#ИтогиРазмещения
🚘Автоассистанс, 001-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 16.5 млн руб.
(размещено 4.14% выпуска)
Купон/Доходность: 23% годовых/25.58% годовых
Дюрация: 2.17

Количество сделок на бирже: 326
Самая крупная сделка: 3.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 2 млн руб. (23%).

📝 Организатор – ИК Финам.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 апреля:

💊 Выручка Озон Фармацевтика по МСФО за I квартал выросла на 30% г/г и составила 25.6 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 15% г/г и составила 4.6 млрд руб.

💿 Выручка Группы ММК по МСФО за I квартал составила 158.45 млрд руб., сократившись к IV кварталу 2024 года на 4.3%. Чистая прибыль составила 3.138 млрд руб., сократившись по сравнению с IV кварталом 2024 года на 73.7%.

📱 Выручка Группы Позитив по МСФО за I квартал составила 2.344 млрд руб. Убыток составил 2.774 млрд руб.

🏔 Росгеология определена единственным исполнителем работ по геологическому изучению недр в рамках государственной программы «Воспроизводство и использование природных ресурсов».

🏦 Банк Санкт-Петербург проведет проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 год.

🚛 Европлан проведет заседание наблюдательного совета. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год.

📆 План публикации отчетности — завтра, 25 апреля:

🔍 МКПАО Яндекс – МСФО (I кв. 2025 года)

🏔 Иссык-Куль зовёт!

26–27 июня пройдёт XXI Евразийский Облигационный Конгресс / I Иссык-Кульский Форум Рынков Капитала — и мы приглашаем вас присоединиться!

✅ Успейте зарегистрироваться по льготной цене — только до 26 апреля!

Это больше, чем конференция:
💚Два дня мощного контента и летнего вайба:
💚пляж
💚фуршет под звёздами
💚прогулка на теплоходе
💚живое общение и новые знакомства
📎Нажмите, чтобы ознакомиться с неформальными мероприятиями

📌 В программе:
— Трансформация финансовых рынков
— Еврооблигации: опыт и перспективы региона
— Макроэкономика
— Развитие внутренних долговых рынков

Трансфер из аэропорта Манас (Бишкек) включён:
Вас встретят с табличкой Cbonds, а дорога к озеру будет с экскурсионным сопровождением!

Всё, что осталось — зарегистрироваться и купить билеты.
🤫 Иссык-Куль ждёт — место, где горы встречают озеро, а Cbonds — вас!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 апреля

🇷🇺 Россия

🏇🏻 Республика Саха (Якутия) – Эксперт РА,⬇️с "ruAA-" до "ruA+",⬇️прогноз со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга и изменение прогноза обусловлено периодическими задержками исполнения регионом своих финансовых обязательств в рамках соглашения о государственно-частном партнерстве, что создаёт значительные риски ухудшения финансового состояния частного партнера. Агентство продолжит отслеживать своевременность и полноту обозначенных выплат, в связи с чем продлен статус «под наблюдением».

#cbondsnew
✅🌱 Новый фильтр ESG в разделе поиска облигаций на сайте Cbonds

🔎 В разделе «Поиск облигаций» стал доступен фильтр «ESG», который позволяет находить все выпуски, относящиеся к устойчивому финансированию. В результаты поиска попадают облигации, классифицируемые как Green Bonds, Social Bonds, Sustainability Bonds, Sustainability Linked Bonds или Transition Bonds.

Ранее пользователям предлагались только отдельные фильтры по каждому из указанных типов. Новый инструмент позволяет существенно упростить поиск ESG-инструментов, отобрав их в рамках одного фильтра.

ℹ️ С механизмом работы фильтра также можно ознакомиться, нажав на значок информации, расположенный рядом с фильтром.

▶️ Информация о классификации облигаций по каждому признаку ESG доступна в поиске облигаций, через сервисы API и data feeds, а также на странице конкретной облигации на сайте.

▶️ Перейти в поиск облигаций на Cbonds.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,89% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,16% (⬇️12 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
29,97% (⬇️30 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰 Стеллар Груп Рус, 001Р-01

Размещения
🌱Акрон, БО-001Р-08 ($200 млн)
✈️Аэрофлот, П02-БО-01 (45 млрд)
🟥РЖД, 001Р-42R (30 млрд)
📝СФО СФИ 4, 2 (1.5 млрд)
💰Мани Мен, БО-02-01 (1.4 млрд)
🖨С-Принт, БО-01 (150 млн)

Оферты
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Консенсус_Cbonds
🥇 Золото зафиксировало новый исторический максимум на уровне $3 500

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, стоимость золота на конец 2-го кв. 2025 года составит $3 100 за унцию.

✔️Напоминаем, что в нашем разделе «Золото» можно изучить и проанализировать этот рынок.

Мы подготовили подборку интересных исследований по рынку золота и их краткое изложение. С полной версией обзоров можно ознакомиться, перейдя по ссылкам.

🟡«Котировки золота превысили $3500 впервые в истории» от Альфа Инвестиции:
Котировки золота впервые в истории превысили $3500 за тройскую унцию на фоне ослабления доллара, достигшего трёхлетнего минимума, и возросшей волатильности рынков. Критика президента США Дональда Трампа в адрес ФРС и опасения инвесторов по поводу тарифных войн усилили экономическую неопределённость.

🟡«Нефть, валюта, золото» от ИК РИКОМ-ТРАСТ:
Цены на драгоценный металл растут из-за заявлений главы ФРС США о негативном влиянии глобальной торговой войны на занятость и инфляцию, а также из-за указа президента США о возможных новых пошлинах на импорт ключевых минералов.

🟡«Власти США демонстрируют рынку уверенность в потенциале американской экономики» от АК БАРС Финанс:
ПАО «Полюс» на годовом собрании акционеров 14 апреля 2025 года утвердило годовой отчет за 2024 год и решило выплатить дивиденды в размере 730 рублей на акцию. В 2025 году компания увеличит капитальные затраты до $2,2–2,5 млрд, что снизит производство золота до 2,5–2,6 млн унций, усиливая зависимость от цен на золото.

🟡«Еженедельный обзор от 21.04.2025» от УК Альфа-Капитал:
Соотношение цен на золото и серебро превысило 100 из-за высокого спроса на фоне макроэкономической неопределенности и возможного смягчения политики ФРС, подогреваемого слухами о том, что Дональд Трамп может уволить Джерома Пауэлла.

Консенсус-прогноз по стоимости золота на другие периоды:
🔴конец 3-го кв. 2025 года: $3 130 за унцию
🔴конец 4-го кв. 2025 года: $3 300 за унцию
🔴конец 1-го кв. 2026 года: $3 252,5 за унцию

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 17.245 млрд рублей при спросе в 29.448 млрд рублей.

Цена отсечения составила 53.38% от номинала, доходность по цене отсечения – 15.29% годовых. Средневзвешенная цена – 53.4551% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 15.27% годовых.

#ИтогиРазмещения
📱Ростелеком, 001P-16R

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 15 млрд руб.
Купон: 17.65% годовых
Дюрация: 1.68

Количество сделок на бирже: 1552
Самая крупная сделка: 1.9 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняли сделки объёмом от 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 700 млн руб. до 1 млрд руб. (21%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Совкомбанк.

#Премаркетинг
📱 МТС, 002P-10

❗️Финальный ориентир ставки купона – 19.25% годовых (доходность – 21.04% годовых).
Книга заявок открыта до 16:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.

Размещение запланировано на 25 апреля.

📝 Организаторы – БК РЕГИОН, Россельхозбанк, ИФК Солид.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) на 39.587 млрд рублей при спросе в 145.272 млрд рублей.

Цена отсечения составила 82.442%, доходность по цене отсечения – 16.03% годовых. Средневзвешенная цена – 82.5046%, доходность по средневзвешенной цене – 16.02% годовых.

📅🏦 Расписание торгов на СПБ Бирже в период майских праздников

Торги российскими ценными бумагами будут проводиться ежедневно с 1 по 11 мая.

⌛️ Время проведения торгов:
🟠1, 3, 4, 9, 10, 11 мая — с 10:00 до 23:50 (мск);
🟠2, 5, 6, 7, 8 мая — с 7:00 до 23:50 (мск).

1️⃣ График проведения расчётов по сделкам:
🟠сделки 1 и 2 мая — расчеты 5 мая;
🟠3, 4, 5 мая — 6 мая;
🟠6 мая — 7 мая;
🟠7 мая — 8 мая;
🟠8 мая — 12 мая;
🟠9, 10 и 11 мая — 13 мая.

Источник: информационное сообщение СПБ Биржи

💡 Также напоминаем о расписании торгов на Мосбирже в период майских праздников.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 23 апреля:

💊 Выручка Промомед по МСФО в 2024 году выросла на 35% до 21.4 млрд руб. Чистая прибыль, скорректированная на разовые расходы, составила 4.025 млрд руб. и выросла на 22% к 2023 году.

🪓 Лесопромышленный холдинг Сегежа Групп находится на завершающей стадии подготовки дополнительной эмиссии акций.

💳 Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 34.84 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию.

🚘 Соллерс проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.

📆 План публикации отчетности — завтра, 24 апреля:

💊 Озон Фармацевтика – МСФО (2024 год)
🌐 МКПАО ВК – МСФО (I кв. 2025 года)

#Премаркетинг
🏬 Полипласт, доп. выпуск №1 серии П02-БО-03

❗️Финальный ориентир по цене размещения – 100% от номинала (доходность – 14.65% годовых) + НКД.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $28 млн.

Размещение запланировано на 25 апреля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
🗣 Эксперты по-прежнему ожидают сохранения ключевой ставки в пятницу — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 25 апреля, состоится третье в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. На предыдущем заседании, состоявшемся 21 марта, Регулятор сохранил ставку на уровне 21% годовых.

➡️ Полный текст консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА
🔵Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА
🔵Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
🔵Игорь Рапохин, старший аналитик, SberCIB Investment Research
🔵Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк

💭 Антон Табах, Эксперт РА:
Есть все основания полагать что Банк России выберет бездействие, даже сигнал сильно смягчать не будут. Все факторы пока за паузу – инфляция пока еще высока, инфляционные ожидания падают, экономика замедляется, кредитный импульс отрицательный.

