⚡️ Банк России оставил ключевую ставку без изменений на уровне 21%

Регулятор сохраняет ставку на уровне 21% четвертый раз подряд, она по-прежнему находится на историческом максимуме.

❗️ Про возможное повышение ставки пока не слышно: Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Это означает продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики.

Обновили среднесрочный прогноз: До конца года средняя ставка 18.8-21.8% (ранее было 19-22%)

• Ожидания по темпам роста импорта выросли с 0-0,2% до 1-1%
• Прогноз по темпу роста экспорта изменился с 0,5-1,5% до 1-1%.

Банк России также понизил прогноз по цене на нефть для налогообложения с $65 до $60 за баррель. В тоже время, регулятор сохранил уровень ожидаемой инфляции на 2025 год без изменений, на уровне 7-8%.

Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться, хотя и остается высоким. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.

Вместе с тем, по оперативным данным, экономика начала постепенно возвращаться к траектории сбалансированного роста», — говорится в пресс-релизе ЦБ.

• ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу 12 мая

• Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 6 июня 2025 года.

'Не является инвестиционной рекомендацией

☄️ События способные развернуть рынки. К чему готовиться инвестору

Российский рынок не получил дополнительных позитивных геополитических новостей и проявил осторожность в преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке. По итогам дневных торгов индекс МосБиржи вырос на 0,04% - до 2944,43п., индекс РТС потерял 0,55% и составил 1119,49п.

▶️ Каким же будет решение по ставке:

• Денежная масса М2 с корректировкой на сезонность в марте выросла всего на 0,3% — минимум за четыре года. Это очень мощный дезинфляционный сигнал.
• Инфляция в годовом выражении замедляется три месяца подряд: с 14,2% в декабре до 7,1% в марте.

Но есть и поводы для беспокойства: торговые войны, падение цен на нефть и потенциальное ослабление рубля. Все эти данные будут напрямую влиять на итоговый результат по ставке.

▶️ Геополитика: Перспективы мирного урегулирования остаются туманными, хотя диалог с США продолжается. Ожидается, что сегодня Стив Уиткофф может встретиться с президентом РФ Владимиром Путиным.

Президент США в очередной раз заявил о готовности выйти из переговорного процесса по Украине, если в течение двух недель не будет достигнуто соглашение. Аккурат к 9 мая, совпадение ли это?

По словам Трампа, Москва уже продемонстрировала готовность к уступкам, потому что не претендует на всю украинскую территорию. Украина обязана идти на больший территориальный компромисс, иначе это так и будет продолжаться ...

▶️ Закрепление выше 3000 пунктов видится при наличии весомых на то причин. На этой неделе мы уже наблюдатели быстрый откат от данного уровня сопротивления. Без конкретики в геополитическом противостоянии рынок так и продолжит пребывать во власти новостного шума.

Рынок, как правило не изменяет своим традициям и в день ставки примерно за полтора часа до ее объявления начинает подрастать. Большую часть набранных спекулятивных лонгов планирую сбросить на этом движении и уже в более спокойной форме ждать итоговых результатов от перечисленных событий.

Прорывных заявлений я не жду, а если так и будет, то участники рыночных торгов перейдут к фиксации в преддверии выходных дней. Всем удачных торгов.

▶️ Из корпоративных новостей:

Группа Позитив за первые три месяца выручка в годовом выражении выросла на 8%, а отгрузки — в более чем два раза.

Газпром нефть открыла новые запасы углеводородов на зрелом месторождении в ХМАО-Югре.

Соллерс запустил производство грузовых фургонов SF1 на заводе в Елабуге.

Озон Фарма выручка в 2024 году выросла на 30%, а чистая прибыль — на 15%.

VK год к году в первом квартале скорректированная EBITDA выросла в 4,7 раза, рентабельность составила 14%.

МТС банк СД одобрил допэмиссию на 3,46 млрд руб путем размещения 6,9 млн акций по открытой подписке.

Соллерс СД рекомендовал дивиденды за 2024г в размере 70 руб/акция (ДД 9,7%), отсечка - 11 июня, ГОСА - 30 мая.

ММК в январе — марте выручка упала на 4%, а EBITDA — на 15%, в сравнении с четвёртым кварталом.

Яндекс закрыл сделку по покупке юрлиц службы доставки Boxberry.

• Лидеры: ПИК $PIKK (+5,75%), ГТМ $GTRK (+4,83%), Самолет $SMLT (+2,4%).

• Аутсайдеры: МТС Банк $MBNK (-3,08%), РусАгро $RAGR (-1,5%), Мать и дитя $MDMG (-1,27%).

25.04.2025 - пятница

• $PLZL - закрытие реестра по дивидендам 73 руб (дивгэп)
• $NVTK - последний день с дивидендом 46,65 руб
• $YDEX - последний день с дивидендом 80 руб
• $RAGR - РусАгро операционные результаты за I кв. 2025 г.
• $TGKA - ТГК-1 финансовые результаты по РСБУ за 3 мес. 2025 г.
• $YDEX - Яндекс финансовые результаты за I кв. 2025 г. Онлайн-звонок с инвесторами (13:00 мск)
• $ROSN - СД Роснефть; распределение прибыли, объявление дивидендов - 2024 г.

• Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30).
• Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00)

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#новости #обзор #аналитика

Криптовалюты = развод

Так говорит каждый второй, продолжая ходить каждый день на работу и все туже затягивая пояса.

В то же время, 18-летние ребята делают миллионы буквально из ничего, и если хоть немного разобраться в теме, можно легко получать от 100к рублей в месяц.

Просто начните читать канал Ольги — финансового советника и криптоинвестора.

Она по шагам простыми словами объясняет любому новичку, откуда в крипте деньги и как на ней заработать. В канале она по полочкам объясняет, как с нуля создать капитал 3-5-10 млн ₽ и выйти на пассивный доход.

Подписывайтесь — всё нужное для старта в закрепе: @Crypto_Ola

☄️ Топ-7 компаний, которые проиграют от снижения ставки

Рост процентных ставок в экономике в целом оказывает негативное воздействие на деятельность компаний, поскольку увеличивает стоимость финансирования. Однако доходы компаний, которые накопили значительные объемы денежных средств и не имеют долговой нагрузки, могут оказаться в плюсе от роста ключевой ставки.

Для большинства компаний переход к циклу смягчения денежно-кредитной политики позитив, но для некоторых это станет негативным событием.

❓ Кто же проиграет от снижения ставки?

▶️ Банк Санкт-Петербург $BSPB

Высокая ставка положительно влияет на акции данного эмитента. Это связано со структурой кредитного портфеля: около 80% кредитов выдано юридическим лицам, и при росте ставки банк сразу получает дополнительный процентный доход. Снижение ставки ЦБ может привести к сжатию процентной маржи — главного источника доходов банка.

▶️ Сургутнефтегаз $SNGS

Компания обладает большим финансовым резервом, который составляет более 5,8 триллионов рублей. Около половины средств вложено в валюту, а остальная часть хранится на рублёвых депозитах.

▶️ Интер РАО $IRAO

У компании есть финансовый резерв, который превышает её стоимость. На счетах Интер РАО на конец 2024 года скопилось около 512 миллиардов рублей.

▶️ Лукойл $LKOH

Компания имеет денежную подушку размером более $14 млрд. Благодаря отрицательному чистому долгу и большому запасу средств на своих счетах высокая ключевая ставка не только не вредит Лукойлу, но ещё и способствует увеличению процентных доходов, что позволяет выплачивать достойные дивиденды своим инвесторам.

▶️ Юнипро $UPRO

Чистая денежная позиция компании превышает 70 млрд рублей (более 65% от капитализации). Большая часть средств размещена на коротких банковских депозитах, доходность по которым растёт вместе с ключевой ставкой.

▶️ Московская биржа $MOEX

Основная доля операционного дохода компании — это процентные доходы, которые составляют около 60–70% общей выручки. Тем самым, высокая ставка выгодна акциям Московской биржи, потому что она получает процентный доход по остаткам на счетах клиентов.

▶️ Транснефть $TRNFP

У компании большая кубышка (680 млрд. рублей), которая дает ей процентные доходы. При этом основной бизнес стагнирует — тарифы не успевают за расходами, а амортизация растет из-за инфляции.

Ознакомиться с подборкой акций на которые будет иметь обратный эффект начало снижения ключевой ставки, можно по ссылке. Всех благодарю за внимание и поддержку.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #аналитика #подборка

☄️ Трамп разворачивается в сторону России. К чему готовиться инвестору

На российском рынке произошла смена настроения, маятник часов качнулся в другую сторону, всему виной геополитическая неопределённость. Начало торгов прошло в нисходящем ключе на фоне информации о том, что в Лондоне сорвались переговоры Украины, США и Европы, которые должны были пройти на уровне министров иностранных дел.

Основные торги рублевый индекс закрыл на уровне 2943,23 пункта (-0,4%), индекс РТС потерял 1,47%, снизавшись до 1125,72 пункта.

Дональд Трамп раскритиковал неготовность Владимира Зеленского признать Крым российским и а также сесть за стол переговоров зная наперёд, что любое затягивание военного противостояния обернётся для Украины ещё большей потерей территорий и жизни людей.

▶️ Однако, для России не все так плохо: некоторая надежда на улучшение ситуации теплится, учитывая, что спецпосланник президента США Стив Уиткофф на этой неделе посетит РФ для переговоров с российским руководством. Встреча с Путиным должна состояться в эту пятницу.

Также постепенно снижается градус напряжения в части торговых войн и возможное сокращение тарифов на китайские товары со стороны США.

▶️ Черное золото: Цены на нефть перешли к резкому снижению на слухах о стремлении некоторых стран ОПЕК+ нарастить добычу.

Золотодобытчики проседают вслед за снижением цен на золото (-3,1%) до $3312,3 за тройскую унцию, вызванным комментарием Трампа о смягчении позиции в части торговых войн: ЮГК (-2,2%), Полюс (-1,8%), Селигдар (-1,8%).

▶️ Инфляционные данные: Недельная инфляция в России в период с 15 по 21 апреля замедлилась до 0,09% н/н, следует из данных Минэкономразвития РФ. Ранее показатель составлял 0,11%.

Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 21 апреля осталась на отметке 10,34%, достигнутой неделей ранее. С начала года к 21 апреля потребительские цены выросли на 3,08%, с начала месяца — на 0,36%.

В эту пятницу, 25 апреля, Банк России будет рассматривать вопрос об уровне ключевой ставки. Согласно консенсусу, она в очередной раз останется неизменной на уровне 21%. Надежды на возможную более мягкую риторику ЦБ не покидают участников рыночных торгов.

Рынок вполне до пятничных событий может уверенно держаться выше 2900 пунктов. От более глубокого коррекционного движения в сторону закрытия ценовых разрывов пока сдерживают позитивные ожидания готовящейся встречи Путина с Трампом и то, что рост инфляции вышел на плато. Всем удачных торгов.

▶️ Из корпоративных новостей:

Промомед по итогам 2024 года нарастил выручку на 35,4%, а показатель EBITDA — на 31%.

Аренадата планирует по итогам года увеличить выручку на 40% или больше.

Соллерс в 2024 году увеличил консолидированную выручку на 11,5%, до 91,8 млрд ₽, чистая прибыль составила 3,7 млрд ₽.

Яковлев и ОАК полностью импортозамещенный опытный образец самолета SJ-100 присоединился к программе летных испытаний.

РуссНефть сообщила, что зарегистрированная в Дубае OCN International DMCC 23 апреля приобрела 16,33% голосующих акций компании.

• Лидеры: Яковлев $IRKT (+3,14%), ОАК $UNAC (+2,88%), РуссНефть $RNFT (+2,5%).

• Аутсайдеры: Северсталь $CHMF (-2,84%), АЛРОСА $ALRS (-2,7%), НЛМК $NLMK (-2,6%).

24.04.2025 - четверг

• $PLZL - последний день с дивидендом 73 руб
• $HYDR - РусГидро опубликует операционные результаты за I кв. 2025 г.
• $POSI - Позитив отчёт МСФО по итогам I кв 2025 года
• $LEAS - Европлан обсудит дивиденды за 2024 год
• $OZPH - Озон Фармацевтика опубликует операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за 2024 г. День инвестора (11:00 мск)
• $VKCO - VK опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за I кв. 2025 г.
• $BSPB - ГОСА Банк Санкт-Петербург по дивидендам 29.72р, 7.6%
• $PMSB - СД Пермэнергосбыт; распределение прибыли/убытков, объявление дивидендов - 2024 г.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#новости #обзор #аналитика

В общем, внимательно посмотрите на этот график. Вглядитесь в образовавшуюся формацию.

Вошли бы вы в лонг (купили) в отмеченной точке входа? Как считаете, рост продолжится после покупки?

Ответ с объяснением к графику и другие подобные задачки лежат в Обучалке - https://t.me/obuchalkaof/3624 (ссылка ведёт на пост с ответом).

⚡️ Какие акции купить под цикл снижения ключевой ставки? Разбор секторов и отдельных эмитентов

Снижение процентных ставок — позитив для рынка акций в целом. Из-за снижения доходностей по вкладам и облигациям инвесторы обращают внимание на дивидендные бумаги, которые за счет этого позитивно переоцениваются.

Благоприятный эффект от снижения процентных ставок особенно актуален для акций компаний, у которых существенная рублевая долговая нагрузка. При более низкой ключевой ставке кредиты с плавающей ставкой становятся более выгодными, а фиксированные займы можно рефинансировать на более интересных условиях.

▶️ Предлагаю сегодня рассмотреть отдельные сектора и акции, которые могут быть интересны при снижении ключевой ставки:

• Акции банков. Позитив для банков заключается в снижении стоимости фондирования и росте кредитования (Совкомбанк $SVCB, Сбер и Т-банк)

• Акции компаний потребительского рынка. Снижение кредитных ставок подстёгивает потребительский спрос (Магнит $MGNT, Лента $LENT и Икс 5)

• Акции застройщиков. При снижении ключевой ставки начнёт расти спрос на ипотеку, а вместе с ним и спрос на жильё (Самолет $SMLT, Эталон и Пик)

• Акции компаний роста. Такие компании способны существенно нарастить свои показатели за счёт более активных вложений в свои инвестиционные проекты (Яндекс $YDEX, Ozon и Whoosh)

• Акции компаний, имеющих возможность вывести свои дочерние предприятия на IPO. Это увеличит их собственную капитализацию (Ростелеком $RTKM, МТС и АФК Система)

• Компании, ориентированные на экспорт, но имеющие высокие объёмы долга в рублях, такие как Роснефть $ROSN, Газпром, Мечел и Сегежа $SGZH.

Также можно выделить металлургический сектор, но для его восстановления необходимо не только снижение ключевой ставки, но и смягчение ограничений на кредитование, а также рост внутреннего спроса (Северсталь $CHMF и ММК)

Не забудем и про многострадальный IT-сектор, некоторые эмитенты изрядно выдохнут при снижении ставки, так как это сможет способствовать достижению  прогнозов по росту прибыли компаний (Позитив $POSI, Астра и Софтлайн)

❗️ Отдельно выделил бы, следующие компании:

🟢 Ренессанс страхование $RENI - у компании есть крупный портфель ценных бумаг: его стоимость превышала 200 млрд руб., что в 3 раза больше текущей капитализации компании. В случае снижения ключевой ставки ЦБ и нормализации геополитического фона прибыль компании может существенно увеличиться за счёт переоценки портфеля — стоимость акций и облигаций увеличится. Это может привести к росту дивидендов.

🟢 Делимобиль $DELI - каршеринговый сервис существенно зависит от импортных автомобилей и комплектующих. Снятие барьеров в логистике и финансовых транзакциях поможет снизить расходы компании на закупки и повысить маржинальность бизнеса.

🟢 Европлан $LEAS - один из лидеров на рынке лизинга легковых и грузовых автомобилей. Лизинговая отрасль сейчас находится под давлением высоких процентных ставок, но даже в этих условиях в 2024 году компания развивалась и была устойчива.

Также при снижении ставки позитивно отреагируют облигации, особенно те, что имеют длинную дюрацию (ОФЗ с длинным сроком погашения от 5 лет)

Если данный пост поддержите проставленными реакциями, то уже завтра напишу про компании, которые в меньшей степени выиграют от смягчения денежно-кредитной политики. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#подборка #аналитика #инвест_идея

☄️ Все закончилось, так и не начавшись. Встреча в Лондоне отменилась, что дальше?

Сегодняшняя встреча в Лондоне между представителями Украины и США не состоялась из-за отказа Киева признавать Крым российским. Глава МИД Великобритании Дэвид Лэмми и госсекретарь США Марко Рубио отказались присутствовать на мирных переговорах.

В своих утренних обзорах я часто касаюсь геополитической повестки дня. Не особо люблю выводить ее на первый план, но когда рыночные движения напрямую зависят от продвижения урегулирования военного противостояния с этим приходиться мириться.

Даже самый последний оптимист не ждет быстрого решения открытых вопросов, связанных в первую очередь с территориальной принадлежностью. Максимальным моим ожидаем от несостоявшейся встречи было получение договорённости о временном прекращении ударов по гражданским объектам, но как видим, терпение Трампа на исходе и он желает видеть более конкретные действия.

На территориальные уступки с признанием капитуляции можно пойти только при условии, что ты не видишь других альтернатив. Украина же чувствует безоговорочную поддержку со стороны Европы, что осложняет процесс нахождения компромиссного решения. Европа также решительно выступает против снятия санкций с России.

❓ Что дальше? Сейчас важно дождаться реакции самого Трампа и его дальнейшего участия в переговорном процессе. Лично я не жду, что он сложит свои полномочия и признает неудачу. Это будет достаточно сильный ударом по самолюбию.

Трамп очень торопится: 30 апреля Вашингтон празднует 100 дней с инаугурации нового президента. По традиции, он обратиться ко всем американцам.

Но что сказать? Рейтинг одобрения Трампа упал с 47 до 42 процентов. Введенные пошлины пришлось экстренно отменять. Торговая война с Китаем бьет по бизнесу. Канада и Гренландия предложение стать новыми штатами не оценили. Убедить Иран отказаться от разработки ядерного оружия тоже пока не получилось, хотя первые подвижки есть…

▶️ Америке нужны договорённости, как от России в совместном осваивании Арктики, так и от Украины в виде подписания соглашения о редкоземельных металлах, чтобы получить все свои затраченные средства обратно.

Единственным выходом видится переход Трампа к излюбленной манере вести переговоры - это начинать оказывать давление. Как бы Европейские лидеры не хотели казаться независимыми от решений Америки у них это слабо получается.

Рычагом давления на Европу из самого простого и то, что лежит на поверхности - это может стать увеличение пошлин, а против Украины - перестать отправлять военную помощь и обрубить все разведданные. Такое решение может заставить их начать рассматривать российские условия - чтобы через полгода не подписывать капитуляцию. Только такой подход может помочь достигнуть и целей России, и целей Трампа. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#новости #аналитика #обзор

🔥 Хочешь прокачать финансы, но нет времени искать крутые каналы?

❓Вам знакомы эти проблемы:
▪️ Каждый день появляются новые "гуру", но 90% из них – пустышки
▪️ Хочется реальных кейсов, а не бесконечной "воды"
▪️ Нет времени проверять каждый канал на адекватность
▪️ Не знаете, куда инвестировать, чтобы не потерять деньги
▪️ Не хватает проверенных источников, которые действительно работают

💡 Мы решили эти проблемы за вас!
Представляем готовую папку топовых финансовых каналов – ваш личный "ускоритель" для заработка и инвестиций.

✔️ Что вы получаете?
✔️ 15+ проверенных источников в один клик – никакого ручного поиска
✔️ Только эксперты, а не продавцы воздуха – никакого инфомусора
✔️ Инвестиции, бизнес, личный бюджет – всё в одном месте
✔️ Реальные кейсы и стратегии, которые уже принесли доход тысячам людей
✔️ Постоянное обновление – мы добавляем только лучшие каналы
✔️ Взаимный рост – чем больше подписчиков, тем ценнее контент

🚀 Почему это нужно прямо сейчас?
🔹 Экономия времени – больше не нужно тратить часы на поиск информации
🔹 Быстрый старт – бери готовые решения и внедряй их уже сегодня
🔹 Финансовая уверенность – перестаньте гадать, куда вложить деньги

🔥 Подпишись сейчас и экономь время на поиске информации!
👉 Ссылка 🔗 https://t.me/addlist/b5Y5zotyTNE0MWYy

P.S. Чем больше людей подписывается – тем ценнее становится контент. Будь в сообществе единомышленников🚀

☄️ Рост индекса позволяет всем желающим выйти. К чему готовиться инвестору

Инвесторы на российском рынке продолжают следить за развитием событий вокруг украинского урегулирования. Уже сегодня ожидается встреча представителей США, Европы и Украины в Лондоне. Кроме того, Кремль сообщил, что спецпредставитель США Стив Уиткофф вновь посетит Москву.

Как пишет Bloomberg: США предложат план, который предполагает ослабление санкций против РФ, признание Крыма, заморозку линии фронта и переход под контроль России занятых на данный момент территорий. Соглашение будет включать гарантии безопасности для Украины, но без вступления в НАТО.

▶️ Основные торги индекс МосБиржи закрыл ростом на 1,1%, поднявшись до 2954,49 пункта, индекс РТС вырос на 0,22% до 1142,53 пункта. Позитивная динамика сохранилась и на вечерней сессии, рублевый индекс продолжил укрепляться, показав рост на 2,4% до 3000,98 пункта.

Удержаться возле важного значения котировкам не удалось. Часть информации в тот вечер не получила подтверждения, что по классике вызвало - фиксацию по факту. Я не раз говорил, что рынок чересчур оптимистично настроен и если переговорный процесс снова зайдет в тупик на нежелании идти на излишний компромисс, то отрезвление придет очень быстро.

Геополитическая ситуация остается малопредсказуемой, поэтому пока сложно сказать, какой сигнал для рынка могут дать предстоящие переговоры. Берегите деньги и нервы. Предстоящую волатильность имеет смысл пересидеть с комфортным уровнем кэша и присоседиться к движению рынка, как только будет больше ясности.

▶️ Также сегодня в фокусе внимания, окажется публикация недельных данных по инфляции. Данные выйдут по окончании основной торговой сессии 19:00.

На прошлой неделе вышли неоднозначные данные по инфляционным ожиданиям населения на год вперед. В апреле показатель вырос до 13,1% с 12,9% в марте. При этом наблюдаемая инфляция снизилась до 15,9% с 16,5%.

Однако, инфляция в России снижается три недели подряд. Так, с 8 по 14 апреля она составила 0,11% после 0,16% с 1 по 7 апреля и 0,2% с 25 по 31 марта. Инфляция в марте составила 0,65% после 0,81% в феврале. Годовая инфляция на 14 апреля достигла 10,34%.

На предстоящем заседании Банка России, которое состоится в пятницу большинство экспертов высказываются за удержание КС 21%, но не исключают более мягкой риторики на фоне признаков замедления инфляционного давления. Как оно будет на этот раз, очень скоро узнаем. Всем удачных торгов.

▶️ Из корпоративных новостей:

Астра $ASTR СД одобрил обратный выкуп акций размером до 2 млн бумаг, это примерно 1% уставного капитала.

Сбер $SBER рекомендовал дивиденды за 2024 год — по 34,84Р на обыкновенную и привилегированную акции.

Северсталь $CHMF выручка в первом квартале в годовом выражении снизилась на 5%, а EBITDA — на 40%. СД рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 1 кв 2025 года.

Лукойл $LKOH в 2024г увеличил производство нефтехимической продукции на 1,8%, переработку газа — на 0,9%.

ТГК-1 отчет по РСБУ за 2024 год: Чистая прибыль ₽978,9 млн против убытка в ₽1,99 млрд годом ранее

• Лидеры: СПБ Биржа $SPBE (+14,3%), ПИК $PIKK (+7,4%), ВК $VKCO (+7,4%).

• Аутсайдеры: МТС Банк $MBNK (-1,22%), ЮГК $UGLD (-0,9%), Татнефть $TATN (-0,76%).

23.04.2025 - среда

• $RAGR - суд рассмотрит жалобу на арест основателя РусАгро Вадима Мошковича
• $PRMD - Промомед опубликует финансовые результаты по МСФО за 2024 г. День инвестора (16:00 мск)
• $SVAV - СД Соллерс; созыв ГОСА; распределение прибыли/убытков

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#новости #обзор #аналитика

Приветствую всех подписчиков канала Invest Kitchen, на связи Банкомат!

Неоднократного нас всячески упоминали, за что отдельная благодарность автору канала.
Сегодня представляем свой небольшой список доходных идей с грамотным техническим анализом.

Предельно простой формат: график, пояснение, цели и стоп.

⛽️ Газпром нефть #SIBN
https://t.me/BANKOMATSC/3833

🏦 ВТБ #VTBR
https://t.me/BANKOMATSC/3839

🏦 Мосбиржа #MOEX
https://t.me/BANKOMATSC/3835

🔖 Хэдхантер #HHRU
https://t.me/BANKOMATSC/3816

🍏 X5 #X5
https://t.me/BANKOMATSC/3801

🍗 Черкизово #GCHE
https://t.me/BANKOMATSC/3795

Все ссылки ведут на посты, обязательно оцените и поддержите подпиской. Команда Банкомата будет очень благодарна Вам! 🤝😊

Стараемся для Вас!

