Европлан: операционные результаты за 1К2025.

Европлан опубликовал операционные результаты за первый квартал 2025 года, которые демонстрируют сокращение объемов нового бизнеса. Данная динамика отражает общее замедление на рынке лизинга, вызванное ужесточением денежно-кредитной политики Банка России.

Компания оформила в лизинг около 6 тысяч единиц техники (-56% г/г) на общую сумму 21,7 млрд рублей с учетом НДС (-61% г/г).

• Сегмент легковых автомобилей: объем нового бизнеса в данном сегменте составил 8 млрд рублей, что на 59% ниже, чем в 1К2024.
• Сегмент коммерческого транспорта: новый бизнес достиг 10 млрд рублей, снижение на 65% г/г.
• Сегмент самоходной техники: объем нового бизнеса составил 4 млрд рублей, сокращение на 52% г/г.

🗣Мнение: результаты оцениваем умеренно негативно. Жесткая денежно-кредитная политика продолжает оказывать существенное давление на рынок лизинга, что отражается на операционных показателях. Учитывая текущую макроэкономическую ситуацию и наблюдаемую динамику, пересмотрели таргет по акциям компании и снизили его с 950 рублей до 900 рублей.

📲 Акции Европлан в мобильном приложении

🔝Набсовет Cбера рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 34,84 руб на акцию. ≈11% дивидендной доходности к текущим котировкам (308,2).

Последний день покупки для получения дивидендов - 17 июля.

📍Напомним, аналитики КИТа открывали идею Long ⬆️ с целью 330 руб.

Акции включены в модельный портфель с долей 4%.

📲 Акции Сбера в мобильном приложении

‼️Торги возобновятся в 14.20

Официальное сообщение

📍Официальное сообщение

Ожидания по рублю

На основе недавних прогнозов от Goldman Sachs и аналитиков, опрошенных Банком России, существует консенсус об ослаблении рубля в ближайшее время.

🔍 Факторы, влияющие на курс:

1. Юаневая ликвидность: на рынке накопилось много юаневой ликвидности, что поддерживает рубль.
2. Затоваривание: наблюдается затоваривание на складах, что снижает импорт и, соответственно, укрепляет рубль.
3. Цены на нефть: текущие цены на нефть (около $66 за баррель Brent и $60 за Urals) негативно влияют на нефтяные доходы России.
___________________
Министерство экономического развития представило скорректированный макропрогноз на ближайшие три года. Что касается нефти и рубля:

• Прогноз по цене нефти марки Brent на 2025 год пересмотрен в сторону понижения на 17%. Ориентир – $68. Среднегодовая цена нефти марки Urals составит $56 за баррель.

• Прогноз курса рубля на конец года остался без изменений – 98,7 рубля за доллар.
___________________
🗣Мнение: аналитики КИТа ожидают, что к концу 2025 года курс рубля может вернуться к 95-96, если не произойдут неожиданные факторы, как это было с санкциями против Газпромбанка. Также отмечают, что в прошлом году аналогично текущему в первой половине года наблюдалось укрепление рубля.

📍Полная версия в видео

📍Подборка валютных облигаций в еженедельном обзоре

‼️Последний день приема заявок на покупку облигаций!

✅Аэрофлот — крупнейшая авиационная группа России. В состав Группы входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот» и «Россия», лоукостер «Победа», а также профильные сервисные предприятия, занимающиеся техническим обслуживанием воздушных судов, предоставлением бортового питания, гостиничных услуг, а также обучением работников. Рейтинг эмитента ruАА.

Размещает облигационный выпуск:

• Серия П02-БО-01
• Переменный купон: ключевая ставка + спред не более 275 б.п.
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 22.04.2025г.
________________
До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

Справки для госслужащих: быстро и удобно!

Нужны сведения о счетах, доходах, расходах, имуществе и обязательствах для госслужбы? 🐳 Мы поможем!

У КИТ Финанс брокера можно оперативно заказать необходимые справки:

✅ Что нужно:

• Номер брокерского договора
• Контактные данные
• Дата, на которую нужна справка

✅ Как получить:

• Заполните форму на нашем сайте.
• Выберите удобный формат получения: в офисах в Москве и Санкт-Петербурге или по e-mail.

✅ Остались вопросы? Пишите на clients@brokerkf.ru.

Размещение долларовых облигаций Акрона

— крупнейший мировой производитель минеральных удобрений. Рейтинг эмитента ruАА.

• Серия 001Р-08-USD
• Фиксированный купон: не выше 8.5% годовых (в долларах)
• Номинал 1000$
• Срок обращения 2,5 года
• Купон ежемесячный
• Амортизация по 50% от номинала в даты выплаты 28-го и 31-го купонов
⚡️Прием заявок до 14.00 МСК 21.04.2025г.

До 31 мая участие в первичных размещениях облигаций - без брокерской комиссии!

Как принять участие : переходите по ссылке или 📲Мобильное приложение КИТ Инвестиции - вкладка Витрина - Размещения

Дивиденды

ЛСР утвердили дивиденды в размере ₽78. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 28 апреля. Див. доходность ≈9,74%.

АКБ «Авангард» утвердил дивиденды в размере ₽21,07. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 25 апреля. Див. доходность ≈3,69%.

Полюс утвердил дивиденды в размере ₽73. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 24 апреля. Див. доходность ≈3,77%.

Финансовые результаты

Выручка АФК Системы выросла (+17.1% до ₽1.23 трлн), компания показала убыток в ₽11 млрд по МСФО, что вдвое хуже, чем годом ранее. бумаги включены в Модельный портфель на долю 1,5%.

Прибыль НЛМК сократилась на 41.8% до ₽121.86 млрд по МСФО, хотя выручка и подросла на 4.9% до ₽979.59 млрд.

Прибыль Озон Фармацевтики увеличилась в 2.1 раза до ₽2.2 млрд, а выручка выросла в 2.8 раза до ₽2.92 млрд по РСБУ. Идея в бумагах с целью 87,2р.

Обзор рынка на 21/04

Российский рынок на прошедшей неделе продемонстрировал относительное затишье, индекс Мосбиржи подрос на 1.5%.

🖌Недельная инфляция снизилась до 0.11%, но годовой рост цен по-прежнему превышает 10%. ЦБ ожидает замедления годовой инфляции с мая.

🛢Цены на нефть немного отыграли позиции после снятия Трампом некоторых торговых пошлин. Добыча ОПЕК+ в марте достигла 8-месячного максимума. Доходы России от продажи нефти упали до минимума с середины 2023 года, объемы отгрузки снизились.

🔝Рубль продолжает демонстрировать устойчивость. Поддержку рублю оказывают надежды на урегулирование конфликта на Украине и приближающийся налоговый период.

🟠Goldman Sachs снова повысил прогноз по золоту до $3700 за унцию к концу 2025. Спотовая цена продолжает бить рекорды, перевалив за $3300. Золото остается активом-убежищем, и пока геополитика не успокоится, этот тренд, скорее всего, сохранится. Подборка инструментов для инвестирования в металлы.

🔜В пятницу заседание Банка России по ключевой ставке. Консенсус - мнение за сохранение ставки на текущем уровне. Важнее будет сигнал регулятора.

🔍 Следим на этой неделе

21 апреля (понедельник)

🇨🇳Базовая кредитная ставка НБК (апр)

22 апреля (вторник)

▫️Промомед #PRMD — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
▫️Аренадата #DATA — День инвестора

23 апреля (среда)

🇷🇺Данные по недельной инфляции
🇺🇸Бежевая книга ФРС

24 апреля (четверг)

▫️Полюс #PLZL — последний день покупки под дивиденды в размере ₽730.
▫️Банк Санкт-Петербург #BSPB — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
▫️Озон Фармацевтика #OZPH — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.

25 апреля (пятница)

▫️Авангард #AVAN — последний день покупки под дивиденды в размере ₽28,5.
▫️НОВАТЭК #NVTK — последний день покупки под дивиденды в размере ₽46,65.
▫️Яндекс #YDEX — последний день покупки под дивиденды в размере ₽82.
🇷🇺Заседание ЦБ, решение по процентной ставке
🇷🇺Пресс-конференция ЦБ РФ

26-27 апреля (выходные) — торги проводятся, расчеты не проводятся.

🔍 Следим на этой неделе

21 апреля (понедельник)

▫️ЮГК #UGLD — финансовые результаты по МСФО за 2024г.
▫️Европлан #LEAS — операционные результаты за 1кв 2025г.
▫️Новабев #BELU — СД. В повестке вопрос по дивидендам.
▫️Хэдхантер #HEAD — СД. В повестке вопрос по дивидендам.
🇨🇳Базовая кредитная ставка НБК (апр)

22 апреля (вторник)

▫️Аренадата #DATA — День инвестора

23 апреля (среда)

▫️Промомед #PRMD — финансовые результаты по МСФО за 2024г. День инвестора.
🇷🇺Данные по недельной инфляции
🇺🇸Бежевая книга ФРС

24 апреля (четверг)

▫️Полюс #PLZL — последний день покупки под дивиденды в размере ₽730.
▫️Банк Санкт-Петербург #BSPB — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
▫️Озон Фармацевтика #OZPH — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
▫️VK #VKCO — финансовые результаты за 1кв 2025г.
▫️РусГидро #HYDR — операционные результаты за 1кв 2025г.

25 апреля (пятница)

▫️Авангард #AVAN — последний день покупки под дивиденды в размере ₽28,5.
▫️НОВАТЭК #NVTK — последний день покупки под дивиденды в размере ₽46,65.
▫️Яндекс #YDEX — последний день покупки под дивиденды в размере ₽82. Финансовые результаты по МСФО за 1кв 2025г и онлайн-звонок с инвесторами.
▫️РусАгро #RAGR — операционные результаты за 1кв 2025г.
▫️Роснефть #ROSN — СД. В повестке вопрос по финальным дивидендам за 2024г.
🇷🇺Заседание ЦБ, решение по процентной ставке
🇷🇺Пресс-конференция ЦБ РФ

26-27 апреля (выходные) — торги проводятся, расчеты не проводятся.

Ежемесячный доход с облигаций!

Металлоинвест, 001Р-10

• ISIN RU000A10AU99
• Рейтинг эмитента AAA(RU)
• Дата погашения 05.02.2026
• Купон 21,3% (фиксированный)
• Выплаты ежемесячно

Селигдар, 001Р-02

• ISIN RU000A10B1X2
• Рейтинг эмитента ruA+
• Дата погашения 01.03.2027
• Купон 24% (фиксированный)
• Выплаты ежемесячно

Группа Позитив, 001Р-02

• ISIN RU000A10AHJ4
• Рейтинг эмитента AA(RU)
• Дата погашения 17.12.2026
• Купон 25% ("ключ" + 4%, переменный)
• Выплаты ежемесячно

НОВАТЭК-001P-03

• ISIN RU000A10AUX8
• Рейтинг эмитента AAA(RU)
• Дата погашения 27.02.2028
• Номинал 100$
• Купон 9.4% (фиксированный)
• Выплаты ежемесячно

Не является рекомендацией, в том числе индивидуальной
____________________________

Больше вариантов в нашем еженедельном обзоре. 🔥👍🏻за подборку)

Конец рабочей недели) Что будем отмечать на выходных?

❤️ Нaциoнaльный дeнь дoнopa кpoви

👍 Дeнь пoиcкoв cмыcлa жизни

🐳Пpaвocлaвнaя Пacxa

🔥Дeнь пpинятия Кpымa, Тaмaни и Кубaни в cocтaв Ρoccийcкoй импepии

✅Хорошего отдыха) Голосуйте и ставьте эмодзи того, что будете праздновать)
______________________

🗣Лора Инглз-Уайлдер: «Некоторые старомодные вещи, такие как свежий воздух и солнце, сложно превзойти».

Будьте внимательны‼️19 и 20 апреля торги выходного дня на Мосбирже не проводятся!

Полная информация собрана на странице сайта Московской биржи.

Новая идея в бумагах Озон Фармацевтика

"Озон Фармацевтика" – ведущий производитель дженериков в России. В арсенале: собственные лаборатории и 16 производств.

📊 Почему это интересно?

• Компания №1 по числу регистраций лекарств в РФ (535+)!
• Занимает 5.6% российского рынка в натуральном выражении.

🎯Идея: лонг с таргетом до 87,2₽.

Ключевые драйверы роста:

• В 2025 - 2027 гг ожидается истечение сроков патентов на адресном рынке компании более, чем на 500 млрд. рублей в денежном выражении, что позволит компании агрессивно наращивать выручку.

• Госпрограмма "Фарма 2030", направленная на поддержку отечественного производства.

• Компания уже начала продажи в сегменте дорогостоящих онкологических препаратов, который по оценкам будет расти >20% в год. А к 2027 году планируется старт продаж биосимиляров.

📍Подробнее об идее в материале

Не является инвестиционной рекомендацией, в т.ч индивидуальной

📲 Акции Озон Фармацевтика в мобильном приложении

📲 Паи ЗПИФ в мобильном приложении КИТ Инвестиции

✈️ Новые возможности для инвестиций в недвижимость

На Московской бирже будут размещены паи закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) «Самолет. Инвестиции в недвижимость» (XHOUSE) под управлением УК «Контрада Капитал».

Фонд инвестирует в готовые квартиры и апартаменты в жилых комплексах от ГК «Самолет». Источник дохода — средства от сдачи жилья в аренду и его продажи.

