у нас очень высокие дивиденды, и доход от дивидендов не учитывается при расчете обыкновенного индекса Мосбиржи.

▪️ Ещё одна веха позади, впереди хай с учётом инфляции :)

Всех, кто воспользовался этими 1216 днями для формирования своего инвестиционного портфеля - поздравляю. Будем вместе с вами внукам рассказывать, как акции Сбера покупали по 105₽ и акции Газпрома по 120₽.

Всем, кто хоронил страну и наш рынок ценных бумаг - соболезную.

@finindie

Текущая аллокация активов:

▪️ Российские акции - 28,5%.
▪️ Валютные облигации (Замещайки) - 16,0%.
▪️ Рублевые вклады - 13,5%.
▪️ Валютный кеш в разных ипостасях - 3,7%.
▪️ Рублевые облигации (корп., ОФЗ, LQDT) - 3,7%.
▪️ Иностранные акции не в блокировке (ETF IVV на ibkr) - 1,3%.
▪️ Иностранные акции в блокировке - 33,2%.

Перед возможным договорнячком ситуация такая. За период блокировки иностранные акции более чем удвоились в цене. Так как все налоговые льготы по ним были отменены, в случае продажи по полной стоимости, налог на прибыль по ним превысит 1 млн рублей.

Несмотря на очень высокие темпы покупок российских акций, их доля по-прежнему низкая. В среднем за последний год в российские акции уходило +250 тыс. рублей в месяц чистыми (сверх дивидендов).

Если сегодня биржа закроется на текущих, то индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR = all time high. Ждём-с.

@finindie

Александр, привет! Разговаривала сегодня с человеком...

...Он последние лет 10 жил «как хочется». Как это сейчас модно: «прислушиваясь к себе, что хочу делаю, что не хочу не делаю». Он заметил что это привело к слишком полному расслаблению: «вообще ничего не хочу делать важного, только кайфушки».

Привело к проблемам в финансах и в семье, потому что деньги так не зарабатываются, и появляются долги. Собеседник сейчас прикладывает большие усилия чтобы перестроиться, и это дается с большим трудом. Но есть и другие мои знакомые, которые в таком направлении упустили момент осознания и скатились в откровенную пропасть.

Внимание, вопрос! А жизнь на FIRE это точно не туда ведет? Освободившись от работы человек не сваливается в безответственный кайфушечный образ жизни? Или проблемы людей из примеров выше только в отсутствии денег на жизнь и это ключевое, что всё порешало бы?

——
Отвечаю:

Давайте представим, что у каждого человека на планете есть ёмкость, в которой смешаны две субстанции, связанные с личными финансами: Рацио и Эмоцио. И у каждого человека эти субстанции смешаны в разных долях.

▪️ 100% Рацио, 0% Эмоцио - человек ужасно рациональный до мозга костей, идеальный кандидат для FIRE, страдает синдромом отложенной жизни. Сбережения первичны, потребление не то что вторично, потребление - это блажь для непосвященных.
▪️ 75% Рацио, 25% Эмоцио - я бы сказал, что это оптимальный рецепт коктейля. Прекрасно умеет считать деньги и понимает причинно-следственные связи. Сбережения очень важны, и они стабильно формируются. Но без фанатизма. Умеет получать удовольствие от жизни и гедонизма.
▪️ 50% Рацио, 50% Эмоцио - большинство людей на планете крутятся вокруг этого соотношения. Есть небольшие и нестабильные сбережения, редкие целевые кредиты (на машину, например). Встать в очередь за долларом по 120 (но не вставать в очередь за долларом по 90). Уверен, что инфляция 30% - т.е., о таком термине знает, но как оно работает и как рассчитать - уже сложности.
▪️ 25% Рацио, 75% Эмоцио - в целом понимают, что и как нужно сделать, чтобы стать богатым, но никогда не получается. Чуть какие деньги заводятся, сразу находится очень нужная статья расходов, куда можно потратить. Нет сбережений, но и серьезных проблем с долгами тоже нет, хотя постоянно используется кредитное плечо.
▪️ 0% Рацио, 100% Эмоцио - вообще не понимает, как работают деньги. Возьму кредитик, куплю кисе айфончик - а там, авось, навернётся вся финансовая система, и не надо отдавать. Получу аванс, займу у друзей, куплю ретрит на Бали - там откроется кармическая денежная чакра. Меняет отходы на доходы. Берет микрозайм всего лишь под 0,8% в день - это же почти ноль. Когда находит 10₽ на полу или получает письмо, что выиграл приз, осталось только активировать - считает, что это Вселенная одаривает, и скоро эти дары посыпятся миллионами, надо всего лишь сделать правильный массаж головы за 20 тысяч. Искренне уверен, что богатым людям именно Вселенная открыла чакру, а это не следствие труда и работы над собой.