☄️ Почему даже при сильном отчёте не растут акции? Что не так с IT-сектором

Выручка выросла на 80%, прибыль — в разы выше конкурентов, вот только инвесторы разочарованы. Что не так с Астрой $ASTR и почему сильные отчёты больше не работают?

▶️ Основные финансовые результаты за 2024 год

• Отгрузки выросли на 78% год к году, до 20 млрд руб. на фоне увеличения количества новых клиентов и расширения сотрудничества с действующими заказчиками.

• Выручка увеличилась на 80% год к году, до 17,2 млрд руб. в первую очередь за счёт трёхкратного роста продаж продуктов экосистемы (без учёта операционной системы Astra Linux) и двухкратного роста доходов от сопровождения продуктов.

• Скорректированная EBITDA выросла на 69% и составила 7 млрд руб.

• Чистая прибыль достигла 6 млрд руб., увеличившись на 66%.

• Капитальные затраты на разработку новых продуктов и развитие существующих решений удвоились, до 2,9 млрд руб.

• Показатель Чистый долг / скорректированная EBITDA на 31 декабря 2024 года составил 0,23х.

❓ Почему же тогда котировки падают на фоне сильной отчётности:

• Пересмотр стратегии. На IPO компания обещала утроение прибыли к 2025 году, но в итоге новая цель — удвоение прибыли к 2026 году.

• Рост расходов на персонал. За 2024 год «Астра» нарастила штат специалистов на 23,2% до 2803 человек, а расходы на ФОТ выросли на 104% до 7,876 млрд рублей.

• Снижение дохода от банковских вкладов. Льготный период по кредиту на 3,8 млрд рублей истёк, депозитная ставка активно снижается.

• Изменение ставки налога на прибыль. С 2025 года ставка налога на прибыль составляет 5% вместо 0% ранее.

Как видим, не все так гладко, как может показаться при поверхностном обзоре. Проблем у компании достаточно, как и у всего российского IT-сектора в частности.

С начала года большинство бумаг этих компаний отстают от общерыночного роста. Это связано с опасениями инвесторов относительно геополитической разрядки и возможного возвращения иностранных вендоров — фактор, который потенциально может усилить конкуренцию.

▶️ Из позитивного: СД Астра принял решение о проведении обратного выкупа акций:

• Размер выкупа — до 2 млн акций, что эквивалентно примерно 1% уставного капитала.
• Цель — реализация программ долгосрочной мотивации менеджмента и ключевых сотрудников.

Предполагается выкуп порядка 500 тыс. акций, что соответствует количеству ценных бумаг, которые уже были переданы топ-менеджменту и ключевым сотрудникам в 2024 году в рамках долгосрочной программы мотивации.

Это решение может поддержать котировки от дальнейшего поиска дна и в целом, служит хорошим сигналом символизирующим некую недооценённость акций данного эмитента. При всех известных вводных, считаю, данные значения интересными для формирования долгосрочной позиции. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#отчетность #аналитика #обзор

⚡️ Высокодоходные облигации с погашением до года. Подборка надёжных выпусков

В условиях снижения ставок по вкладам у инвесторов возникает потребность в альтернативных активах, способных показывать доходность, сравнимую с уровнем ключевой ставки или выше.

Достойной альтернативой вкладам в условиях рекордно высокого уровня ключевой ставки могут стать облигации. Чем выше уровень ключевой ставки, тем ниже рыночная цена облигаций на вторичном рынке, а доходность к погашению - выше.

❗️ Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ- и выше без оферты и амортизации:

🟢 Глоракс 001P-02 $RU000A108132

Занимается строительством жилых, общественных и коммерческих объектов в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге.

- Рейтинг: ВВВ- (АКРА)
- Купон: 17,25%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 931Р
- Дата погашения: 05.03.2026
- Доходность к погашению: 29,43%

🟢 Заслон выпуск 1 $RU000A1064X8

Научно-технический центр, в котором производится высокотехнологичное оборудование.

- Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
- Купон: 12,5%
- Частота выплат: 2 раза в год
- Текущая цена: 879Р
- Дата погашения: 16.04.2026
- Доходность к погашению: 29,25%

🟢 ВИС Финанс выпуск 3 $RU000A1060Y4

Российский инфраструктурный холдинг, один из лидеров рынка государственно-частного партнёрства. Холдинг инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры.

- Рейтинг: А (АКРА)
- Купон: 12,9%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 903Р
- Дата погашения: 31.03.2026
- Доходность к погашению: 27,08%

🟢 Делимобиль 001Р-05 $RU000A10AV31

Российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году.

- Рейтинг: А (АКРА)
- Купон: 25,5%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1025Р
- Дата погашения: 09.05.2026
- Доходность к погашению: 25,28%

🟢 Сэтл Групп 2Р-02 $RU000A105X64

Российский строительный холдинг, занимается девелопментом, консалтингом и продажей недвижимости. Компания специализируется на строительстве жилых комплексов и объектов социальной инфраструктуры.

- Рейтинг: А (АКРА)
- Купон: 12,2%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 914Р
- Дата погашения: 05.03.2026
- Доходность к погашению: 25,51%

🟢 Уральская Сталь выпуск 1 $RU000A105Q63

Является одним из крупнейших производителей и поставщиков металлопродукции в России. Компания производит металлопродукцию: листовой прокат, литые заготовки, крупногабаритные литые изделия и чугун.

- Рейтинг: А (АКРА)
- Купон: 10,8%
- Частота выплат: 2 раза в год
- Текущая цена: 925,1Р
- Дата погашения: 25.12.2025
- Доходность к погашению: 24,56%

🟢 ПРОМОМЕД ДМ 2P-01 $RU000A1061A2

Специализируется на разработке и продвижении медицинских препаратов и является авторитетным экспертом в области диабетологии, гинекологии, ревматологии, эндокринологии.

- Рейтинг: A- (эксперт РА)
- Купон: 12,05%
- Частота выплат: 2 раза в год
- Текущая цена: 921Р
- Дата погашения: 27.03.2026
- Доходность к погашению: 23,03%

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #подборка #обзор

☄️ Факторы отвечающие за рост рынка. К чему готовиться инвестору

Российский рынок акций по итогам основной сессии заметно подрос в ожидании геополитических новостей. Индекс МосБиржи оказался на максимальных с начала апреля уровнях. По итогам сессии индикатор продвинулся на 1,73%, до 2922,46 пункта, а индекс РТС вырос на 2,2%, закрывшись на уровне 1139,97 пункта.

Как сообщает агентство Bloomberg, американский президент Дональд Трамп вновь заявил, что видит хорошие шансы на то, что удастся заключить соглашение по украинскому урегулированию на этой неделе. Ранее аналогичные сообщения он опубликовал в социальных сетях.

Также Трамп пообещал раскрыть детали "мирного соглашения" между РФ и Украиной в течение трех дней. Если начнется движение в сторону мира, российский рынок может резко вырасти. Пока же стоит осторожно следить за новостями и учитывать валютную диверсификацию и защитные активы.

▶️ В эту среду помимо инфляционных данных, США проведут переговоры в Лондоне с представителями Украины и стран Европы для обсуждения мирного плана по Украине.

• Условия для завершения конфликта — отказ от Крыма и НАТО, а также нейтральный статус Запорожской АЭС.
• Ключевые дни — четверг (итоги переговоров) и пятница (заседание Центрального банка).

Рынок ожидает, что Центральный банк России 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 21%, но может смягчить риторику. Текущий размер ставки удерживается уже шесть месяцев – с 28 октября 2024 года.

Неожиданное ее снижение станет дополнительным драйвером роста акций, особенно в начале дивидендного сезона. Важно учитывать, что после 25 апреля заканчивается налоговый период, и традиционно рубль ослабевает, что поддерживает экспортеров и фондовый рынок в целом.

С технической точки зрения индекс МосБиржи смог закрепиться выше сильного сопротивления у отметки 2880 пунктов. В позитивном сценарии это открывает дорогу для роста к отметке 3000 пунктов. Но все как всегда зависит от новостного фона и мирных инициатив, поэтому стоит соблюдать собственный риск-профиль.

▶️ По рынку с прицелом на текущие события придерживаюсь сдержанного оптимизма. Предугадать по какому сценарию пойдет ход истории невозможно. В скорый мир верится с большим трудом, слишком много остаётся нерешённых вопросов, а значит нынешний оптимизм видится мне чрезмерным.

Буду рад оказаться не прав, но время все покажет. По мере роста индекса сокращаю среднесрочные спекулятивные лонги, увеличивая тем самым вес в защитных инструментах и долю свободного кэша для манёвренности. Всем удачных торгов.

▶️ Из корпоративных новостей:

Алроса $ALRS и Сахатранснефтегаз будут осваивать месторождения углеводородов в Якутии.

ЮГК $UGLD чистая прибыль по МСФО в 2024 г. составила 8,84 млрд руб. против 0,7 млрд руб. годом ранее.

Норникель $GMKN операционные результаты за первый квартал. Год к году производство меди, палладия и никеля снизилось на 0,4, 0,6 и 1,1%. А производство платины выросло — на 0,6%.

Novabev $BELU СД рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере 25Р на акцию. Дивдоходность — 4,95%. Последний день покупки — 6 июня.

Европлан $LEAS в денежном выражении новый бизнес в первом квартале год к году сократился на 61%

Т-Технологии $T подтверждают прогноз по росту чистой прибыли в 2025г не менее чем на 40%.

Новатэк $NVTK финальные дивиденды за 2024г в размере 46,65 руб/акция (ДД 3,7%), отсечка - 28 апреля.

• Лидеры: Юнипро $UPRO (+5,24%), ДВМП $FESH (+4,82%), СПБ Биржа $SPBE (+4,6%), ТМК $TRMK (+4,18%).

• Аутсайдеры: Европлан $LEAS (-2,28%), Мосэнерго $MSNG (-2,02%).

22.04.2025 - вторник

• $DATA - День инвестора ArenaDAY 2025г
• $CHMF - Северсталь отчётность за 1 квартал 2025 года

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

⚡️ Авторский канал Сергея Ломакина — @prosto_finances

Друзья, всем привет! Меня зовут Сергей, я ex-editor в «Нескучных Финансах», инвестор с 2018 года. А ещё — автор одноименного канала: «Финансы. Простыми словами — Сергей Ломакин».

Каждый день мы рассказываем про:

— Акции и облигации
— Банковские вклады
— Налоги
— Экономика. Ключевая ставка. Как всё устроено.
— Курсы валют. Рубль, доллар.

Посмотрите мой канал, почитайте конкретные посты. Уверен: вам будет интересно!

Буду рад видеть вас на моём канале!

Мои последние посты:
— Как банки хитрят со вкладами
— Что выгоднее: дивидендные акции или вклады
— Есть ли шанс продать заблокированные акции 
— Какой вклад могут заблокировать
— Во что вкладываются российские инвесторы на фоне обвала рынков
— С каким курсом покупка долларов становится доходнее депозитов
— Как менять валюту, чтобы не потерять
— ЦБ ограничит переводы от 100 000 ₽

🔥 У меня вы найдёте не только тексты, но и аудиоматериалы, чтобы вам было удобно изучать информацию даже на ходу.

Деньги — это просто! Подпишись!

#промо

☄️ Психология трейдинга. Самый большой враг - это ты сам

Книга «Психология трейдинга. Инструменты и методы принятия решений» Бретт Стинбарджер. Познать себя столь же важно, как познать рынок, — утверждает автор, один из ведущих американских психотерапевтов и одновременно активный трейдер с более чем 30-летним стажем.

В книге он открывает перед нами двери своего кабинета и демонстрирует, как трейдеры могут определять и нейтрализовать психологические проблемы, мешающие успешной торговле. Автор предлагает практические методы, позволяющие трейдеру изменять свой внутренний эмоциональный мир и в дальнейшем самостоятельно справляться с психологическими трудностями.

▶️ Ключевые идеи книги:

Психологические ловушки трейдеров

• Эмоциональные ошибки (страх, жадность, надежда).
• Когнитивные искажения (например, подтверждающая предвзятость, неприятие убытков).
• Дисциплина и самоконтроль.

Методы улучшения торговых решений

• Разработка четкого торгового плана.
• Ведение дневника трейдера для анализа ошибок.
• Техники управления стрессом и эмоциями.

Когнитивно-поведенческие подходы

• Работа с убеждениями, мешающими успешной торговле.
• Развитие психологической устойчивости.

Практические инструменты

• Упражнения на концентрацию и осознанность.
• Методы визуализации успешных сделок.
• Стратегии восстановления после потерь.

▶️ Практические цитаты:

• «Трейдинг — та же война, только с самим собой»
• «Рынок не наказывает нас за ошибки, он просто вознаграждает тех, кто их не делает.»
• «Лучший способ избежать импульсных сделок — заранее определить условия входа и выхода.»
• «Ошибка — не провал, а часть процесса. Провал — это когда ты не извлекаешь уроков.»
• «Если вы не знаете, почему заработали, вы не сможете повторить успех.»

❓ Для кого эта книга?

• Трейдеры (новички и профессионалы), желающие улучшить свою психологическую устойчивость.
• Инвесторы, сталкивающиеся с эмоциональными трудностями при принятии решений.
• Психологи, работающие с финансистами.

Книга сочетает академическую психологию с практическими советами, помогая трейдерам избегать распространенных ошибок и повышать эффективность торговли. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

❗️ Для тех, кто прочитал текст до конца - приятный бонус в комментариях, загляни!

'Не является инвестиционной рекомендацией

#инвест_книга #трейдинг

⚡️ Топ-7 облигаций с погашением до года. Доходность выпусков от 24% до 30%

Пока ставка высокая, облигации остаются привлекательными. С ее снижением их стоимость будет расти, что позволит быстро зафиксировать прибыль. Так что сидеть на заборе — я бы не советовал, когда ЦБ объявит о смягчении монетарной политики, будет уже поздно.

Сегодня предлагаю рассмотреть наиболее интересные выпуски облигаций с погашением до года в которых постарался совместить высокую доходность и надёжность эмитента.

▶️ Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше без оферты и амортизации::

Облигации с фиксированным купоном на их купонную доходность не будет давить изменения в политике ЦБ. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ- и выше:

🟢 Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4

Логистическая цифровая платформа, которая объединяет участников рынка автомобильной логистики.

- Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
- Купон: 26,5%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 998Р
- Дата погашения: 25.01.2026
- Доходность к погашению: 30,33%

🟢 Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78

Международная ИТ-компания, поставщик ИТ-решений и сервисов.

- Рейтинг: BBB+ (эксперт РА)
- Купон: 12,4%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 917Р
- Дата погашения: 20.02.2026
- Доходность к погашению: 25,78%

🟢 ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5

Сеть заправок под брендом "Трасса".

- Рейтинг: A- (АКРА)
- Купон: 13,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 925Р
- Дата погашения: 24.01.2026
- Доходность к погашению: 27%

🟢 Ритейл Бел Финанс 001P-02 $RU000A102TR4

Является SPV компании «Евроторг», основанной в 1993 году и являющейся крупнейшей продовольственной торговой сетью в Беларуси.

- Рейтинг: A- (АКРА)
- Купон: 10,35%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 897Р
- Дата погашения: 05.03.2026
- Доходность к погашению: 25,95%

🟢 Соколов выпуск 1 $RU000A105PK0

Компания занимается производством и продажей ювелирных изделий.

- Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
- Купон: 13,4%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 941,1Р
- Дата погашения: 23.12.2025
- Доходность к погашению: 25,13%

🟢 ТГК-14 выпуск 001Р-01 $RU000A1066J2

Компания занимается выработкой тепловой и электрической энергии.

- Рейтинг: BBB+ (эксперт РА)
- Купон: 14%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 926Р
- Дата погашения: 30.04.2026
- Доходность к погашению: 24%

🟢 Позитив Текнолоджиз выпуск 2 $RU000A105JG1

Российская компания, специализирующаяся на разработке решений в сфере информационной безопасности.

- Рейтинг: AА- (АКРА)
- Купон: 10,55%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 935Р
- Дата погашения: 03.12.2025
- Доходность к погашению: 23,92%

Если обратная связь будет от вас высокой в виде проставленных реакций под постом, то постараюсь, сделать вторую часть подборки с такими же критериями. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #подборка #идея

☄️ Впереди важнейшая неделя для нашего рынка. К чему готовиться инвестору

Объём торгов на прошлой неделе был ниже, чем в марте и начале апреля. Спрос на акции подавлен из-за укрепившегося рубля и неопределённости во внешней и торговой политике США. Индекс МосБиржи с понедельника по пятницу торговался в узком диапазоне 2790–2890 пунктов.

Давление Трампа на РФ в вопросе скорейшего заключения мирного соглашения усиливается, а в четверг американский президент дал понять, что ожидает прогресса в переговорах уже до конца этой недели. Если риторика США ужесточится, в частности, возобновятся разговоры о расширении санкций против РФ, инвесторы могут вернуться к продажам акций у важного краткосрочного уровня поддержки 2790 пунктов по индексу Мосбиржи.

ЦБ РФ на заседании в эту пятницу, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 21%. Однако, мягкая риторика регулятора может поддержать рынки настроив их на позитивный лад. Если же этого не произойдёт, то и к распродаже это не приведет, так как подобный сценарий уже заложен в котировки.

▶️ Инвесторы ожидают нового раунда переговоров, который пройдет на предстоящей неделе в Лондоне. Дональд Трамп рассчитывает, что делегации США, Украины и Европы выработают соглашение о прекращении огня, после чего Стивен Уиткофф вновь прилетит в Россию. Оптимизм на рынке также внушает пасхальное перемирие.

Дополнительную поддержку рынку может оказать некоторое повышение цен на нефть. США и Китай готовы к переговорам по смягчению условий тарифной войны, что также способствует росту цен на углеводороды. Но это не значит, что сейчас идеальное время для среднесрочных покупок. Неопределённости хватает и любой эфемерный позитив быстро сдуется при продлении сроков урегулирования военного конфликта.

Лично я с большим трудом верю в то, что на этой неделе острая фаза противостояния останется позади и будет найдено компромиссное решение, устраивающие все стороны конфликта.

В такой ситуации говорить о каких-то прогнозах дальше недельного горизонта просто не вижу смысла. В любой день и час может появиться какое-то заявление или событие, которое просто кардинально меняет расклад на рынке. Поэтому держите свободный кэш для своевременного принятия решений.

Но иногда лучший шаг - ничего не делать. Если вы выгорели от новостей и советов, возьмите тайм-аут. Просто держите деньги в денежном фонде или коротких облигациях, сделайте себе эмоциональную паузу. В инвестициях выигрывает не тот, кто действует чаще, а тот, кто действует осознанно.

▶️ Из корпоративных новостей:

Газпром нефть $SIBN получила новые лицензии на полигоны для решений по добыче трудноизвлекаемых запасов.

Роснефть $ROSN СД решит вопрос по дивидендам 25 апреля 2025 года

ЛСР $LSRG акционеры одобрили дивиденды за 2024г в размере 78 руб/акция, отсечка - 29 апреля

Эталон $ETLN получил официальное согласие на смену юрисдикции.

Ozon $OZON Фонд «Восток Инвестиции» продал долю Ozon в за 38,2 млрд ₽.

МТС $MTSS начала эксперимент по продаже автомобилей в салонах связи.

• Лидеры: Эталон $ETLN (+3,36%), Соллерс $SVAV (+1,85%), Мосэнерго $MSNG (+1,12%).

• Аутсайдеры: Циан $CNRU (-5,23%), ММК $MAGN (-3,3%), Северсталь $CHMF (-3,16%), АЛРОСА $ALRS (-2,7%).

21.04.2025 - понедельник

• $LEAS - Европлан опубликует операционные результаты за 3 мес. 2025 г.
• $UGLD - ЮГК опубликует финансовые результаты по МСФО за 2024 г. День инвестора
• $BELU - СД НоваБев Групп; выплата дивидендов - 2024 г. (ранее СД рекомендовал 25 руб, будет определена дата закрытия реестра для получения дивидендов)
• $HEAD - СД Хэдхантер; выплата дивидендов - 2024 г.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

Артём (мой хороший приятель) у себя опять дал грамотную идею по 🏦 Сберу. Согласен с ним:

https://t.me/artem_tradings/2704

⚡️ Рубрика "Угадай значение Индекса"

Предлагаю всем нам сегодня немного поиграть. Пока участники рынка находятся в ожидании старта торгов, есть предложение постараться угадать значение индекса Мосбиржи на закрытие завтрашней основной сессии торгов.

Тот, кто окажется ближе всего к правильному ответу, получит от меня на карту 700Р.

❗️ Важные условия:

• Быть подписанным на основной канал и чат "INVEST KITCHEN"

• Оставить комментарий под этим постом. Вариант ответа может быть только один, без исправлений.

• Кто даст первым правильный ответ или максимально приближенный к правильному, получит приз, поэтому выиграют быстрые руки.

• Варианты с вашими ответами принимаются до 7:00 утра понедельника - до момента старта торгов.

❗️ Итоги розыгрыша: подведем в понедельник 19:30 в чате нашего канала.

Отдельная благодарность тем, кто подписывается на рекламу, благодаря этому и проводятся розыгрыши.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#конкурс #розыгрыш #призы

⚡️ Какие валютные облигации купить? Обзор новых выпусков от Газпром и Акрон

Целый ряд компаний, ориентированных на экспорт, начали предлагать долларовые и юаневые облигации с расчетами в рублях. Из-за привязки их выручки к валюте такой инструмент для них более удобен как источник финансирования. А инвесторы их охотно покупают, ожидая роста доходности в случае ослабления курса рубля.

Эксперты считают, что сейчас рубль явно перекуплен. В пользу его ослабления говорит и дешевая нефть, что оказывает сильное давление на бюджет России. Средневзвешенный прогноз аналитиков предполагает курс доллара на отметках не ниже 95Р к концу года, то есть апсайд более чем на 16% с текущих значений.

🟢 Газпром Капитал БО-001Р-12 $RU000A10BBW8 - Одна из ведущих энергетических корпораций мира, лидер в сфере добычи природного газа. Купон до 7,75% годовых в евро, ежемесячно.

Изначально эмитент ориентировал инвесторов на объем размещения в 200 миллионов евро, но в итоге увеличил его до 350 миллионов евро.

• Планируемый объем: до 350 млн евро
• Номинал: 1000 евро.
• Ориентировочный купон: 7,75% годовых (вместо первоначального не выше 8,5% годовых)
• Выплаты купона: 12 раз в год
• Срок: 3 года
• Рейтинг: AAA (стабильный) от Эксперт РА
• Оферта и амортизация: нет

Расчеты в рублях РФ по курсу ЦБ на дату выплат.

🟢 Акрон 001Р-08 - один из крупнейших российских вертикально интегрированных холдингов, специализирующийся преимущественно на производстве азотных и сложных удобрений.

• Планируемый объем: 200 млн долларов
• Номинал: 1000 доллар.
• Ориентировочный купон: до 8,75%
• Выплаты купона: 12 раз в год
• Срок: 2,5 года
• Рейтинг: АА (Эксперт РА)
• Оферта: нет
• Амортизация: 28 и 30 по 50%

Расчёты в рублях РФ по курсу ЦБ на дату выплат.
Дата размещения: 24 апреля;

❗️ Похожие выпуски облигаций:

• Полипласт-П02-БО-03 USD $RU000A10B4J5 - доходность: 10,7%, купон: 13,7%, дата погашения: 11.03.2027, 12 раз в год, А-
• Черкизово обб2П01 CNY $RU000A10B4V0 - доходность: 8,6%, купон: 10,8%, дата погашения: 14.03.2027, 12 раз в год, АА
• ЮГК USD $RU000A10B008 - доходность: 8,25%, купон: 10,6%, дата погашения: 22.02.2027, 12 раз в год, АА
• Акрон оббП07 CNY $RU000A10B347 - доходность: 8,33%, купон: 10,5%, дата погашения: 04.03.2027, 12 раз в год, АА
• Металлоинвест 001Р-12 CNY $RU000A10B0C8 - доходность: 7,58%, купон: 10,2%, дата погашения: 23.02.2027, 12 раз в год, ААА

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

Если пост оказался полезным, ставьте реакции - это лучшая мотивация для меня делать подобные разборы.

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #валюта #доллар

⚡️ Со Светлым Праздником Пасхи

Поздравляю Вас с праздником Светлого Христова Воскресения. Желаю, чтобы этот день принёс в ваш дом благодать, мир и душевное спокойствие. Пусть вера укрепляет вас в трудные моменты, а в жизни всегда будут место доброте, взаимопониманию и осмысленному труду.

Пусть Пасха станет временем обновления, когда в сердце рождается надежда, а в делах — ясность и уверенность. Желаю вам и вашим близким крепкого здоровья, стойкости духа и благополучия.

Христос Воскресе!

Сейчас рынок в полном ауте — хаос, просадки, паника📉. Но именно в такие моменты особенно важны знания и поддержка — в этой подборке только проверенные каналы и эксперты, которые помогут сохранить и вывести в ЗЕЛЕНУЮ ЗОНУ↗️ твой капитал даже в бурю.

