Фонд Balchug Capital закрыл сделку по приобретении российской «дочки» Goldman Sachs

Об объекте сделки
100% долей ООО «Голдман Сакс Банк» — российская «дочка» американской банковской группы Goldman Sachs. Банк занимает 241-е место по активам (3,5 млрд руб. на апрель 2025) и 149-е место по капиталу (3,4 млрд руб.) среди банков РФ.
«Голдман Сакс Банк» начал работать в России осенью 2008 года. Он не имеет лицензии на операции с физлицами и не входит в систему страхования вкладов. Как «дочка» международной инвестиционной группы Goldman Sachs, он специализировался на инвестиционном банкинге, сделках на валютном рынке и бирже. «Голдман Сакс Банк» привлекал фондирование от материнской компании и юрлиц-нерезидентов. Россия не была ключевым рынком для Goldman Sachs: кредитный портфель инвесткомпании в стране на конец 2021 года не превышал $650 млн, основными клиентами банка были не связанные с государством компании и заемщики. С марта 2022 чистые активы «Голдман Сакс Банка» уменьшились на 80%, а капитал — почти на 57%, остатки средств корпоративных клиентов, а также привлеченные межбанковские кредиты были обнулены.

Статус сделки
Закрыта 23 апреля 2025

Стороны сделки
Покупатель
Фонд Balchug Capital созданный Давидом Амаряном. Амарян начинал финансовую карьеру в США, затем работал в Москве. До 2009 года Давид Амарян пять лет работал в компании «Тройка Диалог». Затем вместе с братом создал инвесткомпанию Copperstone Capital. В 2015 году Copperstone Capital получила награду как лучший российский хедж-фонд. Но в 2016 году фонд потерял 60% средств и был вынужден выплатить $10 млн штрафа Комиссии по ценным бумагам США (SEC) по обвинению в инсайдерской торговле.

Balchug Capital занимает 26-е место в рейтинге Forbes 2025 года «Короли российской недвижимости — 2025». Ее годовой доход от аренды оценивается в 55 млн USD
В 2023–2024 году Balchug Capital в РФ приобрел следующие активы как у уходящих иностранцев, так и у российских лиц:
1) БЦ «Пулково Скай» (Спб) у EKE Finance Oy; (https://t.me/dealsma/3581)
2) Комплекс «Метрополис» (Москва) у фонда американского
девелопера Hines; (https://t.me/dealsma/3737)
3) Завод по сборке спецтехники Caterpillar в Ленинградской области у Caterpillar (https://t.me/dealsma/5063)
4) Сыктывкарский фанерный завод у ROSSILLON ENTERPRISES LIMITED (Кипр); (https://t.me/dealsma/5764)
5) Производителя кормов для животных — ООО «Радуга». (https://t.me/dealsma/5767)

Продавец
Goldman Sachs Group, Inc. — один из крупнейших инвестиционных банков в мире со штаб-квартирой в Нью-Йорке, являющийся финансовым конгломератом, в кругу финансистов известен как «The Firm», занимается инвестиционным банкингом, торговлей ценными бумагами, инвестиционным менеджментом и другими финансовыми услугами.
Финансовые показатели 2024:
Выручка – US$53,5 млрд,
ЧП – US$14,2 млрд.
Активы под управлением – US$ 3,14 трлн.
70% акций принадлежит институциональным инвесторам.

https://www.vedomosti.ru/finance/news/2025/04/24/1106409-balchug-kapital-zakrila

Через Час!!!!

Онлайн-семинар Россельхозбанка «M&A, pre-IPO и IPO в АПК»

26 апреля (суббота) в 12.00 мск инвестиционно-банковское подразделение АО «Россельхозбанк» проводит онлайн-семинар на тему  «M&A, pre-IPO и IPO в АПК».

В рамках семинара планируется обсудить следующие вопросы:

1. Рынок M&A в АПК
2. Реализация и финансирование сделок M&A в текущих реалиях
3. Привлечение долгового финансирования на публичных рынках (DCM)
4. Возможности pre-IPO для компаний из АПК
5. Публичные компании в АПК
6. Путь к IPO, возможности для компаний из АПК

К участию в семинаре приглашаются собственники и менеджеры компаний из АПК, пищевой промышленности и других секторов.

Ожидаемая продолжительность семинара около 60 минут.

Ссылка для подключения и участия:
https://cloud.true.academy/c/8619845907

Предварительно рекомендуем установить себе на компьютер или телефон приложение TrueConf:
https://trueconf.ru/downloads/windows.html

Для получения материалов по итогам семинара требуется пройти регистрацию по ссылке:
https://forms.yandex.ru/cloud/67f5bb16d046889cee94d8d5/

Friday 2 )

ВТБ продает «Росгосстрах»

Об объекте сделки
«Росгосстрах» — одна из крупнейших и старейших российских страховых компаний. Занимает 10-е место по сумме полученных в 2024 году премий = 98,39 млрд руб.
Финансовые данные 2024:
Результат от страховой деятельности* = 4,98 млрд руб. (минус 30% г./г.) Инвестиционные доходы = 12,37 млрд руб. (+ 78% г./г.)
Чистая прибыль=* 8,03 млрд руб. (+ 74% г./г.)
Собственный капитал = 62 млрд руб.

Сумма сделки
1) Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов считает, что страховщик стоит 1,3 капитала и 4,5 чистой прибыли.
2) Независимый эксперт Андрей Бархота оценивает стоимость исходя из сделки по покупке банка «ФК Открытие» (0,65 капитала), считая, что ориентир в 0,5–0,7 капитала страховщика сохранился в качестве базового. Рентабельность капитала РГС по итогам 2024 года составила 13,3%, что ниже в сравнении с более эффективными страховщиками с рентабельностью 25–30%, поясняет он.

Статус сделки
Переговоры с потенциальными покупателями

Стороны сделки
Потенциальные покупатели
Есть 2-а покупателя название которых не раскрывается.

Продавец
Банк “ВТБ”

Интересно
«Росгосстрах» стал частью группы ВТБ в рамках сделки по покупке активов «ФК Открытие» в 2022 году. ВТБ пытается продать данный актив второй раз.

https://www.kommersant.ru/doc/7677651

📃 ВТБ изучает разные источники пополнения капитала, включая допэмиссию

ВТБ изучает разные источники пополнения капитала для выполнения повышающихся надбавок к нормативу достаточности, включая допэмиссию акций, пишет «Интерфакс», ссылаясь на заявления первого зампреда правления банка Дмитрия Пьянова.

«Мы сейчас входим в большие годовые шаги восстановления Базельских надбавок, и суммарно до достижения достаточности на уровне 12,5% до 2029 года нам с этого момента нужно 1,7 трлн рублей на наши сегодняшние взвешенные по риску активы с каким-то небольшим скромным 10%-м приростом», - заметил Пьянов на конференц-звонке с аналитиками.

При этом он подчеркнул, что помочь в этой ситуации банку может замедление рынков. «То есть чем медленнее мы растем, тем меньше мы на рост тратим капитала. А с точки зрения мер, мы, по сути, имеем большой набор внутренних мер: избавление от иммобилизованных активов, уменьшение генерации нематериальных активов, увеличение доли регуляторно значимой прибыли, общее повышение прибыльности, сокращение расходов на интегрированные банки», - отметил Пьянов. 

Среди прочих источников капитала банк также рассматривает привлечение суборднированных депозитов из средств ФНБ, а также, по словам Пьянова, не снимается с повестки возможное привлечение базового капитала через дальнейшие допэмиссии, как это было в 2023 году.

Накануне, как писал «Интерфакс», глава банка Андрей Костин на встрече с клиентами ВТБ Private Banking также подчеркнул, что на каком-то этапе не исключается дополнительная эмиссия акций. «Борьба за капитал у нас будет серьезная. Но у нас есть план, согласованный с Центральным банком, который мы, в общем, намерены выполнять. У нас есть только возможность в основном опираться на собственные ресурсы. Хотя, наверное, и в определенной степени дополнительная эмиссия будет возможна на каком-то этапе, тоже на это будем смотреть», - приводит слова Костина «Интерфакс».

ЦБ четвертый раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 21%

«Севергрупп» продает бывший завод Bosch

Об объекте сделки
100% долей ООО «Энгельс Электроинструменты» (выпускает продукцию под брендом «Метеор Тех») — бывшая производственная площадка Bosch и один из крупнейших заводов по производству электроинструментов, расположенный в Саратовской области.
После ухода Bosch новому владельцу пришлось перезапускать производство и выводить на рынок новую продукцию под брендом «Метеор» — это привело к резкому снижению выручки и EBITDA.

Финансовые показатели 2023 (более свежих данных нет):
Выручка – 632 млн руб. (в 2021 Выручкая= 5,5 млрд руб.)
Убыток от продаж – 105 млн руб. (в 2021 Прибыль от продаж = 468 млн руб.)
Чистый убыток – 205 млн руб. (в 2021 году Чистая прибыль = 347 млн руб.)

Сумма сделки
Аналитики предлагают отталкиваться отстоимости чистых активов. На конец 2023 года они составляли 804 млн руб.

Статус сделки
Поиск покупателя

Стороны сделки
Покупатели
Интересуется ГК «Интерскол» — разработчик и производитель электроинструментов.
Финансовые показатели 2024:
Выручка — 6,1 млрд руб. (+17,8% г/г)
ЧП — 133,1 млн руб. (-3% г/г)

Продавец
ООО "СЕВЕРГРУПП” — компания занимается осуществлением долгосрочных инвестиций и управлением акционерным капиталом.

Компания владеет/управляет: «Северсталь», сетю магазинов «Лента», онлайн-гипермаркетом «Утканос», производителем фанеры «Свеза», туроператором Fun&Sun, сетью клиник «Скандинавия» и «Ава-Петер», золотодобывающей компанией Nord Gold, энергомашиностроительным холдингом «Силовые машины» и т.д.
Совокупная выручка (не очищенная на ВГО) холдинга более 180 млрд руб.
Собственники
49% — Алексей Мордашев (в 2024 году занял 4-е место в рейтинге российских миллиардеров по версии Forbes с состоянием $25,5 млрд) — 49%
51% — менеджмент компании.

Интересно
ООО «Энгельс Электроинструменты» — это одна из бывших производственных площадок Bosch в России. В 2022 году Bosch объявила о приостановке производства на своих заводах. В апреле 2023-го бизнес Bosch приобрел холдинг S8 Capital. После закрытия сделки на заводах провели ребрендинг. Спустя чуть больше года, осенью 2024-го, S8 Capital перепродал бизнес Bosch «Севергрупп». Холдингу Мордашова перешло 100% контроля над заводами по производству свечей зажигания, электроинструментов и площадкой по производству котлов отопления. Параллельно «Севергрупп» стала владельцем активов шинной ГК «Кордиант», также выкупив их у S8 Capital.


https://www.rbc.ru/business/25/04/2025/680a23e89a7947605c47d270.

🏦 29 апреля ВЕБИНАР
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ M&A ДЛЯ РОСТА БИЗНЕСА

Стратегии, которые уже применяют лидеры рынка

📅 29 апреля | ⏰ 11:00–12:30 (МСК) | 🎥 Онлайн

Спикер — Алексей Мальцев, руководитель управления M&A ИФК «Солид», 20+ лет в инвестиционном банкинге

💼 Сейчас — лучшее время для роста через M&A:
— Ключевая ставка 21%, но это не помеха, а возможность;
— Крупные игроки уже поглощают активы и увеличивают долю рынка;
— Те, кто освоит инструменты M&A сейчас, оставят конкурентов позади.

Программа вебинара:
✅Инструменты оптимизации долга: реструктуризация, замещение дорогих кредитов.
✅Поиск и оценка активов: алгоритмы, которые используют корпорации. Фондирование сделок.
✅Бридж-кредитование: как обойти конкурентов при покупке недооцененных активов.
✅Увеличение монетизации активов при их продаже: лайфхаки из практики «Солид».
✅Кейсы 2023-2024
✅Отвечаем на ваши вопросы в прямом эфире!

📅29 апреля, 11:00 по Москве
🗺Онлайн
➡Участие бесплатное по предварительной регистрации

Friday

"Яндекс" закрыл сделку по приобретению юрлиц службы доставки Boxberry

https://www.interfax.ru/business/1022482

Структура Россельхозбанка стала владельцем 50%  Avito
Банк выступал якорным кредитором бизнесмена Ивана Таврина при покупке сервиса в 2022-м, но текущая сделка — «коммерческая». В планах акционеров — выход Avito на международные рынки и проведение IPO

https://www.rbc.ru/business/24/04/2025/680920149a794727a019629e

ИК «Кама капитал» выкупила «Outlet Village Пулково» в СПб и «Outlet Белая дача» в МО

Об объекте сделки:
100% доля в Outlet Village Белая Дача (ООО "БЕЛАЯ ДАЧА ПАРК") площадью 40 тыс. м2, расположенная в подмосковных Котельниках,
и
100% контроль Outlet Village Пулково (ООО "ПУЛКОВО АУТЛЕТ") площадью 31 тыс. м2 в Санкт-Петербурге.


Статус сделки
Закрыта в апреле 2025

Сумма сделки
Официально - не раскрывается.
Эксперт: Рыночная стоимость Outlet Village Белая Дача — 11–12 млрд руб., Outlet Village Пулково — 8–9 млрд руб., но с учетом дисконта для уходящих иностранцев сумма сделки может быть значительно ниже. Кроме того, у обоих аутлетов высокая долговая нагрузка.

Стороны сделки
Продавцы
42% в Outlet Village Белая Дача (ООО "БЕЛАЯ ДАЧА ПАРК")продали структуры Виктора Семенова — крупнейшего акционера производителя салатов — группы «Белая дача».

48% в Outlet Village Белая Дача (ООО "БЕЛАЯ ДАЧА ПАРК") и 100% кипрской компании, контролирующей Outlet Village Пулково (ООО "ПУЛКОВО АУТЛЕТ"), продала компания Hines. Это — частная глобальная американская инвестиционная компания в сфере недвижимости, имеющая присутствие в 201 городе в 21 стране. Под управлением Hines находится 90 миллиардов долларов активов. Текущий портфель по управлению недвижимостью и активами включает 622 объектов недвижимости общей площадью более 20 миллионов м2.

Покупатель
«Кама капитал» специализируется на инвестициях в коммерческую недвижимость. Портфель включает 450 тыс. кв. м офисной, торговой и складской недвижимости, который в основном был сформирован за счет объектов, принадлежавших иностранным компаниям. В этом году «Кама капитал» купила бизнес-центр «Метрополис» у Hines и чешской PPF Real Estate, а также торговые объекты французской «дочки» Auchan. Один из акционеров компании — ее гендиректор Рустем Зарипов. Консолидированная выручка холдинга за 2024 год — 6,7 млрд руб.

https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2025/04/23/1106050-amerikanskaya-hines-prodala-dva-aktiva

⚡️Еще одна новость про аутлеты. «Юникредит банк» хочет обратить взыскания на активы европейского девелопера Fashion House в России. Он обратился с соответствующими исками в Арбитражный суд Москвы к компаниям, которые владеют аутлетами «Шереметьево» (20 600 кв.м) на Ленинградском шоссе и «Таллинское» (около 15 000 кв.м) в Санкт-Петербурге. Общая сумма требований по этим объектам составляет 8,5 млрд руб. Вероятно, ответчик нарушил условия кредитных договоров, поэтому велика вероятность, что эти объекты или достанутся банку, или будут проданы на торгах. Будем следить.

Порядка 500 компаний сменили зарубежную прописку на российскую благодаря упрощенному порядку перерегистрации бизнеса, он продлен до конца года, сообщил премьер-министр РФ Михаил Мишустин.

Среди инструментов укрепления интереса к России для частных капиталов глава кабмина назвал специальные инвестиционные контракты и соглашения о защите и поощрении капиталовложений. По его словам, появился региональный инвестстандарт, что позволило повысить эффективность работы с бизнесом.

🔊 «Вопреки внешнему давлению, инвесторы продолжают системно финансировать российские проекты. По итогам прошлого года вложения в основной капитал в реальном выражении выросли почти на 7,5%. Это предопределило динамику экономики в целом», – сказал Мишустин.

Также, по его словам, административная нагрузка на бизнес сократилась с 2019 года почти в 4 раза. Плановые проверки проводятся только в отношении объектов высокого и чрезвычайно высокого риска, отметил глава кабмина.

📰 Подпишитесь на «Ведомости»

Спор о преимущественном праве при реализации опциона

Законодательство не содержит однозначного ответа о необходимости соблюдения преимущественного права при реализации ранее заключенного соглашения о предоставлении опциона.

17 марта 2025 года Арбитражный суд Поволжского округа вынес одно из немногочисленных в судебной практике постановлений, в котором рассмотрены вопросы соблюдения преимущественных прав при реализации опциона и осведомленности других участников общества с ограниченной ответственностью («ООО») о наличии такого опциона.

Фактические обстоятельства дела
В 2020 году между единственным участником ООО «ВМ Групп» («Общество») А. Е. Шпетером («Продавец по опциону») и Н. А. Юшиным («Покупатель по опциону») было заключено соглашение о предоставлении Покупателю по опциону опциона на приобретение 50% долей Общества («Опцион»).

Затем Продавец по опциону подарил 40% долей в пользу А. Н. Звягинцева («Одаряемый»), и впоследствии продал в пользу Одаряемого еще 10% долей. После этого Одаряемый подарил все принадлежащие ему 50% долей в пользу Д. А. Кривогина («Истец»). Таким образом, участниками Общества стали Продавец по Опциону (50% долей, в отношении которых был заключен Опцион) и Истец (50% долей).