Полагаю, что каких-то изменений стоит ждать не раньше июньского заседания.

💭 Михаил Васильев, Совкомбанк:
Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 25 апреля снова сохранит ключевую ставку 21% и смягчит риторику. В целом ситуация развивается в рамках базового сценария ЦБ – текущая инфляция снижается, однако требуется время, чтобы убедиться в устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий.

💭 Павел Бирюков, Газпромбанк:
В пятницу, 25 апреля, состоится заседание ЦБ РФ, на котором, как мы ожидаем, регулятор сохранит ключевую ставку на текущем уровне (21%).

Что касается сигнала, то мы ожидаем, что ЦБ его смягчит с текущего умеренно жесткого до нейтрального, однако не исключаем и сохранения текущей тональности.

✅ Консенсус-прогнозы Cbonds

🇷🇺 Мечел, 001P-01 (не менее 500 млн)

❗️Сбор заявок переносится на 28 апреля с 11:00 до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 29 апреля.

📝 Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

#РынокЦФА
📢⚡️Представляем новый выпуск бюллетеня по ЦФА от Cbonds за март

🔴В марте рынок ЦФА показал позитивную динамику: выросло количество выпусков в обращении, а объём размещений в марте показал лучшие результаты за этот год — более 60 млрд руб. Однако, объём рынка незначительно снизился за счёт погашения крупных выпусков Банка ВТБ и ВБРР суммарно более чем на 40 млрд и составил по итогам марта порядка 171 млрд руб.

🔴Кумулятивное число выпусков в марте превысило значимую отметку в 1500 выпусков. Выросло также число эмитентов ЦФА, их стало больше на 13 шт., при этом, 7 компаний не имеют выпусков облигаций. Новые заметные имена на рынке: Группа Компаний «Нацпроектстрой», АО «Медскан», и ООО «Компания БИС».

🔴Значение показателя средневзвешенной дюрации при размещении ЦФА также продолжает сокращаться уже 3 месяца подряд и по размещениям в марте эта цифра составила 83.5 дня — минимум с апреля прошлого года. Значение индекса дюрации Cbonds CBI HY (от B- до BBB), отражающего группу высокодоходных облигаций также сокращается, однако остается гораздо выше — на уровне 425 дней.

👉Полную версию материала можно изучить здесь.

📌Раздел по ЦФА на Cbonds – здесь.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 апреля

🇷🇺 Россия

🛢 ЯТЭК – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен сильным риск профилем отрасли, средними рыночными и конкурентными позициями, комфортной долговой нагрузкой при высокой процентной нагрузке, высоким уровнем рентабельности, умеренно высоким уровнем ликвидности, а также высокой оценкой блока корпоративных рисков».

💻 Ред Софт – АКРА,⬆️с "BBB-(RU)" до "BBB(RU)", "позитивный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением показателей обслуживания долга и рентабельности. Оценка операционного риск-профиля по-прежнему базируется на сильном бизнес-профиле, очень высокой географической диверсификации, невысокой оценке корпоративного управления».

🇧🇾 Беларусь

💰 Белорусская национальная перестраховочная организация – АКРА, "B+" по международной шкале,⬆️прогноз с "развивающийся" на "стабильный"

«Изменение прогноза на отражает снижение неопределенности в отношении кредитного рейтинга Компании в ближайшей перспективе».

#ИтогиРазмещения
🏠 Группа компаний Самолет, БО-П16

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 3 млрд руб.
Купон: 25.5% годовых
Дюрация: 2.11

Количество сделок на бирже: 11 912
Самая крупная сделка: 500 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 100 млн руб. (27%).

📝 Организаторами выступили Совкомбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,88% (⬇️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,28% (➖0 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,27% (⬇️16б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26238 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
📱МТС, 002P-10 (10 млрд)
🏬Полипласт, П02-БО-03, доп.выпуск №1 ($10 млн)

Размещения
💳ГПБ Финанс, 001Р-03Р (5 млрд)

Оферты
💩МВ Финанс, 001Р-04 (7 млрд)
🚜ПИР, БО-02-001P (43 млн)
💵Ресурсы Албазино, 001Р-01 (500 млн)
🛢Татнефтехим, 001-P-02 (300 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Товары
📊 Обзор рынка драгоценных металлов и камней

✅Золото
• Цена: $3 434,38/тр. унцию
• Динамика: +13,6% м/м, +47,1% г/г
• Тренд: устойчивый восходящий

✅Серебро
• Цена: $32,737/тр. унцию
• Динамика: –0,8% м/м, +19,9% г/г
• Тренд: краткосрочная коррекция, долгосрочный бычий

✅Платина
• Цена: $958,7/тр. унцию
• Динамика: –1,8% м/м, +2,8% г/г
• Тренд: месячная слабость на фоне годового роста

✅Палладий
• Цена: $919,5/тр. унцию
• Динамика: –3,0% м/м, –9,6% г/г
• Тренд: медвежий

✅Бриллианты
• Индекс: 95,01 пункта
• Динамика: +0,5% м/м, –11,4% г/г
• Тренд: боковой с долгосрочным снижением

🔍Ключевые новости и тренды:

Прогноз цен на золото до конца 2025 года
Рост цен поддерживается закупками центробанков, низкими ставками ФРС и геополитической нестабильностью. В мае–июне 2025 г. ожидается $3955–4200, а к концу года — выше $4000 за унцию. Основные риски — резкая риторика ФРС и деэскалация торговых конфликтов.

Институциональный бум в золоте
С начала 2025 г. золото прибавило более 25% благодаря крупным покупкам институциональных инвесторов и рекордному притоку в ETF (+226 т в I кв.). Спрос усиливается и в Азии – только в Китае за первые 11 дней апреля ETF‑запасы выросли на 29 т.

Растущий спрос россиян на золотые слитки
В I кв. 2025 г. продажи золотых слитков в российских банках почти удвоились; наиболее активный спрос — на инвестиционные монеты (рост в 13 раз). Основные драйверы — валюто-курсовая неопределённость и обсуждение исторических максимумов цен.

Самая популярная золотая монета «Георгий Победоносец»
По данным ПСБ, эта монета 999‑й пробы номиналом 50 руб. стала лидером среди инвестиционных монет благодаря росту спроса на фоне обновления рекордов цен — клиенты приобрели около 10 тыс. штук в марте. В 2024 г. было куплено более 80 тыс. монет, и в 2025 г. спрос, по ожиданиям банка, продолжит расти.

Пятый год дефицита серебра
По данным The Silver Institute & Metals Focus, в 2025 году мировой рынок серебра испытает дефицит в 117,6 млн унций, что хотя и меньше, чем в 2024 г., станет пятым подряд годом недостатка предложения. Главные драйверы — торговые риски США, дедолларизация и рост покупок центробанков, которые подогревают интерес к металлу.

Серебро готовится к мощному ралли
SilverSeek прогнозирует, что при дальнейшем дисбалансе спроса и предложения серебро может сначала подняться выше $50, а в случае «панического сжатия» — до $75–100 за унцию. Подчёркивается роль ETF‑потоков и «зеленого» спроса, особенно в секторе солнечной энергетики.

Норникель увеличил выпуск платины
По итогам I кв. 2025 г. «Норникель» нарастил производство платины, несмотря на незначительное снижение добычи других металлов из‑за профилактического ремонта. Компания сохраняет прогнозы по итогам года, а также продолжает работу по экологическому проекту «Чистый воздух».

Компоненты будущего: композиты на основе палладия
Российские учёные получили композиты графита с палладием, которые улучшат электрохимические реакции в аккумуляторах и топливных элементах. Эти разработки обещают повысить производительность электроники и расширить спрос на палладий в энерго‑ и ИТ‑технологиях.

Экспорт алмазов и серебра в Индию
В январе Россия поставила в Индию 9,9 т серебряных слитков на $9,4 млн и $31,3 млн натуральных алмазов, что в 2,5 раза ниже уровня годичной давности. Также впервые заметен экспорт синтетических алмазов на $0,11 млн, почти сравнявшийся с прошлогодним показателем.

Усиление контроля за операциями с драгметаллами и камнями
Президент РФ подписал закон, обязывающий банки сообщать в Росфинмониторинг о движении средств по счетам юрлиц и ИП, торгующих драгметаллами и камнями, при операциях свыше 1 млн руб. Изменения вступят в силу через 120 дней после публикации и расширяют перечень поднадзорных банковских транзакций.

ЕАЭС — Иран: новые горизонты для ювелиров
С 15 мая вступает в силу зона свободной торговли между ЕАЭС и Ираном, снижая средние ввозные пошлины на 90% товарной номенклатуры (включая ювелирку, драгметаллы и камни) с 20 до 4,5%. Это создаёт преференции для производителей и экспортеров драгоценных металлов и украшений из стран ЕАЭС.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
💬 Индекс Мосбиржи, золото, нефть Brent и ключевая ставка: изменение прогнозов «Цифра брокер»

Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер»:
Прогноз по индексу Мосбиржи был пересмотрен в сторону снижения ввиду изменения условий в России. Переговорный процесс с США идет не так быстро и продуктивно, как закладывал рынок, политика Банка России также остается более жесткой, чем ожидал рынок. Помимо этого, тарифная политика Трампа спровоцировала всплеск волатильности на мировых финансовых рынках, что находит отражение и в динамике индекса.
⬇️Аналитики снизили прогнозы по индексу Мосбиржи на несколько периодов:
🔹конец 2-го кв. 2025 года: прогноз с 3500 до 3300 п.;
🔹конец 3-го кв. 2025 года: с 4000 до 3500 п.;
🔹конец 4-го кв. 2025 года: с 4500 до 4000 п.

С учетом тарифной политики Трампа опять же, упал индекс доллара США, поскольку потенциальные сбои в мировой торговле приведут к ухудшению состояния глобальной экономики, снижая доверие инвесторов к доллару. Соответственно, в еще бОльшей степени повысилась привлекательность золота в качестве традиционного защитного актива.
⬆️Аналитики повысили прогнозы по стоимости золота на следующие периоды:
🔹конец 2-го кв. 2025 года: прогноз с 2800 до 2950 USD/тр.унцию;
🔹конец 3-го кв. 2025 года: с 2900 до 3100 USD/тр.унцию;
🔹конец 4-го кв. 2025 года: с 3000 до 3300 USD/тр.унцию;
🔹конец 1-го кв. 2026 года: с 3100 до 3350 USD/тр.унцию.

