💼 Банк России оставил ключевую ставку без изменений. Что это значит для инвесторов? Рассказывает главный экономист ВТБ Родион Латыпов.

➡️ Сегодняшнее решение согласуется с нашими ожиданиями о продолжительном удержании ключевой ставки на уровне 21%.
➡️ В прогнозе ЦБ сохранилась вероятность повышения ставки. Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку на уровне 18,8-21,8% до конца года.
➡️ Регулятор упомянул проинфляционные риски на фоне снижения цен на нефть. Также Банк России снизил среднюю прогнозную цену нефти с $65 до $60 за баррель в 2025 году. В остальном прогнозы почти не изменились.

⚡️Ставка — 21%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

🏆 Advisory PRO — уже в 30 городах России

Шире география сервиса — больше возможностей для живого общения с нашими инвестиционными консультантами. Сеть уже покрывает все крупные города — от Калининграда до Владивостока, и это не предел.

Настроены на встречу? Открывайте ВТБ Мои Инвестиции, подключайте услугу Advisory PRO и планируйте знакомство с персональным инвестконсультантом — онлайн или лично.

Advisory PRO — профессиональная экспертиза, индивидуальный подход и безупречное обслуживание в одной услуге 💙

💡Как заработать в дивидендный сезон

После закрытия реестра цены на акции падают примерно на величину дивиденда — это называется дивидендным гэпом. Как этим воспользоваться, рассказывает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Дивидендные гэпы могут закрываться относительно быстро: на фоне снижения стоимости интерес к ценным бумагам растёт. В то же время инвестор, который купил акцию до дивгэпа, может получить дополнительную доходность: цена восстановится, а сверху будет выплачен дивиденд. Такая стратегия наиболее эффективна на стабильном рынке.

🔵Использовать эту стратегию можно уже сейчас: приближаются дивидендные отсечки компаний «Полюс» и «Новатэк». Они закрыли предыдущие дивидендные отсечки за 29 и 81 дней соответственно. Последний день торгов с дивидендом для «Полюса» — сегодня, 24 апреля, а для «Новатэка» — 25 апреля.

📃 Подборка облигаций в валюте

Валютные и замещающие облигации подходят для диверсификации рисков при изменении курсов валют.

Наши аналитики выбрали бонды с разным кредитным рейтингом, а также оптимальным соотношением риска и доходности. Все они выпущены в российской инфраструктуре и доступны на Мосбирже.

В долларах:
🔵ГазКЗ-28Д
🔵ЛУКОЙЛ 30
🔵СКФ ЗО2028
🔵ФосАЗО2В-Д
🔵ЮГК 1Р4

В юанях:
🔵Газпн3Р12R
🔵Акрон Б1Р7
🔵МЕТАЛИНР12
🔵Полюс Б1Р2
🔵ЧеркизБ2Р1

Ищите их в ВТБ Мои Инвестиции — раздел «Биржа» ➡️ «Облигации» 🏆

📈 Мосбиржа запустит индекс замещающих гособлигаций

28 апреля торговая площадка опубликует новый индикатор российского долгового рынка — индекс государственных замещающих облигаций.

В базу расчёта войдут выпуски, номинированные в долларах США и со сроком погашения не менее трёх месяцев. Вычисления будут производиться по формулам совокупного дохода и чистых цен в двух вариантах: с капитализацией в российских рублях и в долларах США.

⚡️Торги в срочной секции Мосбиржи возобновят в 14:20 мск

Причина приостановки — ошибка на сетевом оборудовании. Торги на остальных рынках проходят в штатном режиме.

⚡️ Мосбиржа приостановила торги на срочном рынке

О времени возобновления торгов сообщат дополнительно — следим за обновлениями.

💡Облигации как источник стабильности

Какие активы принесут прибыль даже в период волатильности? Рассказывает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵К числу более стабильных инструментов относятся корпоративные облигации эмитентов с кредитным рейтингом ААА. Таким же рейтингом обладают финансовые обязательства Правительства Российской Федерации.

🔵Вторым критерием отбора служит срок облигаций. Сейчас стоит обратить внимание на более длинные корпоративные бонды с постоянным купоном. Это позволит зафиксировать высокую доходность с учётом нынешнего уровня процентных ставок.

🔵Недавние выпуски облигаций от РЖД и «Атомэнергопрома» как раз отвечают этим критериям:

РЖД 1P-38R
Кредитный рейтинг: AAА(RU)
Дата погашения: 02.03.2030
Доходность: 17,8% годовых

Атомэнергопром 1P-05
Кредитный рейтинг: ruAAA
Дата погашения: 11.04.2030
Доходность: 18,3% годовых

🔵Доходности таких облигаций ниже, чем у паёв фондов денежного рынка. Но на горизонте 4-5 лет бонды могут оказаться более интересными на фоне вероятной нормализации процентных ставок.

КОНКУРС! 🎁

ФинКод от ВТБ Мои Инвестиции — образовательная платформа для инвесторов в России, где мы рассказываем всё об инвестициях просто и на доступном языке. Мы хотим, чтобы как можно больше людей стали финансово грамотными 💪🏻

Вы можете помочь нам в этом и получить крутые подарки! 💙

Что нужно сделать?

1️⃣ Приглашайте своих друзей подписаться на наш канал. За каждого подписавшегося участника мы начислим 100 баллов.
2️⃣ Подведение итогов — 30 апреля.
3️⃣ Пять участников, которые наберут наибольшее количество баллов, получат приз.

Какой приз?

Мы подарим каждому победителю стильный и функциональный водонепроницаемый чехол для ноутбука и планшета со встроенным портативным аккумулятором, чтобы погода не помешала вашим инвестиционным планам, и вы смогли заряжать несколько устройств одновременно.

Нажмите на кнопку ниже и участвуйте в конкурсе 🎁

Правила конкурса

📅 Заседание ЦБ по ставке — в следующую пятницу. Чего ждать инвесторам?

По мнению главного экономиста ВТБ Родиона Латыпова, Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 21%.

В первом квартале 2025 года темпы инфляции существенно замедлились по сравнению с четвёртым кварталом 2024. Произошедшее укрепление рубля — дезинфляционный фактор. Кроме того, по итогам марта заметно замедлились темпы роста денежных агрегатов .

Тем не менее, текущие темпы инфляции в наиболее устойчивых компонентах корзины — нерегулируемых услугах — остаются двузначными. Инфляционные ожидания населения в апреле немного выросли. Вместе с тем снижение цен на нефть после введения тарифных ограничений может создавать проинфляционные риски.

Риторика Банка России в преддверии недели тишины также согласуется с тем, что регулятор предпочтет оставаться осторожным.

🥰 ИИ — ваш помощник в инвестициях

70% россиян доверяют искусственному интеллекту в вопросах инвестирования. Об этом свидетельствуют результаты опроса ВТБ к конференции Data Fusion.

26% опрошенных хотели бы использовать ИИ-рекомендации при совершении сделок, 11% готовы передать умному помощнику полное управление портфелем.

Выше эффективность — крепче доверие. Например, ультраагрессивная стратегия робота-советника от ВТБ Мои Инвестиции показывает доходность, опережающую рынок. С момента запуска она выросла в 2,5 раза — на 152,86%, тогда как индекс Мосбиржи за то же время — примерно на 100%. Среднегодовой показатель — около 16%.