У меня была демо-версия FIRE, которая длилась целый год. В сравнении с моим обычным жизненным состоянием в "рабочий" период, этот FIRE (используя терминологию подписчицы) был кайфушечным. Почему в этот период я не просрал все накопления, не создал проблемы в финансах и в семье - или хотя бы не задал эту тенденцию? Потому что моё Рацио превышает Эмоцио в соотношении примерно 85/15. И у любого, кто способен достичь FIRE, будет примерно так же - Рацио сильно больше 50%. А чтобы оказаться в описанной ситуации, надо чтобы оно было около нуля.

Так что отвечаю на вопрос: FIRE туда не приведет, потому что люди, способные накопить на этот самый FIRE - устроены по-другому.

@finindie

Дисконт на заблокированные бумаги

К заблокированным бумагам будто бы приложили подорожник. Может, случилось что?

▪️ Alphabet (Google) - у нас продают/покупают за 46,8% (было 31,1%);
▪️ NVidia - 37% (было 29,8%);
▪️ Bank Of America - 55% (было 37,4%);
▪️ Mastercard - 33,3% (было 34,4%);
▪️ JPMorgan Chase - 27% (было 24,5%);
▪️ Altria - 37,7% (было 37,6%);
▪️ AT&T - 32,5% (было 28%);
▪️ Walt Disney - 32% (было 30,5%);
▪️ General Motors - 34% (было 26,8%);
▪️ Berkshire (корпорация Баффетта) - 40,3% (было 32%).

Среднее по выборке: 37,5% (дисконт 62,5%). Было 30% (дисконт 70%).

Finex:
▪️ FXUS, американские акции - у нас продают/покупают за 20,5% (было 15,8%);
▪️ FXIT, американские акции IT-компаний - 18% (было 15,8%);
▪️ FXCN, китайские акции - 18,5% (было 15,9%);
▪️ FXMM, казначейские облигации США - 15,5% (было 16,5%);
▪️ FXGD, золото в надёжных хранилищах Citi - 23,3% (было 22,4%).

Среднее по выборке: 19,2% (дисконт 80,8%).

———

СЧА моей морозильной камеры ~13 млн ₽, с учётом дисконта ~4,9 млн ₽.

@finindie

На пенсию в 35 мы с вами можем выйти не только за счёт удачных инвестиций! Хороший пассивный доход может приносить продукт, работающий на вас 24/7, в то время как вы наслаждаетесь заслуженным отдыхом.

Создание качественного продукта - это достойный альтернативный путь к цели, которая нас с вами здесь объединяет. Создание чего-то действительно ценного, с устойчивой бизнес-моделью и лояльными довольными пользователями может привести многих из нас к финансовой независимости. Это не просто громкие слова, это достижимая цель. Но для этого нужно освоить комплексный продуктовый подход.

У Product Lab 25 февраля стартует курс «Полное погружение в продакт-менеджмент», проповедующий именно такой подход. За 4 месяца можно системно погрузиться в продакт-менеджмент - без воды и с опытными практиками, у которых за плечами множество успешных продуктов. Я посмотрел программу курса - там очень плотный набор тем и действительно топовый список преподавателей (CPO, CTO, руководители продуктового маркетинга, опытные продакт-менеджеры и т.д.). Прямо очень серьёзный подход, и это импонирует.

