Невероятные приключения «миллиметров» в Индии

Миллиметровый диапазон перестал будоражить отрасль. Уже не очень верится, что высокие частоты станут уютным пристанищем для сотовой связи пятого, а потом и шестого поколений. Мы писали, что операторы хотят работать в полосах не выше 15 ГГц, а все, что выше, оставить вендорам для исследований – вдруг придумают что-то коммерчески выгодное. Но некоторые игроки продолжают вкладываться в этот спектр. Среди них индийский оператор Airtel, который на днях прикупил кусочек этого диапазона – 400 МГц.

Продавцом выступила компания Adani Data Networks, принадлежащая миллиардеру Гаутаму Адани (62 года, $64 млрд, 28 место в мире в списке Forbes). Мы рассказывали про нее перед тем, как она купила участок диапазона 26 ГГц на аукционе 2022 года. Теперь он продается. Подробности сделки с Airtel не сообщаются, но попробуем разобраться в этой истории.

Adani Data Networks приобретала этот спектр для создания частных сетей. Компания входит в огромный концерн Adani Group, который занимается бизнесом во многих отраслях – от добычи полезных ископаемых до здравоохранения. Предполагалось, что предприятиям понадобится собственная инфраструктура 5G для цифровой трансформации. Кроме того, были планы создавать сети для сторонних клиентов.

По итогам аукциона, Adani стала счастливым обладателем только миллиметрового диапазона. Причем ей досталась не национальная лицензия. Полученные 400 МГц разделены между шестью штатами: по 100 МГц в Гуджарате и Мумбаи и по 50 МГц в Андхра-Прадеше, Раджастхане, Карнатаке и Тамилнаде.

На аукционе 2022 года Adani хотела купить не только «миллиметры», но и немного спектра в диапазоне 3,3–3,67 ГГц. В общей сложности она была готова потратить 350 млн долларов на частоты. Но в итоге ей достался только кусочек полосы 26 ГГц, за который она заплатила около $27 млн. Но инвестиции не окупились.

Уже в 2023 году Adani начала просить регулятора продлить ей сроки выполнения обязательств по запуску сети 5G, которые прилагались к лицензии на спектр. В компании заявляли, что не смогли найти подходящие варианты использования для технологии. Как сообщают СМИ, на момент продажи частот Adani была как минимум дважды оштрафована за неисполнение требований по развертыванию базовых станций. Так что полагаем, что она была рада избавиться от этой обузы.

Можно было бы похвалить Airtel за то, как умело он воспользовался ситуацией и в обход государственного аукциона приобрел частоты, по сути, на вторичке. Но причина покупки остается не вполне понятной. У компании и так полно спектра в этом диапазоне - по 800 МГц в каждом частотном регионе страны (в сумме теперь 18 тыс. МГц в «миллиметрах»).

Мы можем выдвинуть несколько предположений, зачем Airtel эти частоты. Первая версия – это крайне агрессивные планы по разворачиванию сетей фиксированного беспроводного доступа (FWA) в «миллиметрах». Однако свежие данные индийского регулятора демонстрируют, что доля Airtel в этом сегменте составляет всего 15% (872 тыс. абонентов). Остальные 85% рынка (4,64 млн) у конкурента Jio, хотя начинали они в одно время – в конце 2023 года. При такой небольшой базе расширения емкости не требуется, тем более что в перечисленных штатах у Airtel уже было по 800 МГц.

Второй вариант – это неиссякаемая вера оператора в данный диапазон. Но если учесть скромные текущие результаты его эксплуатации, то это игра в долгую – с расчетом на 6G. Третья версия строится на том факте, что в сообщениях о сделке упоминается дочерняя компания оператора – Bharti Hexacom, которой, похоже, достанутся эти частоты. Возможно, дополнительный спектр должен повысить капитализацию «дочки».

Почти одновременно с новостью о продаже спектра Adani объявила, что сосредоточится на создании дата-центров в стране. В это направление будет инвестировано $10 млрд. Компания планирует построить два ЦОДа мощностью около 1 ГВт каждый. Таким образом она намерена удовлетворить спрос на мощности для ИИ. Если планы реализуются, дата-центры Adani войдут в топ-5 по мощности во всем мире. Это направление кажется более перспективным, чем миллиметровые сети.