Наш робот-советник уже помогает более 40 тысячам инвесторов: анализирует рынок, рекомендует активы с опорой на персональные цели и риск-профиль. Пополните брокерский счёт или ИИС на 50 тысяч рублей, подключите услугу и откройте мир ИИ-рекомендаций с ВТБ Мои Инвестиции 👍

💡Новый адрес — новые прогнозы

Когда покупать акции переехавших в Россию компаний, рассуждает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Старт торгов ценными бумагами после переезда всегда сопровождается сильной волатильностью. Пока одни инвесторы настроены на покупку в ожидании щедрых дивидендных выплат, другие фиксируют прибыль по приобретённым бумагам во внешнем периметре.

🔵Компании заинтересованы в снижении волатильности и росте капитализации, поэтому предпринимают меры для поддержки котировок своих акций. «Хэдхантер», «Мать и дитя», X5 обещают выплатить экстра-дивиденды за несколько лет. «Циан» и «Т-Технологии» запускают обратный выкуп акций.

🔵История последних «переездов» показывает, что рынок приходит к балансу в среднем спустя 2 недели после начала торгов. Навес предложения выкупается, покупатели начинают превалировать над продавцами. После этого котировки акций показывают опережающую динамику относительно рынка.

🔵Уже прошли 2 недели со старта торгов акциями «Циан». Если верить статистике, в течение месяца они смогут показать динамику на 5-7% лучше индекса Мосбиржи.

Изучайте консенсус-прогнозы и следите за котировками акций в ВТБ Мои Инвестиции 💼

📱ВТБ Мои Инвестиции — лучший брокерский онлайн-сервис по версии НАУФОР

Стали лауреатами конкурса «Элита фондового рынка» в номинации «Лучший брокерский онлайн-сервис»🏆

Технологичные решения — важная составляющая успеха в инвестициях. Мы стремимся расширить возможности наших клиентов и сделать процесс инвестирования удобнее, поэтому постоянно работаем над улучшением сервисов.

Например, в приложении ВТБ Мои Инвестиции можно участвовать в IPO, голосовать на собраниях акционеров, получать персонализированные рекомендации от робота-советника. Кроме того, всегда доступна актуальная аналитика и консенсус-прогнозы на основе данных от ведущих sell-side аналитических команд российских банков и брокеров.

Благодаря современным технологиям обеспечивается стабильная работы платформы и высокий уровень безопасности сделок, — прокомментировал руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков.

Становимся лучше для вас 🍔

⚡️Мосбиржа обновила параметры вечных фьючерсов

17 марта Мосбиржа закрыла часть позиций в вечных фьючерсных контрактах USDRUBF и EURRUBF, руководствуясь спецификациями инструмента. Инвесторы, которых коснулось это решение, получили компенсацию от площадки.

21 апреля вступят в силу новые параметры валютных фьючерсов с автопролонгацией:

🔵Вводится единовременный платёж в размере 3% от стоимости контракта, который уплачивается клиентом, подавшим поручение на исполнение, в пользу клиента, чьи позиции были исполнены принудительно.
🔵Увеличится параметр для расчёта максимального значения фандинга по вечным фьючерсам на валютные пары USDRUB и EURRUB — с 0,1% до 0,15%. Фандинг — это механизм балансировки цен на рынке вечных фьючерсов, призванный сократить разницу между ценой контракта и базового актива.

Напоминаем, фьючерcы подходят не всем: у них есть специфические риски, с которыми следует ознакомиться заранее. Также нужно пройти тест на знание срочного рынка или получить статус квалифицированного инвестора — сделать это можно в ВТБ Мои Инвестиции 💼

💡Ждать ли бурю на рынке облигаций?

Волатильность растёт, а вместе с ней и риски для инвесторов. Стоит ли корректировать актуальную стратегию на рынке облигаций, рассуждает начальник управления торговых операций Сергей Селютин.

🔵Волатильность на рынке — это неотъемлемая часть инвестиционного процесса. Коррекции и колебания цен неизбежны, однако они не отменяют долгосрочных трендов. Если в части фундаментальных предпосылок, на которых основана инвестиционная стратегия, изменений нет, зачем отступать от намеченного плана?

🔵На наш взгляд, вероятность снижения ключевой ставки в 2025-2026 году достаточно высока. Можно использовать просадку в ценах для наращивания позиций в длинных гособлигациях. Плавное увеличение дюрации портфеля к возможному началу цикла снижения ставки во 2-м полугодии остаётся главной темой для инвесторов на рынке облигаций.

Исследуйте рынок ОФЗ в разделе «Биржа» ➡️«Облигации» в ВТБ Мои Инвестиции

☑️ Плюс доходность за активность

Доходность стратегии «Активная торговля» от Advisory PRO традиционно обгоняет индекс Мосбиржи полной доходности. Вот, что бывает, когда в одной услуге сочетаются профессиональная экспертиза, индивидуальный подход и безупречное обслуживание.

Хотите так же? Заходите в ВТБ Мои Инвестиции ➡️ Витрина ➡️ Advisory PRO и выбирайте стратегию «Активная торговля». Подключайте услугу, заполняйте анкету, инвестируйте при поддержке профессионалов — результаты не заставят себя ждать.

Advisory PRO — для тех, кто ценит персональный подход к инвестициям 💚

🔝Топ-10 российских акций

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹«Новабев»
За последние 4 месяца акции «Новабев» отстали в динамике от Индекса Мосбиржи более чем на 20%. Появление новостей про IPO сети «Винлаб» может стать драйвером роста котировок в ближайшей перспективе. Также мы ожидаем высвобождение оборотного капитала и оптимизацию капиталовложений компании в 2025 году. Доходность свободного денежного потока может вырасти до 20% — это один из лучших показателей в потребительском секторе, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

🔹ЮГК
Увеличиваем экспозицию на золото на фоне введения новых торговых пошлин США и риска стагфляции. Динамика акций ЮГК уступала другим золотодобывающим компаниям с начала года. Считаем, что весь негатив уже заложен в цене. Надеемся увидеть восстановление операционных показателей в отчётности за первое полугодие.

Исключённые позиции:
🔹«Русал»
🔹«Норникель»
Сокращаем экспозицию на акции металлургов из-за роста рисков для глобальной экономики после ужесточения условий международной торговли.

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — открывайте раздел «Витрина» в ВТБ Мои Инвестиции 🎖

👋 Если инвестировать, то грамотно

Банк России представил индекс инвестиционной грамотности россиян. Он отражает способность инвесторов принимать взвешенные решения, учитывать возможные риски и доходы. Итог — 14,79 балла из 25. Есть, куда стремиться 🚀

Основные источники информации — соцсети (37%), знакомые (30%) и блогеры (29%).

Уверены, процесс получения знаний должен быть увлекательным, поэтому создали ФинКод от ВТБ Мои Инвестиции. Это образовательная платформа для инвесторов в России, где вас ждут полезные посты и информативные онлайн-курсы для разных уровней подготовки: от основ финансовой грамотности до продвинутых стратегий инвестирования. Всё на простом языке, с понятными примерами и в интерактивной форме.

Проходите курсы, повышайте уровень знаний, соревнуйтесь и получайте призы за финкоины. Согласитесь, беспроигрышное решение 🍔

💡Спокойствие на вес золота

Волатильность на рынке в 2 раза превышает среднее значение за последние 12 месяцев. Что делать инвесторам, рассказывает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Несмотря на возросшую волатильность, цена на золото остаётся на рекордных уровнях — выше $3000 за унцию. Новые торговые барьеры создают риск замедления темпов роста мировой экономики, что оказывает давление на группу индустриальных металлов. Хотя акции компаний-золотодобытчиков подешевели, драгметалл остался стабилен в цене и зарекомендовал себя как надёжный актив.