Текущая стоимость активов фонда — 3 млрд рублей. В портфеле более 200 лотов в Москве общей площадью 10 000 м2.

Заявки на приобретение можно подать через брокеров с 16 по 29 апреля. Паи доступны неквалифицированным инвесторам.

Подробнее на нашем сайте.

Новое интервью на РБК 🔔

Друзья, в этом видео обсуждаем:

▫️Курс рубля: как долго продлится его укрепление? Узнайте, какие прогнозы дают эксперты.

▫️Юаневая ликвидность: как избыток юаневой ликвидности влияет на курс рубля и что еще стоит учитывать при анализе нацвалюты?

▫️Импорт: какие изменения происходят в импорте и как это сказывается на экономике страны?

▫️Ключевая ставка: повысит ли Центральный банк ключевую ставку? Какие прогнозы по этому поводу?

Смотрите видео и оставайтесь в курсе главных событий на рынке!

🔗ВК видео

🔗You Tube

Как профессионалы справляются с волатильностью рынка? Итоги 1 квартала.

Индекс скачет, новости противоречат друг другу, а сон становится беспокойным? Знакомо! Рынок акций сейчас действительно турбулентный.

Но у нас есть решение! Доверительное управление от КИТ Финанс – это спокойствие и стабильный рост вашего капитала.
_________________________
📈С начала года портфели акций под нашим управлением показали доходность +6,5%, что на 2% выше Индекса Мосбиржи (+4,5%). В облигационном сегменте мы также добились успеха: +7,3% с начала года, опережая RGBITR (+4,8%) и RUCBTRNS (+6,7%). Мы продолжаем прилагать усилия для поддержания и улучшения этих показателей.

❤️Отдельно отметим Рантье - портфели. Которые сейчас собирают максимум доходности! Средняя расчетная купонная доходность портфелей составила ~20,7%!

В рамках этого подхода основной упор делается на вложения в облигации, генерирующие регулярный денежный поток. Цель - создание портфеля, способного обеспечить постоянный пассивный доход, позволяющий инвестору жить на эти средства или реинвестировать их для дальнейшего увеличения капитала.
_________________________
Сейчас самое время доверить управление капиталом профессионалам!

✅ Вы получаете:

• Индивидуальный подход к каждому клиенту.
• Прозрачную отчетность.
• Проверенные стратегии.

👉Напишите нам на clients@brokerkf.ru с пометкой "ДУ" и узнайте больше об услугах доверительного управления!

Историческая доходность портфелей рассчитана по одному или нескольким портфелям за первый квартал и указана до вычета комиссии и налогов.

Мосбиржа: дивиденды – приятно, но что дальше?

Совет директоров Мосбиржи рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 26,11 руб. на акцию. 📍Дивидендный календарь

Это, конечно, позитивный сигнал, доходность порядка 13,4%. Выплата значительная, ведь компания направила 75% от чистой прибыли (59,4 млрд руб.) на дивиденды, хотя минимальный порог – 50%.

Тем не менее, аналитики КИТ Финанс ожидают некоторого снижения чистой прибыли в 2025 году, ориентировочно до 70-75 млрд руб. Это может отразиться на размере дивидендов в следующем году, уменьшив их на 10-15%.

Рекомендованные дивиденды хороший знак, но аналитики не видят причин для значительного роста акций Мосбиржи. На их взгляд, текущая стоимость акций справедливо отражает финансовое состояние компании.

📲 Акции Мосбиржи в мобильном приложении

⚡️До 14.00 принимаем заявки на участие в размещениях облигаций Ростелекома и Самолета

✅ Ростелеком — провайдер цифровых сервисов и услуг. Предоставляет услуги широколостного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи. Рейтинг эмитента ААА. Ru

• Серия 001P-16R
• Фиксированный купон: не выше значения КБД Московской Биржи на сроке 2 года + 325 б.п. (20,34%)
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 2 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 17.04.2025г. (до 14.00 МСК)

🗣Выпуск может иметь быть интересен к участию, при спрэде не ниже 260-270 б.п
_________________________

✅ Самолет — группа компаний с направлениями: девелопмент проектов, сервис квартирных решений "Самолет Плюс", управляющая компания, фонды недвмижимости. Рейтинг эмитента A(RU) (прогноз «Стабильный») от АКРА, A+.ru (прогноз «Негативный») от НКР.

Размещает два выпуска облигаций: с фиксированным купоном и переменным.

• Серия БО-П16
• Фиксированный купон: не выше 25,50% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 17.04.2025г. (до 14.00 МСК)
_________________________

• Серия БО-П17
• Переменный купон: ключевая ставка + спред не выше 550 б.п.
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 1,5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 17.04.2025г. (до 14.00 МСК)
_________________________

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

Не является рекомендацией, в т.ч. индивидуальной

X5 Retail Group опубликовала предварительные результаты за 1КВ2025 года, демонстрирующие позитивную динамику:

• Чистая выручка: 1,07 трлн рублей. Рост год к году: +20,7%.
• Цифровой бизнес: выручка выросла на 52,3% г/г до 70,8 млрд рублей.
• Средний чек: увеличение на 9,2% г/г до 600,3 рублей.
• Новые магазины: +521 точка.

💰Дивиденды

В июле ожидается выплата дивидендов в размере 648 рублей на акцию. 19% доходности по текущим ценам. Последний день для покупки - 8 июля.

Более того, аналитики КИТ Финанс посчитали примерный размер спецдивиденда (за пропущенные периоды):

🧮Долг с учетом депозитов 28 млрд + выплата дивидендов и байбек примерно 176 млрд = 204 млрд или 0,8х Net debt/EBITDA.

До порога по коэффициенту чистый долг/EBITDA в 1,2х (согласно див. политики) остается еще 0,4х или примерно 101 млрд рублей, что дает около 370 рублей на акцию.
____________________

Ваше мнение?

🔥есть в портфеле
❤️хочу купить/покупаю
👍🏼не интересно
😁отдаю предпочтение другим представителям в секторе

Что думает ЦБ?

Отражено в бюллетени "О чем говорят тренды". Основные тезисы:

▫️В начале 2025 года российская экономика продолжила расти, но не очень быстро. Хорошая новость – цены растут медленнее, чем раньше. Люди стали больше зарабатывать и тратить, поэтому спрос остается высоким.

▫️В марте рост цен стал еще замедлился. Похоже, что инфляция постепенно успокаивается: компании меньше тратят на производство, а люди и бизнес не ждут сильного роста цен в будущем.

▫️В феврале и марте экономика продолжала расти, особенно в сферах, связанных с потреблением. Но разные отрасли развивались по-разному. В дальнейшем, когда спрос стабилизируется, рост экономики должен стать более устойчивым.

▫️Плохая новость – мировая экономика растет медленнее, чем ожидалось, из-за торговых войн и нерешенных политических проблем. Это привело к снижению цен на российские активы.

Только присоединились? Отлично! Здесь вы найдете все инструменты для торговли и инвестиций! Специально для вас – подборка самых 🔥 материалов, чтобы быстро войти в курс дела:

Актуальная аналитика

▪️Апрельская ребалансировка модельного портфеля. Узнайте, какие акции выбирают наши аналитики. Таргеты и веса бумаг внутри.
▪️ТОП идеи на снижении.
▪️Всепогодный портфель из фондов. Защитите свои инвестиции в любой ситуации! + Подборка фондов для покупки рынка целиком.
▪️Еженедельные обзоры рынка и подборки облигаций каждую субботу. выбирайте лучшее!

Полезные материалы

▪️ЛДВ в КИТе. Разбираемся в нюансах.
▪️Дивидендный календарь - получайте пассивный доход!
▪️Тест для неквалифицированных инвесторов: больше возможностей!
▪️Квал по выписке от другого брокера – это реально! Упрощаем процесс.

Начинаете с КИТ Финанс? Пошаговая инструкция "Как открыть счет, если ваши активы перевели в КИТ Финанс"

Оставайтесь с нами, дальше будет интереснее!

‼️Последний день приема заявок на облигации Яндекса

✅ Яндекс — технологическая компания, которая разрабатывает умные продукты и сервисы на основе машинного обучения. Рейтинг эмитента ruААА.

• Серия 001Р-01
• Переменный купон: ключевая ставка + спред не более 190 б.п.
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 2 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 16.04.2025г. (до 14.00 МСК)
____________________

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

🆕Совет директоров Ростелекома утвердил новую дивидендную политику на 2024-2026 годы.

Ранее действующая политика на 2021-2023 гг. предусматривала выплату не менее 50% от чистой прибыли и минимум 5 рублей на акцию, с планами на ежегодное увеличение выплат на 5%.

Согласно новой див. политике, компания будет стремиться выплачивать не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Однако теперь введены условия, при которых совет директоров может скорректировать рекомендуемый размер дивидендов. Это касается случаев, связанных с денежными потоками отдельных операций, а также возможности не выплачивать дивиденды, например,

⦁ капитальные затраты;
⦁ существенные сделки по слияниям и поглощениям;
⦁ операции, которые могут привести к увеличению показателя Net Debt/OIBDA выше 3,0х.

🗣Мнение: негативно оцениваем данную новость и снижаем таргет по бумагам до 70 рублей за акцию.

📲 Акции Ростелекома в мобильном приложении

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
_______________________

Мать и Дитя представила финансовые результаты по МСФО за 2024 год, демонстрирующие устойчивую динамику роста.

Выручка компании увеличилась на 19,9% год к году, достигнув 33,1 млрд рублей. Рост обусловлен, с одной стороны, увеличением реальных располагаемых доходов населения, а с другой – последовательной индексацией цен на предоставляемые услуги, что отразилось в увеличении среднего чека на 11%.

Показатель EBITDA продемонстрировал прирост на 15,9% г/г, достигнув 10,7 млрд рублей, при этом рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 32,2%.

Чистая прибыль компании выросла на 30,1% г/г до 10,2 млрд рублей. Отмечено, что существенный вклад в рост прибыли внесли процентные доходы.

Важным индикатором финансовой устойчивости является показатель долговой нагрузки Net Debt/EBITDA, который составил -0,43x (с учетом обязательств по аренде), что свидетельствует о преобладании денежных средств над долговыми обязательствами.

На основании представленных результатов, аналитики КИТ Финанс оценивают финансовое состояние компании как стабильное и демонстрирующее положительную динамику. Считают целесообразным рассмотрение акций "Мать и Дитя" для приобретения на уровнях 900 рублей за акцию, учитывая потенциал дальнейшего роста финансовых показателей.

📲 Акции Мать и Дитя в мобильном приложении

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🥁Актуальные размещения облигаций

✅ Газпром Капитал — используется для привлечения финансирования ПАО Газпром. Рейтинг эмитента ААА(RU). Рейтинг поручителя ПАО Газпром - ААА(RU).

• Серия БО-003Р-13
• Фиксированный купон не более 8% годовых (в долларх)
• Номинал 1000 долларов
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 15.04.2025г. (до 14.00 МСК)
_________________________

✅ Яндекс — технологическая компания, которая разрабатывает умные продукты и сервисы на основе машинного обучения. Рейтинг эмитента ruААА.

• Серия 001Р-01
• Переменный купон: ключевая ставка + спред не более 190 б.п.
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 2 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 16.04.2025г. (до 14.00 МСК)
_________________________

✅Аэрофлот — крупнейшая авиационная группа России. В состав Группы входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот» и «Россия», лоукостер «Победа», а также профильные сервисные предприятия, занимающиеся техническим обслуживанием воздушных судов, предоставлением бортового питания, гостиничных услуг, а также обучением работников. Рейтинг эмитента ruАА.

• Серия П02-БО-01
• Переменный купон: ключевая ставка + спред не более 275 б.п.
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 22.04.2025г.
_________________________

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

1️⃣ На биржевом рынке вы можете приобрести за рубли:

• Золото GLDRUB_TOM - от 1 гр
• Серебро SLVRUB_TOM - от 100 гр
• Платину PLTRUB_TOM - от 1 гр
• Палладий PLDRUB_TOM - от 1 гр

Преимущества:

- ​​​​​​​Вы покупаете настоящие драгоценные металлы. Без посредников, без НДС
- Покупка доступна в мобильном приложении КИТ Инвестиции
- Не требуется проходить тестирование
​​​​​​​- Стоимость металлов привязана к курсу доллара

2️⃣ Можно приобрести биржевые фонды на золото от крупных управляющих компаний:

• SBGD
• GOLD
• TGLD
• AKGD
• RCGL

Преимущества:

- Ликвидность: в отличие от физического золота, не нужно искать покупателя или продавца, ждать оценки и перевода средств.
- Низкий порог входа: инвестировать в золото можно с минимальной суммы, кратной стоимости одной акции/пая фонда.
- Удобство хранения: не нужно беспокоиться о хранении золота, его безопасности и страховании.

3️⃣ На срочном рынке вы можете приобрести вечный фьючерс на золото: GLDRUBF (информационная карточка)

- Тип контракта - расчетный
- ГО от 850 до 2190 рублей в зависимости от присвоенного уровня риска.
_____________

Не является рекомендацией, в том числе инвестиционной

В условиях турбулентности на рынках и повышенной геополитической неопределенности, золото вновь подтверждает статус актива-убежища. Цены на драгоценный металл демонстрируют исторические максимумы, сигнализируя о возросшем спросе на "психологическую" устойчивость в инвестиционном портфеле.

