🤝 Как устроено партнёрское финансирование

На современном финансовом рынке появляются новые инструменты, способные сделать привлечение капитала гибче и доступнее. Однако вместе с возможностями приходят и новые правила игры. Одним из таких инструментов становится партнёрское финансирование — особый подход, который требует внимания и понимания.

Законодательство делает для него ряд исключений из общих правил финансового рынка. В результате инвесторы и эмитенты получают альтернативные, ранее недоступные, возможности. Поэтому важно ориентироваться в этих инструментах.

В России партнёрское финансирование регулируется с 2023 года и пока действует в экспериментальном режиме — только в нескольких субъектах Федерации. По итогам эксперимента будет принято решение, стоит ли распространять практику на всю страну. Пока же операции партнёрского финансирования можно совершать лишь с участниками эксперимента — компаниями, внесёнными в специальный реестр. Перечень доступных операций и требования к ним определены законом.

В карточках — подробнее о том, как работает партнёрское финансирование.

Мы готовы помочь вам разобраться в цифровых финансовых активах и внедрить их в ваш бизнес. Свяжитесь с нами для консультации!

⚖️ ЦФА и криптовалюты: перспективы и риски, возможности и ограничения

ЦФА и криптовалюты — два мира, которые всё больше пересекаются, но при этом имеют свои уникальные особенности. Они обладают как значительными преимуществами, так и определёнными рисками и ограничениями. Для разных целей и стратегий могут подходить различные инструменты. Важно понимать, что каждый из них имеет свои сильные и слабые стороны, и выбор зависит от конкретных задач.

Мы попросили экспертов из мира цифровых финансов ответить на важные вопросы об этих инструментах — какие преимущества дают ЦФА по сравнению с криптовалютами.

В их ответах отражены ключевые моменты, которые помогут вам лучше понять различия между этими активами, а также их потенциал для инвесторов и бизнеса.

Читайте, подписывайтесь и делитесь своим мнением в комментариях. ЦФА или крипта? Давайте разбираться вместе.

Если вам необходима консультация по рынку ЦФА и их применению в вашей инвестиционной стратегии, напишите нашему боту или оставьте заявку на сайте — наш эксперт свяжется с вами.

🗣 Эльвира Набиуллина и Анатолий Аксаков о будущем ЦФА — эксперт объясняет, что стоит за заявлениями ведущих финансистов

В конце прошлой недели, на заседании комитетов Госдумы, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что рынок цифровых финансовых активов продолжает привлекать внимание, но пока ограничен в основном краткосрочными выпусками.

Она подчеркнула, что важно выработать стратегию для его дальнейшего развития и изучить возможности секьюритизации ЦФА. Очевидно, что регулятор видит в цифровых активах перспективное направление, однако ключевые механизмы его масштабирования еще требуют проработки.

Также о ЦФА недавно высказался глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, заявив, что нерешенные вопросы с налогообложением тормозят развитие рынка. По его словам, Минфин уже подготовил соответствующие предложения.

Аксаков предложил выравнивание налогообложения ЦФА с традиционными финансовыми инструментами, а также привлечение номинальных держателей, управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов для ускорения роста рынка. Он выразил уверенность, что за цифровыми активами — будущее.

Мы готовы помочь вам разобраться в цифровых финансовых активах и внедрить их в ваш бизнес. Свяжитесь с нами для консультации!

☪️ Исламские финансы и ЦФА: тренд, который открывает новые смыслы для инвесторов

На этой неделе мы рассказывали о том, что наш выпуск ЦИФРОВОГО СУКУКА дважды был номинирован на престижные финансовые премии — FINAWARD 25 и FINNEXT. Это свидетельствует о том, что тема исламских финансов — не просто нишевая, а востребованная и актуальная, а рынок ощущает в них реальную потребность.

Мы почувствовали этот тренд и увидели потребность в цифровом финансовом продукте, соответствующем нормам шариата. В мае 2024 года совместно с нашими партнёрами — компаниями «Универсальный блокчейн» и «Золотой сундук» — мы выпустили первый в мире цифровой сукук на модели «Сукук Вакаля биль-Истисмар». Выпуск получил сертификацию AAOIFI — одной из ключевых международных организаций, регулирующих исламские финансы.

В карточках мы подробно разбираем:

🔹 зачем и для кого нужны исламские финансы;
🔹 по каким принципам работает исламский финансовый мир;
🔹 какие перспективы есть на этом рынке сегодня.