В программе:
▪️ 50+ уроков и фреймворков: JTBD, Юнит-экономика, Product Roadmap, PMF, CJM, Custdev, Growth Hacking, Дизайн-мышление и другие.
▪️ 20+ топ-спикеров из Product Lab, Яндекса, Сбера, VK, Ростелекома.
▪️ 20+ полезных шаблонов для управления продуктом.
▪️ 10 индивидуальных встреч с трекером-наставником.

Какие проблемы решит системное обучение на курсе?
▪️ Не знаю, когда и какие инструменты использовать.
▪️ Мой продукт не конкурентный.
▪️ Не понимаю, где искать идеи для продуктов.
▪️ Не умею тестировать гипотезы и делать по ним выводы.
▪️ Не понимаю главные метрики продукта.

Участники прошлых потоков даже запускали реальные продукты во время обучения, например:
▪️ В Ростелекоме за время курса разработали продукт «Цифровая кабина» (можно погуглить, что это), получили по ней 29 заявок, сделали 2 первые тестовые продажи и заработали 7,7 млн руб.
▪️ В Спортмастере запустили «Распределенные кассы» в 500 магазинах, увеличив скорость обслуживания.

Так что за 4 месяца работы при должном усердии вполне можно систематизировать для себя весь продакт-менеджмент. И даже создать и запустить новый продукт.

Погрузиться в продакт-менеджмент можно по этой ссылке. На следующей неделе планируется повышение цен, поэтому фиксируйте текущие условия сейчас.

P.S.: Для тех, кто заинтересован, также рекомендую прийти к Product Lab на бесплатный вебинар, подробнее здесь. Так сможете лучше понять суть и более взвешенно принять решение.

Реклама, ООО "Проектные сервисы", ИНН 7736672950. Erid: 2SDnjeLQRMv

Доступность жилья в регионах РФ

Я взял средние зарплаты с сайта Росстата и рассчитал медианный доход по 57 городам РФ. С сайта Домклик взял среднюю стоимость квадратного метра, и рассчитал среднестатистическую стоимость 40-метровой однушки. Придумал среднестатистическое домохозяйство в вакууме: работают двое, зарабатывая медианный доход по своему региону, от дохода откладывают 20% на покупку жилья каждый месяц, имея при этом волшебный опцион, привязанный к динамике квадратного метра в их регионе - так что деньги не сгорают в огне инфляции и чем сильнее дорожает недвижимость, тем лучше растут их сбережения.

Что же получилось?

▪️ Сочи - город с самой недоступной недвижимостью. Если молодая семья начинает копить на квартиру в 25 лет - уже к 85 годам они смогут переехать в собственную однушку! Это 60 лет накоплений.
▪️ Также в лидерах Симферополь (42 года), Горно-Алтайск (41 год), Севастополь (40 лет), Махачкала (32 года) и Казань (32 года).
▪️Москвичам и Петербуржцам тоже не позавидуешь - среднестатистическим домохозяйствам копить на свою однушку надо 28 лет и 26 лет соответственно.
▪️ Быстрее всего накопить можно в Магадане - на это уйдёт меньше 10 лет! Что будет с Магаданом через 10 лет - вопрос, конечно, интересный.
▪️ Также среди "зелёных" городов Мурманск (14 лет), Ханты-Мансийск (15 лет), Якутск (15 лет) и Петропавловск-Камчатский (16 лет).

Ранее я уже делал такое упражнение. Тогда было много критики - ведь среднестатистически люди не могут откладывать 100% зарплаты, им зачем-то нужны белки, жиры, углеводы, одежда и зрелища. Так что доработал методологию, учёл предложения подписчиков, и вот результат. Найдите и вы свой город в табличке!