Усиление определенности в отношении глобальной экономики повышает риски возможности мирового потребления нефти, что оказывает давление на цены на "черное золото".
⬇️Прогнозы по стоимости нефти Brent скорректированы вниз на несколько периодов:
🔹конец 2-го кв. 2025 года: прогноз с 79 до 74.5 USD/барр.;
🔹конец 3-го кв. 2025 года: с 80 до 78 USD/барр.;
🔹конец 4-го кв. 2025 года: с 81 до 79 USD/барр.;
🔹конец 1-го кв. 2026 года: с 83 до 80 USD/барр.

Неоднозначная обстановка в экономике России и неуверенность в устойчивости дезинфляционной тенденции могут вынудить Банк России позднее приступить к снижению ставки, но потенциальное налаживание взаимоотношений с США, более крепкий рубль могут позволить регулятору более активными темпами снижать ставку в последующем.
🔁Прогнозы по ключевой ставке на конец 2-го кв. 2025 года аналитики скорректировали⬆️с 19 до 21%, а на конец 2-го кв. 2026 года⬇️с 16 до 14%.

🔎Консенсус-прогнозы Cbonds

#Премаркетинг
✈️ Аэрофлот, П02-БО-01

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 240 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 45 млрд рублей.

Размещение запланировано на 24 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк.

#Премаркетинг
💰ПКБ, 001Р-07 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 24.5% годовых (доходность – 27.45% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

​Размещение запланировано на 25 апреля.
​
📝 ​Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, ИФК Солид, Совкомбанк, Т-Банк.

#ИтогиРазмещения
🔍 МКПАО Яндекс, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 40 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 10 025
Самая крупная сделка: 8.9 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 6 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 до 6 млрд руб. (22%).

📝 Организатор – Табула Раса.

#Премаркетинг
💰ПКБ, 001Р-08 (2 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 400 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 25 апреля.

📝 Организатор – Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 апреля:

💿 Чистая прибыль Северстали по МСФО за I квартал 2025 года сократилась на 55% до 21.07 млрд руб. Выручка снизилась на 5% до 178.73 млрд руб. Также совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за I квартал 2025 года.

⛽️ Чистая прибыль ТГК-1 по РСБУ за 2024 год составила 978.9 млн руб. против убытка в 1.989 млрд руб. годом ранее. Выручка увеличилась на 5.5% до 107.2 млрд руб.

⛽️ Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ за 2024 год выросла на 10% до 10.93 млрд руб. Выручка увеличилась на 9% до 179.68 млрд руб.

🧬 Чистая прибыль Роснано по РСБУ за 2024 год превысила 2.2 млрд руб. в сравнении с убытком в 8.8 млрд руб. в 2023 году. Выручка выросла в 3.5 раза до 8.38 млрд руб.

💰 Совет директоров Росгеологии на заседании 24 апреля рассмотрит вопрос о привлечении финансирования со стороны Россельхозбанка. Геологический холдинг ищет пути выхода из дефолта по облигациям серии 01 на 6 млрд руб.

📱 Совет директоров МТС-Банка рассматривает вопрос об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

🖥 Совет директоров Группы Астра принял решение о целесообразности обратного выкупа собственных акций на рынке в пользу дочернего общества ООО «Астра Технологии». Размер составит до 2 млн акций, что соответствует около 1% уставного капитала компании.

🏭 Акционеры Сибура утвердили выплату дивидендов по итогам 2024 года в размере 14.08 руб. на одну акцию или 35.62 млрд руб. в сумме. Датой, на которую составляется список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, установлено 28 апреля.

📆 План публикации отчетности — завтра, 23 апреля:

💊 Промомед – МСФО (2024 год)

#Премаркетинг
💰Сегодня ПКБ с 11:00 до 15:00 (мск) собирает заявки на два выпуска облигаций суммарным объемом 3 млрд рублей

📝Рейтинг Эмитента: ruА-, прогноз «стабильный» от Эксперт РА; А.ru , прогноз «стабильный» от НКР.

1️⃣Серии 001P-07: с фиксированным купоном на 1 млрд рублей
Срок обращения — 3 года, купонный период — месяц.
Ориентир ставки купона (доходности к оферте) — не выше 25% годовых (не выше 28,08% годовых).

Предусмотрена амортизация и право досрочного погашения по усмотрению эмитента через 1.5 года (18 мес.).

📝Организаторами выступают Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ Синара, ИФК Солид, Совкомбанк, Т-Банк.

2️⃣Серии 001Р-08: с плавающим купоном на 2 млрд рублей
Срок обращения — 3.5 года, купонный период — месяц.
Ориентир спреда к КС: не более 400 б.п.

Предусмотрена амортизация. Право досрочного погашения по усмотрению эмитента не предусмотрено.

📝Организатором выступает Совкомбанк.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 апреля

🇷🇺 Россия

💳 Микрофинансовая Компания Т-Финанс – АКРА,⬆️с "A(RU)" до "А+(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга связано с аналогичным рейтинговым действием Агентства в отношении кредитного рейтинга АО «ТБанк» (рейтинг АКРА — AA(RU), прогноз «Стабильный»). Оценка собственной кредитоспособности Компании на уровне bbb определяется сильной оценкой бизнес-профиля, удовлетворительной позицией по капиталу, а также адекватными оценками риск-профиля, фондирования и ликвидности».

🔌 ТГК-14 – АКРА,⬇️с "BBB+(RU)" до "ВВВ(RU)", прогноз⬇️с "стабильный" на "негативный"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено прогнозами по росту долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга, увеличению количества операций со связанными сторонами (АО «Дальневосточная управляющая компания» и АО «Спецавтохозяйство»), а также росту расходов на капитальные вложения в рамках вхождения Компании в инвестиционный цикл развития».

#cbondsnew
✔️🔎 Преднастроенные запросы в поиске индексов на сайте Cbonds

В поиске индексов на сайте Cbonds теперь доступны преднастроенные запросы по индексам. Пользователи могут быстро получать список индексов по популярным тематикам с помощью готовых запросов.

✏️ Примеры запросов:
✅CBI High Yield – список ценовых индексов high yield по российскому рынку;
✅Курсы валют – список индикативных курсов Cbonds, а также курсы валют ЦБ РФ;
✅Консенсус-прогнозы РФ – актуальные прогнозные показатели по российскому рынку и т.д.

В каждый запрос включены индексы, которые находятся в фокусе внимания рынка и определяют текущие рыночные тренды.

➡️Попробуйте новую функцию прямо сейчас и получайте нужные данные в один клик!

#Премаркетинг
📱 МТС, 002P-10 (10 млрд)

Сбор заявок – 23 апреля с 11:00 до 16:00 (мск), дата начала размещения – 25 апреля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 314.8 млрд рублей, 38 млн AED.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,93% (⬇️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,28% (⬇️11 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,43% (⬆️25 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
✈️Аэрофлот, П02-БО-01 (20-30 млрд)
💰ПКО ПКБ, 001Р-07 (1 млрд), 001Р-08 (2 млрд)

Размещения
🏠Группа компаний Самолет, БО-П16 (3 млрд)
📢МегаФон, БО-002P-08 (15 млрд), БО-002P-09 (15 млрд)
💿РУСАЛ, 001PC-07 (20 млрд)
🏦Россельхозбанк, БО-29-002Р (10 млрд)
📱Ростелеком, 001P-16R (15 млрд)

Оферты
🏗ИНГРАД, 001P-01 (6.6 млн), 002P-02 (15 млрд)
💊Биннофарм Групп, 001P-02 (3 млрд)
🏦Россельхозбанк, БО-09 (10 млрд)
🚚ТрансФин-М, 001P-08 (1 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

✨📚Вышла в свет «Энциклопедия российской секьюритизации – 2025»

Cbonds и «РУСИПОТЕКА» сдали в печать «Энциклопедию российской секьюритизации – 2025». Тираж сборника выйдет в последних числах апреля. Материалы выложены в свободный доступ для всех пользователей сайта Cbonds.

Это четырнадцатый выпуск сборника, посвященного секьюритизации в России и за рубежом. Первый выпуск Энциклопедии состоялся в 2008 году.

📍Электронная версия доступна на сайте Cbonds Review.

В этом году проект поддержали ведущие участники рынка:
➡️Стратегический спонсор: Банк ВТБ (ПАО);
➡️Официальный партнер: SBER CIB;
➡️Партнер рубрики: Совкомбанк;
➡️Партнер: АО «СОЛИД Менеджмент»;
➡️При участии: «Тревеч Корпоративный Сервис – Управление», ДОМ.PФ, LECAP, Эксперт РА;
➡️Спонсор подкаста: Альфа-Банк.

📝Тематическая структура «Энциклопедии российской секьюритизации – 2025»:
1️⃣Тенденции рынка секьюритизации
2️⃣Мировой рынок секьюритизации
3️⃣Секьюритизация ипотеки
4️⃣Рынок секьюритизации альтернативных классов активов
5️⃣Инфраструктура рынка секьюритизации
6️⃣Case Study

✔️Участники рынка. Статистика рынка. Рэнкинги участников рынка. Конференции по долговому рынку и секьюритизации в 2025 году.

Печатный экземпляр Энциклопедии можно получить бесплатно на тематических конференциях Cbonds Congress. 😉

#Премаркетинг
💎 «АЛРОСА», 001Р-03 (от $150 млн)

Сбор заявок – 25 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 апреля.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 95 млрд рублей, $500 млн.

#ИтогиРазмещения
🏬 Полипласт, П02-БО-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2.25 млрд руб.
Купон/Доходность: 25.5% годовых/28.71% годовых
Дюрация: 1.57

Количество сделок на бирже: 14 877
Самая крупная сделка: 200 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 5 до 100 млн руб. (26%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, Банк Синара, Т-Банк.
ПВО – Первая Независимая.

#Премаркетинг
💰МФК «Мани Мен», БО-02-01 (не менее 500 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 25.5% годовых (доходность – 28.71% годовых).
Книга заявок закрыта.

​Размещение запланировано на 24 апреля.
​
📝 ​Организаторы – Ренессанс Брокер, Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, Цифра брокер, Риком-Траст.