Если вам нужна консультация по вопросам использования ЦФА, напишите нашему боту. Наша команда опытных экспертов готова помочь вам разобраться в этом инновационном цифровом инструменте.

🏆 Наш выпуск цифрового сукука номинирован на премию FINAWARD’25

FINAWARD — одна из ведущих премий в сфере финансовых инноваций, учрежденная деловым журналом «Банковское обозрение». С момента основания в 2013 году она стала знаковым событием для профессионального сообщества. Церемония награждения пройдет 22 мая в пространстве «Arbat 21».

Премия охватывает 14 номинаций, в числе которых представлены лучшие внедрения и решения в банках и финансовых компаниях. В шорт-лист премии вошли более 50 банков и компаний. Среди традиционных лидеров рынка, номинированных в различных категориях, — Сбер, ВТБ, Альфа и Т-Банк.

Среди номинантов этого года — первый в мире цифровой сукук, разработанный при участии компаний «Мы Объединяем Технологии», «Универсальный блокчейн» и «Золотой сундук», выпущенный в мае 2024 года.

Привлеченные средства были направлены на развитие IT-платформы DIGITAL RANK. Структура сукука была основана на модели «сукук вакаля биль-истисмар», предполагающей управление инвестициями без передачи доли в компании.

Средства инвесторов используются для финансирования развития платформы, а прибыль распределяется по нормам исламского права, исключая рибу (проценты) и гарантированную доходность.

Проект был изучен экспертом на соответствие шариатским стандартам и получил сертификацию AAOIFI — одной из ключевых организаций, регулирующих исламские финансы на международном уровне. Он также был поддержан Международной ассамблеей исламского бизнеса (МАИБ).

Эта номинация — важное признание нашей работы. Мы не останавливаемся на достигнутом и продолжаем создавать инновационные решения, меняющие индустрию.

Впереди — новые вызовы, новые проекты и новые победы!

🏆 Два наших проекта в шорт-листе премии FINNEXT

Премия FINNEXT отмечает проекты, которые делают финансовые услуги доступнее, эффективнее и безопаснее. Экспертное жюри оценивает номинантов по четырем основным критериям: новизна, функциональность, практическая польза и потенциал влияния на рынок.

Для номинантов важно не просто предложить инновацию, но и доказать её жизнеспособность, востребованность у клиентов и способность менять индустрию. В шорт-лист попадают проекты, которые преодолели технологические и регуляторные барьеры и показали реальный результат.

В 2024 - 2025 году в финальный список вошли два наших выпуска:

☪️ Первый в мире цифровой сукук

Этот выпуск стал знаковым событием для рынка исламского финансирования, так как это первый случай, когда сукук был реализован в цифровом формате с использованием технологии распределенного реестра. Он основан на модели «сукук вака́ля биль-истисмар», которая позволяет привлекать инвестиции в реальный бизнес без вхождения в капитал компании. В данном случае средства инвесторов направляются на развитие IT-платформы «DIGITAL RANK», а распределение прибыли осуществляется в соответствии с нормами шариата.

Проект получил сертификацию AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions), что подтверждает его соответствие международным стандартам исламского финансирования. Его поддержала Международная ассамблея исламского бизнеса, а сам выпуск открыл новые возможности для привлечения капитала из стран Ближнего Востока.

📈 Цифровой золотой актив с возможностью хеджирования

Инновационный цифровой финансовый актив (ЦФА), обеспеченный форвардным контрактом на поставку физического золота высокой пробы. То есть в случае дефолта инвестор (владелец ЦФА) получит реальный базисный актив. Стоимость предмета залога определяется котировкой GLDRUB_TOM.

Золото традиционно выступает «тихой гаванью» в периоды рыночной турбулентности. Выпуск позволяет инвесторам хеджировать риски – от валютных колебаний до инфляционных процессов. Когда курс рубля нестабилен или рынки переживают стресс, цена золота обычно растёт, компенсируя потери в других активах. Включив цифровой золотой актив в портфель, инвесторы получают страховку от неблагоприятных сценариев.

Попадание в шорт-лист FINNEXT подтверждает, что наши проекты не просто соответствуют современным требованиям, а формируют новые стандарты на рынке. Дальше — больше!