🍌ИНВЕСТИРУЕМ ВЫГОДНО
Мощные идеи от команды трейдеров, глубокая аналитика на все сроки, для тех, кто хочет зарабатывать.
🌯PKN CASH
Идеи, стратегии, обзоры, которые помогают ловить волну и зарабатывать стабильно.
🍇KOTRADING
Клуб, где обсуждают трейдинг, учат зарабатывать, вдохновляют и двигают вперёд.
🖖ДУРНЫЕ ДЕНЬГИ
Конкретика, смысл, разборы, подход к деньгам без иллюзий и воды.
🌭РУБЛЬ, ДОЛЛАР 2 ПАТРОНА
Меткие выстрелы по рынку, сильные идеи, хардкор и динамика мышления.

🙃ГРАМОТНЫЙ АРБУЗ
Лёгкий взгляд на финансы, стиль, мемы и интерес к росту.
🥓BELFORT
Здесь говорят не формулами, а языком реального опыта. Автор делится личными шагами, ошибками и победами.
🥪СВОБОДНЫЙ ИНВЕСТОР
Это ты, я и те кто тебя окружает!Блог о пути, свободе, деньгах и вере в свою силу и возможности.
🫴ПРОСТОЙ ИНВЕСТОР
Инвестиции от молодого парня, который учится в университете и с раннего возраста формирует капитал.

🧄МЕМЫ МОСБИРЖИ
Мемы и биржа в одном флаконе, с юмором, смыслами и точными попаданиями в настроение инвестора.

Подпишись на лучшие каналы и выведи свой капитал из красной зоны в стабильный, уверенный плюс.

Организатор: Финансовый Альянс

⚡️ Выбор для всепогодного портфеля. Разбор эмитента

Икс 5 #X5 Крупнейший продуктовый ретейлер опубликовал операционные результаты за I квартал 2025 года. Все показатели растут, а выручка дискаунтера «Чижик» удвоилась и стала главным драйвером.

▶️ Основные финансовые результаты:

• Выручка +20,7% (тут и далее год к году) = 1069,8 млрд рублей
• Сопоставимые продажи +14,6% (прирост к IV кварталу 2024 года)
• Цифровые бизнесы +52,3% = 70,8 млрд рублей

Трафик вырос на 4,6%, а средний чек на 9,6%. За квартал открыли 521 новый магазин: 387 «Пятёрочек», 125 дискаунтеров «Чижик» и другие форматы.

Дивидендная политика:

Компанию можно назвать главной фишкой приближающегося дивидендного сезона. Величина уже объявленных годовых дивидендов составляет 19%.

Обновлённая дивполитика предполагает выплату дивидендов при уровне чистый долг/EBITDA в 1,2−1,4х, сейчас он равен 0,8х. Поэтому, компания вполне может выплатить еще 305Р на акцию в конце года, формально за 9 месяцев 2025г.

Таким образом общая сумма спецдивидендов может составить 953Р на акцию, что дает инвестору 26% доходности. Есть и более смелые ожидания от аналитиков, некоторые инвесторские конторы пророчат дивдоходность свыше 30%.

▶️ Точки роста:

• Главным драйвером остаётся «Чижик»: выручка выросла на 97,2% = 90 млрд рублей. Средний чек увеличился на 12,6% — это выше инфляции. Причина, по мнению аналитиков, — увеличение числа позиций в чеке за счёт расширения ассортимента.

• Старт строительства собственного центра обработки данных (ЦОД) в Московской области (общая площадь ≈6 тыс. кв. м с выделенной электрической мощностью 10 МВт)". Инвестиции в собственный ЦОД позволят сократить расходы компании в этом направлении более чем в 3 раза.

• Компания также продолжает проводить сделки M&A и увеличивать свою долю на рынке. Так, в марте закрыли сделку по покупке 100% долей региональных торговых сетей «Красный Яр», «Батон», «Слата» и «ХлебСоль», развивающихся в Восточной Сибири.

• Среднесрочным драйвером для акций ИКС 5 будет публикация финансовых результатов за I квартал 5 мая. Ожидается небольшое снижение маржи EBITDA на фоне увеличения расходов на персонал.

▶️ Среди негативных факторов: отставание роста сопоставимого чека в «Пятёрочке» и «Перекрёстке» от продовольственной инфляции. Восприимчивость покупателей к росту цен растёт и ограничивает перенос инфляции в цены товаров.

Акции розничной торговой сети с низкой долговой нагрузкой представляют собой защитный актив. Подходят для диверсификации дивидендных портфелей с высокой долей представителей добывающих отраслей.

В свою очередь, продолжаю удерживать данные акции в двух публичных стратегиях. В спекулятивном портфеле зафиксировал часть позиции с профитом +24%, в дивидендном - долю буду увеличивать после дивотсечки. Благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#отчетность #дивиденды #инвест_идея

☄️ Разговоры о мире доносятся все сильнее. К чему готовиться инвестору

Основная торговая сессия завершилась незначительным ростом. Индекс МосБиржи прибавил на 0,12%, до 2865,32 пункта, РТС окреп на 0,82%, до 1100,51 пункта. На рынок постепенно возвращается позитив связанный с очередными громкими разговорами о скором прекращении боевых действий и роста цен на нефть, но давайте обо всем по порядку:

Индекс по итогу вечерней сессии закрылся выше 2900 впервые с 4 апреля.. Котировки мощно растут в ожидании позитивных геополитических новостей и должен отметить, их в тот вечер было предостаточно.

Сергей Лавров провел телефонный разговор с госсекретарем Марко Рубио, который рассказал ему о контактах, состоявшихся в Париже между представителями США, Украины, Франции и других стран Европы.

Лавров в свою очередь подтвердил готовность к продолжению совместной работы с американскими коллегами с целью надежного устранения первопричин украинского кризиса.

▶️ Новый раунд переговоров: Совещание представителей Франции, США, Великобритании, Германии и Украины по украинскому урегулированию состоится на следующей неделе в Лондоне.

Также до конца текущей недели Трамп рассчитывает получить от России ответ по возможному перемирию на Украине. Рынок как всегда бежит впереди локомотива отыгрывая наперед, то что еще не произошло. Поэтому крайне важно здраво оценивать положение вещей.

Первый шаг уже сделан: Украинские СМИ со ссылкой на вице-премьера страны сообщают, что Вашингтон и Киев подписали меморандум о намерении заключить соглашение по минералам.

▶️ Черное золото: Нефть дорожает на фоне ожиданий смягчения пошлин в торговле между США и ЕС. Рост нефтяных котировок также ускорился после того, как США ввели новые санкции для ограничения экспорта иранской нефти.

Российский рынок продолжает восстановительный рост в том числе на ожиданиях решения по ставке ЦБ 25 апреля, возможно, закладывая более мягкую риторику регулятора.

Однако, инфляционные ожидания в апреле выросли до 13,1% с 12,9% в марте. Показатель вырос впервые с января этого года. При этом наблюдаемая инфляция в апреле снизилась до 15,9% с 16,5% в марте.

Как отмечал сам Банк России, инфляционные ожидания для него чуть ли не важнее динамики самой инфляции, ведь ожидания определяют действия россиян, в том числе по спросу и сбережениям.

Крайний торговой день обещает быть насыщенным на события. Доверяйте только проверенным источникам информации, чтобы лишний раз не принимать поспешных решений на рынке. Одно точно ясно, что разговоры о мире это прекрасно, но для того, чтобы в один момент взять и остановить боевые действия нужны чёткие гарантии долгосрочного мира. Всем удачных торгов.

▶️ Из корпоративных новостей:

ММК $MAGN с января по март нарастил выплавку стали на 8,6% к прошлому кварталу, а продажи — на 2,8%.

Яндекс $YDEX акционеры одобрили дивиденды по итогам 2024 года — 80Р на бумагу.

Делимобиль $DELI в первом квартале увеличил выручку от каршеринга для бизнеса на 44%.

ТМК СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.

АЛРОСА может совместно с «Росатом Недра» заняться золотодобычей на Чукотке.

• Лидеры: Озон Фарм $OZPH (+7,9%), РуссНефть $RNFT (+4,9%), Роснефть $ROSN (+4,4%), АЛРОСА $ALRS (+3,94%).

• Аутсайдеры: ЮГК $UGLD (-2,35%), Полюс $PLZL (-1,7%), ТМК $TRMK (-1,62%), Сегежа $SGZH (-1,4%).

18.04.2025 - пятница

• $LSRG - ГОСА Группы ЛСР; распределение прибыли - 2024 г. (рекомендация СД 78 руб)

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

🏛Алина открыла портфель из облигаций на 25.000 как и обещала ранее!

За месяц постарается превратить их в 75.000₽ и покажет, что будет покупать завтра с утра!

Смотреть 👇
https://t.me/+zdCRWlxn7Ig1NmFi

Сейчас вход бесплатный, успевайте присоединиться.

⚡️ Покупки в дивидендный портфель. Долгожданная ребалансировка

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

🔼 За последний месяц +4,96%

🔽 За последний год -2,78% (это уже не -7,4% как было при обзоре портфеля месяц назад)

Показать результат лучше российского индекса удалось за счет глубокой коррекции в акциях Газпром. Его вес в индексе значительный, поэтому если у инвестора нет акций газового гиганта в портфеле, то с подобной тенденцией придётся часто сталкиваться.

Изначально было желание совместить в этой стратегии: рост котировок + дивиденды, именно поэтому в портфеле не только надежные дивидендные истории, но и акции роста. Посмотрим, как он себя покажет на длинной дистанции.

Портфель собран практически год назад в первых числах апреля 2024 года на 298 тыс. рублей. Куплены акции были равными долями.

🟢 Лидеры роста за все время: Новатэк +22%, X5 RetailGroup +19%, Мать и дитя +5,7%.

🔴 Самая большая просадка: Северсталь -28%, Совкомфлот -21%.

Сейчас в портфеле 13 компаний:

• Лукойл $LKOH
• Транснефть-ап $TRNFP
• Сбер ап $SBERP
• Мосбиржа $MOEX
• Северсталь $CHMF
• Хэдхантер $HEAD
• Мать и Дитя $MDMG
• Novabev Group $BELU
• Совкомфлот $FLOT
• X5 RetailGroup $X5
• Новатэк $NVTK
• Магнит $MGNT
• Инарктика $AQUA

Дивидендная доходность портфеля на данный момент составляет 10,1%.

• В год выплаты дивами: 45 953,45 ₽
• В месяц: 3 829,45 ₽

▶️ Долгожданная продажа:

ТМК - пожалуй, главный мой просчёт. За последний год из за увеличения долговой нагрузки под влиянием высокой ставки и снижения спроса на трубную продукцию - пропала инвестиционная привлекательность данного актива. Фиксация убытка -28%.

На освободившиеся средства решил купить обладающим большим уровнем надёжности акции Транснефть-ап. На нее не влияют напрямую торговые пошлины США, так как компания не является экспортёром и большую часть продукции или услуг поставляет на внутренний рынок.

▶️ Сделки в апреле:

• Магнит 4518Р + 1 акция = 4518Р
• Инарктика 667,5Р + 7 акций = 4672,5Р
• Северсталь 1058,6 + 5 акций = 5293Р
• Новатэк 1102Р + 5 акций = 5510Р

По итогу: 19 993,5Р

Новые компании в портфеле:

Недавнее добавление акций Магнит связано с ожиданиями, возвращения компании к дивидендным выплатам по мере уменьшения долговой нагрузки, все предпосылки для этого есть.

Акции Инарктики попадают в дивидендный портфель на хороших точках роста в виде 4 новых заводах по производству мальков, уменьшения долговой нагрузки и возможности выйти на новые рынки сбыта.

▶️ Планы на май:

Увеличить позиции в следующих акциях:

• Сбер ап заявка ниже 290Р
• Мосбиржа заявка 190Р
• Мать и дитя заявка 980Р
• Лукойл 6300Р

В остальном же действует стратегия: "Купил и держи". Ежемесячно портфель пополняется на 20 тыс. Всех благодарю за внимание.

'Не является инвестиционной рекомендацией

#дивидендный #дивиденды

☄️ Какую доходность скрывают новые выпуски облигаций? Разбор эмитента

Облигации «Первое клиентское бюро» (ПКБ Серия 001Р-07) - компания занимает лидирующие позиции на российском рынке коллекторских услуг с долей рынка более 20%.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28,08% годовых при Купоне 25%.

• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: ruA- «Стабильный» от Эксперт РА.
• Планируемый объем: 1 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта: право досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-оферта) через 1,5 года.
• Амортизация: по 5,00% в даты выплаты с 27-го по 31-й купоны и по 15,00% в даты выплаты с 32-го по 36-й купоны.
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 22 апреля 15:00
• Дата размещения: 25 апреля

▶️ Флоатер от ПКБ-001Р-08:

• Купон: КС+4%, ежемесячный
• Рейтинг: А- (Эксперт РА)
• Планируемый объем: 1 млрд рублей
• Срок: 3,5 года
• Оферта: нет
• Амортизация: 37 купон - 12.5% | 38-42 - 17.5%
• Доступен: квал. инвестору

Финансовые результаты за 2024: Cash EBITDA – 10,9 млрд руб. (+25,1% г/г); Доля рынка (Банки + МФО) – 23,9%; ROE – 58%; Чистая прибыль – 7,9 млрд руб. (+21,4% г/г);

Чистый долг / Cash EBITDA – 1,1х.

Из отчётности видно, что компания стабильно работает и генерирует прибыль, на текущий момент нет сомнений, что финансовое положение компании соответствует установленному рейтингу кредитоспособности.

▶️ Похожие выпуски облигаций:

• Новые Технологии 001Р-04 $RU000A10AYF7 - доходность: 26,17%, купон: 24,25%, дата погашения: 19.02.2027, 4 раза в год, А-
• Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 - доходность: 26,1%, купон: 23,25%, дата погашения: 25.09.2027, ежемесячно, А+
• ВИС ФИНАНС БО-П08 $RU000A10B2T8 — доходность: 26,34%, купон: 24%, дата погашения: 24.03.2027, ежемесячно, А+

❗️ В данном размещении решил не принимать участие. Заявки оставил на облигации от М.Видео и Самолет (обзор на эти выпуски). Флоатеры от данных эмитентов давно в портфеле, теперь к ним добавились облигации с фиксированным купоном. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #купоны

☄️ Причины вчерашнего роста индекса. К чему готовиться инвестору

Российский фондовый рынок завершил основную сессию ростом. Индекс МосБиржи поднялся на 2,01% до 2861,8 пункта, долларовый РТС − на 1,65% до 1091,6 пункта.

Подъем поддержал новостной фон. Так, стало известно, что Трамп отверг сделку c Украиной на $50 млрд и отказался поставлять оружие даже за деньги, об этом пишет Bild. Согласно изданию, президент США заинтересован в переговорах с Путиным больше, чем в заработке на поставках оружия. Новость добавила рынка оптимизма.

▶️ Кроме того, сообщается, что Госсекретарь США Марко Рубио и спецпосланник Дональда Трампа Стив Уиткофф 16-18 апреля проведут переговоры по Украине в Париже 16-18 апреля.

Динамика котировок на нефть и геополитический фон играют важное значение для дальнейшего роста индекса. Представители администрации президента США Дональда Трампа допускают возможность налаживания экономического партнерства с Россией, но только после прекращения огня на Украине.

Между тем вчера истек мораторий на удары по энерго-инфраструктуре в рамках конфликта РФ-Украина, и перспективы его продления остаются неясными, что создает риск нового обострения обстановки и активизации продаж.

▶️ По данным Росстата: С 8 по 14 апреля 2025 года рост потребительских цен замедлился до 0,11% против 0,16% неделей ранее. Инфляция в годовом выражении сохранилась на уровне конца марта и составила 10,34%. С начала года цены выросли на 2,99%.

Недельная инфляция второй раз в этом году опустилась к уровню 0,1%. Если на этот раз тенденция к снижению окажется устойчивой, регулятор может смягчить риторику на заседании 25 апреля.

Несмотря на рост индекса внутри дня практически на 2% настроение на вечерней сессии было подпорчено - ястребиной риторикой ЦБ. Регулятор не исключил возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях, если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижения таргета в 4% годового роста потребительских цен.

Как писал в предыдущих постах котировки индекса остаются заперты внутри торгового коридора, где верхней границей выступает 2880п, а нижней - 2780п. В отсутствии новостей, как правило индекс медленно сползает без больших объёмов. Стоит дождаться выхода либо торговать внутри дня со стопами в строго отведённом для этого диапазоне. Всем удачных торгов.

▶️ Из корпоративных новостей:

ВТБ в ближайшие пять лет планирует выйти из непрофильных активов.

Софтлайн $SOFL планирует приобрести 51% компании DreamDocs — разработчика платформы для интеллектуальной обработки документов.

X5 Group в первом квартале сопоставимые продажи в годовом выражении выросли на 14,6%.

Яндекс $YDEX покупает службу доставки Boxberry, сумма сделки не раскрывается.

Банка Санкт-Петербург $BSPB в январе — марте чистый процентный доход в годовом выражении увеличился на 16%, а чистый комиссионный доход — на 4%.

Алроса СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.

Ростелеком менеджмент предложил выплатить дивиденды за 2024 год, но пока без уточнения в каком размере.

• Лидеры: ВК $VKCO (+3,85%), ВТБ $VTBR (+3,5%), Селигдар $SELG (+3,48%), ЮГК $UGLD (+3,23%).

• Аутсайдеры: Позитив $POSI (-1,87%), ЛСР $LSRG (-0,62%), РусАгро $RAGR (-0,6%), Хэдхантер $HEAD (-0,53%).

17.04.2025 - четверг

• $AFKS - АФК Система опубликует финансовые результаты по МСФО за IV кв. 2024 г.
• $NVTK - ГОСА НОВАТЭК; распределение прибыли, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 46,65 руб)
• $TRMK - СД ТМК; объявление дивидендов - 2024 г.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

☄️ Пришло ли время покупать застройщиков? Таргет аналитиков

Предлагаю сегодня рассмотреть отчет компании ПИК $PIKK за 2024 год: анализ финансовых результатов и таргет по акциям на 2025 год.

▶️ Основные финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка: 675,1 млрд руб. (+15% г/г)). 
• Коммерческие и административные расходы: 33,3 млрд руб. (+25% г/г).

Из негативного:

• Чистая прибыль крупнейшего российского застройщика ПИК упала в 1,8 раза, до 28,7 миллиарда рублей.
• Рентабельность по EBITDA снизилась с 18 до 14 процентов.

Это произошло на фоне роста рентабельности строительства. В целом снижение прибыли объясняют общим ростом финансовых расходов, которые увеличились в прошлом году в 1,5 раза.

▶️ Бегство акционерного состава: В феврале прошлого года ПИК и его основатель Сергей Гордеев попали под блокирующие санкции США.

В апреле 2024г. в группе полностью сменился состав совета директоров. Тогда застройщик не стал раскрывать имена новых членов голосующего органа из-за санкций.

Сергей Гордеев, основатель и главный акционер девелопера ПИК продолжает выходить из бизнеса. За полтора года его доля сократилась с 52% до 15%, то есть — в 3,5 раза. Теперь у него даже нет блокирующего пакета.

▶️ Главный приятный сюрприз: снижение долговой нагрузки. За второе полугодие компания сократила чистый долг на 131 млрд ₽, до 27 млрд ₽.

В результате коэффициент «чистый долг / скорректированная EBITDA» за полугодие упал в семь раз — до 0,2. Таким образом, ПИК стала наименее закредитованной в секторе.

Дивидендная политика:

Согласно дивидендной политике, ПИК может направлять на ежегодные дивиденды не менее 30% от консолидированной чистой прибыли по МСФО.

Чистой прибыли за 2024 год нет, показатели рухнули на 45% из чего совсем не удивительно, что акционеров оставили без дивидендов.

▶️ Точки роста:

• Запуск новых проектов. В планах на 2025 год — запуск порядка девяти новых проектов в Московском регионе.

• Строительство и развитие существующих жилых кварталов. Здесь появятся новые корпуса, школы, детские сады и поликлиники, а также общественные пространства.

Котировки продолжают находиться в пикирующем состоянии. С максимальных значений февраля текущего года акции в минусе на 44%. Средний таргет по акциям от аналитиков на 12 месяцев - 740Р (+70%).

Пожалуй, самый неблагодарный сектор для анализа, так как рыночные условия складываются давно против застройщиков.

❗️ В случае снижения ставок по ипотеке ситуация в отрасли может измениться. Однако отголоски текущего замедления рынка будут существенно ограничивать потенциал роста прибыли компаний в течение следующих 12–24 месяцев.

Акции застройщиков в нынешнее время подойдут инвесторам относящимся достаточно толерантно к просадкам в портфеле либо инвестирующим с долгим горизонтом. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#отчетность #обзор

☄️ Усыпляющий боковик в действии. К чему готовиться инвестору

Российский фондовый рынок увяз в боковике. Геополитика по-прежнему тема номер один для инвесторов. А в ситуации с мирными переговорами – снова отсутствие конкретики. Индекс МосБиржи снизился на 0,5%, до 2805,55 пункта, РТС прибавил 0,06%, до 1073,88 пункта.

▶️ Девальвация неизбежна: Сильный рубль грозит России серьезным бюджетным дефицитом. Вопрос лишь в том, когда это случится. Некоторые эксперты полагают, что рубль ослабнет во второй половине года. Но есть мнение, что произойдет это гораздо раньше. Так что идея припарковать часть средств в валютных инструментах до сих пор актуальна.

С начала года рубль укрепился на 38%: валюта РФ обогнала все остальные по росту и даже золото. Укрепление происходит на фоне слабеющего доллара и высокой ключевой ставки. Аналитики отмечают, что иностранные инвесторы испытывают интерес к российским активам, что также драйвит спрос на рубль.

Но это создает и риски для бюджета, ведь снижаются экспортные доходы, а сохранение высоких расходов может увеличить дефицит.

Ближе к вечеру слова президента РФ немного воодушевили рынок: по его мнению, ситуация с инфляцией в РФ меняется в лучшую сторону. ЦБ и экономический блок хотят сокращения ипотеки, чтобы улучшить ситуацию с инфляцией.

▶️ Торговые войны: продолжают оказывать давление на глобальную торговлю и создают неопределенность в рядах инвесторов. Америка стоит на своем и особо не спешит находить компромисс в дальнейших торговых взаимоотношениях с ЕС и Китаем. Это выступает сильнейшим сдерживающим фактором для восстановления мировых рынков.

Практически весь вчерашний день рынок простоял в боковике. Волатильность индекса в пределах 1.5% - это не то движение при котором есть смысл сидеть у монитора в поиске интересных цен. Верхней границей торгового коридора выступает 2880п, а нижней 2780п. Можно торговать внутри запертых стен, а можно дождаться конкретики.

По окончании основной сессии ждем статистику по недельной инфляции: Прошлые данные показали замедление с 0,2% до 0,16%, но для перехода к циклу смягчения ДКП нужны более чёткие сигналы. Всем удачных торгов.

▶️ Из корпоративных новостей:

Полюс $PLZL Акционеры одобрили выплату за 2024 год — 73Р за бумагу с доходностью 3,8%. Дивидендная отсечка пройдёт 25 апреля.

Аренадата $DATA СД рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере 0,86Р на обыкновенную акцию. Дивдоходность — 0,63%.

Новатэк Правительство ожидает, что три проекта «Новатэка» по производству сжиженного природного газа (СПГ) – «Арктик СПГ-1», «Мурманский СПГ» и «Обский СПГ» – будут запущены до 2030г.

Мечел Цены на коксующийся уголь из России упали до $122 за тонну — при падении до $100 экспорт полутвердых марок станет нерентабельным.

Кристалл сохраняет планы по выплате дивидендов по итогам 2024г, информация об их размере будет через месяц.

ФосАгро $PHOR установила в 1кв 2025 года рекорд по объёму выпуска агрохимической продукции - более 3,11 млн т (+3,6% г/г).

• Лидеры: Транснефть $TRNFP (+2,47%), Совкомфлот $FLOT (+2%), НОВАТЭК $NVTK (+1,67%), ЭсЭфАй $SFIN (+1,24%).

• Аутсайдеры: Сегежа $SGZH (-3,84%), Башнефть-ао $BANE (-3,2%), Астра $ASTR (-2,57%), Мечел-ао $MTLR (-2,26%).

16.04.2025 - среда

• $BSPB - Банк "Санкт-Петербург" опубликует финансовые результаты по РСБУ за I кв. 2025 г.
• $X5 - X5 Group опубликует операционные результаты за I кв. 2025 г.

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

«Зафиксировала прибыль в портфеле РФ и США. И вышла из позиций в акциях. Все акции в портфеле РФ и США закрыты.» -такое сообщение Ольга Коношевская опубликовала в своём Telegram-канале 25 марта 2025 года.

Ольга - инвестиционный советник №190 в реестре Банка России, 5 раз спасала своих подписчиков от обвала рынков.

В феврале 2020 года, за неделю до падения, в декабре 2021-го, за два месяца до обвала, она закрыла все позиции в акциях и предупредила клиентов и подписчиков о возможном снижении рынка. 25 марта в числе первых предупредила свою аудиторию о намечающемся развороте.

Те, кто слушал её, смогли сохранить свой капитал.

Как действовать инвесторам и трейдерам сейчас, чтобы не только сохранить, но и приумножить капитал? Недавно Ольга записала видео, в котором поделилась своей стратегией торговли на 25 год, позволяющей обгонять не только инфляцию, но и индекс.