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-001Р-08

❗️Финальный ориентир ставки купона – 7.95% годовых.
Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $200 млн.

Размещение запланировано на 24 апреля.

📝 Агент по размещению – ИК «Табула Раса».

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
⚙️Новые Технологии, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 400 млн руб.
Купон/Доходность: 23.25% годовых/25.9% годовых
Дюрация: 1.6

Количество сделок на бирже: 5648
Самая крупная сделка: 72.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 1.5 до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб. (23%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, Банк ПСБ, Совкомбанк, Т-Банк, Sber CIB.

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
🔁Пересмотр прогнозов по валютной паре USD/RUB, ключевой ставке и нефти марки Brent — комментарий ИК РЕГИОН

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН:
На валютном рынке сложились условия для достаточно продолжительного сохранения сильного рубля. Мы наблюдаем снижение спроса на импорт, прежде всего, на машины и оборудование. Кроме того, в профиците торгового баланса резко возросла доля валюты (юаня, доллара, евро) – она достигла максимально уровня с начала 2023 года, что позволяет эффективно сглаживать возможные всплески спроса. Также дополнительную ликвидность на рынке обеспечивают операции Банка России в соответствии с бюджетным правилом.

Прогнозы по валютной паре USD/RUB на конец 2-го квартала этого года аналитики скорректировали⬇️с 101.05 до 84.39 руб., на конец 3-го квартала⬇️с 106.92 до 87.15 руб., на конец 4-го квартала⬇️с 111.82 до 92.29 руб.

Аналитики пересмотрели свои прогнозы по ключевой ставке сразу на несколько периодов: все прогнозы скорректированы вниз⬇️
🔹конец 3-го кв. 2025 года: с 22 до 20%;
🔹конец 4-го кв. 2025 года: с 22 до 18%;
🔹конец 1-го кв. 2026 года: с 22 до 17%;
🔹конец 2-го кв. 2026 года: с 20 до 15%;
🔹конец 3-го кв. 2026 года: с 17 до 13%;
🔹конец 4-го кв. 2026 года: с 13 до 10%.

Аналитики также скорректировали свой прогноз по стоимости нефти марки Brent на конец 2-го квартала 2025 года:⬇️с 77 до 72 USD/барр.

🔎Консенсус-прогнозы Cbonds

#ИтогиРазмещения
⛽️ Газпром Капитал, БО-003Р-13 (бивалютный выпуск в USD)

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 350 млн USD
Купон/Доходность: 7.65% годовых/7.93% годовых
Дюрация: 2.72

Количество сделок на бирже: 2039
Самая крупная сделка: 3.2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объемом от 1 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объемом от 1 до 2 млрд руб. (23%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 апреля:

🔅 Выручка Южуралзолото ГК по МСФО за 2024 год выросла на 12% и составила 75.9 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 11% до 34.4 млрд руб. Чистая прибыль составила 8.8 млрд руб., увеличившись в 12 раз по сравнению с 2023 годом.

🏦 Прибыль Т-Банка по РСБУ за I квартал 2025 года составила 15 млрд руб. без учета разовых резервов и списаний по прочим активам. Общий капитал на конец марта 2025 года составил 506 млрд руб.

🚛 Европлан опубликовал операционные результаты за I квартал 2025 года. Компания закупила и передала в лизинг около 6 тыс. единиц автотранспорта и техники (-56% г/г) на сумму 21.7 млрд руб. с НДС (-61% г/г). Общее число лизинговых сделок за всю историю компании достигло 681 тысячи.

🛰 Федеральная налоговая служба приостановила операции по счетам частной космической компании SR Space, которая летом прошлого года провела pre-IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🍷👥 НоваБев Групп и Хэдхантер проведут заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год.

📆 План публикации отчетности — завтра, 22 апреля:

💿 Северсталь – МСФО (I кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 апреля

🇷🇺 Россия

🛣 Западный скоростной диаметр – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruAA", "стабильный"

«Кредитный рейтинг присваивается в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на уровне, соответствующем рейтингу поддерживающей структуры, Санкт-Петербурга (ruAAA, стаб.), уменьшенному на 2 ступени».

📄 Новосибирский КБК – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBB-", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен чувствительной оценкой риск-профиля отрасли, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, средней долговой нагрузкой при низкой процентной нагрузке, средней оценкой ликвидности, высокими показателями рентабельности и высоким уровнем корпоративных рисков».

🥛 Нео-Пак – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruВ+", "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен средней оценкой бизнес-рисков, высокой долговой нагрузкой, средним уровнем ликвидности, высоким уровнем рентабельности, а также высоким уровнем корпоративных рисков».

🇧🇾 Беларусь

🏦 Банк БелВЭБ – АКРА, "B+" по международной шкале / "BBB-(RU)" по национальной шкале, прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный"

«Пересмотр оценки возможного изменения страновых рисков Республики Беларусь обуславливает изменение прогноза по кредитному рейтингу по международной и национальной шкалам на "стабильный"».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,02% (⬆️20 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,39% (⬆️ 7 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,18% (⬆️1 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🌱Акрон, БО-001Р-08 (до $200 млн)
💰Мани Мен, БО-02-01 (от 500 млн)

Размещения
🔍МКПАО Яндекс, 001Р-01(40 млрд)
💩МВ Финанс, 001P-06 (2 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

🇷🇺 Гособлигации в этом году активно покупают не только институционалы, но и физические лица. Однако последний аукцион ОФЗ – инфляционных линкеров – признали несостоявшимся. Почему инвесторов не привлек такой редкий для долгового рынка инструмент? Насколько он сегодня в принципе актуален?

С этими вопросами Cbonds Weekly News обратились к Игорю Рапохину, старшему стратегу по долговому рынку SberCIB Investment Research.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

📉 В первом квартале драматично снизились объемы новых размещений облигаций девелоперов – более чем на 70% год к году.

О том, как обстоят дела у тех застройщиков, что уже представлены на рынке публичного долга, в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал аналитик группы «Финам» Никита Бороданов.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

🥇 Многие аналитики не так давно говорили, что золото уже исчерпало свой запас роста. Но их мнение оказалось ошибочным.

Что сегодня движет рынком золота и насколько долгосрочны эти тренды?

Прогнозом по этой теме в новом выпуске Cbonds Weekly News поделился аналитик товарных рынков Cbonds Виктор Поплавский.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 14 по 18 апреля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 17 апреля: «Российский рынок вчера заметно рос на фоне позитивных геополитических новостей. При этом вечерние данные показали замедление недельной инфляции с 0,16% до 0,11% н/н, а апрельский мониторинг предприятий от ЦБ, помимо прочего, свидетельствовал о снижении ценовых ожиданий бизнеса РФ в апреле до минимума более чем за год».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 16 апреля: «По нашим оценкам, ожидания участников рынка ОФЗ вновь допускают старт смягчения политики уже летом (хотя по-прежнему ждут RUONIA на уровне лишь 19% к концу года); ожидания из кривой ROISfix уже не предполагают ужесточения политики в краткосрочной перспективе и не исключают небольшое смягчение летом (RUONIA на конец года на уровне 20,5%)».

🔘«Внешний сектор: все лучше и лучше» от Газпромбанка от 15 апреля: «В марте рубль продолжил укрепляться (8,1% м/м) благодаря спросу на рублевые активы в условиях сокращения продаж валюты экспортерами и роста спроса на валюту со стороны импортеров. Мы не считаем это движение устойчивым: ожидаемое усиление фундаментальных факторов может способствовать возвращению рубля ближе к справедливым» уровням – до 14,0–14,5/юань и 103–106/руб.».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 14 апреля: «Доходности валютных облигаций по итогам недели подросли: по индексу юаневых облигаций Cbonds — на 28 б. п. до 7,54%, по индексу замещающих облигаций Cbonds — на 86 б. п. до 9,03%».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 14 апреля: «По оценке Банка России, достигнутая жесткость ДКУ формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году. При этом в базовом сценарии потребуется продолжительный период поддержания жестких ДКУ в экономике».

#Премаркетинг
📱 МТС-Банк, 001P-05 (2 млрд)

Сбор заявок – 28 апреля с 11:00 до 16:00 (мск). Размещение – 30 апреля – 16 мая.

📝Облигационный долг Эмитента: 37 млрд рублей.

#Консенсус_Cbonds
🏦Рынок акций: коррекция и прогнозы

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, значение индекса MOEX на конец 2-го квартала 2025 года составит 3 175.

Рынок акций – одна из самых популярных тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей по этой теме:

🔴«Рынок акций Московской биржи по состоянию на 16:00 мск 18 апреля снижается» от Финмаркета:
Индекс Мосбиржи сильно корректируется наверх после снижения, пытаясь развернуться. По состоянию на 16:00 мск индекс Мосбиржи понизился на 9,21 пункта (0,321%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и составляет 2856,11 пункта. Максимальное значение к текущему моменту - 2891,54 (+0,92%) пункта, минимальное - 2825,54 (-1,39%) пункта.

🔴«Прогнозы и комментарии. 2900 вернули — куда теперь?» от БКС Эксперсс:
Если по итогам торговой недели удастся удержаться выше 2900 п., то откроется пространство для маневра на круглые 3000 п. Долгосрочно — бенчмарк по 3200 п., с дивидендами по 3400 п. Причины локального оптимизма — надежды на урегулирование конфликта, замедление инфляции, бурный рост нефти.

🔴«Индекс Мосбиржи может обновить локальный минимум» от Финам:
Индекс Мосбиржи последнюю неделю демонстрирует рост. Сопротивление может быть встречено на уровне 2900-2930 пунктов. При отсутствии положительных новостей и устойчивого снижения инфляции, индекс может обновить локальный минимум.

📌Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡конец 3-го квартала 2025 года: 3 300
🟡конец 4-го квартала 2025 года: 3 300
🟡конец 1-го квартала 2026 года: 4 346

#cbondsnew #Товары
📢🇨🇳 Ежедневные товарные индексы и деривативы биржи CZCE на Cbonds

С сегодняшнего дня на сайте Cbonds публикуются актуальные данные по товарным индексам и деривативам Чжэнчжоуской товарной биржи (CZCE).