🏆 Поддержите инновации на премии Cbonds Awards: голосование за лучшие выпуски ЦФА

В мире финансовых технологий и инноваций каждый шаг вперед — это шанс для улучшения всей отрасли. Сегодня мы хотим пригласить вас стать частью важного события в этой сфере — премии Cbonds Awards. С 2006 года она отмечает лучшие решения и проекты в финансовом мире, устанавливая ориентиры для развития и совершенствования отрасли. В этом году наши выпуски ЦФА были номинированы в нескольких ключевых категориях.

Каждое из этих решений не только воплощает инновационные подходы, но и прокладывает путь для новых возможностей на финансовых рынках, таких как упрощение международных расчетов, создание ликвидных вторичных рынков и использование золота в качестве инструмента расчетов и хеджирования.

В этом посте мы расскажем о каждом из этих проектов и почему они заслуживают вашей поддержки на премии.

Присоединяйтесь к нам и поддержите те решения, которые меняют будущее финансовых технологий!

Проголосовать можно по ссылке.

🌐 ЦФА на золото - новый инструмент хеджирования с возможностью международных расчетов

ЦФА, обеспеченные золотом, стали одним из ключевых решений для российских инвесторов. Они сочетают в себе стабильность драгоценного металла и технологические преимущества блокчейна.

📌 Как это работает?
📌 Почему ЦФА — это надежный инструмент для хеджирования и международных расчётов?
📌 Какие перспективы у рынка?

Читаем в карточках!

Если вам нужна более подробная консультация, напишите нашему боту. Мы поможем разобраться в нюансах налогообложения, оценить риски и разработать инвестиционную стратегию на базе ЦФА с учетом ваших финансовых целей.

Развитие крипто-экономики привело к появлению такого вида цифровых активов как RWA (real-world assets или токены реальных активов). Этот инструмент представляет собой цифровую версию реальных активов, позволяет торговать правами на эти реальные активы, владеть долей актива или использовать актив (его часть) в качестве залога.

Такие токены (RWA) могут напрямую отражать колебания цены стоящего за ними реального актива, но также могут быть и не связаны с какими-либо рыночными котировками. Однако отсутствие централизованных правил в крипто-экономике привело к большому числу мошеннических финансовых инструментов на рынке, среди которых трудно определить надежный проект для инвестирования.

Сейчас, когда правительства некоторых государств допускают полноценное регулирование криптовалюты, наиболее стабильными и популярными RWA в мире являются токенизированные казначейские облигации США и токены, обеспеченные золотом, торгующиеся в паре с долларом.

Важно, что централизованное регулирование цифровых активов (не смешиваем с криптовалютой), в особенности связанных с реальными активами, широко развивается в России и других странах.

В России законом предусмотрены такие разновидности цифровых прав и активов, которые по смыслу и на практике являются инструментами токенизации реальных активов. ЦФА с залогом физического актива, ЦФА удостоверяющие права по ценным бумагам, а также гибридные ЦФА со свойствами УЦП - все эти виды являются прямыми аналогами RWA в российском регулируемом поле.

Наша команда разработала первый на российском рынке ЦФА, обеспеченный залогом реального актива!
Среди всех выпусков с обеспечением на российском рынке есть еще ряд проектов, которые мы реализовывали для наших клиентов. Бизнес оставляет нам "живые" комментарии, на практике применяя цифровые инструменты для решения конкретных задач.

Еще по теме ЦФА&RWA — в карточках.

Если вам необходима консультация по рынку ЦФА и их применению в вашей инвестиционной стратегии, напишите нашему боту или оставьте заявку на сайте — наш эксперт свяжется с вами. Там же на сайте вы найдете подробное описание наших реализованных проектов.

В ближайшее время мы планируем провести аудит всех ранее выпущенных в России ЦФА, эмитенты которых токенизировали реальные активы.
Результаты аудита дополнят нашу собственную методологию, которую мы рекомендуем нашим клиентам для работы с ЦФА, и вскоре поделимся ей с участниками сообщества Б.И.Т!

💡 ЦФА vs крипта: как легально зарабатывать на блокчейне в России?

Криптовалюта открывает массу возможностей, но её статус в России остается неопределённым. Одни видят в ней будущее финансов, другие – риск из-за ограничений регуляторов.

Сегодня на рынке существует
альтернатива ни чуть не уступающая криптовалюте по возможностям. ЦФА работают на тех же технологиях, но полностью легальны, встроены в правовую систему и подходят как для частных инвесторов, так и для бизнеса.