🔵Цены на золото, которые формируют прибыль золотодобытчиков, могут оставаться на высоком уровне продолжительное время. Но и без их дальнейшего роста результаты компаний продолжат улучшаться, отражая актуальные цены в будущих финансовых отчетах. Таким образом, золотодобытчики выглядят наиболее защищенными от возникшей волатильности на фондовых и сырьевых рынках.

Заходите в раздел «Биржа» в ВТБ Мои Инвестиции и выбирайте подходящий инструмент для вложений в золото🏆

👍 О чём думают аналитики

Новая функция в ВТБ Мои Инвестиции — теперь на карточке акции представлен консенсус-прогноз. Это усреднённое мнение аналитиков из ведущих инвестиционных домов о потенциале изменения цены на горизонте 12 месяцев.

Покупать, держать или продавать? Ознакомьтесь с диаграммой — на ней показано, как распределились мнения экспертов, — и примите решение.

Теперь мы знаем, что на уме у профессионалов🎈

💡Инструменты на случай, когда рынок идёт вниз

Российские рынки акций и облигаций снижаются вторую неделю. Что предпринять инвесторам в текущих условиях, рассказывает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Когда фондовый рынок непрерывно падает, многие инвесторы пытаются играть в «отскок». Но из-за такой тактики можно оказаться под катком вынужденных продаж — маржин-коллов.

🔵Предлагаем не ловить «падающие ножи», а сосредоточиться на стратегии, которая приносит хорошую прибыль и не тревожит психику инвестора даже в текущих условиях.

🔵Например, процентные ставки по юаням на межбанковском рынке близки к нулю уже 4 месяца. Это позволяет реализовать стратегию «кэрри-трейд» — занять дёшево в юанях (RUSFAR CNY +5%) и разместиться в валютных облигациях с текущей доходностью около 8-10% годовых. Так вы сможете зарабатывать на разнице процентных ставок, а ещё останетесь в валютном инструменте — это особенно важно, когда риски для курса рубля усиливаются.

💼 Инвестстратегия ВТБ Мои Инвестиции: что будет с рублём?

Делимся прогнозами, каким будет курс рубля 🪙

🔵Фундаментальные факторы говорят в пользу ослабления курса национальной валюты в сторону диапазона ₽95-100 за доллар к концу года, это базовый сценарий.
🔵CNYRUB является почти полным аналогом USDRUB. Эксперты ВТБ Мои Инвестиции прогнозируют среднегодовой курс юаня на уровне ₽13, а к концу года — ₽13,6.
🔵С учётом текущих прогнозов, покупка валютных облигаций выглядит оптимальным вариантом для страховки от девальвации рубля в безопасной российской инфраструктуре.

💡ЦБ фиксирует инфляцию лучше прогнозов: что делать инвесторам?

Второй день подряд представители Банка России выходят с оптимистичной риторикой по инфляции. По ожиданиям регулятора, инфляция может приблизиться к целевому уровню в 4% уже в первом полугодии 2026 года. Кроме того, в первом квартале она уже складывается ниже прогноза.

Что для инвестора означают заявления ЦБ — рассказывает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин. 

Когда представители регулятора неоднократно отмечают, что инфляция замедляется сильнее первоначальных прогнозов, вероятность более раннего снижения ключевой ставки возрастает.

Длинные ОФЗ и акции компании с высокой долговой нагрузкой более всего чувствительны к смягчению денежно-кредитной политики в РФ.

В базовом сценарии мы ожидаем, что ключевая ставка на конец 2025 года будет находиться на уровне 19%, а индекс Мосбиржи на горизонте 12 месяцев достигнет 3300 пунктов. Однако более существенное снижение ставки откроет перспективы для значительной переоценки российского рынка акций.

💼 Инвестстратегия ВТБ Мои Инвестиции: что будет с рынком облигаций?

Делимся прогнозом по рынку рублёвых и валютных облигаций из инвестиционной стратегии на 2-й квартал. Пользуйтесь👌

🔵Так как в базовом сценарии наши эксперты ждут снижения ставки до 19% к концу года, целесообразно увеличивать позиции в длинных ОФЗ с постоянным купоном (подробнее об этом виде гособлигаций читайте в ФинКоде).
🔵На рынке корпоративного долга в фокусе качественные облигации сроком от 1 года и доходностью в 19-24%. Внимания заслуживают и редкие размещения корпоративных облигаций 1-го эшелона на 4-5 лет: это позволит надолго зафиксировать высокий купон и обеспечить большой потенциал роста котировок при снижении процентных ставок.
🔵Доходности замещающих и квазивалютных облигаций в 7-9% предполагают потенциал для их снижения в течение 1-3 лет. Валютные облигации — оптимальный инструмент для страховки от девальвации рубля в безопасной российский инфраструктуре.

☑️ Участвуйте в голосовании акционеров ВТБ

Заочное голосование акционеров ВТБ на внеочередном собрании в самом разгаре. Принять участие можно в приложении или веб-версии ВТБ Мои Инвестиции — для этого у нас есть удобный сервис 👍

1️⃣Откройте раздел «Сегодня» ➡️ «Голосования» и выберите интересующее.
2️⃣Изучите список вопросов для рассмотрения и необходимые материалы: они касаются присоединения РНКБ и изменений в уставе банка.
3️⃣Выберите вопрос для рассмотрения и проголосуйте, отметив один из вариантов: «за», «против» или «воздержаться».
4️⃣Нажмите на кнопку «Завершить голосование».

Итоги будут подведены 15 апреля.

Принимайте корпоративные решения в пару кликов 📃

💼 Инвестстратегия ВТБ Мои Инвестиции: фавориты на рынке акций

Открываем цикл постов с выдержками из нашей инвестиционной стратегии на 2-й квартал. Начнём с рынка акций 📈

🔵Отдаём предпочтение внутренне-ориентированным секторам: IT, потребительскому и финансовому. Также следим за акциями компаний цветной металлургии.
🔵Выделяем дивидендные акции с двузначной доходностью на фоне предстоящего сезона выплат.
🔵В среднесрочной перспективе концентрируемся на акциях с низкой оценкой, которые будут сохранять высокие темпы роста.

На карточках — акции-фавориты по версии экспертов брокера ВТБ Мои Инвестиции. Можно использовать как шпаргалку при планировании сделок 🤑

📸Как прошла презентация новой инвестстратегии

Вчера мы представили инвестиционную стратегию на 2-й квартал 2025 года — вот как это было 📌

О будущем экономики и самых перспективных инструментах будем рассказывать на этой неделе, а пока делимся полной версией новой инвестстратегии📎

💡Золото, а не идея

С начала года драгметалл подорожал более чем на 18%, достигнув нового максимума — свыше $3100 за унцию. Хотя потенциал роста на этот год может быть частично исчерпан, для золотодобывающих компаний сложилась крайне благоприятная рыночная ситуация.

Максимальную выгоду получат компании с низкой себестоимостью добычи. В числе таких компаний — «Полюс». Недавно компания провела сплит акции с коэффициентом 1 к 10. Бумаги стали более ликвидными и доступными по цене.

Долгосрочные перспективы «Полюса» выглядят привлекательно. Компания представила план разработки месторождения Сухой Лог, что позволит увеличить объём производства примерно на 80%. Однако начало добычи на месторождении запланировано не раньше 2028 года. Но золото и само по себе, скорее, неторопливый актив и приветствует долгосрочное партнерство, — рассказал начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

Заходите в раздел «Биржа» в приложении ВТБ Мои Инвестиции и выбирайте подходящий инструмент для вложений в золото🔥

⚡ Инвестстратегия ВТБ Мои Инвестиции: главное

Презентация нашей инвестиционной стратегии на 2-й квартал 2025 года подошла к концу.