✔️ Перечень индикаторов с биржи CZCE, доступных к просмотру на сайте:

🚩Индексы:
🟡Метанол
🟡Рапсовое масло
🟡Рапс
🟡Рапсовый шрот
🟡Белый сахар
🟡Стекло
🟡Ферросилиций
🟡Хлопок
🟡Яблоки

🚩Фьючерсы:
🔵Метанол
🔵Рапсовое масло
🔵Рапс
🔵Рапсовый шрот
🔵Белый сахар

Индикаторы отражают ценовые тренды, волатильность и служат бенчмарком для хеджирования и трейдинга.

✅Полный перечень индексов и деривативов китайского рынка на Cbonds можно найти здесь: товарные индексы и деривативы.

#Премаркетинг
🟥 РЖД, 001Р-42R (30 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.4% годовых (доходность – 18.86% годовых).

​Размещение запланировано на 24 апреля.
​
📝 ​Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Sber CIB.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
💳 Банк ПСБ, 003P-13

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 18.3% годовых/19.59% годовых
Дюрация: 2.37

Количество сделок на бирже: 45
Самая крупная сделка: 1.7 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (44%) заняли сделки объёмом от 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 300 млн руб. (25%).

📝 Организатор – Банк ПСБ.

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: апрель (данные от 18 апреля)

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: апрель (данные от 18 апреля)

#ИтогиРазмещения
💡Атомэнергопром, 001P-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 40 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.3% годовых/18.46% годовых
Дюрация: 3.44

Количество сделок на бирже: 4995
Самая крупная сделка: 3.6 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 300 млн руб. (26%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.PФ, ЛОКО-Банк, Московский кредитный банк, Банк ПСБ, Sber CIB, Банк Синара, Совкомбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 апреля:

💰 АФК Система по МСФО за 2024 год увеличила консолидированную выручку на 17.8% до 1.23 трлн руб. Скорректированная OIBDA достигла 330 млрд руб., продемонстрировав рост на 18.5%.

💿 Чистая прибыль НЛМК по МСФО в 2024 году упала на 42% по сравнению с 2023 годом до 121.86 млрд руб. Выручка увеличилась почти на 5% до 979.6 млрд руб.

🚪«Феррони» исполнило обязательства по погашению части номинала облигаций серии БО-02 на 20 млн руб., избежав дефолта. Эмитент направил, причитающиеся инвесторам, амортизационные выплаты по выпуску.

🚂 Совет директоров Globaltrans одобрил промежуточные спецдивиденды в размере 335 руб. на акцию.

💿 Совет директоров ТМК рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.

🏠 Группа ЛСР проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 год.

💿 РУСАЛ проведет заседание совета директоров. Будет рассмотрено требование «Суал Партнерс» о созыве внеочередного общего собрания акционеров для распределения дивидендов по результатам I квартала 2025 года.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 апреля

🇷🇺 Россия

🏦 Совкомбанк – НКР,⬆️ с "AA-.ru" до "AA.rս", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением оценки рентабельности и ожиданиями сохранения высокой рентабельности в долгосрочной перспективе, а также повышением оценки качества управления в связи с успешной адаптацией бизнес-модели банка к изменившейся операционной среде».

💰 МСП Банк – НРА, "A-|ru|", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Прогноз основывается на ожиданиях Агентства относительно улучшения финансовых показателей с учётом положительных изменений в финансово-экономической деятельности Банка в 2024 году, а также перевыполнения показателей бизнес-плана по отдельным целевым индикаторам в 1 квартале 2025 года».

🇺🇿 Узбекистан

🚘 UzAuto Motors – S&P Global Ratings, "B+", прогноз⬇️с "позитивный" на "развивающийся"

«Агентство ожидает сохранения высоких операционных показателей у автопроизводителя в течение следующих двух лет благодаря стабильному спросу на автомобили Chevrolet, что будет способствовать укреплению кредитных показателей, при этом отношение средств от операционной деятельности к долгу останется выше 45%. Тем не менее, Агентство отмечает повышенный риск рефинансирования в потенциально нестабильных рыночных условиях, поскольку срок погашения старших необеспеченных еврооблигаций на сумму $300 млн наступает в мае 2026 года, а компания планирует их рефинансирование не ранее чем через шесть месяцев».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,82% (⬇️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,32% (⬇️ 2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,17% (⬇️24 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🟥РЖД, 001Р-42R (30 млрд)

Размещения
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-13 ($350 млн)
⚙️Новые Технологии, 001Р-05 (400 млн), 001Р-06 (1 млрд)
🏬Полипласт, П02-БО-04 (2.25 млрд)

Оферты
🫱Моторика, БО-01 (300 млн)
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)
💎Сибстекло, БО-П04 (300 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

▶️ Cbonds Weekly News - 196-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы рассказали о самой горячей теме долгового рынка - реструктуризации облигаций КН ФПК «Гарант-Инвест», разбирались, насколько продолжительным может быть рост золота и почему ОФЗ-линкеры пока не пользуются спросом у инвесторов.

Также выяснили, как государство может помочь эмитентам при выходе на биржу, и узнали, насколько сегодня привлекательны бонды застройщиков в условиях сократившегося предложения.

Кроме того, мы представили наш традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Игорь Рапохин, старший стратег по долговому рынку, SberCIB Investment Research
• Виктор Поплавский, аналитик товарных рынков, Cbonds
• Никита Бороданов, аналитик, ФГ «Финам»
• Алексей Панфилов, президент, ФПК «Гарант-Инвест»

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿 Казахстан внедряет новый вид банковской лицензии и планирует разрешить традиционным банкам оказывать услуги исламского финансирования. Такой законопроект был вынесен на обсуждение Агентством по регулированию и развитию финансового рынка совместно с Нацбанком

Новая "базовая" лицензия будет иметь упрощённые требования по капиталу, ликвидности и другим показателям, планируется также снижение количества отчетности. Максимальный размер активов для банка с базовой лицензией не должен будет превышать 500 млрд тенге. По размерам минимального капитала планируется установить: 10 млрд тенге для базовой банковской лицензии и 20 млрд тенге для банков с универсальной банковской лицензией.

Также, традиционные банки с любым видом банковской лицензии смогут оказывать услуги «исламских окон» — банковскую деятельность, соответствующую принципам Шариата. Все операции, связанные с исламским банкингом, будут учитываться отдельно. Нововведением также станет внедрение минимальных требований к квалификации для руководителей и членов советов банков по принципам исламского финансирования.

🇺🇿 Узбекистан успешно завершил процедуру вступления в Евразийский банк развития, запущенную в прошлом году. Президент Республики подписал соответствующий закон после принятия нижней палатой парламента страны в январе и одобрения Сенатом в марте. Узбекистан стал седьмым участником Банка и третьим по доле в уставном капитале (10%) после России (44,7%) и Казахстана (37,3%). Также, в число участников банка входят Беларусь, Армения, Таджикистан и Кыргызстан.

🇰🇬 В Кыргызстане стартовал пилот проекта цифрового сома. Президент утвердил изменения в конституционный закон о Национальном банке. Согласно закону, Национальный банк получает исключительное право на эмиссию цифрового сома, определение порядка его выпуска и функционирование специальной платформы. Цифровой сом будет законным платежным средством, обращаться исключительно в цифровом виде на платформе, оператором которой выступит сам Нацбанк.

🚀 Стартуем через неделю!

Приглашаем вас на XI круглый стол «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства»!

📅 Дата: 24 апреля
📍 Место: Москва

❓ Почему вам стоит прийти?

🔵Всё самое важное о бондах и долговых инструментах
🔵Новые альтернативные решения для управления ликвидностью
🔵Практический опыт и советы экспертов по минимизации рисков

🎤 Выступают лидеры отрасли:

💬 Михаил Васильев, Совкомбанк
💬 Максим Чижов, Газпромбанк
💬 Наталья Виноградова, БКС КИБ
💬 Алексей Фёдоров, НРД
💬 Алексей Лиханов, ГМК Норильский Никель

👉 ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

До встречи на конференции Cbonds!

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001P-16R

❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.65% годовых (доходность – 19.15% годовых).

Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.

Размещение запланировано на 22 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🏠 ГК «Самолет», БО-П16 и БО-П17

Серия БО-П16:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 25.5% годовых (доходность – 28.7% годовых).
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 3 млрд рублей.

Размещение запланировано на 22 апреля.

Серия БО-П17:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 550 б.п.
⚡️ UPD: Размещение переносится на более поздний срок.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Товары
🛢 Рынок нефти: Цена Urals на минимуме за несколько лет

📊 Динамика российских цен на нефть

⚪️ Основной сорт российской нефти Urals FOB Primorsk / Novorossiysk сейчас стоит 52.5 долл./барр. (-14.8% н/н) и 51.5 долл./барр. (-15.1% н/н) соответственно, по данным ЦЦИ. Текущий дисконт Urals FOB Primorsk / Novorossiysk равен -13.0 долл./барр. (0.0% н/н) и -14.0 долл./барр. (0.0% н/н).

⚪️ Сорт российской нефти, экспортируемой на Дальнем Востоке, ESPO FOB Kozmino оценивается сегодня ЦЦИ в 60.8 долл./барр. (-12.4% н/н), а дисконт — в -3.8 долл./барр. (+27.8% н/н).

🚢 Морские перевозки
Экспорт нефти Urals сократился до 190 тыс. т/сут. (-22.8% н/н), ESPO снизился до 85 тыс. т/сут. (-26.2% н/н). Общий морской экспорт нефти из России упал на 15.2% н/н до 347 тыс. т/сут.

📰 Последние новости

⚫️ Низкие цены на нефть, достигшие 4-летнего минимума, связаны с введением импортных пошлин США, активной торговой войной с Китаем и наращиванием добычи странами ОПЕК+. В США низкие цены негативно сказываются на добыче сланцевой нефти, так как их актуальное значение едва покрывает расходы на бурение, что сопровождается сокращением числа буровых установок, а стратегические запасы нефти используются для усиления рыночного давления.

⚫️ Правительство Российской Федерации утвердило новую Энергетическую стратегию, заменившую прежнюю, с планами до 2050 года. Стратегия предлагает два сценария развития: целевой, предусматривающий рост добычи до 540 млн т к 2030 г. с сохранением уровня до 2050 г., и инерционный, при котором добыча может снизиться до 360 млн т к 2050 г., что обусловлено постепенным истощением традиционных запасов.