В видео Ольга раскрыла, какими инструментами пользуется при работе с рынком, что именно позволило закрыть 23-24 год в 80% доходности на фондовом рынке, а также поделилась мнением, что делать прямо сейчас, если не успели выйти перед обвалом. Запись этого урока в её Telegram-канале в закрепленном сообщении.

Для всех подписчиков он будет бесплатным!

Переходите в канал Ольги, обязательно подписывайтесь и забирайте видео со стратегией в закрепленном сообщении!

ПОДПИСАТЬСЯ И СМОТРЕТЬ!

⚡️ Подборка облигаций с доходностью до 29%. Новые размещения

Продолжаю на еженедельной основе разбирать новые облигационные выпуски, которые только собираются выйти на биржу. Самое время посмотреть, какую доходность они от нас скрывают:

🟢 Самолет БО-П16 - лидер рынка жилья Московской области и Новой Москвы. Большая часть проектов Группы реализуется в рамках комплексной застройки.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28,7% годовых при Купоне 25,5%.

• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: А(RU) «Cтабильный» от АКРА
• Планируемый объем: 3 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 17 апреля 15:00
• Дата размещения: 22 апреля

Ключевые операционные показатели за 2024 год: Объем продаж первичной недвижимости 282 млрд руб.; Общее количество заключенных контрактов 37,9 тыс.; Cредняя цена за кв.м составила 213,5 тыс. руб. (+15% г/г).

С учётом проектного финансирования долговая нагрузка может быть чуть выше — 2,20x, но и этот уровень считается приемлемым для сектора недвижимости.

▶️ Наиболее интересный выпуск из тех, что сейчас на бирже:

• ГК Самолет выпуск 13 $RU000A107RZ0 Купон: 13,75% Доходность к оферте 37,91% - 29 января 2026 года (put-оферта).

Для погашения облигации по оферте необходимо подать заявление своему брокеру до 24 января 2026 года. Погашение пройдет по номинальной стоимости. Сейчас цена ниже номинала 87,67%

🟢 М.Видео-Эльдорадо (МВ Финанс, 001Р-06) – ведущая российская торговая сеть по продаже бытовой техники и электроники, осуществляющая свою деятельность под брендами М.Видео и Эльдорадо.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 29,34% годовых при Купоне 26%.

• Купон: до 26% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: А(RU) «Cтабильный» от АКРА
• Планируемый объем: 2 млрд рублей
• Срок: 2 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 16 апреля 15:00
• Дата размещения: 21 апреля

Финансовые результаты за1П2024: Выручка – 202 млрд руб. (+13% г/г); EBITDA – 6,5 млрд руб. (-13% г/г); Чистый убыток – 10,3 млрд руб. (4,6 млрд руб. годом ранее);

Чистый долг/EBITDA – 3,9х.

▶️ От данного эмитента держу только флоатер:

М.Видео выпуск 5 $RU000A109908

- Рейтинг: A(RU), прогноз «Позитивный» — от АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 878Р
- Дата погашения: 06.08.2026

🟢 MoneyMan (Мани Мен БО-02-01) — российский онлайн-сервис, который специализируется на выдаче микрозаймов физическим лицам.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 29,34% годовых при Купоне 26%.

• Купон: до 26% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: ruBBB-, прогноз «Стабильный» от Эксперт РА
• Планируемый объем: не менее 500 млн рублей
• Срок: 4 года
• Оферта: нет
• Амортизация: по 25% в даты окончания 39, 42 и 45 купонов.
• Доступен только квал. инвесторам

• Сбор заявок до: 21 апреля 15:00
• Дата размещения: 24 апреля

Финансовые результаты за 2024г: Выручка – 16,6 млрд руб. (-9% г/г); Активы – 14,1 млрд руб. (+21,7% г/г); Объем выдачи займов – 46,6 млрд руб. (+6,2% г/г); Прибыль до налогообложения – 2,9 млрд руб. (-9,1% г/г); Чистая прибыль – 2,3 млрд руб. (-7,8% г/г);

Чистый долг/EBITDA – 1,5x; Чистый долг/Капитал – 0,8x.

▶️ На бирже сейчас единственный выпуск от МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6

Купон: 26,5%.
Доходность к погашению: 28,4% за 33 месяца
Цена выше номинала: 102,31%

Из данной подборки в моем портфеле, только флоатеры от Самолет и М.Видео, как аналог банковскому депозиту только с большей доходностью. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #обзор

☄️ Рынку не хватает оснований для роста. К чему готовиться инвестору

Индекс МосБиржи закрылся в «красный зоне», хотя и показывал рост в первой половине дня. По итогам торгов индекс просел на 0,36% до отметки 2 819,7 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 1,13% до 1 073,2 пункта.

Повестка на российском рынке остается прежней. Любые позитивные новости о переговорах США и России вокруг украинского кризиса вызывают оживление. Любой же негатив может спровоцировать обвал. Неопределённости меньше не становится, что подсказывает находиться вне эпицентра событий.

▶️ В Кремле вчера не подтвердили сообщения турецких СМИ о том, что Россия 15-16 апреля примет участие в переговорах в Анкаре по безопасности в Черном море. Филигранно дойдя до 2880п области сопротивления - индекс Мосбиржи все оставшееся время медленно сползал к 2800п в ожидании новостной подпитки.

Агрессивных продаж с большими объёмами на выход не видно, однако - это значение долго не выстоит. Под нами три незакрытых гэпа и в моменты общей неопределённости они выступают в роли магнита. Также сдерживающим фактором для бумаг экспортёров по-прежнему выступает крепкий рубль.

▶️ Из негативного: ЕС работает над 17-м пакетом санкций против России. Ограничения на "теневой флот", нефть и газ будут обсуждать в рамках санкционного пакета. Для их утверждения нужно согласие всех 27 стран союза. Рассмотрение пройдёт  на уровне глав МИД стран ЕС в мае.

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков в первой декаде апреля снизилась на 0,23 п.п. и составила 20,05% годовых, сообщает Банк России. Показатель опустился ниже ключевой ставки в третьей декаде февраля и с тех пор продолжает цикл снижения.

Ожидание снижения ключевой ставки банки уже закладывают в стратегию, поэтому с учетом долгосрочной перспективы начинают предлагать депозиты по более низким ставкам.

▶️ Есть вероятность, что во второй половине года ЦБ начнет снижать ключевую ставку, но сложно сказать, на какую величину и в какой промежуток времени — может, на 2-3% в течение года, а может, и на 5% в течение трех лет. Точно этого никто не знает. Обновлённые данные по недельной инфляции выйдут в среду по окончании основной сессии.

Прошлые данные показали замедление инфляции с 0,2% до 0,16%, но для перехода к циклу смягчения ДКП нужны более чёткие сигналы.

▶️ Из корпоративных новостей:

Henderson СД рекомендовал дивиденды за первый квартал — 20 ₽ на акцию. Текущая дивдоходность — 3,2%. Реестр закроют 2 июня.

Ростелеком акции продолжают корректироваться на фоне пересмотра дивидендной политики в прошлую пятницу.

Сегежа власти РФ смогли найти решение с кредиторами по ее долгу, ЦБ РФ пошел навстречу, согласовав реструктуризацию.

СПБ Биржа с 18 апреля станет доступна ещё 31 российская бумага. А 14 из них будут торговаться и на вечерней сессии.

ПИК отчет за 2024 год: Выручка выросла на 15%. Валовая рентабельность снизилась до 25,3%, EBITDA упала на 13%, рентабельность по EBITDA — до 14%, а чистая прибыль — в 1,8 раза.

НОВАТЭК предварительные операционные показатели за первый квартал: Год к году добыча углеводородов выросла на 1%, общий объём реализации природного газа, включая сжиженный, прибавил 0,1%, а продажи жидких углеводородов — 5,4%.

• Лидеры: Сегежа $SGZH (+13,5%), НКХП $NKHP (+9,72%), Whoosh $WUSH (+4,02%), Novabev $BELU (+2,7%), НМТП $NMTP (+2,5%).

• Аутсайдеры: Ростелеком $RTKM (-5,22%), М.Видео $MVID (-3,47%), Норникель $GMKN (-2,77%).

15.04.2025 - вторник

• $KLVZ - Презентационная встреча с инвестиционными аналитиками и блогерами Алкогольной группы Кристалл (11:00 мск)
• $ZAYM - Займер опубликует операционные результаты за I кв. 2025 г.
• $YDEX - ГОСА Яндекс; распределение прибыли, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 80 руб)
• $LSRG — ЛСР рассмотрение ранее рекомендованных дивидендов: 78 руб./акция.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

А вот и подарок перед пасхальными праздниками - канал cильнейшего трейдера на РФ рынке с ежедневными прибыльными сделками и торговыми рекомендациями станет БЕСПЛАТНЫМ навсегда!

❗️В этом канале ничего лишнего, каждый день прогнозы и конкретные точки входа и выхода в прямом эфире, которые принесут максимальную прибыль, мы забираем 5-12% ежедневно!

🙏🏻 Не разбрасывайтесь ссылкой, доступ только для своих: https://t.me/+xHh-JMNQnTg4NmNi

☄️ Как далеко можно уехать на электросамокате? Разбор эмитента

Whoosh $WUSH - Лидер услуг кикшеринга электросамокатов и электровелосипедов. У компании числится более 214 тыс. устройств с 61 локацией присутствия в России, Казахстане и Беларуси.

▶️ Основные финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка составила 14,3 млрд (+33% год к году)
• Показатель EBITDA — 6,1 млрд руб. (+35,9% год к году)
• Рентабельность по EBITDA составила 42,3% против 41,5% за аналогичный период предыдущего года.
• Чистая прибыль — 1,98 млрд руб. за отчётный период (+2,4% год к году)

• Долговая нагрузка: показатель «чистый долг/EBITDA» сократился до 1,7х.

• Сервис Whoosh подключил 214 тыс. самокатов (+43%) и обработал почти 150 млн поездок (+44%).
• Число пользователей выросло на 35%, до 27,6 млн. География расширилась до 61 города.

Дивидендная политика:

Дивидендная политика компании предусматривает выплату 50% чистой прибыли при соотношении Чистый долг / EBITDA не более 1,5х., 25% прибыли — при соотношении от 1,5 до 2,5х. При соотношении более 2,5х дивиденды не выплачиваются.

Согласно политике компании и с учётом промежуточных выплат, которые акционеры уже получили, дивиденды могут быть около 2,3 рубля на акцию. Дивдоходность 1,1%.

▶️ Точки роста:

• Экспансия в Латинскую Америку. Компания планирует довести парк самокатов в Латинской Америке до 307 тыс. единиц, что в 26 раз больше текущего уровня.

• Партнёрство с Segway-Ninebot. Совместная разработка самокатов нового поколения с улучшенной эргономикой и техническими характеристиками.

• Интеграция со «СберПрайм». Доступ к 22 млн пользователей экосистемы Сбера — это шанс увеличить частоту поездок и лояльность аудитории.

▶️ Основные риски связаны с регуляторными моментами:

• С 2025 года аренда электросамокатов в Москве будет возможна только после верификации через Mos ID, что увеличит барьер входа для новых пользователей.

• С 2026 года возможна обязательная регистрация самокатов, предложенная Минтрансом. Это усложнит пользование, покупку или аренду самокатов, что грозит снижением спроса и дополнительными издержками на соблюдение требований.

❗️ По итогу: От минимумов 2024 года акции выросли на 90% к марту 2025 года. В настоящее время они находятся в коррекции вместе с рынком, что открывает возможности для поиска точек входа. Средний консенсус-прогноз на 12 месяцев — 272Р (+42%).

Все точки роста и риски обозначил, так что решение за Вами. Лично я, продолжаю акции Whoosh удерживать в портфеле "Акции роста" и в спекулятивном. Средняя цена покупки 185Р. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#отчетность #инвест_идея

☄️ Оправдаются ли завышенные ожидания от предстоящей недели? К чему готовиться инвестору

На торгах выходного дня на российском рынке преобладал позитив, некоторые крупнейшие компании в моменте прибавляли более 2%. Настроения инвесторов улучшились на фоне переговоров президента РФ Владимира Путина и спецпосланника президента США Стива Уиткоффа, прошедших в пятницу.

Также котировки получили поддержку в виде неподтверждённой информации о предстоящей встрече России и Украины.

По данным CNN Turk: встреча должна состояться 15-16 апреля на базе командования военно-морских сил в Анкаре. На ней планируется обсудить меры, которые стороны предпримут в случае прекращения огня в Черном море. Компании, которые способны только на одних ожиданиях продемонстрировать рост разобрал в предыдущем посте. Обязательно посмотрите, если пропустили.

▶️ Из негативного: Риски мировой рецессии нас пока не покидают. США и Китай стоят на грани серьёзного экономического кризиса, поскольку Дональд Трамп и Си Цзиньпин не готовы идти на компромиссы. В конце прошлой недели Китай вновь зеркально поднял пошлины в отношении США, доведя их до 125%. Вступили в силу они 12 апреля.

Сообщение, что США сделали исключение из импортных пошлин для компьютеров, телефонов, чипов, процессоров и оборудования для производства полупроводников - не получило подтверждение. Трамп опроверг эту информацию, что в моменте активизировало активность продавцов.

▶️ Что по технике: Индекс Мосбиржи на недельном графике рисует возможный намек на разворот. Вот только рынок у нас новостной и может быть что угодно. Так что расслабляться, не рекомендую!

На этой неделе нас ждут комментарии по пришедшим встречам делегации Америки: с Россий, Украиной и Ираном, что при завышенных ожиданиях по дальнейшему росту российского рынка может активизировать продажи.

▶️ Из корпоративных новостей:

ТГК-14 $TGKN СД рекомендовал дивиденды за 2024 год — 0,00069 ₽ на акцию. Дивдоходность — 8,4%.

Соллерс $SVAV В первом квартале продажи автомобилей упали на 5%. Больше половины продаж пришлось на семейство Atlant — их продали 1 200, что на 21% меньше, чем годом ранее.

Аэрофлот $AFLT В марте пассажиропоток составил 4,1 млн человек — на 2,6% больше, чем годом ранее.

• Лидеры: СПБ Биржа $SPBE (+5,22%), Самолет $SMLT (+4,83%), РуссНефть $RNFT (+4,56%), НОВАТЭК $NVTK (+4,2%).

• Аутсайдеры: Башнефть $BANE (-1,55%), ТГК-14 $TGKN (-0,98%), Магнит $MGNT (-0,77%), ПИК $PIKK (-0,35%).

14.04.2025 - понедельник

• $ALRS АЛРОСА Набсовет АЛРОСА рассмотрит рекомендации по финальным дивидендам за 2024 г.
• $CARM - СД СмартТехГрупп (CarMoney); определение цены размещения обыкновенных акций, размещаемых путем закрытой подписки
• $DATA - СД Группы Аренадата; распределение прибыли/убытков - 2024 г.; объявление дивидендов - 2024г. и I кв. 2025г.
• $PLZL - ГОСА Полюс; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 73 руб)

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

⚡️ Рубрика "Угадай значение Индекса"

Предлагаю всем нам сегодня немного поиграть. Пока участники рынка находятся в ожидании старта торгов, есть предложение постараться угадать значение индекса Мосбиржи на закрытие завтрашней основной сессии торгов.

Тот, кто окажется ближе всего к правильному ответу, получит от меня на карту 700Р.

❗️ Важные условия:

• Быть подписанным на основной канал и чат "INVEST KITCHEN"

• Оставить комментарий под этим постом. Вариант ответа может быть только один, без исправлений.

• Кто даст первым правильный ответ или максимально приближенный к правильному, получит приз, поэтому выиграют быстрые руки.

• Варианты с вашими ответами принимаются до 7:00 утра понедельника - до момента старта торгов.

❗️ Итоги розыгрыша: подведем в понедельник 19:30 в чате нашего канала.

Отдельная благодарность тем, кто подписывается на рекламу, благодаря этому и проводятся розыгрыши.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#конкурс #розыгрыш #призы

☄️ Спекулянты загнали акции в планки. За какими компаниями стоит следить на следующей неделе

За выходные дни успело поступить большое количество геополитических новостей. Практически все личные встречи американской делегации со сторонами конфликта, так и остались за закрытыми дверями.

Обнадёживает то, что есть сподвижки в переговорном процессе и они набирают обороты. На следующую неделю, через американскую прессу анонсированы новые встречи.

▶️ По данным CNN Turk: 15-16 апреля состоится встреча России и Украины на базе командования военно-морских сил в Анкаре. На ней планируется обсудить меры, которые стороны предпримут в случае прекращения огня в Черном море.

Будет ли встреча участников от России и Украины прямой, неизвестно — в случае, если они решат встретиться без посредников, в таком формате переговоры пройдут впервые как минимум с начала года и работы США по мирному урегулированию. Ни Россия, ни Украина по поводу данной встречи пока не высказывались.

▶️ Какие компании могут от этого выиграть:

• Совкомфлот $FLOT - крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок. Традиционно сильна в черноморском регионе.

• НКХП $NKHP - специализирующийся на транспортно-экспедиционных услугах по оформлению, перевалке и перевозке зерна морем.

• НМТП $NMTP - российская компания, крупнейший портовый оператор. Штаб-квартира — в Новороссийске.

Совсем не удивительно, что эти акции загнали в планки выходного дня. Сделать это достаточно просто, так как максимально допустимое изменение цены бумаги — 3% от цены закрытия предыдущего торгового дня.

Участникам рыночных торгов нравится, что с этими новостями повышается вероятность, успеха в переговорном процессе, но как всегда имеются нюансы:

Во-первых нужно получить подтверждение, что встреча состоится. Во-вторых не факт, что стороны конфликта не упрутся в стену из разногласий и не придётся снова все отматывать к исходной точке, как было в прошлом месяце.

▶️ Куда больший процент вероятности получить одобрение от Америки: в виде возобновление прямого авиасообщения между Россией и США (Аэрофлот $AFLT) и частичного снятия санкционного бремени на подсанкционные банки (Банк ВТБ $VTBR - котировки больше всего реагируют на подобные ожидания). Но и тут не все так гладко, так как для большего успеха в смягчении санкционного режима удастся добиться только при заинтересованности Европы.

Также не стоит забывать, что вчера президент США Дональд Трамп подписал указ о продлении на год режима чрезвычайного положения, который был введён его предшественником Джо Байденом в связи с «вредоносной деятельностью» России. Этот документ также включает продление антироссийских санкций и блокировки российских активов.

Отторговывать геополитику и быть уверенным в верности своего решения крайне сложно. До конце непонятно в какую сторону качнётся маятник.

❗️ Что по технике: Закрытие недельной свечи и жадная покупка акций на торгах выходного дня указывают на продолжение отскока. Насколько он окажется успешным зависит от публичных заявлений Трампа, поэтому впадать в эйфорию, я бы не стал. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#акции #обзор #аналитика

☄️ Какие акции купить под геополитическое потепление? Разбор эмитентов 

Мы не раз на нашем рынке наблюдали геополитическую оттепель, что позволяет сейчас более точно выявить эмитентов способных сильные остальных отыграть в своих котировках подобный сценарий.

▶️ Предлагаю сегодня именно такие компании рассмотреть:

• Совкомфлот $FLOT — гигант морской логистики, лишенный ключевых маршрутов, но готовый резко нарастить экспорт при снятии ограничений.

• Газпром $GAZP — реальный шанс на дивиденды в ₽25 на акцию, если вернутся экспортные объемы и снизится налоговая нагрузка.

• НОВАТЭК $NVTK — может утроить СПГ-производство до 2030 года и стать глобальным игроком №1. Вопрос — откроются ли снова азиатские рынки?

• Аэрофлот $AFLT — после 4 лет убытков вышел в плюс. Уже открыл 20 новых международных маршрутов, а в случае нормализации сможет обновить флот и вернуть позиции.

• СПБ Биржа $SPBE — рискованный, но потенциально самый выгодный актив. Если восстановятся международные расчеты, это будет «мост» к мировому капиталу.

• Банк ВТБ $VTBR - Снятие санкций вернёт доступ к международным финансовым рынкам и валютным операциям, значительно упростятся расчёты за экспорт/импорт.

• Газпром нефть $SIBN - Один из крупнейших российских экспортёров нефти. Если отношения с США улучшатся, санкции могут быть частично или полностью сняты, что приведёт к сокращению дисконта и увеличению доходов компании.

• Сегежа $SGZH - Все проблемы у компании начались как раз после потери европейского рынка. Даже частичное ослабление санкций с восстановлением 30-40% от прежних объемов может значительно улучшить положение компании.

• ВСМПО-АВИСМА $VSMO - Потепление в отношениях между странами может привести к возобновлению поставок, что позитивно скажется на результатах компании и её котировках.

• Юнипро $UPRO — энергетик с почти ₽100 млрд «на балансе» и потенциалом вернуться к щедрым дивидендам. Если контроль снова получит немецкий Uniper, акционерам может достаться внушительный кешбэк.

❗️ Но также есть акции, которые теоретически могут даже пострадать от урегулирования конфликта. Это такие компании, как:

• Астра $ASTR
• IVA Technologies $IVAT
• Диасофт $DIAS

Они извлекают выгоду из развития внутреннего рынка разработки ПО. В случае возвращения иностранных поставщиков рост рынка для российских разработчиков ОС замедлится. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #инвест_идея #аналитика

☄️ Топ-10 самых привлекательных акций на российском рынке. От аналитиков ВТБ

В обновлённый список вошли бумаги Novabev Group и ЮГК, исключены были бумаги металлургических компаний Русал $RUAL и Норникель $GMKN

▶️ Мысли по ребалансировке:

• Novabev: Акции компании отстали от индекса Мосбиржи более чем на 20%. Эксперты считают, что появление новостей об IPO «Винлаб» может стать драйвером роста котировок в ближайшей перспективе.

• Южуралзолото: Включив акции компании в подборку, эксперты увеличили экспозицию на золото на фоне введения новых торговых пошлин США и риска стагфляции. Кроме того, до сих пор бумаги компании уступали другим золотодобытчикам, однако весь негатив уже в цене.

• Русал и Норникель: Бумаги металлургов покинули подборку из-за роста рисков для глобальной экономики после ужесточения условий международной торговли.

▶️ Топ-10 акций российского фондового рынка с учетом последнего обновления:

• X5 $X5
• ЛУКОЙЛ $LKOH
• Novabev Group $BELU
• Полюс $PLZL
• Ростелеком $RTKM
• Сбер $SBER
• Сургутнефтегаз-ап $SNGSP
• Т-Технологии $Т
• ЮГК $UGLD
• Яндекс $YDEX

Эксперты брокера обновляют топ-10 акций ежемесячно в соответствии с текущей оценкой и перспективами бумаг российских компаний.

❗️ Если данная информация будет вами поддержана, то постараюсь на ежемесячной основе транслировать подборку от других брокерских агентств.

А какую вы бы добавили компанию в эту подборку и почему? Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #аналитика #подборка

☄️ Обернется ли успехом ожидание дивидендов для инвесторов? Разбор эмитента

United medical group $GEMC - одна из крупнейших в России сеть частных медицинских клиник. Акции данной компании давно позабыты большинством инвестор после того, как менеджмент отказался выплачивать дивиденды по окончании процесса редомициляции.

Как сейчас обстоят дела у компании и готовы ли они пересмотреть свою дивидендную политику, давайте разбираться:

▶️ Основные финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка снизилась на 6% год к году, до €254 млн. Всё из-за уменьшения числа посещений и госпитализаций на 7–9%.

• EBITDA и валовая прибыль остались на уровне 2023-го — €115 млн и €116 млн соответственно. Рентабельность EBITDA увеличилась до рекордных 45,5%.

• Чистая прибыль выросла на 1% год к году, рентабельность — на 3 процентных пункта, до 41%.

Капзатраты сократились более чем вдвое: проектов роста у компании сейчас нет. Долг снизился почти в два раза, а на конец 2024 года на балансе оставались рекордные €122 млн. Процентные доходы показали рост в 1,4 раза, составив €16,6 млн.

▶️ Дивидендная политика:

Последний раз EMC выплачивал дивиденды в 2021 году. Совокупные дивиденды, выплаченные за 2020-й и первую половину 2021 года, составили €1,274 на бумагу, что соответствовало 10% дивдоходности.

Комментариев по дивидендам пока нет, однако накопленные дивиденды к выплате за пропущенные периоды составляют 157Р на акцию, потенциальная доходность — 19%.

▶️ Точки роста:

• Эфемерные дивиденды. Некоторые брокерские агентства заочно их рисуют на вторую половину 2025 года, но честно, я сомневаюсь в подобном действии. Безусловно, это возможно, но только не в период высокой ставки, когда компания прекрасно на этом зарабатывает.

• Также можно отметить, что менеджмент EMC рассчитывает сконцентрироваться на повышении операционной эффективности, росте числа оказываемых услуг в рамках текущей специализации и цифровизации оказания услуг.

• Ещё одним положительным фактором для EMC может стать поддержка государством борьбы с онкозаболеваниями, так как компания делает ставку на это направление, но брать именно под этот расклад акции достаточно опрометчиво.

💬 Что по итогу: С одной стороны, менеджмент достаточно уверенно проходит сложный период с высокой ставкой в экономике. Удается гасит долг за счет своей кубышки, но то, что компания на фоне своих коллег по цеху не видит точек роста и не ведет развития бизнеса, мне не особо нравится.

