😳 Самый высокий потенциал в нефтегазовом секторе

⛽️ Русснефть является идеей с самым большим риском в секторе из-за неопределенности с выкупом префов, продолжающимся ростом выдаваемых связанным сторонам займов и долгосрочным отсутствием дивидендов по обыкновенным акциям, но в благоприятном сценарии для миноритариев есть шанс увеличить своих вложения в 3-5 раз за 3-5 лет. Именно такой срок я закладываю для выкупа префов и начала дивидендной истории у обыкновенных акций. Кто готов брать на себя очень высокие риски и ждать 3-5 лет, тому можно обратить внимание на акции Русснефти.

Для изучения подробного анализа откройте PDF-файл

💊 ПРОМОМЕД опубликовал сильные результаты 2024 и амбициозный прогноз на 2025!

ПРОМОМЕД продолжает впечатлять инвесторов. Компания не только опубликовала сильные финансовые результаты за 2024 год, как и ожидалось после раскрытия операционных показателей, но и подтвердила свой амбициозный прогноз на 2025 год. В отличие от многих компаний, вышедших на IPO в последние годы (особенно в IT-секторе), ПРОМОМЕД не только дает четкие прогнозы, но и перевыполняет их. Запуски ключевых препаратов, таких как Велгия и Тирзетта, произошли раньше запланированных сроков, что подтверждает эффективность бизнес-модели компании, основанной на сильном R&D и производстве полного цикла.

📊 Ключевые достижения 2024 года:

🟣 Рост выручки на 35% г/г до 21,4 млрд рублей, значительно опережая рынок (+18%).
🟣 Рентабельность по EBITDA: 38%, выше прогнозов.
🟣 Успешный запуск инновационного препарата Велгия с продажами более 1 млрд рублей только в 4 квартале.
🟣 Впечатляющий рост в ключевых терапевтических областях: +87% г/г в эндокринологии и +41% г/г в онкологии.

📉 Взгляд в будущее (прогноз на 2025 год):

ПРОМОМЕД ставит перед собой амбициозные цели на 2025 год, основанные на запуске новых продуктов и расширении присутствия на рынке:

🟣 Рост чистой выручки: +75% г/г.
🟣 Рентабельность по скорректированной EBITDA: >40%.
🟣 Рентабельность по чистой прибыли: >20%.
🟣 Соотношение Чистый долг / скорректированная EBITDA (за последние 12 месяцев): <2,5x.

Этот оптимистичный прогноз подкреплен запуском 8 инновационных препаратов в финальной стадии регистрации, включая решения для терапии онкологии, диабета, болевого синдрома и орфанных заболеваний. Компания фокусируется на самых востребованных и маржинальных областях, что гарантирует выполнение прогнозов и укрепляет инвестиционную привлекательность как самого ПРОМОМЕДа, так и фармацевтического сектора в целом.

🔔 Не пропустите День Инвестора ПРОМОМЕД сегодня в 16:00 (МСК)! Топ-менеджмент компании поделится подробностями о стратегии развития и ответит на ваши вопросы. Регистрация на онлайн-трансляцию по ссылке: https://facecast.net/w/cwonq3

Друзья, если нужен подробный анализ компании, ставьте 👍

⛏ Южуралзолото интересная компания в секторе золотодобычи, но с неоднозначными перспективами. С одной стороны, низкая форвардная окупаемость 2026 года и потенциальная дивидендная доходность 6,2-7,1% в 2025-2026 гг. привлекательны для компании активного роста. С другой стороны, рост чистого долга и снижение производства золота вызывают опасения, что компания не сможет достичь прогноза 2025 года и долгосрочного прогноза по производству 18 тонн золота в год.

Прогнозы компании по росту производства на 13-35% в 2025 году слишком размыты, что добавляет рисков.

🎯 Целевая цена акции по разным оценкам колеблется от 0,85 до 1 рубля. Потенциал роста есть, но покупка акций ЮГК оправдана только в рамках стратегии на компании роста и с учетом повышенных рисков. Ключевой триггеры роста — стабильное снижение долговой нагрузки и подтверждение планов по увеличению производства.

Для изучения подробного анализа откройте PDF-файл

Очередные 12 книг по облигациям отправлены читателям 🫶

🏛 ОФЗ

🏛 Длинные ОФЗ сейчас предлагают доходность от 15,12% до 16,26% годовых на 5-16 лет.
🏛 Рынок акций с учетом дивидендов за последние 10 лет принес инвесторам ~12,5% годовых.
🇺🇸 Доллар относительно рубля за последние 10 лет в среднем рос на ~3,8%.

По макроэкономическому опросу и среднесрочному прогнозу Банка России ставка будет на уровне 8-9,7%, это значит, что облигации с постоянным купоном и самой большой дюрацией больше венгр вырастут в цене.

В таблице представлен текущий прогноз по цене облигаций через 2 года, а также доходность этих облигаций при изменении ставки эффективной доходности с 15,12-16,26% до 10,5-11% за 2 года с учетом купонов.

Самые длинные облигации способны принести около 60% в консервативном сценарии, что выглядит очень привлекательно. В случае сильнейшего замедления российской и мировой экономики, окончания СВО и стабильного рубля, ЦБ может снизить ставку за 2 года до 4-5%, как это было в 2020-2021 гг после ковида. В таком случае длинные ОФЗ могут принести порядка 85-95% доходности за 2 года.

В негативном сценарии для длинных ОФЗ, в котором экономика продолжает активно расти, рубль возобновляет резкое падение, а в мире вместо пошли мир, дружба, жвачка, ЦБ может поднять ставку вплоть до 25%, в таком случае инвесторы в длинных ОФЗ заработают всего порядка 10%.

Длинные ОФЗ занимают половину всего моего российского портфеля.

На данный момент самыми выгодными ОФЗ с идеей снижения эффективной доходности являются ОФЗ26238, ОФЗ26248 и ОФЗ26243.

48 выпуск идеально подойдет для инвестиций через ИИС, так как у данного выпуска самый большой купон, если будете инвестировать не через ИИС, основная доходность придется на купоны, за которые вы заплатите налог, тем самым сильно снизите свою доходность.

38 выпуск идеально подойдет на брокерский счёт, так как купон у выпуска минимален, а весь профит будет лежать в росте номинала (к погашению это +85,35% роста), за который вы не заплатите налог из-за ЛДВ (льгота за долгосрочное владение от 3 лет).

📈Среднегодовая дивидендная доходность в ближайшие 3 года

Друзья, это мои прогнозные значения. Риски снижения и отмены дивидендов однозначно будут реализованы в некоторых компаниях, и если вы не принимаете данные риски, их можно снизить, лишь диверсифицируя дивидендный портфель.

Например, самые частые споры по дивидендам идут в компаниях Газпром, МТС-банк (дам комментарий по допке, как будет более подробная информация), Магнит, Русагро, Европлан (из-за негативного отчета за 1 кв), ВТБ и т.д. В них изменение ожиданий вероятнее всего.

Собрать дивидендный портфель — это сейчас отличная инвестиционная долгосрочная идея, так как дивидендная доходность в ближайшие 10 лет при текущих ценах может быть крайне привлекательна.

Тем не менее облигации остаются более привлекательными для тех, кто ищет стабильный доход, но ожидает существенное замедление экономики, окончание СВО и снижение ставки в перспективе 2-3 лет. Именно поэтому в моем портфеле дивидендная стратегия занимает всего 17% от общего российского портфеля, а облигации занимают почти 60% портфеля.


Кстати, друзья, я вместо тиража из 200 книг заказала еще один тираж из 400 книг. Кто интересуется, как заработать на облигациях намного больше, чем на акциях, как при помощи облигаций защитить себя от роста ставки или ее снижения, как защитить себя от девальвации или укрепления рубля, как сформировать классную пенсию и быть уверенными в завтрашнем нем, я крайне рекомендую приобрести мою книгу по облигациям. Там разжевано все до мелочей, в комментарии под этим постом добавлю видео с отзывами читателей 🫶

🗣 ЦБ vs рынок: монополия на QR-платежи под видом удобства?

Центробанк вновь продвигает идею универсального QR-кода через НСПК, игнорируя опасения рынка и потенциальные риски для миллионов россиян. Под лозунгами "удобства" и "надежности" ЦБ фактически стремится к монополизации платежной инфраструктуры, не взирая на возражения Минфина, ФАС и Минюста, предлагающих альтернативы вроде "платежного роуминга".

🤔 В чем проблема?

🟣 Централизация = уязвимость: сбои НСПК, подобные недавним, с универсальным QR-кодом станут причиной коллапса – от оплаты ЖКУ до аренды самокатов.
🟣 Игнорирование экспертов: ЦБ не прислушивается к банковскому сообществу и игнорирует социальные последствия.
🟣 Торможение развития: конкурентная среда отсутствует, технологическое развитие рынка под угрозой.
🟣 Риски для граждан: в случае сбоев пострадают именно пользователи, а не регулятор.
🟣 Непрозрачность: ЦБ продвигает свою модель без диалога с отраслью, скрывая истинные мотивы.

🟡 199,5 млрд руб. прибыли ЦБ за 2024 год – случайное совпадение? Или мощный стимул удерживать контроль?

🤔 За чей счет банкет? Расходы на реализацию и поддержку лягут на банки и бизнес, а россияне лишатся выбора.

Необходимо открытое обсуждение и поиск решений, учитывающих интересы всех сторон.

Друзья, это ⬆️ темпы роста бизнеса (выручки), это не про прогноз по стоимости акций этих компаний 🔔

Чуть-чуть не хватило мне голосов, добавлю реакцию Набиуллиной 🗣 педро 😎 или котиков 🤝 😊

Голосовать: https://t.me/boost/NataliaBaff

📉 Таблица с темпами роста бизнеса в ближайшие 2 года

Очевидно компаниями роста будет высокотехнологичный бизнес, а компаниями стоимости будут металлурги, нефтегаз, удобрения, застройщики, коммуналка и тд.

Также отдельно могут выделиться компании, у которых была низкая база 2023-2024 гг.

📉 Подготовила для вас таблицу с темпами роста бизнеса компаний за последние 2-5 лет (нивелировала низкую базу)

Меня неоднократно просили распределить российские компании на компании роста и стоимости.

Акции роста — это активы, которые обгоняют средний рост рынка за счёт активного развития бизнеса. Инвестор покупает такие акции, рассчитывая на кратный рост цены в будущем. Риски в таких акциях тоже повышенные: никто не может гарантировать, что продукт компании будет востребованным и принесёт обещанную прибыль. Особенности акций роста
Цена таких акций по мультипликаторам может казаться завышенной, ведь рынок закладывает в неё будущие перспективы. Поэтому мультипликаторы не должны быть единственным аргументом для принятия решения.
Обычно большую часть прибыли компании направляют на развитие и расширение. Акции роста обычно очень волатильны, то есть их цены могут резко меняться, а это подходит не всем инвесторам.