Собрали самые важные тезисы — делимся с вами 💙

🏠Придумали, как провести сегодняшний вечер

Составляющие успеха — максимальный уют, что-нибудь вкусное и трансляция с презентации нашей инвестиционной стратегии на 2-й квартал.

Начнём в 19:00 по московскому времени — не опаздывайте🎈

📅 Планы на субботу и воскресенье? Инвестировать!

29 марта Мосбиржа допустит ещё 26 акций к торгам в выходные дни. Среди них — бумаги «Газпром Нефти», ТМК, «ВУШ Холдинга», «МД Медикал Груп» и других российских компаний. Общее число акций, доступных для сделок в субботу и воскресенье, вырастет до 79.

К слову, сделки на выходных совершают свыше 120 тысяч клиентов в сутки, а объём торгов на обеих биржах с момента запуска превысил 2,8 млрд рублей. В чём секрет? Всё просто — у нас самые интересные тарифы на рынке. Протестируйте сами 🤑

📢 Новые правила при торговле с плечом

1 апреля появится новая категория инвесторов — с начальным уровнем риска. То есть те, кто не имеют опыта совершения сделок на бирже. Для таких инвесторов будет снижен размер кредитного плеча.

Теперь инвесторы будут разделены на три категории:
🔵КНУР — клиенты с начальным уровнем риска
🔵КСУР — клиенты со стандартным уровнем риска
🔵КПУР — клиенты с повышенным уровнем риска

Изменится и порядок расчёта нормативов покрытия риска. Они определяют пределы, в которых мы готовы предоставлять заёмные средства для ваших сделок, а также границы риска, превышение которых влечёт принудительное закрытие позиций. Теперь под регулирование попадут не только ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы, но и фьючерсы, а также опционные договоры.

Как избежать принудительного закрытия позиций? Пополните счёт срочного рынка или удостоверьтесь, что соответствуете одному из условий:
1️⃣Являетесь квалифицированным инвестором
2️⃣Стоимость активов в портфеле превышает ₽3 млн
3️⃣Пользуетесь нашими услугами от 6 месяцев, в течение которых совершали сделки от 5 дней, а также владеете активами на сумму от ₽600 тысяч

Контролируйте позиции, своевременно пополняйте счёт и не забывайте: сделки с привлечением маржинального кредитования увеличивают как потенциальную доходность, так и убытки. Торговля с плечом доступна только квалифицированным инвесторам и тем, кто прошёл тестирование в приложении ВТБ Мои Инвестиции 💼

🔝Топ-10 российских акций

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹«Ростелеком»
Ожидаем возврата компании к выплате дивидендов в нормативные сроки и объявления рекомендаций уже в мае. Публикация новой стратегии развития  и потенциальные IPO дочерних компаний — дополнительные драйверы. Кроме того, стоимость собственного капитала «Ростелекома» очень чувствительна к процентным ставкам, так что их снижение может стать позитивным катализатором, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
🔹«Русагро»
Убираем акции из подборки на фоне неопределённости и возросшей волатильности. Считаем, что в краткосрочном периоде влияние фундаментальных факторов на динамику акций может быть ограниченным.

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — в разделе «Витрина» мобильного приложения ВТБ Мои Инвестиции 🎖

💡Смена сезонов на рынке акций

Сезон публикации финансовой отчётности за 2024 год подходит к концу. Чего ожидать от рынка акций в апреле — рассуждает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

На российском рынке акций начался дивидендный сезон. В прошлую пятницу была «отсечка» по акциям «Диасофта», через неделю будет отсекаться «Черкизово». Далее, 25 апреля реестр закроет «Полюс», 28 апреля — «НОВАТЭК» и «Яндекс», 16 мая — «Т-Технологии», а 3 июня — «Лукойл».

Объявление рекомендаций по выплатам и сами «отсечки» обещают стать главной темой в апреле. Котировки отдельных бумаг могут быть крайне чувствительны к дивидендным анонсам и возможным сюрпризам.

Стоит помнить, что основные дивидендные выплаты будут поступать на брокерские счета с мая по июль. В это же время, по нашим оценкам, Банк России может перейти к смягчению риторики.

Ожидание снижения ключевой ставки, поддержанное реинвестированием дивидендов, способно стать той «гремучей смесью», которая подтолкнёт рынок вверх во 2-м квартале.

Отслеживать предстоящие дивидендные выплаты можно в приложении ВТБ Мои Инвестиции: переходите в раздел «Биржа» ➡️ «Акции» ➡️ «Дивидендный календарь» 💼

⚡Ключевая ставка — высоко. Как добиться высокой инвестдоходности?

🔵Продолжится ли укрепление рубля?
🔵Какие акции способны защитить от инфляции?
🔵ОФЗ или корпоративные облигации — что выбрать?

Ответы на эти и другие вопросы — внутри инвестиционной стратегии брокера ВТБ Мои Инвестиции на 2-й квартал 2025 года.

Присоединяйтесь к трансляции 31 марта в 19:00 по московскому времени. Не забудьте зарегистрироваться и задать свой вопрос экспертам.

До встречи 👍

💼 Банк России оставил ключевую ставку без изменений. Что это значит для инвесторов? Рассказывает главный экономист ВТБ Родион Латыпов.

➡️ Сигнал незначительно изменился: теперь ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ставки, если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели.
➡️ Прогноз по инфляции на текущий год остался в диапазоне 7-8%. ЦБ ожидает, что в 2026 году инфляция установится на целевом уровне — 4%.
➡️ Новшеством в пресс-релизе стало появление «улучшения внешних условий в случае снижения геополитической напряженности» среди возможных дезинфляционных факторов.

⚡️Ставка — 21%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

🔔 На пике криптоволны

Минфин и ЦБ обсуждают запуск экспериментальных торгов криптовалютой для узкого круга инвесторов. Чего стоит ждать, рассказывает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

➡️ Нужны ли криптоинструменты инвесторам?
У инвесторов есть интерес к криптоактивам. Важно, чтобы появилась нормативно-правовая база, которая урегулирует рынок цифровых валют, минимизировав непрозрачные схемы и сосредоточив активы в российской инфраструктуре. Появление таких инструментов зависит от появления правил игры на рынке.

➡️ ВТБ Мои Инвестиции в деле?
Мы готовы расширить перечень доступных инвестиционных инструментов, как только вступят в силу предлагаемые регулятором изменения и будет протестирована возможность легального доступа к криптоактивам.

Следим за новостями 🏦

📢 Заседание ЦБ по ставке уже завтра. Чего ждать инвесторам?

По мнению главного экономиста ВТБ Родиона Латыпова, Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 21% и повторит сигнал с предыдущего заседания.

Экономическая активность в стране остаётся высокой. Январское замедление было связано с добычей и транспортировкой полезных ископаемых. В то же время потребительский спрос усилился, а обрабатывающие производства продолжили наращивать выпуск.

Кроме того, Банк России будет учитывать следующие факторы:
1️⃣Денежная масса в феврале продолжила расти высокими сезонно скорректированными месячными темпами.
2️⃣Напряжённость на рынке труда остаётся вблизи исторически экстремальных значений, однако её рост остановился.
3️⃣Текущее инфляционное давление хоть и снижается, но всё ещё значительно выше целевых значений.

📍 Как прошла презентация инвестстратегии ВТБ Мои Инвестиции в Нижнем Новгороде

Встретились с инвесторами из Нижнего Новгорода — представили инвестиционную стратегию на 2025 год.

Аналитики и консультанты из команды Advisory поделились прогнозами по курсу рубля, российскому фондовому рынку и глобальной экономике. А ещё рассказали о наиболее перспективных инструментах на год вперёд.