Аналитики КИТ Финанс прогнозируют сохранение интереса к золоту со стороны центральных банков различных стран мира, которые продолжат наращивать свои запасы. Это фундаментальный фактор, поддерживающий восходящий тренд.

Интересно выглядит форвардная кривая, закладывающая цену золота в $3330 за унцию до конца текущего года.

Российским инвесторам стоит учитывать еще один потенциальный источник дохода – переоценку стоимости золота в рублевом эквиваленте. В случае возврата курса доллара к отметке 96 рублей, рублевая стоимость золота возрастет, принося дополнительную прибыль. Ведь золото на мировых рынках торгуется за валюту.

Ниже представлены инструменты для инвестиций в золото👇🏼

Корпоративные новости

Дивидендный сезон набирает обороты

▫️ СД Татнефти рекомендовала выплату дивидендов за 2024 год в размере 43,11 рубля на акцию (доходность около 6,7%). Дивидендный календарь.

▫️ СД ТГК-14 рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽0,00068864240472672 рубля на акцию (доходность около 8,43%).

▫️СД НПО «Наука» рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽26,76 на акцию (доходность 5,62%).

Финансовые результаты компаний

Сбербанк продолжает демонстрировать уверенный рост. Чистая прибыль по РСБУ в марте 2025 года увеличилась на 6,8% г/г, составив ₽137,2 млрд. Чистый процентный доход вырос на 14,9% до ₽238,9 млрд. 🖇Идея в бумагах с целью 330 рублей.

Fesco отчиталась о снижении чистой прибыли по МСФО за 2024 год на 33% до ₽25,4 млрд, несмотря на рост выручки на 7,5% до ₽184,98 млрд.

Селигдар завершил 2024 год с убытком в ₽12,8 млрд, что на 11,3% больше убытка предыдущего года. Рост выручки на 5,9% до ₽59,29 млрд не смог компенсировать негативные факторы.

Positive Technologies столкнулась со значительным снижением чистой прибыли за 2024 год – на 62,2% до ₽3,664 млрд, несмотря на рост выручки на 10,1% до ₽24,457 млрд.

Henderson продолжает демонстрировать уверенный рост. Выручка в марте 2025 года выросла на 24% и достигла ₽1,8 млрд. Выручка за первые 3 месяца 2025 года составила ₽5,3 млрд, увеличившись на 18,6% г/г.

Обзор рынка на 14/04

Индекс Мосбиржи завершил неделю ростом на 1,72%, прервав серию из 14 дней снижения, что стало рекордом. Восстановление произошло на фоне новостей о контактах Президента РФ с американским спецпосланником и временной приостановке введения новых торговых пошлин. Согласно данным Мосбиржи, физлица оставались нетто-покупателями в марте, купив акций на 36,2 млрд рублей.

Ключевые факторы

• Негативные: в начале недели индекс опустился ниже 2600 пунктов, что на 20% ниже февральских пиков. Давление оказывали опасения относительно введения новых пошлин, падение цен на нефть и замедление мировой экономики. Стоимость нефти Urals, по данным Bloomberg, падала к $50 за баррель.
• Позитивные: переговоры и отсрочка введения пошлин (кроме Китая) вызвали отскок индекса выше 2800 пунктов. Нефть Brent восстановилась до $65 за баррель после падения ниже $59.

Несмотря на снижение поставок нефти из России до месячного минимума, рубль остается стабильным. Курс доллара на выходные установлен на уровне 84 рубля.

🔍 Следим на этой неделе

14 апреля (понедельник)

▫️Полюс #PLZL — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
▫️Алроса #ALRS — СД по дивидендам за 2п 2024г.
▫️Аренадата #DATA — СД по дивидендам за 2024г.

15 апреля (вторник)

▫️Яндекс #YDEX — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
▫️ЛСР #LSRG — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.

16 апреля (среда)

▫️Банк СПБ #BSPB — финансовые результаты по РСБУ за 1кв 2025г.
▫️ ИКС-5 #X5 — операционные результаты за 1кв 2025г.
🇷🇺Данные по недельной инфляции
🇺🇸Выступление главы ФРС Пауэлла

17 апреля (четверг)

▫️Авангард #AVAN — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
▫️Новатэк #NVTK — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
▫️АФК Система (#AFKS) — финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г.
▫️Бурятзолото (#BRZL) — СД по дивидендам за 2024г.
▫️ТМК (#TRMK) — СД по дивидендам за 2024г.

18 апреля (пятница)

▫️ЦМТ #WTCM — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов

🗝Ответ: 🔥

🕵️‍♀️ Воскресный Детектив от КИТ Финанс!

Только для самых проницательных и тру-инвесторов! 👀

Какой из этих недельных графиков принадлежит золоту? 🤔
__________________________

Голосуем: ❤️🔥👍🏼🐳

1️⃣Выбор отдельных акции в нашем Модельном портфеле

2️⃣Индексный фонд Фонд Топ Российских акций SBMX - покупаем весь рынок.

Биржевой фонд, инвестирующий в акции и депозитарные расписки, входящих в состав Индекса МосБиржи полной доходности «брутто», с высокой степенью соответствия составу и структуре индекса. Дивиденды реинвестируются по мере поступления.

3️⃣ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд сбалансированный

Портфель активно управляемого фонда состоит из акций и облигаций российских компаний. Их доли корректируются в зависимости от рыночной ситуации, чтобы соотношение риска и доходности всегда было оптимальным.

4️⃣GOLD - Фонд "Золото" - участвуем в рекордах.

Цены на золото на мировым рынке достигли исторического максимума. Считаем, что спрос на золото со стороны глобальных центробанков сохранится.

5️⃣SBCB - Фонд валютных облигаций - экспозиция на валюту в портфеле.

В условиях укрепления рубля целесообразным представляется включение в инвестиционные портфели активов, номинированных в иностранной валюте. Одним из подходящих инструментов для реализации данного решения являются фонды, инвестирующие в валютные облигации.

6️⃣LQDT БПИФ Ликвидность - держим кэш для покупок на рынке.

Предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью. Активы фонда преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом.

Не является инвестиционной рекомендацией, в т.ч. индивидуальной
_______________________

Ваше мнение?

❤️отдельные бумаги
🔥фонды
👍🏼всему своя доля в портфеле
😄только вклад

Фонды VS Отдельные бумаги: что выбрать для инвестиций?

Покупка фондов (особенно индексных) имеет ряд преимуществ перед покупкой отдельных акций, которые могут сделать их более привлекательными для инвесторов.

1️⃣ Диверсификация

Фонды предлагают мгновенную диверсификацию, поскольку включают в себя корзину активов (акций, облигаций и т.д.). Это значительно снижает риск, связанный с тем, что одна отдельная компания может столкнуться с трудностями.
Отдельные бумаги требуют значительных усилий и капитала для создания диверсифицированного портфеля.

2️⃣Комиссии

Индексные фонды имеют комиссии за управление, так как они отслеживают определенный индекс, однако формирование портфеля из отдельных бумаг может потребовать более активной торговли, что приводит к более высоким комиссиям за сделки.

3️⃣Ликвидность

Фонды ликвидны и легко покупаются и продаются на бирже в течение торгового дня. Ликвидность некоторых отдельных бумаг может быть ниже, особенно для акций небольших компаний или облигаций.

4️⃣Доступность

Фонды позволяют инвестировать в определенные сектора или стратегии с минимальным капиталом. Для покупки отдельных бумаги может потребоваться значительный капитал для создания диверсифицированного портфеля.

5️⃣Простота

Фонды упрощают инвестиционный процесс, особенно для начинающих инвесторов. Нет необходимости проводить сложный анализ и выбирать отдельные акции.
Отдельные бумаги требуют более глубокого понимания финансового анализа, оценки компаний и рыночной конъюнктуры.

Далее подборка интересных активов👇🏼

Конец рабочей недели) Что будем отмечать на выходных?

❤️ День космонавтики

👍Дeнь poждeния poк-н-poллa

🐳Вepбнoe Вocкpeceньe

🔥Мeждунapoдный дeнь ocвoбoждeния узникoв фaшиcтcкиx кoнцлaгepeй

✅Хорошего отдыха) Голосуйте и ставьте эмодзи того, что будете праздновать)
______________________

🗣Лао-цзы: «Природа не спешит, но всё делает вовремя».

❓Льгота на долгосрочное владение: что с документами при продаже бумаг?

Многие инвесторы интересуются, нужно ли самостоятельно подавать документы для получения вычета по льготе долгосрочного владения (3-х летняя ЛДВ) при продаже ценных бумаг.

🔥Ответ прост: если вы приобретали ценные бумаги через КИТ Финанс брокера, дополнительные подтверждения для получения льготы НЕ требуются! Это значит, что КИТ Финанс самостоятельно предоставит все необходимые данные в налоговые органы. Вам не нужно тратить время на сбор и подачу документов.

Инвестируйте с комфортом и получайте положенные налоговые льготы без лишних хлопот! 😉

#налоги

🌺Астра представила отчетность по МСФО за 2024 год, продемонстрировав хорошую динамику ключевых показателей:

• Выручка и отгрузки: отгрузки выросли на 78% г/г, достигнув 20 млрд рублей, чему способствовало активное привлечение новых клиентов. Выручка показала прирост на 80% г/г, достигнув 17,2 млрд рублей. Основным драйвером роста стало увеличение продаж продуктов экосистемы и услуг сопровождения.
• Рентабельность: EBITDA увеличилась на 69% г/г, достигнув 7 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 66% г/г и составила 6 млрд рублей, что подтверждает высокую операционную эффективность компании.
• Долговая нагрузка: Чистый долг / LTM cкорр. EBITDA остается на комфортном уровне в 0,23x.

Перспективы и риски

Менеджмент планирует рассмотреть возможность проведения buyback во втором квартале 2025 года. Также скорректировали прогноз по темпам роста чистой прибыли на период 2024-2026 гг. Если ранее ожидалось утроение чистой прибыли в 2023-2025 гг. (до 11 млрд рублей по итогам 2025 года или ежегодный темп роста >70% в год), то теперь компания ориентируется на двукратный рост в 2024-2026 гг. (до 12 млрд рублей) или ежегодный темп роста <70% в год.

Мнение

Несмотря на сильные результаты за 2024 год, изменение прогноза по росту чистой прибыли может оказать сдерживающее влияние на инвестиционную привлекательность компании. Кроме того, мы считаем, что сектор производителей ПО в целом будет находиться под давлением из-за потенциального возврата западных вендоров и влияния макроэкономической конъюнктуры на финансовые результаты.

📍Напомним, закрыли идею в бумагах Астры и сохранили долю в модельном портфеле - 3%.

📲 Акции Астра в мобильном приложении

📈 На Московской бирже стартовали торги БПИФом на Всепогодный индекс

С 11 апреля доступен новый биржевой фонд «БКС Всепогодный портфель» (BCSW). Инструмент следует за Индексом МосБиржи Всепогодным.

Особенность БПИФа — гибкое распределение между акциями, облигациями, золотом и денежными инструментами. Пайщики могут получать доход при любой экономической ситуации: защитные активы сохраняют капитал, а акции обеспечивают доходность.

Фонд подходит неквалифицированным инвесторам с консервативным профилем. При владении паями от трех лет можно получить налоговый вычет.

📍Подробно о Всепогодном индексе писали здесь

📲 Фонд BCSW в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Текущий состав в акциях, в скобках доли:

МТС (3,7%). Потенциал 28,0%. Таргет 265.
Лукойл (2,1%). Потенциал 38,9%. Таргет 8600.
МТС Банк (2,6%). Потенциал 26,0%. Таргет 1650.
Система (1,5%). Потенциал 43,9%. Таргет 19.
Астра (3,0%). Потенциал 58,7%. Таргет 649.
Европлан (3,5%). Потенциал 56,3%. Таргет 950.
Первая - Фонд Топ Российских акций (14,0%). Потенциал 26,4%.Таргет 21.
ГМК Норникель (4,0%). Потенциал 37,6%. Таргет 150.
ММК (1,5%). Потенциал 55,1%. Таргет 47.
Head Hunter (4,4%). Потенциал 75,6%. Таргет 5100.
Северсталь (1,5%). Потенциал 52,3%. Таргет 1500.
Газпромнефть (2,0%). Потенциал 37,6%. Таргет 710.
Роснефть (2,0%). Потенциал 44,5%. Таргет 610.
Сбербанк (4,0%). Потенциал 13,1%. Таргет 320.
Т-технологии (3,0%). Потенциал 18,6%. Таргет 3500.
Яндекс (3,0%). Потенциал 17,6%. Таргет 4500.

В облигациях состав выглядит следующим образом:

• БПИФ Ликвидность УК ВИМ (14,3%)
• ИКС 5 ФИНАНС, 003P-08 (4,0%)
• Магнит, БО-005Р-01 (4,0%)
• Акрон, БО-001P-04 (3,0%)
• Россети, 001P-06R (4,0%)
• Т-Финанс, 001P-01 (2,0%)
• Селектел, 001Р-05R (4,0%)
• Европлан, 001Р-07 (2,0%)
• Россия, 26238 (3,0%)
• НОВАТЭК, 001Р-02 (3,0%)

Не является рекомендацией, в том числе индивидуальной

Модельный портфель: комментарии по рынку и ребалансировка

Глобальные рынки падали в последнюю неделю самыми быстрыми темпами с 2020 года из-за озвученных планов Трампа по введению пошлин. Усиливаются опасения инвесторов насчет глобальной рецессии. В результате падают как рынки акций, так и сырьевые рынки.