Куда интереснее сконцентрировать внимание на других компаниях из сектора медицины: Промомед $PRMD и Озон Фарма $OZPH - мои фавориты на ближайшие несколько лет. Всех благодарю за внимание и отличных выходных.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#отчетность #обзор

☄️ Какие компании прошли шторм с наименьшими потерями и почему? Разбор эмитентов

Индекс Мосбиржи за последние недели в моменте терял больше 20%. Поначалу все выглядело, как локальная коррекция с целью снятия перепроданности, но со временем по ходу своего коррекционного движения начали налипать новые глобальные риски, которые только усилили движение вниз.

❓ Что именно стало триггером?

• Переговоры между РФ и США не принесли желаемого результата: инвесторы ждали окончания СВО и отмены санкций, но получили пошлины и угрозы вторичных ограничений.

• ОПЕК+ резко нарастила добычу нефти — это обрушило Brent и доходы экспортеров.
• Сильный рубль продолжает давить на выручку экспортных компаний.
• Инфляция снова ускоряется, а ЦБ даёт понять, что ставку пока снижать не планирует.

Все эти риски вполне реальны и многие могут перейти в более жёсткую фазу, если мировые лидеры продолжат и дальше прощупывать красные линий у оппонента. 

Однако распродажа в акциях коснулась не всех, есть компании, чьи акции удивительно устойчивы оказались в этот период. Предлагаю именно их сегодня и рассмотреть:

🟢 Транснефть-ап (-2%) $TRNFP

• Отличные финансовые результаты за 2024 год
• Перспективы крупных дивидендов (прогноз: 160-200 рублей на акцию с доходностью 13-17%)
• Выигрывает от увеличения квот на добычу нефти РФ в ОПЕК+
• Стабильный бизнес с госрегулированием тарифов
• Ограниченное влияние нефтяных цен на финансовые показатели.

🟢 Банк Санкт-Петербург (-6%) $BSPB

• Бизнес-модель, позволяет комфортно себя чувствовать в период высоких процентных ставок (большая доля кредитов по плавающей ставке)
• Рекордные дивиденды (29,72 рубля на акцию в мае 2025 года с доходностью 7,7%)
• Потенциал сохранения высоких процентных доходов на фоне осторожного подхода ЦБ к снижению ставки

🟢 Полюс (-8%) $PLZL и ЮГК (-8%) $UGLD

• Цены на золото у исторических максимумов
• Быстрое восстановление после локальной просадки
• Статус защитного актива при геополитической напряженности

🟢 Сургутнефтегаз-ап (-8%) $SNGSP

• Ожидания ослабления рубля как позитивный фактор
• Прогноз высокой дивидендной доходности (17-21%) по итогам 2024 года
• Ближайший важный триггер — публикация финансового отчета за 2024 год.

Если у вас долгосрочная стратегия и работаете без заёмных средств — паниковать не стоит. Просадки — это часть цикла, и на них формируются лучшие точки входа.

И помните: даже самый сильный откат — не навсегда. На смену панике всегда приходит восстановление. Главное — сохранить холодную голову и не слить что-то хорошее по дешёвке. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #инвест_идея

☄️ Перспективы дальнейшего роста под вопросом. К чему готовиться инвестору

Индекс МосБиржи по итогу вчерашней сессии торговался в узком диапазоне 2720–2800 пунктов. После бурного роста есть смысл взвесить все за и против по перспективам дальнейшего роста.

Казалось бы, рынки получили передышку в 90 дней по окончательному принятию торговых пошлин, а также всем желающим предоставили возможность прийти на поклон к президенту Америки. Вот только получится ли примириться главным противоборствующим сторонам -  вопрос открытый.

▶️ Не исключаю, что в ближайшей перспективе без появления позитивных вестей рынки начнут переоценивать риски. Придёт осознание, что запредельно высокие пошлины между двумя мировыми экономиками Америки и Китая не снижают риска появления рецессии, а просто отдаляют его, создавая эффект размазанным во времени.

Также рынки пугает неопределённость Трампа. Порой кажется, что он готов пойти на любые радикальные меры, лишь бы выбить привлекательные условия. Но осознание обязательно придёт, как ему так и народу, который за него проголосовал, что все эти решения только отдаляют их от остального мира.

Байден по итогу своего президентского срока - убил веру в доллар, как в надёжную резервную валюту своими санкциями, а Трамп же - развернёт от себя весь мир, который в моменте согласится прийти к компромиссу, но будет искать новых партнёров для ведения бизнеса.

Настораживает также и тот факт, что нефть, которая отскочила вместе с остальными активами, уже перешла к снижению. А она сейчас более значимый фактор для российского рынка, чем ситуация на мировых фондовых площадках.

▶️ Рынку нужен драйвер: им может стать геополитика, а точнее — успешные переговоры и прекращение конфликта. Другим важнейшим триггером является политика Банка России. Как только увидим намерения ЦБ снижать ставку, рынок получит рост.

При переоценке перечисленных рисков существует высокая вероятность пойти закрывать образовавшиеся гэпы: 2690п от текущих это 2,6% и 2650п 4% потенциальной коррекции. Совсем необязательно закрывать их прямо сейчас, но ценовой разрыв будет выступать в роли дальнего маяка, каждый раз напоминающего о себе.

📍 Из корпоративных новостей:

Делимобиль $DELI СД рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 год.

Selectel В 2024 году выручка по МСФО увеличилась на 29%, чистая прибыль — на 19%.

Henderson $HNFG Год к году выручка Henderson в первом квартале выросла на 18,6%. В марте она увеличилась на 24%, а выручка онлайн-продаж — на 47,9%.

ПИК $PIKK Крупнейший акционер сократил долю в застройщике с 32,49 до 15,15%.

Северсталь $CHMF В апреле ждёт роста спроса на сталь из-за начала строительного сезона. По словам менеджмента, мощности компании уже сейчас загружены на 100%. А любое повышение спроса может привести к росту цен.

Татнефть СД рекомендовал распределить дивиденд за четвёртый квартал — 43,11Р на акцию. Доходность — около 6,8%

• Лидеры: Циан $CNRU (+5,3%), Озон Фарм $OZPH (+4,53%), Татнефть-ап $TATNP (+2,98%).

• Аутсайдеры: ПИК $PIKK (-8,3%), Северсталь $CHMF (-3,27%), Ozon $OZON (-3,12%), Новатэк $NVTK (-3,05%).

11.04.2025 - пятница

• $AFLT - Аэрофлот опубликует операционные результаты за март 2025 г.
• $GCHE Черкизово последний день с дивидендом 98,92 руб, 2.3%
• $PMSB - СД Пермэнергосбыт; о проведении ГОСА. Может быть дана рекомендация по дивидендам

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

🏛 Открыт портфель на 25.000 из облигаций, как и обещали ранее. Начинаем!

За месяц коллеги постараются превратить их в 75.000₽. Завтра на канале покажут, что будут покупать с утра!

Смотреть 👇
https://t.me/+Iv31xLTHRaw0ZGMy

Сейчас вход бесплатный, завтра будет стоить 4.990₽

☄️ Игра на деньги или как узнать какую роль ты играешь на фондовом рынке

Книга Адама Смита «Игра на деньги» - это яркий, остроумный и глубокий анализ психологии финансовых рынков, написанный в форме художественного повествования.

Автор, скрывавшийся под псевдонимом Адам Смит, на самом деле — Джордж Гудмен, успешный инвестор и финансовый журналист.

Книга стала культовой среди трейдеров и инвесторов, потому что раскрывает неочевидные законы Уолл-стрит, которые остаются актуальными спустя 50+ лет.

▶️ Цитаты для размышлений:

• «Если бы рынок был наукой, все бы уже стали миллионерами. Но это игра — и в ней побеждают те, кто понимает правила.»

• «На Уолл-стрит есть три типа игроков: те, кто делает рынок; те, кто понимает рынок; и те, кто платит за игру. Большинство относятся к третьей категории.»

• «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы — платежеспособным.» (Позже эту фразу приписали Кейнсу)

• «Чтобы выиграть в игре, нужно думать как казино: не надеяться на удачу, а рассчитывать вероятности.»

• «Лучшие инвесторы — не те, кто всегда прав, а те, кто быстро признаёт ошибки.»

▶️ Основные идеи книги:

Рынок — это игра, а не наука

Финансовые рынки — это не механистическая система, а живой организм, где главную роль играют эмоции, слухи и массовая психология.

Участники рынка — «игроки» с разными ролями:

• «Крупные киты» (фонды, инсайдеры) — двигают рынок.
• «Умные деньги» — профессионалы, зарабатывающие на трендах.
• «Толпа» (мелкие трейдеры) — те, кто обычно проигрывает.

А ты уже определился на какой ты стороне?

Технический анализ vs. Фундаментальный анализ

Автор с иронией описывает, как трейдеры:

• Верят в графики и паттерны, как в астрологию.
• Находят «закономерности» там, где их нет (предвзятость подтверждения).
• Теряют деньги, потому что рынок непредсказуем.

«Новая эра» мышления и финансовые пузыри

Гудмен разбирает, как рынок циклически впадает в эйфорию, а потом в панику:

• 1929 г. («Великая депрессия»),
• 1960-е («Go-Go Years» — аналог доткомов 1990-х),
• Позже это повторилось в 2000 и 2008 годах.

Почему большинство трейдеров теряют деньги?

• Жадность — гонятся за быстрой прибылью.
• Страх — продают на дне.
• Стадный инстинкт — покупают, когда все уже купили.

Кому стоит прочитать?

• Трейдерам — чтобы не попадать в ловушки эмоций.
• Инвесторам — для понимания рыночных циклов.
• Всем, кто интересуется финансами — книга написана очень живым языком, с юмором и реальными историями.

Рейтинг: 8,4 из 10

Книга требует вдумчивости. Если вы готовы к философским отступлениям и иронии — читается на одном дыхании. Если ждёте «инструкции по заработку» — лучше выбрать что-то другое.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

❗️ Для тех, кто прочитал текст до конца - приятный бонус в комментариях, загляни!

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обучение #инвест_книга

☄️ Трамп сменил гнев на милость. К чему готовиться инвестору

Индекс Мосбиржи вчера начал торги с обвального падения, котировки в моменте торговались ниже 2600 пунктов. Глубина коррекции составляла 5,36%. На таких уровнях индикатор находился до заседания по ставке в декабре прошлого года.

Распродажи спровоцировало ответное решение Китая о повышении пошлин на американские товары. Теперь они составят 84% и заработают с сегодняшнего дня.

▶️ На вечерней сессии падение рынка замедлилось после сообщения Росстата о снижении недельной инфляции с 0,2% до 0,16%. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 1 апреля увеличилась до 10,25% с отметки 10,24%, достигнутой неделей ранее.

Данные по инфляции оказались умеренно позитивными, так как она перешла к снижению в недельном выражении и почти прекратила рост в годовом.

Окончательно развернуть рынки в сторону роста смог тот, кто их утопил в нарастающем риске мировой рецессии: Трамп все же сменил гнев на милость и объявил паузу на 90 дней в действий пошлин для стран, которые не предприняли ответных мер. Для Китая же США повысят пошлины до 125%, для всех других будет действовать уровень в 10%. Китайские пошлины против Америки — 118%.

▶️ Все эти бодания Китая с Америкой могут оказаться выгодны для России: КНР нужно будет искать новый рынок сбыта своей продукции сохранив ее рентабельность. Выходом из ситуации может стать переориентация экспорта на Россию и другие страны БРИКС.

Проблема лишь в том, что емкость рынка БРИКС и РФ в частности очень ограничена. Полностью заместить США в торговом балансе Китая не выйдет. А значит ВВП Поднебесной в любом случае снизится. 

Ближе к закрытию торгов по многим бумагам подошли к сильным сопротивлениям для продолжения роста важно получить закреп над ними. Отсутствие негативного новостного фона может стать для этого достаточно.

Из позитивного: Сегодня в Стамбуле состоится встреча делегаций России и США. В планах обсуждение нормализации работы дипмиссий. Исключать соглашений по восстановлению прямого авиасообщения между странами не стоит, разговоры давно об этом идут. Так что будем следить за поступающей информацией.

▶️ Из корпоративных новостей:

Сбер $SBER чистая прибыль в первом квартале по РПБУ увеличилась на 11% год к году, рентабельность капитала составила 22,6%.

Русолово $ROLO убыток в 2024 году по МСФО — 3,4 млрд ₽ против убытка в 1,6 млрд ₽ годом ранее.

МТС $MTSS в 2025 году планирует распределить не меньше 35Р на акцию в виде дивидендов.

Селигдар $SELG по итогам прошлого года чистый убыток по МСФО — 12,8 млрд ₽ против убытка в 11,5 млрд ₽ годом ранее.

ДВМП $FESH выручка по МСФО в прошлом году выросла на 8%, чистая прибыль — на 33%.

• Лидеры: Норникель $GMKN (+8,2%), Аэрофлот $AFLT (+7,3%), ТМК $TRMK (+7,1%), ВТБ $VTBR (+6,8%).

• Аутсайдеры: РКК Энергия $RKKE (-13,4%), ТГК-14 $TGKN (-6,9%), РусАгро $RAGR (-6,1%), Озон Фарм $OZPH (-4%).

10.04.2025 - четверг

• $HNFG: Henderson данные о выручке за март 2025г.
• $AFLT: СД Аэрофлот обсудит подход к распределению прибыли за 2024 г в отношении выплаты дивидендов.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

⚡️ Минутка отвлечения от красного рынка, и от грусти

Почему Северная Осетия? — спросят вас друзья, когда услышат о ваших планах🤔

🏔Башни, горы, Даргавс… Но Осетия – это не просто красивые виды. Это дух, который чувствуется в древних святилищах. Это тайные тропы🗺, которые скрывают забытые селения. Это места, где каждый камень хранит историю.

В каждом посте вы найдете полезные советы и рекомендации по турам, гидам и уютным кафе, которые сделают ваше путешествие еще комфортнее и насыщеннее:

🔣«Скифский акинак» – меч, пронзивший время

🔣Горная Дигория: прикосновение к легендам

🔣A-Frame Villa Digoria — легенды, уют и горные вершины

🔣Вершина 5033 – вкус, достойный высоты

🔣«4 ущелья» – Путь через время и стихии

🔣Зругское озеро: тайна, спрятанная в горах

🔣Восхождение на Казбек: прикосновение к величию Кавказа

🔣Территория драйва –  путешествие превращающиеся в незабываемые приключения!

Хотите прочувствовать это на себе? Вам не нужно тратить время на поиски🧭 – в Туризм PRO есть всё: уютные дома, трансферы, гиды и маршруты, которые покажут вам настоящую Осетию. Просто выбирайте и отправляйтесь в путешествие🎒, которое запомнится навсегда.

🌄Туризм PRO

⚡️ Новые выпуски облигаций с доходностью выше 28%. Кого купить на размещении

Высокая ключевая ставка позволяет зафиксировать привлекательную купонную доходность на несколько лет в новых выпусках корпоративных облигаций.

Эмитенты борются за наше внимание, предлагая потенциальный доход выше банковского депозита и пока ЦБ не перешел к циклу снижения КС, самое время выбрать, что-то подходящее своему риск-профилю:

▶️ Полипласт-П02-БО-04 - вертикально интегрированный холдинг, специализирующийся на выпуске наукоемких химических продуктов собственной разработки для различных отраслей промышленности и имеющий широкую географию поставок по всему миру.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28,7% годовых при Купоне 25,5%.

• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: А- от НКР, прогноз «Стабильный»
• Планируемый объем: 1 млрд рублей
• Срок: 2 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 15 апреля 15:00
• Дата размещения: 18 апреля

Финансовые показатели по МСФО за 6М 2024: Выручка: на 150% больше, чем за 1-е полугодие 2023; Чистая прибыль: +50%; Расходы: +146%;

Чистый долг / OIBDA: 4,1x

Компания активно растёт — но делает это за счёт кредитов. За два года долг вырос кратно, структура долга перекошена в сторону краткосрочных займов.

Если нравится доходность и вы готовы принять повышенный риск — можно рассмотреть. Но любителям спокойствия и предсказуемости лучше подождать годовую отчётность.

Флоатер компании Полипласт П02-БО-02 $RU000A10AYW2 сейчас торгуются с небольшим дисконтом по 978Р. Купон: КС+6%

▶️ ЭталонФин-002P-03 - один из крупнейших застройщиков в России, основан аж в 1987 году. Работает в сегментах комфорт, бизнес и премиум.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28,7% годовых при Купоне 25,5%.

• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: А- от «Эксперт РА», прогноз «Стабильный»
• Планируемый объем: 1,5 млрд рублей
• Срок: 2 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок: завершен
• Дата размещения: 11 апреля

Финансовые результаты за 2024: Выручка выросла 44%, до рекордных 131 млрд ₽, EBITDA: +52%, Чистый убыток: вырос вдвое — 6,9 млрд ₽.

Чистый долг / EBITDA = 2,5x Но динамика неприятная. В середине 2024 показатель был на уровне 2,4x, в конце 2023 г. - 1,9х.

Купон выглядит достаточно привлекательно но сам застройщик - не самый финансово устойчивый девелопер в стране. Долговые обязательства увеличивается с геометрической прогрессией. А с учетом задранной ставки рисков меньше не становится.

▶️ Новые технологии 001Р-05 - специализируется в сфере разработки, производства, реализации и сервисного обслуживания погружного оборудования для добычи нефти.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 27,45% годовых при Купоне 24,5%.

• Купон: до 24,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: A-(RU) «Позитивный» от АКРА
• Планируемый объем: 2 млрд рублей
• Срок: 2 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок: до 15 апреля 15:00
• Дата размещения: 18 апреля

Финансовые результаты за 2024: Выручка – 20,9 млрд руб. (+10,7% г/г); EBITDA LTM – 6,58 млрд руб. (+32% к г/г); Рентабельность по EBITDA LTM – 31,5%;

Чистый долг / EBITDA – 2,2х

Драйверами роста ключевых показателей компании являются: сокращение инвестиций и уход с российского рынка зарубежных нефтесервисных компаний.

На бирже уже есть от данного эмитента выпуск с более привлекательной доходностью: Новые технологии 001Р-02 $RU000A10AHE5 с фиксированным купоном 27,5%. Торгуется выше номинала 1058Р. Предположу, что особого интереса новое размещение не вызовет. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #обзор #инвест_идея

☄️ Становится только хуже под ударом 2600 пунктов. К чему готовиться инвестору

Индекс Мосбиржи впервые за 15 дней показал рост к предыдущему дню на фоне новых переговоров и комментариев администрации США о том, что более 50 стран обратились к Вашингтону по поводу обсуждения пошлин, вот только закрепить результат по итогам вечерних торгов не вышло.

Китай вчера никак не отреагировал на предложение Америки отменить ответные пошлины. Время ожидания истекло и США введут дополнительные 50% пошлины, доведя их общий объем на китайский импорт до 104%, начиная с сегодняшнего дня.

По заявлению Трампа, пошлины в любой момент можно отменить, как только между сторонами произойдет диалог и Китай отменит зеркальные тарифы.

Важно понимать: что производства не находятся в США именно из-за высоких издержек производства там — высокая стоимость труда и сильный доллар. Даже если переезд заводов случится, конечная стоимость товаров заметно вырастет, а прибыли компаний упадут, поэтому  предложение Америки выглядит на этом фоне не так привлекательно.

▶️ Переговорный кейс: Делегации России и США 10 апреля проведут консультации в Стамбуле. На встрече пройдет обсуждение нормализации работы дипмиссий.

Однако, делегации не будут обсуждать украинский конфликт или другие вопросы восстановления двусторонних отношений, об этом можно будет говорить только после того, как будет достигнут мир в Украине.

▶️ Инфляционные ожидания: Эльвира Набиуллина заявила, что инфляция замедляется, если смотреть на месячные темпы. По её словам, недельные данные позволяют считать, что этот процесс не останавливается. Что ведет к продолжительному этапу жесткой денежно-кредитной политике.

Инфляция за прошлую неделю вновь ускорилась — до 0,2% после 0,12% и 0,06%. В годовом выражении средний рост цен в стране составил 10,24%. Сегодня по окончании торгов нас ожидают обновлённые данные.

▶️ Что делать: Риски стагнации мировой экономики только нарастают, а следовательно в ближайшее время на полноценный разворот котировок индекса уповать не стоит. Имеет смысл продолжать пребывание в выжидательной позиции.

Китай является самым крупным мировым импортером нефти, если не получится договорится с США о деэскалации торговой войны и снижении тарифов, то стоимость Brent в текущем году может опуститься до $50-60 за баррель, а это значит, что на 2600п мы не остановимся.

▶️ Из корпоративных новостей:

Глава Алроса $ALRS отметил первые признаки восстановления на рынке алмазов и бриллиантов.

Транснефть ап $TRNFP в лидерах роста на фоне общего позитива. Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам (ожидается 160-200Р на акцию)

• Лидеры: М.Видео $MVID (+4,87%), Полюс $PLZL (+4,34%), ЮГК $UGLD (+4,22%), Ренессанс $RENI (+3,9%).

• Аутсайдеры: Северсталь $CHMF (-4,06%), ВК $VKCO (-3,7%), НОВАТЭК $NVTK (-3,7%), Эн+ $ENPG (-3,64%).

09.04.2025 - среда

• $SBER - Сбер опубликует финансовые результаты по РПБУ за март 2025г.
• $TATN - СД Татнефти; объявление дивидендов - 2024г.
• $TGKN - СД ТГК-14; распределение прибыли/убытков, объявление дивидендов - 2024г.

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

⛽️ Купить акции Лукойла по 2800₽, а продать на пике за 8100₽ — это возможность, которую вы упустили.
📱 Купить убыточный Яндекс по 800₽, а продать за 5900₽ — это возможность, которую вы упустили.
🍷 Купить акции Белуги по 390₽, а продать по 6100₽ — это возможность, которую вы тоже упустили.

Богатые отличаются от бедных тем, что знают где искать такие возможности, и не упускают их. Именно поэтому их капиталы постоянно растут, а население беднеет.

Такие возможности появляются на канале "Атланта"

Автор ежедневно изучает отчеты компаний и бесплатно делится информацией о том, какими акциями нужно закупаться прямо сейчас. Нет ничего сложного. Каждый, если захочет, может разобраться и получать хотя бы 100-200тыс в месяц.

Забирайте список лучших акций на 2025 год: https://t.me/+D4xMGJNCMIY1ZGU6

☄️ Компании от которых не стоит ждать дивидендов в 2025 году

Помимо дивидендных аристократов и компаний готовых делиться частью прибыли со своими акционерами (ссылка на пост с разбором таких компаний), есть эмитенты, испытывающие трудности в этом вопросе.

▶️ Предлагаю, сегодня на них и обратить наше внимание:

• Газпром $GAZP У компании растёт долговая нагрузка при отрицательном денежном потоке, деньги нужны на реализацию масштабных инвестпрограмм.

• Делимобиль $DELI не планирует выплачивать дивиденды за 2024 год из-за высокой долговой нагрузки.

• ВТБ $VTBR Многие акционеры не ждут выплат в 2025 году на фоне санкций против банка и требования ЦБ увеличить резервы для покрытия рисков.

• Северсталь $CHMF Свободный денежный поток компании, являющийся базой для выплаты, по итогам четвёртого квартала вышел в минус, а по итогам 2024 года сократился на 19%.

• Распадская $RASP СД компании рекомендовал не платить дивиденды за 2024 год из-за слабых финансовых результатов за отчётный период, а также сохраняющейся высокой волатильности на рынках сбыта и негативных прогнозов по ценовому тренду.

• РусГидро $HYDR Правительство обсуждает введение моратория на выплату дивидендов компании до 2028 года. Вместо дивидендов кабмин предлагает направить эти средства на погашение долгов и финансирование инвестпрограммы.

• Селигдар $SELG СД компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года из-за отсутствия у неё чистой прибыли за этот период и наличия убытка.

• Русолово $ROLO По тем же причинам не выплачивать дивиденды рекомендовал совет директоров компании.

• Группа Позитив $POSI не планирует выплачивать дивиденды акционерам по итогам 2024 года в 2025 году. Это связано с тем, что по данным управленческой отчётности компания показала чистый убыток, несмотря на рост прибыли по МСФО.

• Алроса $ALRS вопрос о выплате дивидендов будет принят, исходя из потребностей акционеров и продаж в течение года. По утверждению ген. директора: "За 2024 год дивиденды в львиной доле уже выплачены".

• Норникель $GMKN Главой компании В. Потаниным было принято решение взять паузу в распределении дивидендов. Условие для возобновления выплат - положительный свободный денежный поток, который компания может получить по итогам 2025 года.

• Совкомбанк $SVCB и Газпром нефть $SIBN могут направить на дивиденды до 50% прибыли за 2024 год. Итоговое решение будет зависеть от ситуации на рынке и в геополитике.

❗️ В целом в 2025 году дивиденды вряд ли будут главным фактором роста российского фондового рынка: в фокусе геополитика, экспортные пошлины и политика ЦБ. Всех благодарю за внимание и поддержку.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#дивиденды #обзор

⚡️ Топ-7 надежных флоатеров на 2025 год. Возможность получать выше банковского депозита

Вероятность очередного повышения КС снизилась еще сильнее, и теперь флоатеры могут быть интересны лишь для защиты от более длительного удержания ставки на уровне 21%. Единственное, что может сохранить их привлекательность для покупки на текущий момент, это наличие высокой премии к фиксированным выпускам.