Делимся фотографиями и напоминаем, что впереди встреча в Тюмени — скорее регистрируйтесь👍

💡Торговые идеи среди фьючерсов на мировые индексы
 
Мы уже рассказывали, что на Мосбирже торгуются расчётные фьючерсы, которые отражают мировой рынок акций. Они покрывают Китай, Индию, США и другие страны. Какой из фьючерсных контрактов выглядит особенно перспективным — рассказал начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.
 
🔵В фокусе внимания — фьючерсный контракт на Tracker Fund of Hong Kong ETF. Фонд инвестирует в акции порядка 80 крупнейших по капитализации компаний, входящих в базу расчёта индекса Hang Seng (HSI). На финансовый и технологический секторы приходятся около 50% от общего веса индекса.

🔵Почему китайский фондовый рынок кажется интересным? В феврале председатель КНР Си Цзиньпин встретился с топ-менеджерами крупнейших частных компаний страны и пообещал принять меры для улучшения деловой среды. Это позитивно для локального рынка акций.

🔵Еще один аргумент «за» — успех DeepSeek, который способствует проникновению ИИ в разные сферы жизни. Это может стать толчком для развития всего сектора и роста стоимости профильных компаний, которые входят в индекс HSI.

🔵Стоит добавить, что экономика Китая продолжает стремительно расти. Рост ВВП — около 5% в год.
 
Фьючерcы подходят не каждому инвестору: у них есть специфические риски, с которыми следует ознакомиться заранее. Также нужно пройти тест на знание срочного рынка или получить статус квалифицированного инвестора — сделать это можно прямо в приложении ВТБ Мои Инвестиции 💼

📃 Акции «МД Медикал Груп» и «Ренессанс Страхования» войдут в состав Индекса Мосбиржи с 21 марта

Привилегированные акции «Мечела», а также обыкновенные акции «Магнита», «Европлана» и «Самолёта» будут исключены из базы расчёта.

🤑 Умный помощник от ВТБ Мои Инвестиции знает не только термины

Наши клиенты давно могут делегировать рутинные дела вроде анализа рынка и подбора активов роботу-советнику — цифровому ассистенту в мире инвестиций. Хотите так же?

1️⃣Пополните брокерский счёт или ИИС на 50 тысяч рублей
2️⃣Подключите услугу в разделе «Прочее» ➡️«Робот-советник»
3️⃣Заполните анкету, чтобы определить риск-профиль и цели
4️⃣Получайте регулярные рекомендации от робота-советника, прислушиваться или нет — решать вам

Кстати, в 2024 году советами робота-советника воспользовались почти 40 тысяч инвесторов, а наибольшей популярностью пользовалась стратегия «Сбалансированная» — объём активов под управлением достиг 6,8 млрд рублей.

Робот-советник ВТБ Мои Инвестиции помогает с теорией и практикой — убедитесь сами👌

🌞 С 17 марта паи фонда «Ликвидность» (LQDT ETF) будут доступны на утренней сессии Мосбиржи

⚡️Нет преград для золота

Мировые цены на золото продолжают бить рекорды. Пока основные рисковые активы оказались под давлением на фоне политических событий, драгметалл начал проявлять защитные свойства, хотя ранее следовал их тренду. Поддержку оказало и снижение курса доллара на внешнем рынке из-за падения доходностей по госдолгу США.

По мнению аналитиков ВТБ Мои Инвестиции, цена на золото будет скорректирована, как только американская нацвалюта перейдёт к росту. С точки зрения производственных затрат, справедливым является значение в $2400 за тройскую унцию. По прогнозу наших экспертов, средняя цена драгметалла в 2025 году — $2900.

Заходите в раздел «Биржа» в приложении ВТБ Мои Инвестиции и выбирайте подходящий инструмент для вложений в золото 🏆

🔝Топ-10 российских акций

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹«Русагро»
Ожидаем в 2025 году повышение EBITDA на 40% — до 75 млрд рублей. Этому будет способствовать рост цен на подсолнечное масло и другие сельскохозяйственные продукты вкупе с приобретением активов. Акции торгуются по привлекательной оценке в 3,4x EV/EBITDA и 4,5x P/E. Рассчитываем на возобновление выплаты дивидендов с доходностью на уровне 10% в этом году, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
🔹«Газпром»
С начала года акции показали доходность около 28%, отыгрывая позитивный новостной фон. Дальнейшее движение котировок в значительной степени будет зависеть от реальных объёмов поставок за рубеж. В краткосрочной перспективе снижение цен на нефть и укрепление рубля оказывают давление на финансовые показатели компании.

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — в разделе «Витрина» мобильного приложения ВТБ Мои Инвестиции 🎖

🚄Торговая идея быстрее экспресса

13 марта РЖД проведет сбор заявок на приобретение 15-летних облигаций серии 001Р-41R.

🔵Объём размещения: ₽30 млрд
🔵Оферта: через 4 года
🔵Купон: фиксированный, ежеквартальный, ориентир ставки 1-го купона — не выше 17,6% годовых, доходность к оферте — не выше 18,8% годовых

Вероятно, РЖД вновь решили воспользоваться высоким интересом инвесторов к своим длинным облигациям. 3 марта компания разместила 10-летние облигации 001Р-40R на ₽30 млрд с офертой через 5,25 года. Купон составил 17,65% годовых, доходность — 19,15% годовых до оферты. В настоящее время бумаги торгуются выше номинала, на уровне 102,3-102,4%, а доходность к оферте — 18,4-18,3% годовых. Новое размещение РЖД может состояться на близких уровнях.
 
Таким образом, инвесторы могут получить более 300 пунктов премии к аналогичным по срокам ОФЗ. На наш взгляд, это весьма интересное предложение: на рынке не так много корпоративных облигаций, предлагающих зафиксировать доходность на длительный срок. Такая премия выглядит особенно привлекательной с учетом высокого качества заёмщика, — рассказал начальник управления торговых операций Сергей Селютин.

Отслеживать и участвовать в этом и других размещениях можно в разделе «Биржа» ➡️ «Размещения» в ВТБ Мои Инвестиции

⚡ Для прибыли не существует границ

На Мосбирже торгуются расчётные фьючерсы, которые отражают мировой рынок акций. С их помощью можно участвовать в движении иностранных рынков, находясь в российской инфраструктуре. Вот некоторые из них:
 
🔵Фьючерсный контракт на Tracker Fund of Hong Kong ETF
Активы фонда — акции из базы расчёта индекса Hang Seng. Туда входят порядка 70 крупнейших по капитализации компаний с Гонконгской фондовой биржи. Более половины из них относятся к финансовому или технологическому сектору.
 
🔵Фьючерсный контракт INDIA-3.25 на iShares MSCI India UCITS ETF USD
Фонд отслеживает индекс MSCI India: он включает акции крупных и средних компаний, охватывает около 85% рыночной капитализации фондового рынка Индии.
 
🔵Фьючерсный контракт на SPDR S&P 500 ETF Trust
Фонд инвестирует в акции из базы расчёта индекса S&P 500, куда входят крупнейшие по капитализации компании США.
 
🔵Фьючерсный контракт на Invesco QQQ ETF: Nasdaq-100
В корзину фонда входят порядка 100 крупнейших по капитализации компаний, торгующихся на бирже NASDAQ, значительный вес занимают технологические гиганты.

