Ровно год назад, тестируя функционал еще не вышедшего swap.coffee, я провел первую транзакцию. Тогда алгоритм представлял из себя небольшой кусок кода, который умел сплитить большие транзакции на оба DEX-а. Как сейчас помню, обменял TON на ARBUZ используя механику сплитов.

В тот момент это было прорывом.

Сегодня ночью я испытал подобные эмоции, протестировав наш новый продукт — Yield Aggregator. Находясь лишь в одной вкладке с открытым swap.coffee, я по традиции купил ARBUZ и положил его в самый выгодный пул.

Благодаря Yield Aggregator, пользователи без глубоких знаний всей палитры экосистемных проектов смогут получать максимальную доходность, а проекты, включая только появившиеся, смогут привлекать ликвидность.

Наверное, хотелось бы написать, что «Aggregate everything» или «DeFi Hub» для нас не просто слова, но думаю в следующий раз.

Никто никогда не вернется в 2024 год. Хотя…

Мне импонирует концепция LST (Liquid Staking Token), особенно в случае с TON.
Ничего не делаешь, степень риска околонулевая — получаешь адекватную доходность в ~4% годовых. А при желании всегда можно положить в лендинг-протоколы, такие как EVAA и Factorial, и получить еще больше доходности.

Правда, на данный момент они достаточно слабо интегрированы в безбарьерный DeFi, в связи с ограничениями протоколов, зачастую не позволяющими производить pre-hop или next-hop транзакции. Определенно, есть над чем поработать.

Еще в июне подобную проблему мы решили путем отображения для пользователей дополнительных кнопок с выбором, позволяющих ему обменять TON на LST (или наоборот) прямо сейчас через DEX, или с небольшой задержкой, но уже через LST протокол, получив местами ощутимую выгоду.

Сегодня же, мы немного улучшили эту функцию, добавив поддержку Tonstakers внутрь нашего алгоритма. Заодно обнаружили, что про старый способ ничего не было указано в документации, и сразу же исправили это.

Может, нам стоит интегрировать и другие yield-возможности? 🙃

Вообще, меня безумно драйвят новые groundbreaking проекты.

Одним из таких за последнее время стал TONCO CLAMM, возможность создания которого, еще буквально меньше года назад отрицали все, вплоть до проведения конкретных обсуждений.
Концентрированная ликвидность, хоть и не до конца может быть очевидна начинающим DeFi юзерам, однако имеет очень высокую степень утилизации капитила. Просто постройте на swap.coffee обмен 300.000 TON на USDT, 70% уйдет на TONCO, хотя TVL там - $3.5M. APR в пулах это подтверждает - сейчас 136% годовых.

Мы кстати, сегодня, совместно с ребятами из TONCO запустили первый per-dex торговый конкурс. Набиваешь объем - получаешь реворд. Вообще, с точки зрения бизнеса — торговые конкурсы идеальны. Средства, которые вкладывает проект в призовой фонд, по сути своей за счет комиссий оседают в LP и достаются обратно протоколу. Круговорот денег в природе, не иначе.

А еще, меня безумно драйвит автоспорт, пока Хэм пытается не въехать в стенку на болиде Феррари, я готовлюсь к сезону, прикатываясь в картинге. Фотки не будет.

Мне еще в детстве дедушка говорил, поспешишь - людей насмешишь. Сейчас уже мне это говорит мой CTO, ведь мне нужно выпустить фичу побыстрее, а ему, как и всей команде — спать ночью спокойно, а не бегать, латать продакшен (мы кстати поэтому сокращаем количество пятничных релизов, откладывая их на понедельник).

На День Рождения мне кстати подарили электрогитару, невероятного цвета Тиффани (верно же?). Сейчас на ней раздался очень грустный труунь.

https://t.me/huester/218

Разочарование

Когда мы только начинали строить swap.coffee, мне сильно импонировал DeDust и его команда. Отличный DEX, контракты, распределенные по шардам, поддержка next-hop транзакций, народный имидж, удобная реферальная система без лишней финансовой нагрузки для пользователей — что еще нужно?