В посте разобрали:

📌 В чем разница между ЦФА и криптой?
📌 Какие ограничения накладывает закон?
📌 Как инвестировать безопасно и прозрачно?

Если вам интересна тема ЦФА и вы хотите начать зарабатывать с помощью этого инструмента, мы можем провести для вас консультацию — нужно лишь оставить заявку в нашем боте.

ЦФА — инструмент на базе блокчейна, который все чаще рассматривают как надежную и инновационную альтернативу традиционным финансовым продуктам. Но насколько он выгоден с точки зрения налогообложения?

Мы спросили экспертов в области финансов, права и экономики, какие налоговые нюансы влияют на прибыльность ЦФА, с какими барьерами сталкиваются инвесторы сегодня и как можно минимизировать налоговую нагрузку.

Кстати, недавно мы выпустили памятку, которая поможет рассчитать налоговую нагрузку при операциях с ЦФА.

Если вам нужна более подробная консультация, напишите нашему боту. Мы поможем разобраться в нюансах налогообложения, оценить риски и разработать инвестиционную стратегию на базе ЦФА с учетом ваших финансовых целей.

🧮 Сфера ЦФА — относительно новая, и разобраться в ней бывает непросто. Особенно, когда речь идет о налогообложении: законодательство еще формируется, а правила расчета налогов могут вызывать вопросы.

Мы изучили актуальные нормы и подготовили удобный справочный материал, где разобрали основные налоговые нормы для инвесторов и бизнеса. В карточках — ключевые правовые нюансы, которые помогут вам понять, как считать налоги по ЦФА.

Если вам нужна экспертная поддержка, мы готовы помочь разработать стратегию, которая оптимизирует налоговую нагрузку и позволит вам эффективно работать с ЦФА.

Записаться на консультацию можно через нашего бота!

🛡 ЦФА с обеспечением: серебро, золото и бриллианты как защитный актив

Сегодня всё больше говорят о рисках хранения денег на депозитах. Люди боятся сценариев, при которых вклады могут заморозить. Например, «кипрского». Поэтому инвесторы ищут надёжные альтернативы.

ЦФА с обеспечением — отличный вариант для сбережений и приумножения капитала. Это финансовый инструмент, за которым стоит реальный актив (серебро, золото, бриллианты), стоимость которого выше суммы ваших вложений.

Мы заботимся о деньгах инвесторов, поэтому организуем такие выпуски ЦФА. Сейчас сбор заявок по ним завершён, и они были признаны состоявшимися. Однако в ближайшем будущем мы планируем организовать очередной выпуск ЦФА с обеспечением.

В карточках — обзор трёх обеспеченных выпусков, организованных «Мы Объединяем Технологии».

Если вам необходима консультация по рынку ЦФА и их применению в вашей инвестиционной стратегии, напишите нашему боту — наш эксперт свяжется с вами.

⚖️ ЦФА против депозитов: где хранить деньги в 2025 году

В условиях нестабильности финансовых рынков и экономических изменений, вопрос о том, как лучше сохранить и приумножить свои средства, становится особенно актуальным.

Депозиты всегда считались в России надежным и стабильным инструментом для сбережений, но в последние месяцы стали обсуждаться их риски и ограничения. На этом фоне ЦФА выглядят выгодной альтернативой.

В сравнении мы рассмотрели преимущества и недостатки каждого из этих инструментов, чтобы помочь вам понять, какой из них лучше подходит для ваших финансовых целей в 2025 году.

Подробный разбор читайте в нашем блоге по ссылке. Если вам необходима консультация по рынку ЦФА и их применению в вашей инвестиционной стратегии, напишите нашему боту — наш эксперт свяжется с вами.

🚀 Мы запустили блог!

Мы открыли новый раздел на сайте — блог, где будем делиться нашими статьями на тему цифровых финансов и экономики. В нем будет много интересных разборов, аналитики и актуальных сценариев использования ЦФА.

Кстати, вчера мы выложили нашу первую статью! В ней мы сравнили депозиты и ЦФА. Рассмотрели, что из этого выгоднее для хранения и приумножения сбережений, какие плюсы и минусы у каждого инструмента. Завтра выпустим отдельный пост на эту тему.

Заглядывайте, читайте и следите за новыми публикациями!