Дополнительное давление на рынок нефти оказало решение ОПЕК на прошлой неделе увеличить квоты на добычу с мая на 411 тыс. б/с, что в три раза больше плана. В результате, цены на нефть обвалились до $60 за баррель. Это минимум за последние 3 года.

На этом фоне российских рынок также снизился до уровня 2600 пунктов по индексу Мосбиржи. Дополнительным фактором давления на рынок, стали заявления Минобороны РФ о нарушении договорённостей по прекращению атак на энергетическую инфраструктуру.

Ребалансировка портфеля

Считаем, текущие уровни интересными для покупки на рынке акций. Поэтому мы увеличиваем долю в портфеле индексного фонда до 14%, а также добавляем в портфель акции Сбербанка, Яндекса и Т-технологии, за счет снижения доли в фонде ликвидности до 14,3%.

📈С начала года индекс Мосбиржи снизился на 5,4%, в то время как модельный портфель остался в плюсе на 5,2%.

Текущий состав👇🏼

⚡️Остался 1 час!

Успейте поучаствовать в размещении евровых облигаций без брокерской комиссии!

✅ Газпром Капитал — используется для привлечения финансирования ПАО Газпром. Рейтинг эмитента ААА(RU). Рейтинг поручителя ПАО Газпром - ААА(RU).

• Серия БО-001Р-12
• Фиксированный купон не более 8,5% годовых (в евро)
• Номинал 1000 евро
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 10.04.2025г. (до 14.00 МСК)
__________________

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

Что купить? 💡Актуальные инвестидеи

После коррекции на рынке акций РФ, аналитики КИТа считают интересными эти бумаги👇🏼

📈Сбербанк - крупнейший банк России, который демонстрирует устойчивые финансовые результаты и активно развивает новые направления бизнеса.

После коррекции на рынке торгуется ниже 1.0х по P/BV. По оценкам менеджмента в 2025 году банк сможет показать рост сопоставимый с 2024 годом, при этом возврат на капитал ROE будет выше 22%. С учетом этого, ожидаем, что по итогам года 1.0х по P/BV будет соответствовать примерно 330 рублей на акцию. Идея: Long ⬆️. Цель: 330 руб.

📲 Акции Сбера в мобильном приложении
________________________
📈Т-технологии - инновационная финансовая компания, которая предлагает широкий спектр финансовых услуг онлайн. #T активно развивается и привлекает новых клиентов, благодаря удобному интерфейсу и выгодным условиям.

Чистая прибыль "Т-Технологий" выросла на 51% за 2024 года, достигнув 122 млрд рублей. Компания ставит амбициозные цели на 2025 год: рост чистой прибыли на 40% при ROE > 30%. Идея: Long ⬆️ Цель: 3500 руб.

📲 Акции Т-технологии в мобильном приложении
_________________________
📈Яндекс - лидер российского интернет-рынка, предлагающий широкий спектр сервисов, включая поисковую систему, навигацию, такси, электронную коммерцию и многое другое. #YDEX активно развивает новые направления бизнеса, такие как искусственный интеллект и беспилотные автомобили

Выручка компании достигла 1,1 трлн рублей, показав прирост в 37% г/г в 2024 году, а EBITDA выросла на 56% г/гдо 188,6 млрд рублей. Прогноз на 2025 год, предусматривает рост выручки более чем на 30% и увеличение EBITDA до не менее 250 млрд рублей. Идея: Long ⬆️ Цель: 4600 рублей.

📲 Акции Яндекса в мобильном приложении
_________________________
📈Индексный фонд Фонд Топ Российских акций - SBMX

Биржевой фонд, инвестирующий в акции и депозитарные расписки, входящие в состав Индекса МосБиржи полной доходности «брутто», с высокой степенью соответствия составу и структуре индекса. Дивиденды реинвестируются по мере поступления. Идея: Long ⬆️ Цель: 21 рубль.

📲 SBMX в мобильном приложении

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной

🖋🖋🖊

Минфин России на аукционах разместил два выпуска ОФЗ на общую сумму 29,168 млрд рублей

🔹На аукционе по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26221RMFS с датой погашения 23 марта 2033 года было продано бумаг на общую сумму 6,849 млрд рублей. Выручка от аукциона — 4,404 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 64,1232% от номинала, что соответствует доходности 16,39% годовых.

Подробнее с результатом аукциона можно ознакомиться по ссылке:

ОФЗ-ПД выпуска № 26221RMFS

📌 Аукцион по размещению облигаций федерального займа с индексируемым номиналом выпуска № 52005RMFS 9 апреля 2025 года признан несостоявшимся.

@minfin

#ОФЗ

Интересно, куда вкладывает деньги Фонд национального благосостояния (ФНБ)? Давайте посмотрим!

💼 Активы ФНБ (в упрощенном виде):

• Валюта: юани (164,4 млрд), рубли (1,7 млрд), немного долларов (1,9 млрд).
• Золото: 168,3 тонны в обезличенной форме.
• Депозиты в ВЭБ: 1 055,9 млрд рублей.
• Облигации российских эмитентов:

Автодор (527,2 млрд)
НЛК-Финанс (273,9 млрд)
Авиакапитал-Сервис (175,4 млрд)
Фонд развития территорий (144 млрд)
ГТЛК (177,7 млрд)
ВК (60 млрд)
Ростех(358,4 млрд) и др.

• Акции:

РЖД (722,1 млрд)
ДОМ РФ (137 млрд)
Аэрофлот (162,2 млрд)
ГТЛК (58,3 млрд)
Атомэнергопром (57,5 млрд)
Сбербанк (3 457,7 млрд)
ВТБ (309,7 млрд)
Газпромбанк (165 млрд)
Россельхозбанк (25 млрд)

Что можно вынести для себя?

Из структуры активов ФНБ можно выделить несколько ключевых моментов для личной инвестиционной стратегии: диверсификацию, фокус на российские компании и "голубые фишки".

Итого: по состоянию на 1 апреля 2025 г. объем ФНБ составил 11 750 725,5 млн рублей или 5,5 % ВВП, прогнозируемого на 2025 год.
____________________

Как вам состав "кубышки"?

🔥консервативно
❤️умеренно
😁ну такое

За участие в этих размещениях можно не платить брокерскую комиссию! 🤗

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

✅ХК Новотранс — головная компания группы "Новотранс", ведущего российского частного транспортно-логистического холдинга, объединяющего подлее 30 подразделений в разных регионах. Рейтинг эмитента ruАА-.

• Серия 001Р-06
• Фиксированный купон: не выше 18,75% годовых
• Амортизация по 33% в даты окончания 34 и 38 купонных периодов, а также 34% в дату окончания 42 купонного периода.
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 3.5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 09.04.2025г. (до 14.00 МСК)
_____________________

✅ Газпром Капитал — используется для привлечения финансирования ПАО Газпром. Рейтинг эмитента ААА(RU). Рейтинг поручителя ПАО Газпром - ААА(RU).

• Серия БО-001Р-12
• Фиксированный купон не более 8,5% годовых (в евро)
• Номинал 1000 евро
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 10.04.2025г. (до 14.00 МСК)
__________________

✅ Яндекс — технологическая компания, которая разрабатывает умные продукты и сервисы на основе машинного обучения. Рейтинг эмитента ruААА.

• Серия 001Р-01
• Переменный купон: ключевая ставка + спред не более 190 б.п.
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 2 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 16.04.2025г. (до 14.00 МСК)
____________________

✅Аэрофлот — крупнейшая авиационная группа России. В состав Группы входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот» и «Россия», лоукостер «Победа», а также профильные сервисные предприятия, занимающиеся техническим обслуживанием воздушных судов, предоставлением бортового питания, гостиничных услуг, а также обучением работников. Рейтинг эмитента ruАА.

• Серия П02-БО-01
• Переменный купон: ключевая ставка + спред не более 275 б.п.
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 22.04.2025г.
______________________________

📲Мобильное приложение КИТ Инвестиции - вкладка Витрина - Размещения

💡Идея в облигациях

В середине марта вышла новость о том, что обсуждается вопрос передачи ГТЛК госкорпорации ВЭБ РФ. На текущий момент ГТЛК принадлежит Минтрансу (67%) и Минфину (33%). Компания является ведущим игроком на рынке лизинга, с портфелем в 2,7 трлн рублей и контролирует более 60% рынка лизинга авиатранспорта и водного транспорта, а также обладает крупнейшим портфелем в лизинге железнодорожной и городской техники.

В октябре 2024 года главой РСПП Шохиным поднимался вопрос о наделении ГТЛК статусом «института развития транспортной отрасли», а в декабре того же года Президент Владимир Путин сообщил о создании рабочей группы для координации деятельности российских институтов развития в рамках нацпроектов, которую возглавил глава ВЭБ РФ Игорь Шувалов.

Принимая во внимание, масштабы деятельности ГТЛК и ее роль в транспортной отрасли, а также учитывая статус ВЭБ.РФ, как основного института развития в стране, есть высокая вероятность данного события. В результате этого решения можно ожидать сужения кредитный спрэдов между облигациями ГТЛК (ruAA-/AA-(RU)) и ВЭБ (ruAAA/AAA(RU)).

На данный момент у ГТЛК и ВЭБ есть как рублевые, так и валютные выпуски. По рублевым выпускам ГТЛК с фиксированной доходностью среднее значение G –спрэд составляет 500 - 550 б.п. (по наиболее ликвидным выпускам), в то время как у ВЭБ среднее значение G –спрэд составляет 200 - 250 б.п.. По валютным выпускам среднее значение G – спрэд составляет: по ГТЛК примерно 460 б.п., а по ВЭБ примерно 350 б.п.

Считаем, что в случае передачи ГТЛК под крыло ВЭБа, спрэд по рублевым выпускам ГТЛК может сузиться на 100-150 б.п. относительно рублевых выпусков ВЭБа. А спрэд по валютным выпускам может сузиться на 50-70 б.п., также отметим, что у ВЭБ только короткие валютные выпуски с tenor в пределах 1,5 лет.

👉🏼Из рублёвых выпусков ГТЛК с фиксированной доходностью отметим следующие: ГТЛК 002P-07, ГТЛК 001P-07, ГТЛК 001P-08, ГТЛК 001P-19.

👉🏼Из валютных выпусков: ГТЛК ЗО28-Д, ГТЛК ЗО29-Д.

Комментарии аналитиков КИТ Финанс по текущей обстановке на рынке и перспективах

Индекс Мосбиржи

Считают маловероятным снижение индекса МосБиржи ниже отметки в 2400 пунктов. Этот уровень можно рассматривать как достаточно сильную поддержку, от которой рынок может оттолкнуться в случае негативных новостей. Однако, стоит учитывать, что геополитические риски и макроэкономическая неопределенность могут оказывать давление на рынок, ограничивая его потенциал роста. Так аналитики считают маловероятным закрытие индекса МосБиржи выше отметки в 3300 пунктов до конца 2025 года.

Сектора под давлением

Выделяют несколько секторов, которые будут находиться под давлением в ближайшее время. В первую очередь, это касается нефтяных компаний, металлургов и производителей удобрений.

Основная причина – укрепление рубля, которое негативно сказывается на экспортной выручке этих компаний. Кроме того, компании с высокой долговой нагрузкой также могут испытывать трудности из-за высокой ключевой ставки ЦБ, которая увеличивает стоимость обслуживания долга.

Фавориты

В текущих условиях интересны три компании:

• Сбербанк: крупнейший банк России, который демонстрирует устойчивые финансовые результаты и активно развивает новые направления бизнеса.
• Т-технологии: инновационная финансовая компания, которая предлагает широкий спектр финансовых услуг онлайн. #T активно развивается и привлекает новых клиентов, благодаря удобному интерфейсу и выгодным условиям.
• Яндекс: лидер российского интернет-рынка, предлагающий широкий спектр сервисов, включая поисковую систему, навигацию, такси, электронную коммерцию и многое другое. #YDEX активно развивает новые направления бизнеса, такие как искусственный интеллект и беспилотные автомобили.

Факторы роста, которые могут способствовать росту российского фондового рынка

• Продвижение по мирному треку
• Снятие/ослабление санкций
• Снижение ставки ЦБ

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной

Бюджет РФ: первый квартал 2025 – дефицит под контролем?

Разбираем свежие данные по исполнению федерального бюджета за первый квартал 2025 года.

💰 Доходы

• Общий объем: 9 050 млрд рублей.
• Ненефтегазовые: 6 408 млрд рублей (+10,6% г/г). Рост, формирующий устойчивую базу.
• Нефтегазовые: 2 642 млрд рублей (-9,8% г/г). Снижение из-за разовых выплат в прошлом году и падения цен на нефть. Риски снижения сохраняются.

💸 Расходы

• Общий объем: 11 224 млрд рублей (+24,5% г/г).. в т.ч. из-за опережающего финансирования в январе проектов.

📉 Дефицит

• 2 173 млрд рублей. Ниже, чем в прошлом году (на 1 878 млрд рублей).

✅В марте зафиксирован профицит бюджета.

*Напомним, дефицит бюджета в 2025 году запланирован на уровне 1,2 трлн рублей и будет финансироваться преимущественно за счет государственного долга.