Покупатель по опциону осуществил акцепт, и в рамках Опциона к Покупателю по опциону перешло 50% долей.

Истец обратился в суд с требованием к Покупателю по опциону о переводе на Истца прав и обязанностей покупателя по акцепту и Опциона. Истец обосновывал свои требования следующим:
на момент акцепта по Опциону одним из участников Общества являлся Истец, но оферта на заключение договора купли-продажи доли Истцу и Обществу не направлялась, Истец не давал согласие на отчуждение доли, не отказывался от преимущественного права покупки доли;
факт выдачи опциона не был отражен в ЕГРЮЛ, поэтому ни сторонний нотариус, ни иной добросовестный покупатель не обладают сведениями о том, что в отношении доли заключено соглашение об опционе.

Позиция судов
Суды первой, апелляционной и кассационной инстанций отказали Истцу в удовлетворении требований.

Суды указали, что Истец мог и должен был знать о наличии Опциона в отношении доли, поскольку (i) правоустанавливающие документы в отношении доли, которая перешла к Истцу, содержали информацию о заключении Опциона; и (ii) при приобретении доли в дар Истец должен был проявить должную заботливость и осмотрительность, в том числе в части ознакомления с такими правоустанавливающими документами на долю.

Суды также приняли во внимание, что на момент заключения Опциона Продавец по опциону являлся единственным участником Общества и обладал правом по отчуждению доли в уставном капитале Общества, в том числе под отлагательным условием.

В связи с тем, что Истец (i) мог и должен был знать о наличии Опциона, и (ii) при заключении Опциона не являлся участником Общества, суды пришли к выводу, что при реализации Опциона Покупателем по опциону не требовалось соблюдать преимущественные права Истца в отношении приобретения доли по Опциону.

Краткие выводы
Таким образом, данное судебное решение фиксирует следующую позицию в части необходимости соблюдения преимущественного права при реализации опциона:
соблюдение преимущественных прав других участников ООО не требуется, если такие другие участники (i) на момент заключения соглашения об опционе не владели долей в ООО и (ii) знали или должны были знать о наличии ранее заключенного опциона; и
участники считаются знавшими или должными знать об опционе, если упоминание о нем содержится в правоустанавливающих документах на приобретенную ими долю.
Данное судебное решение является одним из единичных по этому вопросу, поэтому говорить о формировании какой-либо устоявшейся практики будет преждевременно.

Мы будем продолжать следить за развитием законодательства и судебной практики в этой части.

https://t.me/denuolaw/1447

АФК «Система» консолидировала 100% ГК «Ниармедик» (производителя «Кагоцел»), выкупив долю Сбера.

Об объекте сделки
50%-1 акция в АО «Новый инвестиционный холдинг», которая владела компаниями, входящими в группу «Ниармедик». Группа объединяет фармацевтические, биотехнологические и медицинские компании. Один из препаратов, который производит группа, — противовирусное средство «Кагоцел». Финансовые показатели не раскрываются.

Сумма сделки
Нет информации.

Статус сделки Закрыта в ноябре 2024.

Стороны сделки
Продавец
Сбер

Покупатель
АФК «Система» — российская инвестиционная группа. Крупнейшие активы группы – МТС, Segezha Group, Медси, РТИ, Агрохолдинг «Степь», «Биннофарм Групп», МТС Банк, Cosmos Group («Интурист») и т.д.

Консолидированные финансовые показатели 2024:
- Выручка - 1231,6 млрд руб. (+17,8% г/г)
- Консолидированная OIBDA - 330 млрд руб. (+18,5% г/г)
- Чистый убыток: 11 млрд руб. (убыток 13,3 млрд руб. в 2023 году)
- Капитальные затраты - 189,3 млрд руб.
- Net debt: 1315 млрд руб. (+7,8% г/г), т.е. Net debt/EBITDA = 4
По текущим кредитным ставкам на обслуживание долга (проценты) должна уходить около 300-330 млрд.

Основные владельцы АФК:
Владимир Евтушенков — 49,2%
Феликс Евтушенков – 15,3%
Free float – 32,6%

Дополнительно
В 2021 году «Система» и Сбер приобрели кипрскую Nearmedic International Limited через СП - АО «Новый инвестиционный холдинг», в котором АФК владело 50%+1 акция, а Сбер - 50%-1 акция.
Фармактив был приобретен за 1 рубль, при этом чистый долг ГК на тот момент составлял 5,9 млрд рублей. Сейчас АО владеет юрлицами ООО «Ниармедик Фарма», ООО «Ниармедик Доктор Рядом», ООО «Ниармедик Плюс». Управляющая компания всех трёх юрлиц — «Биннофарм Групп», которая также принадлежит АФК «Система».

https://sistema.ru/investors-and-shareholders/financial

Карта и исследование крупнейших российских цифровых экосистем 2024-2025

https://spektr.team/tpost/g8cbrog5l1-issledovanie-krupneishie-rossiiskie-tsif

АФК «Система» получила ценный актив: компания консолидировала 100% ГК «Ниармедик», выкупив долю Сбера

Это случилось ещё в ноябре 2024 года — отчётность говорит, что группа увеличила долю с 50% до 100% и получила контроль над компанией, которую ранее учитывала как инвестицию в совместное предприятие. Стоит отметить, что это было условием акционерного соглашения, заключённого осенью 2021 года. Компания пояснила, что ГК «Ниармедик» обладает потенциалом развития, а компетенции АФК «Система» в фармацевтике, медицине и биотехнологиях существенно повысят ее акционерную стоимость.

Сделка по приобретению ГК «Ниармедик» состоялась в сентябре 2021 года. «Система» и Сбер приобрели фармактив за 1 рубль, при этом чистый долг ГК на тот момент составлял 5,9 млрд рублей. Сейчас АО владеет юрлицами ООО «Ниармедик Фарма», ООО «Ниармедик Доктор Рядом», ООО «Ниармедик Плюс». Управляющая компания всех трёх юрлиц — «Биннофарм Групп», которая также принадлежит АФК «Система». Видимо, у группы, куда входит «Медси», свои большие планы на «Ниармедик», и франшизу мы недавно вспоминали не просто так.

™️ Медкарта

Число банкротств компаний в РФ в I квартале сократилось на 22,1%

Количество корпоративных банкротств в РФ в первом квартале 2025 года составило 1629 ед., это на 22,1% меньше, чем за аналогичный период 2024 года - 2092 ед.

Эксперты считают, что это связано со следующими факторами:
1) стимулирование экономики за счет существенного роста государственных расходов на оборону и безопасность
2) Рост барьера входа для кредиторов в виде:
- повышения минимальной суммы требований с 300 тыс. рублей до 2 млн рублей, - увеличения размера госпошлин за инициирование дела о несостоятельности для организаций вырос с 6 тыс. руб. до 100 тыс. руб., для граждан - с 300 руб. до 10 тыс. руб. Однако при обращении должника с заявлением о признании его банкротом госпошлина не взимается.

https://www.interfax.ru/russia/1021806

Онлайн-семинар Россельхозбанка «M&A, pre-IPO и IPO в АПК»

26 апреля (суббота) в 12.00 мск инвестиционно-банковское подразделение АО «Россельхозбанк» проводит онлайн-семинар на тему  «M&A, pre-IPO и IPO в АПК».

В рамках семинара планируется обсудить следующие вопросы:

1. Рынок M&A в АПК
2. Реализация и финансирование сделок M&A в текущих реалиях
3. Привлечение долгового финансирования на публичных рынках (DCM)
4. Возможности pre-IPO для компаний из АПК
5. Публичные компании в АПК
6. Путь к IPO, возможности для компаний из АПК

К участию в семинаре приглашаются собственники и менеджеры компаний из АПК, пищевой промышленности и других секторов.

Ожидаемая продолжительность семинара около 60 минут.

Ссылка для подключения и участия:
https://cloud.true.academy/c/8619845907

Предварительно рекомендуем установить себе на компьютер или телефон приложение TrueConf:
https://trueconf.ru/downloads/windows.html

Для получения материалов по итогам семинара требуется пройти регистрацию по ссылке:
https://forms.yandex.ru/cloud/67f5bb16d046889cee94d8d5/

«Фаберлик» продала фабрику по пошиву одежды «Воентекстильпрому»

Об объекте сделки
100% долей ООО «Фэшн фэктори» управляет фабрикой по пошиву одежды в Ивановской области мощностью 750 тыс. изделий в год.
На фабрике производились трикотажные изделия – футболки, лонгсливы, водолазки, мужское нижнее белье, а также изделия из футера (свитшоты, брюки и худи).
Финансовые показатели 2024:
Выручка – 345 млн руб.
Убыток от продаж – 1 млн руб.
Чистый убыток – 13 млн руб.

Сумма сделки
Официально нет информации.
Эксперты – 150 млн руб.

Статус сделки
Закрыта 10 апреля 2025 г.

Стороны сделки
Продавец
«Фаберлик» (Faberlic) – крупный российский производитель парфюмерно-косметической продукции.
Финансовые показатели:
Выручка – 29 млрд руб. (+23,7% г/г),
Прибыль от продаж – 6 млрд руб. (+38% г/г),
Чистая прибыль – 4,4 млрд руб. (+24,4% г/г),
Net debt – 460 млн руб.
Владелец – Алексей Нечаев.

Покупатель
ООО «Воентекстильпром» специализируется на пошиве вещей и обмундирования для нужд Минобороны и МЧС. У нее шесть фабрик в Карачаево-Черкесии и Кабардино-Балкарии.
Финансовые показатели 2024:
Выручка – 7,2 млрд руб. (рост в 2,5 раза г/г),
Чистая прибыль – 1,4 млрд руб. (рост в 2,6 раза г/г).
Владельцы:
64% – Аслан Аталиков,
26% – АО «Военторг» (принадлежит АО «Гарнизон», которое входит в состав Минобороны. Оказывает услуги по организации питания, банно-прачечного обслуживания, иных услуг в сфере бытового обеспечения в интересах Минобороны. Осуществляет пошив предметов военной формы. Является единственным поставщиком имущества вещевой службы для армии),
10% – Залим Кардангушев.

Интересно

Покупатель будет шить на фабрике военную одежду, спрос на которую растет

В среднесрочной перспективе потребуется масштабное обновление одежды для армии и других спецслужб. Так, президентский указ об очередных изменениях в правилах ношения военной формы опубликован и вступил в силу 18 апреля.

🧦 @dealsma

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2025/04/21/1105538-faberlik-prodala-fabriku-po-poshivu-odezhdi

⚡️Бельгийская Ghelamco, как утверждают мои источники, закрыла или закроет в самое ближайшее время сделку по продаже своего единственного актива в России – складского комплекса на 243 000 кв. м в подмосковном Дмитрове. Покупателем, по их словам, выступила компания, связанная с Central Properties. Что, в принципе, было ожидаемо. Теперь ждем официальных подтверждений и фиксируем уход из страны еще одного иностранного игрока.

☝️ Рыночную стоимость этого логопарка консультанты оценивают в 15-18,5 млрд руб., но так как его продавал зарубежный инвестор, то актив достался покупателю с 60%-м дисконтом.

«Фаберлик» продала фабрику по пошиву одежды «Воентекстильпрому»

Об объекте сделки
100% долей ООО «Фэшн фэктори» - управляет фабрикой по пошиву одежды в Ивановской области мощностю - 750 тыс. изделий в год.
На фабрике производились трикотажные изделия – футболки, лонгсливы, водолазки, мужское нижнее белье, а также изделия из футера (свитшоты, брюки и худи).
Финансовые показатели 2024:
Выручка – 345 млн руб.
Убыток от продаж – 1 млн руб.
Чистый убыток – 13 млн руб.

Сумма сделки
Официально нет информации.
Эксперты – 150 млн руб.

Статус сделки
Закрыта 10 апреля 2025 г.

Стороны сделки
Продавец
«Фаберлик» (Faberlic) - крупный российский производителей парфюмерно-косметической продукции.
Финансовые показатели:
Выручка - 29 млрд руб. (+23,7% г./г.),
Прибыль от продаж – 6 млрд руб. (+ 38% г./г.)
чистая прибыль –4 ,4 млрд руб. (+ 24,4% г./г.)
Net debt – 460 млн руб.
Владелец - Алексей Нечаев,

Покупатель
ООО «Воентекстильпром» - специализируется на пошиве вещей и обмундирования для нужд Минобороны и МЧС. У нее шесть фабрик в Карачаево-Черкесии и Кабардино-Балкарии.
Финансовые показатели 2024:
Выручка – 7,2 млрд руб. (рост в 2,5 раза г./г.),
Чистая прибыль – 1,4 млрд руб. (рост в 2,6 раза г./г.),
Владельцы:
64% - Аслан Аталиков,
26% – АО «Военторг» (принадлежит АО «Гарнизон», которое входит в состав Минобороны. Оказывает услуги по организации питания, банно-прачечного обслуживания, иных услуг в сфере бытового обеспечения в интересах Минобороны. Осуществляет пошив предметов военной формы. Является единственным поставщиком имущества вещевой службы для армии)
10% – Залим Кардангушев.

Интересно
В среднесрочной перспективе потребуется масштабное обновление одежды для армии и других спецслужб. Так, президентский указ об очередных изменениях в правилах ношения военной формы опубликован и вступил в силу 18 апреля.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2025/04/21/1105538-faberlik-prodala-fabriku-po-poshivu-odezhdi

Немецкая страховая группа Talanx (DI Global) продала российский бизнес

Об объекте сделки
100% долей ООО «СК ЭчДиАй Глобал». Компания предлагает страховые услуги для физических и юридических лиц. С 2022 года компания активно не развивалась, по итогам 2024 года компания находилась на 129 месте (всего страховых компаний в РФ 131 шт.) по совокупному объему страховых премий, которые близки были к нулю. Активы страховщика составили 755 млн руб., капитал — 470 млн руб.

Сумма сделки
Официально нет информации.

Статус сделки
Закрыта 19 февраля 2025 г.

Стороны сделки

Продавец
Группа Talanx — третья по величине страховая группа Германии. Основные рынки — Германия и США.

Покупатель
Дмитрию Пискулову, одному из партнеров консалтинговой фирмы «Раша Партнерс Эдвайзерс», в которой ему принадлежит 10%.

Интересно
Сотрудники «Раша Партнерс» уже имели опыт приобретения российских подразделений иностранных страховщиков. В конце 2022 года они стали собственниками страховой компании АИГ, ранее принадлежавшей американскому холдингу AIG. После смены владельцев компания была переименована в СК «Гардия». Но уже в апреле 2023 года компанию «Гардия» приобрели структуры, подконтрольные НК «Лукойл».

💸 @dealsma

https://www.rbc.ru/business/17/04/2025/6800fe449a7947ed73ce7bb6.

Globaltrans Investment PLC (ОАЭ) продал свои активы и анонсировал спецдивиденды в размере 95% выручки от продажи активов.


Об объекте сделки
100% во всех дочерних компаниях, которые владеют всеми активами и ведут бизнес. Парк вагонов Globaltrans — более 63,5 тыс.
Рынок железнодорожных перевозок испытывает серьезное давление на фоне операционных сложностей и профицита вагонов. Компания отметила снижение грузооборота и погрузки на сети, инфраструктурные ограничения и меры ОАО «РЖД» по ограничению количества подвижного состава. Кроме того, Globaltrans отчитался о росте давления на затраты операторов из-за увеличения тарифов на перевозку порожних вагонов, а также роста.
Грузооборот и погрузка Globaltrans в 2024 году снизились на 10% год к году.]

Финансовые показатели 2024:
Выручка – 92,7 млрд руб. (+6%)
EBITDA – 53,9 млрд руб. (+3%)
Чистая прибыль – 39,4 млрд руб. (+2%)
Net cash – 38,4 млрд руб.

RВладельцы Globaltrans:
- 37,84% National City Nominees Limited (GB);
- 13,43% AQNIET Capital LLP (Казахстан) казахстанского бизнесмена Кайрата Итемгенова
- 11,54% Onyx Investments Ltd DMCC (ОАЭ) казахстанского бизнесмена Кайрата Итемгенова
- 11,54% Marigold Investments Ltd (ОАЭ) основателя Андрея Филатова
- 10,87% KSP Capital Asset Management LLC (Россия, ДУ ЗПИФ "Инвесттранс")
- 11,54% Marigold Investments Ltd основателя Globaltrans Андрея Филатова
- 5,08% Litten Investments Ltd (ОАЭ), сооснователь Александр Елисеев

Сумма сделки
Официально – за $766,76 млн.

Статус сделки
Активы были переданы, покупатель должен выплатить денежные средства в течение 90 дней.

Покупатель
De jure — ЗПИФ «Трансатлант» под управлением ООО «КСП Капитал Управление Активами».
Но фактически, кто владеет паями фонда, понимания нет, слухов много.

Интересно
1. Очевидно, что происходит скупка активов одной и той же компанией с одним стилем. В эту группу уже входит «Первая грузовая компания», «Атлант», «Деметра Холдинг», «М-Сталь», скорее всего, «СГ-Транс», который будет обращён в доход государства, а потом. Теперь вот и «Новая перевозочная компания».