Фьючерcы подходят не каждому инвестору: у них есть специфические риски, с которыми следует ознакомиться заранее. Также нужно пройти тест на знание срочного рынка или получить статус квалифицированного инвестора — сделать это можно прямо в приложении ВТБ Мои Инвестиции 💼

ℹ️ Советы Advisory: как шортить юань и в какие облигации инвестировать

Доходности по замещающим облигациям снижаются. Насколько актуальна их покупка, и какие подходы к инвестированию в такие активы доступны инвесторам — делимся мнением команды Advisory ☑️

🔝Облигации на любой вкус и риск

Совет директоров ЦБ РФ на февральском заседании повысил прогнозный диапазон средней ставки и оставил сигнал без изменений — умеренно-жёстким.

В таких условиях наши аналитики отдают предпочтение коротким бумагам с плавающим купоном, а также облигациям высококачественных эмитентов с фиксированными купонами и дюрацией в 1-3 года. Самые интересные инструменты — на карточках.

Актуальные топы облигаций с разным риском доступны в разделе «Витрина» приложения ВТБ Мои Инвестиции☕

С 8 марта 💐

Спрятали в филворде 11 инвестиционных терминов женского рода. Попробуйте найти все 💚

Ответы:
Аналитика
Облигация
Стратегия
Эмиссия
Инвестиция
Акция
Доходность
Прибыль
Валюта
Биржа
Сделка

💎 Лучшие друзья девушек — прибыльные активы

В преддверии 8 марта решили выяснить, как инвестируют наши клиентки (кстати, самый популярный актив — паи фонда «Ликвидность», LQDT ETF).

Поздравляем с Международным женским днём и желаем, чтобы успех в инвестициях был одним из многочисленных поводов для улыбки 💜

🚀 RGBI стремится вверх

Рост на рынке ОФЗ ускорился на этой неделе — ценовой индекс гособлигаций Мосбиржи (RGBI) вырос более чем на 3%. Доходность 10-летних бумаг уже ниже 15%. Инвесторы активно наращивают позиции в длинных ОФЗ на фоне растущих ожиданий смягчения монетарной политики ЦБ.

Если решите воспользоваться ситуацией, помните — мы отменили брокерскую комиссию на сделки с ОФЗ. Увеличивайте выгоду вместе с ВТБ Мои Инвестиции 🏆

💡Торговые идеи сезона весна-лето

Как заработать на сезонных трендах, рассказал начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Некоторые компании по природе своего бизнеса имеют сезонность: например, «Вуш», «Делимобиль» и «Аэрофлот». Весной и летом спрос на их услуги набирает обороты, поэтому акции могут заранее позитивно реагировать на это.

🔵Бизнес кикшеринг-сервиса «Вуш» имеет ярко выраженную сезонность: самокаты появляются в городах России с приходом тёплой весны. С момента IPO прошло уже два весенних периода, оба позитивно отразились на стоимости акций. Пик цен приходился на март-апрель. В этом году паттерн может повториться.

🔵Сезонность бизнеса «Делимобиль» менее значительна, чем у проката самокатов, тем не менее её тоже можно проследить. Лето — это сезон отпусков, а значит, поездок. Помимо коротких выездов, компания даёт возможность совершать более продолжительные путешествия в другие города России. Акции торгуются не так долго, но в прошлом апреле у них наблюдался ценовой пик.

🔵«Аэрофлот» — главный российский авиаперевозчик. Весной наблюдается высокий спрос на билеты для путешествий в майские праздники или летом. В прошлом году акции хорошо росли с марта по июнь. В этом году связанный с весной позитивный сентимент также может придать импульс акциям компании.

Эти и многие другие инструменты доступны в ВТБ Мои Инвестиции в разделе «Биржа» 💼

📍 Презентация инвестстратегии ВТБ Мои Инвестиции в вашем городе

Продолжаем традицию встреч с частными инвесторами в разных городах России — представляем инвестиционную стратегию ВТБ Мои Инвестиции на 2025 год.

Наши аналитики и инвестиционные консультанты презентуют актуальные идеи, рассказывают о потенциале фондового рынка и наиболее перспективных активах. А ещё они делятся рекомендациями, как использовать новые возможности для повышения доходности инвестиций.

Делимся фотографиями со встречи в Перми. Впереди — Нижний Новгород и Тюмень, успейте зарегистрироваться.

До скорой встречи 🎖

🔝Топ-10 российских акций

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹«Полюс»
Добавляем акции, ожидая публикацию сильной отчётности 5 марта. В то же время золото продолжает обновлять максимумы, а дисконт к исторической оценке по мультипликаторам сохраняется на уровне 25-30% при текущих ценах, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
🔹«Татнефть»
Акции показали одну из лучших доходностей в нашей подборке. Считаем, что перспективы высоких дивидендов в большей части отыграны рынком. Укрепление рубля увеличивает риски для нефтегазовых компаний, что побуждает нас снизить вес сектора в подборке.

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — в разделе «Витрина» мобильного приложения ВТБ Мои Инвестиции 🎖

💡Торговые идеи на рынке ОФЗ

Как максимизировать выгоду при покупке гособлигаций? Рассказал начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Покупка длинных ОФЗ — популярная инвестиционная стратегия в ожидании цикла снижения ключевой ставки. Клиенты ВТБ Мои Инвестиции могут покупать гособлигации без брокерской комиссии, что дополнительно повышает привлекательность инструмента.

🔵Также есть возможность покупать ОФЗ по цене ниже, чем в биржевом стакане. Для этого надо участвовать в аукционах Минфина по средам. Как правило, на них ОФЗ продаются с дополнительной премией по доходности.

🔵Уже сегодня Минфин предложит 9-летнюю ОФЗ 26225 и 15-летнюю ОФЗ 26248. Подходящий вариант для тех, кто планирует на годы вперёд.

Отслеживать и участвовать в аукционах Минфина можно в приложении ВТБ Мои Инвестиции: достаточно открыть раздел «Биржа» ➡️ «Размещения»

🏆 550 миллиардов причин для гордости

Делимся нашими финансовыми итогами 2024 года.

Хоть цифры говорят сами за себя, за ними не просто рекорды, а реальные дела: автомагистрали, порты, благотворительные проекты и новые отделения по всей стране.

И, конечно же, работа сплочённой команды ВТБ.

🚀 Мы не просто растём сами — мы помогаем расти стране

🥇«Полюс» проведёт сплит акций

Торги ценными бумагами золотодобытчика на Мосбирже будут приостановлены.

▪️С сегодняшнего дня допустимыми являются коды расчётов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 24 марта.
▪️21 марта — последний торговый день в стакане Т+1.
▪️25-26 марта допустимых кодов не будет.
▪️С 27 марта будут доступны все коды расчётов.

Планируйте сделки заранее 📅

💡Торговые идеи на рынке драгметаллов

Золото или серебро, что выбрать? Своим мнением поделился начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Цена золота приближается к $3000 за унцию, превысив прогнозы аналитиков на 2025 год. Она существенно обогнала себестоимость добычи драгметалла наименее эффективными производителями — около $2000 за унцию. Такой отрыв не выглядит устойчивым, особенно если геополитические риски будут ослабевать.

🔵В то же время серебро заметно отстало в динамике несмотря на сильный дефицит из-за роста потребления со стороны производителей солнечных панелей. Ограниченные запасы и невозможность нарастить производство могут спровоцировать опережающие темпы роста цен на драгметалл. 

🔵Отыграть идею опережающего роста цен на серебро можно, открыв синтетическую позицию: купить серебро и продать золото одновременно. Например, в соответствующих контрактах срочного рынка. Но можно поступить проще: купить готовую стратегию в виде структурной облигации «Серебро против золота» с потенциальной доходностью до 34% годовых. Обратите внимание, инструмент доступен только квалифицированным инвесторам.