@finindie

Валютные облигации

Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Прогнозный курс, рассчитанный из разницы доходностей $ и ₽ на 2026-2037 гг:

▪️ 2026 год. Курс $1 = 108₽.
▪️ 2027 год. Курс $1 = 121₽.
▪️ 2028 год. Курс $1 = 128₽.
▪️ 2029 год. Курс $1 = 132₽.
▪️ 2030 год. Курс $1 = 140₽.
▪️ 2031 год. Курс $1 = 152₽.
▪️ 2034 год. Курс $1 = 176₽.
▪️ 2037 год. Курс $1 = 196₽.

1). Газпромовские ЗО. Стабилизировались на 9-10% годовых в $$$.

2). Другие корпоративные ЗО. Аномалий нет. От 8,5-9,0% годовых у эмитентов получше до 12% годовых у ГТЛК.

3). "Народные" валютные облигации с номиналом $100 (Новатэк 001Р-02, Полюс ПБО-04 и др.) торгуются с доходностью 8,0-8,5% годовых. Ожидаем через неделю выход на рынок нового выпуска Новатэка. Спрос на такие облигации огромный, решено было увеличить объем выпуска в 2,5 раза (до $500 млн), а купон - наоборот, снизить с 10% до 9,4% годовых. Планирую ловить на вторичке около номинальной цены (может, и подороже).

4). Юаневые облигации. Никакой премии за юань относительно доллара в облигациях больше не существует. Выпуски понадежнее торгуются с 8,5-9,0% к погашению, выпуски похуже - с доходностью 12% годовых.

5). Валютные облигации Минфина РФ. Единственный доступный простым смертным выпуск - Россия, ОВОЗ РФ 2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 - по-прежнему имеет 8% годовых к погашению.

6). ROFL Bonds. Домодедово с погашением в 2028 г. - 23% годовых к погашению в $$. Борец с погашением в 2026 - 25%. Прокуратура удваивает любые доходности, независимо от срока погашения и валюты.

@finindie

Новая таблица для учёта расходов и доходов

Опубликовал новую таблицу для платных подписчиков: https://dzen.ru/a/Z6d69X0iJgz9CiUN

Вот что в ней есть:

▪️ Учёт расходов: еженедельный и ежемесячный трек, наблюдаем динамику на протяжении всего года в двух масштабах. Следим за нормой сбережений, а также за личной инфляцией, сравнивая свои траты с прошлыми периодами.

▪️ Учёт доходов: Распределяем доходы по категориям, следим за ежемесячной динамикой.

▪️ Бюджет на месяц: планируем бюджет по категориям, сравниваем план и факт.

▪️ Внесение данных через Google-формы: сохраняем ссылку и заполняем с того устройства, с которого удобно. Конечно, полной автоматизации нет, но и лишние доступы к вашим банковским приложениям раздавать не нужно.

▪️ В перспективе может появиться бот для внесения данных о расходах и доходах в удобной форме через Telegram.

▪️ Учту любые здравые предложения по улучшению таблички.

Короче говоря, если ещё не ведёте свой бюджет - это прекрасная возможность начать делать это весьма полезное упражнение. Если ведёте, используя свои собственные таблицы, - может быть полезно с точки зрения "посмотреть на другой подход, скопировать себе пару формул".

Увеличиваю ценность подписки. Планирую добавить в неё все свои прежние наработки по таблицам: следующим возьмусь за Пенсионный Калькулятор, в планах даже возродить 💩-Детектор для российского рынка акций!

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня бесит, что порой даже люди, которых я считаю умными, начинают аппелировать к тезису "Сбережения и инвестиции в финансовые активы - это, конечно хорошо, но лучшие инвестиции - это инвестиции в себя!"

Здесь как бы противопоставляются эти две позиции: ты либо купил акции Лукойла и сделал вклад на 100 тысяч рублей, либо нарастил свои компетенции и навыки. И выбрать следует второе - ведь лучшие инвестиции - инвестиции в себя!