2. СД Globaltrans одобрил специальный промежуточный дивиденд в размере ₽335 на одну обыкновенную акцию. Общий объем выплат может составить ₽59,7 млрд.
Компания сообщила, что распределит в качестве специальных дивидендов все или почти все средства, полученные от сделки по продаже активов, одобренной 10 апреля 2025 года. Общая сумма специальных дивидендов составляет около 95% от выручки от сделки по продаже активов.
Globaltrans также объявила о программе выкупа ГДР Globaltrans компанией Aqniet Holding Group Ltd по цене ₽200 за ГДР. Цена покупки представляет собой дисконт 28,8% к последней цене закрытия на бирже AIX 17 апреля 2025 года по курсу ЦБ. Заявки будут приниматься с 18 апреля до 18:00 по времени Астаны (16:00 мск) 24 апреля 2025 года.

🚂 @dealsma

Globaltrans продал свои активы и анонсировал спецдивиденды в размере 95% выручки от продажи активов.


Об объекте сделки
100% во всех дочерних компаниях, которые владеют всеми активами и ведут бизнес. Парк вагонов Globaltrans — более 63,5 тыс.
Рынок железнодорожных перевозок испытывает серьезное давление на фоне операционных сложностей и профицита вагонов. Компания отметила снижение грузооборота и погрузки на сети, инфраструктурные ограничения и меры ОАО «РЖД» по ограничению количества подвижного состава. Кроме того, Globaltrans отчитался о росте давления на затраты операторов из-за увеличения тарифов на перевозку порожних вагонов, а также роста.
Грузооборот и погрузка Globaltrans в 2024 году снизились на 10% год к году.]
Финансовые показатели 2024:

Выручка – 92,7 млрд руб. (+6%)

EBITDA – 5,2 млрд руб. (+34%)

Чистая прибыль – 39,4 млрд руб. (+2%)

Net cash – 38,4 млрд руб.



Владельцы Globaltrans:

37,84% National City Nominees Limited (GB)

13,43% AQNIET Capital LLP (Казахстан) казахстанского бизнесмена Кайрата Итемгенова

11,54% Marigold Investments Ltd (ОАЭ) основателя Андрея Филатова

11,54% Onyx Investments Ltd DMCC (ОАЭ) казахстанского бизнесмена Кайрата Итемгенова

10,87% KSP Capital Asset Management LLC (Россия, ДУ ЗПИФ "Инвесттранс")

11,54% Marigold Investments Ltd основателя Globaltrans Андрея Филатова
- 5,08% Litten Investments Ltd (ОАЭ), сооснователь Александр Елисеев



Сумма сделки

Официально – за $766,76 млн.

Статус сделки

Активы были переданы, покупатель должен выплатить денежные средства в течение 90 дней.





Стороны сделки

Покупатель

De jure — ЗПИФ «Трансатлант» под управлением ООО «КСП Капитал Управление Активами».

Но фактически, кто владеет паями фонда, понимания нет, слухов много.





Интересно

1. Очевидно, что происходит скупка активов одной и той же компанией с одним стилем. В эту группу уже входит «Первая грузовая компания», «Атлант», «Деметра Холдинг», «М-Сталь», скорее всего, «СГ-Транс», который будет обращён в доход государства, а потом. Теперь вот и «Новая перевозочная компания».

2. СД Globaltrans одобрил специальный промежуточный дивиденд в размере ₽335 на одну обыкновенную акцию. Общий объем выплат может составить ₽59,7 млрд.

Компания сообщила, что распределит в качестве специальных дивидендов все или почти все средства, полученные от сделки по продаже активов, одобренной 10 апреля 2025 года. Общая сумма специальных дивидендов составляет около 95% от выручки от сделки по продаже активов.
Globaltrans также объявила о программе выкупа ГДР Globaltrans компанией Aqniet Holding Group Ltd по цене ₽200 за ГДР. Цена покупки представляет собой дисконт 28,8% к последней цене закрытия на бирже AIX 17 апреля 2025 года по курсу ЦБ. Заявки будут приниматься с 18 апреля до 18:00 по времени Астаны (16:00 мск) 24 апреля 2025 года.

https://www.rbc.ru/business/17/04/2025/6800fe449a7947ed73ce7bb6

Владимир Путин поручил кабмину определить особенности обратного выкупа иностранными инвесторами активов, отчужденных ими после 22 февраля 2022 года. При этом требуется обеспечить защиту прав и законных интересов российских граждан и юрлиц, которые владеют акциями в соответствующих компаниях.

Правительство РФ также должно до 15 мая утвердить список представителей «недружественных государств», которые прекратили или сократили бизнес в России, и постоянно его актуализировать.

▪ Подписывайтесь на «Ъ»|Оставляйте «бусты»

#случайизпрактики

Ex-Baring Vostok (Восток Инвестиии) продал 27,4% акций в Ozon

Об объекте сделки
100% акций АО «О23» которое владеет 27,64% акций Ozon. Ozon — второй игрок на рынке электронной коммерции в России по товарообороту (GMV) после Wildberries.
GMV Ozon 2024 — 2,875 трлн руб.
Выручка — 616 млрд руб. (+45% г/г)
EBITDA — 40 млрд руб. (рост в 6,2 раза г/г)
Чистый убыток вырос на 39% до 59,4 млрд
Net debt- на бумаге у «Озона» 349 млрд ₽ кэша, а долга 347 млрд ₽. На деле 123 млрд ₽ из этих денег — клиентские средства Ozon Банка. А значит, чистый долг компании — 121 млрд ₽, если не больше.
Основные акционеры:
АФК «Система» — 31,8%
ООО «О23» — 27,64%

Сумма и структура сделки
Официально — 38,3 млрд руб.
При разделе бизнеса Baring Vostok российская структура Baring Vostok получила разрешение на сделку по Ozon с «особым условием»: «Восток Инвестиции» были обязаны перепродать свою долю в маркетплейсе «российской структуре, главное требование (со стороны продавца и для возможности завершения расчетов) к которой в том числе, чтобы ни структура, ни ее владельцы не находились под санкциями». Такой покупатель был найден, но кто именно — информации нет.

Статус сделки
Закрыта в 2024 году.

Стороны сделки
Покупатель
Нет информации. Новый собственник АО «О23» не раскрывается.

Продавец
Ex-Baring Vostok (Восток Инвестиии)
Фонд Baring Vostok основан в 1994-м американским предпринимателем Майклом Калви и стал первой private equity структурой в РФ. Фонд был сформирован английской банковскаой группой Baring Asset Management и российско-американским коммерческим банком "Совлинк".
Baring Vostok с момента основания капитал фонда составлял $3,7 млрд, а инвестиции составили более $2,8 млрд — в 80 компаний СНГ. Среди компаний, в которые инвестировал фонд, были, например, «ВымпелКом» и «Яндекс».
В 2022 году фонд решил выделить российские активы в отдельное юр лицо. Основные причины:
a) дистанцирование от российского рынка на фоне громкого уголовного дела против Майкла Калви, завершившегося в 2021 году;
b) санкции в отношении РФ, которые начали вводиться в 2022 году.
К моменту раздела бизнеса Baring Vostok, помимо доли в Ozon, также владел, а затем передал «Восток Инвестициям» доли в 11 компаниях, в частности «Ренессанс Страхование», «Солофарм», Skyeng, «Вкусвилл», Familia, Sravni.ru, «Баланс Платформа», Viasat, Profi.ru, CarPrice и Voximplant.

Интересно
Для «Восток Инвестиций» сделка нейтральна. Baring Vostok инвестировали в Ozon разными фондами на протяжении длительного периода времени с 2000 года при разной оценке и могли получить как прибыль, так и убытки в зависимости от времени входа.`
@dealsma

https://www.rbc.ru/technology_and_media/18/04/2025/68012fca9a7947a813178b32

Производитель лакокрасочных материалов ГК «Лакра Синтез» приобрела сеть магазинов «Краски. Дом маляра»


Об объекте сделки
100% долей ООО «Склад красок» (бренд - «Краски. Дом маляра»). Компания управляет сетью из 62 розничных магазинов DIY, в Москве, Подмосковье, Ярославле, Воронеже, Туле и Уфе.

Финансовые показатели 2024:
Выручка – 692 млн руб. (+2,5% г./г.)
Прибыль от продаж – 25 млн руб. (минус 56% г./г.)
Прибыль до налогообложения – 5 млн руб. (минус 87%)
Чистая прибыль – 0,3 млн руб. (минус 87%)
Net cash – 91 млн руб.
Т.к. финансового долга и основных средств у компании почти нет, то EBITDA = Прибыли до налогообложения.

Сумма сделки
Официально - нет информации
Эксперты – 200 – 250 млн руб.
Кроме того, стоимость бизнеса затратным подходом по методу чистых активов без учета денежных средств на счетах, составляет 86 млн руб.

Статус сделки
Закрыта 13 марта 2025

Стороны сделки
Покупатель
ГК «Лакра Синтез» - крупный российский производитель красок, эмали, шпатлевки, грунтовки, декоративные штукатурки под брендами Parade, Krass, Lakra. Ранее компания выкупила российские активы зарубежных производителей — Flint Group и BASF
Суммарная выручка группы более 18 млрд руб.
Собственники: Михаил Двинской и Геннадий Собко.

Продавец
Денис Кардаполов.

Интересно
VP Российского союза химиков Геннадий Аверьянов говорит, что производители ЛКМ редко активно развивают собственную розницу, т.к. у них и так много возможностей реализации — это профильный ритейл, крупные сети, маркетплейсы.

Руководитель департамента М&А BGP Capital Иван Пешков полагает, что для «Лакра Синтеза» не было экономического смысла приобретать сеть магазинов, это не поможет увеличить продажи собственной продукции. Оправдан подход может быть только в случае, если производитель планирует создать на ее базе монобрендовую сеть, продвигающую только его продукцию. Такие есть, например, у Dulux или Dufa.

Конъюнктура лакокрасочного рынка усложняется. Сформировался профицит производителей ЛКМ, к тому же наблюдается высокая конкуренция между российскими компаниями, усиливаются позиции китайских и турецких игроков.

🏭 @dealsma

https://www.kommersant.ru/doc/7659963

Австрийская банковская группа Raiffeisen Bank International (RBI) отложила продажу подразделений в России на фоне потепления отношений Москвы и Вашингтона. Об этом пишет Financial Times (FT) со ссылкой на источники.

По словам собеседников газеты, решение о приостановке продажи принято еще в феврале с началом возобновления политических контактов РФ и США. Среди причин источники FT назвали глобальную неопределенность и меняющиеся отношения между Москвой и Вашингтоном.

▪ Подписывайтесь на «Ъ»|Оставляйте «бусты»

Как устроен рынок капитала в 2025 году?
Зачем стартапу брокер? Что должен знать фаундер, прежде чем начинать переговоры, и почему стратегический инвестор — это не всегда победа?

На эти и многие другие вопросы о мире бизнеса в третьем выпуске подкаста «От сида до экзита» MTS StartUp Hub ответит партнер инвестбанка Aspring Capital Сергей Айрапетов.

В портфеле предпринимателя — десятки закрытых сделок на рынке M&A и IPO, в том числе с участием ВымпелКома, Яндекса, ВК и других игроков рынка. При этом выступал Айрапетов в трех ролях: и продавцом, и покупателем, и медиатором, который помогает сторонам договориться.

Откровенный разговор о сложных решениях и неподъемной цене ошибок – по ссылке.

Суд решил передать 1% долю Владислава Бакальчука в Wildberries Татьяне Ким
Савеловский суд Москвы вынес решение по разделу имущества Татьяны Ким и Владислава Бакальчука. По решению суда, 1% доля в ООО «Вайлдберриз», которая принадлежала Бакальчуку, перешла его бывшей супруге

https://www.rbc.ru/business/17/04/2025/6800fbe69a79477470d0ef64

Как устроен рынок капитала в 2025 году?
Зачем стартапу брокер? Что должен знать фаундер, прежде чем начинать переговоры, и почему стратегический инвестор — это не всегда победа?

На эти и многие другие вопросы о мире бизнеса в третьем выпуске подкаста «От сида до экзита» MTS StartUp Hub ответит партнер инвестбанка Aspring Capital Сергей Айрапетов.

В портфеле предпринимателя — десятки закрытых сделок на рынке M&A и IPO, в том числе с участием ВымпелКома, Яндекса, ВК и других игроков рынка. При этом выступал Айрапетов в трех ролях: и продавцом, и покупателем, и медиатором, который помогает сторонам договориться.

Откровенный разговор о сложных решениях и неподъемной цене ошибок – по ссылке.

Прогноз развития строительной отрасли в 2025 году от Замминистра Минстроя РФ.

Было бы смешно, если бы не было так грустно

🙊 @dealsma

"Полюс" скинул балласт.

Главный российский золотодобытчик и номер два в мировом топе продал ООО "Марокское", владеющее поисковыми лицензиями на Марокском золоторудном поле, компании "Южуралзолото" (ЮГК).

Актив находится в Красноярском крае, он пока еще на ранней стадии геологоразведки. Оценочные ресурсы - более 60 тонн, при этом руда легкообогатимая.

По словам финдиректора ЮГК Артема Клецкина, Марокское месторождение отличается высоким содержанием золота - более 2 граммов на тонну, а процесс извлечения золота такой же, как на действующих производственных мощностях в регионе [гравитационно-цианистая схема извлечения].

Новое месторождение усилит Сибирский хаб ЮГК, а для "Полюса" - баба с возу, кобыле легче. Сейчас компания заточена на оптимизацию портфеля геологоразведочных активов.

™️ Нержавейка

Личные фонды. Как сейчас работают и когда полезны

Мария Чуманова
Управляющий партнер FTL Advisers
// Электрон. журн. Юрист компании 2025, №4

Как устроен рынок капитала в 2025 году? Зачем стартапу брокер? Что должен знать фаундер, прежде чем начинать переговоры, и почему стратегический инвестор — это не всегда победа?

На эти и многие другие вопросы о мире бизнеса в третьем выпуске подкаста «От сида до экзита» MTS StartUp Hub ответит партнер инвестбанка Aspring Capital Сергей Айрапетов.

В портфеле предпринимателя — десятки закрытых сделок на рынке M&A и IPO, в том числе с участием ВымпелКома, Яндекса, ВК и других игроков рынка. При этом выступал Айрапетов в трех ролях: и продавцом, и покупателем, и медиатором, который помогает сторонам договориться.

Откровенный разговор о сложных решениях и неподъемной цене ошибок – по ссылке.

Онлайн-семинар Россельхозбанка «M&A, pre-IPO и IPO в АПК»

26 апреля (суббота) в 12.00 мск инвестиционно-банковское подразделение АО «Россельхозбанк» проводит онлайн-семинар на тему  «M&A, pre-IPO и IPO в АПК».

В рамках семинара планируется обсудить следующие вопросы:

1. Рынок M&A в АПК
2. Реализация и финансирование сделок M&A в текущих реалиях
3. Привлечение долгового финансирования на публичных рынках (DCM)
4. Возможности pre-IPO для компаний из АПК
5. Публичные компании в АПК
6. Путь к IPO, возможности для компаний из АПК

К участию в семинаре приглашаются собственники и менеджеры компаний из АПК, пищевой промышленности и других секторов.

Ожидаемая продолжительность семинара около 60 минут.

Ссылка для подключения и участия:
https://cloud.true.academy/c/8619845907

Предварительно рекомендуем установить себе на компьютер или телефон приложение TrueConf:
https://trueconf.ru/downloads/windows.html

Для получения материалов по итогам семинара требуется пройти регистрацию по ссылке:
https://forms.yandex.ru/cloud/67f5bb16d046889cee94d8d5/

Softline объявила о покупке 51% DreamDocs

Об объекте сделки
51% долей «АПЭРБОТ». Управляет платформой DreamDocs которая предназначена для автоматизации обработки любых документов. Система распознает текст, извлекает ключевые данные, классифицирует, анализирует, сверяет и сравнивает документы, обеспечивает интеллектуальный поиск и безопасное хранение информации. DreamDocs способна также генерировать контент, например, проекты договоров и отчетов. В платформу встроен ИИ-ассистент, который консультирует сотрудников в чате на сайте или в корпоративном мессенджере.
В 2024 году размер полученных DreamDocs контрактов превысил 400 миллионов рублей.
Финансовые показатели 2024:
Выручка – 69 млн руб. (+100%)
Прибыль от продаж 29 млн руб. (+43%)
ЧП – 21 млн руб. (+30%)

Сумма сделки
Нет информации

Статус сделки
В процессе закрытия.

Стороны сделки:
Покупатель
SL Soft - входит в ГК SoftLine и является ее вендером.
ГК Softline - поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности.
Финансовые показатели российского бизнеса 2024:
Выручка – 121 млрд руб. (+32%)
EBITDA – 7 млрд руб. (Margin EBITDA = 5,8%)
Net debt – 6,8 млрд руб. (Net debt/EBITDA’2024 =1)
Известные акционеры
- примерно 50% - ООО "АТАЛАЙЯ" подконтрольная ЗПИФ «Павловский плюс» управляемая компанией ООО "ТЕТИС КЭПИТАЛ". Владельцы ЗПИФ не раскрываются, но среди них менеджмент компании имеет существенную долю.
- 16,6% - казначейские акции;
- 6% - банк «Синара»
- 9,3% акций – ГПБ
- 5,11% -менеджмент
- 19,09%- Free float.
- 39,45% ООО "Аталайя" доли которой внесены в ЗПИФ Аксиома Капитал,

Продавец
Аболмасов Александр Геннадьевич – он же является с 30 января 2025 году ГД компании SL Soft (покупатель). После сделке у него останется 49%

Интересно
Объединенный прогноз по выручке AI направления SL Soft на 2025 год после приобретения доли в компании превышает 1 млрд рублей при уровне рентабельности по EBITDA порядка 35%. Такой финансовый результат позволит обеспечить рост оборота данного направления более чем в два раза.

https://softline.ru/about/news/gk-softline-usilivaet-portfel-ii-resheniy-i-planiruet-priobretenie-platformy-dreamdocs

ГД Т1 Алексей Фетисов об M&A и IPO

— Планируется вхождение в капитал T1 другого крупного игрока?
— На данный момент нет.