Акции стоимости — это ценные бумаги компаний, бизнес которых вышел на определённый уровень. Все основные процессы уже выстроены, рост показателей соответствует рыночным темпам, и кратно за короткий промежуток времени такие компании уже не растут. Часто такие компании торгуются на бирже по цене ниже их фундаментальных показателей. Также по таким акциям часто выплачивают высокие дивиденды, хотя нет гарантий, что они будут и в будущем. Акции стоимости потенциально способны генерировать денежный поток в долгосрочной перспективе, что делает их более устойчивыми к снижению котировок во время рецессий и рыночных обвалов.

В таблице указаны темпы роста бизнеса (выручки), а если компании из финансового сектора, то темпы роста прибыли.

Сейчас опубликую прогнозируемые темпы роста бизнеса в ближайшие 2 года по всем этим компаниям.

💰 АФК Система для частного инвестора выглядит как попытка купить самый худший фонд акций с самым плохим управлением.

Не вижу смысла брать весь портфель АФК Система, лучше сконцентрироваться на одной из лучших дивидендных историй — МТС. Либо обратить внимание на перспективный МТС-банк, чем брать себе в портфель все, что имеет АФК Система, в том числе Сегежу и т.д.

Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл

Также сегодня опубликую динамику роста бизнеса всех компаний РФ за последние 2-5 лет и прогноз по росту бизнеса в ближайшие 2 года

Светлой Пасхи, уважаемые инвесторы! Пусть ваши портфели растут и процветают, как весенняя зелень! Мира и благополучия!

🛒 «Светофор Групп» — инвестиции в образование водителей

ПАО «Светофор Групп» — это крупнейший оператор образовательных услуг по подготовке водителей, полный цикл от теории до получения прав, офлайн- (собственная инфраструктура) и онлайн- (IT-платформа) формы обучения. Также компания является участником Сколково.

Важные показатели
🟣 Рост стоимости обучения (+30–50% за последние 5 лет).
🟣 Снижение количества автошкол (-40% за 10 лет).
🟣 Перспектива обязательного переобучения водителей (каждые 5-10 лет).
🟣 Рост выручки на уровне 50% ежегодно (677 млн руб. в 2024 году).
🟣 Чистая прибыль растет опережающими темпами и в 2024 году составила 174,5 млн руб. (+253% г/г).
🟣 Ставка на онлайн-платформы и VR-технологии для долгосрочного технологического развития.
🟣 Минимальная долговая нагрузка и рост EBITDA х2.
🟣 Отношение чистого долга к EBITDA находится на низком уровне 0,3х.
🟣 Дивидендная доходность — 20%.

🛒 Светофор Групп последние годы сохраняет высокие темпы роста при отсутствии долговой нагрузки.

📊 Сейчас проходит SPO - заявки принимаются до 22 апреля, а размещение 23 апреля.

📈 Дивидендный портфель

Портфель пополнен на 3 млн с 13.09.2024 по н.в. Текущая доходность 8%.

💿 НЛМК является одним из крупнейших производителей стали в России с полным производственным циклом. Тем не менее, текущая ситуация компании не столь оптимистична. В 2024 году выручка выросла лишь на 5%, что связано с девальвацией рубля, но и со снижением объема продаж и цен. Чистая прибыль упала на 42%, но скорректированная выросла на 1,5%. Свободный денежный поток снизился на треть, а ожидаемая дивидендная доходность за 2024 год может составить всего 10,4%, хотя ранее оценки были намного выше.

Компания занимает первое место в моем рейтинге металлургических компаний, но весь сектор выглядит очень опасно, так как основа привлекательности сектора — это высокий FCF и 100% дивидендов от него, но в ближайшие годы данный показатель в секторе может быть крайне низок относительно исторических результатов.

Я оцениваю целевую цену акций НЛМК в 180 руб., что подразумевает апсайд 34% и дивиденды в среднем 11% годовых в ближайшие 2 года, поэтому в контексте текущей дивидендной стратегии, я продолжу держать акции НЛМК, но приостановлю покупки по ним.

Для получения более детального анализа, пожалуйста, ознакомьтесь с полным отчетом в PDF-файле.

🏦 Создайте Капитал с Программой Долгосрочных Сбережений (ПДС) от СберНПФ и Выиграйте 5 000 000 ₽!

Создание капитала может быть проще, чем кажется, если знать правильные инструменты. Программа долгосрочных сбережений (ПДС) от СберНПФ — это ваш шанс накопить значительную сумму, получить поддержку от государства и даже выиграть 5 000 000 ₽.

Как работает программа: вы вносите в ПДС от 2 000 ₽ в год, за это государство добавит к накоплениям до 360 000 ₽ в первые десять лет участия в программе, и предоставит ежегодный налоговый вычет до 88 000 рублей. Ваши взносы и потенциальный инвестиционный доход застрахованы в АСВ до 2,8 млн рублей (отдельно застрахованы средства накопительной пенсии, переведенные в программу, софинасирование и доход от их инвестирования).

Не упустите шанс приумножить свой капитал и получить финансовую поддержку от государства. Оформите ПДС и откройте для себя новые финансовые горизонты!

🧬 IVA — ведущий игрок российского IT-рынка и лидирующий российский разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций. Их экосистема объединяет 15 продуктов и решений, которые помогают компаниям выстраивать внутреннее и внешнее бизнес-общение через любое устройство.

Компания не смогла достичь поставленные цели на IPO на 2024 год, в основном из-за этого потеряла половину капитализации.теп не менее темпы роста бизнеса впечатляют, форвардный показатели выглядят крайне привлекательно. IVA является самой дешевой компанией сектора по форвардный оценкам.

Также стоит отметить, что в будущем IVA сможет платить неплохие дивиденды для компании роста.

Я ожидаю более чем кратный рост за 2 года. Для изучения подробного анализа откройте PDF-файл

🖥 Аренадата занимает ведущие позиции на рынке СУБД и инструментов обработки данных и продолжает активно наращивать долю рынка после ухода западных вендоров.

Компания имеет отрицательный чистый долг и отличные возможности для развития бизнеса и роста дивидендов. Сейчас они небольшие и вписываются в средние дивиденды по IT сектору, но с учетом темпов роста бизнеса, Аренадата способно выплатить в будущем весомые дивиденды при этом темпы роста бизнеса замедлятся несущественно. В совокупности со снижением ставки ЦБ, это все вызовет переоценку стоимости акций.

Аренадата — отличная копания для стратегии с портфелем из компаний роста, а в будущем и стоимости.

Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл

24 апреля - ЗАКРЫТЫЙ ПРЕДРЕДСТАРТ ПРОДАЖ девелоперского проекта в Дубае от Orange Group

Спрос на этот формат недвижимости в Дубае превышает предложение. Заполняемость действующего отеля Izzzi.life Mint в Дубае 95%.

Стабильный проект под инвестиции, даже в условиях геополитических рисков.

Девелопер с портфелем $250 млн запускает новый коливинг-проект в Дубае — доходность от 38%до 54% в AED за 2,5 года (по завершению строительства).

📍Только один вечер. Только для своих. Впервые публично — проект в стадии off-market, до выхода на рынок. Минимальный вход — от $1 млн.

РЕГИСТРАЦИЯ

Что вас ждет на закрытой встрече:

▪️ Инвест-аналитика по Дубаю на 2025 — куда вкладывают капитал от $1 млн
▪️ Новый объект Orange Group в районе Al Satwa — TOP-локация Дубая
▪️ Архитектура с инфинити-да бассейном на крыше с видом на Burj Khalifa
▪️ 8% - гарантированная доходность при сдаче в аренду недвижимости по окончании строительства и 11% прогнозируемая
▪️ Полностью меблированные юниты
▪️ Всего 228 номеров — будет горячо
▪️ Только на презентации — лучшие условия входа и доступ к экономике проекта
▪️ Инфинити-бассейн на крыше с прозрачным дном и видом на Burj Khalifa


📌 Где: Санкт-Петербург, отель izzziUP 4*
🕕 Когда: 24 апреля, 18:00

❗Количество мест ограничено — участникам предоставляется эксклюзивный доступ до официального запуска продаж.

👉 Забронируйте место 👈

ERID: 2VtzqurGEA6 ИНН: 7810811169

💻 Элемент является единственным в России производителем полного цикла, который охватывает всю цепочку: от создания оборудования до разработки и производства микросхем и конечной аппаратуры. Компания выглядит крайне недооценённой. На мой взгляд на данный момент это одна из самых интересных компаний сектора для долгосрочной инвестиции.

Моя целевая находится на отметке 0,25₽ почти с кратным потенциалом роста.

При формировании портфеля роста обязательно добавлю ее себе в портфель.

Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл

Завтра рассмотрим 🧬 IVA и 🖥 Аренадата.

Как с нуля создать капитал 3-5-10 млн ₽ и выйти на 100 000+ ₽ пассивного дохода.

Разбор стратегии на 2025 год, который стоит посмотреть каждому:

• перспективы российского фондового рынка на 3-5 лет
• как выбирать акции с потенциалом роста 20-50%
• как определять точки входа/выхода

Видео реально стоящее. Доступ бесплатный👇

https://t.me/+wCYUX6XSOJBjMTZi

Дорогие подписчики!

Начала получать отзывы по второму тиражу своей книги. Это невероятно вдохновляет! ♥️

Хочу поблагодарить вас за доверие и поддержку. Благодаря вам, я выпустила книгу, а мой первый тираж собрал сотни классных отзывов.

Мне очень приятно знать, что моя книга помогает многим инвесторам. Вы — моя мотивация! Спасибо каждому из вас! 💖

⛽️ Башнефть не сможет оправдать текущую высокую стоимость
обыкновенных акций так как их дивидендная доходность за 2024-
2026 гг не превысит 8% и только в случае повышения выплат дивидендов до 50% от чистой прибыли может оправдать текущую цену. Напротив,
привилегированные акции выглядит интересно для покупки в дивидендный портфель, но постепенное снижение прогнозируемой дивидендной доходности и отсутствие премии за риск относительно других дивидендных нефтяных компаний останавливают меня от покупки. Справедливая цена обыкновенных акций в зависимости от различных методик расчета находится в диапазоне 1700-2100 руб., по префам 1400-1700 руб. а моя целевая через 24 мес находится на отметке 1400 и 1700 руб., что подразумевает небольшую
коррекцию стоимости обыкновенных акций с учетом дивидендов и неплохой, но недостаточный апсайд в префах. Я не планирую покупать акции Башнефти.