Выпуски с высоким рейтингом надежности, так что поехали:

🟢 ПАО «КАМАЗ» БО-П14 $RU000A10ASW4

- Рейтинг: AA-(RU) АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+3,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1003Р
- Дата погашения: 25.01.2027

🟢 Россети МР1P8 $RU000A10AFW1

- Рейтинг: ААА(RU) от АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2,9%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1018Р
- Дата погашения: 14.12.2026

🟢 Совкомбанк БО-П05 $RU000A109VL8

- Рейтинг: АА(RU) от АКРА, ruAA от эксперт РА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 980Р
- Дата погашения: 10.10.2027

🟢 СИБУР Холдинг 001Р-02 $RU000A10A7H3

- Рейтинг: ААА(RU) от АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2,1%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1005Р
- Дата погашения: 23.11.2026

🟢 Норникель БО-001Р-07 $RU000A1083A6

- Рейтинг: AAA (Эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+1,3%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 971Р
- Дата погашения: 28.02.2029

Знаю, как вы не любите покупать, что торгуется выше номинала, но если сравнить флоатеры с другими выпусками, то доходности к погашению у них окажутся схожими. Заработать больше можно только взяв эмитента с меньшим рейтингом надёжности.

Выпуски для квалифицированного инвестора:

🟢 Рольф 001P-06 $RU000A10ASD4

- Рейтинг: BBB+ (АКРА и Эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+6%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 996Р
- Дата погашения: 21.01.2027

🟢 ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7

- Рейтинг: A+(RU) с прогнозом «Стабильный»
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 851Р
- Дата погашения: 22.07.2027

Таким образом, флоатеры сейчас выглядят интересными для тех инвесторов, которые консервативно смотрят на быструю победу над инфляцией и ждут начала плавного снижения ключевой ставки ЦБ не раньше чем с II полугодия 2025 года.

В любом случае, выбор данного инструмента гарантировано даст Вам доходность выше банковского депозита, так как имеет определенную премию к значениям ключевой ставки. Всех благодарю за внимание.

❗️ Если пропустили, то вот Вам ссылка на первую часть подборки флоатеров.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #флоатер #инвест_идея

☄️ Момент истины в торговой войне близится. К чему готовиться инвестору

Индекс МосБиржи после провального старта торговой недели, смог отыграть значительную часть просадки и закрылся около отметки 2730 пунктов. Падение в моменте доходило до 4,5% (2620 пунктов), тем не менее индикатор завершил основную сессию в минусе четырнадцатый раз подряд. Отсутствие позитива вынуждает покупателя выжидать лучшего момента для входа.

Волатильность на мировых рынках остаётся экстремально высокой. Гонконгский индекс Hang Seng упал на рекордные с 1997 года 13%. Амплитуда колебаний индекса S&P 500 в начале торговой сессии в США превышала 8%.

Изменение котировок нефти марки Brent внутри дня составляло $5, к концу сессии цена барреля консолидировалась вблизи отметки $64. Стоимость активов переоценивается из-за неопределённости в условиях эскалации торговых войн. Усугубило ситуацию также решение ОПЕК+ в три раза увеличить темпы роста добычи нефти в мае.

▶️ Президент США также заявил, что провел переговоры с несколькими странами, заинтересованными в заключении сделок о снижении пошлин. ЕС в свою очередь, введет в действие первый пакет ответных мер против США 15 апреля, следующий - 15 мая в случае отсутствия прогресса на переговорах.

С Китаем Трампу тоже не получается договориться: Президент США заявил, что Китай должен отказаться от введенных им 34% тарифов, так как в противном случае Вашингтон повысит пошлины на импорт из КНР еще на 50%. До конца сегодняшнего дня Китай должен принять окончательное решение.

Что по технике: По факту у нас есть две отметки куда мы можем начать двигаться - это либо 2600п, либо 2800п. Ключевая зона для смены тенденции по индексу МосБиржи – это 2750-2800 пунктов. Закрепление выше этих значений подтвердит спрос со стороны покупателей. Пока же рынок остается в зоне неопределенности. Не торопитесь с покупками. Лучше упустить начало роста, чем получить еще больший убыток!

▶️ Из корпоративных новостей:

МГКЛ выручка в I квартале увеличилась в 4,5 раза год к году, прогнозный показатель может составить 3,34 млрд руб.

Озон Фармацевтика $OZPH в 2024 году удвоила чистую прибыль по РСБУ, выручка выросла в 2,8 раза

VK $VKCO допэмиссию объемом до 115 млрд руб. для снижения долга выкупят ЗПИФы ключевых российских акционеров компании.

СД Группы Позитив рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. Отчётность по МСФО за прошлый год. Выручка по МСФО увеличилась на 10% год к году, до 24,5 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 62%, до 3,66 млрд руб. Итоговый объём отгрузок 2024 года оказался значительно ниже первоначальных прогнозов менеджмента, однако это не стало неожиданностью для рынка.

Совкомбанк $SVCB завершил присоединение Хоум банк вместе с 3 тыс. сотрудников и 3 млн активных клиентов.

СД Куйбышевазота рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 2,5 руб. по обыкновенным и привилегированным акциям, дивдоходность 0,5%.

• Лидеры: Софтлайн $SOFL (+4,6%), Позитив $POSI (+3,4%), Татнефть $TATN (+1,92%).

• Аутсайдеры: Циан $CNRU (-7,97%), РусАгро $RAGR (-8,13%), РуссНефть $RNFT (-7,56%).

08.04.2025 - вторник

• $ZAYM Займер финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г
• $ABIO Артген финансовые результаты по РСБУ за 12 мес. 2024г
• $AFLT СД Аэрофлот обсудит подход к распределению прибыли за 2024 г в отношении выплаты дивидендов.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

Если у вас есть интернет и лишние 10.000 ₽, вы потенциально можете стать миллионером.

Нет, это не шутка. Только в странах СНГ можно заработать круглую сумму с минимальными вложениями.

Пока одни жалуются на зарплату, берут жилье в ипотеку и постоянно ищут деньги на погашение кредитов, другие читают INVEST NOW и получают дополнительные 3 зарплаты на свою карту.

Автор объясняет, как работают инвестиции, и пошагово помогает заработать ваш первый капитал.

Подписывайтесь, сейчас — лучшее время, чтобы изменить свою жизнь: https://t.me/+byM2oJ_UULoxYzIy

☄️ Какие компании готовы выплатить самые высокие дивиденды? Сверяем свои портфели

В апреле 2025 года несколько крупных российских компаний объявили о выплатах дивидендов. Разберёмся‚ какие компании предлагают наиболее привлекательные дивиденды и на какую доходность можно рассчитывать:

• ИКС 5 $X5 После завершения переезда в РФ компания выплатит дивиденд за прошлые периоды в размере 638Р доходность — внушительные 19%. Затем в течение года возможна ещё одна регулярная выплата. Общая дивдоходность в ближайшие 12 месяцев превысит 25%.

• Сбер $SBER Крупнейший российский банк продемонстрировал устойчивость в период растущих процентных ставок и сохранил высокую рентабельность. В 2024 году компания получила рекордную прибыль и планирует нарастить её в текущем году. Дивиденды могут составить 34,8 руб. на акцию 11,4%.

• Интер РАО $IRAO У компании нет долга и накоплена внушительная денежная позиция (сопоставима с капитализацией), генерирующая высокие процентные доходы. По итогам 2024 года дивиденды составят 0,354 руб. на акцию, доходность — 9,7%. Компания увеличивает выплаты четвёртый год подряд.

• Банк Санкт-Петербург $BSPB Банк планирует выплатить за II полугодие 29,72 руб. на обыкновенную акцию, доходность — 7,4%. Финансовые результаты компании стабильны, при этом акции обеспечивают одну из лучших дивидендных доходностей в банковском секторе. Суммарная годовая доходность равна 14%.

• ЛУКОЙЛ $LKOH Дивиденды за II полугодие 2024 года составят 541 руб. на акцию, что предполагает доходность 7,8%. Компания имеет наиболее привлекательную оценку в секторе, большой запас денежных средств на счетах и регулярно делится прибылью с акционерами. Общая годовая дивдоходность превысит 14%.

С меньшей вероятностью быстрого закрытия дивгэпа, можно рассмотреть:

• ЛСР $LSRG Крупнейшая российская строительная компания, работающая в сфере жилой и коммерческой недвижимости. Компания обещает выплатить 78 ₽ на акцию с весьма привлекательной дивидендной доходностью в 9,2%.

▶️ Компании от которых ждут дивдоходности свыше 10%:

• Циан $CNRU Спецдивиденд после завершения редомициляции может составить около 125–130 руб.. Это соответствует дивидендной доходности 22–23% к последней цене перед приостановкой торгов.

• Сургутнефтегаз ап $SNGSP По итогам 2024 года компания может направить 8,7–10,7 руб. на акцию в виде дивидендов, доходность выше 16%. Однако последующие дивиденды могут быть скромными из-за укрепления рубля.

• МТС $MTSS Компания обещает выплачивать по 35 руб. на акцию в 2024–2026 годах, текущая доходность около 16%. Но высокая долговая нагрузка в период высоких процентных ставок ухудшает инвестиционную привлекательность этих бумаг.

• Татнефть ап $TATNP Компания успешно адаптировалась к условиям санкций — EBITDA остается на уровне докризисных годов. Дивдоходность по привилегированным акциям Татнефти одна из самых высоких в отрасли.

• МосБиржа $MOEX Доходность по итогам 2024 года может быть примерно 13,4%. Но в следующем году биржа ждёт роста операционных расходов на 20–30%, а снижение ключевой ставки может негативно сказаться на процентных доходах.

• Транснефть ап $TRNFP По итогам 2024 года дивидендная доходность может быть в районе 14% (около 180 руб. на акцию. Дивиденд будет занижен дополнительными расходами по отложенному налогу на прибыль из-за роста налога на прибыль с 2025 года.

❗️ Остальную часть компаний рассмотрим уже в следующем посте. Также обратим отдельное внимание на тех, кто перестал на время платить дивы. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#дивиденды #обзор #подборка

⚡️ Топ-7 флоатеров на 2025 год. Способ заработать больше уровня инфляции

На начало апреля практически 83% всех биржевых флоатеров торгуются ниже номинала. Это произошло из-за того, что много бумаг было выпущено до осени 2024 года, когда сильно выросли премии за кредитный риск и стоимость фондирования у банков.

Вслед за этим расширились спреды к ключевой ставке у флоатеров, что привело к падению цен на более ранние выпуски, а также перекладка средств из старых выпусков в новые.

Вероятность очередного повышения КС снизилась еще сильнее, и теперь флоатеры могут быть интересны лишь для защиты от более длительного удержания ставки на уровне 21%. Единственное, что может сохранить их привлекательность для покупки на текущий момент, это наличие высокой премии к фиксированным выпускам.

Рассмотрим самые доходные выпуски с высоким рейтингом надежности, так что поехали:

🟢 Позитив 001Р-02 $RU000A10AHJ4

- Рейтинг: А (УК Доход)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1022Р
- Дата погашения: 17.12.2026

🟢 СЕЛЕКТЕЛ 001P-05 $RU000A10A7S0

- Рейтинг: ВВВ (эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1020Р
- Дата погашения: 23.05.2027

🟢 Европлан оббП08 $RU000A10A7C4

- Рейтинг: А (эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1023Р
- Дата погашения: 18.01.2027

🟢 РусГидро БО-002Р-05 $RU000A10AEB8

- Рейтинг: AAA (Эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1010Р
- Дата погашения: 09.12.2026

🟢 Газпром нефть 003P-13R $RU000A109B33

- Рейтинг: AAA (Эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+1,3%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 974Р
- Дата погашения: 09.02.2028

Для тех, кто не любит покупать облигации выше номинальной стоимости на днях выйдет вторая подборка, но если их сравнить между собой, то доходности к погашению у них схожие. Заработать больше можно только взяв эмитента с меньшим рейтингом надёжности.

Выпуски только для квалифицированного инвестора:

🟢 ТГК-14 001Р-06 $RU000A10ARZ9

- Рейтинг: BBB+ (АКРА и Эксперт РА)
- Купон: ключевая ставка ЦБ+6%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1023Р
- Дата погашения: 09.01.2029

🟢 М.Видео выпуск 5 $RU000A109908

- Рейтинг: A(RU), прогноз «Позитивный» — от АКРА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 871Р
- Дата погашения: 06.08.2026

Таким образом, флоатеры сейчас выглядят интересными для тех инвесторов, которые консервативно смотрят на быструю победу над инфляцией и ждут начала плавного снижения ключевой ставки ЦБ не раньше чем с II полугодия 2025 года.

В любом случае, выбор данного инструмента гарантировано даст Вам доходность выше банковского депозита, так как имеет определенную премию к значениям ключевой ставки. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #флоутер

☄️ Самое страшное позади? К чему готовиться инвестору

Всю прошлую неделю индекс Мосбиржи активно терял в весе из за желания Трампа обложить всех торговых партнеров пошлинами. Российский рынок выглядит сильно перепроданным, он падал 13 дней подряд. Понятно, напрашивается технический отскок, тем более могут быть и позитивные новости для рынка, так как, возможно, Дональд Трамп смягчит условия пошлин для ряда стран, хотя уверенности в этом пока нет.

Но отскок, скорее всего, будет небольшой, потому что геополитическая ситуация остается достаточно напряженной. Частично фактором поддержки может выступить приближение дивидендного сезона.

В воскресение на отсутствии негативных новостей рынок было начали осторожно откупать пока не не вышло сообщение, что Еврокомиссия сегодня вечером 7 апреля предложит странам — участницам блока список американских товаров, в отношении которых могут ввести дополнительные пошлины.

Голосование об ответных пошлинах на сумму до $28 млрд пройдет 9 апреля. В случае принятия, часть мер вступит в силу 15 апреля, остальные — месяцем позже.

▶️ Но есть и хорошие новости: Трамп и генсек Вьетнама собираются встретиться и обсудить снижение пошлин до нуля. Камбоджа объявила о снижении пошлин на ввоз в страну товаров из США. Возможно не всё так плохо и другие страны тоже начнут договариваться с США.

Также на эту неделю анонсированы новые российско-американские контакты. Целью недавних контактов в Вашингтоне было восстановление российско-американских отношений в целом и, прежде всего, в экономической и инвестиционной сферах.

▶️ Из негативного: В марте нефтегазовые доходы принесли в федеральный бюджет 1,08 трлн ₽. Это на 17% меньше, чем за тот же месяц годом ранее. Всё из-за снижения цен на нефть, укрепления рубля и последствий санкций.

Цена нефти Brent в моменте опускалась ниже $65 за баррель впервые с 23 августа 2021 года.

Обвал на рынке нефти начался накануне после того, как президент США Дональд Трамп объявил пошлины на импорт. Котировки ускорили падение на новости о том, что Китай c 10 апреля введет ответные тарифы в размере 34% на всю продукцию из США. За последние две торговые сессии нефтяные котировки обвалились на 13,59%.

Если еще сильнее схлопнется нефть, то по итогу на дистанции увидим резкое ослабление рубля. Да и с учетом возросших рисков, валютные позиции стоит удерживать, как хэдж.

▶️ Что по технике: Текущая структура движения указывает на доминирование продавцов: импульс вниз был резким, без значимых откатов. Даже если произойдёт локальный отскок, он может стать просто технической коррекцией, после которой снижение продолжится. Если смотреть по классическому анализу рынка, то 2753 пунктов это уровни коррекции фибоначчи.

Гэп в районе 2652 пунктов остаётся магнитом для цены — рынок часто стремится закрыть такие разрывы. В текущей ситуации я бы не спешил откупать рынок для этого пока не видно чёткого сигнала.

▶️ Из корпоративных новостей:

Набсовет Мосбиржи $MOEX рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год — 26,11Р на акцию. Дивдоходность — около 13,2%

• Лидеры: Озон Фарм $OZPH (+3,03%), Сургутнефтегаз-п $SNGSP (+2,83%), Инарктика $AQUA (+2%).

• Аутсайдеры: ВСМПО-АВИСМА $VSMO (-7,97%), Мечел $MTLRP (-7,84%), Мечел $MTLR (-7,26%).

07.04.2025 - понедельник

• $POSI Финансовые результаты по МСФО за 2024г + онлайн-мероприятие (18.00) + СД по дивидендам
• $MGKL Операционные результаты за первый квартал 2025г
• $SVCB Полное завершение консолидации банка ХКФ

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

⚡️ Рубрика "Угадай значение Индекса"

Предлагаю всем нам сегодня немного поиграть. Пока участники рынка находятся в ожидании старта торгов, есть предложение постараться угадать значение индекса Мосбиржи на закрытие завтрашней основной сессии торгов.

Тот, кто окажется ближе всего к правильному ответу, получит от меня на карту 700Р.

❗️ Важные условия:

• Быть подписанным на основной канал и чат "INVEST KITCHEN"

• Оставить комментарий под этим постом. Вариант ответа может быть только один, без исправлений.

• Кто даст первым правильный ответ или максимально приближенный к правильному, получит приз, поэтому выиграют быстрые руки.

• Варианты с вашими ответами принимаются до 7:00 утра понедельника - до момента старта торгов.

❗️ Итоги розыгрыша: подведем в понедельник 19:30 в чате нашего канала.

Отдельная благодарность тем, кто подписывается на рекламу, благодаря этому и проводятся розыгрыши.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#конкурс #розыгрыш #призы

☄️ Чего хочет добиться Америка своими пошлинами? Реализация негативных последствий

Администрация Трампа запустила крупнейшую тарифную реформу в истории США. С 5 апреля вводится единая пошлина 10% на весь импорт. А с 9 апреля — повышенные ставки до 50% для стран с профицитом в торговле с США. Это решение уже вызвало падение рынков, ответные меры Китая и резкую реакцию Европы.

▶️ Зачем вводят пошлины:

Такие меры обычно объясняют защитой национальной экономики. В теории, повышение цен на импорт делает американские товары более конкурентоспособными, стимулируя внутреннее производство.

Однако есть и другая сторона: компании, которые зависят от импорта, столкнутся с ростом затрат, что неизбежно скажется на потребителях.

Как это ударит по другим странам:

• Китай: Потеряет часть американского рынка, но, скорее всего, переориентируется на другие страны.

• Европа и Япония: Их бизнесу придется либо сокращать поставки в США, либо искать обходные схемы.

• Казахстан: Для него это особенно болезненно, так как рынок США был важным направлением экспорта.

▶️ Реакция общественности:

• Мировая общественность отреагировала незамедлительно: президент Франции Эмманюэль Макрон охарактеризовал решение президента США как «жесткое и необоснованное».

• Председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что эти меры являются «существенным ударом», и подчеркнула готовность Европы ответить на них.

• Не стали медлить и в Китае: Пекин моментально ввел ответные пошлины в 34% на все товары из США.

Какими будут последствия для мировой экономики:

Тарифы Трампа являются крупнейшими торговыми барьерами, выставленными США, более чем за 100 лет. Банк JPMorgan оценивает вероятность наступления мировой экономической рецессии до конца 2025 года в 60% — против прежней оценки в 40%.

▶️ Какое влияние это окажет на Россию:

Для России торговая война имеет как позитивные, так и негативные последствия, однако с учетом структуры отечественного экспорта, импорта и экономики в целом следует ожидать, что негативные моменты окажутся весомее, чем позитивные.

В первую очередь, это снижение мирового спроса на сырьевые товары. Эскалация торговых споров может привести к замедлению глобального экономического роста, и это в свою очередь снизит спрос на нефть, на газ, то есть ключевые экспортные российские товары, и это может негативно сказаться на доходах страны от экспорта.

Для компенсации выпадающих нефтяных доходов России нужно ослабление рубля, импортные товары (автомобили, гаджеты и прочее) вырастут в цене из-за роста себестоимости товаров стран-производителей.

❗️ Исторически торговые войны не приводят к позитивному исходу: весь вопрос только в том, у кого хватит ресурсов и упорства сидеть до конца, потому что спираль пошлин будет раскручиваться. Штаты уже дважды их повысили для Китая, а Китай на это ответил.

Трамп то вводит тарифы, то их отменяет, то вводит новые, то делает отсрочки. Мы уже видели это на примере Мексики и Канады. Так что не исключено, что и в этот раз дубиной тарифов грозят, чтобы принудить контрагентов к сговорчивости и выбить условия для США в двусторонней торговле повыгоднее.

С другой стороны, Трампу достался огромный государственный долг, по которому капают внушительные проценты. Введение пошлин обвалило курс доллара и доходности 10-летних облигаций США. В какой-то степени это соответствует плану Трампа: меньше платить по госдолгу и сделать экспорт из США более выгодным.

Но выглядит это, как последняя надежда. И что-то может пойти не так. Например, если у европейских стран есть запас прочности — при снижении мировой экономики они могут снизить ключевые ставки, чтобы простимулировать экономику. Но, например, Япония, в который разогналась инфляция, а долг достиг 300% ВВП, не сможет сильно поднимать ставки. И эта точка напряжения может лопнуть, запустив эффект карточного домика.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #политика #новости

☄️ Две недели отвесного падения индекса Мосбиржи. Что дальше?

В очередной раз подтверждается тезис о том, что падение рынка, как правило, происходит очень быстро, в то время как рост - относительно медленный процесс. И если ничего не предпринимать, то есть риск "застрять" в позиции на много месяцев или даже лет. Помимо скорости падение может поражать своей глубиной.

Причин для падения скопилось предостаточно. Шли они постепенно одна за другой, перерастая в снежный ком. Многие технические уровни лишь на короткое время замедляли отвесное падение, но никак не служили вариантом поймать технический отскок на сформировавшейся перепроданности.

Индекс МосБиржи обновил антирекорд по продолжительности снижения — он закрыл основную сессию в минусе 13 раз подряд. Рынок опустился на уровни конца 2024 года. Затяжное падение напоминает сжимающуюся пружину, и при появлении позитивных поводов акции могут значительно отскочить.

▶️ Две публичные стратегии: "Акции Роста и "Дивиденды" чувствую себя гораздо лучше индекса. Удалось его обогнать на 4%, вернее сказать скорректироваться на меньший процент. Обзор сделок обязательно в ближайшее время появится с подробной аналитикой и аргументацией покупок.

Спекулятивный же портфель на котором была подключена маржинальная торговля, улетел в бездну. Благо сумма от всего общего депозита выделана наименьшая, но нервов потрепал за последние две недели он предостаточно.

▶️ Нарушил все возможные собственные барьеры: закрыть позицию, если она идет против рыночного движения с пробитием недельной и месячной свечи. А также не забывать хеджировать часть депозита.

Рынок у нас новостной и за последние несколько месяцев приучил, что каким бы не было дневное движение, выйдет дядюшка Трамп и в свойственной себе манере найдет позитив в переговорном кейсе отрицая до конца захода его в тупик.

Но как показало время пробитие стратегических уровней по индексу Мосбиржи в 3000п и в 2870п - остались просто незамеченными. Пронеслись подобно скоростному поезду Москва - Санкт-Петербург.

▶️ Какую выбрать стратегию: покупка в период просадки может быть выгодной для долгосрочного инвестора. Индекс МосБиржи с февраля потерял более 15%, волатильность повысилась.

С учётом перепроданности спад рынка может смениться ростом при нормализации новостного фона. Тем не менее нужно проявлять осторожность, грамотно ребалансировать портфель и ориентироваться на бумаги фундаментально сильных компаний.

Для спекулянтов, которые в моменте зависли между маржин-коллом и ожиданием отскока: Совет еще раз постараться грамотно оценить возложенные риски. Ошибки случаются без этого никуда, но чаще всего происходят по собственной глупости, когда ты начинаешь игнорировать мысли и запреты установленные в дни спокойной торговли.

▶️ Сомнения, главный враг: Нежелание пропустить отскок на падающем рынке наверное, главный крючок, который не позволяет закрыть вовремя убыточную позицию. Крыть маржинальные лонги стал при 2900п хотя изначально установка была делать это при 3000п.

Введеные пошлины Америкой на торговых партнёров и геополитическая неопределённость не разрешатся в один момент, а значит разворот рынка не проидет мимо нас. Одно радует, что совесть у меня чиста перед своей аудиторией, так как не загонял их в акции, рисуя графики и уровни от которых нужно пытаться откупать падающие ножи.

Основной фокус был направлен на долговой рынок позволяющий застолбить за собой годовую доходность свыше 25%. Обязательно посмотрите эти посты, если пропустили. Идея в них до сих пор актуальна.

❗️ На следующей неделе продолжим искать идеи в рынке. Рассмотрим перспективы флоатеров, отчеты компаний и стартующий дивидендный сезон. Всех благодарю за внимание.

А как вы пережили на рынке этот период, который без всяких сомнений останется навсегда в истории?

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #мысли #аналитика

🤝 Хочу порекомендовать Вам канал коллеги ИНВЕСТИЦЫНа с качественным разбором компаний под своим авторским углом.