— Планируете M&A-сделки в этом году?
— Мы не исключаем возможности M&A или создания совместных предприятий, рассматриваем оба варианта: для нас это возможность точечно усилить то или иное направление или объединиться с кем-то из партнеров. Будут ли они масштабными? Скорее нет.

— Планирует Т1 провести IPO в 2025 году?
— Любой IT-компании интересна публичность, мы, конечно, рассматриваем и такой вариант развития бизнеса. Хотя финального решения о факте размещения или, более того, о его потенциальной дате сейчас нет. Наша ключевая задача сегодня — трансформировать корпоративное управление, чтобы если мы примем решение о выходе на биржу, с точки зрения структуры и юридического формата мы были бы к этому полностью готовы.

— Что может повлиять на решение?
— Здесь имеет значение множество факторов, включая, помимо задач бизнеса, конъюнктуру IT- и финансового рынка, геополитическую ситуацию и так далее.

— А как вы оцениваете текущий тренд на IPO в IT?
— Во-первых, сейчас сложилась ситуация, когда на рынке в целом есть деньги, которые, условно, ни во что не вложены, лежат на депозитах и могут быть инвестированы. И это возможность для тех, кто размещается именно сейчас. Во-вторых, IT стали модной отраслью, которая у всех на слуху и в целом очень интересна потенциальным инвесторам. В том числе не институциональным, а именно рыночным, которые готовы вкладываться наличными, буквально оценивая ту или иную компанию рублем. Поэтому любая IT-компания, активно развивающаяся, имеющая интересные продукты или сервисы, дополненные сильным брендом и репутацией, конечно, эту историю изучает. Это логичная возможность увеличить объем инвестиций в свое развитие.

— IT-рынок стал стабильнее для инвесторов?
— Не стабильнее — привлекательнее. К тому же тренд на развитие IT транслирует государство, что выражается и в импортозамещении, и глобально в подходе к цифровизации целого ряда ключевых отраслей, и в поддержке и развитии отрасли в долгосрочной истории.

https://www.kommersant.ru/doc/7657088

В животноводстве продолжается консолидация за счет сделок M&A

В последние три года рынок сделок M&A в животноводстве постепенно рос:
- в 2022 - 10 сделок на $330 млн,
- в 2023 — 19 сделок на $240 млн.
- в 2024 - 14 сделок на $690 млн, рассказал управляющий директор департамента крупного бизнеса Россельхозбанка Илья Шумов.

2022 год стал знаменателен тем, что ГАП «Ресурс» обогнала группу «Черкизово» по объему производства мяса бройлера — по итогам года показатели компаний составили 1 млн т и 846 тыс. т соответственно.

В этом же году началась активная экспансия группы компании “Тврос” на рынок столового яйца. Она купила у “Черкизово” птицефабрику “Башкирская” и с 2023 года начала активно покупать новые бизнесы в столовом яйце.

В 2023 году ключевыми игроками на рынке M&A в животноводстве стали ГАП "Ресурс" и "Таврос" .

Благодаря сделкам 2023 года “Таврос” стал по итогам позапрошлого года крупнейшим производителем столового яйца в стране, хотя еще в начале 2022-го у компании вообще не было активов в этом секторе.

В числе других значимых сделок 2023 года он назвал покупку «Башкирского Бройлера» группой Star Nafta, а также приобретение активов птицефабрики «Пермской» у группы «ПРОДО» холдингом «Агросила».

Среди самых масштабных сделок 2024 года - приобретение активов «Агро-Белагорья» группой «Русагро», «Заречного» - АФГ «Националь», «Русмит» - компанией «Агроэко».

Благодаря M&A активности «Русагро» поднялась на второе место в рейтинге крупнейших производителей свинины, а группа «Черкизово» в прошлом году расширила географию, выйдя в новый для себя регион — Тюменскую область, купив птицеводческие активы у группы компаний «Руском».

По итогам 2024 года группа “Черкизово” опять приблизились к ГАП “Ресурс” по объему производства бройлера, и не исключено, что у нас опять поменяется лидер рейтинга по производству бройлера по итогам 2025 года.

В начале 2025-го на рынке животноводства совершаются очень крупные сделки. В частности, закрыта сделка по покупке «Приосколья» компанией «Инвест-Трейд». Однако в этом году высокая ключевая ставка может снизить инвестиционную активность в АПК в целом и животноводстве в частности, ключевыми покупателями на рынке будут выступать крупные агрохолдинги.

Если СВО завершится в этом году, то стоит ожидать возвращения крупных иностранных инвесторов. Кроме того, учитывая низкую консолидацию в молочном секторе и растущий интерес к нему, возможна активизация сделок M&A в молочном животноводстве.

https://www.agroinvestor.ru/markets/news/44070-v-zhivotnovodstve-prodolzhaetsya-konsolidatsiya-za-schet-sdelok-m-a/

В животноводстве продолжается консолидация за счет сделок M&A

В последние три года рынок сделок M&A в животноводстве постепенно рос:
- в 2022 было десять сделок на $330 млн,
- в 2023 — 19 сделок на $240 млн.
- в 20024 - 14 сделок на сумму около $690 млн, рассказал управляющий директор департамента крупного бизнеса Россельхозбанка Илья Шумов.

2022 год стал знаменателен тем, что ГАП «Ресурс» обогнала группу «Черкизово» по объему производства мяса бройлера — по итогам года показатели компаний составили 1 млн т и 846 тыс. т соответственно, отметил он.

«В этом же году началась активная экспансия группы компании “Тврос” на рынок столового яйца. Она купила у “Черкизово” птицефабрику “Башкирская” и с 2023 года начала активно покупать новые бизнесы в столовом яйце», — напомнил Шумов.

В 2023 году ключевыми игроками на рынке M&A в животноводстве стали ГАП "Ресурс" и "Таврос" .

«Именно благодаря сделкам 2023 года “Таврос” стал по итогам позапрошлого года крупнейшим производителем столового яйца в стране, хотя еще в начале 2022-го у компании вообще не было активов в этом секторе», — подчеркнул эксперт. В числе других значимых сделок 2023 года он назвал покупку «Башкирского Бройлера» группой Star Nafta, а также приобретение активов птицефабрики «Пермской» у группы «Продо» холдингом «Агросила».
Среди самых масштабных сделок 2024 года Шумов выделил приобретение активов «Агро-Белагорья» группой «Русагро», «Заречного» - АФГ «Националь», «Русмит» - компанией «Агроэко». Благодаря M&A активности «Русагро» поднялась на второе место в рейтинге крупнейших производителей свинины, а группа «Черкизово» в прошлом году расширила географию, выйдя в новый для себя регион — Тюменскую область, купив птицеводческие активы у группы компаний «Руском». «По итогам 2024 года группа “Черкизово” опять приблизились к ГАП “Ресурс” по объему производства бройлера, и не исключено, что у нас опять поменяется лидер рейтинга по производству бройлера по итогам 2025 года», — считает Шумов.
Уже в начале 2025-го на рынке животноводства совершаются очень крупные сделки, отметил эксперт. В частности, закрыта сделка по покупке «Приосколья» компанией «Инвест-Трейд». Однако в этом году высокая ключевая ставка может снизить инвестиционную активность в АПК в целом и животноводстве в частности, ключевыми покупателями на рынке будут выступать крупные агрохолдинги, прогнозирует Шумов. Если СВО завершится в этом году, то стоит ожидать возвращения крупных иностранных инвесторов, например, CP Foods. Кроме того, учитывая низкую консолидацию в молочном секторе и растущий интерес к нему, возможна активизация сделок M&A в молочном животноводстве, допускает эксперт.

ВТБ за ближайшие пять лет планирует выйти из непрофильных активов и заняться исключительно банковской деятельностью

«Центральный банк нас дестимулирует, чтобы лезть в другие отрасли. Я считаю, что это правильно. Я вот для себя принял решение: за ближайшие пять лет, когда будут ужесточаться требования по непрофильным, или нематериальным, или нефинансовым активам, у нас задача — выйти из всех этих активов, которые не относятся к прямой деятельности банковской, и заниматься исключительно банковской деятельностью», — сказал его глава Андрей Костин.

https://www.rbc.ru/finances/16/04/2025/67ff888d9a79477f8b419f0c

)))

)))

Яндекс покупает службу доставки Boxberry

Об объекте сделки
Логистический сервис Boxberry - занимается доставкой посылок интернет-магазинов и частных лиц, имеет 4 тыс ПВЗ по всей стране.

Сумма сделки
Нет информации

Статус сделки:
В процессе закрытия.

Стороны сделки:
Покупатель
Яндекс

Продавцы
Основатели Boxberry — Владимир Теплюков, Константин Астафьев и Вероника Тагунова.

Интересно
Пункты выдачи заказов «Яндекса» и сервис «Яндекс Доставка» появятся еще более чем в 20 российских регионах, включая Сибирь и Дальний Восток, а там, где «Яндекс Доставка» уже работает, вырастет число ПВЗ. Кроме того, у клиентов Boxberry появится возможность отправлять свои товары более чем в 14 000 ПВЗ по всей стране.

https://ir.yandex.ru/press-releases?year=2025&id=01-16-04-2025

Изменения и тренды в M&A сделках: Коммерсант поделился итогами исследования ALUMNI Partners

💼 Корпоративная практика / M&A ALUMNI Partners подготовила исследование о трендах на рынке сделок слияний и поглощений, результаты которого мы презентовали клиентам в прошлую пятницу. Наша команда проанализировала условия транзакций, в которых мы участвовали как на стороне покупателя, так и продавца в 2022-2024 годах.

На основании этих данных «Коммерсант» выпустил материал о существенных изменениях в условиях договоров за последние три года. Статья доступна по ссылке.

Также сегодня мы рады поделиться со всеми полной версией нашего отчета, подготовленного по результатам проведенного исследования ✉️

#APL_corporate

Проверять сведения об адресе в ЕГРЮЛ станут реже, даже если он массовый

Подавать документы, чтобы внести сведения в ЕГРЮЛ, станет проще: налоговая отменила один из факторов, по которому проводили проверки и отказывали в регистрации. Теперь налоговики не проверяют информацию об адресе компании, если по этому адресу уже зарегистрировано не менее пяти других юрлиц. Новым приказом ФНС отменила это основание для проверки. По мнению налоговой, такие изменения помогут снизить административную нагрузку на бизнес и упростят работу компаний, особенно в крупных офисных комплексах. Изменения заработали с 14 марта 2025.

Формальный подход отменили: теперь компанию проверят, только если у налоговиков возникнут сомнения в достоверности сведений, а не автоматически. Например, инспекторы могут организовать осмотр помещения, чтобы убедиться, что компания действительно там находится. Кроме того, налоговики по-прежнему запрашивают дополнительную информацию у других организаций и государственных органов. Хотя процесс регистрации становится проще, налоговая по-прежнему контролирует достоверность данных, чтобы избежать злоупотреблений.

Формализм остался в обозначении адреса: для регистрации компании примут только тот, что есть в ФИАС. Указывать его следует в точном соответствии с ГАР — Государственным адресным реестром и перечнем Минфина. Иные источники сведений о местоположении, в том числе данные из Росреестра, налоговики игнорируют. Ссылаются на то, что Росреестр проверяет лишь права сторон сделки на недвижимость, а не действительность адреса. Ссылка на госрегистрацию договора аренды не сработает: сложившаяся практика судов поддерживает налоговиков.

https://e.law.ru/1131274

Треть компаний из США утратили право на обратный выкуп бизнеса в РФ

Треть компаний из США утратили право на обратный выкуп активов, которые они продали в России в результате ухода с рынка после 2022 года. Рассказал президент Американской торговой палаты в России (Amcham) Роберт Эйджи.

С 2022 года уходящие из России компании заключали с новыми собственниками бизнеса колл-опционы на определенный срок - часть из них уже недействительна. "Часть опционов еще продолжает действовать, но часть, 30% уже истекла. На наш взгляд, конечно, правильно было бы принять их к учету. Соблюдение российской стороной этих обязательств стало бы хорошим сигналом для тех компаний, которые подумывают о возвращении", - отметил Эйджи.

https://tass.ru/ekonomika/23676885

]]

Компания «Эфко» стала совладельцем компании выпускающей масло Олейна

Об объекте сделки

31,4% долей ООО «Агроинвест», которое владеет 99,9% ООО «Масленица» – бывший актив американской компании Bunge в России, расположенный в Воронежской области. Остальные 68,6% принадлежат катарской компании «КГА Холдинг ЛЛС», владельцы которой не раскрыты. Возможно, «Эфко» также приобрела акционерный капитал «КГА Холдинг ЛЛС».

ООО «Масленица» владеет маслоэкстракционный завод в Воронежской области . Мощность - переработка 540 тысяч тонн сырья и производство более 200 миллионов бутылок подсолнечного масла в год. Торговые марки «Олейна», Ideal, «Масленица» и другие. Компания занимает 10–12% отечественного рынка бутилированного подсолнечного масла.

Финансовые показатели ООО «Масленица» 2024:
Выручка – 32 млрд руб. (+24% г/г.);
EBITDA – 2,8 млрд руб. (оценочно);
Чистая прибыль – 2,7 млрд руб. (-19%);
Net debt – 1,2 млрд руб.

Сумма сделки:
Официально не раскрывается.
Эксперты – EV (цена за 100% компании, если бы у нее не было долгов) = 16,8 млрд руб., а там уж какая доля была продана, понимания нет.

Статус сделки:
Закрыта в апреле 2025

Стороны сделки:
Покупатель
ГК «Эфко» — специализируется на переработке масличных культур (подсолнечник, соевые бобы, рапс), производстве фасованных масел, жиров и маргаринов, майонезов, кетчупов и молочных йогуртов. Ключевые торговые марки — «Слобода», Altero и Hi! Мощности производственных площадок, расположенных в Белгородской, Воронежской, Липецкой, Свердловской областях, Краснодарском крае, а также в Республике Казахстан.

Выручка 2023 = 33,6 млрд руб.

Собственники: Валерий Кустов, Галина Меррэй, Евгений Ляшенко.

Продавец
Катарская компания "КГА ХОЛДИНГ ЛЛС", которая не раскрывает информацию о своих владельцах. Однако до 15 января 2024 года 100% долей ООО "Агроинвест" владел Карен Ваценян.

Карен Ваценян владелец Exoil Group — компании, которая занимается переработкой и торговлей масличными и зерновыми культурами, а также портовой перевалкой и логистикой. В состав Exoil Group входит маслозавод в Липецкой области, способный производить более 900 тонн масла в сутки.

До июля 2023 года долей в одном из основных активов Exoil Group, ООО ТД "Черноземе", владел Михаил Зурабов — бывший глава Министерства здравоохранения Российской Федерации и бывший посол Российской Федерации на Украине.

Интересно
В сентябре 2022 года указанные выше продавцы приобрели ООО «Масленица» (ex-ООО «Бунге СНГ») у Bunge Limited — американской агропромышленной компании.

https://t.me/abireg/14572

😀😃😄😁😆🥹😅

Однофамилец столичного рейдера стал миноритарным владельцем актива семьи Тебекина

Денис Избрехт увеличил контроль над белгородским ООО «Паритетинвест» (выручка в 2024 году – 860 млн рублей). Теперь его доля составляет 73,35%. Это следует из изменений в базе раскрытия корпоративной информации, с которыми ознакомился «Абирег».

Избрехт вошел в число владельцев общества в ноябре прошлого года. Изначально ему принадлежала доля в 5%, перешедшая от Михаила Тебекина (сына криминального авторитета Владимира Тебекина, в преступном мире известного как Моряк).

К концу 2024 года Денису Избрехту уже принадлежало 49% бизнеса, а Тебекину – всего 1%.

Оставшаяся часть бизнеса (50%) принадлежала Ирине Кладовой. С увеличением доли Избрехта до 73,35% она вышла из состава учредителей компании; теперь 25,65% принадлежат самому обществу.

Отметим, что Денис Избрехт является достаточно известным бизнесменом. В 2020 году он был назначен вице-президентом по проектам развития бизнеса ГК «Интегра» (нефтесервисная компания). В 2022 году стало известно, что бизнесмен купил часть акций чапаевского завода «Промсинтез» (производитель взрывчатых веществ) и вошёл в совет директоров предприятия. По официальным данным, его доля составляла около 27,07%. Де-факто акции перешли к нему в августе 2021 года, но тогда имя нового владельца не раскрывалось. Помимо этого, в 2023 году мужчина выкупил с торгов 100% акций АО «Первая образцовая типография» у государства; сумма сделки составила 4,9 млрд рублей при стартовой цене в 3 млрд рублей. Также Денис Избрехт является гендиректором и владельцем ООО «Аркада Холдинг» (основной вид деятельности – оптовая торговля твердым, жидким, газообразным топливом и подобными продуктами).

Помимо этого, он выступает единственным учредителем воронежского юрлица ТД «Россошанский» (занимается производством масел и жиров; выручка в 2024 году составила почти 3 млрд рублей). Фамилия полного тезки бизнесмена фигурировала в нескольких скандалах, связанных с продажей и якобы рейдерством: это банкротство банка «Фининвест», продажа питерской компании «Корпорация СБР», всплыла даже история с якобы проблемами в семье однофамильца бизнесмена, которые возникли на фоне развода с супругой.