Так, на прошлой неделе состоялся аукцион Минфина, в ходе которого был размещен выпуск с фиксированным купоном. Объем выпуска ОФЗ26247 (2039 год) составил 33,2 млрд рублей.
Средневзвешенная доходность 15,6%.

🛫 На IR-платформе MOEX пройдет презентация ПАО «Аэрофлот»

Вместе с Банком ГПБ (АО) приглашаем вас 8 апреля на презентацию одной из старейших в мире авиакомпаний в рамках планируемого размещения облигаций.

🛫 Интересные факты о компании:
• Основана 17 марта 1923 года как акционерное общество добровольного воздушного флота «Добролет»
• Базируется в аэропорту Шереметьево, в 2021 году открыла в Красноярске свой второй международный хаб
• Интегрирует новые технологии: в 2010 году Аэрофлот первым в России внедрил сервис самостоятельной регистрации на рейс с помощью смартфона. В 2012 году авиакомпания первой в Европе заменила все бумажные полетные документы на электронные

Модератор встречи — Алексей Николаевич Офёркин, вице-президент — заместитель начальника департамента инструментов долгового рынка, Газпромбанк.

Спикер — Андрей Викторович Напольнов, IR-директор, заместитель директора департамента бизнес-анализа и стратегического развития, Аэрофлот.

📆 8 апреля 11:00 МСК

Регистрация тут

ЯТЭК размещает облигации! А КИТ не берет брокерскую комиссию за участие в размещении!

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

✅ ЯТЭК — газодобывающее предприятие Республики САХА (Якутия) с долей 86%. Рейтинг эмитента А(RU).

Размещает 2 выпуска облигаций: с фиксированным и переменным купоном:

• Серия 001Р-05
• Фиксированный купон не более 24% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 1,5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 08.04.2025г. (до 14.00 МСК)
__________________
• Серия 001Р-06
• Номинал 1000 рублей
• Переменный купон "ключ" + спред не более 500 б.п.
• Срок обращения: 2 года
• Ежемесячные купонные выплаты
• Для квалифицированных инвесторов
• Прием заявок до 08.04.2025г. (до 14.00 МСК)
__________________

Новый фьюч на Мосбирже

Уже завтра, 8 апреля Московская биржа открывает торги новым расчетным фьючерсным контрактом на природный газ.

Что это дает инвестору?

• Контракт расчетный – нет риска физической поставки
• Доступно инвесторам с небольшим депозитом: ГО ~ 1150руб.
• Месячные сроки исполнения. 6 сроков одновременно

Ключевые параметры нового фьючерса #TTF: см. на фото
________________________

Как подключить срочный рынок?

Торговля фьючерсами доступна в мобильном приложении КИТ Инвестиции 👉🏼 App Store, Google Play или RuStore

ВинЛаб. Ждем IPO?

На заседании СД Новабев 2 апреля согласовали проведение IPO розничной сети «ВинЛаб» в среднесрочной перспективе. Это событие может стать важным шагом для компании и интересным моментом для инвесторов.

По прогнозам аналитиков, выручка сети «ВинЛаб» в 2024 году составит 86 млрд руб, с маржей EBITDA на уровне 11%. Исходя из средних мультипликаторов таких компаний, как Магнит и Х5 (EV/EBITDA = 4,4), общая стоимость сети может составить около 40-42 млрд руб.
______________
О компании

Сеть насчитывает более 2000 магазинов в крупных городах (Москва и Санкт-Петербург, а также на Дальний Восток). Стоит отметить, что за прошлый год число торговых точек «ВинЛаб» выросло на 23%, а общий объем продаж увеличился на 27,5%. Это говорит об увеличении трафика в магазинах. Средний чек также демонстрирует положительную динамику. В целом, показатели сети выглядят многообещающе.

Однако, несмотря на позитивные тренды, стоит обратить внимание на замедление темпов роста выручки. Если в первом полугодии рост составлял около 30%, то во втором он снизился до 24-25%. Тем не менее, средняя маржинальность по EBITDA у «ВинЛаб» чуть выше, чем у традиционных ритейлеров, что может служить дополнительным плюсом.

По итогам 2024 года «ВинЛаб» принес где-то около 86 млрд руб, по оценкам, в следующем году может заработать около 100 млрд руб. Если использовать средний мультипликатор X5 или Магнита, при маржинальности 10% EBITDA, стоимость компании может достигнуть 50 млрд руб. Важно отметить, что конкуренция в секторе растет, и инвесторы будут внимательно следить за этой историей.

📍Подробнее в программе "РБК.Итоги недели"
__________________________

Ваше мнение: готовы инвестировать в IPO «ВинЛаб»?

🔥Да, думаю перспективно
❤️Может быть, зависит от условий IPO
👍🏼Нет

Обзор рынка на 07/04

Российский рынок переживает непростые времена: индекс МосБиржи падал 13 дней подряд. Brent упала до минимумов за 4 года, закрывшись на уровне 65. Рубль крепок, юань держится на уровне около 11,7.

Что давит на рынок

• Отсутствие позитива в геополитике.
• Риски глобальной рецессии из-за повышения пошлин США и падения цен на сырье.

Что говорит ЦБ

Эльвира Набиуллина ожидает снижения инфляции и возвращения к норме к концу года. Данные по ВВП за февраль сигнализируют об охлаждении экономики. Это дает надежду на смягчение денежно-кредитной политики летом.

Что на рынке сейчас 🔴

Мировые рынки падают. Российский рынок тоже снижается: индекс МосБиржи в моменте снижался до 2650, RGBI до 105.65. Доходность облигаций в дальнем конце кривой достигла 16,3%.

Что делать инвестору

▫️Начинать осторожно формировать/дополнять долгосрочные позиции в интересных бумагах. Наш выбор перспективных акций отражен в модельном портфеле.

▫️Для валютной диверсификации, пока рубль крепок, можно рассмотреть покупку рынка через фонд валютных облигаций или воспользоваться нашей подборкой.

▫️Если интересна фиксация доходности на долгосрок, можно присмотреться к длинным выпускам ОФЗ с доходностью ≈16%.

▫️Подборки облигаций на любой вкус (фиксированный купон, флоатеры, валютные) – в нашем еженедельном обзоре!

🔍 Следим на этой неделе

7 апреля (понедельник)

▫️Группа Позитив #POSI — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
▫️МГКЛ #MGKL — операционные результаты за 1кв 2025г.
🇪🇺Саммит ЕС по ответу на пошлины США.

8 апреля (вторник)

▫️Нет важных корпоративных событий

9 апреля (среда)

▫️Сбер #SBER — результаты по РПБУ за 3м 2025 г.
▫️Татнефть #TATN — СД по дивидендам за 2024г.
▫️ТГК-14 #TGKN — СД по дивидендам за 2024г.
🇷🇺Годовой отчет ЦБ в Госдуме.
🇷🇺Недельная инфляция

10 апреля (четверг)

▫️Аэрофлот #AFLT — заседание СД. В повестке вопрос дивидендов за 2024 г.

11 апреля (пятница)

▫️ЦМТ #WTCM — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.

Подборка валютных облигаций

На фоне укрепления рубля идея покупки валютных облигаций становится все более привлекательной. Ниже представлены интересные выпуски 👇🏼

Южуралзолото ГК, 001P-04

• ISIN RU000A10B008
• Рейтинг эмитента AA(RU)
• Дата погашения 22.02.2027
• Номинал 100$
• Текущая купонная доходность 10,6%

НОВАТЭК-001P-03

• ISIN RU000A10AUX8
• Рейтинг эмитента AAA(RU)
• Дата погашения 27.02.2028
• Номинал 100$
• Текущая купонная доходность 9.4%

ГТЛК, 002Р-05

• ISIN RU000A108NS2
• Рейтинг эмитента AA-(RU)
• Дата погашения 09.06.2026
• Номинал 1000¥
• Текущий купон 8,25%

Металлоинвест, 001P-05

• ISIN RU000A1071S3
• Рейтинг эмитента AAA(RU)
• Дата погашения 14.04.2026
• Номинал 1000¥
• Текущий купон 5,75%

📍Вместо покупки отдельных выпусков, можно рассмотреть вариант приобретения Фонда валютных облигаций от УК Первая, тикер - SBCB, ISIN - RU000A1000Q6.

Не является рекомендацией, в том числе индивидуальной
____________________________

Больше вариантов в нашем еженедельном обзоре. 🔥👍🏻за подборку)

Конец рабочей недели) Что будем отмечать на выходных?

❤️Дeнь витaминa C

👍Мeждунapoдный дeнь cупa

🐳Дeнь pуccкoй нapoднoй cкaзки

🔥Дeнь дoбpыx дeл

✅Хорошего отдыха) Голосуйте и ставьте эмодзи того, что будете праздновать)
______________________

🗣 Уильям Шекспир: "Мужчины смахивают на апрель, когда ухаживают, и на декабрь, когда уже женаты."

➡️ Напомним, в эти выходные Московская биржа будет проводить торги!

График Мосбиржи:

⏰ Сессия состоится 5 и 6 апреля с 09:50 до 19:00:

📱 Торговля: клиенты КИТ Финанс смогут совершать сделки через мобильное приложение КИТ Инвестиции, QUIK.

🏢 Мы на связи: Если у вас возникнут вопросы, не переживайте — наши линии клиентской поддержки будут работать с 09:00 до 19:00. Мы всегда рядом, чтобы помочь вам!

❌ Обратите внимание: в эти дни открытие счетов, зачисление и списание денежных средств, а также переводы между счетами не будут доступны.

Удачи на торгах! 💪✨

🥂 NovaBev: бокал наполовину полон? Разбираем отчет и ждем новую стратегию!

Сегодня смотрим отчетность NovaBev (производитель алкогольной продукции) по МСФО за 2024 год.

Ключевые показатели:

• Выручка: 135,5 млрд рублей (+15,9% г/г). Рост продаж поддержан развитием премиального сегмента.
• Продажи продукции: 167,6 млрд рублей (+12,4%).
• Доля акциза в продажах: снизилась до 19,2% (за счет развития премиального сегмента алкоголя, содержащего меньшую долю акциза в литре.).
• EBITDA: 18,7 млрд рублей (-3,2%).
• Количество "ВинЛаб": 2041 (+ новые точки).
• Средний чек в "ВинЛаб": +14,2%.
• Net Debt/EBITDA (без аренды): 0,64x (долговая нагрузка под контролем).

Дивиденды

Совет директоров рекомендовал выплатить 25 рублей по результатам 2024 года. Доходность 4,3%.

Мнение: отчет оцениваем нейтрально. В апреле 2025 года ожидаем выхода новой стратегии развития компании. Это станет важным фактором для оценки перспектив #BELU.

📲 Акции НоваБев в мобильном приложении

Дивиденды Черкизово кому?

Сегодня последний день покупки для включения в реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов.

СД рекомендовал ₽98,92, ГОСА одобрило.

Дивидендная доходность ≈2,3%.

📲 Акции Черкизово в мобильном приложении

Лукойл: разбираем отчетность и ждем дивиденды! 🧐

Сегодня в фокусе – отчетность "Лукойла" по МСФО за 2024 год. Что показала компания?

Ключевые цифры:

• Выручка: 8,6 трлн рублей (+8,7% г/г) – рост есть, но не впечатляет.
• EBITDA: 1,78 трлн рублей (-10% г/г)
• Чистая прибыль: 0,85 трлн рублей (-26,6%) – снижение связано с сокращением операционной прибыли и ростом налога на прибыль.
• Net Debt/EBITDA: -0,58x – долговая нагрузка на комфортном уровне (отрицательное значение говорит о том, что денежных средств больше, чем долга).

Что повлияло на результаты?

Лукойл столкнулся с рядом факторов, которые негативно сказались на прибыльности: низкая маржинальность переработки, соблюдение квот ОПЕК+, простои НПЗ.

Дивиденды

Совет директоров рекомендовал выплату итоговых дивидендов по результатам 2024 года в размере 541 рубль. Доходность 7,7%.

🗣Мнение: оцениваем отчет компании нейтрально. Несмотря на дивиденды, снижение прибыльности вызывает опасения. Кроме того, ожидаем снижение результатов в 1К2025 года. Акции #LKOH занимают 2,1% в нашем модельном портфеле.

📲 Акции Лукойла в мобильном приложении

Выкуп дробных частей акций МКПАО Лента #LNTA

Напомним, в результате расконвертации расписок Лента на вашем счете могли образоваться дробные остатки акций МКПАО Лента (ISIN RU000A102S15). Дробное количество акций можно увидеть в отчете брокера или в Личном кабинете.

КИТ Финанс осуществляет выкуп дробных частей.

🔖Условия

▫️депозитарные расписки Лента были приобретены до 01.03.2022 года
▫️у вас открыт брокерский счет в КИТ Финанс
▫️в Личном кабинете подтверждены персональные данные и загружен скан паспорта

❓Как подать заявление на выкуп

Подать Заявку на продажу можно в Личном кабинете 👉🏼 разделе "Заявки" 👉🏼Брокерское обслуживание 👉🏼Прочие поручения с темой: Продажа всего остатка дробной части акций МКПАО Лента.

📌Подробная информация на сайте

Селигдар размещает облигации! А КИТ не берет брокерскую комиссию за участие в размещении!