Зарабатывайте на рынке драгметаллов с ВТБ Мои Инвестиции 💼

🥇 Дарим золото, пока дорожает

Цены на золото обновляют исторические максимумы, а мы дарим до 1500 паёв фонда «Золото. Биржевой» (GOLD) новым клиентам. Кстати, объём подаренных активов уже превысил 400 млн рублей — вот она, «драгоценная» мотивация 🏆

Как получить золото?

🔹Откройте вклад в ВТБ на любой срок
🔹Подтвердите участие в акции
🔹Откройте брокерский счёт или ИИС в ВТБ Онлайн
🔹Ожидайте поступления паёв

🥳 Участвовать в акции могут те, кто ещё не успел открыть брокерский счёт или ИИС в ВТБ Мои Инвестиции. Присоединяйтесь к числу инвесторов, зарабатывающих на росте золота.

📢 Больше облигаций для неквалифицированных инвесторов

Теперь неквалифицированные инвесторы могут без тестирования приобретать корпоративные облигации с кредитным рейтингом «А+» и выше. Такие выпуски обладают высокой ликвидностью и низкой вероятностью дефолта — не более 1,3%. Исключением остаются облигации, обеспеченные залогом денежных требований, в том числе ипотечных.

Больше инструментов в доступе — больше возможностей для формирования сбалансированного портфеля. Ищите интересующие выпуски в разделе «Биржа» ➡️ «Облигации» в ВТБ Мои Инвестиции ✔️

📃Главный трейд года — покупка длинных ОФЗ

Данные о замедлении темпов кредитования и сокращении кредитных портфелей банков укрепляют инвесторов во мнении, что пик ключевой ставки достигнут. Значит, пришло время наращивать долю долгосрочных гособлигаций в портфелях.

Регулировать объём длинных ОФЗ в портфеле стоит не одномоментно, а с учётом степени уверенности в снижении ставки ЦБ. Наша стратегия 2025 год — покупка длинных гособлигаций на 10% портфеля сейчас с последующим увеличением до 75% к осени.

Оставшиеся средства целесообразно держать в фондах денежного рынка и коротких корпоративных бондах, которые обеспечивают более высокую текущую доходность.

На какие выпуски обратить внимание — мнение аналитиков ВТБ Мои Инвестиции:
✨ОФЗ 26242
✨ОФЗ 26247
✨ОФЗ 26248
✨ОФЗ 26228
✨ОФЗ 26243

Не можем перестать хвастаться — наши клиенты могут совершать сделки с ОФЗ без брокерской комиссии. Откройте раздел «Биржа» ➡️ «Облигации» в ВТБ Мои Инвестиции, инвестируйте с выгодой 🔥

💡Торговые идеи внутри индекса Мосбиржи

На что обратить внимание инвесторам — рассказал начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Включение и исключение бумаг из индекса Мосбиржи — значимое событие для рынка. Индексные фонды и многие стратегии управляющих компаний повторяют состав индекса, покупая и продавая соответствующие ценные бумаги вслед за изменениями. Это может определять лучшую сравнительную динамику одних бумаг относительно других.

🔵На наш взгляд, перед мартовской ребалансировкой индекса стоит фокусироваться на акциях кандидатов на включение. Это Х5, «Русагро», «Мать и Дитя» и «Ренессанс Страхование».

🔵В то же время ценные бумаги «Европлана», «Самолета» и привилегированные акции «Мечела» рискуют покинуть индекс. Их исключение может спровоцировать продажи активов индексными фондами и управляющими компаниями.

Эти и многие другие инструменты доступны в ВТБ Мои Инвестиции в разделе «Биржа» 💼

📅 Инвестстратегия ВТБ Мои Инвестиции: главное

Собрали самые важные тезисы из нашей обновлённой инвестиционной стратегии на 2025 год — делимся с вами.

Ключевые макроэкономические показатели:
🔵Ключевая ставка — 21%
🔵Инфляция — 7-8% на конец года
🔵Курс USDRUB — 103 ₽ на конец года

А теперь о фондовом рынке:
🔵Индекс Мосбиржи — 3400-3500 пунктов и ещё около 8% дивидендного дохода дополнительно к потенциальному росту индекса до конца года.
🔵На рынке акций отдаём предпочтение компаниям розничной торговли, видим перспективы в финансовом секторе и среди компаний-экспортеров.
🔵Сформировались условия для наращивания доли ОФЗ в портфеле. Долговой рынок стал более привлекательным на фоне сокращения потенциала роста на рынке акций после ралли в начале года.
🔵Рублёвые корпоративные облигации сохраняют привлекательность. Доходности корпоративных облигаций ААА / АА с фиксированными купонами срочностью 1-3 года — 23-26% годовых, что выше ставок банковских депозитов.
🔵С целью валютной диверсификации продолжаем позитивно смотреть на замещающие облигации. Имеется широкий выбор корпоративных бумаг с доходностью 8-10% в валюте. Видим привлекательный момент для входа при текущем курсе рубля.

⚡Новый взгляд на инвестиции в 2025 году

🔵Как политика ЦБ изменит экономику и фондовый рынок?
🔵На что обратить внимание инвесторам?
🔵Где хранить капитал?

Ответы на эти и другие вопросы содержит инвестиционная стратегия брокера ВТБ Мои Инвестиции на 2025 год. Узнайте о новом подходе к управлению портфеле от наших экспертов — скорее включайте презентацию ℹ️

🔝Топ-10 российских акций

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных бумаг.

Новые позиции:
🔹Привилегированные акции «Сургутнефтегаза»
Возвращаем ценные бумаги в подборку, поскольку котировки значительно отстали от динамики рынка. Предполагаемая дивидендная доходность по итогам 2024 года — 15,5%, одна из самых высоких в секторе, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
🔹«Группа Аренадата»
Убираем акции из подборки после публикации операционных результатов за 2024 год — новый катализатор роста ожидается не ранее конца марта. Однако компания остаётся в нашем поле зрения как сильный представитель перспективного IT-сектора.

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — в разделе «Витрина» мобильного приложения ВТБ Мои Инвестиции 🎖

👍 Что происходит в IT-секторе

🔵«Группа Аренадата»
Целевая цена на горизонте 12 месяцев: 238 ₽
Потенциал роста: ~55%.
 
🔵«Группа Астра»
Целевая цена на горизонте 12 месяцев: 698 ₽
Потенциал роста: ~42%

Сильные операционные результаты обеих компаний указывают на сохранение высоких темпов роста бизнеса. В числе причин — расширение клиентской аудитории из-за растущего спроса на отечественное ПО, а также развитие новых продуктов.

Выручка «Аренадаты» за прошлый год увеличилась до 6 млрд рублей (+52%), «Астры» — до 20 млрд рублей (+78%). Компании по-прежнему выглядят фундаментально привлекательными в долгосрочной перспективе, но в условиях высоких процентных ставок и оптимизации IТ-бюджетов в центре внимания окажутся прогнозы менеджмента на этот год.
 
🔵«Группа Позитив»
Целевая цена на горизонте 12 месяцев: 1900 ₽
Потенциал роста: ~29%

Результаты «Позитива» оказались слабыми из-за нехватки клиентских бюджетов на модернизацию IТ-инфраструктуры при высокой ключевой ставке. Сдерживающим фактором также мог стать более поздний запуск продаж нового продукта — межсетевого экрана следующего поколения (NGFW). Отгрузки за прошлый год остались на уровне 2023-го — 25,5 млрд рублей. Это заметно ниже ожиданий менеджмента в 30-36 млрд рублей. Больше ясности о перспективах может появиться только во втором полугодии из-за сезонности бизнеса и длительного внедрения продуктов у заказчиков. Наши аналитики придерживаются нейтрального взгляда на акции «Позитива». 
 