😀😃😄😁😆🥹😅😂🤣 t.me/abiregbel

«Киевская площадь» купила ТЦ «Времена года»

Новым покупателем московского торгового центра «Времена года» стала структура, связанная с группой компаний «Киевская площадь» Года Нисанова (в 2024 году занял 50 место в рейтинге росийских миллиардеров по версии Forbes с состоянием $2,9 млрд),. Актив продан на аукционе по стартовой цене в 16 млрд рублей.

Предыдущий владелец ТЦ «Времена года» — компания «Кэпитал менеджмент» — выставила его на продажу спустя 3 месяца после покупки. Согласно лотовой документации, «Кэпитал менеджмент» Дмитрия Чурина (99%) и Вадима Ковалева (1%) продавала 100% долей в «ВГ холдинге», который контролирует ООО «Октан плюс альфа». На балансе этого ООО, по данным СПАРК, находился ТЦ «Времена года». Среди продавцов центра значился Сбербанк, который готов был переуступить новому инвестору права требований к собственникам центра, писали «Ведомости».

В конце декабря 2024-го люксембургская RD Property Holdings, связанная с RD Group Гагика Адибекяна, продала «Октан плюс альфа» компании «Кэпитал менеджмент». Источник, близкий к одной из сторон сделки, тогда рассказал «Ведомостям», что новыми собственниками «Времен года» стали топ-менеджеры RD Group. Тогда некоторые опрошенные изданием консультанты не поверили в сделку, допустив, что ТЦ перешел под контроль Сбербанка, который является его крупнейшим кредитором в валюте.

https://www.forbes.ru/biznes/534957-kievskaa-plosad-kupila-torgovyj-centr-vremena-goda

Вакансия: Руководитель управления проектов M&A в ПЭК
https://hh.ru/vacancy/119437056

У бывших активов Essity в РФ изменились владельцы

Об объекте сделки
Акции АО «Эдельвейс» владеет 100% долей ООО «ЭсСиЭй Хайджин Продактс» (бывшее ООО «Новые технологии»), в свою очередь, обладают 100% долей ООО "Эволюция комфорта" (бывшее ООО «ЭССИТИ»).

Компания управляет тремя заводами в России: в городах Советск (Тульская область) и Светогорск (Ленинградская область), Веневе (Тульская область), на которых выпускаются санитарно-гигиенические изделия.

Финансовые показатели ООО "Эволюция комфорта" за 2024 год:
Выручка компании составила 33 млрд рублей, увеличившись на 23%.
EBITDA (оценочный показатель) — 5,7 млрд рублей.
Чистая прибыль — 2,8 млрд рублей.
Чистый долг — 18 млрд рублей.

История смены владельцев
В июле 2023 года Essity — международная компания, занимающаяся производством средств личной гигиены со штаб-квартирой в Стокгольме, — продала свои активы ООО «ЭсСиЭй Хайджин Продактс» (бывшее ООО «Новые технологии») за 117 миллионов долларов. На момент сделки 100% акций ООО «ЭсСиЭй Хайджин Продактс» принадлежало ex-владельцу Европейского медицинского центра Игорю Шилову.

В августе 2023 года новым владельцем компании стало АО "ЭДЕЛЬВЕЙС".

По итогам 2024 года АО "ЭДЕЛЬВЕЙС" раскрыло своих акционеров (см. схему):
- 20% акций — Николай Гущин-Кузнецов, который может быть связан с семьей основателя группы «Гута» Юрия Гущина. СМИ называли дочь Юрия Елену супругой экс-президента «Гуты» Артема Кузнецова.
- 20% — ООО «ЭсСиЭй Хайджин Продактс».
- 20% — ЗПИФ «ААА — Иридиум» под управлением «ААА Управление Капиталом» (входит в группу Газпромбанка).
- 35% — ЗПИФ «Аммонит» под управлением «ААА Управление Капиталом» (также входит в группу Газпромбанка).

О том, кто стоит за ЗПИФ, информации нет. Возможно, это Игорь Шилов и банк, финансировавший сделку.

Интересно
Чистый долг (Net debt) ООО "Эволюция комфорта" до 2024 года был отрицательным, т.е. денежных средств на р/с. превышали долг по займам и кредитам. Стал он положительным и сразу достиг отметки в 18 млрд руб. уже 2024 году. Вероятно, это задолженность покупателя перед банком, финансировавшим сделку, которая была переведена на компанию.
https://www.kommersant.ru/doc/7640747

Инвесткомпания Kama Flow запустила фонд на 10 млрд руб.

Фонда будет инвестировать в высокотехнологичные компании на поздней венчурной стадии. Целевой объем фонда составляет 10 млрд руб.

Новый фонд будет ориентирован на финансирование наукоемких и высокотехнологичных компаний, готовых к масштабированию и способных стать лидерами на других рынках. Инвесторами выступят несколько крупных институциональных игроков, чьи названия не разглашаются.

В 2025 г. планируется закрыть 3-4 сделки на общую сумму около 2 млрд рублей. Новый фонд будет работать в течение четырехлетнего инвестиционного периода и еще четырех лет после выхода из него, с возможностью продления на год, как отметил представитель компании.

Kama Flow является частной инвестиционной компанией, работающей с технологическими стартапами в различных секторах, включая наукоемкие и основанные на интеллектуальной собственности. В настояще под его управлению находиться 5-ть фондов с общим объемом активов около 15 млрд рублю.

Эксперты отмечают, что объем нового фонда является беспрецедентно большим для России последних лет. Скорее всего он будет инвестировать в уже состоявшиеся компании, такие как ivi или Postgress Professional, с выручкой в миллиарды или десятки миллиардов рублей.

В 2024 году в России было запущено семь новых инвестиционных фондов и платформ для венчурной отрасли, включая Solar Ventures от ГК «Солар» объемом 1,1 млрд рублей и «Консоль» от «Ростелекома» объемом 8 млрд рублей. Кроме того, Softline Venture Partners в 2024 году объявила о запуске фонда на 1 млрд рублей.

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2025/04/08/1102918-investkompaniya-kama-flow-zapustila-venchurnii-fond

BGP Litigation открывает набор на летнюю программу стажировки 2025

и предлагает погрузиться в работу нескольких юридических практик, чтобы вы смогли определиться, какое направление действительно close to your heart.

Коллеги подготовили промо-ролик стажировки, его можно посмотреть по ссылке.

Какие возможности ждут вас на программе стажировки?

▪️Разнообразие практик. Несколько ротаций внутри компании, где вы сможете попробовать себя в нескольких сферах и найти свое направление.

▪️Тщательно выстроенный маршрут. Четко спланированная программа с чек-листами поможет вам последовательно разобраться в задачах каждой практики.

▪️Оплачиваемая стажировка. Стажировка предоставляется на оплачиваемой основе с возможностью получить оффер и продолжить работу в фирме.

▪️Профессиональная карьерная консультация. Индивидуальная работа с карьерным консультантом, который поможет вам выработать стратегию профессионального развития.

▪️Вдохновляющие события. Кино под открытым небом, большой летний корпоратив, интенсив по работе с искусственным интеллектом и многое другое, что наполнит ваше лето впечатлениями.

Срок стажировки:
1 июля - 22 августа 2024 года

Кому подойдет программа стажировки?

BGP Litigation ожидает талантливых и амбициозных студентов, преимущественно из числа учащихся старших курсов бакалавриата или магистратуры.

Победы в олимпиадах и мут кортах, научные публикации, высокая академическая успеваемость и другие доказательства вашей целеустремленности и интереса к праву приветствуются.

Если вы активно стремитесь построить выдающуюся карьеру в юридическом консалтинге и хотите на старте попробовать себя в разных направлениях, тогда заполняйте форму по ссылке, а также подписывайтесь на телеграм-канал стажировки.

После получения формы, вам отправят письмо с дальнейшими шагами.

Этапы отбора после получения заявки:
▪️Тестирование
▪️Кейс-интервью
▪️Коктейль-пати

BGP Litigation открывает набор на летнюю программу стажировки 2025

и предлагает погрузиться в работу нескольких юридических практик, чтобы вы смогли определиться, какое направление действительно close to your heart.

Какие возможности ждут на программе стажировки?

▪️Разнообразие практик. Несколько ротаций внутри компании, где вы сможете попробовать себя в нескольких сферах и найти свое направление.

▪️Тщательно выстроенный маршрут. Четко спланированная программа с чек-листами поможет вам последовательно разобраться в задачах каждой практики.

▪️Оплачиваемая стажировка. Стажировка предоставляется на оплачиваемой основе с возможностью получить оффер и продолжить работу в фирме.

▪️Профессиональная карьерная консультация. Индивидуальная работа с карьерным консультантом, который поможет вам выработать стратегию профессионального развития.

▪️Вдохновляющие события. Кино под открытым небом, большой летний корпоратив, интенсив по работе с искусственным интеллектом и многое другое, что наполнит ваше лето впечатлениями.

Срок стажировки:
1 июля - 22 августа 2024 года

Кому подойдет программа стажировки?

BGP Litigation ожидает талантливых и амбициозных студентов, преимущественно из числа учащихся старших курсов бакалавриата или магистратуры.

Победы в олимпиадах и мут кортах, научные публикации, высокая академическая успеваемость и другие доказательства вашей целеустремленности и интереса к праву приветствуются.

Если вы активно стремитесь построить выдающуюся карьеру в юридическом консалтинге и хотите на старте попробовать себя в разных направлениях, тогда заполняйте форму по ссылке, а также подписывайтесь на телеграм-канал стажировки.

После получения формы, вам отправят письмо с дальнейшими шагами.

Этапы отбора после получения заявки:
▪️Тестирование
▪️Кейс-интервью
▪️Коктейль-пати

Промо-ролик стажировки можно посмотреть по ссылке.

Фонд «Восход», вложил 1 млрд руб. в разработчика алмазных пластин для чипов

Об объекте сделки
40,7% ООО "Нью Даймонд Технолоджи" (New Diamond Technology) (НДТ)) - занимается выращиванием искусственных алмазов размером свыше 100 каратов и производством из них алмазных пластин от 3 до 15 мм.  Пластины коммерчески востребованы в квантовой электронике и при изготовлении электронных компонентов микроэлектроники, силовой электроники и СВЧ. Алмазные подложки могут стать основой для следующего поколения полупроводников.
Финансовые показатели 2024:
Выручка - 183,34 млн руб. (минус 11% г./г.)
Убыток от продажи – 67 млн руб.
Чистый убыток – 500 млн руб.
На начальных этапах собственником бизнеса было инвестировано $50 млн.

Статус сделки
Закрыта 21 января 2024

Сумма сделки
1 млрд руб. 

Стороны сделки
Покупатель
Венчурный фонд «Восход», якорным инвестором которого является «Интеррос» миллиардера Потанина

Продавец
До сделки все 100% компании принадлежали Теймуразу Хихинашвили. В результате сделки у него осталось 59,3% компании.

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2025/04/10/1103440-fond-potanina-vlozhil-v-proizvoditelya-almaznih-plastin

Наши инсайдеры не подтверждают информацию «Ведомостей» о снижении Сергеем Гордеевым владения ПИКом

«Насколько я знаю, операционно он принимает основные решения и ни с кем не советуется. Я про решения на десятки млрд руб. Может, почему-то прячет долю? Потому что я знаю, Сергей Гордеев — итоговое лицо, принимающее решение по сделкам по продаже Мангазее, DOGMA и других»,— рассказал наш источник, пожелавший остаться анонимным.

Как и был итоговым принимающим решения по сделкам по продаже доли в проекте «Мичуринский парк» и «Мещерский лес», участка в Москве челябинскому «Базис», части в премиальном проекте Mono, который купила Tekta Group, а также ЖК «Republic» «Стране Девелопмент» — все сделки произошли в январе-феврале этого года уже после продажи доли, по данным «Ведомостей» в октябре.

Напомним также об интересном факте, что в 2023-м ВТБ вышел из состава акционеров группы ПИК. И вполне возможно, тогда долю банка в 12,36% выкупил сам Гордеев.

Как и в ПИК нам анонимно подтвердили, что у них всё по-старому.

Дисквалификация директоров – новый вид 🇬🇧 санкций

На основании статьи 3a закона SAMLA Правительство Великобритании 9 апреля установило новый вид санкций - дисквалификацию директора.

Он может применяться как в качестве основного, так и факультативного вида санкций. Включённым по такому основанию лицам запрещено прямо или косвенно:

✅ быть директором 🇬🇧 британской компании
✅ быть директором иностранной компании, имеющей тесную связь с Великобританией, даже если она не имеет в ней присутствия. Например, если она ведёт в Великобритании бизнес или имеет там активы
✅ принимать участие или быть заинтересованным в развитии 🇬🇧 компании, формировании её органов управления или непосредственном управлении

За нарушение вышеуказанных запретов без получения специальной лицензии предусмотрена уголовная ответственность до 2 лет тюрьмы.

Указанные санкции в день объявления были применены к 2996 физлицам и 818 организациям из 28 режимов санкций.

#комплаенс #секторальныесанкции

Инвестиционный фонд «ВИМ Инвестиций» войдет в капитал онлайн-платформы грузоперевозок «Монополия» в рамках дополнительной эмиссии на 3–5 млрд рублей.

О компании
ГК «Монополия» — это сервис, который предлагает водителям возможность стать собственниками грузовых автомобилей без первоначального капитала, используя механизм лизинга. Кроме того, компания предлагает контроль расхода топлива и другие сопутствующие услуги на дороге. У компании было 5 тысяч активных перевозчиков (+67%) и 472 тысячи выполненных заявок (+42%).
Финансовые показатели за 6 мес. 2024:
Выручка - 61,1 млрд руб. (+61%).
EBITDA - 3,9 млрд руб. (+141%)

Сумма и структура сделки
Сделка будет структурирована через два закрытых паевых инвестиционных фонда «ВИМ Инвестиций». Объем привлеченных средств может составить около 3–5 миллиардов рублей, что соответствует 10–15% от общей оценки компании в 28 миллиардов рублей. Привлеченные средства будут направлены на развитие IT-продукта и снижение долговой нагрузки, которую компания сформировала, следуя стратегии M&A. В 2024 году «Монополия» приобрела логистическую SaaS-платформу «Умная логистика», а в 2023-м — транспортную компанию Globaltruck.

Статус сделки
Ожидается, что сделка будет закрыта во втором квартале 2024 года.

Владельцы до дополнительной эмиссии
Основные бенефициары: Дмитрий Белоусов — 37,68% акций, Илья Дмитриев и Екатерина Михайлова — 27,26%. Остальное распределено между другими топ-менеджерами.

Покупатели
Инвестфонд «ВИМ Инвестиций» (создан на базе компании, которую ВТБ возможно передал третьим лицам в 2022 году) и HNWI (High Net Worth Individuals — физические лица, владеющие высоколиквидными активами на сумму более $1 млн).

Интересно
Цель инвестиционного раунда — завершить трансформацию «Монополии» в asset light-модель, что предполагает более высокие мультипликаторы по сравнению с традиционными капиталоемкими бизнес-моделями, в преддверии планируемого публичного размещения на Мосбирже. Инвесторы ожидают, что «Монополия» сможет повторить историю успеха «Яндекс Такси» и Uber в сегменте грузоперевозок B2B и станет стандартом рынка как цифровая платформа для взаимодействия грузовладельцев и грузоперевозчиков.

Объем онлайн-рынка автомобильных грузоперевозок по итогам 2024 года Kept оценил в 183 млрд рублей. Ожидается, что рынок будет расти в среднем на 30% в год и к 2030 году достигнет 868 млрд рублей. Весь рынок грузоперевозок оценивается в 4,6 трлн рублей. При этом проникновение онлайн-рынка в сфере крупнотоннажных грузоперевозок по итогам года составило 3,6%, но ожидается, что к 2030-му оно достигнет 10,9%, а общий объем рынка — 7,9 трлн рублей.

https://www.rbc.ru/newspaper/2025/04/08/67f3fb799a7947b8a39119e5

Сергей Гордеев перестал быть крупнейшим акционером группы ПИК

Об объекте сделки
ПИК – один из крупнейших девелоперов жилья в России.
В стадии строительства у компании - 4,25 млн кв. м. Больше только у «Самолета» (5 млн кв. м).
Выручка группы по итогам 6 мес. 2024 г. - 264,8 млрд руб., чистая прибыль – 51,6 млрд руб.
До октября 2023 г. Гордеев владел 52,49% акций и снизил свою долю до 15,15% продав 37,34% пакет постепенно:
- в октябре 2023 г. - 20%;
- с октября 2023 по июль 2024 г. 5,89%;
- с июля 2024 по октябрь 2024 г. 11,45% .

Сумма сделки
Официально – нет информации.
Но исходя из данных Мсобирже за 37,34% ПИК Гордеев мог получить 179 млрд руб:
- в октябре 2023 г. 20% оценивалось в 96,2 млрд руб.
- в июле 2024 г. 5,89% – 33,2 млрд руб.
- в октябре 2024 г. 11,45% – 49,6 млрд руб.

Статус сделки
Закрыта

Стороны сделки
Покупатели
Конечные покупатели не раскрываются

Продавец
Сергей Гордеев, ex-владелец компании “Росбилдинг”, занимает 34 место в списке Forbes c состоянием 4 млрд USD.