Для подробного изучения анализа компании откройте PDF-файл

🏦 Вчера пополнила дивпортфель на 100 000₽ и купила ЭсЭфАй 72 шт по 1380,4₽

🔌 РусГидро оценивается рынком в 200 млрд руб., при этом компания
способна зарабатывать неплохую прибыль если не учитывать бумажные убытки, но с учетом ее коммунальной
государственной функции, существенных капитальных затрат, роста долга и
возможной долгосрочной отмены дивидендов, акции компании для меня
выглядят непривлекательно.

Долговая нагрузка 3,4х — это серьезный звоночек для инвесторов, вы точно хотите держать компанию с такой плохой платежеспособностью?

Для изучения подробного анализа откройте PDF-файл

👍 JetLend усиливает управление рисками для большей безопасности и прибыльности инвестиций.

🔍 Компания сосредоточилась на строгом отборе заемщиков, уделяя внимание компаниям с выручкой от 50 млн до 2 млрд руб. Теперь они более тщательно проверяют корпоративные структуры и бенефициаров, а для ИП и микробизнеса условия стали строже: лимиты снижены, а рейтинги ограничены.

👍 Расчеты и прозрачность JetLend улучшены. Компания анализирует не только отчетность, но и транзакционную активность, выручку, долговую нагрузку и прибыль за последние 24–36 месяцев. Также сравнивает банковские выписки с бухгалтерской моделью для выявления нестабильности.

🆕 Введены новые риск-факторы, такие как падение выручки три года подряд и отсутствие операционной активности. Если заемщик теряет финансовую дисциплину, рейтинг может быть отозван автоматически. Также расхождение между отчетностью и реальной деятельностью может стать основанием для блокировки выдачи транша.

👮‍♀️ JetLend усилил контроль, включая обязательные выездные проверки и скрытую верификацию. Анализ применяется даже к небольшим сделкам, что повышает надежность их платформы.

😎 Я тестирую платформу краудлендинга JetLend уже полгода и недавно совершила очередное пополнение на ₽65 000. Всего я вложила ₽145 000. За это время я смогла оценить сильные и слабые стороны платформы. Однозначно можно сказать, что доходность там явно выше, если контролировать свои риски.

Для подписчиков канала действует специальный бонус: +1,5% годовых на 1 месяц от суммы пополнения счета в течение недели по ссылке.

Эксклюзив в Питере!
24 апреля - ЗАКРЫТЫЙ ПРЕДРЕДСТАРТ ПРОДАЖ девелоперского проекта в Дубае от Orange Group

Девелопер с портфелем $250 млн запускает новый коливинг-проект в Дубае — доходность от 38%до 54% в AED за 2,5 года (по завершению строительства).

📍Только один вечер. Только для своих. Впервые публично — проект еще не вышел на рынок. Минимальный вход — от $1 млн.

РЕГИСТРАЦИЯ

Что вас ждет на закрытой встрече:

▪️ Инвест-аналитика по Дубаю на 2025 — куда вкладывают капитал от $1 млн
▪️ Новый объект Orange Group в районе Al Satwa — TOP-локация Дубая
▪️ Архитектура с инфинити-бассейном на крыше с видом на Burj Khalifa
▪️ Заполняемость прошлых проектов — 85%+
▪️ Полностью меблированные юниты
▪️ Всего 228 номеров — будет горячо
▪️ Только на презентации — лучшие условия входа и доступ к экономике проекта

📌 Где: Санкт-Петербург, отель izzziUP 4*
🕕 Когда: 24 апреля, 18:00

❗️Количество мест ограничено — участникам предоставляется эксклюзивный доступ до официального запуска продаж.

👉 Забронируйте место 👈

Реклама. erid: 2VtzquhH1nR
ООО "Априори" ИНН 7810811169

📊 Давайте посмотрим, с каким финансовым положением компании закончили 2024 год.

В таблице показатель платежеспособности каждой компании (чистый долг/EBITDA) — помогает оценить, насколько компания способна погасить свои долги.

Чистый долг — это сумма всех долгов компании за вычетом её денежных средств и их эквивалентов.
EBITDA — это прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.

Соотношение чистого долга к EBITDA показывает, сколько лет компаниям потребуется, чтобы погасить свои долги, если они будут использовать всю свою EBITDA на это при условии, что EBITDA будет оставаться на одном уровне. Чем меньше это значение, тем финансово устойчивее считается компания.

🟢 Зеленым выделила те, которые ЗАРАБАТЫВАЮТ на высоких ставках, так как их чистый долг отрицательный

🟡 Желтым выделила те, которые в основном чувствуют себя нормально в период высоких ставок, их платеже способность на хорошем уровне

🟠 Оранжевым выделила те, которые испытывают дополнительную нагрузку из-за высокой стоимости обслуживания долга

🔴 Красным выделила те, которые могут не справиться с обслуживанием долга

🏦 ЭсЭфАй показывает впечатляющие результаты и я ее ставлю на первую строчку с своем личном рейтинге сектора

Во-первых, удачное для компании IPO Европлана, его сильные результаты и перспективы роста.
Во-вторых, компания погасила 55% казначейских акций.
В-третьих, дивиденды в ближайшие годы могут составить более 20% годовых.
В-четвертых, ЭсЭфАй может провести IPO страховой компании.

Фундаментально компания останется дешевой, планирую в ближайшее время добавить ее себе в дивидендный портфель.

Для изучения подробного анализа откройте PDF-файл

Сегодня чуть попозже опубликую таблицу с платежеспособностью всех компаний России, кроме финансового сектора.

Ищете дополнительные варианты для инвестирования и заработка?

Торги по банкротству — это один из простых, легальных и безопасных способов заработать деньги, не вкладывая собственные средства.

15 и 16 апреля специалист по торгам Катерина Орловская проведет БЕСПЛАТНЫЙ практический курс для всех желающих

За 2 дня вы узнаете:
— Как зарабатывать на торгах по банкротству;
— Как найти выгодные лоты;
— Как сделать первые 100 тыс. рублей без вложений;
— Эффективные стратегии для выхода на 1 млн руб.

Вот несколько реальных примеров людей, которые прошли обучение и следовали рекомендациям Катерины:
✔️ Наталья заработала 1,5 млн руб. на сделке по купли-продажи квартиры;
✔️ Екатерина — 190 тыс. руб. на купли-продажи трактора;
✔️ Александр заработал 300 тыс. руб. без вложений, как агент
И это лишь небольшая часть успешных историй.
Таких людей гораздо больше!

➡️ Не упустите шанс забрать обучение бесплатно

📊Срез по компаниям индекса Мосбиржи 2025

В таблице ожидания по прибыли на акцию, форвардной окупаемости, дивидендам за 24-26 гг и целевой цене на 2 года.

Обратите внимание, если порядковый номер компании покрашен голубым, то на моем канале уже есть подробный анализ компании по итогам годового отчета, найти можно тут: https://t.me/NataliaBaff/6566

Если порядковый номер покрашен красным, то годовой отчет вышел, но анализ я еще не публиковала (скоро опубликую)

Если не покрашен, то годового отчета еще не было.

С учетом доли компаний в индексе, дивидендов и целевых цен, потенциал индекса Мосбиржи за 2 года составляет 52,4%

🏦 Ваш шанс на финансовую свободу и возможность выиграть 5 млн ₽! Но это только для тех, кто вступил в программу долгосрочных сбережений!
 
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) от СберНПФ – ваш идеальный инструмент для накоплений и инвестиций. Уже миллионы человек сделали выбор в пользу этой программы со СберНПФ. Узнайте, почему!
 
🟣 Простота и удобство. Вносите взносы в комфортных размерах с удобной для вас периодичностью, и они будут работать на вас. Специалисты СберНПФ организуют инвестирование, а вы получите потенциальный доход.
 
🟣 Господдержка. Всего от 2 000 ₽ в год дают возможность получать государственное софинансирование до 36 000 ₽ в год на протяжении первых 10 лет участия в программе. Сумма софинансирования зависит от размера взносов и вашего среднемесячного дохода.
 
🟣 Налоговый вычет. Верните до 88 000 ₽ в год от уплаченных налогов за взносы в программу — размер вычета зависит от вашей ставки НДФЛ.
 
🟣Перевод накопительной пенсии. Средства накопительной пенсии можно перевести в ПДС для получения более выгодных условий выплат.
 
🟣Надёжность. Агентство по страхованию вкладов защищает ваши сбережения и доход от их инвестирования на сумму до 2 800 000 ₽ (также отдельно застрахованы средства накопительной пенсии, переведенные в программу, софинансирование и доход от их инвестирования). А СберНПФ гарантирует, что ваши вложения не уйдут в минус на каждом пятилетнем горизонте.
 
📊Не упустите возможность накопить капитал с выгодными условиями! Оформите ПДС, переведите средства накопительной пенсии в программу и получите не только финансовую поддержку, но и шанс выиграть 5 000 000 ₽!
Начните инвестировать в своё будущее уже сегодня! Подробнее о программе долгосрочных сбережений вы можете узнать в отделении Сбера или по ссылке.

💸 Анализ компании МГКЛ от инвестиционного банка Синара

МГКЛ демонстрирует уверенную динамику роста и имеет амбициозные цели на ближайшие годы.

🟣Компания ставит перед собой цель увеличить выручку до 32 млрд руб. к 2030 году, что почти в четыре раза превышает показатели 2024 года. Это предполагает агрессивную стратегию роста с акцентом на развитие ресейл-бизнеса и расширение розничной сети, включая потенциальные сделки M&A.

🟣Прогноз по EBITDA на 2030 год составляет 7,25 млрд руб., а по чистой прибыли — 4 млрд руб. (окупаемость 2030 составит 0,8х). Это демонстрирует ожидания значительного роста доходности бизнеса.

🟣Компания планирует открытие 250 новых точек в Московском регионе, что говорит о значительном расширении физического присутствия на рынке.

📉Целевая цена акций МГКЛ от инвестиционного банка Синара установлена на уровне 4,2 руб. с рейтингом «Покупать». Этот рейтинг обусловлен ожидаемой доходностью, превышающей требуемую для рейтинга «Покупать» на 23,7%.

🔴Основные риски включают ужесточение регулирования, возможное сохранение высокой ключевой ставки и снижение предельной ставки по займам.

🟣Ключевые катализаторы для компании — это успешная отчетность за 2024 год, а также реализация стратегий по развитию ресейла и сети ломбардов.

📊Компания планирует выделять на дивиденды около 50% чистой прибыли по МСФО, что соответствует доходности в 7% от текущих котировок акций. Это делает акции привлекательными для инвесторов, ориентированных на дивидендный доход.