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

✅Селигдар — полиметаллический холдинг, специализирующийся на добыче золота и олова. Рейтинг эмитента ruА+.

• Серия 001Р-03
• Фиксированный купон: ориентир 23,5-23,75% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 2.5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 03.04.2025г. (до 14.00 МСК)

🛒 Лента: разбираем финансовые результаты

Сегодня анализируем финансовую отчетность "Ленты" по МСФО за 2024 год. Компания показала отличные результаты, демонстрируя уверенный рост.

Ключевые показатели:

• Выручка: 883 млрд рублей (+44,2% г/г). Основной драйвер роста - увеличение числа магазинов, особенно активное расширение сети "Монетка".
• EBITDA: 68,1 млрд рублей (+102,9% г/г).
• Net Debt/EBITDA (без аренды): 0,69x. Долговая нагрузка на комфортном уровне.

#LNTA активно реализует стратегию роста, улучшая операционную эффективность. Компания уверенно движется к достижению цели по выручке в 1 трлн рублей в 2025 году.

🗣Мнение: отчет оцениваем позитивно. Компания демонстрирует впечатляющие результаты и имеет четкую стратегию развития.

Несмотря на позитивные результаты Ленты, нашим фаворитом в секторе остается ИКС 5 на фоне высокого уровня дивидендных выплат.
_______________________

📲 Акции Ленты в мобильном приложении

📲 Акции ИКС 5 в мобильном приложении

Астра и Софтлайн. Закрываем идеи

На фоне потенциального достижения мирного договора и возможного возврата западных вендоров ПО, считаем, что сектор IT будет находиться по давлением.

Также сегодня рейтинговое агентство понизило кредитный рейтинг Группы Позитив до АА-.

Закрываем идеи в бумагах Астры и Софтлайн и исключаем из списка актуальных на текущий момент.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной!
_____________________

Ваше мнение?

🔥держу, нравятся
❤️держу, но задумываюсь о потенциале
😄не интересно
🐳хочу купить

Еще несколько часов принимаем заявки на участие в размещении облигаций без брокерской комиссии!

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

✅Инарктика — крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивания красной рыбы. Рейтинг эмитента A+(RU) (прогноз «Стабильный») от АКРА. Размещает 2 выпуска:

• Серия БО-02Р-02
• Фиксированный купон: не выше 22,5% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 3 года
• Купон ежеквартальный
⚡️Прием заявок до 02.04.2025г. (до 14.00 МСК)
______________________________

• Серия БО-02Р-03
• Переменный купон: ключевая ставка + спред не выше 400 б.п.
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Для квалифицированных инвесторов
⚡️Прием заявок до 02.04.2025г. (до 14.00 МСК)
_____________________________

✅ Сэтл Групп — один из крупнейших финансово-промышленных объединений СЗФО России. Холдинг консолидирует ряд компаний, специализирующихся на девелопменте, продаже стройматериалов, брокерских операциях на рынке недвижимости. Рейтинг эмитента А(RU).

Размещает облигационный выпуск серии 002Р-04.

• Фиксированный купон: не выше 24,5% годовых
• Срок обращения 5 лет
• Срок до оферты 1,5 года
• Купон ежемесячный
⚡️ Прием заявок до 02.04.2025г. (до 14.00 МСК)
• Доступен неквалифицированным инвесторам после тестирования

✨ Март был жарким! ТОП полезностей для инвесторов! 🔥

Пролетел март, а с ним и куча полезной информации. Подготовили подборку самого интересного и важного, чтобы держать руку на пульсе рынка!

💫ВДО: Разбираемся в рисках и возможностях высокодоходных облигаций.

💫Наш дивидендный календарь поможет не пропустить ни одной выплаты!

💫Золото, серебро, платина… Узнайте все о торговле драгоценными металлами!

💫Срочный рынок подключаем!

💫Голосовые поручения: удобство и скорость в каждой сделке!

💫AIX + Solidcore: теперь в вашем мобильном приложении!

💫Эксклюзивные интервью с IR Софтлайн и управляющим активами Василием Копосовым!

💫Подборка облигаций с фиксированным купоном выше 20%!

💫Всепогодный портфель из фондов – для тех, кто ценит стабильность!

💫Обзоры отдельных компаний: Т-технологии, Татнефть, Совкомбанк, Полюс, МТС, Алроса, Озон!

💫Подтвердили цели по акциям Роснефти и МТС Банка!

💫Ребалансировка модельного портфеля: время перемен! Узнайте, какие акции мы добавили и убрали, чтобы максимизировать вашу прибыль!

Оставайтесь с нами, чтобы быть в курсе самых интересных инвестиционных возможностей!

🔔 Новые правила маржинальной торговли от ЦБ: что изменится с 1 апреля? 🔔

С 1 апреля Банк России вводит изменения в маржинальное кредитование. Главное - появляется категория "Клиенты с начальным уровнем риска" (КНУР) для новичков-неквалифицированных инвесторов.

Что это значит?

• КНУР будет присваиваться новым клиентам физическим лицам, не являющимися квалифицированными инвесторами при подключении услуги маржинального кредитования.
• Действующие клиенты сохранят свои категории.
• Для юрлиц - без изменений.

Срочный рынок:

• Изменения в расчете обеспечения. ГО теперь зависит от категории: ГО (КНУР) > ГО (КСУР) > ГО (КПУР и КОУР).

Важно

• Обновите QUIK до версии 12, чтобы все работало корректно!

• О риск - менеджменте на срочном рынке для счетов с/без ЕДП читайте в материале на сайте.
__________________________
👉🏼Теперь выделяют три уровня риска:

— начальный уровень риска (НУР)
— стандартный уровень риска (СУР)
— повышенный уровень риска (ПУР)

За участие в этих размещениях можно не платить брокерскую комиссию! 🤗

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

✅Селигдар — полиметаллический холдинг, специализирующийся на добыче золота и олова. Рейтинг эмитента ruА+.

• Серия 001Р-03
• Фиксированный купон: ориентир 23,5-23,75% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 2.5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 03.04.2025г. (до 14.00 МСК)
_____________________

✅ ЯТЭК — газодобывающее предприятие Республики САХА (Якутия) с долей 86%. Рейтинг эмитента А(RU).

Размещает 2 выпуска облигаций: с фиксированным и переменным купоном:

• Серия 001Р-05
• Фиксированный купон не более 24% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 1,5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 08.04.2025г. (до 14.00 МСК)

• Серия 001Р-06
• Номинал 1000 рублей
• Переменный купон "ключ" + спред не более 500 б.п.
• Срок обращения: 2 года
• Ежемесячные купонные выплаты
• Для квалифицированных инвесторов
• Прием заявок до 08.04.2025г. (до 14.00 МСК)
__________________

✅ Сэтл Групп — крупнейших финансово-промышленный холдинг Северо-Западного региона. Консолидирует компании, специализирующиеся на девелопменте, брокерских операциях на рынке недвижимости. Рейтинг эмитента ruА.

• Серия 002-04
• Фиксированный купон: не выше 24,5% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 5 лет
• Оферта 1,5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 02.04.2025г. (до 14.00 МСК)
____________________

✅Инарктика — крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивания красной рыбы. Рейтинг эмитента A+(RU) (прогноз «Стабильный») от АКРА.

Размещает два выпуска:

• БО-02Р-02
• Фиксированный купон: не выше 22,5% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 3 года
• Купон ежеквартальный
⚡️Прием заявок до 02.04.2025г. (до 14.00 МСК)
______________________________

• БО-02Р-03
• Переменный купон: ключевая ставка + спред не выше 400 б.п.
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
⚡️Прием заявок до 02.04.2025г. (до 14.00 МСК)

📲Мобильное приложение КИТ Инвестиции - вкладка Витрина - Размещения

⚡️Держатели еврооблигаций Беларусь-23 (ISIN XS1634369067)!

🏦 Срок получения выплат продлен до 31 декабря 2025! Если еще не подавали согласие на выплату – есть возможность!

🔍 Проверьте данные в личном кабинете, найдите нужный договор, подайте согласие на выплату, получите заявки на почту, подпишите у нотариуса и отправьте в депозитарий Беларуси.

☝️Обратите внимание, Вы должны были быть владельцами облигаций:

• на 05.09.2022 для получения 11-го купона;
• на 27.02.2023 и текущую дату для получения 12 купона и погашения.

🔗 Подробнее на сайте и в презентации

Корпоративные новости

▫️Русагро: снижение рыночной капитализации компании в связи с событиями, затрагивающими ключевого акционера.

Финансовые результаты за 2024 год:

• IVA Technologies: зафиксирован рост чистой прибыли на 31,3% и выручки на 46,9%.
• Нижнекамскнефтехим: чистая прибыль увеличилась на 85,5%, выручка - на 14,2%.
• SFI: рост чистой прибыли составил 18% в годовом исчислении, общего дохода - 24,1%.
• Транснефть: чистая прибыль увеличилась на 4,6%, достигнув 299,98 млрд рублей. Выручка возросла на 6,8%.
• Акрон: снижение чистой прибыли на 45,7% при увеличении выручки на 16,6%.

Дивидендные рекомендации

• Совет директоров Таттелекома рекомендовал выплату в размере 0,03775 рубля. Последний день покупки – 7 мая 2025 года. Дивидендная доходность оценивается в 4,8%.

• Совет директоров NovaBev Group рекомендовал выплату дивидендов в размере 25 рублей. Дата закрытия реестра будет определена позднее. Дивидендная доходность 4,6%.

👉🏼Дивидендный календарь

Обзор рынка на 31/03

Прошедшая неделя выдалась непростой для российского фондового рынка. Индекс МосБиржи просел на 5,2%, закрыл февральский ГЭП и вплотную приблизился к психологически важной отметке в 3000 пунктов.

Неопределенность на геополитическом фронте продолжает оказывать давление на настроения инвесторов. Внутренние факторы также оказывают влияние на динамику рынка. Инфляция в период с 18 по 24 марта ускорилась до 0,12% (против 0,06% неделей ранее). В результате, годовая инфляция осталась на уровне чуть выше 10% год к году. Ускорение инфляции, в основном, связано с ростом цен на продовольственные товары.

Статистика по банковскому кредитованию указывает на незначительный рост корпоративного сегмента в феврале, в то время как потребительское кредитование продолжает сокращаться уже третий месяц подряд.

На этой неделе ждем публикации "минуток" (резюме обсуждений) ЦБ по итогам заседания 21 марта и развития переговорного процесса.

🔍 Следим на этой неделе

31 марта (понедельник)

▫️Мать и дитя #MDMG — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
▫️Русагро #AGRO — старт торгов акциями на Мосбирже
▫️ЭЛ5-Энерго #ELFV — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
▫️Вуш #WUSH — финансовые результаты по МСФО за 2024г.

1 апреля (вторник)

▫️Аэрофлот #AFLT — СД по дивидендам за 2024г.
▫️Займер #ZAYM — финансовые результаты за 2024г по МСФО, вебинар с аналитиками (11:00мск).
▫️Окей #OKEY — финансовые результаты по МСФО за 2024г.

2 апреля (среда)

▫️ЦБ опубликует протокол заседания 21 марта 2025г.
▫️Данные по недельной инфляции

3 апреля (четверг)

▫️ РусАгро #RAGR — финансовые результаты за 2024г.
▫️ЦИАН #CIAN — финансовые результаты по МСФО за 2024г.
▫️Астра #ASTR — финансовые результаты по МСФО за 2024г.

4 апреля (пятница)

▫️Черкизово #GCHE — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов

🗝Ответ: 🔥

🕵️‍♀️ Воскресный Детектив от КИТ Финанс!

Только для самых проницательных и тру-инвесторов! 👀

Какой из этих недельных графиков принадлежит акциям ГМК Норникель? 🤔
__________________________

Голосуем: ❤️🔥👍🏼🐳

Подборка облигаций с фиксированным купоном выше 20%

МТС, 002Р-07

• ISIN RU000A10B1N3
• Рейтинг эмитента AAA(RU)
• Дата погашения 23.02.2028
• Дата оферты 11.03.2026
• Текущий купон 21,25%

Группа ЛСР, 001P-10

• ISIN RU000A10B0B0
• Рейтинг эмитента ruA
• Дата погашения 07.02.2030
• Дата оферты 01.09.2026
• Текущий купон 24%

Россети, 001Р-16R

• ISIN RU000A10ATT8
• Рейтинг эмитента AAA(RU)
• Дата погашения 03.05.2026
• Текущий купон 21,35%

Селигдар, 001Р-02

• ISIN RU000A10B1X2
• Рейтинг эмитента ruA+
• Дата погашения 01.03.2027
• Текущий купон 24%
____________________________

🔥👍🏻за подборку)

Конец рабочей недели) Что будем отмечать на выходных?

❤️Дeнь oбнимaния c coлнцeм

👍 Дeнь бeз дoмaшниx зaдaний

🐳 Дeнь бoльшиx пepeмeн

🔥Дeнь caмoпoзнaния

✅Хорошего отдыха) Голосуйте и ставьте эмодзи того, что будете праздновать)
______________________

🗣Одри Хепберн: "Посадить сад - значит поверить в завтрашний день".

➡️ Напомним, в эти выходные Московская биржа будет проводить торги!