Интересно
Решение снизить долю эксперты объясняют:
a) санкционными рисками: ПИК находится в санкционных списках США и Евросоюза.
b) Гордеев, будучи опытным инвестором, мог также посчитать, что на фоне ухудшения экономической ситуации, отмены льготной ипотеки и опасений снижения продаж жилья – время выходить из бизнеса .


https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2025/04/10/1103437-gordeev-perestal-bit-krupneishim-aktsionerom-gruppi-pik

Национальная Медиа Группа ведет переговоры по покупке «Медиалогии»

Об объекте сделки
«Медиалогия» — разработчик одноименной автоматической системы мониторинга и анализа СМИ и соцмедиа в режиме реального времени. К апрелю 2025 года «Медиалогия» осуществляет автоматический мониторинг около 250 тыс. платформ, включающих более 2,5 млрд аккаунтов социальных медиа. Компания анализирует цитируемость СМИ, представляет медиарейтинги социальных сетей, представителей власти, вузов, театров, музеев, фильмов, сериалов и многих других сфер. В сутки сервис обрабатывает более 500 тыс. сообщений СМИ и 100 млн сообщений из социальных медиа.
Финансовые данные:
Выручка ООО «Медиалогия» по итогам 2021 года составила 3 млрд. руб., рост 76% в сравнении с выручкой 2020 года 1,7 млрд руб. Более поздняя финансовая информация не раскрывается.

Сумма сделки
Нет информации.

Статус сделки
Ведутся переговоры о покупке 100% бизнеса, детали и условия сделки не раскрываются.

Стороны сделки
Покупатель
Национальная Медиа Группа (НМГ) - крупнейший в России частный медиахолдинг, созданный в 2008 году. Cреди ключевых активов холдинга телеканалы РЕН ТВ, Пятый канал, СТС, Домашний, Че, СТС Love, СТС Kids; мультимедийный информационный центр МИЦ "Известия" (в составе портала IZ.RU, газеты "Известия", телеканала "Известия", новостных служб телеканалов РЕН ТВ и "Пятый"); газеты - "Спорт-Экспресс", "Деловой Петербург". Группа владеет пакетом акций "Первого канала".
После попадание в санкционные списки в 2022 году НМГ не публикует финансовую отчетность. В 2020 году выручка группы составляла 41 млрд. руб.

Продавец
В 2019 году ВТБ получил контроль в компании, консолидировав 63%, 21% остался у Сергея Мацоцкого, 16% — у бывшего гендиректора Александра Волкова. Текущая структура собственников не раскрывается

Интересно
В числе клиентов «Медиалогии» был Кремль, однако в 2016 году администрация президента сменила поставщика системы мониторинга публикаций в СМИ.
https://www.rbc.ru/technology_and_media/09/04/2025/67f3bcb49a79475f79c41639

ГК Softline объявляет о смене позиционирования. Группа компаний трансформировалась из поставщика решений в области цифровой трансформации и информационной безопасности в инвестиционно-технологический холдинг с фокусом на инновации.

В настоящее время ГК Softline формирует несколько кластеров, куда будут включены как текущие компании Группы, так и вновь приобретаемые в результате M&A сделок, по следующим направлениям:

• искусственный интеллект и разработка заказного и тиражного ПО;
• производство высокотехнологичного оборудования, включая компьютерные системы и лазерные технологии;
• разработка решений в области ИБ;
• реализация комплексных ИТ-проектов.

«Сегодня мы открываем новую главу в истории ГК Softline. Трансформация в инвестиционно-технологический холдинг — это естественный этап эволюции компании, необходимый для поддержания высоких темпов роста и усиления наших позиций на глобальных рынках. Новая структура позволит нам эффективнее развивать передовые технологии, привлекать таланты и создавать уникальные решения для наших клиентов», – отметил Владимир Лавров, CEO ГК Softline.

#SOFL

ГК Softline объявляет о смене позиционирования. Группа компаний трансформировалась из поставщика решений в области цифровой трансформации и информационной безопасности в инвестиционно-технологический холдинг с фокусом на инновации.

В настоящее время ГК Softline формирует несколько кластеров, куда будут включены как текущие компании Группы, так и вновь приобретаемые в результате M&A сделок, по следующим направлениям:

• искусственный интеллект и разработка заказного и тиражного ПО;
• производство высокотехнологичного оборудования, включая компьютерные системы и лазерные технологии;
• разработка решений в области ИБ;
• реализация комплексных ИТ-проектов.

«Сегодня мы открываем новую главу в истории ГК Softline. Трансформация в инвестиционно-технологический холдинг — это естественный этап эволюции компании, необходимый для поддержания высоких темпов роста и усиления наших позиций на глобальных рынках. Новая структура позволит нам эффективнее развивать передовые технологии, привлекать таланты и создавать уникальные решения для наших клиентов», – отметил Владимир Лавров, CEO ГК Softline.

#SOFL

Компания «Булава» (аффилирована с концерном «Калашников») приобрела четыре швейных фабрики «Глории Джинс»

Об объекте сделки
Четыре площадки в городах Ростовской области Гуково, Зверево, Красном Сулине и поселке Усть-Донецком.

Сумма сделки
Нет информации

Статус сделки
Закрыта в феврале - апреле 2025 г.

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Булава» зарегистрировано в ноябре 2022 г. Компания на 79% принадлежит предпринимательнице Галине Банниковой и на 21% с ООО «Триада-ТКО», входящее в концерн «Калашников». «Триада-ТКО» занимается производством и поставками военной экипировки.
Финансовые показатели «Триада-ТКО» 2024:
Выручка – 64,5 млрд руб. (+182% г/г)
EBITDA – 3 млрд руб. (+40% г/г)
Net debt – 2,2 млрд руб.

Продавец
«Глория Джинс» — компания специализирующаяся на производстве и торговле одеждой, обувью и аксессуарами для всей семьи под брендом Gloria Jeans. Компания управляет более чем 700 магазинами в России, Казахстане и Беларуси.
Совокупные финансовые данные АО «Глория Джинс» и АО «Корпорация «Глория Джинс» в 2024 г.:
Выручка – 86 млрд руб. (минус 10%)
Прибыль от продаж – 7,3 млрд руб. (минус 49%)
Чистая прибыль – (минус 74%)
Владелец - Владимир Мельников.

Интересно
О планах «Глории Джинс» закрыть фабрики стало известно в январе 2025 г. Владелец компании Владимир Мельников заявил, что производство стало убыточно из-за конкуренции с производителями военной одежды и нехватки персонала. Он также отметил, что «Глория Джинс» «больше не производственная, а ритейлер-компания».

Импортозаместившую САПР и BIM в России IT-компанию СиСофт разрывают корпоративные войны со швейцарскими бенефициарами

Швейцарская компания «Бусинвест» стала единственным владельцем «Лавелем», выкупив 100% долей компании с основными активами IT-компании СиСофт, которая импортозаместила САПР и BIM технологии в строительстве. Это идет на фоне продолжающегося корпоративного конфликта между бывшим и нынешним руководством компании.

Конфликт внутри «Лавелем» начался еще в 2022 году, когда произошла смена генерального директора. Бывший руководитель Елена Худякова была заменена на Ирину Воротникову, которая ранее фигурировала как участник общества. Примечательно, что Ирина Воротникова также является фигурантом корпоративного спора в другой компании – «Идеальные инструменты», где она пыталась оспорить увеличение уставного капитала, что привело к уменьшению доли ее супруга Александра Воротникова с 75% до 7,5%.

«Ситуация вокруг активов значимой для строительного бизнеса IT-компании очень запутанная», – комментирует эксперт по разрешению корпоративных конфликтов Дмитрий Орищенко.

Параллельно с этим, ООО «Лавелем» ведет активную судебную деятельность. В январе 2024 года компания выиграла иск против АО «Сисофт Девелопмент» на сумму около 6,8 млн рублей по договору аренды. Интересно, что в январе 2025 года уже АО «Сисофт Девелопмент» (2,1 млрд баланс и выручка 1,7 млрд в 2024 году) выиграло встречный иск против ООО «Лавелем» на сумму около 1,7 млн рублей по договору займа.

Единственным владельцем «Лавелем» с августа 2024 года является АО «Бусинвест» (Швейцария) с долей 100%. Ранее в числе участников общества были Ирина Воротникова и Александр Апарин.

BelkaCar планирует Pre-IPO для погашения долгов

Об объекте Pre-IPO
АО «Каршеринг» (бренд - BelkaCar) занимает четвертое место среди российских операторов каршеринга по количеству машин, которое составляет 7 тысяч. Доля компании на рынке = 14%. Сервис доступен в Москве, Сочи, Краснодаре, Санкт-Петербурге и Калининграде, а количество зарегистрированных пользователей - 1,7 миллиона человек.
Финансовые показатели 2024 года
Выручка: ₽4,6 млрд руб. (-13,5%)
Прибыль от продаж: 300 млн руб.
Чистый убыток: 938 млн руб.
Объем долгосрочных обязательств: 14,52 млрд руб.

Статус
Подготовка к Pre-IPO

Объем планируемых к привлечению инвестиций и размер продаваемого пакета
Инвестиции: 1,2–2 млрд руб., все cash-in. 50% пойдет на погашение долга, 50% на увеличение автопарка до 30 тыс. автомобилей.
Реализуемый пакет: 16–23%.

Организаторы
Нет информации.

Владельцы до Pre-IPO
Владелец кипрская Loryberg Holdings Ltd. Но нет окончательного понимания конечных бенефициаров, т.к. среди них был (а возможно, и еще идет) корпоративный конфликт с «посадками». Подробности здесь

Интересно
Сообщается, что участники Pre-IPO смогут реализовать свои доли в бизнесе оператора через 18–24 месяца во время возможного IPO BelkaCar. В таком случае доходность инвесторов может достичь 275% от вложенных средств.

По оценкам «Б1», российский рынок каршеринга в 2023–2028 годах может расти в среднем на 40% в год, достигнув 234 млрд рублей.

https://www.kommersant.ru/doc/7639689

Компания «Булава» (аффилирована с концерном «Калашников») приобрела четыре швейных фабрики «Глории Джинс»

Об объекте сделки
Четыре площадки в городах Ростовской области Гуково, Зверево, Красном Сулине и поселке Усть-Донецком.

Сумма сделки
Нет информации

Статус сделки
Закрыта в феврале - апреле 2025 г.

Стороны сделки
Покупатель
ООО «Булава» зарегистрировано в ноябре 2022 г. Компания на 79% принадлежит предпринимательнице Галине Банниковой и на 21% с ООО «Триада-ТКО», входящее в концерн «Калашников». «Триада-ТКО» занимается производством и поставками военной экипировки.
Финансовые показатели «Триада-ТКО» 2024:
Выручка – 64,5 млрд руб. (+182% г/г)
EBITDA – 3 млрд руб. (+40% г/г)
Net debt – 2,2 млрд руб.

Продавец
«Глория Джинс» — компания специализирующаяся на производстве и торговле одеждой, обувью и аксессуарами для всей семьи под брендом Gloria Jeans. Компания управляет более чем 700 магазинами в России, Казахстане и Беларуси.
Совокупные финансовые данные АО «Глория Джинс» и АО «Корпорация «Глория Джинс» в 2024 г.:
Выручка – 86 млрд руб. (минус 10%)
Прибыль от продаж – 7,3 млрд руб. (минус 49%)
Чистая прибыль – (минус 74%)
Владелец - Владимир Мельников.

Интересно
О планах «Глории Джинс» закрыть фабрики стало известно в январе 2025 г. Владелец компании Владимир Мельников заявил, что производство стало убыточно из-за конкуренции с производителями военной одежды и нехватки персонала. Он также отметил, что «Глория Джинс» «больше не производственная, а ритейлер-компания».

https://gorodn.ru/online_news/eshche_dve_fabriki_glorii_dzhins_v_rostovskoy_oblasti_pereshli_kontsernu_kalashnikov/

⚡️Инвесткомпания «Кама капитал», выкупившая в прошлом году российские активы Ceetrus, включая торговые центры «Тройка» и «Акварель», продолжает судиться с бывшими владельцами этой фирмы. Она подала заявление в Гонконгский международный арбитражный центр к структуре группы Auchan с требованием уменьшить сумму вышеупомянутой сделки на 2 млрд руб., а также компенсировать ей убытки на 7,48 млрд руб. и упущенную выгоду на 0,93 млрд руб.

☝️ В «Кама капитале» говорят, что данный иск подан по результатам проведенной экспертизы технического состояния ряда объектов недвижимости, входившей в портфель Ceetrus. О каких именно комплексах идет речь, пока неясно, но ранее она подала в столичный арбитраж еще один иск к структуре «Ашана» и бывшей «Леруа Мерлен». Он касается комплекса «Тройка». Истец требует совладельцев этого объекта поучаствовать в его реконструкции. Сумма расходов, как я уже писал, была оценена в 25,5 млрд руб., хотя консульанты считали, что она не должна превышать и 3,5 млрд руб.

📌 Из материалов суда также следует, что «Кама капитал» не расплатилась до конца с Auchan по сделке с активами Ceetrus. Остается еще 2 млрд руб. И если Гонконгский арбитраж удовлетворит ее заявление, то эти средства можно будет не выплачивать. Правда, Auchan в конце января 2025 г. уже попросила Сбербанк раскрыть банковскую гарантию, обеспечивающую исполнение обязательств. Структура же «Кама капитала» добивалась в суде принятия обеспечительных мер в виде запрета на такое раскрытие. Но столичный арбитраж отказался удовлетворить ее заявление. Рассмотрение апелляционной жалобы по этому делу назначено на 14 мая.

Генпрокуратура подала иск об обращении в доход государства крупнейшего в России производителя ПВХ АО «Саянскхимпласт»

Антикоррупционный иск подан в Хамовнический суд Москвы к фактическому владельцу предприятия бывшему главе Законодательного собрания Иркутской области Виктору Круглову, а также его жене и детям и экс-первому замглавы администрации Иркутской области и экс-гендиректору предприятия Николаю Мельнику.
По ходатайству истца суд уже наложил обеспечительный арест на все их имущество.

В иске указано:

1) Вопреки установленным законами запретам и ограничениям, Виктор Круглов совмещал бизнес и госслужбу

2) Круглов организовал ведение бизнеса по схеме, при которой долговые обязательства были на госпредприятии (ОАО), а выручка от реализации поступала созданному им АО «Саянскхимпласт». В 2003 году ОАО было доведено до банкротства, а весь производственный фонд перешел в АО «Саянскхимпласт». В иске Генпрокуратуры отмечается, что ежегодно «Саянскхимпласт» вырабатывает 250 000 тонн сырья, это оставляет 30% от общего объема производства ПВХ в России.

Активы предприятия оцениваются в 78,8 млрд рублей, ежегодная выручка — 25 млрд рублей, валовая прибыль — 7,2 млрд рублей, штат работников — 6500 человек. В 2014 году Круглов получил гражданство Кипра, не уведомив об этом МВД, он сделал это только после сложения своих полномочий в марте 2016 года. В мае 2016 года, полагает истец, Круглов ликвидировал кипрский офшор и перевел на себя 100% акций АО «Саянскхимпласт», а затем постепенно переоформил ценные бумаги на сына, дочь и жену (они живут на Кипре и являются его гражданами).

Об ОАО “Саянскхимпласт”
Активы предприятия оцениваются в 78,8 млрд руб., ежегодная выручка — 25 млрд руб., валовая прибыль — 7,2 млрд руб., штат работников составляет 6,5 тыс. человек. Компания занимает 30%-40% рынка производства ПВХ в РФ.

https://www.kommersant.ru/doc/7638891

Один из братьев-совладельцев вышел из состава учредителей «Ароматного мира»

В составе учредителей компании ООО «АМ Ритейл», управляющей сетью алкомаркетов «Ароматный мир», произошли изменения. Совладелец сети Павел Задорин вышел из состава учредителей компании-юрлица, ООО «АМ ритейл». Ранее ему принадлежало 57,5% уставного капитала.

Теперь в совладельцах компании значатся его брат, Валерий Задорин, а также миноритарии – Александр Валерьевич и Михаил Валерьевич Задорины – им по-прежнему принадлежат по 2,5% «АМ ритейл». Ранее состав учредителей компании также покинули миноритарии, Анна Павловна Задорина и София Павловна Задорина. Им принадлежали по 2,5% уставного капитала компании.

Корпоративный конфликт между братьями стал первым крупным судебным разбирательством в истории сети. Ранее Валерий Задорин подал несколько исков в Арбитражный суд Москвы, требуя признать сделку недействительной и предоставить документы компании. Но в начале апреля он отказался от иска.

«Роснано» подала иск к бывшему главе Анатолию Чубайсу для возмещения ущерба, связанного с реализацией проекта Plastic Logic (планшета Чубайса).

Иск подан с требованием «о солидарном взыскании убытков в размере 4 млрд руб. и 20,5 mln usd.

Суд уже арестовал и имущество восьми человек на сумму 5,6 млрд руб. Помимо Чубайса ответчиками выступают бывшие топ-менеджеры компании Юрий Удальцов (был заместителем председателя правления «Роснано»), Олег Киселев (был советником Чубайса), Борис Подольский (бывший зампредседателя правления, исполнительный директор УК «Роснано»), Герман Пихоя (был членом правления УК «Роснано»), Дмитрий Пимкин (был запрел правления корпорации), Владимир Аветисян (еще один бывший зампред правления) и Николай Тычинин.

Чубайс возглавлял «Роснано» с 2008 по 2020 год. В марте 2022 года он уехал из РФ. Удальцов и Киселев, как отмечено в определении суда, тоже покинули страну. Киселев и Подольский — фигуранты уголовных дел, говорится в документе. Последний был арестован 1 февраля.