🔵«Диасофт»
Финансовый год компании заканчивается 31 марта года, следующего за календарным. «Диасофт» ещё не представил результаты за 9 месяцев 2024-го, но ранее менеджмент ожидал роста выручки на 30% по итогам всего года. Прогнозы достаточно амбициозны, если учесть слабую динамику по итогам первого полугодия и более сглаженную сезонность бизнеса по сравнению с другими российскими производителями ПО. Полную финансовую отчётность планируют представить в конце марта — начале апреля.

Эти и многие другие инструменты доступны в мобильном приложении ВТБ Мои Инвестиции в разделе «Биржа»📃

💡Торговые идеи в сезон валютных размещений

«Компании размещают облигации в валюте. Курс рубля заметно укрепился относительно своих равновесных уровней, и покупка валютных активов становится привлекательным решением, особенно для крупного капитала.

С начала февраля облигации, номинированные в долларах, разместил «Новатэк», следом за ним «Сибур», выпуск в юанях сделал «Фосагро». В ближайших планах размещения валютных облигаций «Металлоинвеста» и «Русала», — рассказал начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

Уже сегодня, 17 февраля, «Металлоинвест» собирает заявки на юаневые облигации:
🔵Срок — 1 год
🔵Купон — до 10,5%
🔵Расчёты в рублях
🔵Окончание приёма заявок — 17 февраля в 14:45 мск

«Заявленный ориентир доходности предполагает премию свыше 200 б.п. ко вторичному рынку. Ежемесячный купон обеспечивает дополнительный доход. Выпуск интересен также для реализации стратегии кэрри-трейд: занять под RUSFAR CNY(~0%) +5%, а разместить под ~10%».

Отслеживать и участвовать в этом и других размещениях можно в разделе «Биржа» ➡️ «Размещения» в ВТБ Мои Инвестиции

🌱 На Мосбирже стартовали торги акциями «Русагро». Они были приостановлены в декабре в связи с редомициляцией компании. Тикер — RAGR.

📌За инвестиционным советом — к Advisory PRO

Личные встречи с инвестконсультантами — не мечта, а реальность. Команда Advisory PRO работает уже в 23 городах России. В будущем сеть покроет все крупные города — от Владивостока до Калининграда.

Эксперты Advisory PRO помогают разработать персональную стратегию инвестирования, подбирают подходящие активы и делятся советами по ребалансировке портфеля.

Подключите услугу и общайтесь с профессионалами в любое время, из любой точки мира с помощью приложения ВТБ Мои Инвестиции или встречайтесь с ними лично — выбор за вами👌

💼 Банк России оставил ключевую ставку без изменений. Что это значит для инвесторов? Рассказывает инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещев.

➡️ Новый прогноз ЦБ по ключевой ставке допускает её рост.
Сигнал остался неизменным: регулятор будет оценивать целесообразность повышения ставки на следующем заседании.
➡️ Прогноз по инфляции на 2025 год повышен с 4,5-5% до 7-8%. На этом фоне период поддержания жёсткой денежно-кредитной политики, по оценкам регулятора, должен быть дольше.
➡️ Постепенный перевод средств из депозитов и фондов денежного рынка в ОФЗ — целесообразное решение.

Кстати, инвестировать в ОФЗ выгоднее с ВТБ Мои Инвестиции: мы отменили брокерскую комиссию за все сделки, даже на ИИС🔥

⚡️Ставка — 21%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

⚡️Торги на Мосбирже не возобновятся в вечернюю сессию.

Отдыхаем, инвесторы 😎

⚡️Торги на Мосбирже приостановлены. Будем держать вас в курсе событий👌

❔ Какое будущее ждёт рубль

Курс рубля продолжает расти. Что происходит и когда ждать изменений — своим мнением поделился инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Алексей Михеев.

🔵На укрепление рубля влияет избыток предложения валюты на внутреннем рынке. Другой фактор — высокая ключевая ставка. Вместе с тем, рост нацвалюты идёт против долгосрочных фундаментальных факторов.

🔵Рубль сильно отклонился от своих справедливых значений. Курс USD/RUB должен находиться на уровне 101, однако он уже упал до 90. Пока неясно, что в краткосрочной перспективе может вернуть нацвалюту на справедливый уровень: отрицательные ставки по юаням, а также огромная разница в ставках по юаням и рублям на денежном рынке оказывают положительный эффект, как и геополитический позитив.

🔵Чего ждать дальше? Наши эксперты прогнозируют рост курса USD/RUB до 108 к концу года. Высокая инфляция негативно скажется на курсе рубля, а слабые цены на нефть окажут дополнительное давление.

⚡️Рынок растёт, а что дальше?

Рынок стремительно вырос: +7% по Индексу Мосбиржи, +4% по Индексу RGBI за два последних торговых дня. Чего ожидать инвесторам? Рассказывает инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

🔵Российский рынок акций уже не выглядит дешёвым, если сопоставлять с текущими макропоказателями. Однако заметное укрепление рубля вкупе с 20%+ ставками могут препятствовать дальнейшему росту капитализации рынка. В отсутствие новых стимулов индекс Мосбиржи вряд ли поднимется выше 3300 пунктов.

🔵Банк России может добавить оптимизма, хотя последний принт недельной инфляции разочаровал, а устойчивость замедления в кредитовании ещё должна быть подтверждена.

🔵Другим топливом для дальнейшего роста индекса может стать ослабление рубля. Для рынка, на 2/3 состоящего из акций экспортёров, укрепление национальной валюты — это сильный встречный ветер.

🔵Ещё один потенциальный позитивный фактор — достижение конкретных внешнеполитических договорённостей, которые можно будет учесть в финансовых моделях компаний. Пока санкционных послаблений нет, продолжение роста котировок означает выдачу всё большего аванса под будущие события.

💡Три идеи к старту торгов

На что обратить внимание сегодня — рассказывают аналитики ВТБ Мои Инвестиции:

1️⃣ Газпром на «планке»

Единственная из голубых фишек, которая выбрала дневной лимит изменения котировок, но спрос не был полностью удовлетворён. Может идти выше, тем более что институциональные инвесторы колоссально недовешены в Газпроме по сравнению с его долей в Индексе Мосбиржи.

2️⃣ Запрыгнуть в уходящий поезд

Не все бумаги торгуются в дополнительные сессии « это даёт возможность вскочить в уходящий поезд на старте основных торгов сегодня. Самый яркий пример — дочерние компании Россетей. Они будут отыгрывать вчерашние новости только с 10 утра сегодня, тогда как акции материнской компании выросли на 4% уже вчера. Другие возможности — «Группа Аренадата», «Мать и Дитя», НКНХ, «Лента».

3️⃣ Три бумаги на букву «С»

Рассуждать об отмене введённых ограничений преждевременно, но всё же. Наши аналитики выделили три самые чувствительные к отмене санкций акции:

➡️ СПБ Биржа
Возобновление торгов широким набором бумаг позволит значительно увеличить доходы площадки.

➡️ «Сегежа»
Возможность вновь поставлять продукцию в Европу резко улучшит финансовый профиль компании.

➡️ «Совкомфлот»
Потенциал для увеличения перевозных мощностей и масштабов бизнеса.

Эти и многие другие инструменты доступны в ВТБ Мои Инвестиции в разделе «Биржа» 💼

Индекс Мосбиржи растёт на 2% в ходе вечерних торгов после информации о переговорах глав России и США 🔥