На деле же, оказалось не все так радужно.

Первая проблема, с которой столкнулись мы и любые другие агрегаторы - выплаты по реферальной системе. Когда они придут — неизвестно, сколько придет — невозможно подсчитать из-за того, что выплаты идут в DUST, курсы токенов меняются и понять, по какому курсу пройдет обмен - невозможно. Ну а после ее и вовсе убили, предложив fee-collector, призванный грабить пользователей на потребляемый газ, но делать это незаметно.

Со второй проблемой, которая сначала была не очевидна и казалась мне надуманной, мы столкнулись совсем недавно (буквально за пару недель до релиза Router V2) — FUD в сторону потенциальных конкурентов и партнеров.
Первый, кто высказался поэтому вопросу открыто — Макс из STON.fi на подкасте.
"Они ничего не сделали для продвижения, но при этом часто как-то стараются напасть..."

Буквально спустя пару месяцев мы с командой заметили атаку на кофе, которая была вкинута Киселем, а далее репостнута в другой канал сетки DeDust-а, где несовершенство контрактов и отсутствие их навыка нормально обрабатывать ошибки привели к потере пользовательских средств на 582 TON. Мы тогда в swap.coffee их компенсировали за свой счет, а застрявшие TON на контрактах достались DeDust. Нужно же как-то генерировать ревеню, когда обороты околонулевые.

Еще пару дней спустя, ребята накинулись уже на TONCO, мол у них на бирже торгуют одни боты, чуть ли не в минус. Это особенно глупо звучит от тех, кто делает DEX и отлично понимает, что не менее 60-70% дневного объема торгов формируется за счет арбитражных ботов. И по классической стратегии, репостнули это в другой канал своей сетки.

И вот, после пары набросов, выходит Router V2, который не поддерживает концентрированную ликвидность (TONCO), не умеет в cross-dex (в пользу которого был наброс на swap.coffee), и о чудо, в каких-то моментах отрабатывает лучше, чем алгоритм swap.coffee.

Но есть нюанс, делает он в основном когда маршрут один и тот-же и находится на пулах DeDust или STON.fi V1, обгоняя ровно на одну и ту же фиксированную сумму (можно посмотреть в CSV, генерируемых бенчмарком). Как так?

С пулами DeDust все просто, немного мошенничества, черной магии и один опкод, который естественно нигде не задокументирован, и вот, газа потребляется меньше! На что не пойдешь, какие идеалы не предашь, ради красивого скриншота в канал, что получилось обогнать swap.coffee!
Честно говоря, документация у DeDust вообще не самая сильная, если не самая слабая сторона. Любое взаимодействие с их контрактами приходится проводить эмпирическим путем, что может приводить к потере средств пользователей. Ну или искать сообщения и постоянно спрашивать в их dev-чатике, как утверждает Кисель и на что ссылается Ник (дождаться ответ вовремя, кстати говоря - невозможно).

С пулами STON.fi V1 все проще, ребята из DeDust просто отправляют на фиксированное количество меньше, чем пользовать хочет обменять -> курс обмена из-за AMM лучше -> ratio в бенчмарке получается лучше. Ха-ха!

Вот такими разного рода манипуляциями, DeDust пытается оправдать выход своего, изначально более плохого и абсолютно неинтересного технического решения (в отличии от Omniston STON.fi), зачем? Конечно же ради того, чтобы обмануть судейство Aggregator Competition от Jupiter и обычных, даже самых приверженных пользователей, дабы получить все незаслуженные плюшки.

Ну а у меня воскресенье, традиционный день уборки пыли в квартире.

Первый.

Отметив свой День Рождения, я все таки решил снова попробовать завести канал и начать вести X (уже на английском).

Честно, очень хотелось бы видеть у себя тут больше позитивного буллишь-контента, но к сожалению не могу не начать историю с злободневной темы, разворачивающейся вокруг прямо сейчас.