⚫️ В условиях низких цен Китай может увеличить импорт нефти, в том числе из России, однако иранская нефть также становится привлекательной для китайских НПЗ.

💰 Налоги при добыче нефти
НДПИ снизился на 9.2 долл./барр. н/н до 52.0 долл./барр.
НДПИ/НДД — так же на 9.2 долл./барр. н/н до 52.0 долл./барр.

📝 Заключение
Низкие цены на нефть Urals привели к сокращению экспорта и оказывают давление на экономику добычи в России. Однако ожидается сужение дисконта на Urals, а Китай может увеличить импорт нефти, что поддержит спрос.

🤝 Аналитика подготовлена на основе аналитических ресерчей ЦЦИ. Узнавайте больше о товарных ресерчах на сайте Cbonds!

✉️ Для получения тестовой информации и по вопросам подписки на ресерчи можно обращаться на почту rsrch@cbonds.info.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 апреля:

🏦 Чистая прибыль Банка Уралсиб по МСФО в 2024 году сократилась до 3.02 млрд руб. по сравнению с 8.2 млрд руб. прибыли в 2023 году. Чистый комиссионный доход снизился на 1.7%, до 8.7 млрд руб.

💿 Продажи металлопродукции Группы ММК за I квартал относительно IV квартала прошлого года выросли на 2.8% и составили 2.43 млн тонн, в основном за счет роста продаж г/к проката.

🔍 Акционеры МКПАО Яндекс одобрили выплату дивидендов по итогам 2024 года в размере 80 руб. на акцию.

💿 ТМК проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год.

💰 НОВАТЭК, Авангард АКБ проведут годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 год.

#СеминарыCbonds
⚡️Запись онлайн-семинара «ФПК «Гарант-Инвест». Реструктуризация облигационного долга и проведение ОСВО» уже доступна!

На наших видеоплощадках уже опубликована запись онлайн-семинара с генеральным директором АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» – девелопера, владельца и управляющего портфелем современных торговых центров в Московском регионе.

В ходе семинара спикеры подробно обсудили:
— Условия и сроки проведения реструктуризации
— Какую компенсацию получат инвесторы за недополученный купонный доход.
— Способы голосования на ОСВО и прозрачность подсчета голосов.
— Бизнес-планы компании, реализация которых позволит ей выполнить все обязательства по облигациям.
— Финансовые и операционные результаты прошлого года и прогнозные показатели на ближайшие пять лет.

👉 Смотреть видео на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
Полезного просмотра! 👀

#Интересное
📊 Статистика по максимальным рейтингам эмитентов на российском рынке облигаций

Постоянные читатели нашего канала знают, что на Cbonds содержится полная база по кредитным рейтингам эмитентов и их облигаций как от мировых, так и от локальных агентств, в том числе от российских рейтинговых агентств АКРА, Эксперт РА, НКР и НРА.

И сегодня мы представляем вашему вниманию гистограмму с распределением эмитентов по определенным рейтинговым уровням. На графике показано, какое количество эмитентов имеет максимальный рейтинг заданного уровня.

📈 Максимальный рейтинг эмитента означает наивысший рейтинг из всех имеющихся у него рейтингов от 4-х российских рейтинговых агентств. Максимальный рейтинг рассчитан на основе оценок, присвоенных по национальной шкале для РФ.

🔎 По состоянию на середину апреля текущего года на рынке большая часть эмитентов, а именно 538 эмитентов из 896 компаний (это 60.04%) с действующими рейтингами, соответствует уровню «Investment Grade» (напомним, что инвестуровню соответствуют эмитенты с рейтингами не ниже BBB+(RU)). Если рассматривать эмитентов инвестуровня, то у большей части организаций (111 эмитентов) максимальный рейтинг находится на уровне ААА(RU), у 86 эмитентов макс. рейтинг составляет А-(RU) и у 68 компаний — соответствует уровню А(RU).

При этом у 358 организаций (39.96%), по данным Cbonds, максимальные рейтинги не соответствуют инвестиционному уровню и находятся в диапазоне от BBB(RU) до D(RU). Так, например, сейчас на российском рынке облигаций 4 компании с максимальным рейтингом дефолтного уровня D(RU), а именно Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, РКК, Селлер, Финансовые Системы.

✔️ Напомним, что с данными по кредитным рейтингам можно ознакомиться на странице организации, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,97% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,34% (⬇️ 17 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,41% (⬇️5 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
📱Ростелеком, 001P-16R (10 млрд)
🏠Группа компаний Самолет, БО-П16, БО-П17 (общий объем 3 млрд)

Размещения
💡Атомэнергопром, 001P-05 (40 млрд)
💳Банк ПСБ, 003P-13 (10 млрд)
🏞Хвоя, КО-П06 (60 млн)

Оферты
🟥РЖД, 001P-06R (15 млрд)
💵АйДи Коллект, 06 (2.5 млрд)
🦈ДРП, БО-001-01 (50 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💼 Реструктуризация по облигациям «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» может стать беспрецедентной для российского рынка

Кейс реструктуризации долговых обязательств по облигациям «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» может стать беспрецедентным для российского рынка по количеству держателей бумаг. С таким заявлением на онлайн-семинаре Cbonds выступил президент группы компаний ФПК «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов.

Он уточнил, что ФПК «Гарант-Инвест» обратилась за помощью к профессиональному консультанту – в компанию Lecap, имеющую большой опыт в реструктуризации (в ее портфолио свыше двух сотен рестрактов).

«Однако у нас есть важный отличительный момент – у нас очень большое количество инвесторов. Требуемый кворум для принятия решения о реструктуризации на общем собрании владельцев облигаций – 75% + одна облигация от общего количества долговых бумаг. Конечно, при составе наших инвесторов, а это около 20 тысяч держателей бумаг, – это достаточно непростая задача, но мы надеемся ее осуществить», – прокомментировал Алексей Панфилов.

➡️ Об условиях реструктуризации подробно писали здесь.

👉 Запись онлайн-семинара будет опубликована завтра, 17 апреля, на нашем сайте в разделе «Сбондс-ТВ», где можно будет выбрать удобную платформу для просмотра.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) на 62.114 млрд рублей при спросе в 130.808 млрд рублей.

Цена отсечения составила 81.088% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.12% годовых. Средневзвешенная цена – 81.1868%, доходность по средневзвешенной цене – 16.1% годовых.

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
💵 Research Hub Cbonds: рубль укрепился к доллару на 38% с начала года

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стал валютный рынок.

Ниже — краткие выдержки из самых интересных обзоров, а с их полной версией можно ознакомиться, перейдя по ссылкам. 😉

🔴«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «Биржевой курс рубля, несмотря на низкие цены на нефть, продолжает демонстрировать высокую устойчивость, торгуясь вблизи 11,2/юань или 84,0/долл (USDRUBF). С начала года рубль укрепился к доллару на ~38%, став самой быстрорастущей валютой в мире. В отсутствие фундаментальных факторов поддержки ожидаем разворота тренда и возвращения курса в диапазон 12–13/юань на горизонте недель».

🔴«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «Несмотря на рост профицита счета текущих операций, на наш взгляд, рубль выглядит избыточно крепким – ожидания улучшения геополитической ситуации (даже в отсутствие явного прогресса в этом вопросе) остаются существенным фактором крепости российской валюты. Наш базовый сценарий не предполагает скорых существенных изменений в геополитической плоскости, и мы ожидаем ослабления рубля до 95 руб./долл. к концу года».

🔴«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург: «Рубль укреплялся большую часть вторника. Тем не менее по итогам дня на Мосбирже российская валюта все же ослабилась к юаню. Сегодня курс CNYRUB находится у 11,24 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. В отсутствии принципиально значимых геополитических новостей курс пока может продолжить двигаться вблизи диапазона в 11,15-11,35 руб./юань».

🔴«Данные по инфляции могут расшевелить рынок акций» от АЛОР+: «Пара юань-рубль продолжает попытки снижения, но вчера энтузиазм рублевых «быков» был невелик. Возможно, начала сказываться техническая перепроданность пары. Пока «техника» говорит в пользу продолжения роста рубля относительно «китайца» - краткосрочный тренд остается нисходящим, боковой канал 11,4-11,8 пробит вниз».

🔴«Еженедельный обзор» от УК Первая: «Стоит отметить, что укрепление рубля в мае может стать даже более выраженным. Если цены на нефть в апреле останутся на относительно низком уровне, то Банк России должен будет заметно увеличить продажи иностранной валюты в следующем месяце в рамках бюджетного правила. В этом случае объем продаж валюты регулятором может стать ощутимо более значимым для валютного рынка».

👉 Консенсус-прогнозы по валютам на конец 2-го квартала 2025 года:

🟡USD/RUB: 90
🟡EUR/RUB: 99
🟡CNY/RUB: 12.27
🟡EUR/USD: 1.09

#Премаркетинг
🔍 «Яндекс», 001Р-01

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 170 б.п.
Книга заявок закрыта.

Объем размещения зафиксирован и составит 40 млрд рублей.

Размещение запланировано на 21 апреля.

📝 Агент по размещению – АО «Старт капитал».

#ИтогиРазмещения
⛽️ Газпром Капитал, БО-001Р-12 (бивалютный выпуск в EUR)

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 350 млн EUR
Купон/Доходность: 7.75% годовых/8.03% годовых
Дюрация: 2.72

Количество сделок на бирже: 2719
Самая крупная сделка: 8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объемом от 1 до 200 млн руб., второе место заняли сделки объемом от 200 млн руб. до 1 млрд руб. (25%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.
ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#Премаркетинг
🏬 Полипласт, доп. выпуск №1 серии П02-БО-03 ($10 млн)

Сбор заявок – 23 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 25 апреля.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

Оференты – ООО «Полипласт Новомосковск», ООО «Полипласт Северо-Запад», ООО «Полипласт-УралСиб».

📝Облигационный долг Эмитента: 3.9 млрд руб., $30 млн.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26242 (дата погашения – 29 августа 2029 года) на 50 млрд рублей при спросе в 68.554 млрд рублей.