Он максимально подробно разжевывает каждый эмитент, в целом, это выглядит так:
👉 Прикрепляет графики с пояснениями по поддержке или сопротивлению;
👉 Анализирует общее здоровье компании с фундаментальной и технической стороны;
👉 Дает понятое умозаключение, стоит ли покупать акции этой компании или лучше повременить.
❗️Поэтому вам достаточно быть подписанным на мой и его канал, чтобы понимать общую картину рынка.

Вот как это выглядит, выделил самые интересные по моему мнению посты:

1. 📱 Яндекс, 💻Астра, 🖥️Софтлайн — https://t.me/c/1562286191/3411
2. 🏦 Сбербанк, ⛽️ Газпром, ⛽️ Лукойл — https://t.me/c/1562286191/3393
3. 🔋РусГидро, 💡 Россети — https://t.me/c/1562286191/3317

Обучающие посты:
1. Как определить Ложный пробой? — https://t.me/c/1562286191/3402

2. Какой анализ рынка лучше: фундаментальный или технический? — https://t.me/c/1562286191/3096

3. 5 ошибок, которых стоит избегать при составлении инвестиционного портфеля в 2025 году — https://t.me/c/1562286191/2954

👆 Подписывайтесь, изучайте эти и другие посты и зарабатывайте даже на таком сложном рынке.

☄️ Как пережить турбулентность на рынке? В помощь инвестору

Книга "Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному" Уильяма Бернстайна — книга об основах инвестирования и планирования портфеля.

Уильям Бернстайн — известный экономист, врач по образованию и один из ведущих экспертов по современному портфельному инвестированию. Его «Манифест инвестора» — это практическое руководство по выживанию на финансовых рынках в условиях нестабильности.

Книга объясняет, как рационально управлять капиталом, избегая распространенных ошибок, и готовиться к любым сценариям — от кризисов до периодов бурного роста.

▶️ Лучшие цитаты для запоминания:

• «Те, кому хватает смелости вкладывать средства в самые чёрные дни, обычно получают очень высокие прибыли»

• «Всегда держите в уме: что произойдёт с моим портфелем — и моим будущим — если мои предположения ошибочны?

• «Две самые опасные для инвесторов разновидности — это излишняя самонадеянность и чрезмерное внимание к недавнему прошлому».

• «Успех в инвестициях измеряется не тем, сколько вы заработали в хорошие времена, а тем, сколько сохранили в плохие»

▶️ Ключевые идеи:

Рынки непредсказуемы:

• История показывает, что крахи и бумы случаются регулярно, и их нельзя точно предсказать.
• Инвесторы, которые пытаются «угадать» моменты входа и выхода, обычно проигрывают.

Диверсификация — ваша защита:

• Автор разбирает, как правильно распределять активы между:
• Акциями (высокий риск / высокая доходность)
• Облигациями (стабильность)
• Альтернативными инвестициями (недвижимость, золото)

Психология важнее аналитики:

• Большинство инвесторов теряют деньги из-за эмоций:
• Паника при падении рынка → продажа активов в худший момент.
• Жадность во время пузырей → покупка переоцененных активов.

Долгосрочная перспектива:

• Короткие спекуляции редко приносят устойчивую прибыль.
• Настоящее богатство создается медленным, но стабильным инвестированием (например, через индексные фонды).

Как подготовиться к кризисам:

• Всегда иметь «подушку безопасности» (деньги на 6–12 месяцев).
• Не поддаваться на «горячие» тренды (например, криптовалютные пузыри).

❓ Кому читать?

• Долгосрочным инвесторам — тем, кто хочет сохранить и приумножить капитал за годы, а не дни.
• Консервативным инвесторам — кто ценит стабильность больше азарта.
• Новичкам — чтобы сразу научиться правильному подходу, а не набивать шишки.

Это одна из лучших книг по разумному инвестированию. Она не сделает вас миллионером за месяц, но сократит риски и повысит шансы на устойчивый рост капитала.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Донат

❗️ Для тех, кто прочитал текст до конца - приятный бонус в комментариях, загляни!

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обучение #инвест_книга

⚡️ Топ-7 облигаций с ежемесячным начислением купонов от 25% до 29%

Мощная поддержка вчерашнего поста с подборкой корпоративных облигаций мотивирует искать новые для Вас выпуски. Обещание надо выполнять, поэтому держите очередную подборку облигационных инструментов для спокойного и прогнозируемого инвестиционного результата.

Сегодня предлагаю рассмотреть наиболее интересные выпуски облигаций в которых постарался совместить высокую доходность и надёжность эмитента.

Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ- и выше:

🟢 Новые Технологии 001Р-04 $RU000A10AYF7

Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.

- Рейтинг: А-(RU) от АКРА
- Купон: 24,25%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 1002Р
- Дата погашения: 19.02.2027
- Доходность к погашению: 26,3%

🟢 Джи-групп 2Р-03 $RU000A106Z38

Группа компаний, основанная в 1996 году. Работает в сегментах жилой и коммерческой недвижимости.

- Рейтинг: А- (АКРА)
- Купон: 15,4%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 830Р (номинал 900Р)
- Дата погашения: 29.09.2026
- Доходность к погашению: 28,1%

🟢 РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2

Один из крупнейших автодилеров России. Основана 5 августа 1991 года, штаб-квартира — в Москве.

- Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
- Купон: 26%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1019Р
- Дата погашения: 21.01.2027
- Доходность к погашению: 27,6%

🟢 ДельтаЛизинг 001Р-02 $RU000A10B0J3

Лизинговая компания, специализирующаяся на лизинге различных видов промышленного оборудования.

- Рейтинг: A+ (эксперт РА)
- Купон: 24%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1012Р
- Дата погашения: 19.02.2028
- Доходность к погашению: 25,8%

🟢 Whoosh выпуск 2 $RU000A106HB4

Сервис кикшеринга и велошеринга, один из крупнейших в стране.

- Рейтинг: A- (эксперт РА)
- Купон: 11,8%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 883Р
- Дата погашения: 02.07.2026
- Доходность к погашению: 25%

🟢 ВИС ФИНАНС БО-П08 $RU000A10B2T8

Холдинг инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры.

- Рейтинг: A+ (АКРА)
- Купон: 24%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1012Р
- Дата погашения: 04.03.2027
- Доходность к погашению: 25,8%

🟢 Балтийский лизинг БО-П15 $RU000A10ATW2

Универсальная лизинговая компания, которая финансирует сделки с автотранспортом, спецтехникой, оборудованием и недвижимостью.

- Рейтинг: A- (АКРА)
- Купон: 23,7%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1013Р
- Дата погашения: 13.02.2028
- Доходность к погашению: 25,3%

Если проявите поддержку и интерес к облигационной подборке, то на выходных выпущу подборку актуальных флоатеров способных принести высокую доходность своему обладателю, так что все в ваших руках.

❗️ Сказать спасибо и тем самым поддержать проделанную работу можно по ссылке "Поддержка автора". Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб | Поддержка автора

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #обзор #купоны

☄️ Мир балансирует на грани рецессии. К чему готовиться инвестору

Рынки по всему миру отреагировали вчера бурным падением из-за объявления президентом США Дональдом Трампом жестких пошлин. Наш индекс также снижается, несмотря на отсутствие пошлин. Участники рынка опасаются мировой рецессии и как следствия падения цен на все ресурсы.

От подобных решений пострадает и собственная экономика Америки. Предполагается, что в ближайшие два-три года эффект от пошлин может выразиться в снижении ВВП США на 4% и ускорении инфляции на 2,5%.

▶️ При этом многие страны уже объявили о подготовке ответных шагов, что создает крайне неблагоприятную среду для инвесторов. В частности, Китай пообещал принять меры для защиты своих интересов. Министры торговли ЕС утвердят ответные действия на пошлины США на встрече 7 апреля.

Негатива добавило ускорение темпов снижения нефти — цена ушла ниже $701 за баррель марки Brent после неожиданного решения ОПЕК+ повысить добычу в мае на 411 тыс. барр. в сутки вместо ранее планируемого роста на 135  тыс. барр. в сутки.

К концу основной торговой сессии индекс МосБиржи упал на 2,28%, до 2859,58 пункта, РТС – на 2,09%, до 1067,55 пункта. Вечером снижение продолжилось и к 19:28 мск индекс обвалился на 2,40%.

▶️ Параллельно с этим в Вашингтон прибыл спецпосланник президента РФ Кирилл Дмитриев, который встретился для переговоров с представителем Трампа Стивом Уиткоффом. Первые заявления с той встречи начали поступать ближе к полуночи:

• Россия и США обсуждают восстановление прямого авиасообщения.
• Компании США готовы занять ниши, оставленные ушедшими из РФ европейскими компаниями.
• Сроки новых переговоров между РФ и США будут определены в ближайшее время.
• Мы обсуждали с представителями США возможное взаимодействие в Арктике и по редкоземельным металлам.

Вишенкой на торте стало очередное заявление Трампа, что, по его мнению, и Путин, и Зеленский готовы к сделке по Украине. Формируется отличная возможность для нашего рынка перевести дух и отыграть часть импульсивного падения.

▶️ Из корпоративных новостей:

НМТП $NMTP отчет по МСФО за 2024 года. Выручка повысилась на 5,4%, до 71,2 млрд руб., чистая прибыль выросла на 25%, до 37,8 млрд руб.

Соллерс $SVAV чистая прибыль за 2024г. выросла в 9 раз и составила 5,8млрд руб., больше всего выросли продажи модельного ряда Sollers - на 65%

СД Novabev утвердил возможность IPO сети Winelab в среднесрочной перспективе.

Астра $ASTR финансовые результаты по МСФО за 2024 год. Выручка увеличилась на 80% год к году, до 17,2 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 69%, до 7 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 66%, до 6 млрд руб. Соотношение Чистый долг/EBITDA на конец года составило 0,23х.

IVA $IVAT отчет по МСФО за 2024 год. Выручка увеличилась на 36% год к году, до 3,33 млрд руб., чистая прибыль — на 7,6%, до 1,9 млрд руб.

Банк России рассчитывает, что средняя ключевая ставка в 2025 году будет по нижней границе в 19–22%

• Лидеры: НКХП $NKHP (+4,92%), ЭЛ5-Энерго $ELFV (+3%), РКК Энергия $RKKE (+1,87%), Лента $LENT (+1,66%).

• Аутсайдеры: М.Видео $MVID (-6%), ФосАгро $PHOR (-5,97%), Ростелеком $RTKM (-5,7%), Novabev $BELU (-5,66%).

04.04.2025 пятница

• $GCHE Черкизово последний день с дивидендом 98,92 руб, 2.3%

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

⚡️ Топ-7 облигаций с ежемесячным начислением купонов от 26% до 30%

После того, как ЦБ третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 21%, стало понятно: нового роста ставок, особо никто не ждет. Банки это тоже поняли — и начали потихоньку снижать проценты по вкладам. Пока осторожно, но тренд уже виден.

В качестве ребалансировки портфеля с целью минимизации риска, есть смысл посмотреть в сторону долгового рынка. Сегодня предлагаю рассмотреть наиболее интересные выпуски облигаций в которых постарался совместить высокую доходность и надёжность эмитента.

Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ- и выше без оферты::

🟢 Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78

Международная ИТ-компания, поставщик ИТ-решений и сервисов.

- Рейтинг: BBB+ (эксперт РА)
- Купон: 12,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 902Р
- Дата погашения: 20.02.2026
- Доходность к погашению: 27,2%

🟢 Эр-Телеком выпуск 6 $RU000A1087A7

Входит в топ-5 крупнейших телекоммуникационных компаний России.

- Рейтинг: А- (АКРА)
- Купон: 16,05%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 921Р
- Дата погашения: 14.03.2029
- Доходность к погашению: 27%
- Погашение номинальной стоимости осуществляется амортизационными частями: по 4% в даты окончания 12-36-го купонов.

🟢 Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4

Логистическая цифровая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики.

- Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
- Купон: 26,5%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 997Р
- Дата погашения: 25.01.2026
- Доходность к погашению: 30,1%

🟢 Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0

Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

- Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
- Купон: 16%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 774Р (номинал 800Р)
- Дата погашения: 31.10.2026
- Доходность к погашению: 29,5%

🟢 Аэрофьюэлз 002Р-02 $RU000A107AW3

Один из крупнейших операторов аэропортовых топливозаправочных комплексов (ТЗК) в России.

- Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
- Купон: 16%
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 900Р
- Дата погашения: 27.11.2026
- Доходность к погашению: 28%

🟢 Каршеринг Руссия 001Р-02 $RU000A106A86

Сервис аренды автомобилей под брендом "Делимобиль".

- Рейтинг: A+ (АКРА)
- Купон: 12,7%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 889Р
- Дата погашения: 22.05.2026
- Доходность к погашению: 26,3%

🟢 ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5

Сеть заправок под брендом "Трасса".

- Рейтинг: A- (АКРА)
- Купон: 13,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 921Р
- Дата погашения: 24.01.2026
- Доходность к погашению: 27,1%

❗️ Если проявите поддержку и интерес к облигационной подборке, то завтра выпущу вторую часть актуальных выпусков способных принести высокую доходность своему обладателю. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #купоны #идея

☄️ Обложить весь мир пошлинами от США. В чем смысл таких действий?

Вчера на вечерней сессии индекс Мосбиржи вырос более 1,5% после сообщений о прибытии главы РФПИ Кирилла Дмитриева в Вашингтон на встречу со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом. Ожидается, что данная встреча послужит фундаментом в укреплении отношений между двумя странами в их стремлении положить конец конфликту на Украине.

В целях национальной безопасности Трамп подписал распоряжение о введении с 3 апреля пошлин в 25% на импорт автомобилей и запчастей. Но на этом торговая война не остановилась: Трамп вводит ответные пошлины для стран по всему миру. Самые большие пошлины введены на товары из Китая 34%, Вьетнама 46% и Камбоджи 49%.

России в этом списке нет, потому что Соединенные Штаты не торгуют с ней из за введенных санкций. Это может в моменте переоценить котировки индекса Мосбиржи, так так часть недавней коррекции была на ожидании конкретики.

Деньги, полученные от пошлин, будут направлены на снижение налогов и погашение государственного долга.

Способ снизить пошлину до нуля - для этого нужно производить продукт в Америке. По словам Трампа, взаимные пошлины приведут к «золотому веку» для США, а «рабочие места и фабрики с шумом вернутся в нашу страну».

▶️ Новый антирекорд: Текущее падение индекса Мосбиржи стало самым продолжительным с 1998 года, но прямые аналогии не уместны, поскольку та коррекция сопровождалась дефолтом по государственным обязательствам, девальвацией рубля и полным коллапсом финансовой системы.

С начала 2025 года рубль укрепился к доллару почти на 25%, экономика РФ, несмотря на санкции, демонстрирует большую устойчивость благодаря трансформации, стабильно высоким ценам на нефть и газ, а также контролю над денежной массой со стороны ЦБ.

▶️ Причина падения: завышенные ожидания по переговорам о перемирии, которые заложили в цены активов.

Ключевыми факторами, которые определят дальнейшую динамику, станут денежно-кредитная политика ЦБ РФ, развитие геополитической ситуации и общее состояние мировой экономики.

Инфляция за неделю вновь ускорилась — до 0,2% после 0,12% и 0,06% в предыдущих релизах Росстата. В годовом выражении средний рост цен в стране составил 10,24%.

Что по технике: индекс Мосбиржи в ближайшие полмесяца может достигнуть 3100п. Если же переговоры закончатся безуспешно, а Белый дом продолжит грозить усилением санкций, наиболее вероятно снижение бенчмарка в район 2870п.

▶️ Из корпоративных новостей:

ТГК-14 $TGKN отчет за 2024 год. Выручка выросла на 8,7%, EBITDA — на 23,4%, а рентабельность составила 19,6%. Чистая прибыль увеличилась на 6,9%.

Северсталь $CHMF начала работы на новом сортопрокатном стане. Полный запуск планируется в 2026 году.

АФК Система $AFKS отчет РСБУ: Выручка ₽32,7 млрд (+16% г/г), Чистый убыток ₽58,2 млрд против прибыли в ₽50 млрд годом ранее.

• Лидеры: СПБ Биржа $SPBE (+5%), НОВАТЭК $NVTK (+3,77%), Мосбиржа $MOEX (+3,56%), Совкомфлот $FLOT (+3,5%).

• Аутсайдеры: Novabev $BELU (-2,36%), Норникель $GMKN (-2,07%), Газпром нефть $SIBN (-1,86%).

03.04.2025 - четверг

• $ASTR Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г.
• $CNRU $CIAN Ориентировочный день старта торгов акциями ЦИАН на Мосбирже.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

"Инвестировать в знания – значит получать проценты всю жизнь. Финансовые рынки меняются, тренды приходят и уходят, но понимание принципов инвестирования остается самым ценным активом."


— Бенджамин Грэм

❗️ Собрали для вас мощную подборку каналов! Только лучшие источники, ценные инсайды и горячие идеи — без воды и лишнего шума.

Забудь про долгие поиски, бери топовый контент сразу! Подписывайся на папку и будь в курсе самых важных трендов одним кликом!

▶️ Получить доступ:
https://t.me/addlist/_2e4WrjL50swZGMy

Организатор: Финансовый Альянс

'Не является инвестиционной рекомендацией

☄️ Циан: отчет за 2024 год. Сколько ожидать в виде спецдивидендов?

Циан $CIAN одна из ключевых платформ по объявлениям о недвижимости в России, сумел не просто удержаться на плаву, но и показать рост по ключевым метрикам.

▶️ Основные показатели за 2024:

• Выручка: 13 млрд руб. (+12% год к году (г/г)).
• Прибыль: 2,5 млрд руб. (+45,5% г/г).
• Скорректированная EBITDA: 3,2 млрд руб. (+15% г/г).
• Рентабельность скорректированной EBITDA: 24,7% (+0,7 п.п. г/г).

Основные показатели за IV квартал 2024:

• Выручка: 3,43 млрд руб. (+5% г/г).
• Прибыль: 789 млн руб. (рост в 3 раза г/г).
• Скорректированная EBITDA: 908 млн руб. (+21% г/г).
• Рентабельность скорректированной EBITDA: 26,4% (+3,5 п.п. г/г).

Выручка увеличилась на 12%, в первую очередь за счёт роста доходов в рамках основного бизнеса — размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.

Существенный вклад в динамику выручки внесло направление вторичной недвижимости: доходы от размещения объявлений увеличились на 23%.

В сегменте лидогенерации наблюдалось снижение выручки на 5%, что напрямую связано с ослаблением спроса на первичную недвижимость и сокращением программ льготной ипотеки.

Из негативного: Наиболее значимым вызовом остаётся высокая зависимость отрасли от государственной поддержки. Отмена или ограничение программ льготной ипотеки, как показал 2024 год, ведёт к резкому снижению спроса на первичном рынке. Сокращение объёма сделок непосредственно влияет на выручку в сегментах лидогенерации и транзакционного бизнеса.

▶️ Дивидендная политика:

Денежная позиция по итогам года выросла на 43%, до 9,2 млрд руб. и, вероятно, послужит базой для финансирования обратного выкупа акций и выплаты спецдивиденда. В таком случае, спецдивиденд после завершения редомициляции может составить около 125-130 руб. Это соответствует дивдоходности 22-23% к последней цене перед приостановкой торгов.

Ожидается, что торги акциями Циан на Мосбирже начнутся в четверг, 3 апреля 2025 года под тикером $CNRU

Компания также утвердила программу обратного выкупа акций на 3 млрд руб. после начала их торгов на Мосбирже продолжительностью 12 месяцев. Рыночный выкуп будет финансироваться за счёт накопленных денежных средств.

На примере акций Х5 $Х5 и Хедхантер $HEAD эти основания могут стать отличным катализатором к росту при возобновлении торгов. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #отчетность #дивиденды

☄️ Переговоры фактически зашли в тупик. К чему готовиться инвестору

Геополитические надежды продолжают меркнуть на фоне разногласий возникших в процессе урегулирования военного конфликта. Фактически, переговоры зашли в тупик, что находит отражение в котировках индекса МосБиржи.

Из американских новостных источниках поступает информация, что высокопоставленные лица в администрации Трампа больше не уверены, что удастся заключить мирное соглашения по Украине в ближайшие несколько месяцев. Не исключается рассмотрение усиления санкций против «теневого флота», перевозящего подсанкционную российскую нефть.

Дополнительным негативом стало обсуждение ЕС 17-ого пакета санкций против РФ. Все это в совокупности сдерживает покупателя от активных действий.

▶️ Экономика замедляется: Индекс деловой активности в производственной сфере снизился до 48,2 пунктов. Значение PMI ниже 50 пунктов свидетельствует о снижении активности в экономике. Снижение деловой активности — значимый сигнал замедления экономики. Если в апреле-мае PMI останется ниже 50, это станет весомым аргументом к снижению ставки ЦБ.

Сегодня по закрытию основной торговой сессии нас ждут данные по недельной инфляции: в прошлую среду рост потребительских цен ускорился – за неделю рост составил 0,12% после 0,06% неделей ранее. Минэкономразвития оценила годовую инфляцию в 10,11% после 10,08% на предыдущей неделе. Результат в целом неплохой, учитывая высокую базу предыдущих месяцев, но регулятору нужно больше.

▶️ Верным решением для принятия среднесрочных инвестиционных решений будет дождаться большей ясности в геополитике и только потом совершать новые сделки.

Инструменты долгового рынка идеально подходят для фиксации прогнозируемой доходности с меньшими рисками. Благо за последнее время мы рассмотрели предостаточно эмитентов для подобных решений.

▶️ Из корпоративных новостей:

Окей $OKEY в 2024 году получила чистую прибыль по МСФО в размере 1,988 млрд рублей против убытка в размере 2,878 млрд рублей годом ранее. Рентабельность по EBITDA составила 9,3% — на 1,1% выше прошлогоднего показателя.

СПБ Биржа $SPBE сообщила о росте объёма торгов в марте в 2,6 раза. По сравнению с мартом прошлого года оборот увеличился в 162,7 раза.

Циан $CIAN торги на Мосбирже должны начаться 3 апреля под новым тикером — $CNRU. А ещё компания рассмотрит вопрос о выплате дивидендов, включая спецдивиденд до конца 2025 года.

Novabev совет директоров сегодня рассмотрит возможность проведения IPO Winelab

• Лидеры: Novabev $BELU (+8,2%), РусАгро $RAGR (+6,34%), Магнит $MGNT (+5,26%), М.Видео $MVID (+5,25%).

• Аутсайдеры: Полюс $PLZL (-4,2%), Газпром $GAZP (-4,18%), Сегежа $SGZH (-3,8%), Хэдхантер $HEAD (-2,66%).

02.04.2025 - среда

• Резюме обсуждения ключевой ставки ЦБ РФ
• Данные по инфляции (19:00)

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

⛽️ Вы упустили Лукойл по 3000р (сейчас 7716р)
⛽️ Вы упустили Роснефть по 200р (сейчас 584р)
🐟 Вы упустили Инарктику по 140р (сейчас 711р)

Сейчас покупать эти акции уже поздно, но на рынке есть десятки других компаний, которые совсем скоро вырастут в 10, 20, а то и 30 раз

Именно такие акции находят в закрытом канале, которые растут на 15-20% в месяц. Скажут точку входа и справедливую цену, чтобы забрать максимальную прибыль.

Вход — https://t.me/+TxWvvJC9MUk2NTM0

Сегодня ВЕЧНЫЙ доступ бесплатный, чтобы набрать отзывы.

☄️ Топ-10 бумаг способных кратно обогнать индекс в 2025 году

Предлагаю сегодня рассмотреть вместе с вами подборку идей от БКС с максимальным апсайдом на текущий год:

▶️ Хэдхантер $HEAD

Конкуренция за рабочую силу на рынке РФ продолжит способствовать росту выручки компании. После редомициляции Хэдхантер намерен регулярно выплачивать дивиденды. Также действует программа выкупа собственных акций. У компании низкая долговая нагрузка, поэтому она менее зависима от влияния высоких процентных ставок.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 92%.

▶️ Озон Фармацевтика $OZPH

На фоне ухода иностранных фармкомпаний с российского рынка позиция Озон Фармацевтики значительно улучшилась. Темпы продаж фокусных препаратов (дженериков) растут быстрее, чем у оригиналов. Компания лидирует в РФ по количеству регистрационных удостоверений на препараты и планирует сохранять свои позиции.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 85%.

▶️ Промомед $PRMD

У компании амбициозные планы на 2025 г. — нарастить выручку на 75%, что позволит увеличить чистую прибыль в два раза год к году. Также в этом году Промомед планирует ввести на рынок восемь новых препаратов. Уход иностранных конкурентов из РФ и сокращение ими клинических исследований открывают для компании существенные возможности на горизонте нескольких лет.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 81%.

▶️ Диасофт $DIAS

Планирует показать более высокие темпы роста в 2025 г. по сравнению с предыдущим годом. Бизнес Диасофта может поддерживаться повышением затрат российских банков на технологии и цифровые решения, а также разработкой собственного ПО для госсектора, ERP и инфраструктурного ПО.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 72%.

▶️ ВсеИнструменты.ру $VSEH

В ближайшие годы компания будет выигрывать от увеличения доли продаж в корпоративном сегменте. Рост выручки и чистой прибыли в 2025 г. должен ускориться, поскольку операционная причина их предыдущего замедления была устранена.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 65%.