Я инвестирую 60-70% своих доходов в финансовые активы на протяжении последних 5 лет. И это не помешало мне за эти 5 лет вырасти на две головы и как специалисту (сразу в двух направлениях), и как личности. Одно другому не то что не помешало, а даже во многом помогло. Прочная позиция в части финансов позволяет гораздо более расслабленно подходить к вопросу "инвестиций в себя", не тратить львиную долю ресурсов на обеспечение фундамента пирамиды Маслоу, высвободить ключевой ресурс для саморазвития - время.

Мне кажется, что без формирования сбережений, без обретения устойчивого финансового состояния, пресловутые "инвестиции в себя" будут иметь гораздо меньший КПД. Ведь когда у тебя пара десятков млн на счетах - у тебя и кукуха в порядке (ты знаешь, что с голой жопой на улице ты не окажешься в ближайшие много лет), и времени на саморазвитие больше.

Короче, одно другому не противоречит, а наоборот - одно другое дополняет. А когда видите противопоставление одного другому, задумайтесь: а не стоит ли перед вами человек, который продает пдф-ку с общедоступной информацией за 100 тысяч рублей, пытаясь играть на весьма чувствительных струнах вашей души.

@finindie

Посоветуйте новичку, где удобнее и прозрачнее покупать облигации?

Судя по вопросу, вы прямо совсем новичок. Это не плохая характеристика, мы все такими были в определённый момент. И на этом этапе, я просто обязан посоветовать не столько место, где "прозрачнее покупать облигации", сколько информационную базу для ознакомления.

▪️ В формате курса (это бесплатно): https://t-j.ru/pro/invest/
▪️ В формате книги: отстал от трендов - может, в комментариях подскажут, а я сюда добавлю потом.

Что же касается выбора места "А где купить?", рекламируемый мной принцип выбора брокера не изменился с 2019 года, когда я начал вести этот блог:

Каким банком пользуетесь, какой для вас является основным, где все основные финпотоки проходят (начисление зп, вклады, основные траты) - там ваш первый брокерский счёт и следует открывать.

Ну за исключением Райффайзен, эти поставили заградительные комиссии в размере 3% на покупку любых бумаг 🖐

А по истечении первого года вы уже поймёте, что именно вам нужно от брокерской компании. На собственном опыте определите, какие факторы конкретно для вас являются ключевыми - будь то дешевизна услуг, удобство приложения, доступность инструментов на витрине и прочее. И уже в более осознанном возрасте вы выберете то, что подходит лично вам. Нет сейчас универсально лучшего брокера (на языке новичка "приложения для покупки бумаг"), да и не было такого никогда.

P.S.: В комментариях рекомендовать услуги той или иной компании не следует, брокеросрач устраивать тоже. Мне известно, что некоторые компании очень любят нагонять студентов по ставке 50₽ за комментарий в подобные ветки обсуждений. И весь день определять, от чистого сердца вы пишете или за 50₽ - я не хочу. А вот с рекомендациями по литературе - добро пожаловать.

P.P.S.: Кстати, я вам не рассказывал историю, как я в начале пути выбирал брокера. Скоро расскажу, оттуда и поймёте, почему я именно так формулирую свой совет.

@finindie

Облигации

Ежемесячный срез по облигациям.

1). Корпоративные середняки:
▪️ Делимобиль (каршеринг) 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 27% годовых.
▪️ Whoosh (самокаты) вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 26.1% годовых.
▪️ Selectel (дата-центры) вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 23,6% годовых.
▪️ Новабев (водка Белуга, магазины Винлаб), вып. 5, RU000A104Y15 - до 06.07.2027, 23,8% годовых.
▪️ ТГК-14 (электростанции в Бурятии), вып. 5, RU000A10AS02 - до 09.01.2029, 27,4% годовых.