В 2010 году «Роснано» учредила ООО «Пластик Лоджик» для участия в проекте «Организация производства дисплеев и других устройств с использованием технологии пластиковой электроники нового поколения». Речь шла о совместном проекте с ирландской Plastic Logic для строительства в Зеленограде завода по производству гибких дисплеев. В 2010–2012 годах «Роснано» инвестировало 7,1 млрд руб. в Plastic Logic и получило 43,84% ее акций. Позднее ФАС разрешила «Роснано» купить 100% ООО «Пластик Лоджик».
В 2011-м Чубайс показал президенту России гибкий планшет для школьников, «способный заменить весь комплект учебников по всем дисциплинам», но проект так и не был реализован. Четыре года спустя Счетная палата по итогам проверки «Пластик Лоджик» сообщила, что у иностранной компании не приобрели технологии, а завод в Зеленограде не построили. В марте 2023-го «Роснано» отсудило у «Пластик Лоджик» 700 тыс. руб., а позже инициировало банкротство компании, но суд прекратил производство, поскольку та закрылась.
Прошлым летом в Москве арестовали главу «Пластик Лоджик» Бориса Галкина по делу о растрате. ФСБ сообщила, что компания похитила 13 млрд руб. при создании российского планшета

https://www.rbc.ru/society/06/04/2025/67f1f6c49a7947834d895e44

Эфко не комментирует новости о покупке экс-завода Bunge под Воронежем

Малоизвестные СМИ со ссылкой на Рейтер запустили информацию о том, что один из крупнейших игроков на масложировом рынке РФ ГК Эфко заинтересована в покупке ранее принадлежавшего американской Bunge Маслоэкстракционного завода (МЭЗ) в Воронежской области. Ранее новый владелец заявлял на 2025 год интеграцию американского завода в свой бизнес.

В пресс-службе «Эфко» сказали, что не комментируют эту информацию. В открытом доступе на Рейтер этой информации так же нет – есть в канале, похожем на клон Рейтер в России.

По словам источников, завод уже куплен, один из них говорит о том, что точка в переговорах пока не поставлена. Сумму сделки источники не комментируют.

Построенный Bunge завод в Колодезном Воронежской области был куплен акционером Эксойл Кареном Ванецяном в 2023 году в рамках сделки по покупке бизнеса Bunge CIS, сейчас - ООО Масленица. На 2025 год Эксоил декларировал объединения бизнесов с Масленицей.

Согласно данным ООО Масленица, ежегодная мощность производственного комплекса составляет 540.000 тонн сырья, что позволяет производить более 200 миллионов бутылок подсолнечного масла. Масло выпускается под брендами Олейна и Ideal.

ЭФКО занимается производством масла и шрота 30 лет. Мощности производственных площадок способны обеспечивать переработку свыше 4,5 миллионов тонн масличных в год. Основные перерабатывающие мощности группы сосредоточены в Белгородской, Воронежской области и Краснодарском крае. Экспорт подсолнечного масла превысил 1 млн тонн в 2024 году.

Эксойл производит 290 тыс. тонн подсолнечного масла в год, переработка подсолнечника составляет 640 тыс. в год. Её активы расположены преимущественно в Центральном Черноземье.

Станислав Карабут, еx-управляющий активами Дерипаски приобрел бизнес-парк «Арма» за 40 млрд руб.

Об объекте сделки
100% в ООО «АЗ Арма», на балансе которого находится одноименный бизнес-парк площадью 90 тыс. кв. м у Курского вокзала. Объект может генерировать от сдачи в аренду 2,7 млрд руб. ежегодно.

Сумма сделки
450 тыс. руб. за 1 кв. м. или 40,5 млрд руб.

Статус сделки
Закрыта 02 апреля 2025

Стороны сделки
Покупатель
Станислав Карабут еx-управляющий компаниями, связаны с Олегом Дерипаской - ПАО «Трехгорная мануфактура», Русско-азиатская инвестиционная компания». Он был членом СД АО «Аэропорт Анапа и т.д.

Продавец
АО «Ю-Крафт» под управлением Владислава Цыгана, который также руководил АО «Спецтехника» экс-акционера «Еврохима» Дмитрия Стрежнева.

Интересно
Бизнес-центры стали наиболее популярным сегментом у инвесторов в коммерческую недвижимость. В 2024 году объем инвестиций в такие объекты по России составил 804,3 млрд руб., из которых 53% пришлись на офисные объекты.
Офисные площади пользуются спросом и для аренды. В январе—марте 2025 года доля свободных площадей в БЦ Москвы составила 3,5%. Из-за дефицита предложения объем сделок снизился на 16% год к году, до 360 тыс. кв. м.

https://www.kommersant.ru/doc/7624597

"Ингосстрах" продал дочерний банк холдингу "Авторитэйл" за 18,1 млрд рублей

Об объекте сделки
100% акций АО “ИНГОССТРАХ БАНК”.
По итогам 2024 года совокупный доход банка - ₽1 млрд
Капитал банка - 18,86 млрд руб.
Банк входит в топ-50 российских кредитных организаций по объему выдач автокредитов и размеру автокредитного портфеля по итогам 2024 год.. В 2024 году он существенно увеличил объемы автокредитования — в 3,3 раза по сравнению с 2023 годом, с ₽6,6 млрд до ₽22,1 млрд. Портфель собственных продаж автокредитов банка за 2024 год увеличился вдвое — с ₽8,6 млрд до ₽16,8 млрд, а общий портфель автокредитов вырос с ₽22,2 млрд до ₽26,07 млрд


Статус сделки
Закрыта 26 февраля 2026 г.

Стороны сделки
Покупатель
ГК "Авторитэйл" - один из крупнейших российских дилеров и партнер группы "ГАЗ". Компания, образованная летом 2020 года, занимается продажами и сервисным обслуживанием линейки газовской коммерческой техники, в которую входят различные версии "Газелей", а также Газон Next, Садко Next, Соболь Бизнес, Валдай Next. Бизнес группы на начало 2024 года был представлен 26 дилерскими центрами в 17 российских регионах. Группа объединяет две операционные компании - ООО "Авторитэйл-М" (акции "Ингосстрах-банка" теперь на ее балансе), которое специализируется на торговле автомобилями, и ООО "Авторитэйл Про", занимающуюся дистрибуцией запчастей ГАЗ, УАЗ и другой номенклатуры.
Компанией владеет зарегистрированный на Сейшелах офшор «Барнарда Продакшн ЛТД».
Кто ее владелец официально — непонятно, как и непонятно, откуда у автодилера 18,1 млрд руб.

Продавец
Ингосстрах — одна из крупнейших российских страховых компаний.
По последним данным, акциями «Ингосстраха» в том числе владеют ООО «Гранит» (16,29%), «Бекар-Сервис» (16,03%), «Софт Карат», Assicurazioni Generali (38,4%).

https://www.interfax.ru/business/1011377

Президент РФ передал АО «Нижфарм» в управление ООО "Фармирус"

О компании
ОАО «Нижфарм» - о один из крупнейших в РФ производителей лекарств, он выпускает на двух своих заводах в Нижнем Новгороде и Обнинске (Калужской области). Продуктовый портфель компании включает более 120 препаратов: в т.ч. средства для промывания носа «Аквалор», спрей от насморка «Снуп», препарат против тромбозов «Кардиомагнил».
В 2024 году совокупный объем розничных продаж «Нижфарма» составил 59,8 млрд руб. 2-я вторую строчку среди производителей лекарств в РФ для розничного рынка, уступив немецкой Bayer.

Об управляющей организации
ООО "Фармирус" не известен на фармрынке. Компания занимается продажей лекарственных средств.
Финансовые показатели 2024:
Выручка - 1,1 млрд руб.,
ЧП — 18 млн руб.
Владелец - Анна Залогина, супруга Ивана Залогина, возглавлявшего в разное время департаменты здравоохранения Белгородской и Орловской областей. Она долгое время работала в структурах «Р-Фарма» крупнейшего поставщика лекарств в рамках госзаказа. Эта компания создана Алексеем Репиком, возглавляющим сейчас общественную организацию «Деловая Россия»

Интересно
1) Временное управление вводится в отношении активов, имеющих первостепенное значение, в том числе и для стабильной работы критически важных производств. В то же время после начала российско-украинского военного конфликта фарминдустрия в РФ, в отличие от других отраслей, не попала под западные санкции. Почти все зарубежные компании остались в РФ.
2) Рынок шокирован. Казалось, что Stada и "Нижфарм" совершенно спокойно реорганизовали свой бизнес в России в условиях санкционных ограничений.

https://www.kommersant.ru/doc/7638104

Friday )

Законопроект, разрешающий создание «матрёшек», прошел первое чтение

Ни для кого не секрет, что в настоящий момент хозяйственное общество, состоящее из одного лица, не может быть 100% участником другого хозяйственного общества (такая структура известна как «матрешка»). Исторически ограничение на создание «матрешек» было установлено при принятии законов об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью как инструмент для предотвращения различных злоупотреблений, в частности, для снижения рисков уклонения материнской компании от ответственности за действия дочерних обществ и использования подобных структур для налоговой и финансовой оптимизации.

С развитием законодательства и правоприменительной практики данная норма утратила свою целесообразность. Более того, ее наличие, наоборот, не позволяет эффективно структурировать холдинговое владение. На практике в рамках сделок M&A мы часто сталкиваемся с ситуациями, когда покупателю необходимо искусственно вводить еще одного миноритарного участника (или менять свою структуру владения, что не всегда возможно), чтобы после совершения сделки корпоративная структура не нарушала установленный запрет. И хотя прямых последствий нарушения не установлено, могут возникнуть проблемы практического характера, особенно при перерегистрации прав на доли в ООО – налоговая может просто отказать в регистрации.

⚡️ Дискуссии о необходимости упразднения данной нормы ведутся уже давно. И вот в первом чтении принят законопроект, разрешающий создание «матрёшек». Вместе с тем, полного упразднения этих норм не предлагается, но вводятся существенные послабления. Так, общество может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, которое состоит из одного лица при условии, что функции единоличного исполнительного органа (генерального директора) такого общества не исполняет лицо, выполняющее такие функции в его единственном учредителе (участнике), или его единственный учредитель (участник).

☑️ Как отмечается в пояснительной записке к законопроекту, в определенных случаях подобное структурирование бизнеса является, в частности, удобным способом разделения видов деятельности и четкого распределения сфер ответственности менеджмента. При этом установленное ограничение в отношении лиц, занимающих должность единоличного исполнительного органа, позволит ограничить число создаваемых юридических лиц в рамках соответствующих цепочек юридических лиц только теми случаями, когда это необходимо именно для более удобного структурирования бизнеса.

💭 Мы горячо приветствует такую инициативу и будем следить за принятием законопроекта!

Президент РФ разрешил Balchug Capital сделки с российскими акциями

2 апреля 2025, президент РФ подписал распоряжение, разрешающее армянской компании «Балчуг капитал» сделки с ценными бумагами из портфеля банка.
Среди бумаг, которые могут быть куплены, а потом проданы: акции «Интер РАО», Газпрома, Роснефти, Ростелекома, НОВАТЭКа, НЛМК, «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Лукойла», следует из документа.

Фонд Balchug Capital созданный Давидом Амаряном. Амарян начинал финансовую карьеру в США, затем работал в Москве. До 2009 года Давид Амарян пять лет работал в компании «Тройка Диалог». Затем вместе с братом создал инвесткомпанию Copperstone Capital. В 2015 году Copperstone Capital получила награду как лучший российский хедж-фонд. Но в 2016 году фонд потерял 60% средств и был вынужден выплатить $10 млн штрафа Комиссии по ценным бумагам США (SEC) по обвинению в инсайдерской торговле.

Balchug Capital занимает 26-е место в рейтинге е Forbes 2025 года Короли российской недвижимости — 2025. Рейтинг Forbes.. Ее годовой доход от аренды оценивается в 55 млн USD
В 2023–2024 году Balchug Capital в РФ приобрел следующие активы как у уходящих иностранцев, так и у российских лиц:
1) БЦ «Пулково Скай» (Спб) у EKE Finance Oy; (https://t.me/dealsma/3581)
2) Комплекс «Метрополис» (Москва) у фонда американского
девелопера Hines; (https://t.me/dealsma/3737)
3) Завод по сборке спецтехники Caterpillar в Ленинградской области у Caterpillar (https://t.me/dealsma/5063)
4) Сыктывкарский фанерный завод у ROSSILLON ENTERPRISES LIMITED (Кипр); (https://t.me/dealsma/5764)
5) Производителя кормов для животных — ООО «Радуга». (https://t.me/dealsma/5767)
6) Российскую «дочку» Goldman Sachs
(https://t.me/dealsma/5809)

http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202504020006?index=1

Арбитраж прекратил рассмотрение спора братьев-совладельцев «Ароматного мира»

Арбитражный суд Москвы 1 апреля прекратил производство по иску совладельца сети магазинов «Ароматный мир» Валерия Задорина к своему брату Павлу Задорину. Истец требовал признать недействительной одну из сделок, заключенных в интересах управляющей компании ООО «АМ Ритейл». Конфликт между братьями, владеющими 90% долей компании, стал первым крупным судебным разбирательством в истории сети.

Валерий Задорин, владеющий 32,5% долей ООО «АМ Ритейл», утверждал, что сделка ущемляет его права как миноритарного акционера. Павел Задорин, контролирующий 57,5% компании, публично не комментировал ситуацию. По данным источников, конфликт мог быть спровоцирован сменой гендиректора компании в 2024 году. Новый руководитель Владислав Кардашев якобы инициировал ряд изменений в управлении, которые не устроили миноритария. Ранее в СМИ появлялась информация, что собственники «Ароматного мира» якобы рассматривают возможность продажи бизнеса, стоимость которого оценили в 22 млрд руб.

ООО «АМ Ритейл» принадлежит шести физическим лицам: Павлу Задорину (57,5%), Валерию Задорину (32,5%), а также четырем миноритариям с долями по 2,5%. Уставный капитал — 10 млн рублей. За последний год компания участвовала в одном арбитражном процессе. Компания зарегистрирована в декабре 2021 года и специализируется на консультировании по вопросам управления. За 2023 год «АМ Ритейл» показал выручку в размере 531 млн рублей и чистую прибыль — 528 млн рублей. Несмотря на высокую рентабельность (35,7%), структура баланса свидетельствует о низкой ликвидности. Компания управляет сетью «Ароматный мир», включающей более десяти предприятий в регионах России. Основным активом является ООО «Арома Маркет» с выручкой 18,7 млрд рублей за прошлый год.

⚡️Softline Venture Partners инвестирует 3 млрд в B2B SaaS - стартапы

1️⃣ Запускаем отбор технологических продуктовых B2B - стартапов. Мы рассматриваем для инвестиций B2B продукты с выручкой от 100 млн рублей, имеющие собственную разработку, сложные для копирования программные решения.

SVP будет оценивать компетенции команды, потенциал для роста и конкурентные преимущества. Размер и условия инвестиций зависят от стадии развития и финансовых показателей компании.

2️⃣ Компании помимо инвестиций получат доступ к широкой клиентской базе и каналам продаж ГК Softline, помощь с выходом на международные рынки и масштабированием бизнеса.

Александр Аболмасов, сооснователь DreamDocs (ранее ApRbot), а с начала 2025 года CEO SL Soft (входит в ГК Softline):
«Модель партнёрства простая и честная: больше результат — больше выплаты. Мы умеем продавать enterprise-клиентам, что позволит кратно вырастить ваши продажи. Мы сами предприниматели, поэтому понимаем важность культуры, драйва и минимума бюрократии, обеспечиваем сохранение предпринимательской свободы и автономии. Схема инвестиций также позволяет выкупить миноритариев или сделать частичный кэш-аут. Возможность интеграции с другими технологическими решениями SL Soft позволяет резко нарастить функциональность решения».

📌Softline Venture Partners будет принимать заявки до 1 июля.

Подать заявку на инвестиции можно на сайте SVP по ссылке.

@volotovskayaelena

Генпрокуратура ищет коррупционные активы и сделки незаконной приватизации. Разбираем зоны риска

Дарина Белокурова, руководитель практики защиты активов МКА «Николаев и партнеры»
Электрон. журн. Корпоративный юрист 2025, №2
https://e.korpurist.ru/1123741

Испанцы в кассации пытаются вернуть своих руководителей на чапаевский завод

«Дочка» испанского производителя взрывчатки Maxam «Максам Русия» (управляет российскими активами) оспаривает решения, по которым в учредительные документы чапаевского завода «Высокотехнологичные системы инициирования» («В.С.И.») были внесены изменения. После перехода управления в руки «Промсинтеза», испанцы полностью потеряли контроль над предприятием, хотя ранее они вместе владели заводом.

«В.С.И.» учредили в 2001 году. Изначально 51% акций принадлежало MAXAM UEB S.L., 49% – «Промсинтезу». В 2006 году MAXAM UEB S.L. стал владельцем 100% акций.

В «В.С.И.» поменяли руководителя и назначили новый совет директоров, чем испанцы оказались крайне недовольны. Maxam подала в суд. Сейчас дело рассматривает кассация, так как ранее арбитраж отказал в иске, а апелляция только утвердила эту позицию.

Весной 2024 года на предприятии «В.С.И.» были инициированы изменения в уставные документы, включая смену руководства. До 26 марта 2024 года «В.С.И.» управляла компания «Максам Русия». Затем на пост главы был назначен Дмитрий Боровков. Он связан с бенефициарами «Промсинтеза», настаивающего в суде на законности смены руководства. Отметим, господин Боровков был совладельцем организации «Управление активами ТЭК». Долю в этой же компании имел Данил Избрехт, предположительно, являющий близким родственником и однофамильцем столичного рейдера Дениса Избрехта. Как минимум, у них был общий бизнес.