График Мосбиржи:

⏰ Сессия состоится 29 и 30 марта с 09:50 до 19:00 по следующим правилам:

• сделки,  заключенные в пятницу, 28/03, будут рассчитаны в понедельник, 31/03;
• сделки, заключенные в субботу, 29/03, и воскресенье, 30/03, будут рассчитаны во вторник, 1/04.

📱 Торговля: клиенты КИТ Финанс смогут совершать сделки через мобильное приложение КИТ Инвестиции, QUIK.

🏢 Мы на связи: офис компании в Санкт-Петербурге будет открыт для вас с 10:00 до 19:00. Если у вас возникнут вопросы, не переживайте — наши линии клиентской поддержки будут работать с 09:00 до 19:00. Мы всегда рядом, чтобы помочь вам!

❌ Обратите внимание: в эти дни открытие счетов, зачисление и списание денежных средств, а также переводы между счетами не будут доступны.

Удачи на торгах! 💪✨

X5 Retail Group или Корпоративный центр ИКС 5 представил результаты по МСФО за 2024 год.

• Выручка 3,9 трлн рублей (+24,2% г/г) – впечатляющий рост, достигнутый благодаря увеличению LFL-продаж на 14,4% (трафик +2,9%, средний чек +11,1%) и росту торговых площадей на 8,4%!
• EBITDA 251,8 млрд рублей (+16,9% г/г)
• Чистая прибыль 104,1 млрд рублей (+32,4% г/г)
• Цифровой бизнес: чистая выручка (экспресс-доставка, 5Post, "Много лосося" и др.) – 200,1 млрд рублей (5,1% консолидированной выручки). Рост выручки сегмента – 61,9%.

Компания не только продемонстрировала уверенный рост, но и порадовала инвесторов объявлением о выплате пропущенного дивиденда в размере 648 рублей на акцию! Последний день для покупки акций под дивиденды - 8 июля 2025 года. Дивидендная доходность ожидается на уровне 17,5%!

X5 обновила свою дивидендную политику на четыре года, установив целевой диапазон для Net debt/EBITDA на уровне 1,2x – 1,4x, ориентируясь на свободный денежный поток. Это говорит о том, что компания намерена и дальше радовать акционеров стабильными выплатами.
________________________________

Напомним, что для ценных бумаг, переведенных в КИТ Финанс в 2022 году, был открыт депозитарный счет для их хранения. В числе переведенных активов были и депозитарные расписки X5 Retail Group.

Компания завершила процедуру редомициляции и провела обмен расписок на акции. Если у вас еще нет брокерского счета, сейчас самое время его оформить, чтобы распорядиться бумаги и будущими дивидендами!

📍Пошаговая инструкция для оформления брокерского счета

Доход в валюте нужен?

Еще несколько часов принимаем заявки на участие в размещении долларовых облигаций ФосАгро!

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

✅ФосАгро — крупнейший поставщик всех видов удобрений. Рейтинг эмитента ruААА.

• БО-02-03-USD
• Фиксированный купон: не выше 9% годовых (расчеты в рублях по курсу ЦБ РФ на дату, предшествующую дате выплаты купона)
• Номинал 1000$
• Срок обращения 2.5 года
• Купон ежемесячный
⚡️Прием заявок до 28.03.2025г. (до 14.00 МСК)
______________________________

Текущий состав в акциях, в скобках доли:

МТС (3,7%). Потенциал 10,9%. Таргет 265.
Лукойл (2,1%). Потенциал 19%. Таргет 8600.
МТС Банк (2,6%). Потенциал 3%. Таргет 1650.
Система (1,5%). Потенциал 5,5%. Таргет 19.
Астра (3,0%). Потенциал 53,4%. Таргет 649.
Европлан (3,5%). Потенциал 29.1%. Таргет 950.
Первая - Фонд Топ Российских акций (10,0%). Потенциал 5%. Таргет 21.
ГМК Норникель (4,0%). Потенциал 16.3%. Таргет 150.
ММК (1,5%). Потенциал 20.5%. Таргет 47.
Head Hunter (4,4%). Потенциал 52.5%. Таргет 5100.
Северсталь (1,5%). Потенциал 18.8%. Таргет 1500.
Газпромнефть (2,0%). Потенциал 16,2%. Таргет 710.
Роснефть (2,0%). Потенциал 17.5%. Таргет 610.

В облигациях состав выглядит следующим образом:

• БПИФ Ликвидность УК ВИМ (29.2%)
• ИКС 5 ФИНАНС, 003P-08 (4,0%)
• Магнит, БО-005Р-01 (4,0%)
• Акрон, БО-001P-04 (3,0%)
• Россети, 001P-06R (4,0%)
• Т-Финанс, 001P-01 (2,0%)
• Селектел, 001Р-05R (4,0%)
• Европлан, 001Р-07 (2,0%)
• Россия, 26238 (3,0%)
• НОВАТЭК, 001Р-02 (3,0%)

Не является рекомендацией, в том числе индивидуальной

Модельный портфель: комментарии по рынку и ребалансировка

На прошлой неделе состоялось заседание ЦБ, на котором было принято решение оставить ставку на уровне 21%. Ключевые моменты:

▪️ценовое давление остается высоким: базовая инфляция за 2М25 замедлилась до 10,2% SAAR после 12,1% в 4К24;
▪️ожидается, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться. Этому будет способствовать охлаждение кредитования и высокая сберегательная активность.

24 марта состоялась встреча экспертных групп России и США. По итогам были достигнуты следующие договоренности:

▪️снятие санкционных ограничений с Россельхозбанка;
▪️меры по реализации договоренностей о запрете ударов по объектам энергетики России и Украины сроком на 30 суток;
▪️обеспечение в Черном море безопасности судоходства;
▪️США будут способствовать восстановлению доступа российского экспорта сельскохозяйственной продукции и удобрений на мировой рынок.

Из компаний, входящих в портфель, отмечаем отчёт Т-технологий по МСФО за 2024 год. Основное из отчёта:

▪️чистая прибыль выросла на 51%, достигнув 122 млрд рублей. При этом ROE > 30%;
▪️чистый процентный доход составил 380 млрд. рублей (рост на 65% г/г), при этом чистый комиссионный доход составил 182 млрд. рублей (рост на 42% г/г).
▪️Планы на 2025 год: рост чистой прибыли на 40% при ROE > 30%

Ребалансировка портфеля

Считаем, что в рынке уже заложен весь позитив по мирному треку, а ЦБ пока не намерен снижать ключевую ставку. Поэтому ожидаем коррекцию по рынку до уровней 3000- 3100 по индексу Мосбиржи и полностью закрываем позиции в Сбербанке, Т, Яндексе и Мать и Дитя. На эту долю увеличиваем вес фонда ликвидности в портфеле (до 29,2%).

📈С начала года индекс Мосбиржи прибавил 14,1%, в то время как модельный портфель дал 12,4%.

Текущий состав👇🏼

Еще несколько часов принимаем заявки на участие в размещении облигаций Аптечной сети 36,6!

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

✅Аптечная сеть 36,6 — публичная фармацевтическая ритейл-компания. Работает под брендом аптек "36,6" и "Аптеки Горздрав". Рейтинг эмитента ВВВ+(RU).

• Серия 002Р-02
• Фиксированный купон: не выше 25,5% годовых*
• Срок обращения 3 года
• Срок до оферты 1,5 года
• Купон ежемесячный
⚡️ Прием заявок до 27.03.2025г. (до 14.00 МСК)
• Доступен неквалифицированным инвесторам после тестирования

*ставка 1-го купона определяется по итогам букбилдинга; ставка 2-18 купонов равны ставке 1-го купона; ставки 19-36 купонов определяются эмитентом в соответствии с решением о выпуске.
____________________

Торги акциями Полюса возобновились! 📈

Компания провела сплит акций 1:10!

Что изменилось? Акции стали доступнее, текущая цена - 1900 рублей.

📲 Акции Полюса в мобильном приложении
___________________________

Что по дивидендам?

Совет директоров рекомендовал 73 руб. на акцию (после сплита). Последний день покупки - 24.04.2025г. Собрание акционеров назначено на 17 апреля.

О'Кей меняет прописку: из Люксембурга в Россию! 🇷🇺

Акционеры ГК "О'Кей" сделали важный шаг, утвердив решение о смене юрисдикции компании! На собрании 25 марта была одобрена редомициляция из Люксембурга в Россию.

Теперь "О'Кей" планирует зарегистрироваться в качестве МКПАО в специальном административном районе на острове Октябрьский Калининградской области.
__________________________

Эта новость напоминает нам о ситуации с ценными бумагами, переведенными в КИТ Финанс в 2022 году (в том числе, депозитарными расписками Русагро, Мать и дитя, X5 Retail Group). Эти компании уже зарегистрировались и провели обмен расписок на акции.

Владельцам расписок O'KEY Group S.A. сейчас самое время задуматься об оформлении брокерского счета, если вы еще этого не сделали! Это позволит вам полноценно распоряжаться своими бумагами.

👉🏼 Воспользуйтесь нашей пошаговой инструкцией по оформлению брокерского счета.

📲 Расписки #OKEY в мобильном приложении

Т-Технологии: разбираем результаты за 2024 год

Начнем с главного: #Т — это не просто банк, это целая экосистема, которая продолжает активно расти и развиваться. Объемы покупок клиентов по всем направлениям взлетели до 9 трлн рублей, показав рост на 36% год к году.

GMV лайфстайл сервисов (а это различные сервисы для развлечений, путешествий, покупок и т.д.) достиг 200 млрд рублей, показав рост на 54% по сравнению с прошлым годом! Эти цифры говорят о том, что клиенты активно пользуются сервисами экосистемы, а компания успешно монетизирует свою базу.

Рост выручки экосистемы: +97% год к году, достигнув впечатляющих 962 млрд рублей! Практически удвоение выручки за год – это говорит о грамотной стратегии развития, эффективном управлении и высоком потенциале компании.

Чистая прибыль "Т-Технологий" выросла на 51%, достигнув 122 млрд рублей. При этом показатель ROE (рентабельность собственного капитала) превышает 30%, что свидетельствует о высокой эффективности бизнеса.

Разберем структуру доходов. Чистый процентный доход составил 380 млрд рублей, увеличившись на 65% год к году. Чистый комиссионный доход также продемонстрировал уверенный рост, увеличившись на 42% и составив 182 млрд рублей. Эти цифры говорят о диверсификации доходов.

Результат интеграции с "Росбанком" также впечатляет: общий капитал группы увеличился почти в 2 раза, а в пересчете на акцию прирост составил +36%.

Что дальше? Компания ставит амбициозные цели на 2025 год: рост чистой прибыли на 40% при ROE > 30%.

🗣Мнение: оцениваем результаты "Т-Технологий" положительно. Отмечаем диверсификацию доходов (только 40% выручки приходится на кредитование) и уверенный рост по всем ключевым показателям.

📲 Акции #T в мобильном приложении
_______________________
Ваша позиция?

🔥держу
👍🏻не держу
❤️хочу купить, жду
🐳не интересно

🛢Роснефть: смотрим отчет, сохраняем цель

Сегодня в фокусе нашего внимания – отчетность Роснефти по МСФО за 2024 год.

Выручка компании впечатляет: рост на 10,7% и преодоление отметки в 10,1 трлн рублей! Это говорит о стабильном спросе и эффективной работе в условиях меняющегося рынка. Однако, не все так однозначно.

Показатель EBITDA, отражающий операционную прибыльность, вырос всего на 0,8%, достигнув 3,0 трлн рублей. А вот чистая прибыль и вовсе просела на 14,4%, опустившись до 1,0 трлн рублей. Почему? Все дело в растущих операционных расходах, которые "съедают" часть прибыли. Высокая процентная ставка оказывает существенное давление на маржинальность компании, что не может не тревожить инвесторов.

Роснефть продолжает демонстрировать финансовую устойчивость, о чем свидетельствует показатель долговой нагрузки Net Debt/EBITDA, который находится на комфортном уровне 1,2x.

🔜Что касается дивидендов, ожидаем выплату в размере 14,5 рублей на акцию по итогам 2024 года. Это может стать приятным бонусом для акционеров, но в целом отчетность оцениваем нейтрально.

🔝Сохраняем спекулятивную идею в силе: лонг с таргетом 600 рублей. Считаем, что #ROSN обладает достаточным потенциалом для роста в долгосрочной перспективе. Бумаги компании включены в Модельный портфель с долей 2%.

📲Акции Роснефти в мобильном приложении

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной

⚡️Совет директоров Лукойла рекомендовал выплату итоговых дивидендов по результатам 2024 года в размере 541 рубль на одну обыкновенную акцию. Див. доходность ≈7,5%.

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 3 июня 2025 года. Последний день покупки с дивидендом - 2 июня 2025 года.

ГОСА назначено на 15 мая.

📍Дивидендный календарь

📲Акции Лукойла в мобильном приложении

За участие в этих размещениях можно не платить брокерскую комиссию! 🤗

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение - 0% брокерская комиссия!

✅Аптечная сеть 36,6 — публичная фармацевтическая ритейл-компания. Работает под брендом аптек "36,6" и "Аптеки Горздрав". Рейтинг эмитента ВВВ+(RU).

