Независимо от того, знаем мы про факторы доходности, или нет, они «работают»🦾

И дают нам представление о тех характеристиках активов, которые устойчиво объясняют разницу доходности одних акций по сравнению с другими.

Ответ на вопрос, который будоражит всех инвесторов, уже найден. Просто не все его видят😉

Да-да, больше на надо ломать голову в попытках предсказать будущую цену и доходность какой-нибудь отдельной акции.

Надо просто знать, какой фактор доходности на нашем рынке работает наилучшим с вашей точки зрения образом (доходность и риски), и какие акции подвержены его влиянию больше всего. И просто включить их в свой инвестиционный портфель👍🏻

На международном фондовом рынке факторное инвестирование уже получило широкое распространение. На американских биржах торгуются сотни ETF (бПИФ по нашему), позволяющие простому инвестору купить акции на любой известный фактор доходности.

Главное, что надо сделать - выбрать фактор, устраивающий вас по доходности и риску больше, чем рынок акций в целом. Чтобы потом купить ETF на этот фактор, а не такие иконы пассивного инвестирования, как VOO, SPY, или IVV. И с большой вероятностью продолжить получать доходность больше, чем среднерыночная.

Надеюсь, когда-нибудь так будет и у нас. Можно будет на примере истории какого-нибудь бПИФ «Малых компаний» убедиться, что он уверено обгоняет бПИФ на индекс Мосбиржи, и преспокойно купить его акцию за 100 рублей. Ну например. И быть индексным долгосрочным инвестором.

Сейчас так седалать не получится. Что бы вы не узнали про преимущества факторного инвестирования над прочими стратегиями, реализовать факторный подход на нашем рынке акций сейчас крайне сложно. Нужны данные, математика и программирование.

До тех пор, пока вы не стали подписчиком нашего сервиса 😉

PortfolioAdviser - это уникальный инструмент, позволяющий отобрать на рынке акций РФ бумаги, движимые одним из 4 факторов доходности: фактором размера, импульса цены, объема торгов и волатильности. И построить из них инвестиционный портфель. ✨

Вот так просто.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Тиснул длиную и сложную статейку на VC.ru. Хотедлось еще сложнее и длиннее, но пришлось себя одергивать - получилось средне...

Суть опуса проста: есть реально работающая инвестиционая практика, позволяющая с большой вероятностью получать доходость выше, чем среднерыночная. Это факторное инвестрование. Основано на работах многих теоретиков и практиков современного фондового рынка.

Это активный подход к управлению своим капиталом, но он прекрасно уживается с такой "пассивой" концепцией, как asset allocation.

Использование факторного инвестирования в части портфеля, отданной под акции, позволяет усилить диверсификацию, так как к классическим распределениям акивов по класам, странам и валютам, добавляется распределние по МЕТОДАМ, подходам к инвестициям.

Ну а диверсификацией, как известно, портфель не испортишь😉

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Запись круглого стола Автоматизация управления портфелем готова!

На встрече:
Дмитрий Перков показал сервис PortfolioAdviser, в котором можно создавать стратегии факторного инвестирования.
https://portfolioadviser.ru/panel/index.phphttps://t.me/gosmarter
Сергей Кикевич рассказал о принципах работы, функциях и обновлениях своего бесплатного сервиса Okama.io и других услугах.
https://okama.io/portfolio

Спасибо всем, кто смог присоединиться лично!

А для остальных оставляем ссылки на
Рутуб https://rutube.ru/video/private/fea1cbb670ee0982c7ee8f34decb78bd/?p=V9AjVI7CEiTwZ_VGDQjmAA и
Ютуб https://youtu.be/cTaYa0yn1rc

Всем привет!

Пару дней назад принял участие в семинаре по проблеме автоматизации управления инвестиционным портфелем. Вроде все, что хотел рассказать о нашем сервисе - рассказал.

Единственно, что хотел добавить - активные стратегии в инвестициях, такие как факторные, например - очень хорошо согласуются и сосуществуют с пассивной аллокацией капитала по классам активов. Ну вот эти наши любимые 40% акций и 60% облигаций. А, ну еще 20% золота😉

Просто выделенной на акции долей капитала можно распорядится по разному. Можно накупить каких-то компаний по своему выбору (плохая идея), можно купить бПИф на индекс Мосбиржи (хорошая идея), а можно составить и купить инвестиционный портфель на какой-то из факторов.

Запись ниже, получилось интересно. В общем, смотрите 👇🏻

Помимо факторных стратегий на нашем сервисе есть стратегии оптимизационные. Они работают на алгоритмах, за которые Гарри Поттер Марковиц получил нобелевку по экономике. 😎✨💫

Принцип работы прост - отбираем из всех возможных оптимальных портфелей такой, который дает самую большую доходность на принимаемый риск. То есть у него самый большой коэффициент Шарпа.

Оптимальный инвестиционный портфель - это портфель, который для его уровня риска показывает максимальную доходность (и обратно - для его уровня доходности у этого портфеля минимально возможный риск).

Ну то есть при доходности оптимального портфеля 15% и риске 10%, нет портфеля лучше его по доходности (>15%) или риску (10%<).

На примере - среднегодовая доходность (CAGR) портфеля максимального коэффициента Шарпа, построенного на нашем сервисе.

С 2023 года по март 2025 она составила 57%. Для сравнения - весь рынок акций РФ дал более чем в два раза меньше - 25%. Что, конечно, тоже очень неплохо!

Всем привет!

Если вы покупаете пассивный ETF на индекс Мосбиржи, вы растете и падаете вместе с российским рынком акций.

Если покупаете факторный портфель*, воспользовавшись нашим сервисом PortfolioAdviser, вы не просто обгоняете рынок на горизонте в несколько лет. Иногда вы растете, когда весь рынок падает😉 Например, как по итогам этого марта.

Согласитесь, мелочь - но приятно👍🏻

*На фото портфель на фактор волатильности.

Добрый день! Добавили на стартовую страницу сервиса результаты бэктеста всех 4-х факторных стратегий, портфели по которым можно составить у нас на сайте. С 2019 года по текущий период. Для наглядности, так сказать 😉

Если нажать на иконку стратегии, откроется окно с описанием стратегии и инструкциями, как рассчитать для себя такой портфель 😎

Сейчас в процессе добавления видео инструкций со скринами и детальным описанием процесса.