С учетом всех вышеперечисленных факторов, МГКЛ демонстрирует сильные позиции для дальнейшего роста и расширения.

Учитывая амбициозные цели, компания продолжает оставаться интересной для долгосрочных инвестиций.

Я оцениваю компанию МГКЛ как перспективную для инвестиций в долгосрочной перспективе.

Хочу отметить, что я еженедельно приобретаю акции компании МГКЛ и сегодня осуществила очередную покупку на сумму 62 500 руб. В настоящее время моя общая позиция в компании составляет около 2,25 млн руб.

Для подробного изучения анализа от инвестиционного банка Синара откройте PDF-файл

Краткая сводка по дивидендам моего дивидендного портфеля

⛽️ Лукойл выплатит дивиденды в рамках ожиданий

🔌 Интер РАО выплатит дивиденды в рамках ожиданий

⛽️ Татнефть заплатит дивиденды выше ожиданий

📱 МТС планирует выплатить дивиденды в рамках ожиданий

Пока все идет немного лучше, чем рассчитывала, но в этих компаниях я абсолютно не сомневалась. Самые главные дивидендные риски лежат в компаниях НЛМК, Магнит и Газпром.

В Газпроме я предполагаю, что можно ожидать все что угодно, но от НЛМК и от Магнита дивиденды жду уже в этом году.

⛏ Селигдар является одной из ведущих золотодобывающих компаний в России с впечатляющим опытом и значительными запасами золота и олова. Однако, несмотря на рост производства и увеличивающиеся доходы от реализации золота, компания сталкивается с несколькими значительными вызовами.

Селигдар демонстрирует стабильный рост выручки и операционной прибыли. Компания активно увеличивает объемы производства и продаж, что позволяет удерживать позиции на рынке. Однако, несмотря на положительные операционные результаты, финансовые показатели компании показывают напряженность из-за высокой долговой нагрузки.

Основная проблема заключается в том, что значительная часть обязательств компании номинирована в золоте и серебре. Это создает риск переоценки этих долгов в случае изменения рыночных цен на драгоценные металлы или курсов валют, что уже негативно повлияло на прибыль в прошлом.

С ростом чистого долга на 117% с 2020 года, компания испытывает значительное давление на финансовые показатели. Соотношение чистый долг/EBITDA приближается к критической отметке в 3x, что ставит под угрозу устойчивость дивидендных выплат.

Высокие капитальные затраты и необходимость обслуживания долга приводят к отрицательному свободному денежному потоку, что ограничивает возможности для дальнейших инвестиций и расширения бизнеса.

Высокая долговая нагрузка приводит к значительным процентным расходам, которые "съедают" прибыль компании. Переоценка долга в условиях девальвации рубля и роста цен на золото усугубляет ситуацию, создавая дополнительные убытки.

Если соотношение чистый долг/EBITDA превысит 3x, компания может пересмотреть свою дивидендную политику и снизить выплаты до нуля, чтобы сохранить ликвидность и сосредоточиться на обслуживании долга.

Для подробного изучения анализа компании откройте PDF-файл

Старый краудлендинг погибает, дорогу новому — с защитой капитала!

Продолжаем смотреть за результатами инвестиций в стратегию «Защита капитала». В прошлом месяце я инвестировала первые 100 000 рублей и в понедельник получила первую выплату в размере 2 498 руб (2 713 руб с вычетом НДФЛ) с оферты со ставкой 28,5% на 12 мес (эффективная ставка — 33%). Все поступило в срок.

🟣 Немного про саму стратегию и почему обратила на нее внимание:

Эта стратегия — современная альтернатива традиционным вкладам, где Lender Invest берёт на себя все риски, выступая поручителем. Доходность фиксированная и заметно выше, чем у обычных депозитов и доходит до 33% годовых в зависимости от условий. На сегодняшний день, это одно из самых привлекательных предложений на рынке, особенно с учетом высокой рискованностью у других продуктов.

🟣 Также из преимуществ:
— Срок инвестирования: от 7 дней до 1 года (я выбрала 12 месяцев);
— Ежемесячные выплаты;
— Минимальная сумма инвестиции — 100.000 руб;
— Lender Invest работает на рынке более 5 лет и является резидентом Сколково, регулируется Центробанком РФ.

Сейчас имеет смысл обращать внимание на предложения с высоким процентом, так как ЦБ раздумывает над снижением ставки — такой возможности месяца через 3 может уже не быть.

Подробнее про стратегию «Защита капитала»

P. S. Делитесь также своим опытом инвестирования через платформу, интересно узнать и про ваши результаты!

Друзья, я рассмотрела почти все компании индекса Мосбиржи, которые опубликовали годовой отчет по МСФО

В ближайшие 2 недели рассмотрим: Селигдар, En+, ЭсЭфАй, Башнефть, РусГидро, ДВМП, Акрон, Аренадата, Элемент, IVA.

Если хватит сил и времени, также в ближайшие 2 недели рассмотрим: Русснефть, Делимобиль, ЕвроТранс, Вуш, КуйбышевАзот, Новабев, Хэндерсон, Etalon.

📈 Вчера пополнила дивпортфель еще на 100 000₽

💵 Вчера купила МФК Займер 100 шт по 139,65₽
Сегодня
⛽️ Газпром 80 шт по 125,08₽
⛽️ Газпром нефть 18 шт по 535,7₽
💿 НЛМК 230 шт по 127,1₽
🍏 Магнит 2 шт по 4436,5₽
📱 МТС 70 шт по 215,49₽
📱 МТС-банк 10 шт по 1346,9₽

📈 Структура моего личного дивидендного портфеля

Друзья, напоминаю, это не весь мой портфель, дивидендная стратегия составляет всего ~17% от моего российского портфеля. Например, облигации занимают более половины моего портфеля.

Пока рынок дает возможность, я продолжу формировать позиции в дивидендном портфеле по низким ценам.

В мире, где каждый рубль на счету, а нестабильность стала новой нормой, важно действовать решительно и с умом. Сейчас как никогда важно не упустить момент, ведь российский рынок акций открывает уникальные возможности.

😱Растущие цены и стагнация зарплат, инфляция и геополитическая нестабильность – все это подталкивает нас искать новые пути для сохранения и приумножения капитала. Многие ощущают, что акции российских компаний недооценены, а ослабление санкций и прогнозируемый рост рынка предлагают идеальную возможность для вложений.

Но как же начать, если инвестиции кажутся сложным и непонятным процессом?

🏦 Позвольте представить решение, которое изменит ваше представление о мире инвестиций – сбалансированные стратегии Т-Инвестиций. Это не просто вклад в будущее, это шанс получить доход до 30% годовых в пару кликов.

Тщательно проработанная стратегия, объединившая лучшие фонды Т-Капитала и ОФЗ, адаптируясь к рыночным изменениям – это все про Т-Сбалансированный портфель. Эксперты Т-Инвестиций создали идеальные портфели, чтобы вы могли получать доход, значительно превышающий уровень инфляции, при умеренном риске.

Достаточно открыть брокерский счет, выбрать готовую стратегию инвестирования и пополнить счет – и вы уже на пути к получению дохода.

Начните зарабатывать уже сегодня, оставайтесь в стороне, когда рынок акций предлагает такие перспективы. Используйте шанс от Т-Инвестиций!

Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2W5zFHPwCMW

Анализ компаний по итогам годовых отчетов АКТУАЛЬНО (просто нажмите на интересующую вас компанию и откройте PDF с анализом)

💎 Алроса;
💻 Астра;
✈️ Аэрофлот;
🏦 Банк Санкт-Петербург;
🏦 ВТБ;
⛽️ Газпром нефть;
🚗 Европлан;
🩺 ЕМС;
🐟 Инарктика;
🔌 Интер РАО;
⛽️ Лукойл;
🩺 Мать и дитя;
🪨 Мечел;
💿 ММК;
🏦 Московская биржа;
📱 МТС;
📱 МТС-банк;
💵 МФК Займер;
🚢 НМТП;
🔋 Новатэк;
💿 Норникель;
📱 Позитив;
🥇 Полюс;
🪨 Распадская;
🏦 Ренессанс;
📱 Ростелеком;
⛽️ Роснефть;
🍅 Русагро;
💿 Русал;
🏦 Сбер;
💿 Северсталь;
🏦 Совкомбанк;
⛴ Совкомфлот;
🛡 Софтлайн;
⛽️ Татнефть;
⛽️ Транснефть;
🏦 Т-Технологии;
🌾 Фосагро;
🔖 Хэдхантер;
🍗 Черкизово;
🔌 Юнипро;
📱 Яндекс;
🍏 X5.

😮 Дивидендный портфель;
😊 Выручка компаний;
🤢 Что покупать: акции или облигации?

📚📚📚📚📚📚📚📚
Приобрести самую крутую книгу по российским облигациям

На фоне новых пошлин Трампа мировые рынки показывают рекордные падения за всю историю.

В понедельник утром S&P 500 упал на 14% за последние 3 торговые сессии, что уже сравнивают с обвалом рынка в “черный понедельник” в октябре 1929 г.

Подробнее о том, как Трамп повторяет ошибки времен Великой депрессии на headlines GEO.

📱 Positive Technologies столкнулась с серьезным снижением стоимости акций на 60%, что не является случайностью. Это падение связано с тем, что компания значительно пересмотрела свои прогнозы по отгрузкам на 2025 год: с первоначальных 70-100 млрд рублей до 33-38 млрд рублей. Такое снижение ожиданий в 2-3 раза указывает на внутренние проблемы в компании, которые нельзя игнорировать.

Кроме того, многократное увеличение чистого долга, который достиг 20 млрд рублей, также оказывает давление на котировки. Этот фактор увеличивает финансовую нагрузку на компанию, так как проценты по долгу, вероятно, будут превышать всю прибыль 2024 года. Все это создает неопределенность и настороженность среди инвесторов.

Тем не менее, не все потеряно. Компания предпринимает шаги по внутренней трансформации и пересмотру подходов к управлению, что может помочь ей восстановить доверие инвесторов. Если Positive Technologies сможет вернуться к таргетируемым темпам роста и маржинальности в 2025 году, это создаст фундамент для восстановления котировок акций. Потенциал для улучшения присутствует, и инвесторы могут рассматривать первую половину 2025 года как возможность для покупки акций по сниженной цене, если компания подтвердит свои новые темпы роста.

Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл

Друзья, кто еще не заказал мою книгу по облигациям, крайне рекомендую. Это лучшее, что можно подарить себе в этом году 🧠

Заказать можно тут: @NataliaSubscribe_bot

Либо напишите лично мне: @NataliaBaffetovna

📈 Кандидаты в мой дивидендный портфель

Пополнила дивидендный портфель и купила первого кандидата Диасофт 31 шт по 3228₽

Просили добавить мотивацию покупки ⬇️
У них дивиденды платятся ежеквартально, то есть 4 раза в год, 4 раза по 60-80₽= 240-320₽ или 7,5-10% только в ближайшие 12 мес + бизнес будет расти на 30% ежегодно, если планы по росту рентабельности в силе, то дивы будут расти более чем на 30% в год, за 26 год может быть ~315-420₽, за 27 год ~410-540 — это 9,7-13% и 12,7-16,7% соответственно за 26-27 годы. В худшем сценарии в среднем 9,97% годовых в течение 3 лет

Вот и вся мотивация — компания роста, которая будет платить дивы в среднем более 9,5% в ближайшие 3 года

Скоро выйдет подробный анализ

🩺 United Medical (ЕМС), управляющая сетью частных клиник «Европейский медицинский центр», демонстрирует слабую, но все же положительную динамику финансовых показателей, что делает её привлекательной для инвесторов. В 2024 году выручка компании выросла на 3% до 25,3 млрд руб., в то время как показатель EBITDA увеличился на 9,4% до 11,5 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 9,7% до 10,4 млрд руб. Это свидетельствует о высокой эффективности управления и способности компании генерировать стабильный денежный поток.

Снижение капитальных затрат на 69,3% и отрицательный чистый долг подчеркивают финансовую устойчивость компании и её способность адаптироваться к экономическим условиям. Это особенно важно в условиях высоких процентных ставок, позволяя ЕМС укреплять свои позиции.

Компания имеет потенциал для роста стоимости акций, особенно учитывая ожидаемые возобновления дивидендных выплат. Если компания реализует предполагаемую стратегию выплаты 100% чистой прибыли в 2025 году и 60% в 2026 году, это может значительно увеличить интерес инвесторов к её акциям.

Я ставлю данную компанию на первое место в секторе и она является кандидатом в мой дивидендный портфель.

Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл

Друзья, будьте осторожны, не нарвитесь на мошенников. Я не беру деньги в управление и тд. Не разгоняю депозиты 😄 это же все чушь, не ведитесь на это.

Мне приходится периодически напоминать об этом, потому что мои каналы копируют и выдают себя за меня, пытаясь вас обмануть.

У меня в телеграм только 2 канала: @Nataliabaff и @nataliaforecast с более 46 000 и 33 000 соответственно. Если вы подписаны на какие-то другие каналы — это мошенники.

Кстати, они естественно читают этот канал, поэтому ставьте им 🍌

📈 Пополнила дивидендный портфель еще на 100 000₽ на утренней сессии

Купила:
Газпром 100 шт по 120,9₽
Газпром нефть 22 шт по 513,825₽
Лукойл 2 шт по 6357₽
Татнефть-п 28 шт по 577,3₽
НЛМК 100 шт по 120,34₽
МТС 50 шт по 198,25₽
Магнит 3 шт по 4246₽
МФК Займер 100 шт по 135,775₽

💸 Итоги первого квартала 2025 года МГКЛ: выручка увеличилась в 4,5 раза

В первом квартале 2025 года Группа МГКЛ продолжила демонстрировать устойчивый рост, укрепляя свои позиции в ресейле, ломбардном сегменте и вторичной торговле драгоценными металлами. Стратегическое масштабирование операционной модели, расширение ассортимента и устойчивый интерес клиентов к уникальным товарам способствуют впечатляющим результатам.

Ключевые показатели за январь–март 2025 года:

🟣Выручка выросла в 4,5 раза, достигнув 3,34 млрд руб. Этот устойчивый рост обеспечен расширением присутствия в ресейле, развитием ломбардного направления и увеличением объемов вторичной торговли драгоценными металлами.

🟣Количество клиентов увеличилось на 12%, достигнув 51,7 тысяч. Введение новых товарных категорий и развитие цифровых каналов усилили интерес к продукции компании.

🟣Общий портфель вырос на 30% и составил 2 млрд руб. Расширение товарной матрицы способствует росту ликвидности и охвату новых сегментов рынка.

🟣Доля товаров, находящихся на хранении более 90 дней, снизилась до 10% с 34% в АППГ, что свидетельствует о высокой скорости оборота и эффективности товарного портфеля.

🟣Платформа Ресейл-Маркет остаётся драйвером роста. Удобный интерфейс, функция мгновенного выкупа и быстрая онлайн-оценка стимулируют вовлечённость и повторные обращения клиентов.

📊Во втором квартале МГКЛ продолжит активную экспансию. В приоритете — расширение розничной сети и ассортимента, работа с новыми товарными категориями и увеличение доли онлайн-продаж. Ресейл-Маркет развивается как ядро экосистемы компании, объединяя технологии, клиентский опыт и устойчивый спрос.

🤗 Я продолжаю еженедельно приобретать акции МГКЛ, стремясь сформировать позицию в размере 0,1% от всей компании. На данный момент у меня 871.800 акций, что составляет 0,069% компании. С учётом впечатляющих темпов роста бизнеса, я уверена, что это рано или поздно начнет отражаться на котировках акций.

🩺 Мать и дитя демонстрирует стабильный рост, что делает её привлекательной для инвесторов, ориентированных на долгосрочный рост.

За последние годы компания значительно увеличила свои финансовые показатели: выручка, EBITDA и чистая прибыль показывают впечатляющую динамику. Кроме того, компания активно расширяет сеть своих учреждений, что свидетельствует о сильных стратегических инициативах и уверенном позиционировании на рынке.

Однако, несмотря на положительные долгосрочные перспективы, я не могу добавить акции компании в свой дивидендный портфель. Основной причиной является ожидаемое снижение дивидендных выплат за 2025-2026 годы. Хотя текущая дивидендная политика позволяет распределять до 100% чистой прибыли, рост капитальных затрат и предыдущее распределение прибыли прошлых лет могут привести к сокращению дивидендов. В условиях, когда доходность на рынке облигаций остается высокой, потенциал акций Мать и дитя в контексте дивидендов выглядит менее привлекательно.

Тем не менее, для портфеля роста компания остаётся неплохим вариантом. Ее способность генерировать стабильный рост прибыли и выручки, а также стратегическое расширение на рынке говорят о долгосрочном потенциале.

Для подробного изучения анализа компании откройте PDF-файл

На рынке очень привлекательные цены на акции и облигации, дивидендная доходность отдельных надежных компаний достигает 15-20%, а длинные облигации приносят 16%+, что выглядит крайне привлекательно.

Друзья, если вы инвесторы и покупаете акции за свои средства, не бойтесь волатильности, а пользуйтесь возможностями. Такие подарки раньше российский ранок делал 1 раз в 5 лет, сейчас это 1 раз в год (было 3 раза за последние 3 года).

🚢 НМТП — один из крупнейших портовых операторов в России, предоставляющий услуги по перевалке и хранению грузов. Благодаря выгодному географическому положению и развитой инфраструктуре, НМТП играет ключевую роль в экспортно-импортных операциях страны.

НМТП продолжает оставаться привлекательной для дивидендных инвесторов. Ожидается, что дивидендные выплаты за 2024 год составят около 0,97 рубля на акцию, а в 2025 и 2026 годах — 1,01 и 1,17 рубля соответственно. Это соответствует дивидендной доходности примерно 10,9-12,6%, что является неплохим показателем на российском рынке и подходит в мою дивидендную стратегию с важным порогом дивидендных выплат не менее 9,5% годовых в течение 3 лет .

Несмотря на привлекательную дивидендную доходность, стоит учитывать риски, связанные с ростом капитальных затрат. Компания планирует значительные инвестиции в развитие инфраструктуры, что может повлиять на свободный денежный поток. Это, в свою очередь, может сказаться на возможности компании выплачивать дивиденды на прежнем уровне. Тем не менее, благодаря отрицательному чистому долгу, НМТП имеет определённую финансовую гибкость, что может поддержать дивидендные выплаты.

Я продолжаю держать акции НМТП в своем дивидендном портфеле, учитывая их высокую доходность и стратегическое положение компании на рынке. Однако, буду внимательно следить за динамикой капитальных затрат и их влиянием на финансовое положение компании. Важно вовремя реагировать на возможные изменения в дивидендной политике, чтобы оптимизировать доходность портфеля.

Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл

Хочу добавить в канал несколько новых реакций, для этого нужны голоса в телеграм, кому не лень, проголосуйте 👃 https://t.me/boost/NataliaBaff

📈 Пополнила дивидендный портфель еще на 100 000₽

Купила:
Газпром 110 шт по 126,09₽
Газпром нефть 22 шт по 541₽
Лукойл 2 шт по 6478₽
Татнефть-п 20 шт по 591,9₽
НЛМК 100 шт по 128,2₽
МТС 50 шт по 207,35₽
Магнит 3 шт по 4449,5₽
МФК Займер 90 шт по 142₽

📈Пополнила дивидендный портфель на 100 000₽

Купила:
Роснефть 25 шт по 441,55₽;
Газпром нефть 20 шт по 543,05₽;
Газпром 80 шт по 128,31₽;
Татнефть-п 16 шт по 598₽;
Лукойл 2 шт по 6528,5₽
Транснефть 9 шт по 1205,7₽
МТС 50 шт по 209,2₽
Магнит 3 шт по 4475₽;
НЛМК 80 шт по 130,66₽.

💻 Астра является одним из лидеров на российском рынке информационных технологий, специализируясь на разработке программного обеспечения и средств защиты информации. Компания демонстрирует высокие темпы роста: выручка и чистая прибыль значительно увеличиваются год к году, несмотря на то, что акции компании могут казаться переоцененными по текущим мультипликаторам.

Сильная сторона Астры заключается в её широкой экосистеме продуктов и решениях, таких как Astra Linux, которые охватывают различные сектора экономики — от энергетики до образования. Тем не менее, несмотря на высокий потенциал роста бизнеса, компания сталкивается с вызовами в виде относительно низких дивидендов и высокой оценки по сравнению с сектором.

Астра активно инвестирует в развитие продуктов и стратегическое расширение через M&A-сделки. Менеджмент уверен, что справедливая оценка бизнеса выше текущей рыночной капитализации, и планирует дальнейшее развитие с фокусом на удвоение прибыли к 2026 году.

На мой взгляд, Астра торгуется дороже сектора и в краткосрочной перспективе коррекция может продолжится, но с учетом высоких темпов роста и стабильности и бизнеса, акции компании отлично подойдет в портфель роста.

Для подробного анализа откройте PDF-файл

Сегодня вместо анализа компании упаковываю книги для вас 🥰

Друзья, сегодня мне должны доставить из типографии мои книги. Сегодня и завтра я буду их упаковывать и отправлять для каждого читателя. Сегодня нужно упаковать 130 книг. Кстати, 70 шт еще можно заказать.