• Серия 002Р-02
• Фиксированный купон: не выше 25,5% годовых*
• Срок обращения 3 года
• Срок до оферты 1,5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 27.03.2025г. (до 14.00 МСК)
• Доступен неквалифицированным инвесторам после тестирования

*ставка 1-го купона определяется по итогам букбилдинга; ставка 2-18 купонов равны ставке 1-го купона; ставки 19-36 купонов определяются эмитентом в соответствии с решением о выпуске.
____________________

✅ФосАгро — крупнейший поставщик всех видов удобрений. Рейтинг эмитента ruААА.

• БО-02-03-USD
• Фиксированный купон: не выше 9% годовых (расчеты в рублях по курсу ЦБ РФ на дату, предшествующую дате выплаты купона)
• Номинал 1000$
• Срок обращения 2.5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 28.03.2025г. (до 14.00 МСК)
____________________

✅Селигдар — полиметаллический холдинг, специализирующийся на добыче золота и олова. Рейтинг эмитента ruА+.

• Серия 001Р-03
• Фиксированный купон: ориентир 23,5-23,75% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 2.5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 03.04.2025г. (до 14.00 МСК)
_____________________

✅СФО ГПБ-СПК — специализированное финансовое общество, основной вид деятельности - эмиссия ценных бумаг. Эмитент облигаций старшего транша сериаа А1, обеспеченных портфелем потребительских кредитов. Газпромбанка. Ожидаемый рейтинг выпуска - ruААА.sf (EXP) от Эксперт РА.

• Серия А1
• Фиксированный купон: не более 21,5% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Облигация с залоговым обеспечением
• Срок обращения 2.5 года (предусмотрена амортизация)
• Купон ежемесячный*
⚡️ Прием заявок до 25.03.2025г. (до 14.00 МСК)

*1-й купонный период - 59 дней, последующие 1 месяц.
_____________________

✅ ЯТЭК — газодобывающее предприятие Республики САХА (Якутия) с долей 86%. Рейтинг эмитента А(RU).

Размещает 2 выпуска облигаций: с фиксированным и переменным купоном:

• Серия 001Р-05
• Фиксированный купон не более 24% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 1,5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 08.04.2025г. (до 14.00 МСК)

• Серия 001Р-06
• Номинал 1000 рублей
• Переменный купон "ключ" + спред не более 500 б.п.
• Срок обращения: 2 года
• Ежемесячные купонные выплаты
• Для квалифицированных инвесторов
• Прием заявок до 08.04.2025г. (до 14.00 МСК)
__________________

✅ МВ Финанс — дочерняя компания М.Видео. Рейтинг поручителя М.Видео ruА.

• Серия 001Р-06
• Фиксированный купон не более 25,5% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 2 года
• Предусмотрено досрочное погашение в дату выплаты 18-го купона (1.5 года)
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 26.03.2025г. (до 14.00 МСК)
• Неквалифицированным инвесторам доступно после тестирования в Личном кабинете
______________________

📲Мобильное приложение КИТ Инвестиции - вкладка Витрина - Размещения

⏳Пока все ждут результатов переговоров- "консультаций", посмотрим последние новости по дивидендам.

• Корпоративный центр ИКС 5 утвердил новую дивидендную политику на четыре года, ориентированную на свободный денежный поток и целевое значение коэффициента "чистый долг/EBITDA" в диапазоне 1,2x - 1,4x. Совет директоров рекомендовал выплатить 648 рублей на акцию. Последний день покупки – 8 июля 2025 года. Дивидендная доходность ожидается на уровне 17,62%.

• Наблюдательный совет Банка Санкт-Петербург рекомендовал выплатить 29,72 рубля на обыкновенную акцию и 0,22 рубля на привилегированную акцию. Последний день покупки – 2 мая 2025 года. Доходность по обыкновенным акциям может составить 7,32%, по привилегированным – 0,26%.

• Совет директоров Т-Технологии рекомендовал выплатить 32 рубля на акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 15 мая 2025 года. Дивидендная доходность порядка 0,9%.

• Интер РАО: совет директоров рекомендовал выплатить 0,35375651688851 рубля на акцию. Последний день покупки бумаг – 6 июня 2025 года. Дивидендная доходность может составить 9,42%.

💸Чтобы всегда быть в курсе самых свежих дивидендных новостей и не пропустить ни одной выплаты, следите за нашим дивидендным календарем!

Снятие санкций: перспективы Элемента

По следам интервью РБК "Рынки.Утро":

Что будет, если санкции снимут? Этот вопрос волнует сегодня многих инвесторов. Особенно актуальным он становится для компаний, чья деятельность тесно связана с импортом и экспортом.

В частности, возникает вопрос о целесообразности долгосрочных инвестиций в акции группы "Элемент" после снятия санкций. Будут ли наши компании активно закупать аналогичную продукцию за рубежом, тем самым снижая спрос на отечественную микроэлектронику?

🗣Что касается "Элемента", то здесь стоит учитывать долгосрочную программу развития отечественной микроэлектроники. Компания играет ключевую роль в обеспечении технологического суверенитета России. Продукция "Элемента" востребована в стратегически важных отраслях, таких как железнодорожное и авиационное строительство.

Вероятно, государство продолжит поддерживать отечественных производителей микроэлектроники, следуя примеру других стран, в частности США, которые активно защищают своих чипмейкеров. Это создаст благоприятные условия для развития "Элемента" и других российских компаний, работающих в этой сфере.

📲 Акции Элемента в мобильном приложении
__________________________
Ваше мнение?

❤️Верю в отечественное, наши выстоят. Элемент - не исключение!
👍🏻 Зарубежные гиганты задавят технологиями
🔥Государство защитит ключевые отрасли
🐳Выиграет потребитель: больше выбора, лучшие цены!

Корпоративные события

Химическая промышленность

• Нижнекамскнефтехим #NKNC порадовал инвесторов уверенным ростом прибыли. Чистая прибыль по РСБУ выросла на впечатляющие 40,7%, достигнув 31,76 млрд рублей. Выручка также продемонстрировала уверенный рост, увеличившись на 13,8% и составив 258,76 млрд рублей.

Нефтегазовый сектор

• Башнефть #BANE: несмотря на рост выручки на 10,7% (до 1,14 трлн рублей), чистая прибыль по МСФО снизилась на 41,9%, составив 103,9 млрд рублей.

• Роснефть #ROSN продемонстрировала рост выручки на 10,7% (до 10,1 трлн рублей), однако чистая прибыль по МСФО снизилась на 14,4%, составив 1,08 трлн рублей. Компания объясняет снижение прибыли повышением ставок по заемному финансированию, а также неденежными факторами (курсовые разницы, изменение ставки по налогу на прибыль). Держим акции компании в Модельном портфеле на долю 2%.

Энергетика

• Россети Ленэнерго #LSNG продемонстрировала стабильный рост. Чистая прибыль по РСБУ увеличилась на 16,3%, достигнув 24,2 млрд рублей. Выручка также выросла на 12,8% и составила 122,7 млрд рублей.

Финансовый сектор

• Т-Технологии #T показали впечатляющие результаты. Чистая прибыль по МСФО выросла на 51,1%, достигнув 122,2 млрд рублей. Чистый процентный доход увеличился на 64,8% до 379,67 млрд рублей, а комиссионные доходы выросли на 44% и составили 182,4 млрд рублей. Держим акции компании в Модельном портфеле на долю 6%.

Металлургия

• Магнитогорский металлургический комбинат #MAGN несмотря на незначительный рост выручки (на 0,7%, до 768,5 млрд рублей), чистая прибыль по МСФО снизилась на 32,7%, составив 79,7 млрд рублей. Держим акции компании в Модельном портфеле на долю 1,5%.

Интернет и IT

• #VK столкнулся с увеличением убытков. Убыток по МСФО увеличился в 2,8 раза и составил 94,95 млрд рублей. Тем не менее, выручка выросла на 22,7%, достигнув 147,57 млрд рублей.

Агропромышленный комплекс

• Русагро #RAGR продемонстрировала рост выручки на 23,2% (до 340,1 млрд рублей), однако чистая прибыль по МСФО снизилась на 29,5%, составив 31,6 млрд рублей.

• Новороссийский комбинат хлебопродуктов #NKHP показал хорошие результаты. Чистая прибыль по МСФО увеличилась на 31,1%, достигнув 6,41 млрд рублей. Выручка также выросла на 20,7% до 11,16 млрд рублей.

Обзор рынка на 24/03

В течение прошедшей недели Индекс МосБиржи продемонстрировал околонулевую динамику, потеряв символические 0,1% и оставшись вблизи отметки 3200 пунктов.

Российский рубль в начале недели продемонстрировал значительное укрепление, приблизившись к отметке 11 рублей за юань, курс доллара опускался до 81 рубля. Основным драйвером укрепления рубля выступает ожидания по снижению геополитической напряженности.

Ключевым событием недели стало заседание Банка России, на котором регулятор принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%, что соответствовало рыночным ожиданиям. Инфляционное давление ослабевает, но остается ощутимым. Спрос по-прежнему превышает предложение, однако рост кредитования сдержанный, а сбережения населения – высоки. ЦБ уверен, что текущая жесткость ДКП поможет вернуть инфляцию к цели в 2026 году.

Ключевые тезисы с пресс-конференции:

• Рост цен замедляется благодаря ДКП и крепкому рублю, но давление сохраняется. Вероятность повышения ставки уменьшилась.
• Инфляционные ожидания снизились, но остаются повышенными.
• На рынке труда сохраняется напряженность, но дефицит кадров уменьшается.
• Экономика движется к "мягкой посадке".
• Доходности ОФЗ снизились из-за геополитики.
• Замедление потребления выражено наиболее сильно.
• Импорт замедлился из-за ДКП, что укрепило рубль. Политика ЦБ основывается на фактах, геополитика не учитывается.
• Понижение ставки не обсуждалось.
• ЦБ считает текущий уровень жесткости достаточным.

Для дальнейшего роста российскому рынку акций необходим новый позитивный драйвер, которым могут стать текущие переговоры в Эр-Рийяде.

Следите за нашими обновлениями, чтобы быть в курсе последних событий.

🔍 Следим на этой неделе

24 марта (понедельник)

🎤Переговоры делегаций Россия - США и Украина - США в Эр-Рияде

25 марта (вторник)

▫️ЭсЭфАй #SFIN — финансовые результаты по РСБУ за 2024 г.
▫️Элемент #ELMT — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
▫️ОКЕЙ #OKEY — ВОСА. В повестке вопрос о редомициляции
▫️Лента #LENT — финансовые результаты за 2024г.
▫️HENDERSDON #HNFG — День инвестора
▫️ОЗОН Фармацевтика #OZPH — заседание СД. В повестке вопрос дивидендов

26 марта (среда)

▫️Аренадата #DATA — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
🇷🇺Недельная инфляция

27 марта (четверг)

▫️ЭсЭфАй #SFIN — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
▫️Черкизово #GCHE — ГОСА. В повестке вопрос дивидендов за 2024 г.
▫️ИКС-5 #X5 — День инвестора
▫️Полюс #PLZL — возобновление торгов после сплита 1:10.
🇷🇺ВВП (месячный) (г/г) (янв)

28 марта (пятница)

▫️ЭЛ5-Энерго #ELFV — финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
🇺🇸 Инфляция в США - PCE Price index (февраль)

В погоне за прибылью: стоит ли инвестировать в ВДО? 🔍

Мир инвестиций манит возможностью быстрого обогащения, и высокодоходные облигации (ВДО) часто рассматриваются как один из путей к этой цели. Но под привлекательной оберткой скрываются существенные риски, о которых важно знать каждому инвестору.

В отличие от более надежных облигаций, где главная опасность – снижение рыночной стоимости, для ВДО основной угрозой является неспособность эмитента выполнить свои обязательства: дефолт, просрочка или полный отказ от выплат.

Что такое ВДО?

Обычно к категории ВДО относят облигации, предлагающие доходность, превышающую ключевую ставку на 5% и более. Эта щедрость объясняется повышенным риском, который часто подтверждается кредитным рейтингом BB+ и ниже. В этом сегменте рынка доминируют облигации, выпущенные малыми и средними предприятиями.

Какие риски таит в себе ВДО?

• Ограниченная ликвидность: продать ВДО быстро и по выгодной цене может быть затруднительно. Низкий объем торгов и разница между ценой покупки и продажи (спред) могут привести к неожиданным потерям.
• Дефолт: это ситуация, когда эмитент не может выполнить свои обязательства по выплате долга.
• Банкротство: к сожалению, банкротство эмитента – не редкое явление в секторе ВДО. Как правило, при банкротстве владельцы облигаций получают лишь малую часть от первоначальной стоимости своих инвестиций.

Как защитить себя при инвестициях в ВДО?

• Диверсификация – наше всё! Не стоит вкладывать все деньги в облигации одной компании. Распределите свои инвестиции между разными эмитентами, чтобы снизить потери в случае дефолта.
• Знайте меру: определите, какую часть своего инвестиционного портфеля вы готовы отвести под ВДО, учитывая их повышенный риск.
• Анализируйте тщательно: прежде чем покупать ВДО, проведите детальный анализ финансового состояния эмитента, изучите его кредитную историю и оцените перспективы его бизнеса.

Инвестиции в ВДО могут принести прибыль, но требуют осознанного подхода, глубоких знаний и готовности к повышенному риску. Помните, что высокая доходность всегда идет рука об руку с высоким риском!

🤗А лучше следить за нашими еженедельными обзорами, в которых аналитики КИТа делают подборки привлекательных и надежных облигаций на любой вкус! 👉🏻 Смотреть обзор