Цена отсечения составила 79.05%, доходность по цене отсечения – 16.44% годовых. Средневзвешенная цена – 79.0688%, доходность по средневзвешенной цене – 16.43% годовых.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 апреля:

🏦 Выручка Банка Санкт-Петербург по РСБУ за I квартал составила 24.8 млрд руб. (+11.3% по сравнению с результатом за I квартал 2024 года). Чистая прибыль за составила 15.6 млрд руб. (+8.4% по сравнению с результатом за I квартал 2024 года).

🍏 Корпоративный центр ИКС 5 представил операционные результаты за I квартал. Выручка компании выросла на 20.7% и составила 1.07 трлн руб.

🛢 Головная компания нефтесервисного холдинга «Борец» – ООО "Производственная компания "Борец" перешла под контроль Росимущества. Изменения в ЕГРЮЛ зарегистрированы 15 апреля.

💿 Норникель предлагает исключить свою продукцию – никель, кобальт, медь, золото, серебро, палладий и платину из списка товаров, которые могут попасть под обязательный норматив реализации на бирже.

📲 Диасофт в 2025 году отказался от проведения в 2025 году дополнительной эмиссии акций, об этом заявил гендиректор и один из основных акционеров Александр Глазков.

📆 План публикации отчетности — завтра, 17 апреля:

💰 АФК Система – МСФО (IV кв. 2024 года)

#Премаркетинг
💩 «МВ ФИНАНС», 001Р-06 (2 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 26% годовых (доходность – 29.33% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

​Размещение запланировано на 21 апреля.
​
📝 ​Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Банк Синара, Совкомбанк, ИФК Солид.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#cbondsnew #Товары
📢🇨🇳 Ежедневные товарные индексы биржи DCE на Cbonds

С сегодняшнего дня на сайте Cbonds публикуются актуальные данные по товарным индексам DCE. Данный набор индексов представляет собой сводные показатели динамики цен на фьючерсы в различных сегментах товарного рынка Китая.

🚩 Перечень индикаторов с биржи DCE, доступных к просмотру на сайте:

✔️DCE Ferrous Futures Price Index
Показатель динамики цен на фьючерсы по чёрным металлам, важный индикатор состояния металлургического сектора.

✔️DCE Industrial Futures Price Composite Index
Композитный индекс промышленного сегмента, суммирующий изменения в стоимость фьючерсов на промышленные товары.

✔️DCE Petrochemical Futures Price Index
Показатель, иллюстрирующий динамику цен на фьючерсы в нефтехимическом секторе, что позволяет оценить ситуацию на рынке нефтехимии.

✔️DCE Agricultural Futures Price Composite Index
Композитный индекс аграрного сегмента, отражающий общее движение цен на сельскохозяйственные фьючерсы.

✔️DCE Agricultural Futures Price Index
Индекс, отслеживающий изменения цен на отдельные аграрные товары, обеспечивая более детальное понимание рынка.

✔️DCE Oils and Oilseeds Futures Price Index
Индекс, демонстрирующий тренды на рынке масел и масличных культур, отражающий изменения в данном сегменте агропромышленного комплекса.

Публикация данных на платформе Cbonds обеспечивает своевременное информирование всех заинтересованных сторон о последних изменениях на товарных рынках Китая.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 апреля

🇷🇺 Россия

🛠️ Главснаб – АКРА, 🆕 присвоен "BB-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен низкой оценкой отраслевого риск-профиля (учитывая высокую волатильность отрасли оптовой торговли, к которой Агентство относит Компанию), слабой рыночной позицией, средней оценкой бизнес-профиля, слабым уровнем корпоративного управления, очень малым размером бизнеса при средней рентабельности, а также средней оценкой обслуживания долга и слабой оценкой свободного денежного потока. Поддержку уровню рейтинга оказывают низкая долговая нагрузка и сильная ликвидность».

💨 Глоракс – НКР, 🆕 присвоен "BBB+.ru", "стабильный"

«Финансовый профиль характеризуется сильными показателями ликвидности и рентабельности. Давление на оценку финансового профиля оказывает существенная долговая нагрузка и слабая оценка структуры фондирования. Агентство положительно оценивает прозрачность и устойчивость структуры бенефициаров компании, качество системы управления и стратегии».

🇺🇿Узбекистан

🏦 Октобанк – S&P Global Ratings, 🆕 присвоен"B-", "стабильный"

«Рейтинг отражает ожидания Агентства относительно способности банка реализовать свою новую стратегию роста. Банк небольшой, с ограниченной локальной франшизой. Новая стратегия направлена на расширение зоны присутствия, включая открытие новых отделений по всей стране в дополнение к своему историческому офису в Ташкенте, а также на увеличение объемов кредитования. Банк считает, что рост кредитования корпоративных и розничных клиентов поможет ему стать универсальным банком».

💰 Книга заявок по облигациям «МВ ФИНАНС» серии 001Р-06 объемом 2 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Ключевые параметры выпуска (eA(RU) от АКРА):
➡️Срок обращения: 2 года
➡️Купонный период: 30 дней, ставка фиксированная
➡️Дата начала размещения: 21 апреля

Поручитель — «МВМ» (A(RU) «Стабильный» от АКРА).

❗️Ориентир ставки купона — не выше 26% годовых, доходности к погашению — не выше 29.33% годовых.

📝Организаторами размещения выступают Совкомбанк, Синара Банк, Сбер КИБ, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк и Солид Брокер. Агентом — Совкомбанк.

В настоящее время в обращении у компании находятся три выпуска биржевых облигаций на общую сумму 15.75 млрд руб.

Бумаги нового выпуску доступны для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №6. Привлеченные в результате размещения средства планируется направить на общекорпоративные цели Группы, включая рефинансирование действующих долговых обязательств.

Реклама. ООО "МВМ", ИНН 7707548740, erid: 2VtzqwGoKsG

🌊 Откройте мир финансов на берегу Иссык-Куля 🌍

Приглашаем на XXI Евразийский Облигационный Конгресс!

📅 Дата: 26–27 июня
📍 Место: Иссык-Куль, Кыргызстан

🔎 Что вас ждёт?

🔹Трансформация финансовых рынков в условиях глобальных вызовов
🔹Финансовые мосты между странами: реализованные проекты и новые возможности
🔹Еврооблигации как инструмент привлечения капитала: опыт и перспективы стран региона
🔹Инновации и цифровизация в финансовой сфере
🔹Макроэкономические прогнозы
🔹Развитие внутренних долговых рынков: потенциал и стратегии стран региона
🔹Исламский банкинг

⚡️ Но это ещё не всё! После интенсивных дискуссий всех участников ждёт вечеринка на пляже и роскошный гала-ужин. Мы позаботились о вашей программе отдыха и делового общения одновременно!

⏰ Льготная регистрация до 26 апреля - 78 000 рублей!

👉 Регистрация открыта

Обещаем сделать этот конгресс незабываемым событием! До встречи на берегах Иссык-Куля!

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-001Р-08 (не более $200 млн)

Сбор заявок – 21 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 апреля.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 3.1 млрд юаней, 33.5 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,01% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,51% (⬇️ 6 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,46% (⬇️46 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26242 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
🔍МКПАО Яндекс, 001Р-01 (30 млрд)
💩МВ Финанс, 001P-06 (2 млрд)

Оферты
🛢ЯТЭК, 001Р-03 (6 млрд)
🛒О`КЕЙ, 001P-02 (5 млрд)
💰АйДи Коллект, 05 (900 млн)
💵МФК Фордевинд, 001P-04 (431 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37 млн), 002-01 (100 млн)
🚚ТрансФин-М, 001P-01 (2 тыс.)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Товары
🌍📊 Обзор рынка черных и цветных металлов (Часть 2)

1️⃣Алюминий (LME):
Текущая цена: 2 386,05 $/тонна
Динамика: –11,0% м/м, –6,4% г/г
Тренд: восходящий

2️⃣Медь (LME):
Текущая цена: 9 208 $/тонна
Динамика: –6,0% м/м, –3,8% г/г
Тренд: восходящий

3️⃣Никель (LME):
Текущая цена: 15 355 $/тонна
Динамика: –7,2% м/м, –14,7% г/г
Тренд: восходящий

✔️Ключевые события на рынках:

Динамика запасов российского алюминия и меди
По данным LME, доля запасов российского алюминия на складах выросла до 88% в марте, тогда как объемы поставок индийского металла снизились. Одновременно зафиксирован рост доли меди российского производства до 54%, что свидетельствует об изменениях в глобальной торговле металлом.

Экспорт необработанного алюминия из Китая
Экспорт китайского необработанного алюминия и алюминиевых полуфабрикатов в марте сократился на 1,17% в годовом выражении, но вырос на 24,02% по сравнению с предыдущим месяцем. Тем не менее, торговые войны и снижение прибылей негативно влияют на конкурентоспособность экспортёров, что вызывает обеспокоенность в отрасли.

Сокращение добычи алюминиевой руды в Республике Казахстан
За январь–февраль 2025 года объем добычи алюминиевой руды в РК снизился на 21,4% до 682,4 тыс. тонн, тогда как за 2024 год отрасль отметилась ростом производства на 4,9%. Выпуск необработанного алюминия и оксида алюминия снизился на 3,2%, что указывает на нестабильность в секторе.

Рост производства меди в Перу
Национальное общество горнодобывающей промышленности Перу (SNMPE) прогнозирует увеличение производства меди до 2,79–2,85 млн тонн в текущем году благодаря оптимизации разрешительных процедур и поиску новых рынков сбыта. Правительство предпринимает шаги по смягчению влияния 10%-й ввозной пошлины, что должно поддержать отрасль.

Перспективы переработки руды на заводе Savannah
Компания Future Metals подписала соглашение с инвестиционной компанией Zeta Resources для изучения потенциала переработки руды на простаивающем заводе рудника Savannah в Западной Австралии. В рамках проекта рассматривается возможность поставок руды с разработки Future Metals, что может обеспечить поступление медной руды, несмотря на ранее зафиксированное снижение цен на никель.

Корректировка прогноза цены меди
Аналитики Goldman Sachs снизили прогноз цены меди по третьему кварталу до среднего значения $8370 за тонну в связи с ожиданиями стагнации экономики США и замедлением темпов роста ВВП. Риски снижения цены связаны с ухудшением производственных показателей и нарастающей неопределённостью на мировых рынках.