Если я кому-то не ответила на вопросы в комментариях или лично, я всем отвечу позже. До завтрашнего вечера буду очень занята 🫡

💵 МФК Займер представляет собой один из ведущих игроков на российском рынке микрофинансовых услуг. За последние годы она продемонстрировала значительный рост, что подтверждается увеличением процентных доходов и чистой прибыли. Основываясь на данных, компания продолжает развивать свою технологическую базу, предлагая востребованные продукты, такие как займы до зарплаты и потребительские займы, что укрепляет ее позиции на рынке.

Финансовые показатели компании выглядят привлекательно с точки зрения инвестора. При капитализации менее 15 млрд руб. и ожидаемой прибыли более 4 млрд руб. к 2025-2026 гг, акции Займера могут предложить значительный потенциал роста. Даже при снижении уровня выплат дивидендов до 75% от чистой прибыли, компания все равно может обеспечить более 20% годовых, что делает ее акции интересными для дивидендного портфеля.

Кроме того, компания предпринимает стратегические шаги для снижения рисков, такие как открытие собственных коллекторских агентств и запуск новых продуктов, что позволяет ей адаптироваться к изменяющимся условиям рынка.

Прогнозируемая динамика прибыли и прогнозы также указывают на восстановление котировок в ближайшие годы, что делает акции Займера привлекательной инвестицией. Компания демонстрирует устойчивость и потенциал для дальнейшего роста. Рентабельность активов и капитала также находятся на высоком уровне, что говорит о эффективной бизнес-модели.

В целом, МФК Займер выглядит как перспективный актив для долгосрочных инвестиций, особенно для тех, кто ориентируется на получение стабильного дивидендного дохода.

Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл

📈 Дивидендный портфель

Магнит занимает самую большую долю с моем дивидендном портфеле.

Теоретически компания способна платить высокие дивиденды в ближайшие годы, практически компания отвернулась от инвесторов. Как выйдет отчет по МСФО, сразу сделаю подробный анализ. Моя текшая оценка предполагает существенный апсайд и выплаты

🍏 X5 является ведущей российской розничной сетью с впечатляющими показателями роста выручки и прибыли за последние годы. Тем не менее, несмотря на привлекательные ближайшие дивиденды, есть несколько причин, почему она не подходит для добавления в мой дивидендный портфель. После крупной дивидендной выплаты я ожидаю значительное снижение дивидендов, что может ограничить доходность инвестиций в акции X5 в ближайшие годы. Высокая дивидендная выплата может привести к значительному снижению цены акций (дивидендному гэпу), после которого может потребоваться длительное время для восстановления цен.

Учитывая эти факторы, компания X5 может не обеспечить стабильный и устойчивый доход для дивидендного портфеля в ближайшие годы, несмотря на текущие высокие дивиденды.

Для изучения подробного анализа откройте PDF-файл

Напишите пожалуйста, у всех ли открываются файлы с обзорами?

Невозможно предугадать обвал? Можно!

Пока одни считают, что невозможно предугадать обвал, Ольга и ее подписчики успешно прошли последние 3 обвала и сейчас готовятся к новому движению рынка!
Ольга Коношевская предугадала падение рынка в коронокризис, предугадала падение рынков в 2022, предугадала падение рынка 2024 и публично прошла этот год без просадок в большой плюс.

Ольга — инвестиционный советник № 190 в реестре Банка России, 3 раза спасала своих подписчиков от обвала рынков.

В феврале 2020 года, за неделю до падения, в декабре 2021-го, за два месяца до обвала, она закрыла все позиции в акциях и предупредила клиентов и подписчиков о возможном снижении рынка. 13 июня в числе первых предупредила свою аудиторию о намечающемся развороте.

Те, кто слушал её, смогли сохранить свой капитал.

Как действовать инвесторам и трейдерам сейчас, чтобы не только сохранить, но и приумножить капитал? Недавно Ольга записала видео, в котором поделилась своей стратегией торговли на 25 год, позволяющей обгонять не только инфляцию, но и индекс.

В видео Ольга раскрыла, какими инструментами пользуется при работе с рынком, что именно позволило закрыть 23-24 год в 77% доходности на фондовом рынке, а также поделилась мнением о перспективных эмитентах. Запись этого урока в её Telegram-канале.

Для всех подписчиков он будет бесплатным!

Переходите в канал Ольги, обязательно подписывайтесь и забирайте видео со стратегией в закрепленном сообщении!

ПОДПИСАТЬСЯ И СМОТРЕТЬ!

PDF не подгрузился к предыдущему поста, дублирую

🍅 Русагро является одним из ведущих агрохолдингов России, демонстрируя значительный рост выручки и прибыли за последние годы. Однако текущая ситуация вокруг судебных разбирательств и ареста основателя Вадима Мошковича создает значительные риски для инвесторов. Судебные риски могут привести к пересмотру предыдущих сделок и потенциальным убыткам, что уже отразилось на падении акций компании на 37% за несколько дней.

Несмотря на это, фундаментальные показатели компании остаются сильными.

Долгосрочные прогнозы остаются относительно оптимистичными, с целью цены акций около 200 рублей через два года, что предполагает потенциал для восстановления. Однако инвесторам следует учитывать возможную отмену дивидендов и изменения в структуре собственности компании.

В краткосрочной перспективе судебные разбирательства представляют собой значительный риск для акционеров, и это может продолжать оказывать давление на стоимость акций. Однако в долгосрочной перспективе, если компания сможет решить возникшие проблемы, Русагро может восстановиться, учитывая ее рыночные позиции и планы по возобновлению дивидендных выплат.

Таким образом, для инвесторов, готовых принять на себя текущие судебные риски, Русагро может представлять интересную возможность с потенциальным восстановлением цен на акции в будущем. Однако текущие события делают инвестиции в компанию более рискованными и лично я не готова так рисковать даже после коррекции акций на треть.

Для подробного изучения фундаментальной оценки откройте PDF-файл

📈 Пополнила дивидендный портфель на 200 000₽

Купила:
⛽️ Лукойл 3 шт по 6860₽
💿 НЛМК 300 шт по 138,47₽
📱 МТС 90 шт по 215,1₽
⛽️ Газпром нефть 35 шт по 565,92₽
🍏 Магнит 5 шт по 4322₽
💵 МФК Займер 140 шт по 145₽
⛽️ Газпром 150 шт по 141,02₽
⛽️ Татнефть-п 30 шт по 626,73₽
⛽️ Транснефть 15 шт по 1164,4₽

Пока на рынке коррекция, стараюсь максимально откладывать в дивидендные истории 🔥

📊 Идет неплохая коррекция рынка уже не первый день

Сделала срез по всем дивидендным историям в России (+10% годовых дивидендами)

Розовым выделены компании, которых нет в моем дивидендном портфеле

Можно ли тут сделать какой-либо вывод?

На мой взгляд, если ориентироваться на фундаментал и динамику, то намного дешевле рынка выглядят Позитив, Хэдхантер, Диасофт, Магнит, Роснефть и Газпром нефть и выглядят дорого НКХП, ВСМПО-АВИСМА, En+, Полюс и ОЗОН Фарма

Динамика компаний с начала года, которые не входят в индекс

ТОП-3: 🚚 НКХП, 💿 ВСМПО-АВИСМА, 💊 Озон Фарма

Антирейтинг-3: 👍 Джетленд (с IPO), 📲 Диасофт, 🍏 Магнит

Динамика компаний индекса Мосбиржи с учетом дивидендов

ТОП-3: 💿 En+, ⛏ Полюс, 🔋 Новатэк

Антирекорд-3: 📱 Позитив, 🔖 Хэдхантер, 💿 Северсталь

⛽️ Транснефть, крупнейшая в мире компания по транспортировке нефти и нефтепродуктов, демонстрирует устойчивые финансовые показатели, которые делают её привлекательной для включения в дивидендный портфель.

В 2024 году выручка компании увеличилась на 7%, достигнув 1,4 трлн руб., несмотря на снижение объемов транспортировки нефти и нефтепродуктов. EBITDA составила 545,1 млрд руб., что свидетельствует о высокой операционной эффективности. Однако, стоит отметить снижение прибыли акционеров на 5% до 288 млрд руб., что объясняется увеличением налоговых обязательств из-за изменения налогового законодательства.

Компания выплачивает 50% нормализованной прибыли по МСФО, что обеспечивает высокую дивидендную доходность. По моим прогнозам, дивидендная доходность составит 14,3% в 2024 году и останется на уровне 12,2-12,7% в 2025-2026 годах.

Исторически компания торговалась с окупаемостью в среднем 4,2х, но прогнозируется снижение этого показателя до 2,7-2,8х в 2025-2026 годах, что может поддержать капитализацию компании. Целевая цена акций находится в диапазоне 1600-1800 руб. на срок до 2 лет. Это указывает на потенциал роста более 60% с учетом дивидендов.

Транснефть заслуживает внимания в дивидендном портфеле благодаря своей способности генерировать стабильные денежные потоки и высоким дивидендным выплатам. Несмотря на некоторые вызовы, связанные с изменением налогового законодательства, компания сохраняет устойчивую позицию на рынке. С учетом текущих мультипликаторов, Транснефть выглядит недооцененной, что создает дополнительные возможности для роста в долгосрочной перспективе.

Я держу компанию в дивидендном портфеле и планирую продолжить ежемесячно наращивать позицию.

⚠️ Обратите внимание, что это государственная компания, поэтому в ней есть высокий риск отмены или снижения дивидендных выплат на фоне роста налоговой нагрузки.

📈 Инвесторы теряют деньги, даже когда рынок растет.

Почему? Потому что игнорируют налоги.

Можно выбрать идеальный момент для входа, поймать тренд и разогнать депозит. Но если не понимаешь, как снижать налоги и что можно вернуть, то часть прибыли все равно уходит мимо.

Брокер списывает налог автоматически, но не делает важного:
❎ не считает убытки прошлых лет;
❎ не сальдирует финрезы между разными брокерами;
❎ не предоставляет автоматически пятилетнюю льготу;
❎ не учитывает убытки из-за банкротства эмитентов.

НДФЛка.ру — сервис, который помогает разобраться с этими проблемами.
✅ Что нужно знать трейдеру о налогах в 2025 году?
Посмотреть
✅ Налог на облигации: как законно снизить?
Запись эфира
✅ Открыли счет у иностранного брокера или вклад за рубежом?
Чек-лист
✅ Как снизить налог на проценты по длинным вкладам?
Лайфхак
✅ НДФЛ неудержанный брокером — еще не налоговая задолженность.
Пример

Налог — это не просто «само списалось», а инструмент, который можно использовать в свою пользу. Подписывайтесь на @nalogi_tradera, если хотите сохранить больше прибыли. Чем раньше разберетесь — тем больше сэкономите.

