Куда вендору податься после пошлин Трампа?

Санкционная война против Китая освободила в США место для вендоров из других стран. Одной из них стала Индия. Страна, взявшая курс на технологический суверенитет, за несколько лет перешла от импорта к экспорту своих решений. Еще в 2023 году мы рассказывали, как премьер-министр Нарендра Моди прибыл в США вместе с «десантом» телеком-вендоров разных мастей, чтобы налаживать сотрудничество и готовить почву для захвата рынка.

За два последних года страны заключили соглашения и подписали меморандумы о развитии искусственного интеллекта, производстве полупроводников, разработках 5G и 6G. Индия признана одним из ключевых государств, которые будут расширять экосистему OpenRAN, причем этот пункт содержится в заявлении администрации Трампа, сделанного в рамках японско-американской встречи (мы о ней писали). Но все эти шаги по сближению мало что значат перед новой тарифной политикой Соединенных Штатов.

В 2023 году объем индийского телеком-экспорта в США достиг 15,7 млрд долларов, это немного, но продажи постепенно росли. Теперь этот рост может прекратиться из-за пошлины в 26%. Это меньше, чем тариф для Китая (145%) или Вьетнама (46%), но немного выше, чем у Евросоюза (20%), Японии (24%) или Южной Кореи (25%). Эксперты утверждают, что конкурентоспособность индийских вендоров – впрочем, как и поставщиков из других стран – из-за этих пошлин снизится. Хотя они же пытаются подсластить пилюлю, говоря, что текущая ситуация может стать стимулом для нового технологического рывка.

Прослеживается несколько стратегий для пострадавших участников рынка, с разной степенью эффективности. На поверхности лежит вариант создания собственного производства на американской земле, на что, по-видимому, и был расчет Трампа. Однако строительство завода занимает годы и требует многих миллионов долларов капитальных расходов.

Пока будет идти стройка, конкуренты, у которых уже было создано или локализовано производство, не упустят своего шанса занять рынок. Например, у индийского STL есть мощности в США, так что его позиции укрепятся, а у Tejas Networks и HFCL такой форы нет. Положение не облегчают текущие высокие ставки по кредиту, стоимость стройматериалов, пошлины на оборудование и компоненты для производства иностранного происхождения.

Если у тебя нет своего или партнерского завода, то логичным шагом будет смещение фокуса с США на другие регионы или усиление присутствия на внутреннем рынке. Например, Tejas Networks, у которого в 2020 году на экспорт приходилось более 40% бизнеса, сосредоточился в последнее время на домашнем рынке, заключив крупный контракт на поставку базовых станций оператору BSNL.

Нивелировать влияние тарифов могут инвестиции в инновации, которые обеспечивают переход от простых продуктов к решениям с высокой добавленной стоимостью. Сейчас, например, в центре всеобщего телеком-внимания находятся ИИ и энергоэффективные технологии. Однако путь R&D настолько же перспективный, насколько сложный и долгий для реализации, с неочевидным итогом. К такому технорывку готовы единицы. Впрочем, тут мы уже выступаем в роли Капитана Очевидность.

В общем, куда ни кинь – всюду клин возможность. В таких условиях проще надеяться на то, что пошлины рано или поздно отменят. А пока можно заняться диверсификацией бизнеса. Смущает только то, что США остаются крупнейшим телеком-рынком. По прогнозам, в 2025 году его объем достигнет 459,4 млрд долларов и будет расти и дальше. Многим будет жалко отказываться от такой возможности. Однако переход к новым рынкам (Латинская Америка, Африка, Юго‑Восточная Азия) может оказаться быстрее и дешевле, чем продолжение борьбы за место под американским солнцем.