Прогноз мирового спроса на медь и никель до 2050 года
Министр РФ по развитию Дальнего Востока и Арктики Алексей Чекунков отметил, что мировой спрос на медь удвоится, а на никель вырастет в четыре раза к 2050 году. Рост обусловлен переходом к возобновляемым источникам энергии и развитию низкоуглеродных технологий, что кардинально изменит глобальные металлургические тенденции.

Рост производства рафинированного никеля в Китае
Китайские заводы увеличили выпуск рафинированного никеля до 34,2 тыс. тонн в марте 2025 года, что на 37,4% больше показателя прошлого года, а за первый квартал общий рост составил 26,7%. При этом продолжается динамичный запуск новых мощностей, что позволяет заводам корректировать цены даже в условиях избытка предложения.

Прорыв в области высокотемпературных никелатных суперпроводников
Китайские ученые во главе с коллективом из SUSTech и Tsinghua University разработали новый тип высокотемпературных суперпроводников на основе никелатов, работающих при нормальном атмосферном давлении с переходной температурой свыше 40 тысяч градусов. Новая технология открывает перспективы для дальнейшего повышения температуры суперпроводимости и продвижения исследований в области материаловедения.

#Товары
🌍📊 Обзор рынка черных и цветных металлов (Часть 1)

1️⃣Железная руда (CFR Тяньцзинь):
Текущая цена: 676,5 CNY/тонна
Динамика: –5,9% м/м, –13,8% г/г
Тренд: нисходящий.

2️⃣Сталь (CME):
Текущая цена: 938 USD/тонна
Динамика: ≈0% м/м, +13,0% г/г
Тренд: восходящий.

✔️Ключевые события на рынках:

Новый завод обогащения железной руды в Таджикистане
Президент Таджикистана Эмомали Рахмон заложил первый камень для строительства первого обогатительного предприятия страны, которое будет перерабатывать до 2,5 млн тонн руды ежегодно и производить 1,1 млн тонн товарного концентрата. Строительство предусматривается в два этапа с вводом первой части в эксплуатацию к 2027 году, а проект создаст более 2000 рабочих мест.

Стабилизация спроса на сталь в 2025 году?
По прогнозу экспертов РИА «Рейтинг» заметного прироста внутреннего спроса на сталь в 2025 году не ожидается, что связано с падением производства и снижением активности в жилищном строительстве. Дополнительные факторы – сокращение льготных программ по ипотечному кредитованию, повышение ключевой ставки и временный перерыв в реализации крупных инфраструктурных проектов.

Призыв к контрмерам для европейской стали
Крупнейшие производители стали Thyssenkrupp Steel Europe и Salzgitter потребовали скорейшей реализации плана Еврокомиссии для защиты сектора от тарифных мер США. Они подчеркнули необходимость поддержки диалога с Вашингтоном для укрепления конкурентоспособности отрасли и ускорения декарбонизации производства.

Рекордная выплавка нержавеющей стали в Китае
Металлургические предприятия Китая установили рекорд по объёмам выплавки нержавеющей стали в марте 2025 года, достигнув 3,58 млн тонн. За первый квартал показатели увеличились на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что указывает на рост спроса в секторе.

British Steel на грани кризиса
Правительство Великобритании рассматривает национализацию British Steel, чтобы предотвратить остановку производства доменных печей и сохранить 2700 рабочих мест. Эксперты и представители профсоюзов настаивают на всестороннем пересмотре стратегии для обеспечения сырьевой базы и стабильности производства.

Япония может принять меры по импорту китайской стали
Министерство торговли и промышленности Японии рассматривает возможность введения мер по регулированию импорта китайской стали при выявлении фактов недобросовестной практики. Параллельно японские чиновники призывают правительство США снять пошлины на сталь и алюминий, подчеркивая стратегическую важность этих секторов.

Экспорт стали из Китая превысил 10 млн тонн
Китайские металлургические предприятия в марте 2025 года вывезли рекордные 10,456 млн тонн стали, что при месячном приросте на 29,8% свидетельствует о наращивании экспортных возможностей. Несмотря на введённые США и Вьетнамом антидемпинговые меры, компании активно расширяют экспортные каналы, поддерживая стабильность чистого экспорта.

Рост экспорта черного лома из Бразилии
Экспорт черного лома из Бразилии в марте увеличился на 68,1% в годовом исчислении, при этом основными покупателями стали Индия, Бангладеш и Боливия. Несмотря на положительную динамику в поставках, общий объем экспорта за первый квартал снизился, а импорт несколько восстановился, что отражает сложную ситуацию на мировом рынке.

Продолжение ниже👇

🗓 Неделя до XV Российского M&A Конгресса - курс на 250!

22 апреля в Москве PREQVECA и Cbonds Congress проведут ежегодную профессиональную конференцию «XV Российский M&A Конгресс». На мероприятие зарегистрировалось более 230 делегатов - присоединяйтесь!

👉 Зарегистрироваться

🎙Ведущие эксперты рынка обсудят такие темы как:

✅Российский рынок M&A 2025 – пульс в пределах нормы?
✅Динамика дисконтов в сделках M&A и возможные инвестиционные стратегии
✅Лучшие практики контрактных условий в сделках
✅Отраслевая структура M&A сделок: Россия vs Мир. Вчера, сегодня и завтра
✅Сделки по перепродаже активов «иностранцев» и перспективы возвращения «иностранцев» в Россию
✅Отдельные аспекты due diligence при приобретении акций
✅Покупка высокотехнологичных и инновационных бизнесов - новый старый тренд
✅Наблюдаем ли мы упрощение юридического оформления сделок после ухода иностранных юридических фирм и иностранного бизнеса с российского рынка?

📝 Посмотреть программу на сайте.

🏆 В рамках XV Российского M&A Конгресса пройдет церемония награждения Russia M&A Awards за достижения на российском рынке слияний и поглощений.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26242 (дата погашения – 29 августа 2029 года) и ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
⚙️«Новые технологии», 001Р-05 и 001Р-06

Серия 001Р-05:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 23.25% годовых (доходность – 25.9% годовых).
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 400 млн рублей.

Серия 001Р-06:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 450 б.п.
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1 млрд рублей.

Размещение запланировано на 18 апреля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, ПСБ, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-003Р-13

❗️Финальный ориентир ставки купона – 7.65% годовых.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $350 млн.

Размещение запланировано на 18 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.

#Премаркетинг
🏬 Полипласт, П02-БО-04

❗️Финальный ориентир ставки купона – 25.5% годовых (доходность – 28.7% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 2.25 млрд рублей.
​
​Размещение запланировано на 18 апреля.
​
📝 ​Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
🛠 Эффективные технологии, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 360 млн руб.
(размещено 72% выпуска)
Купон/Доходность: 26.5% годовых/29.26% годовых
Дюрация: 2.16

Количество сделок на бирже: 972
Самая крупная сделка: 100 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 100 млн руб. (28%).

📝 Организаторами выступили Цифра брокер, Совкомбанк.
ПВО – Регион Финанс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 апреля:

🤖 МФК «Займер» в I квартале увеличил выдачи до 14.9 млрд руб. (+9% г/г). Объем выдач среднесрочных займов вырос за год на 33% до 4.4 млрд руб.

🥇 Золотодобытчик Полюс сохраняет прогноз производства на текущий год на уровне 2.5-2.6 млн унций. Прогноз по общим денежным затратам на унцию золота остается в объеме $525-575.

🥃 КЛВЗ «Кристалл» сохраняет планы выплатить в качестве дивидендов 80% от чистой прибыли по итогам 2024 года, сообщил основатель и председатель совета директоров АГК Павел Победкин.

🏦 Банк России приказом отозвал лицензию на осуществление банковских операций у кредитной организации ПромТрансБанк (ООО «Банк ПТБ»).

🔍 МКПАО «Яндекс» проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 год.

📆 План публикации отчетности — завтра, 16 апреля:

🏦 Банк Санкт-Петербург – РСБУ (I кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 апреля

🇷🇺 Россия

💰 СУЭК-Финанс – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA+", "стабильный"

«Кредитный рейтинг присвоен в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на основе финансовой отчетности по МСФО структуры с рейтингом ruA+, в которую входит объект рейтинга. Рейтинг кредитоспособности Компании обусловлен умеренно сильной оценкой риск-профиля отрасли, высокими рыночными и конкурентными позициями, комфортной долговой нагрузкой, высокой оценкой ликвидности, высокими показателями маржинальности и чувствительной оценкой корпоративных рисков».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,96% (⬇️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
22,57% (⬇️ 10 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,92% (➖0 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-13 ($200 млн)
⚙️Новые Технологии, 001Р-05, 001Р-06 (общий объем 2 млрд)
🏬Полипласт, П02-БО-04 (от 1 млрд)

Размещения
⛽️Газпром Капитал, БО-001Р-12 (€350 млн)

Оферты
🚗ЭМ Запад, КО-П07 (200 млн)
🛒Чистая планета, БО-01 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💰ПКБ, 001Р-08 (2 млрд)

Сбор заявок – 22 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 25 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 6.75 млрд руб.

💬 16 апреля в 16:30 (мск): онлайн-семинар «ФПК «Гарант-Инвест». Реструктуризация облигационного долга и проведение ОСВО»

16 апреля в 16:30 (мск) мы проведем онлайн-семинар с генеральным директором АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» – девелопера, владельца и управляющего портфелем современных торговых центров в Московском регионе.

🎤Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵Сергей Лялин, основатель Cbonds;
🔵Алексей Панфилов, генеральный директор АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест».

📆 Когда: 16 апреля в 16:30 (мск)
📍 Где: Участие бесплатное. Регистрация

#Премаркетинг
💰ПКБ, 001Р-07 (1 млрд)

Сбор заявок – 22 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 25 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 6.75 млрд руб.

#ИтогиРазмещения
🏠 Эталон Финанс, 002P-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 6.75 млрд руб.
Купон/Доходность: 25.5% годовых/28.71% годовых
Дюрация: 1.57

Количество сделок на бирже: 12 511
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 700 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 500 млн руб. (23%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, Банк ДОМ.PФ, Банк Синара, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк, Банк Держава.

#Премаркетинг
🟥 РЖД, 001Р-42R (30 млрд)

Сбор заявок – 18 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.418 трлн руб., 1.2 млрд CHF, £627 млн, €500 млн.