Оставила рынок на 1 день, а он вон как разошелся ⬇️ 😄

📊 Пополнила дивидендный портфель на 100.000 руб.

Купила:
Лукойл 2 шт по 7173,5 руб.;
Газпром нефть 25 шт по 600,4 руб.;
Татнефть-п 20 шт по 652,3 руб.;
НЛМК 100 шт по 144,88 руб.;
Транснефть 10 шт по 1201,2 руб.;
МФК Займер 70 шт по 151,4 руб.;
МТС 30 шт по 232,95 руб.
Магнит 3 шт по 4631,5 руб.

🏦 Банк Санкт-Петербург демонстрирует впечатляющие финансовые результаты, подтверждая свою устойчивую позицию на рынке. Достаточность капитала банка значительно превышает как регуляторные нормы, так и внутренние требования, что свидетельствует о его финансовой надежности. Основной капитал, с учетом чистой прибыли за 2024 год, составляет 20,4%, что значительно выше установленного минимального уровня в 12% и регуляторного минимума в 6%. Это обеспечивает банку уверенность в стабильности и возможности для дальнейшего роста. Рентабельность капитала в 2024 году составила 27.06%, что хоть и немного ниже показателя предыдущего года, но все равно остается на высоком уровне, указывая на эффективное использование капитала. Существенное снижение соотношения расходов к доходам до 27,5% говорит о высокой операционной эффективности банка.

БСПБ активно развивает международное направление, особенно в странах БРИКС, что позволяет диверсифицировать риски и открывает новые возможности для роста. Получение сертификата QFII в Китае и подтверждение высокого кредитного рейтинга от агентства Lianhe свидетельствуют о надежной репутации банка на международной арене.

Важным аспектом деятельности банка является его вовлеченность в устойчивое развитие. Банк активно реализует проекты в области охраны окружающей среды и социальной ответственности, что соответствует современным трендам и может положительно сказаться на его репутации и привлечении социально ответственных инвесторов.

Дивидендная доходность в ближайшие годы может составить 12-14% годовых, что отлично вписывается в дивидендную стратегию и я планирую в будущем рассмотреть компанию в свой дивидендный портфель.

Для подробного изучения анализа компании откройте PDF-файл

Как вы храните свои накопления? В мире, где стабильность и безопасность денег важнее всего, один из лучших способов – открыть вклад. Вклад не только защитит ваши средства, но и обеспечит им стабильный доход.

🏦 Позвольте представить вам уникальную возможность – вклады в Т-Банке. Т-Банк – это системно значимый банк, который предлагает вклад со ставкой 21%. Что может быть проще? Оформление занимает всего пару минут в удобном приложении. Пополнить вклад можно в несколько кликов, используя перевод по Системе быстрых платежей (СБП) без комиссии до 30 миллионов рублей – быстро и удобно!

Но это еще не все преимущества вкладов в Т-Банке. Вы можете открыть вклад даже на короткий срок и в любое время изменить его настройки онлайн. Ежемесячные выплаты на ваш счет обеспечат стабильный доход. А если вам понадобятся деньги, снять их можно в любом банкомате. И самое главное – ваши средства в безопасности: вклады до 1,4 миллиона рублей застрахованы.

Не упустите возможность выгодно разместить свои накопления. Переходите по ссылке, оформляйте вклад в Т-Банке и начните зарабатывать на своих средствах! Если вы еще не клиент банка, карта Black будет доставлена вам уже на следующий день.

Поделитесь своим опытом, если у вас уже есть вклад в Т-Банке. Ваши отзывы помогут другим сделать правильный выбор.

Мои книги из типографии придут 01.04

Друзья, кто еще не успел заказать книгу, это можно сделать тут: @NataliaSubscribe_bot

🛡 В 2024 году Софтлайн продемонстрировал значительный рост оборота на 32% до 120,7 млрд руб., а валовая прибыль увеличилась на 57% до 37 млрд руб. Это свидетельствует о высоком спросе на её продукты и услуги, особенно собственные решения, которые составляют значительную часть валовой прибыли.

В 2025 году можем увидеть еще больший рост? Возможно. В том числе, за счет возвращения иностранных ИТ компаний. Для большинства российских айтишников это минус, а для Софтлайн наоборот плюс. Вот, почему:

1) Софтлайн перестроился на российские аналоги, но ими занимаются те, кто раньше занимался иностранными технологиями. Поэтому при возвращении иностранцев, Софтлайн сможет быстро запустить бизнес с ними. Это будет возможность для “дешевого роста” – т.е. роста без особых вложений, тк Софтлайну не надо нанимать дополнительный персонал

2) Среднесрочно это может позволить удвоить бизнес по продаже стороннего. В 2024 году оборот от продажи сторонних решений = 86 млрд рублей! Если вернутся иностранцы, оборот от продажи стороннего может вырасти вплоть до 150 млрд рублей

3) При этом собственные услуги Софтлайн тоже могут вырасти за счет возвращения иностранцев — иностранные решения тоже нужно обслуживать и кастомизировать

4) Софтлайн не только сохранила, но и усилила свои компетенции в сотрудничестве с иностранными партнёрами. Покупка компании Борлас в 2023 году, обладающей экспертизой в интеграции решений Oracle, является стратегическим шагом, который укрепит позиции Софтлайн при возможном возвращении западных вендоров.

5) До введения санкций компания контролировала значительную часть рынка лицензий Microsoft в России. В случае возвращения Microsoft, Софтлайн сможет быстро восстановить свои позиции благодаря налаженным каналам дистрибуции и лояльности клиентов.

Итог: Ослабление санкций может привести к усилению конкуренции на рынке, однако Софтлайн готова к этому благодаря своей гибридной модели ведения бизнеса. Компания не только сохраняет свои позиции, но и наращивает финансовые показатели, что делает её привлекательной для инвесторов. Возвращение западных вендоров может стать не угрозой, а дополнительной возможностью для роста.

Не так давно я делала подробный анализ по итогам годового отчета, ознакомится с ним можно по ссылке: https://t.me/NataliaBaff/6396
В целом, Софтлайн показывает хороший потенциал для роста в долгосрочной перспективе.

🏦 Ренессанс Страхование продолжает позиционировать себя как один из ведущих игроков на российском страховом рынке, демонстрируя впечатляющие результаты благодаря своей стратегии цифровой трансформации и инновационного развития. В 2024 году компания показала значительный рост, увеличив суммарные премии на 37,5% до 169,8 млрд руб. Ключевыми драйверами этого роста стали накопительное страхование жизни, добровольное медицинское страхование (ДМС) и автострахование, что свидетельствует о правильной стратегической ориентации на высокодоходные сегменты.

Ренессанс активно инвестирует в технологии, что позволило нарастить число онлайн-агентов на 52,4% и значительно расширить каналы дистрибуции. Это подчеркивает высокую адаптацию компании к современным требованиям рынка и меняющимся потребностям клиентов. Инвестиционный портфель компании на конец 2024 года составил 234,7 млрд руб., продемонстрировав рост на 28,8% благодаря активному управлению и стратегическим M&A-сделкам.

Прогнозируемая дивидендная доходность на 2025-2026 годы составляет 10,4-11,4% годовых. Это подчеркивает привлекательность компании для включения в дивидендные портфели, особенно если текущая динамика денежных потоков будет подтверждена в будущем.

На данный момент я планирую рассмотреть компанию для добавления в мой дивидендный портфель. Однако окончательное решение будет зависеть от подтверждения ожидаемых денежных потоков и устойчивости финансовых показателей в ближайшие годы. В краткосрочной перспективе возможна небольшая коррекция, но в долгосрочной перспективе компания выглядит перспективно, с потенциалом роста до справедливой цены в 160-175 руб. за акцию в течение двух лет.

Для изучения подробного анализа компании откройте PDF-файл

⛽️ ЛУКОЙЛ, одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний мира, продолжает демонстрировать устойчивость и потенциал для роста, несмотря на волатильность в отрасли.

По итогам 2024 года ЛУКОЙЛ столкнулся с рядом вызовов, включая снижение выручки на 0,8% и уменьшение показателя EBITDA на 29,4% год к году, что связано с изменениями в рыночной конъюнктуре и внешнеэкономическими факторами. Тем не менее, компания смогла нарастить операционный денежный поток на 29%, что свидетельствует о высокой эффективности управления финансовыми потоками.

Стоит отметить, что стратегия ЛУКОЙЛа по выкупу акций и значительный запас денежных средств на балансе (1,43 трлн руб.) создают прочную основу для дивидендных выплат.

Прогнозируемая дивидендная доходность на 2025-2026 годы составляет 13,1-14,2% годовых. Это делает акции ЛУКОЙЛа особенно привлекательными для дивидендного портфеля. Учитывая текущие мультипликаторы, такие как P/E на уровне 5,0-4,6 в ближайшие годы, акции компании выглядят недооцененными, что открывает возможность для значительного апсайда.

На данный момент ЛУКОЙЛ занимает 8,55% в моем дивидендном портфеле, и я планирую продолжать наращивать позицию. С учетом прогнозируемых денежных потоков и ожидаемых дивидендных выплат, целевая цена акций ЛУКОЙЛа составляет около 8700 руб., что подразумевает потенциал роста на 47% за два года с учетом дивидендов.

Для подробного изучения анализа компании откройте PDF-файл

Внимание!

Финам наградил нашего коллегу Романа Дмитриева званием "Легендарный трейдер".

Торговля российскими акциями принесли ему +10 000% и он делится точкой входа СОВЕРШЕННО бесплатно. Каждый день он публикует акции с ростом 25-50% и сроком до одного месяца.

Ссылка на Романа: https://t.me/+Hlp8Y-6NUAk0NTY6

Успейте подписаться, потом ещё спасибо скажете. ❤️

Фонды денежного рынка после бурного прошлого года уже не интересны? Разбираемся 👇

После активного 2024 года некоторые инвесторы сомневаются, остаются ли фонды денежного рынка по-прежнему привлекательными. На мой взгляд, остаются. Причины просты:

а) Ставки денежного рынка как были, так и остаются на высоком уровне — выше 21% годовых.
б) Управляющие компании продолжают снижать комиссии, повышая таким образом чистую доходность для инвесторов.