Доходности стабилизировались, и даже умеренно растут перед решением по ключ. ставке. Эмитенты существенно активизировались, делают новые заимствования. Причем, набирают не сколько надо, а как можно больше - гребут всё. ТГК-14 хотел брать 0,5 млрд, взял 4,5 млрд. Магнит хотел 5 млрд, взял целых 36 млрд - и таких случаев много. Как мне кажется, это следствие того самого "замедления банковского кредитования" - банки не дают, и эмитенты пошли в народ.

2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 28.2%. Без изменений за 1 мес.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 22,8%. Управляющая компания обновила данные после того, как я ей об этом напомнил месяц назад. Информация может быть неактуальной, управляющий обновляет вручную, и то - если вспомнит.
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением и хорошими результатами в прошлом. На самом деле, уже полгода состав фонда почти не меняется. Большая ставка на строительный сектор. На отскоке после 20 декабря существенно лучше конкурентов (+17% против +13% у BOND и +10% у TBRU). Продолжаем вести наблюдение

3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26229, доходность к погашению 19,2%.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26226, доходность к погашению 18%.
▪️ 15-летние ОФЗ 26238 / 26248, доходность 15,9-17% годовых.

Спред между корпоративными облигациями А/А- и ОФЗ ~5,5-8,0%.

4). ROFL Bonds:
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 32,7% годовых.
▪️ Самолет (человейники) вып. 12, RU000A104YT6 - до 11.07.2025, 35% годовых.
▪️ Домодедово (аэропорт), RU000A105MP6 - до 16.12.2025, 47,5% годовых. Пришёл прокурор.
▪️ Борец (оборудование для нефтепромысла), RU000A105ZX2 - до 19.03.2026, 47,5% годовых. Пришёл прокурор.

Желаю всем дочитавшим до конца, чтобы к эмитентам из вашего портфеля облигаций прокурор не приходил.

@finindie

Когда в начале 2020 года был введён налог на проценты по вкладам, превышающие 1 млн ₽ * Ключевую ставку ЦБ на конец года, мои мысли были такими:

Ну ок, по 1 млн вдвоём можем на вкладах держать и не платить налоги - это уже целых 2 млн. А больше-то зачем? Ведь есть и другие инструменты, они гораздо привлекательнее по доходности. Да и откуда так много денег взять? Вряд ли меня это коснётся.

Что ж, по итогам 2024 буду вынужден заплатить налог с процентов по вкладам на сумму >25 тыс. ₽. Ведь не облагаемый налогом лимит в 2024 составил 210 тыс. ₽, а проценты по вкладам у одного только меня превысили 400 тыс. ₽.

И это ещё цветочки, т.к. на протяжении 2024 года сумма на вкладах продолжала прирастать, и процентные ставки тоже прирастали - так что в 2025 процентов будет раза в 2-3 больше. Сюда же может добавиться прогрессивная ставка по доходам ФЛ, под которую я неизбежно попадаю - 15% уже через несколько месяцев, и вплоть до 18% к концу года... (Кстати, актуальный вопрос: единая ли база по всем доходам ФЛ при расчете прогрессивной шкалы?)

Так что эти 25 тыс. налогов на вклады в следующем году я буду вспоминать с улыбкой. Как сейчас вспоминаю с улыбкой времена, когда считал, что этот налог уж точно меня не коснется - ведь он для богатых 🖐

@finindie

Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни

По состоянию на 01.02.2025 накоплена сумма, эквивалентная 244 месяцам жизни (81% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.

Отдалился от финансовой независимости на три месяца. Несмотря на то, что заработал значительно больше, чем потратил. Это связано с двумя факторами:
1. Валютная переоценка, т.к. много активов в валюте.
2. Рост среднемесячных расходов всего на 4000 рублей увеличивает на целых 1,2 млн ₽ сумму, требуемую для достижений фин. независимости.

Часто спрашивают, а сколько же зарабатываешь? Теперь эта информация доступна в подробностях: что, откуда пришло и в каком количестве. Не считаю возможным сделать эти публикации общедоступными, но за разумный донат вполне возможно своё любопытство удовлетворить.

@finindie