▶️ Башнефть-ап $BANEP

В случае снятия ограничений ОПЕК+ компания сможет нарастить добычу нефти на 20%. Башнефть менее, чем другие представители сектора, подвержена негативному влиянию падения котировок нефти, поскольку до 90% добываемого ей объема перерабатывается на собственных мощностях. Привилегированные акции торгуются с более чем 50% дисконтом по показателю P/E.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 63%.

▶️ ЕвроТранс $EUTR

Активно развивает более маржинальные сегменты бизнеса, что может стать драйвером для роста в будущем. Также ЕвроТранс выплачивает одни из самых высоких дивидендов на российском рынке. Акции торгуются с мультипликатором в 4,9x по P/E, что достаточно низко для компании роста.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 62%.

▶️ Софтлайн $SOFL

Фокус на более рентабельные собственные решения может стать основным драйвером роста прибыли компании. Также она выигрывает от тренда на импортозамещение в IT-отрасли.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 56%.

▶️ Транснефть-ап $TRNFP

Естественная монополия по транспортировке нефти и нефтепродуктов, выигрывает от крупных объемов производства нефти в стране. Бизнес компании прогнозируем, финансовые показатели устойчивы, а долг невысокий. Ждем неплохую дивидендную доходность в районе 14%.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 50%.

▶️ Henderson $HNFG

Выигрывает от ухода многих западных конкурентов с российского рынка. Ждем, что Henderson продолжит наращивать свою долю за счет расширения торговых площадей. В условиях высоких процентных ставок инвестиционный кейс выглядит достаточно надежно, поскольку у компании низкий уровень долговой нагрузки.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 46%.

❗️ А какую Вы бы добавили компанию в данную подборку и почему? В моем личном спекулятивном топе: Магнит $MGNT , Новабев $BELU и Whoosh $WUSH

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#подборка #идея

⚡️ Какие облигации стоит купить на размещении? Защита от волатильности

Для тех, кто не доверяет надёжности строительного сектора и их возможности платить по счетам (пост на облигации можно найти по ссылке). Предлагаю сегодня рассмотреть более консервативные сектора, являющиеся защитными в моменты турбулентности:

🟢 ИНАРКТИКА-002Р-02 - крупнейший производитель аквакультурных лосося и форели в России с долей на рынке 20%.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 24,47% годовых при Купоне 22,5%.

• Купон: до 22,5% годовых, квартально
• Рейтинг: А(RU) «Cтабильный» от АКРА
• Планируемый объем: 3 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 2 апреля 15:00
• Дата размещения: 7 апреля

Финансовые результаты за 2024г:

• Выручка – 31,5 млрд руб. (+11% г/г)
• EBITDA – 12,5 млрд руб. (-8,9% г/г)
• Рентабельность по EBITDA – 40%
• Чистая прибыль – 7,8 млрд руб. (-49,7% г/г)
• Чистый долг / EBITDA – 1,0х

▶️ На вторичном рынке торгуется один выпуск от эмитента: ИНАРКТИКА выпуск 2 $RU000A107W48 со ставкой купона 14,25% (YTM 22%) и датой погашения в феврале 2027г торгуется ниже номинальной цены.

Новая бумага выглядит привлекательно для инвестора ввиду более высокого купона, а также длины выпуска.

🟢 СЕЛИГДАР-001Р-03 - один из ведущих золотодобывающих холдингов России с 50-летним опытом работы в отрасли. Основными добываемыми металлами являются золото и олово.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 26,52% годовых при Купоне 23,75%.

• Купон: до 23,75% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: А+ (стабильный) от Эксперт РА
• Планируемый объем: 5 млрд рублей
• Срок: 2,5 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 3 апреля 15:00
• Дата размещения: 8 апреля

Финансовые результаты за 9М2024г:

• Выручка – 43 млрд руб. (+16% г/г)
• EBITDA – 19,3 млрд руб. (+31% г/г)
• Рентабельность по EBITDA – 45%
• Чистый долг / EBITDA на конец 9М24 г. – 2,52х.

▶️ На вторичном рынке от данного эмитента торгуются три выпуска облигаций с привязкой к цене золота, один выпуск с привязкой к цене серебра и два выпуска с фиксированным купоном.

Последний выпуск с фиксированным купоном Селигдар 001Р-02 $RU000A10B1X2 со ставкой купона 24% и датой погашения в марте 2027г торгуется выше номинала (YTM 24,7%).

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #обзор #подборка

☄️ Рынок нашел в себе силы на отскок. К чему готовиться инвестору

Индекс МосБиржи начал неделю с падения на 2%, но смог завершить основную сессию вблизи уровней закрытия пятницы. Виной всему заявления Дональда Трампа сперва о готовности ввести вторичные пошлины на нефть из РФ и впоследствии о том, что он не хотел бы применять такие меры.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил об отсутствии конкретики в диалоге РФ-США по украинскому урегулированию. При этом Дмитрий Песков обратил внимание на то, что американские компании проявляют интерес к совместным с Россией проектам по добыче редкоземельных металлов.

Также Трамп пригрозил «большими проблемами» Владимиру Зеленскому, если Украина не примет сделку по редкоземельным металлам. Администрация Трампа, пользуясь уязвимостью Украины, навязывает кабальные условия добычи стратегических ресурсов, при этом не обещая даже минимальных гарантий безопасности.

Геополитика остаётся главным движущим фактором для рынка. Таким образом, сейчас рынок торгуется ниже тех значений, которые были до старта переговорного процесса.

▶️ Черное золото: Нефтяной рынок как обычно воспринимает новости от противного, поддержку сырьевому рынку оказывают угрозы Трампа введения вторичных пошлин на российскую и иранскую нефть, а также нанести ракетные удары по Ирану. Все это грозит возникновением дефициты углеводородов на рынке, что вызовет рост цен на нефть.

▶️ Что по технике: За прошлый месяц индекс потерял почти 10%, а с начала года рост составляет всего 4,5%. Мы вновь вернулись к уровню в 3000 пунктов, что может стать хорошей точкой для промежуточных докупок активов. Но это не значит, что мы не можем снова увидеть 2880 пунктов.

Помимо акций, на ежедневной основе ищу интересные доходности в инструментах долгового рынка. Пока ЦБ не перешёл к циклу снижения ключевой ставки, есть смысл сохранить за собой доходность выше банковского депозита. Сегодня на очереди новые посты с инвестидеями под различные сценарии.

▶️ Из корпоративных новостей:

ВСМПО-АВИСМА Чистая прибыль по РСБУ за 2024 год снизилась на 57,4% до 10 млрд руб. против 23,5 млрд руб. годом ранее.

Мать и Дитя $MDMG Чистая прибыль за 2024 год по МСФО выросла на 30%, до 10,2 млрд руб. СД рекомендовал дивиденды 22Р на акцию, дивдоходность — 2%.

СПБ Биржа $SPBE за 2024 год по РСБУ снизила убыток в 49 раз, до 10,6 млн руб, против убытка в 525 млн годом ранее.

НЛМК $NLMK Чистая прибыль за 2024 год по РСБУ снизилась в 4 раза, до 52.3 млрд руб против 221.4 млрд годом ранее, выручка выросла на 5,5%.

OKEY $OKEY за 2024 год сократил убыток в 2,3 раза, до 1,36 млрд руб против убытка 3.12 млрд годом ранее.

Софтлайн $SOFL отчет по МСФО за 2024 год: Чистая прибыль ₽2,6 млрд (-18.2% г/г), Скорректированная EBITDA ₽7 млрд (+58% г/г).

• Лидеры: Whoosh $WUSH (+7,87%), Хэдхантер $HEAD (+6,54%), Ozon $OZON (+6,54%).

• Аутсайдеры: Башнефть $BANE (-3,78%), ОВК $UWGN (-3,74%), НКХП $NKHP (-3,64%).

01.04.2025 - вторник

• $ZAYM: Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г
• $ABIO: Финансовые результаты по РСБУ за 12 мес. 2024г
• $AFLT: СД Аэрофлот обсудит подход к распределению прибыли за 2024г в отношении выплаты дивидендов

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

⚡️ Какие облигации купить в апреле? Между риском и надежностью

Высокая ключевая ставка позволяет зафиксировать привлекательную купонную доходность на несколько лет в новых выпусках корпоративных облигаций.

Эмитенты борются за наше внимание, предлагая потенциальный доход выше банковского депозита и пока ЦБ не перешел к циклу снижения КС, самое время выбрать, что-то подходящее своему риск-профилю:

🟢 ГЛОРАКС-001P-04 - девелопер с проектами в Санкт-Петербурге, и Ленинградской области, Москве, Владимире, Казани и Нижнем Новгороде. За прошлый год удвоили географию присутствия, а также купили 12 новых участков.

• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: BBB- (АКРА, «позитивный» прогноз)
• Планируемый объем: от 1 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 4 апреля 15:00
• Дата размещения: 9 апреля

Отчет компании по итогам 2024г:

• Выручка за 2024 — 30 млрд руб. (рост в 2 раза)
• EBITDA — 9 млрд руб., рентабельность около 30%
• Чистый долг / EBITDA — до 3х (норма для сектора)
• Чистая прибыль – положительная, в 2 раза выше чем итог 1 полугодия, т.е. около 1,3 млрд руб.

Это уже пятый выпуск ГЛОРАКС, и по всем предыдущим компания исправно платит. Она успешно погасила первый выпуск в начале марта на 1 млрд руб., а последний торгуется на 6% выше номинала.

Из рисков: Не самый низкий долг, но компания на фоне роста смогла сократить его с 3,9х до уровня ниже 3,0х по итогам 2024 года. Она следит за своей долговой нагрузкой, активно развивается и растет против рынка.

▶️ Новый выпуск от эмитента имеет ставку купона ниже, чем у выпуска ГЛОРАКС 001P-03 $RU000A10ATR2 но имеет дату погашения в 2028г, что позволит инвестору зафиксировать доходность на более длительный период.

Поэтому, если вы в поиске инструмента, который дает ежемесячный купон в 25,5% на три года, но при этом толерантны к риску, то ГЛОРАКС может стать неплохим дополнением в ваш портфель.

🟢 СЭТЛ ГРУПП-002Р-04 - крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе России. Компания работает на строительном рынке более 30 лет. По объему введенной в эксплуатацию жилой недвижимости за 2024 год занимает 7 место в РФ и достигает 511 тыс кв. м.

• Купон: до 24,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: А(RU) «Cтабильный» от АКРА
• Планируемый объем: 3 млрд рублей
• Срок: 5 лет
• Put-оферта: да (через 1,5 года)
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 2 апреля 15:00
• Дата размещения: 7 апреля

Финансовые результаты за 1П2024:

• Выручка – 65,7 млрд руб. (-1,6% г/г)
• EBITDA – 48 млрд руб. (+44,5% г/г);
• Рентабельность EBITDA – 39%
• Чистая прибыль – 12,8 млрд руб. (+34,9% г/г)
• Чистый долг/EBITDA – 0,41х.

В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска бумаг компании общим объемом 35 млрд руб., три из которых имеют дату погашения в текущем году.

▶️ Все выпуски бондов компании на вторичном рынке торгуются ниже цены номинала и уступают новому выпуску в ставке купона:

• Сэтл Групп 2Р-01 $RU000A1053A9 Доходность к погашению 25,74% за 4 месяца
• Сэтл Групп 2Р-02 $RU000A105X64 Доходность к погашению 26,94% за 11 месяцев
• Сэтл Групп 002Р-03 $RU000A1084B2 Доходность к оферте 27,46% за 11 месяцев

Единственный явный минус — оферта, которая добавляет неопределенности. Ну и купон, вероятнее всего, снизится на размещении. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #подборка

⚡️ Стань успешным инвестором с лучшими специалистами в области инвестиций!

В нашей ПАПКЕ мы с коллегами собрали полезные материалы по тематике инвестиций:

🟢 Стратегии инвестирования на 2025 год;
🟢 Обзоры фондового рынка и разборы компаний;
🟢 Инвестиции с нуля и формирование капитала.

Сэкономь своё время, избегай типичных ошибок — используй проверенные знания!

❗️ Переходи прямо сейчас:
https://t.me/addlist/p4nTuZa7tWNhZjgy

'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ Какую доходность скрывают новые выпуски облигаций?

Особенность квазивалютных облигаций заключается в том, что купоны и номинал облигации выражены в иностранной валюте, но выплачиваются держателям в российских рублях.

В подборке представлены 2 бумаги с высоким купоном от надежных эмитентов с высоким кредитным рейтингом и устойчивым финансовым положением.

🟢 ФОСАГРО-БО-02-03

ФосАгро - одна из крупнейших в мире интегрированных компаний-производителей высокосортного фосфатного сырья, фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов.

• Планируемый объем: 200 млн долл.
• Номинал: 1000 долл.
• Ориентировочный купон: 7,5% (расчет в российских рублях по курсу ЦБ на дату выплаты купона и в дату погашения выпуска)
• Выплаты купона: 12 раз в год
• Срок: 2,5 года
• Рейтинг: AAA (стабильный) от Эксперт РА
• Оферта и амортизация: нет

Дата размещения: 1 апреля;

Отчет компании по итогам 2024г (МСФО):

• Выручка: 507,6 млрд руб. (+15% г/г);
• Чистая прибыль: 84,4 млрд руб. (-2% г/г);
• Долгосрочные обязательства: 191 млрд руб. (+6,5% г/г);
• Краткосрочные обязательства: 236,6 млрд руб. (+23,3% г/г);

Компания остаётся стабильной, но наращивает заёмные средства, чтобы поддерживать инвестиции и дивиденды. Отчасти — в ущерб финансовому потоку. Так что рост долга стоит держать в уме.

▶️ Насколько выпуск привлекателен для инвестора? Доходность до 7,5% в долларах – неплохо. Интерес к выпуску способен разогнать цену от номинальной стоимости. На долговом рынке есть только один эмитент способный дать большую доходность к погашению: Полипласт-П02-БО-03 $RU000A10B4J5 Доходность к погашению: 10,9%

🟢 РУСАЛ БО-001Р-12 $RU000A10B784

Российская компания, один из крупнейших в мире производителей алюминия и глинозёма. Основными рынкам сбыта являются Россия и страны СНГ, Северная Америка, Юго-Восточная Азия, Япония.

• Планируемый объем: 500 млн юаней
• Номинал: 1000 юаней
• Ориентировочный купон: 10,9% (расчет в российских рублях по курсу ЦБ на дату выплаты купона и в дату погашения выпуска)
• Выплаты купона: 12 раз в год
• Срок: 1 год
• Рейтинг: А + (стабильный) от Эксперт РА
• Оферта и амортизация: нет

Отчет компании по итогам 2024г (МСФО):

• Выручка: 12,08 млрд долл. (-1,1% г/г);
• Чистая прибыль: 803 млн долл. (+184% г/г);
• Долгосрочные обязательства: 4,2 млрд долл. (-37,2% г/г);
• Краткосрочные обязательства: 6,7 млрд долл. (+81,7% г/г);
• Соотношение Чистый долг / EBITDA на уровне 4,3.

▶️ На вторичном рынке от эмитента торгуются 2 юаневых выпуска:

• РУСАЛ CNY выпуск 6 $RU000A107RH8 со ставкой купона 7,2% и погашением в августе 2026г торгуется на уровне 98% от номинальной цены.
• РУСАЛ БО-001Р-07 $RU000A1089K2 со ставкой купона 7,9% и погашением в октябре 2026г торгуется на уровне номинальной цены.

Новый выпуск от эмитента выглядит привлекательней для инвестора ввиду более высокого купона относительно уже торгующихся выпусков, что после размещения может привести к росту цены бумаги.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #валюта #инвест_идея

Всем привет! 👋🏻
Вчера наткнулся в комментариях на канал, в котором с нуля формируют пассивный доход.

💸Автор канала запустил свой жизненный эксперимент - каждую неделю он откладывает часть своего дохода и покупает облигации с ежемесячными выплатами.
И это уже приносит ему стабильную прибыль

✔️Своим примером автор показывает, что начать можно с любой суммы, ведь сам начал всего с 3 000.

Подписывайтесь на его канал⬇️

https://t.me/+wqHqU5KaQothM2Ey

А также он часто бывает у нас в комментариях, можете его встретить тут :)

☄️ Панические распродажи набирают обороты. К чему готовится инвестору

Индекс МосБиржи полностью растерял рост, достигнутый после телефонного разговора Путина и Трампа 12 февраля. Пессимизм на российском рынке усиливается. На фоне сложностей в переговорах по урегулированию на Украине у инвесторов остается все меньше надежд на возможности снятия санкций.

Новость о том, что Трамп пригрозил 25–50% тарифами на российскую нефть, если не удастся достичь мира на Украине обрушила торги выходного дня. Охватившая паника не оставила в рынке покупателя все встали в очередь на продажу, что в моменте в менее ликвидных бумагах привело к пустым стаканам.

От Украины США стремятся взять под контроль все крупные будущие инвестиции в инфраструктуру и добычу полезных ископаемых на Украине. Соглашение даст штатам огромный контроль над железными дорогами, портами, шахтами, нефтью и газом, а также над добычей критически важных минералов. Что тоже не способно привести к скорому миру, так как Зеленскому этот обновлённый договор пришелся не по нраву.

▶️ Что по технике? Основные цели коррекции взяты - закрыли февральский гэп и сделали ретест круглой цены 3000 пунктов. Вот только события выходного дня не оставляют шанса закрепиться над поддержкой. Заявления Трампа увеличивают на скором горизонте коррекцию в область 2880 пунктов.

Технический анализ слабо работает, когда в центре угла геополитические события, способные внутри дня гонять индекс в разные стороны. Вот только в нашем случае, беда не приходит одна и за одним негативом скрывается другой, поэтому я бы не смотрел на уровни, а ждал когда ситуация начнет прояснятся.

Стоит отметить, что коррекция началась в индексе с Газпрома. Проблемы у акций газовика начались еще в пятницу, 28 марта, на фоне уничтожения станции “Суджа” и заявлений Кремля, что он оставляет за собой право разорвать энергетическое перемирие с Киевом.

Два других тяжеловеса Сбер и Лукойл держались до последнего, но за выходные на заявлениях Трампа были пробиты стратегические  уровни поддержки от которых коррекция может только усилиться.

▶️ Cроки реализации мирного сценария достаточно важны: Если перемирие будет отодвигаться к осени, то акции должны скорректироваться глубже, и длинные ОФЗ припасть ниже, что мы и видим.

Экономика сопротивляется, снова есть рост кредитования, что очень нехорошо. Поэтому именно окончание СВО будет основным дезинфляционным фактором, вследствие чего ЦБ будет готов снижать ставки. Вот тогда и увидим финальное движение в акциях и дальнейший рост длинных ОФЗ.

▶️ Из корпоративных новостей:

Транснефть отчет по МСФО за прошлый год. Объёмы транспортировки нефти и нефтепродуктов сократились на 3 и 2% соответственно. Выручка выросла на 7%, EBITDA снизилась на 1%, а чистая прибыль — на 5%.

Whoosh $WUSH объявил о стратегическом партнёрстве с Segway-Ninebot. В рамках сотрудничества обе компании разрабатывают новую модель самоката для шеринга.

Совкомфлот $FLOT заказал у судостроительного комплекса «Звезда» 18 судов, и три из них надеется получить уже в этом году.

«Казмунайгаз» рассматривает возможность участия Татнефти $TATN в приватизации двух НПЗ.

Нижнекамскнефтехим $NKNC В 2024 году получило чистую прибыль по МСФО в размере 30,8 млрд рублей против 16,6 млрд рублей в предыдущем году

Элемент $ELMT учредила АО «Корпорация роботов» для развития промышленной робототехники.

• Лидеры: ЮГК $UGLD (+6,48%), Транснефть-ап $TRNFP (+2,64%), Селигдар $SELG (+1,68%).

• Аутсайдеры: Позитив $POSI (-12,87%), АФК Система $AFKS (-12,48%), СПБ Биржа $SPBE (-9,16%).

31.03.2025 - понедельник

$MDMG — Мать и дитя Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г.
$WUSH — Whoosh Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г.
$ELFV — ЭЛ5-Энерго Финансовые результаты по МСФО и РСБУ за 12 мес. 2024г.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #новости #аналитика

⚡️ Рубрика "Угадай значение Индекса"

Предлагаю всем нам сегодня немного поиграть. Пока участники рынка находятся в ожидании старта торгов, есть предложение постараться угадать значение индекса Мосбиржи на закрытие завтрашней основной сессии торгов.

Тот, кто окажется ближе всего к правильному ответу, получит от меня на карту 700Р.

❗️ Важные условия:

• Быть подписанным на основной канал и чат "INVEST KITCHEN"

• Оставить комментарий под этим постом. Вариант ответа может быть только один, без исправлений.

• Кто даст первым правильный ответ или максимально приближенный к правильному, получит приз, поэтому выиграют быстрые руки.

• Варианты с вашими ответами принимаются до 7:00 утра понедельника - до момента старта торгов.

❗️ Итоги розыгрыша: подведем в понедельник 19:30 в чате нашего канала.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

'Не является инвестиционной рекомендацией

#конкурс #розыгрыш #призы

⚡️ Топ-10 валютных облигаций с высокой купонной доходностью

Ключевые валютные пары скорректировались к очень привлекательным уровням. Пожалуй, настал подходящий момент для наращивания позиций в валютных облигациях.

Особенность квазивалютных облигаций заключается в том, что купоны и номинал облигации выражены в иностранной валюте, но выплачиваются держателям в российских рублях.

❓ Почему именно сейчас:

• С пиков ноября прошлого года рубль укрепился более чем на 20% — до уровней, которые уже некомфортны бюджету страны. Напомним, что на 2025 г. бюджет запланирован исходя из курса в 96,5 руб. за доллар и цены Urals в $69,7 за баррель. Оба параметра сейчас значительно ниже плана.

• Таким образом, текущие уровни по ключевым валютным парам интересны для наращивания позиции в валютных инструментах, в частности облигациях. Вы получаете не только защиту от девальвации рубля, но и купонный доход.

• Более того, цены валютных облигаций, хотя и в меньшей степени чем акции, но тоже отыгрывают геополитический позитив.

🟢 Полипласт-П02-БО-03 $RU000A10B4J5

- Валюта: USD
- Рейтинг: А- (НКР, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 13,7%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 11.03.2027
- Доходность к погашению: 10,9%

🟢 Черкизово обб2П01 $RU000A10B4V0

- Валюта: CNY
- Рейтинг: АА
- Купон: 10,8%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 14.03.2027
- Доходность к погашению: 9,7%

🟢 ЮГК $RU000A10B008

- Валюта: USD
- Рейтинг: АА
- Купон: 10,6%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 22.03.2027
- Доходность к погашению: 7,6%

🟢 Акрон оббП07 $RU000A10B347

- Валюта: CNY
- Рейтинг: АА
- Купон: 10,5%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 04.03.2027
- Доходность к погашению: 9,1%

🟢 ФосАгро БО-02-02 $RU000A10AXK9

- Валюта: CNY
- Рейтинг: ААА
- Купон: 10,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 12.08.2026
- Доходность к погашению: 6,8%

🟢 Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8

- Валюта: CNY
- Рейтинг: ААА
- Купон: 10,2%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 23.02.2027
- Доходность к погашению: 7,8%

🟢 СИБУР 001Р-03 $RU000A10AXW4

- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 9,6%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 02.08.2028
- Доходность к погашению: 6,8%

🟢 ЕвразХолдинг Финанс 003Р-03 $RU000A10B3Z3

- Валюта: USD
- Рейтинг: АА+
- Купон: 9,5%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 08.03.2027
- Доходность к погашению: 8,6%

🟢 НОВАТЭК 001Р-03 $RU000A10AUX8

- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 9,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 27.02.2028
- Доходность к погашению: 6,7%

🟢 РУСАЛ БО-001Р-08 $RU000A1094G0

- Валюта: USD
- Рейтинг: А+
- Купон: 9,25%
- Частота выплат: 4 раз в год
- Амортизация и оферта: нет
- Погашение: 01.08.2027
- Доходность к погашению: 6,5%

Многие выпуски торгуются выше номинальной стоимости, поэтому купить и держать вплоть до погашения не самых хороший вариант. Для этого лучше рассматривать новые выпуски, которые только собираются выйти на биржу. В следующем посте разберём новых эмитентов и их доходность. Всех благодарю за внимание.

📱 Чат | Дзен | Вк | СмартЛаб

Если пост оказался полезным, ставьте реакции - это лучшая мотивация для меня делать подобные разборы.

'Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #валюта

КАК НА РЕШЕНИЯХ 🇺🇸 И 🇷🇺 НЕ СЛИТЬ СВОЙ КАПИТАЛ, А ЕЩЕ И ЗАРАБОТАТЬ?

Переговоры в политике — те ещё качели для инвесторов)) Сказали слово на одной стороне — побежали покупать, на другой  — побежали продавать. Не надоело? 🤦‍♂️

Канал частного инвестора ИнвестТема анализирует каждое движение на рынке. Автор делится разборами и инсайдами со своими подписчиками и уже помог сотням людям сохранить и приумножить свой капитал 💼

Достаточно просто подписаться на канал и убедиться в его пользе лично — https://t.me/+aWxs6puijNw5MTgy

❗️Ссылка действует пару часов, после доступ закроется, так что подписывайтесь