Пример — свежий анализ от InvestFunds, в котором был составлен рейтинг фондов с самыми низкими комиссиями на российском рынке. Лидером стал БПИФ «Сберегательный» (тикер — SBMM) от УК «Первая», у которого совокупные расходы снизились до рекордно низких 0,299% годовых (ранее было 0,333%). Это значит, что инвесторы фонда теперь получают чуть большую доходность благодаря минимальным издержкам. А с начала года SBMM принёс пайщикам 5,07% — это около 22% годовых! Так он стал лидером по доходности среди фондов денежного рынка со стоимостью чистых активов от 1 млрд ₽.

➡️ Не так давно я делала подробный анализ, его можно найти по ссылке: https://t.me/NataliaBaff/6419

📈Вчера пополнила дивидендный портфель на 100.000₽

Вчера на вечерке купила:
Лукойл 3 шт по 7290 руб.
Газпром 80 шт по 164,38 руб.
НЛМК 100 шт по 154,52 руб.
Магнит 3 шт по 4692,67 руб.
Транснефть 10 шт по 1234,2 руб.
МТС 50 шт по 237,4 руб.
МФК Займер 156,85 руб.

⛽️ Постараюсь сегодня опубликовать анализ компании Лукойл

🏦 Т-Технологии, второй крупнейший банк России по числу розничных клиентов, продолжает демонстрировать впечатляющий рост. В 2024 году доходы компании удвоились, а чистая прибыль увеличилась на 51%, что подчеркивает её динамичное развитие. Существенное увеличение кредитного портфеля и активная работа в сегментах инвестиций и малого бизнеса свидетельствуют о расширении бизнеса.

Тем не менее, несмотря на высокие финансовые показатели, дивидендная доходность остаётся относительно низкой по сравнению с сектором, что может ограничить интерес инвесторов, ориентированных на дивиденды. Ожидается, что в 2025 году прибыль вырастет на 40%, но после этого темпы роста могут замедлиться. В условиях сильной рыночной конкуренции и экономических рисков Т-Технологии остаётся перспективным игроком роста.

Для изучения подробного анализа компании откройте PDF-файл

Не вздумайте торговать на бирже ближайшие 5 дней!

Вы легко уведёте свой депозит в минус. Особенно если вы начинающий трейдер/инвестор.

Лучше перед следующей торговлей изучите торговую стратегию Дианы Маркиной и протестируйте её на тренажёре.

Так вы поймёте, как легко находить точки входа в такие успешные сделки:

🔹10-13 февраля лонг по газу принёс 24% к вложенным
🔹Сделка 11-12 февраля по МОЕХ дала 23% профита

Ваши вложения могли увеличиться на +23,5% за неделю, а увеличились только у Дианы и её учеников.

Вы тоже хотите стабильно получать прибыль на любой фазе рынка без стресса и слива депозита?

Просто изучите торговую стратегию Дианы, и вы научитесь зарабатывать стабильно минимум +10% с каждой сделки, избегая отрицательных значений на депозите.

На бесплатном обучении у Дианы каждый участник тренируется торговать на специальном тренажёре. Это помогает новичкам без вложений понять, как устроена торговля и откуда берутся деньги.

Начинаем завтра.

➡️ Успейте записаться бесплатно!

📊Срез по компаниям индекса Мосбиржи 2025

Из индекса Мосбиржи исключены Магнит, Европлан, Самолёт и Мечел преф.

В индекс Мосбиржи включены акции Мать и дитя и Ренессанс

В таблице ожидания по прибыли на акцию, форвардной окупаемости, дивидендам за 24-26 гг и целевой цене на 2 года.

Обратите внимание, если порядковый номер компании покрашен голубым, то на моем канале уже есть подробный анализ компании по итогам годового отчета, найти можно тут: https://t.me/NataliaBaff/6513

Если порядковый номер покрашен красным, то годовой отчет вышел, но анализ я еще не публиковала (скоро опубликую)

Если не покрашен, то годового отчета еще не было.

⛽️ Роснефть — лидер российской нефтяной отрасли, занимающийся разведкой и добычей углеводородов, переработкой и продажей нефти, газа и продуктов на внутреннем и внешнем рынках. Несмотря на давление внешних факторов, таких как курсовая переоценка и рост ставок по налогам и займам, компания остается одной из самых стабильных в секторе. Выручка в 2024 году увеличилась на 10,7%, достигнув 10,14 трлн руб., а свободный денежный поток составил 1,29 трлн руб.

Прогнозируемая справедливая цена акций через два года составляет от 535 до 660 руб., а моя целевая оценка — 650 руб., что подразумевает апсайд 31,5% с учетом дивидендов. Дивиденды за 2025-2026 годы составят около 47,74-51,9 руб., что соответствует доходности 8,9-9,7% в год.

Основные риски для компании включают:
- Укрепление рубля, что может снизить экспортную выручку.
- Падение цен на нефть, что может повлиять на доходы.
- Рост налоговой нагрузки, что может снизить рентабельность.
- Волатильность на мировых рынках нефти и газа.

Несмотря на эти риски, Роснефть остается привлекательной для инвесторов благодаря своей стабильности и дивидендной политике, предусматривающей выплаты не менее 50% от чистой прибыли. Компания также активно развивает проекты по освоению морских месторождений и модернизации перерабатывающих мощностей, что может поддержать ее долгосрочный рост и конкурентоспособность.

Кому интересно почитать более подробно, откройте PDF-файл.

Подборка каналов, которая будет полезна инвестору любого уровня.

⭕️МАСТЕРСКАЯ ФИНАНСОВ — каналов про инвестиции много, хороших единицы. Этот один из них. Ведут инвесторы с опытом 15 лет, а не боты. Создали капитал на акциях и честно делятся идеями.

⭕️IF Stocks — начни уже зарабатывать на рынке. Мы сделаем все за тебя: сделаем сложное понятным и разложим все по полочкам. С нами ты не сольешь свой депозит

⭕️Era Bond — сейчас лучшее время, чтобы собрать облигационный портфель. Управляющий канала Денис за 1.5 года обогнал индекс RGBI на 27% и имеет огромный опыт на рынке долга

⭕️ДОХОДЪ — канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций», «Анализ облигаций» и созданием факторных биржевых фондов на МосБирже.

⭕️Тимофей Мартынов — личный канал владельца Смартлаба (самого крупного инвестсообщества в РФ), который за своими плечами имеет 20 лет опыта на бирже. На канале куча бесплатной аналитики и того, что может быть полезным любому трейдеру или инвестору.

⭕️Международные платежи без рисков и задержек — легко с СКС Консалтинг. Работают с 2017 года, ежемесячно проводя более $100 млн международных транзакций. Решают проблемы заморозки средств, валютных рисков и сложных расчетов. Офисы в Москве, Дубае, Гонконге и 21 торговое представительство в США, Европе и Азии. Работают с крупными компаниями: Газпром, Сибур, Уралхим, Камаз. Подписывайтесь и получайте кейсы, советы и инсайты по ВЭД.

Организаторы подборки TGStar_Agency

Анализ компаний по отчетам за 2024 год

💎 Алроса;
✈️ Аэрофлот;
🏦 ВТБ;
⛽️ Газпром нефть;
🚗 Европлан;
🐟 Инарктика;
🔌 Интер РАО;
⛽️ Лукойл;
🪨 Мечел;
💿 ММК;
🏦 Московская биржа;
📱 МТС;
📱 МТС-банк;
🔋 Новатэк;
💿 Норникель;
🥇 Полюс;
🪨 Распадская;
📱 Ростелеком;
⛽️ Роснефть;
💿 Русал;
🏦 Сбер;
💿 Северсталь;
🏦 Совкомбанк;
⛴ Совкомфлот;
🛡 Софтлайн;
⛽️ Татнефть;
🏦 Т-Технологии;
🌾 Фосагро;
🔖 Хэдхантер;
🍗 Черкизово;
🔌 Юнипро;
📱 Яндекс;

😮 Дивидендный портфель;
😊 Выручка компаний;
🤢 Что покупать: акции или облигации?

💿 ММК является одним из крупнейших производителей стали в России, с полным производственным циклом и значительными активами в металлургическом комплексе. Тем не менее, текущая ситуация компании не столь оптимистична. В 2024 году выручка выросла лишь на 0,7% до 768,5 млрд руб., что связано со снижением объема продаж и цен. Производственные показатели также продемонстрировали снижение: выплавка чугуна сократилась на 4,5%, а производство стали — на 13,8%.

Хотя EBITDA снизилась на 25% до 153 млрд руб., чистая прибыль упала на треть до 79,7 млрд руб. Несмотря на это, свободный денежный поток увеличился на 15,3% до 35,5 млрд руб. Однако ожидаемая дивидендная доходность в 9,3% в ближайшие три года может быть недостаточной для некоторых дивидендных инвесторов, особенно учитывая, что за второе полугодие 2024 года компания может выплатить всего 0,68 руб. на акцию.

Мультипликаторы компании (P/FCF на уровне 12,65х и EV/EBITDA на уровне 2,45х) указывают на смешанную картину: с одной стороны, компания может казаться недооцененной по EV/EBITDA, но высокие показатели P/FCF отражают дороговизну в контексте свободного денежного потока.

Компания занимает второе место в моем рейтинге металлургических компаний, уступая НЛМК, которая по-прежнему остается более привлекательной из-за лучших показателей окупаемости и P/FCF, но это не значит, что ММК остается крайне интересной, так как весь сектор стал выглядеть нейтрально.

Я оцениваю целевую цену акций ММК в 45 руб., что подразумевает апсайд всего 12,2% и дивиденды в среднем 9,3% годовых в ближайшие 3 года, поэтому в контексте текущей дивидендной стратегии, я продала ММК из дивидендного портфеля в пользу более привлекательных активов.

Для получения более детального анализа, пожалуйста, ознакомьтесь с полным отчетом в PDF-файле.

📈Дивидендный портфель

На вырученные деньги от продажи ММК из дивидендного портфеля купила:

💵 МФК Займер 100 шт по 157,65₽;
📱 МТС 60 шт по 238,35₽;
🍏 Магнит 3 шт по 4873₽;
⛽️ Транснефть 8 шт по 1244,4₽;
💿 НЛМК 120 шт по 158,11₽;
⛽️ Роснефть 30 шт по 530,47₽;
⛽️ Лукойл 2 шт по 7200₽;
⛽️ Газпром нефть 25 шт по 623,25₽;
⛽️ Татнефть 27 шт по 653,8₽.

💿 ММК

Динамика результатов по полугодиям

Предполагаю, что свободный денежный поток вряд ли будет выше 40 млрд руб. в 2025 году и не выше 50 млрд руб. в 2026 году. С учетом текущих дивов всего 1,7% за полугодие и прогноза по ним на 2 года в среднем менее 10%, я продала ММК по 40,42₽ из дивидендного портфеля.

Подробный анализ сделаю сегодня вечером, завтра опубликую