Maxam в связи с этим обратилась в администрацию президента, аппарат первого вице-премьера Дениса Мантурова, Минпромторг, Минфин, Счетную палату, Центробанк и Генпрокуратуру, передает издание РБК, в распоряжении которого оказался документ. Как утверждается в письме, в феврале 2024 года компания заключила предварительное соглашение о продаже бизнеса отечественному инвестору, однако сделка не получила одобрения Минпромторга. Причиной отказа стало наложение ареста на активы Maxam в рамках уголовного дела, возбужденного против топ-менеджеров компании.

Как следует из документов арбитража, уголовное дело было возбуждено в ноябре 2023 года по статьям о мошенничестве и уклонении от возврата денежных средств в национальной или иностранной валюте на территорию РФ. Основанием для обвинений стали события 2005-2006 годов, когда Maxam приобрела 49% акций «В.С.И.» у «Промсинтеза». В ходе следствия завод в Самарской области был признан вещественным доказательством, и 100% его акций переданы на хранение «Промсинтезу». С марта 2024 года новый менеджмент полностью контролирует предприятие.

Тогда же, в марте прошлого года, «Максам Русия» подала иск в арбитраж с требованием признать недействительной смену органов управления на основании постановления следователя о передаче акций на хранение. Тогда был отстранен совет директоров и назначен новый руководитель компании. Однако суд не встал на сторону испанцев, оспорить это пока не удалось.

АС Калининградской области удовлетворил иск Генпрокуратуры о взыскании в казну 100% долей стратегической группы нефтесервисных компаний «Борец».

Свое обращение в суд Генпрокуратура мотивировала тем, что компаниями, выпускающими оборудование, которое применяется при добыче более 80% нефти в России, в нарушение законодательства владеют иностранцы, среди которых экс-акционер ЮКОСа иноагент Леонид Невзлин.

В иске речь шла о более чем полутора десятках компаний, расположенных в Калининградской, Московской, Белгородской и Курганской областях, Москве, Пермском крае, Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах, а также в Казахстане.

При этом оказалось, что ГК «Борец», имеющая стратегическое значение для страны, находится под контролем подданного Великобритании Марка Шабада, гражданина Швеции Григория Штульберга и израильтянина Леонида Невзлина (признан иностранным агентом в России).

В иске прокуратуры говорилось, что проведенные в 2023 году сделки по изменению структуры владения ГК «Борец» с кипрской на российскую лишь позволили создать «видимость» осуществления ответчиками деятельности в российской юрисдикции. Вместе с тем Росфинмониторинг и ФНС России зафиксировали факты вывода за границу в 2024 году финансовых активов стратегических предприятий ГК «Борец» на сумму более 2 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/7606644

Gebr. Heinemann продала магазины Duty free в Шереметьево и Домодедово ex-совладелецу «Киевской площади» Аразу Мехдиеву.


Об объектах сделки
1) 50% Rubis Holdings Limited владеющая 100% долей ООО "ТРЭВЕЛ РИТЕЙЛ ДОМОДЕДОВО”. Компания которая управляет 22 магазинами под брендом Sky Duty Free в 5-ти международных аэропортах: Домодедово, Жуковский, аэропорты Екатеринбурга, Самары и Нижнего Новгорода.
После сделки 100% владельцем Rubis Holdings Limited и следовательно 100% бенифицаром ООО "ТРЭВЕЛ РИТЕЙЛ стал гражданин Азербайджана Араз Мехдиев
Финансовые показатели ООО "ТРЭВЕЛ РИТЕЙЛ ДОМОДЕДОВО" 2024:
Выручка – 2,3 млрд руб.
Прибыль от продаж – 209 млн руб.
Чистый убыток – 347 млн руб.

2) 50% Jullianita Limited владеет 49% АО "ИМПЕРИАЛ ДЬЮТИ ФРИ", которой принадлежат операторы магазинов duty free в Домодедово и Шереметьево. Кто является конечным бенифицаром долей 58,4% АО "ИМПЕРИАЛ ДЬЮТИ ФРИ" понимания нет, но 100% акционером Jullianita Limited стал Араз Мехдиев.
Финансовые показатели АО "ИМПЕРИАЛ ДЬЮТИ ФРИ" 2024:
Выручка – 6,1 млрд руб.
Прибыль от продаж – 933 млн руб.
Чистый убыток – 739 млн руб.

Сумма сделок
Нет информации.

Статус сделок
Закрыты в конце апреля 2024 года. Ранее о них не сообщалось.

Стороны сделки
Покупатель
Араз Мехдиев - известен по своим связям с ГК «Киевская площадь» Года Нисанова и Зараха Илиева. В 2018-2019 годах он был ее миноритарным акционером ряда компаний входящих в группу.

Продавец
Gebr. Heinemann — один из крупнейших международных дистрибьюторов и операторов магазинов беспошлинных товаров. Компания работает в 130 международных аэропортах. Выручка в 2023 году - €3,6 млрд. Владельцы компании — двоюродные братья Клаус и Гуннар Хайнеманны, члены семьи в четвертом поколении.

Интересно
После сделки Араз Мехдиев стал крупнейшим владельцем магазинов Duty free в РФ
https://www.rbc.ru/business/31/03/2025/67e51b4e9a7947bd49d4183b

Gebr. Heinemann продала магазины Duty free Шереметьево и Домодедово ex-совладелецу «Киевской площади» Аразу Мехдиеву.


Об объектах сделки
1) 50% Rubis Holdings Limited владеющая 100% в ООО "ТРЭВЕЛ РИТЕЙЛ ДОМОДЕДОВО" которая управляет 22 магазинами под брендом Sky Duty Free в 5-ти международных аэропортах России: Домодедово, Жуковский, аэропорты Екатеринбурга, Самары и Нижнего Новгорода.
После сделки 100% владельцем Rubis Holdings Limited и следовательно 100% бенифицаром ООО "ТРЭВЕЛ РИТЕЙЛ стал гражданин Азербайджана Араз Мехдиев
Финансовые показатели ООО "ТРЭВЕЛ РИТЕЙЛ ДОМОДЕДОВО" 2024:
Выручка – 2,3 млрд руб.
Прибыль от продаж – 209 млн руб.
Чистый убыток – 347 млн руб.

2) Jullianita Limited владеет 49% АО "ИМПЕРИАЛ ДЬЮТИ ФРИ", которой принадлежат операторы магазинов duty free в Домодедово и Шереметьево. Кто является конечным бенифицаром долей 58,4%. АО "ИМПЕРИАЛ ДЬЮТИ ФРИ" понимания нет. акционером Jullianita Limited с долей в 50% был был гражданин Азербайджана Араз Мехдиев
Финансовые показатели АО "ИМПЕРИАЛ ДЬЮТИ ФРИ" 2024:
Выручка – 6,1 млрд руб.
Прибыль от продаж – 933 млн руб.
Чистый убыток – 739 млн руб.


Сумма сделки
Нет информации.

Статус сделки
Закрыты в конце апреля 2024 года,но ранее о них не сообщалось.


Стороны сделки
Покупатель
 Араз Мехдиев - известен по своим связям с группой «Киевская площадь» Года Нисанова и Зараха Илиева. В 2018-2019 годах он был ее миноритарным акционером ряда компаний входящих в группу.


Продавец
Gebr. Heinemann — один из крупнейших международных дистрибьюторов и операторов магазинов беспошлинных товаров. Компания работает в 130 международных аэропортах. Выручка в 2023 году - €3,6 млрд. Владельцы компании — двоюродные братья Клаус и Гуннар Хайнеманны, члены семьи в четвертом поколении.


Интересно
После сделки Араз Мехдиев стал крупнейшим владельцем магазинов Duty free в РФ

Игорь Ким продал казахстанскую МФО «Береке»

Об объекте сделки
МФО «Береке» — 25-я по активам компания на микрофинансовом рынке Казахстана (из 214 участников). Активы - 11 млн USD, собственный капитал по балансу — 9,65 млн USD. Работает в четырех регионах Казахстана.

Сумма сделки
Нет информации.

Статус сделки
Закрыта 28 марта 2025

Стороны сделки
Покупатель
ТОО «Сейф-Ломбард» - основной вид деятельности — выдача краткосрочных займов под залог движимого имущества. Занимает четвертую строчку по активам У компании шесть «дочек»: четыре — в Казахстане и по одной в России и Узбекистане.
Владелец - Эдуард Ли. 

Продавец
Игорь Ким - владелец российского АО «Экспобанк»: активы— 32,5 млрд руб. (41-е место), капитал – 41 млрд руб. (30-е место), ЧП – 15 млн руб. В SDN-списоке США с декабря 2023 года.).

Интересно
В марте 2025 Эдуард Ли выкупит 98,988%-ную долю в ТОО «Сейф-Ломбард» у Игоря Кима

https://forbes.kz/articles/rossiyskiy-bankir-igor-kim-vyshel-iz-svoego-vtorogo-aktiva-v-kazahstane-9c4078

‼️ЭКСКЛЮЗИВ: Денис Саушкин присоединяется к BGP Litigation в качестве партнера по уголовно-правовой защите бизнеса

Денис Саушкин вместе с адвокатами Алексеем Ляминым и Сергеем Дякиным присоединяются к крупной российской юридической фирме BGP Litigation. Денис займет позицию партнера практики, усилив направление уголовно-правовой защиты бизнеса фирмы. Г-н Саушкин – известный адвокат по уголовному праву, ранее занимавший позицию старшего партнера в адвокатском бюро ZKS.

У г-на Саушкина 25-летнй опыт работы по сложным уголовным делам, включая защиту заместителя министра РФ по обвинению в злоупотреблении должностными полномочиями, топ-менеджера одного из крупнейших автодилерских холдингов по обвинению в хищении 1,4 млрд рублей, собственника и топ-менеджмент группы компаний по производству оборудования для наружной рекламы в связи с обвинением в уклонении от уплаты налогов и обналичивании денежных средств на сумму свыше 3,7 млрд рублей. В сферу его компетенций также входит консультирование бизнеса по вопросам уголовно-правового комплаенса.

Г-н Саушкин проводит оценку бизнес-модели компаний на возможность привлечения руководителей или бенефициаров к уголовной ответственности, разрабатывает рекомендации для минимизации рисков, а также проводит тренинги для работников о взаимодействии с правоохранительными органами.

Сделка по вхождению ГК "Росатом" в капитал АО "Трансмашхолдинг" (ТМХ) в обмен на получение доли госкорпорации в группе "Дело" обсуждается, сроки переговоров непрогнозируемые, сообщил глава ТМХ Кирилл Липа.

В январе председатель совета директоров группы компаний "Дело" Сергей Шишкарев заявил, что видит потенциал создания транспортно-логистического конгломерата международного уровня в результате сделки между ТМХ, "Росатомом" и группой компаний "Дело" по объединению логистических активов.

В декабре 2024 года сообщалось, что "Росатом", основатель группы компаний "Дело" Шишкарев и ТМХ договорились о консолидации принадлежащих им логистических активов и создании совместной компании. На первом этапе сделки ТМХ выкупит 1% управляющей компании "Дело" у Шишкарева. Доля госкорпорации "Росатом" в компании сохранится на уровне 49%. До конца 2025 года стороны планируют закрыть сделку по объединению всех своих логистических активов, определят бизнес-модель и систему управления будущей компании.

Источники на транспортном рынке ранее сообщали, что "Росатом" намерен войти в капитал ТМХ. При этом предполагается, что акционеры ТМХ получат долю "Росатома" (49%) в группе компаний "Дело".

ТМХ - крупнейший в России производитель подвижного состава для рельсового транспорта. В структуру холдинга входят производственные и сборочные площадки в России и других странах, география работы охватывает 30 государств.

Группа компаний "Дело" управляет морскими контейнерными терминалами в Азово-Черноморском, Балтийском и Дальневосточном бассейнах, сетью железнодорожных контейнерных терминалов, парком контейнеров и фитинговых платформ. В транспортно-логистическое направление бизнеса ГК "Дело" входит интермодальный контейнерный оператор "Трансконтейнер" и мультимодальный транспортный оператор "Рускон", в стивидорное направление - холдинг "ДелоПортс" и оператор контейнерных терминалов "Глобал Портс".

https://www.interfax.ru/business/1017094

Вакансия: Старший аналитик / Associate, Российский фонд прямых инвестиций

Основные обязанности:
- Анализ и оценка инвестиционных возможностей, целевых компаний, отраслей и конкурентов
- Разработка финансовых моделей и проведение инвестиционного анализа
- Подготовка презентационных материалов, инвестиционных меморандумов и отчетности
- Координация процесса due diligence и взаимодействие с консультантами
- Мониторинг и анализ деятельности портфельных компаний

Требования:
- Высшее образование в сфере экономики, финансов или математики
- Опыт работы от 2 (старший аналитик) или 4 лет (associate) в инвестиционных фондах, инвестиционных банках, стратегическом консалтинге или Big 4 (M&A, valuation)
- Свободное владение английским языком

Контакты для направления резюме:

Diana.Kolesnichenko@rdif.ru
Buga.Mandzhieva@rdif.ru

Путин разрешил ГК "Альянс" купить у Kopy Goldfields акции "АГ Майнинг"

Объект сделки
100% акций ПАО "АГ Майнинг" - ее основным активом компании является «Амур Золото», входящее в двадцатку крупнейших российских золотодобывающих предприятий по объемам производства. В 2023 году компания добыла 39,47 тыс. унций золотого эквивалента (1,23 тонны). Запасы «Амур Золота» по JORC оценивались как вероятные запасы в 1,7 млн тройских унций золота, что с учётом текущего объёма добычи доказанных и предполагаемых запасов «Амур Золота» хватит примерно на 37 лет операционной деятельности


Покупатель
ООО «Горнорудная Компания Альянс» принадлежит Мусе Бажаеву.

Продавец
Компания Kopy Goldfields, на 88% принадлежит Мусе Бажаеву. Акции Kopy Goldfields котируются на бирже Nasdaq First North в Стокгольме.
http://static.kremlin.ru/media/events/files/ru/AXb6abJjVgiZNAnWlbnBklEzAvxQlzm3.pdf

Президент РФ одобрил сделку по покупке покупке «Горнорудной Компанией Альянс» акций «АГ Майнинг»
ООО «Горнорудная Компания Альянс» принадлежит Мусе Бажаеву. Ему также принадлежит 88% в компании Kopy Goldfields, которая занимается разведкой золота в Иркутской и Амурской областях России. Акции Kopy Goldfields котируются на бирже Nasdaq First North в Стокгольме.

Основным активом компании является «Амур Золото», входящее в двадцатку крупнейших российских золотодобывающих предприятий по объемам производства. В 2019 году компания добыла 1625,4 кг золота, а в 2018 году — 1515,0 кг.

Согласно сообщению Kopy Goldfields, объединенная компания будет иметь запасы в 1,1 миллиона унций и ресурсы в 2,3 миллиона унций.

Рынок слияний и поглощений
в России в 2024 г by KEPT

Рынок слияний и поглощений
в России в 2024 г by KEPT
https://assets.kept.ru/upload/pdf/2025/03/ru-kept-ma-2024-survey.pdf

Российский рынок M&A в 2024 г. показал наименьшую активность за последние 11 лет

В 2024 году на российском рынке M&A было зарегистрировано 383 сделки, что на 12% меньше, чем в 2023-м, подсчитали аналитики Kept. Это самый низкий показатель с 2013 года.

Основной причиной сокращения рынка стало уменьшение количества иностранных компаний, выходящих из российского бизнеса. В 2022 году они составляли 30% от общего числа сделок, а в 2024-м их доля снизилась до 16%.

Снижение интенсивности ухода иностранцев объясняется несколькими факторами:

a) Большинство компаний, которые хотели покинуть российский рынок, уже сделали это ранее. В 2024 году было проведено 59 сделок, связанных с уходом иностранцев, на сумму $4,4 млрд, что вдвое меньше, чем в 2023-м (113 сделок на $9,7 млрд), и втрое ниже уровня 2022 года (203 сделки на $11,9 млрд).

b) Ужесточение требований к сделкам по выходу из российских активов за счет повышения дисконта по сделке и увеличения взноса в бюджет — суммарно до 95% от рыночной стоимости актива.

Количество трансграничных сделок в 2024 году также достигло минимума. Российские инвесторы заключили 11 международных сделок (в 2023-м — 12, а в 2022-м — 20). Наиболее крупными из них стали:

a) Покупка «СИБУР Холдингом» 40% доли в Kazakhstan Petrochemical Industries Inc у фонда национального благосостояния Казахстана «Самрук-Казына» ($180 млн).

b) Приобретение основанной Олегом Дерипаской UC Rusal 30% акций китайской Hebei Wenfeng New Materials, владеющей глиноземным заводом ($265 млн).

c) Покупка «Татнефтью» 50% акций Karaton Operating Ltd у «КазМунайГаза» ($18 млн).

Иностранные инвесторы заключили три сделки на российском рынке:

a) Продажа шведскому фонду контрольного пакета акций в холдинге Acronis.

b) Покупка оманской госкомпанией Maaden International Investment 23,9% акций в золотодобывающей компании Polymetal International PLC у ICT Holding Александра Несиса ($545 млн).

c) Приобретение казахстанской инвесткомпанией AQNIET 26,19% акций железнодорожного перевозчика Globaltrans ($366 млн).

Активность на внутреннем рынке сохранилась на уровне 2023 года. Интерес к активам проявляют стратегические инвесторы: они составляют 74% покупателей при внутренних сделках

https://www.kommersant.ru/doc/7603782